第02章商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論

第二章

商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)管理實(shí)際

學(xué)習(xí)目的商業(yè)銀行的運(yùn)營(yíng)管理必需遵照平安性、流動(dòng)性、盈利性三原那么，商業(yè)銀行的運(yùn)營(yíng)管理實(shí)際和方法也正是在“三性〞原那么的指點(diǎn)下完善和開展起來的。經(jīng)過對(duì)本章的學(xué)習(xí)，要求學(xué)生掌握商業(yè)銀行的運(yùn)營(yíng)原那么，了解資產(chǎn)負(fù)債管理實(shí)際及其演化過程，根本了解和掌握資產(chǎn)負(fù)債管理方法，并可以加以運(yùn)用，對(duì)于現(xiàn)代商業(yè)銀行普遍采取的利率風(fēng)險(xiǎn)管理，本書將在第16章給予詳細(xì)論述。2.1商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)原那么2.1.1商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)的特點(diǎn)1．高負(fù)債率2．高風(fēng)險(xiǎn)性3．監(jiān)視控制的嚴(yán)厲性2.1.2商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)原那么商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)高負(fù)債率、高風(fēng)險(xiǎn)性以及遭到嚴(yán)厲控制的特點(diǎn)，決議了其運(yùn)營(yíng)原那么不能是單一的，而是幾個(gè)方面的一致。通常以為，商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)的原那么就是在保證資金平安，堅(jiān)持資產(chǎn)流動(dòng)性的前提下，爭(zhēng)取最大的盈利。這又稱為“三性〞目的，“三性〞即“平安性、流動(dòng)性、盈利性〞。1.平安性原那么平安性原那么即要求銀行在運(yùn)營(yíng)活動(dòng)中必需堅(jiān)持足夠的清償才干，經(jīng)得起艱苦風(fēng)險(xiǎn)和損失，可以隨時(shí)應(yīng)付客戶提存，使客戶對(duì)銀行堅(jiān)持堅(jiān)決的信任。為實(shí)現(xiàn)平安性目的，商業(yè)銀行要做到以下幾點(diǎn)：籌措足夠的自有資本，提高自有資本在全部負(fù)債中的比重。合理安排資產(chǎn)規(guī)模和構(gòu)造，提高資產(chǎn)質(zhì)量。遵紀(jì)守法，合法運(yùn)營(yíng)。2.流動(dòng)性原那么流動(dòng)性是指商業(yè)銀行隨時(shí)應(yīng)付客戶提存以及銀行支付需求的才干。商業(yè)銀行的流動(dòng)性包括:資產(chǎn)的流動(dòng)性:資產(chǎn)變現(xiàn)的本錢資產(chǎn)變現(xiàn)的速度負(fù)債的流動(dòng)性:獲得可用資金的價(jià)錢獲得可用資金的時(shí)效為滿足流動(dòng)性要求，商業(yè)銀行需求做到的幾點(diǎn)：調(diào)整資產(chǎn)構(gòu)造,維持流動(dòng)性較好的資產(chǎn)的適度比例。加強(qiáng)負(fù)債管理，注重從負(fù)債方面來滿足銀行運(yùn)營(yíng)的流動(dòng)性要求。加強(qiáng)流動(dòng)性管理，實(shí)現(xiàn)流動(dòng)性管理目的。3.盈利性原那么盈利性:是指商業(yè)銀行在其運(yùn)營(yíng)活動(dòng)中獲取利潤(rùn)的才干，它是商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)管理的根本動(dòng)力。