國統(tǒng)股份：新疆國統(tǒng)管道股份有限公司擬轉(zhuǎn)讓所持有的河北國源水務(wù)有限公司100%股權(quán)項目資產(chǎn)評估報告

本資產(chǎn)評估報告依據(jù)中國資產(chǎn)評估準則編制新疆國統(tǒng)管道股份有限公司擬轉(zhuǎn)讓所持有的河北國源水務(wù)有限公司100%股權(quán)項目資產(chǎn)評估報告北京中致成國際資產(chǎn)評估有限公司北京中致成國際資產(chǎn)評估有限公司 1 2 6 6 10 10 13 14 14 18 30 33 34 35 36北京中致成國際資產(chǎn)評估有限公司第1頁一、本資產(chǎn)評估報告依據(jù)財政部發(fā)布的資產(chǎn)評估二、委托人或者其他資產(chǎn)評估報告使用人應(yīng)當按評估報告載明的使用范圍使用資產(chǎn)評估報告；委托人或者其他反前述規(guī)定使用資產(chǎn)評估報告的，資產(chǎn)評估機構(gòu)及其資產(chǎn)評三、資產(chǎn)評估報告僅供委托人、資產(chǎn)評估委托合同中約用人和法律、行政法規(guī)規(guī)定的資產(chǎn)評估報告使用人使用；對象可實現(xiàn)價格，評估結(jié)論不應(yīng)當被認為是對評估對五、資產(chǎn)評估機構(gòu)及其資產(chǎn)評估專業(yè)人員遵守法堅持獨立、客觀、公正的原則，并對所出具六、資產(chǎn)評估報告使用人應(yīng)當關(guān)注評估結(jié)論成立的假七、評估對象涉及的資產(chǎn)、負債清單由委托人、被評估名、蓋章或法律允許的其他方式確認；委托人和其他相八、資產(chǎn)評估機構(gòu)及資產(chǎn)評估專業(yè)人員與資產(chǎn)評者預(yù)期的利益關(guān)系；與相關(guān)當事人沒有現(xiàn)存或者預(yù)期的利九、資產(chǎn)評估專業(yè)人員已經(jīng)對資產(chǎn)評估報告場調(diào)查；已經(jīng)對評估對象及其所涉及資產(chǎn)的法律權(quán)屬狀況給予十、本資產(chǎn)評估機構(gòu)出具的資產(chǎn)評估報告中的分析、北京中致成國際資產(chǎn)評估有限公司新疆國統(tǒng)管道股份有限公司擬轉(zhuǎn)讓所持有的新疆國統(tǒng)管道股份有限公司：北京中致成國際資產(chǎn)評估有限公司接受貴公司的委托，遵守法律、行政法規(guī)和資產(chǎn)基礎(chǔ)法和收益法，對河北國源水務(wù)有限公司的股東全部權(quán)益價值在評估基準日的市股權(quán)，為此需要對評估基準日河北國源水務(wù)有限公司股東全部權(quán)益的市場價值進行評評估結(jié)論：本資產(chǎn)評估報告選用收益法評估結(jié)果作為評估結(jié)論。具體評估結(jié)論如北京中致成國際資產(chǎn)評估有限公司第3頁項目賬面價值評估值增減值增值率(%)ABC=B-AD=C/A*100流動資產(chǎn)1,043.83非流動資產(chǎn)6,030.71長期股權(quán)投資投資性房地產(chǎn)固定資產(chǎn)52.13在建工程無形資產(chǎn)5,978.58其中：土地使用權(quán)其他非流動資產(chǎn)資產(chǎn)總計7,074.54流動負債1,852.20非流動負債1,330.00負債總計3,182.20凈資產(chǎn)(所有者權(quán)益)3,892.345,075.321,182.9630.39資產(chǎn)評估報告使用人應(yīng)當充分考慮資產(chǎn)評估報告中載明的假設(shè)、限定條件、特別對于本報告正文中第十一項“特別事項說明”中有如下事項可能影響評估結(jié)論，但非資產(chǎn)評估師執(zhí)業(yè)水平和能力所能評定估算的重大事項，提醒報告使用者特別關(guān)注以1.