建立有效的資金管理體系

建立有效的資金管理體系

建立有效的資金管理體系第一部分：什么是資金管理第二部分：如何建立有效的資金管理體系財(cái)務(wù)領(lǐng)域：資金管理是指通過(guò)某些管理手段，使資金使用效率最大化并使資金獲得最多的增值。資本市場(chǎng)投資領(lǐng)域：資金管理是指一切用于投資或者投機(jī)交易的現(xiàn)金和頭寸的分配及組合的行為總和稱(chēng)為資金管理。

第一部分：什么是資金管理資金管理包含的內(nèi)容1、頭寸管理頭寸管理包括投資品種的組合、每筆交易資金的使用大小、加碼的數(shù)量等。2、風(fēng)險(xiǎn)控制風(fēng)險(xiǎn)是指具有不確定性的事件或情況，一旦發(fā)生就會(huì)對(duì)資金產(chǎn)生積極的或消極的影響，認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)只是偏離我們預(yù)計(jì)的可能性，所以有好的和壞的兩方面影響。

風(fēng)險(xiǎn)管理是通過(guò)計(jì)劃、組織、協(xié)調(diào)、控制等過(guò)程，綜合、合理地運(yùn)用各種科學(xué)方法來(lái)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的過(guò)程系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)控制非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)控制交易準(zhǔn)備率60%

資金份數(shù)12345

虧損概率%66.6744.4429.6319.7513.17資金份數(shù)

678910

虧損概率%

8.785.853.902.601.73

1、頭寸管理用交易的概率來(lái)看資金的虧損風(fēng)險(xiǎn)：1、頭寸管理，以資金額度來(lái)分類(lèi)資金額度序號(hào)持倉(cāng)時(shí)間級(jí)別股票代碼倉(cāng)位一買(mǎi)、一賣(mài)倉(cāng)位二買(mǎi)、二賣(mài)倉(cāng)位三買(mǎi)、三賣(mài)倉(cāng)位10-50萬(wàn)元1中30分鐘以上

40%100%

2短5分鐘

40%50%30%20%3超短5分鐘

20%100%

這種把資金分成五份交易，你的交易正確率為60%，那么你的虧損風(fēng)險(xiǎn)為13.7%上表中的頭寸管理策略：1）投資組合：選擇本階段熱點(diǎn)板塊的龍頭股一支，以中線(xiàn)投資角度持有，且一次性以確定的級(jí)別交易。選擇一支本階段最活躍、振幅足夠大的股票以本級(jí)別和次級(jí)別的交易為限。第三支選擇最活躍、成交量大的股票或權(quán)證以確定的短線(xiàn)級(jí)別交易。2）資金份數(shù)：分為五份3）加碼的數(shù)量：如表，資金加碼選擇激進(jìn)型加碼模式4）倉(cāng)位：80%1、頭寸管理，以資金額度來(lái)分類(lèi)資金數(shù)量序號(hào)持倉(cāng)時(shí)間級(jí)別位一買(mǎi)、一賣(mài)倉(cāng)位二買(mǎi)、二賣(mài)倉(cāng)位三買(mǎi)、三賣(mài)倉(cāng)位50-100萬(wàn)元1中日線(xiàn)