商業(yè)銀行的盈利主要來自于:業(yè)務(wù)收入與業(yè)務(wù)支出的差額商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)收入包括:貸款利息收入、投資收入與勞務(wù)收入等；商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)支出包括:吸收存款的利息支出、借入資金的利息支出、貸款與投資的損失以及工資、辦公費(fèi)、設(shè)備維修費(fèi)、稅金支出等。根據(jù)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)收入與業(yè)務(wù)支出的主要內(nèi)容，商業(yè)銀行追求盈利程度的提高應(yīng)做到以下幾點(diǎn)：減少非盈利資產(chǎn)，提高盈利性資產(chǎn)的比重。降低資金本錢，擴(kuò)展資金來源。加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核算，節(jié)約管理費(fèi)用開支。4.平安性、流動(dòng)性和盈利性權(quán)衡的原那么首先，平安性是商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)的客觀要求。其次，平安性與盈利性是一對(duì)矛盾。商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)管理的原那么是保證信貸資金流動(dòng)性、平安性和盈利性的有效一致。2.2商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)管理實(shí)際的演化2.2.1資產(chǎn)管理實(shí)際資產(chǎn)管理實(shí)際以為，由于銀行資金的來源大多是吸收活期存款，提存的自動(dòng)權(quán)在客戶手中，銀行管理起不了決議作用；但是銀行掌握著資金運(yùn)用的自動(dòng)權(quán)，于是銀行偏重于資產(chǎn)管理，爭(zhēng)取在資產(chǎn)上協(xié)調(diào)流動(dòng)性、平安性與盈利性問題。資產(chǎn)管理實(shí)際的演進(jìn)閱歷了三個(gè)階段:商業(yè)性貸款實(shí)際轉(zhuǎn)移實(shí)際預(yù)期收入實(shí)際1.商業(yè)性貸款實(shí)際商業(yè)性貸款實(shí)際又稱真實(shí)票據(jù)實(shí)際。這一實(shí)際以為，銀行資金來源主要是吸收流動(dòng)性很強(qiáng)的活期存款，因此它的資產(chǎn)業(yè)務(wù)應(yīng)主要集中于以真實(shí)票據(jù)為根底的短期自償性貸款。背景:商業(yè)銀行開展的初期評(píng)價(jià):優(yōu)點(diǎn)：平安性局限性：沒有認(rèn)識(shí)到活期存款余額的相對(duì)穩(wěn)定性忽視了貸款需求的多樣性忽視了貸款自償性的相對(duì)性2.轉(zhuǎn)移實(shí)際轉(zhuǎn)移實(shí)際又稱轉(zhuǎn)換實(shí)際。這一實(shí)際以為，銀行堅(jiān)持資產(chǎn)流動(dòng)性的關(guān)鍵在于資產(chǎn)的變現(xiàn)才干，因此不用將資產(chǎn)業(yè)務(wù)局限于短期自償性貸款上，也可以將資金的一部分投資于具有轉(zhuǎn)讓條件的證券上，作為銀行資產(chǎn)的二級(jí)預(yù)備，在滿足存款支付時(shí)，把證券迅速而無損地轉(zhuǎn)讓出去，兌換成現(xiàn)金，堅(jiān)持銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性。背景:第一次世界大戰(zhàn)以后優(yōu)點(diǎn)：擴(kuò)展了銀行資金組合的范圍，加強(qiáng)了商業(yè)銀行的盈利性。缺乏：對(duì)短期證券變現(xiàn)的外部環(huán)境思索得少。3.預(yù)期收入實(shí)際預(yù)期收入實(shí)際是一種關(guān)于資產(chǎn)選擇的實(shí)際，它在商業(yè)性貸款實(shí)際的根底上，進(jìn)一步擴(kuò)展了銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的選擇范圍。