被評估單位無法預(yù)計兩座污水處理廠遠期建設(shè)的具體日期，本次評估假設(shè)基準日到運營期結(jié)束被評估單位兩座污水處理廠仍保持近期建設(shè)狀態(tài)不變，不存在遠期建2.被評估單位無法提供海北污水處理廠具體的運營日批復(fù)時間，本次評估假設(shè)蘆3.PPP項目合同書約定河北國源水務(wù)有限公司應(yīng)于竣工驗收北京中致成國際資產(chǎn)評估有限公司書面同意，河北國源水務(wù)有限公司及其母公司不得發(fā)生上述直接或間接轉(zhuǎn)讓股權(quán)的情準日后河北國源水務(wù)有限公司其母公司已取得蘆臺經(jīng)濟開發(fā)區(qū)城鄉(xiāng)規(guī)劃建設(shè)管理局（交通局）書面批復(fù)同意函，提示資產(chǎn)評估本后進行磋商，另行簽署補充協(xié)議對污水處理服務(wù)費價格進行調(diào)整”本次評估假設(shè)暫按原合同污水處理服務(wù)費執(zhí)行，提示資產(chǎn)評估報告使用人8.本次評估假設(shè)未來預(yù)測期污水水質(zhì)不存在超標的情況，假設(shè)基準日到運營期結(jié)束不存在因政府要求改變出水水質(zhì)標準而造成的項目公司運營成本增加或增加資本性9.本次評估假設(shè)項目公司不存在設(shè)計處理能力之內(nèi)未能對全部污水進行處理的情10.本次評估假設(shè)運營期績效考核符合政府方對項目服務(wù)質(zhì)量和價格的理價格變動，本次評估未考慮污水處理價格變動引起的對評估結(jié)論的影響，提示資產(chǎn)我們特別強調(diào)：本評估意見僅作為新疆國統(tǒng)管道股份有限公司擬轉(zhuǎn)讓河北國源水本報告及其結(jié)論僅用于本報告設(shè)定的評估目北京中致成國際資產(chǎn)評估有限公司第5頁應(yīng)當閱讀資產(chǎn)評估報告正文，并請關(guān)注特別事項說明部分的內(nèi)容。北京中致成國際資產(chǎn)評估有限公司新疆國統(tǒng)管道股份有限公司擬轉(zhuǎn)讓所持有的新疆國統(tǒng)管道股份有限公司：北京中致成國際資產(chǎn)評估有限公司接受貴單位的委托，按照有關(guān)法律、行政法規(guī)照必要的評估程序，對新疆國統(tǒng)管道股份有限公司擬轉(zhuǎn)讓所持有的河北國源水務(wù)有限經(jīng)營范圍：一般項目:水泥制品制造;水泥制品銷售;砼結(jié)構(gòu)構(gòu)件制造;砼結(jié)構(gòu)構(gòu)件銷售;金屬材料制造;金屬材料銷售;對外承包工程;建筑材料銷售;塑料制品制造;塑料制品械設(shè)備銷售;機械設(shè)備租賃;國內(nèi)貿(mào)易代理;銷售代理。（除依法須經(jīng)批準的項目外,憑營北京中致成國際資產(chǎn)評估有限公司第成立時間：2018-07-13營業(yè)期限：2018-07-13至2048-07-122.經(jīng)營場所概況中心城區(qū)污水處理廠廠址位于河北省唐山市蘆臺經(jīng)濟開發(fā)區(qū)東部產(chǎn)業(yè)園區(qū)，建于海北鎮(zhèn)污水處理廠廠址位于河北省唐山市蘆臺經(jīng)濟開發(fā)區(qū)西部產(chǎn)業(yè)園區(qū)，建于薊北京中致成國際資產(chǎn)評估有限公司河北國源水務(wù)有限公司由新疆國統(tǒng)管道股份有限公司以現(xiàn)金方式出資，出資比例序號序號股東名稱認繳出資額認繳出資比例實繳出資額實繳出資比例1新疆國統(tǒng)管道股份有限公司3,872.002合計3,872.00行次2020年12月31日2021年12月31日2022年12月31日2023年7月31日流動資產(chǎn)：1貨幣資金230.5426.9371.51應(yīng)收賬款3455.00961.45其他應(yīng)收款419.3910.65存貨53.15其他流動資產(chǎn)6824.32724.92流動資產(chǎn)合計7937.441,239.21910.111,043.83非流動資產(chǎn)：8固定資產(chǎn