30%100%

2中短30分鐘以上

30%50%30%20%3短5分鐘

20%50%30%20%4超短5分鐘

20%100%

如果交易正確率為60%，你的資金分為8份，虧損分險(xiǎn)為3.9%上表中的頭寸管理策略：1）投資組合：選擇本階段熱點(diǎn)板塊的龍頭股一支，以日線(xiàn)投資角度持有，再選擇本階段熱點(diǎn)板塊的龍頭股一支，以中線(xiàn)投資角度持有，且一次性以確定的級(jí)別交易。且一次性以確定的級(jí)別交易。選擇一支本階段最活躍、振幅足夠大的股票以本級(jí)別和次級(jí)別的交易為限。第四支選擇最活躍、成交量大的股票或權(quán)證以確定的短線(xiàn)級(jí)別交易。共四支股票。2）資金份數(shù)：分為八份3）加碼的數(shù)量：如表，金加碼選擇激進(jìn)型加碼模式4）倉(cāng)位：75%1、頭寸管理，以資金額度來(lái)分類(lèi)資金數(shù)量序號(hào)持倉(cāng)時(shí)間級(jí)別股票代碼倉(cāng)位一買(mǎi)、一賣(mài)倉(cāng)位二買(mǎi)、二賣(mài)倉(cāng)位三買(mǎi)、三賣(mài)倉(cāng)位100-500萬(wàn)元1中日線(xiàn)

20%100%

2中日線(xiàn)

20%100%

3短30分鐘

15%50%30%20%4短30分鐘

15%50%30%20%5短5分鐘

15%50%30%20%6超短5分鐘

15%100%

上表中的頭寸管理策略：1）投資組合：選擇本階段熱點(diǎn)板塊的龍頭股兩支，以日線(xiàn)投資角度持有。再選擇本階段熱點(diǎn)板塊最活躍、振幅足夠大的三支股票以本級(jí)別和次級(jí)別的交易為限。第六支選擇最活躍、成交量大的股票或權(quán)證以確定的短線(xiàn)級(jí)別交易。共六支股票。2）資金份數(shù)：分為十二份3）加碼的數(shù)量：如表，金加碼選擇激進(jìn)型加碼模式4）倉(cāng)位：77.5%---85%

通常，超過(guò)五百萬(wàn)元的資金，應(yīng)重視團(tuán)隊(duì)的分工來(lái)進(jìn)行板塊股票的組合投資，而并非需要更重視級(jí)別投資的組合投資團(tuán)隊(duì)分工行業(yè)與個(gè)股研究交易的時(shí)間點(diǎn)確認(rèn)倉(cāng)位控制與風(fēng)險(xiǎn)管理2、風(fēng)險(xiǎn)控制風(fēng)險(xiǎn)是指具有不確定性的事件或情況，一旦發(fā)生就會(huì)對(duì)資金產(chǎn)生積極的或消極的影響，認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)只是偏離我們預(yù)計(jì)的可能性，所以有好的和壞的兩方面影響。

風(fēng)險(xiǎn)管理是通過(guò)計(jì)劃、組織、協(xié)調(diào)、控制等過(guò)程，綜合、合理地運(yùn)用各種科學(xué)方法來(lái)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的過(guò)程

系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)：是由系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)主要是由政治、經(jīng)濟(jì)及社會(huì)環(huán)境等宏觀(guān)因素造成，投資人無(wú)法通過(guò)多樣化的投資組合來(lái)化解的風(fēng)險(xiǎn)。

非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)：非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)一般是指對(duì)某一個(gè)股或某一類(lèi)股票發(fā)生影響的不確定因素。如某一板塊的營(yíng)利狀況因某消費(fèi)品價(jià)格變動(dòng)而整體變差屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)如何控制：1：宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的預(yù)測(cè)與監(jiān)控2、空倉(cāng)非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)如何控制：1：宏觀(guān)與微觀(guān)環(huán)境的預(yù)測(cè)，政策解讀與行業(yè)研究，多種產(chǎn)品價(jià)格的預(yù)測(cè)與分析。2、股票投資種類(lèi)避免單一品種，采用板塊組織投資方式。3、止損二、如何建立資金管理體系

管理的一般過(guò)程是計(jì)劃、組織、協(xié)調(diào)、控制投資領(lǐng)域的資金管理體系應(yīng)該包含但不限于以下內(nèi)容：1、資金計(jì)劃2、資金管理制度與交易規(guī)則3、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估4、風(fēng)險(xiǎn)控制與總結(jié)評(píng)價(jià)1、資金計(jì)劃資金使用的月計(jì)劃、周計(jì)劃、日計(jì)劃計(jì)劃應(yīng)包含投入與使用的額度、投資組合、基本趨勢(shì)預(yù)測(cè)2、資金和管理制度與交易規(guī)則