這一實(shí)際以為：貸款的歸還或證券的變現(xiàn)才干，取決于未來的收入即預(yù)期收入。背景:預(yù)期收入實(shí)際產(chǎn)生于第二次大戰(zhàn)以后。積極的意義：抑制了商業(yè)性貸款實(shí)際的缺陷拓寬了銀行的業(yè)務(wù)范圍缺乏之處：銀行對(duì)借款人未來收入的預(yù)測(cè)建立在銀行客觀判別的根底之上，能夠會(huì)給銀行帶來更大的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。2.2.2負(fù)債管理實(shí)際負(fù)債管理實(shí)際盛行于20世紀(jì)五六十年代的西方商業(yè)銀行。負(fù)債管理實(shí)際以為：銀行資金的流動(dòng)性不僅可以經(jīng)過強(qiáng)化資產(chǎn)管理獲得，還可以經(jīng)過靈敏地調(diào)劑負(fù)債到達(dá)目的。優(yōu)點(diǎn)：負(fù)債管理實(shí)際意味著商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)管理思想的創(chuàng)新，它變被動(dòng)的存款觀念為自動(dòng)的借款觀念，為銀行找到了堅(jiān)持流動(dòng)性的新方法。缺乏：在一定程度上帶有客觀顏色。經(jīng)過借款融資堅(jiān)持銀行的流動(dòng)性，不僅提高了銀行的融資本錢，而且不利于銀行穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)。2.2.3資產(chǎn)負(fù)債綜合管理實(shí)際背景：20世紀(jì)70年代后期資產(chǎn)負(fù)債綜合管理實(shí)際總結(jié)了資產(chǎn)管理和負(fù)債管理的優(yōu)缺陷，經(jīng)過資產(chǎn)與負(fù)債構(gòu)造的全面調(diào)整，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行流動(dòng)性、平安性和盈利性管理目的的平衡開展。資產(chǎn)負(fù)債管理實(shí)際的主要內(nèi)容：1.流動(dòng)性問題2.風(fēng)險(xiǎn)控制問題3.資產(chǎn)與負(fù)債的對(duì)稱2.3資產(chǎn)負(fù)債管理方法2.3.1資產(chǎn)管理方法資產(chǎn)管理方法的實(shí)際根據(jù)是資產(chǎn)管理實(shí)際，它主要包括資金總庫(kù)法、資金分配法與線形規(guī)劃法。資金總庫(kù)法：又稱資金聚集法，或者資金集中法。根本操作程序：由銀行未來自各種渠道的資金集中起來，構(gòu)成一個(gè)“資金池〞或稱作資金總庫(kù)，將“資金池〞中的資金視為同質(zhì)的單一來源，然后將其按照資產(chǎn)流動(dòng)性的大小進(jìn)展梯次分配。資金來源資金運(yùn)用活期存款一級(jí)貯藏儲(chǔ)蓄存款二級(jí)貯藏定期存款資金池各類貸款借入資金其他有價(jià)證券股本固定資產(chǎn)資金總庫(kù)法的根本思緒如圖2—1所示：按優(yōu)先次序資金總庫(kù)法按照流動(dòng)性高低分配資產(chǎn)，詳細(xì)步驟如下：1)一級(jí)貯藏:包括庫(kù)存現(xiàn)金、在中央銀行的存款、同業(yè)存款及托收中的現(xiàn)金等方面。2)二級(jí)貯藏:由短期公開債券組成，主要包括短期國(guó)庫(kù)券、地方政府債券、金融債券平安性較高、流動(dòng)性和市場(chǎng)性較強(qiáng)的證券3)各類貸款:4)其他有價(jià)證券:各類長(zhǎng)期證券資金總庫(kù)法的特點(diǎn):是不論資金的不同特征，在資產(chǎn)分配時(shí)只服從于銀行的運(yùn)營(yíng)重點(diǎn)和管理目的，即在保證資產(chǎn)流動(dòng)性的前提下再思索其盈利性。由于流動(dòng)性與盈利性是相互矛盾的，所以這種做法相應(yīng)降低了銀行的盈利程度。評(píng)價(jià):資金總庫(kù)法為商業(yè)銀行在資產(chǎn)負(fù)債管理中提供了一個(gè)把資金配置到各項(xiàng)資產(chǎn)中去的普通規(guī)那么和優(yōu)先順序，但是它并沒有提出處理流動(dòng)性與盈利性矛盾的詳細(xì)方法。