)972.5556.7852.13無形資產(chǎn)109,681.229,357.625,978.58非流動資產(chǎn)合計9,753.779,422.596,129.266,030.71資產(chǎn)總計10,691.2210,661.807,039.377,074.55流動負債：應(yīng)付賬款149.258.817.41應(yīng)付職工薪酬1513.6927.9926.1815.42應(yīng)交稅費169.1312.00其他應(yīng)付款174,955.251,716.691,757.36一年內(nèi)到期的非流動負債18流動負債合計5,018.195,019.841,812.001,852.20非流動負債：20長期借款211,330.00長期應(yīng)付款22非流動負債合計231,926.001,886.001,360.001,330.00北京中致成國際資產(chǎn)評估有限公司行次2020年12月31日2021年12月31日2022年12月31日2023年7月31日246,944.196,905.843,172.003,182.20所有者權(quán)益合計253,747.033,755.963,867.383,892.35負債和所有者權(quán)益總計2610,691.2210,661.807,039.377,074.55行次2020年度2021年度2022年度2023年1-7月一、營業(yè)收入1477.88858.41741.71438.97其中：主營業(yè)務(wù)收入2477.88858.41741.71438.97其他業(yè)務(wù)收入3減：營業(yè)成本4293.95614.14468.44286.33其中：主營業(yè)務(wù)成本5293.95614.14286.33其他業(yè)務(wù)成本6稅金及附加714.7810.435.22管理費用8107.34142.18138.1778.20財務(wù)費用917.0877.4775.2042.56△信用減值損失10其他收益111.050.251.22二、營業(yè)利潤52.9310.0952.5127.88加：營業(yè)外收入130.01減：營業(yè)外支出141.16三、利潤總額52.938.9352.5327.89減：所得稅費用162.91四、凈利潤52.938.9352.5324.98項目2020年度2021年度2022年度2023年1-7月審計機構(gòu)立信會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）立信會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）信永中和會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）信永中和會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）報告信會師報字[2021]第信會師報字[2022]第XYZH/2023URAA1B0XYZH/2023URAA1B0號ZG28636號ZG29481號218218審計意見標準無保留意見標準無保留意見標準無保留意見標準無保留意見（三）資產(chǎn)評估委托合同約定的其他評估報告使用者被評估單位河北國源水務(wù)有限公司是委托人新疆國統(tǒng)管道股份有限公司的全資子北京中致成國際資產(chǎn)評估有限公司第10頁三、評估對象和評估范圍評估范圍為河北國源水務(wù)有限公司于評估基準日的全部資產(chǎn)及負債，其中總資產(chǎn)序號賬面價值一流動資產(chǎn)1,043.83二非流動資產(chǎn)6,030.711長期股權(quán)投資2投資性房地產(chǎn)3固定資產(chǎn)52.134在建工程5無形資產(chǎn)5,978.586其中：土地使用權(quán)7其他非流動資產(chǎn)三資產(chǎn)總計7,074.54四流動負債1,852.20五非流動負債1,330.00六負債總計3,182.20七 凈資產(chǎn)(所有者權(quán)益)3,892.34【XYZH/2023URAA1B0218】標準無保留意見審計報告。