《外匯基礎(chǔ)知識》課件

《外匯基礎(chǔ)知識》ppt課件目錄CATALOGUE外匯概述外匯交易外匯匯率外匯風(fēng)險管理外匯投資外匯概述CATALOGUE01外匯外匯是指外國貨幣或以外國貨幣表示的、能用來清算國際收支差額的資產(chǎn)。指外國貨幣，包括鈔票、鑄幣等。包括外幣支付憑證、外幣有價證券等?？芍Ц缎裕ū仨氁酝鈬泿疟硎镜馁Y產(chǎn)）、可獲得性（必須是在國外能夠得到補償?shù)膫鶛?quán)）和可兌換性（必須是可以自由兌換為其他支付手段的外幣資產(chǎn)）。狹義廣義外匯必須具備三個特點外匯的定義不需要經(jīng)過第三者批準(zhǔn)，即可自由兌換成其他國家的貨幣。美元、歐元、英鎊等都屬于自由外匯。自由外匯又稱協(xié)定外匯，是指未經(jīng)批準(zhǔn)不能自由兌換成其他貨幣或向第三國支付，但可以用來清算國際收支差額。記賬外匯外匯的種類外匯銀行指經(jīng)國家批準(zhǔn)經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)的銀行，包括總行和分支行。中央銀行作為國家干預(yù)經(jīng)濟的重要手段，通過買賣外匯來控制本國貨幣供給和外匯儲備，以調(diào)節(jié)外匯市場供求關(guān)系。外匯經(jīng)紀(jì)人指專門從事外匯買賣中介業(yè)務(wù)的中間人。個人一些持匯人也會通過外匯市場兌換和轉(zhuǎn)移資金?？鐕炯吧嫱鈾C構(gòu)主要通過外匯市場調(diào)整其國際債權(quán)債務(wù)或進行資本的調(diào)撥。外匯市場的參與者外匯交易CATALOGUE02買賣雙方在成交后兩個工作日內(nèi)完成交割的外匯交易。即期外匯交易買賣雙方在未來的某一特定日期按照約定的匯率進行交割的外匯交易。遠(yuǎn)期外匯交易買賣雙方在兩個不同的即期或遠(yuǎn)期匯率之間進行交換的外匯交易。掉期外匯交易買賣雙方在交易所通過公開競價的方式達(dá)成遠(yuǎn)期外匯合約，并在未來某一特定日期進行交割的外匯交易。外匯期貨交易外匯交易的方式銀行間外匯市場外匯交易所電子外匯平臺在線外匯平臺外匯交易的場所01020304由各大銀行之間進行外匯交易的市場，主要通過電子交易系統(tǒng)進行。提供外匯交易服務(wù)的交易所，如紐約證券交易所、倫敦證券交易所等。提供外匯交易服務(wù)的電子平臺，如福匯、嘉盛等。提供外匯交易服務(wù)的在線平臺，如OANDA、XE等。外匯交易的起始投資金額通常較低，適合小額投資者。投資門檻低外匯市場是全球24小時開放的，投資者可以在任何時間進行交易。24小時交易外匯交易通常提供高杠桿效應(yīng)，使得投資者可以利用較小的資金控制較大的交易量。高杠桿效應(yīng)外匯市場的流動性好，使得交易更加迅速和方便。流動性好外匯交易的優(yōu)點外匯匯率CATALOGUE03

匯率的決定因素購買力平價匯率主要由兩國貨幣的購買力決定，購買力平價理論認(rèn)為長期匯率是由兩國物價水平?jīng)Q定的。利率平價短期匯率主要由兩國利率差異決定，投資者為了追求更高的收益，將資金投入利率較高的國家，導(dǎo)致該國貨幣升值。宏觀經(jīng)濟基本面匯率也受到一國經(jīng)濟增長、國際收支、通脹率等宏觀經(jīng)濟因素的影響。以一定單位的外幣為標(biāo)準(zhǔn)，折合成若干單位的本幣，如市場普遍采用的人民幣對美元中間價即為采用直接標(biāo)價法。直接標(biāo)價法以一定單位的本幣為標(biāo)準(zhǔn)，折合成若干單位的外幣。