2.資金分配法資金分配法又稱資金配置法、資金轉(zhuǎn)換法。這種實(shí)際以為，資產(chǎn)的流動(dòng)性和分配的數(shù)量與獲得的資金來源有關(guān)。即按照不同資金來源的流動(dòng)性和法定預(yù)備金的要求，決議資產(chǎn)的分配方法和分配比例，建立資產(chǎn)工程與負(fù)債工程的對(duì)應(yīng)關(guān)系，把各種資金來源按照周轉(zhuǎn)速度和法定預(yù)備金的要求，分別按不同的比重分配到不同的資產(chǎn)方式中去?；钇诖婵钜患?jí)貯藏

儲(chǔ)蓄存款二級(jí)貯藏

定期存款各類貸款

股本其他有價(jià)證券資金分配法的根本思緒如圖活期存款主要分配于一級(jí)貯藏和二級(jí)貯藏，少量用于短期貸款。儲(chǔ)蓄存款和定期存款主要用于二級(jí)貯藏、貸款及長(zhǎng)期證券投資。股本主要用于發(fā)放長(zhǎng)期貸款及公開市場(chǎng)長(zhǎng)期證券投資。資金分配法的優(yōu)點(diǎn):資金分配法的缺陷:3.線性規(guī)劃法線性規(guī)劃法〔LinearProgrammingApproach〕：是在管理實(shí)際和數(shù)學(xué)方法、計(jì)算機(jī)技術(shù)在銀行管理中的運(yùn)用的根底上產(chǎn)生的，該方法是求得在一定約束條件下，目的函數(shù)值最大〔小〕化的一種方法。其主要內(nèi)容是：首先建立目的函數(shù)，然后確定制約銀行資產(chǎn)分配的限制要素作為約束條件，最后求出目的函數(shù)到達(dá)最大的一組解，作為銀行進(jìn)展資金配置的最正確形狀。線性規(guī)劃法的詳細(xì)步驟如下：建立目的函數(shù)。確定約束條件。約束條件是約束目的變量取值范圍的一組線形不等式，它代表了銀行開展業(yè)務(wù)的內(nèi)、外不制約要素。這些制約要素主要包括：〔1〕可貸資金總量限制〔2〕風(fēng)險(xiǎn)性限制〔3〕貸款需求限制〔4〕其他限制求解線形規(guī)劃模型例如：一家銀行的負(fù)債總額為2500萬(wàn)元，可用于貸款〔X1〕和購(gòu)買短期證券〔X2〕。設(shè)貸款收益率為12%，證券收益率為8%，不思索本錢。又設(shè)銀行管理人員確定的流動(dòng)性規(guī)范是短期證券須占貸款的25%以上。利用線性規(guī)劃法測(cè)算此銀行資產(chǎn)負(fù)債的優(yōu)化配置。首先確定目的函數(shù)及約束條件。如設(shè)定目的為利息收入最大化，那么目的函數(shù)為：maxR=0.12X1+0.08X2約束條件：〔1〕總量約束條件X1+X2≤2500萬(wàn)元〔2〕流動(dòng)性限制X2≥0.25X1〔3〕非負(fù)限制條件X1≥0與X2≥0第一個(gè)約束條件X1+X2≤2500萬(wàn)元，闡明銀行的貸款與短期證券的組合受資金來源總量的制約，可行的資產(chǎn)選擇必需在AB線或其下；第二個(gè)約束條件闡明用來作為二級(jí)貯藏的短期證券必需等于或大于總貸款的25%，以符合流動(dòng)性規(guī)范，假設(shè)貸款為1000萬(wàn)元，證券投資應(yīng)為250萬(wàn)元；第三個(gè)約束條件X1≥0與X2≥0闡明，貸款與短期證券不能夠?yàn)樨?fù)數(shù)。在第一約束條件下，按此比例擴(kuò)展資產(chǎn)組合數(shù)量，經(jīng)多次驗(yàn)證，可以得出符合第二、第三兩個(gè)條件的最正確資產(chǎn)組合為貸款2000萬(wàn)元，短期證券500萬(wàn)元，即可行的最正確組合在OE線上。E點(diǎn)位于OE線與AB線的交點(diǎn)，即E點(diǎn)完全滿足了三個(gè)約束條件，并使得利潤(rùn)最大化。E點(diǎn)被稱為最正確資產(chǎn)組合點(diǎn)，在這一點(diǎn)上，資產(chǎn)總額為2500萬(wàn)元，其中貸款2000萬(wàn)元，短期證券投資500萬(wàn)元。