北京中致成國際資產(chǎn)評估有限公司第11頁應(yīng)收賬款主要為應(yīng)收客戶河北唐山蘆臺經(jīng)濟開發(fā)區(qū)城市建設(shè)管理局污水處理費用，形成應(yīng)收賬款是由于在項目建設(shè)期間因資金緊張的問題，政府方墊付資金?，F(xiàn)政府方在每月支付的污水處理費中扣除部分用于歸還前期政府墊付的資金。待項目完成竣工企業(yè)設(shè)備由項目運行維護部設(shè)備人員進行統(tǒng)一管理，定期進行維修檢測，設(shè)備保養(yǎng)狀態(tài)良好，使用狀態(tài)較佳；公司較完善的設(shè)備管理制度，企業(yè)申報的納入評估范圍的無形資產(chǎn)主要為其他無形資產(chǎn)，賬面價值為5,978.58河北國源水務(wù)有限公司是為河北唐山蘆臺經(jīng)濟開發(fā)區(qū)中心城區(qū)和海北鎮(zhèn)污水處理均執(zhí)行《城鎮(zhèn)污水處理廠污染物排放標準》（GB18918-2002）一級A排放標準。北京中致成國際資產(chǎn)評估有限公司第12頁全資設(shè)立項目公司河北國源水務(wù)有限公司，蘆臺經(jīng)濟開發(fā)區(qū)城鄉(xiāng)規(guī)劃建設(shè)管理局（交（1）項目概況1）中心城區(qū)污水處理廠3廠污染物排放標準》（GB18918-2002）中的一級A排放標準。3污染物排放標準》（GB18918-2002）中的一級A排放標準。（2）合作范圍河北國源水務(wù)有限公司按照本合同約定負責中心城區(qū)污水處理廠和海北鎮(zhèn)污水處或管委會指定的其他機構(gòu)。河北國源水務(wù)有限公司通過政府授予河北國源水務(wù)有限公（3）合作期限），項目合作期內(nèi)，項目范圍內(nèi)的土地權(quán)屬歸政府所有，河北國源水務(wù)有限公司享有北京中致成國際資產(chǎn)評估有限公司第13頁合理使用權(quán)。在特許經(jīng)營期內(nèi)，河北國源水務(wù)有限公司承擔（5）付費機制目當季進水水量向河北國源水務(wù)有限公司支付污水處理服務(wù)費。中心城區(qū)污水處理服污水處理服務(wù)費=污水處理單價*進水水量;先按照原合同的污水處理服務(wù)費執(zhí)行，屆時雙方共同核算成本后進行磋商，另行簽署蘆臺經(jīng)濟開發(fā)區(qū)城鄉(xiāng)規(guī)劃建設(shè)管理局（交通局）提供進入污水處理廠的污水量低本次評估報告中基準日各項資產(chǎn)及負債賬面值為信永中和會計師事務(wù)所的審計結(jié)各自理性行事且未受任何強迫的情況下，評估對象在評估基準日進行正常公平交易的北京中致成國際資產(chǎn)評估有限公司第14頁評估基準日是由委托人確定的，與資產(chǎn)評估委托合同約15號，第十三屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第六次會議第）；）；）；）；）；8.《國有資產(chǎn)評估管理辦法實施細則》（原國家國有資產(chǎn)管理局發(fā)布的國資辦發(fā)）；9.《關(guān)于改革國有資產(chǎn)評估行政管理方式加強資產(chǎn)評估監(jiān)督管理工作意見的通知》）；）；）；北京中致成國際資產(chǎn)評估有限公司第15頁12.《財務(wù)部關(guān)于印發(fā)<國有資產(chǎn)評估項目備案管理辦法>的通知》（國辦發(fā)）；）；）；15.《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（國資委、財政部32號令）；）；17.《關(guān)于加強企業(yè)國有資產(chǎn)評估管理工作有關(guān)問題的通知》（國資委產(chǎn)權(quán)）；）；71號）；）；21.