間接標(biāo)價法以美元為標(biāo)準(zhǔn)，折合成若干單位的其他貨幣。美元標(biāo)價法匯率的標(biāo)價方法一國貨幣在外匯市場上相對于其他貨幣的價格上升。升值貶值波動風(fēng)險一國貨幣在外匯市場上相對于其他貨幣的價格下降。由于市場供求關(guān)系的變化，匯率會出現(xiàn)波動。匯率波動會給涉外經(jīng)濟主體帶來外匯風(fēng)險，包括交易風(fēng)險、折算風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險等。匯率的變動外匯風(fēng)險管理CATALOGUE04匯率風(fēng)險的產(chǎn)生匯率風(fēng)險通常是由于企業(yè)或個人持有或運用外幣計價的資產(chǎn)或負(fù)債時，由于匯率的波動而產(chǎn)生的。匯率風(fēng)險指在一定時期內(nèi)，由于匯率的變動，導(dǎo)致企業(yè)或個人以外幣計價的資產(chǎn)、負(fù)債、收入和支出的價值發(fā)生變化，從而產(chǎn)生經(jīng)濟損失的風(fēng)險。匯率風(fēng)險的類型匯率風(fēng)險包括交易風(fēng)險、折算風(fēng)險和經(jīng)濟風(fēng)險等。匯率風(fēng)險的定義交易風(fēng)險01指在以外幣計價的交易中，由于匯率的變動導(dǎo)致實際支付或收取的本幣價值發(fā)生變化的風(fēng)險。折算風(fēng)險02指在會計處理中，將以外幣計價的財務(wù)報表折算成本幣時，由于匯率的變動導(dǎo)致報表中的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的價值發(fā)生變化的風(fēng)險。經(jīng)濟風(fēng)險03指由于匯率的變動對企業(yè)未來現(xiàn)金流量的影響，從而影響企業(yè)的市場價值和競爭地位。匯率風(fēng)險的類型套期保值通過在外匯市場上進行套期保值操作，可以鎖定外匯成本，避免匯率波動的風(fēng)險。建立外匯風(fēng)險管理機制企業(yè)應(yīng)建立外匯風(fēng)險管理機制，對外匯市場進行監(jiān)測和分析，及時采取防范措施。調(diào)整價格和成本企業(yè)可以通過調(diào)整產(chǎn)品價格和成本來抵消匯率變動的影響，保持利潤的穩(wěn)定。多樣化貨幣通過使用多種貨幣進行交易，可以分散匯率風(fēng)險，減少單一貨幣對匯率變動的影響。匯率風(fēng)險的防范措施外匯投資CATALOGUE05外匯投資的方式通過實際的貨幣兌換來賺取差價，適合初學(xué)者。利用杠桿原理，以較小的資金進行大額交易，適合有一定經(jīng)驗的投資者。通過預(yù)測貨幣對的價格變動來賺取盈利，無需實際持有貨幣。購買或賣出期權(quán)合約，獲得賺取盈利的權(quán)利，適合風(fēng)險承受能力較高的投資者。實盤交易保證金交易差價合約交易外匯期權(quán)交易研究影響匯率變動的因素，如經(jīng)濟數(shù)據(jù)、政策動向等?；久娣治鐾ㄟ^圖表、指標(biāo)等手段分析市場走勢，預(yù)測匯率變動。技術(shù)分析利用不同貨幣之間的利率差異，借入另一種貨幣然后兌換成基礎(chǔ)貨幣。套息交易跟隨市場趨勢進行交易，適合穩(wěn)健型投資者。趨勢跟蹤外匯投資的策略熟悉交易規(guī)則和風(fēng)險在進行外匯投資前，需要了解相關(guān)交易規(guī)則和風(fēng)險，避免盲目投資?？刂聘軛U風(fēng)險保證金交易具有高杠桿效