網(wǎng)絡(luò)中有很多炒股的交易規(guī)則，還有一系列的“軍規(guī)”供參考，但真正要建立自己的交易系統(tǒng)，就要由自己對(duì)長(zhǎng)期交易過(guò)程總結(jié)而得出相應(yīng)的制度與規(guī)則。建立規(guī)則中應(yīng)包含的內(nèi)容示例：1、只使用生活必須費(fèi)用以外的資金進(jìn)行投資。2、只按個(gè)人計(jì)劃與確定的趨勢(shì)預(yù)測(cè)進(jìn)行交易3、預(yù)測(cè)錯(cuò)誤，需要修改的不是規(guī)則而是預(yù)測(cè)的能力4、違反規(guī)則，一定要按規(guī)則懲罰自己。3、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估“物極必返”是永恒的定律。普遍規(guī)律：中國(guó)的經(jīng)濟(jì)體決不是獨(dú)立的，股市是經(jīng)濟(jì)的晴雨表，并先于實(shí)體經(jīng)濟(jì)六到八個(gè)月見(jiàn)頂或見(jiàn)底。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別：需要對(duì)基本趨勢(shì)時(shí)時(shí)保持清醒的認(rèn)識(shí)，需要對(duì)自身的操作與交易正確率、成功率有清晰的認(rèn)識(shí)。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估：1、宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)評(píng)估，行業(yè)數(shù)據(jù)的評(píng)估2、個(gè)體選股正確率、交易正確率（成功率）4、風(fēng)險(xiǎn)控制與總結(jié)評(píng)價(jià)根據(jù)對(duì)宏觀(guān)環(huán)境的變化的預(yù)測(cè)，確定是否參加某輪行情的交易，確定交易的倉(cāng)位。根據(jù)交易正確率，確定所能承擔(dān)的交易損失率將資金分為不同的份數(shù)，來(lái)配置股票數(shù)量與投資加碼組合根據(jù)個(gè)人能夠承擔(dān)的損失確定止損的比率，一旦確定，則不能隨個(gè)股修改。進(jìn)行周計(jì)劃的總結(jié)，以確定下周的計(jì)劃進(jìn)行月計(jì)劃的總結(jié)與數(shù)據(jù)評(píng)估。

1、每日獲利0.5%，每周獲利2.5%，每月獲利10%，一個(gè)月后連本帶利滾動(dòng)投資：

月份月回報(bào)率累計(jì)匯報(bào)率月份月回報(bào)率累計(jì)匯報(bào)率

1

10%

110%

7

10%

195%

2

10%

121%

8

10%

214%

3

10%

133%

9

10%

236%

4

10%

146%

10

10%

259%

5

10%

161%

11

10%

285%

6

10%

177%

12

10%

314%

起始本金10萬(wàn)元，每月獲利10%（10萬(wàn)元的帳戶(hù)每月獲利10000元），平均來(lái)算每周目標(biāo)就是2.5%，等于10萬(wàn)元的帳戶(hù)每周獲利2500元，（剔除手續(xù)費(fèi)）。年終資金增值為41.4萬(wàn)元。

2、每日獲利1%，每周獲利5%，每月獲利20%，一個(gè)月后連本帶利滾動(dòng)投資：

月份月回報(bào)率累計(jì)回報(bào)率月份月回報(bào)率累計(jì)匯報(bào)率

1

20%

120%

7

20%

358%

2

20%

144%

8

20%

430%

3

20%

173%

9

20%

516%

4

20%

207%

10

20%

619%

5

20%

249%

11

20%

743%

6

20%

299%

12

20%

892%

起始本金10萬(wàn)元，每周獲利5%（10萬(wàn)元的帳戶(hù)