《關(guān)于促進企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)有關(guān)事項的通知》（國資發(fā)產(chǎn)權(quán)[2014]95號）；）；）；24.《財政部稅務(wù)總局關(guān)于調(diào)整增值稅稅率的通知》（財稅〔2018〕32號）；25.《關(guān)于深化增值稅改革有關(guān)政策的公告》（2019）；次常務(wù)會議通過，中華人民共和國國務(wù)院令第512號）；）；）；29.《關(guān)于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點的通知》（財政部、國家稅務(wù)總北京中致成國際資產(chǎn)評估有限公司第16頁）；30.《中華人民共和國增值稅暫行條例》（2017年國務(wù)院令第691號）；31.《財政部稅務(wù)總局關(guān)于調(diào)整增值稅稅率的通知》（財稅〔2018〕32號）；33.其它相關(guān)的法律法規(guī)文件。1.《資產(chǎn)評估基本準則》（財資〔2017〕43號））；）；）；）；）；10.《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準則——無形資產(chǎn)》（中評協(xié)〔2017〕37號11.《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準則——機器設(shè)備》（中評協(xié)〔2017〕39號12.《企業(yè)國有資產(chǎn)評估報告指南》（中評協(xié)〔2017〕42號）；13.《資產(chǎn)評估機構(gòu)業(yè)務(wù)質(zhì)量控制指南》（中評協(xié)〔2017〕46號）；14.《資產(chǎn)評估價值類型指導(dǎo)意見》（中評協(xié)〔2017〕47號）；15.《資產(chǎn)評估對象法律權(quán)屬指導(dǎo)意見》（中評協(xié)〔2017〕48號）；）；）；19.《中國資產(chǎn)評估協(xié)會資產(chǎn)評估報告統(tǒng)一編碼管理暫行辦法》（中評協(xié)﹝2018﹞）；）；北京中致成國際資產(chǎn)評估有限公司第17頁2.《機動車強制報廢標準規(guī)定》（商務(wù)部、發(fā)改委、公安部）；11.企業(yè)與相關(guān)單位簽訂的工程承發(fā)包合同；12.評估人員現(xiàn)場勘察記錄及收集的其他相關(guān)估價信息資料；13.被評估單位提供的原始會計報表、財務(wù)會計經(jīng)營方面的資料、以及有關(guān)協(xié)議、14.國家有關(guān)部門發(fā)布的統(tǒng)計資料和技術(shù)標準資料及價格信息資料，以及我公司收15.蘆臺經(jīng)濟開發(fā)區(qū)城鄉(xiāng)規(guī)劃建設(shè)管理局（交通局）和河北國源水務(wù)有限公司于16.與此次資產(chǎn)評估有關(guān)的其他資料。北京中致成國際資產(chǎn)評估有限公司第18頁企業(yè)價值評估中的資產(chǎn)基礎(chǔ)法也稱成本法，是指以被評估單位評估基準日的資產(chǎn)企業(yè)價值評估中的收益法，是指將預(yù)期收益資本化或者折現(xiàn)，確定評估對象價值的評估方法。收益法常用的具體方法包括股利折現(xiàn)法和現(xiàn)金流量折現(xiàn)法。收益法是從企業(yè)獲利能力的角度衡量企業(yè)的價值，建立在企業(yè)價值評估中的市場法，是指將評估對象與可比上市公司或者可比交易案例進行比較，確定評估對象價值的評估方法。市場法常用的兩種具體方法是上市公司比較資產(chǎn)基礎(chǔ)法是以資產(chǎn)負債表為基礎(chǔ)，合理評估企業(yè)表內(nèi)及表外各項資產(chǎn)、負債價也可以從外部收集到滿足資產(chǎn)基礎(chǔ)法所需的資料，可以對被評估單位資產(chǎn)及負債展開收益法的基礎(chǔ)是經(jīng)濟學(xué)的預(yù)期效用理論，即對投資者來講，企業(yè)的價值在于預(yù)期企業(yè)未來所能夠產(chǎn)生的收益。