目的函數(shù)為：R=2000×0.12+500×0.08=280〔萬(wàn)元〕評(píng)價(jià)：優(yōu)點(diǎn)：線性規(guī)劃方法是一種規(guī)范化定量分析方法，它使銀行資產(chǎn)負(fù)債管理得到了量化，較前兩種管理方法更具有科學(xué)性和可操作性。缺乏：從實(shí)際看，情況更為復(fù)雜，比如目的函數(shù)的多樣性、資產(chǎn)配置在構(gòu)造上的復(fù)雜性，目的變量系數(shù)以及約束條件等的變動(dòng)性，都使得線性規(guī)劃模型變得更為復(fù)雜。2.3.2負(fù)債管理方法負(fù)債管理方法的中心內(nèi)容是銀行經(jīng)過從市場(chǎng)借入資金，調(diào)整負(fù)債流動(dòng)性需求來滿足資產(chǎn)的需求，以此來擴(kuò)展負(fù)債與資產(chǎn)的規(guī)模。負(fù)債管理方法主要包括兩種貯藏頭寸管理方法全面負(fù)債管理方法

1.貯藏頭寸管理方法貯藏頭寸管理方法是指銀行借入資金補(bǔ)足一級(jí)貯藏，以滿足存款提取和貸款要求，經(jīng)過營(yíng)運(yùn)頭寸調(diào)度來堅(jiān)持高收益、低流動(dòng)性的資產(chǎn)。優(yōu)點(diǎn)：這個(gè)方法在提高資金運(yùn)用效率的同時(shí)減緩了銀行因貯藏減少而帶來的流動(dòng)性缺乏，從而緩解了對(duì)銀行運(yùn)營(yíng)帶來的震蕩。缺陷：這種方法也存在借不到資金和借入資金本錢不能確定等風(fēng)險(xiǎn)。2.全面負(fù)債管理方法全面負(fù)債管理方法又稱純負(fù)債管理方法，是銀行經(jīng)過借入外來資金繼續(xù)擴(kuò)展資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模的方法。這種管理方法的前提是借入資金具有較大的供應(yīng)彈性，即市場(chǎng)上有足夠的參與者和足夠的資金。這種方法的風(fēng)險(xiǎn)是有時(shí)得不到足夠的資金來源，一旦中央銀行采取緊縮的貨幣政策，就會(huì)導(dǎo)致一些小銀行負(fù)債管理構(gòu)造的解體。商業(yè)銀行在負(fù)債管理中面臨的主要問題：2.3.3資產(chǎn)負(fù)債綜合管理方法資產(chǎn)負(fù)債綜合管理方法是指商業(yè)銀行經(jīng)過對(duì)資產(chǎn)負(fù)債進(jìn)展組合而獲取相當(dāng)收益并承當(dāng)一定風(fēng)險(xiǎn)的管理方法。它主要是運(yùn)用經(jīng)濟(jì)模型來綜合協(xié)調(diào)與管理銀行的資產(chǎn)和負(fù)債，所用的經(jīng)濟(jì)模型主要是融資缺口模型〔FundingGapModel〕和繼續(xù)期缺口模型〔DurationGapModel〕。融資缺口模型是指銀行根據(jù)對(duì)利率動(dòng)搖趨勢(shì)的預(yù)測(cè)，自動(dòng)利用利率敏感資金的配置組合技術(shù)，在不同的階段運(yùn)用不同的缺口戰(zhàn)略以獲取更高的收益。繼續(xù)期缺口模型是指銀行經(jīng)過對(duì)綜合資產(chǎn)負(fù)債繼續(xù)期缺口的調(diào)整，來控制和降低在利率動(dòng)搖的情況下由于總體資產(chǎn)負(fù)債配置不當(dāng)而給銀行帶來的風(fēng)險(xiǎn)，以實(shí)現(xiàn)銀行的績(jī)效目的.本書將于第16章對(duì)以上兩種模型及建立在此根底上的利率風(fēng)險(xiǎn)管理方法給予重點(diǎn)論述。融資缺口模型：是指銀行根據(jù)對(duì)利率動(dòng)搖趨勢(shì)的預(yù)測(cè)，自動(dòng)利用利率敏感資金的配置組合技術(shù)，在不同的階段運(yùn)用不同的缺口戰(zhàn)略以獲取更高的收益。繼續(xù)期缺口模型：是指銀行經(jīng)過對(duì)綜合資產(chǎn)負(fù)債繼續(xù)期缺口的調(diào)整，來控制和降低在利率動(dòng)搖的情況下由于總體資產(chǎn)負(fù)債配置不當(dāng)而給銀行帶來的風(fēng)險(xiǎn)，以實(shí)現(xiàn)銀行的績(jī)效目的。2.3.4我國(guó)的資產(chǎn)負(fù)債比例管理我國(guó)銀行業(yè)從2