收益法雖然沒有直接利用現(xiàn)實市場上的參照物來說明評估對象的現(xiàn)行公平市場價值，但它是從決定資產(chǎn)現(xiàn)行公平市場價值的基本依據(jù)—資產(chǎn)的預(yù)期獲利能力的角度評價資產(chǎn)，能完整體現(xiàn)企業(yè)的整體價值，其評估結(jié)論具有較好的可靠性和說服力。從收益法適用條件來看，由于企業(yè)具有獨立的獲利能力且被評估單位管理層提供了未來年度的盈利預(yù)測數(shù)據(jù)，根據(jù)企業(yè)歷史經(jīng)營數(shù)據(jù)、內(nèi)外部經(jīng)營環(huán)境能夠合理預(yù)計企業(yè)未來的盈利水平，并且未來收益的風(fēng)險可以合理量化，因此本次北京中致成國際資產(chǎn)評估有限公司第19頁與被評估企業(yè)相差較大，且評估基準日附近中國同一行業(yè)的可比企業(yè)的買賣、收購及合并案例較少，所以相關(guān)可靠的可比交易案例的經(jīng)營和財務(wù)數(shù)據(jù)很難取得，無法計算企業(yè)價值評估中的資產(chǎn)基礎(chǔ)法，是指以被評估企業(yè)評估基準日的資產(chǎn)負債表為基礎(chǔ)，合理評估企業(yè)各項資產(chǎn)價值和負債的基礎(chǔ)上確定評估對象價值的評估方法。各類（1）貨幣資金（主要為銀行存款）應(yīng)收賬款主要為應(yīng)收客戶河北唐山蘆臺經(jīng)濟開發(fā)區(qū)城鄉(xiāng)規(guī)劃建設(shè)管理局污水處理對與應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款-其他，核對明細賬與對金額較大或金額異常的款項進行函證，對沒有回函的款項實施替代程序（取得期后收回的款項的有關(guān)憑證或業(yè)務(wù)發(fā)生時的相關(guān)憑證），對關(guān)聯(lián)單位應(yīng)收款項進行相互核對，以證實應(yīng)收款項的真實性、完整性，核實結(jié)果北京中致成國際資產(chǎn)評估有限公司（1）設(shè)備類資產(chǎn)納入評估范圍的設(shè)備類資產(chǎn)包括機器設(shè)備、運1）機器設(shè)備>通用設(shè)備重置全價=設(shè)備購置價+運雜費+安裝調(diào)試費+基礎(chǔ)費用+其他費用+資金成本該設(shè)備所在地建設(shè)工程其他費用標準，結(jié)合本身設(shè)備特點進行計算，計算基礎(chǔ)為設(shè)備根據(jù)建設(shè)項目的合理建設(shè)工期，按評估基準日適用的貸款利率，資金成本按建設(shè)北京中致成國際資產(chǎn)評估有限公司第21頁勘察成新率的確定主要以企業(yè)設(shè)備實際狀況為主，根據(jù)設(shè)備的技術(shù)狀態(tài)、工作環(huán)理論成新率根據(jù)設(shè)備的經(jīng)濟壽命年限（或尚可使用依據(jù)現(xiàn)行的車輛報廢標準，以車輛行駛里程、使用年限兩種方法根據(jù)孰低原則確3）電子設(shè)備的評估電子設(shè)備多為企業(yè)辦公用電腦、打印機、空調(diào)等設(shè)備，由經(jīng)銷商負責運送安裝調(diào)對于電子設(shè)備、空調(diào)設(shè)備等小型設(shè)備，主要依據(jù)其經(jīng)濟壽命年限來確定其綜合成新率；對于大型的電子設(shè)備還參考其工作環(huán)境、設(shè)備的運行狀況等來確定其綜合成新北京中致成國際資產(chǎn)評估有限公司第22頁對于購置時間較早，已停產(chǎn)且無類比價格的車輛及電子設(shè)備，主要查詢二手交易結(jié)合本次評估的特許經(jīng)營權(quán)特點，確定采用超額收益法。超額收益法是先估算無形資產(chǎn)與其他貢獻資產(chǎn)共同創(chuàng)造的整體收益，在整體收益中扣除其他資產(chǎn)的貢獻，將剩余收益確定為超額收益，并作為被評估無形資產(chǎn)所創(chuàng)造的收益，將上述收益采用?。?）確定特許經(jīng)營權(quán)的經(jīng)濟壽命期；（5）將經(jīng)濟壽命期特許經(jīng)營權(quán)收益貢獻額的現(xiàn)值相本次收益法評估采用現(xiàn)金流量折現(xiàn)法，選取的現(xiàn)金流量口徑為企業(yè)自由現(xiàn)金流，本次評估以未來若干年度內(nèi)的企業(yè)自由現(xiàn)金凈流量作為依據(jù)，采用適當折現(xiàn)率折現(xiàn)后加總計算得出企業(yè)整體營業(yè)性資產(chǎn)的價值，然后再加上溢余資產(chǎn)、非經(jīng)營性資產(chǎn)【一、企業(yè)自由現(xiàn)金流模型】＋C2公式二北京中致成國際資產(chǎn)評估有限公司第23頁其中，公式二中經(jīng)營性資產(chǎn)評估價值P按如公式三1）預(yù)期收益的確定企業(yè)自由現(xiàn)金流量就是在支付了經(jīng)營費用和所得稅之后，向公司權(quán)利要求者支付企業(yè)價值評估中的收益期限通常是指企業(yè)未來獲取收益的年限。為了合理預(yù)測企3）折現(xiàn)率的確定確定折現(xiàn)率有多種方法和途徑，按照收益額與折現(xiàn)率口徑一致的原則，本次評估收益額口徑為企業(yè)自由現(xiàn)金流量，則折現(xiàn)率選取加權(quán)平均資北京中致成國際資產(chǎn)評估有限公司溢余資產(chǎn)是指與企業(yè)收益無直接關(guān)系的，超過企業(yè)經(jīng)營所需的多余資產(chǎn)，一般指超額貨幣資金和交易性金融資產(chǎn)等；非經(jīng)營性資產(chǎn)是指與企業(yè)收益無直接關(guān)系的，不八、評估程序?qū)嵤┻^程和情況資產(chǎn)評估專業(yè)人員對評估對象涉及的資產(chǎn)和負債實施了評估。主要評估程序?qū)嵤┕ぷ鞲鞣絽⑴c人工作配合和協(xié)助等資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)基本事項達成一致，簽訂資產(chǎn)評估委為便于被評估單位的財務(wù)與資產(chǎn)管理人員理解并提交資產(chǎn)評估資料，我公司對被評估單位相關(guān)配合人員進行了資產(chǎn)評估資料準備工作培訓(xùn)，并指派專人指導(dǎo)被評估單產(chǎn)和負債進行了必要的清查核實，對被評估單位的經(jīng)營管理狀況等進行了必要的盡職（1）指導(dǎo)被評估單位填表和準備應(yīng)向資產(chǎn)評估機構(gòu)提供的資料資產(chǎn)評估專業(yè)人員指導(dǎo)被評估單位的財務(wù)與資產(chǎn)管理人員在自行資產(chǎn)清查的基礎(chǔ)估范圍的資產(chǎn)進行細致準確地填報，同時收集準備資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)證明文件和反映性能、北京中致成國際資產(chǎn)評估有限公司第25頁根據(jù)納入評估范圍的資產(chǎn)類型、數(shù)量和分布狀況，資產(chǎn)評估專業(yè)人員在被評估單資產(chǎn)評估專業(yè)人員根據(jù)現(xiàn)場實地勘查結(jié)果，并和被評估單位相關(guān)人員充分溝通，評估人員對評估范圍內(nèi)資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)進行了調(diào)查，對權(quán)屬資料不完善、權(quán)屬資料不資產(chǎn)評估專業(yè)人員為了充分了解被評估單位的經(jīng)營管理狀況及其面臨的風(fēng)險，進（3）被評估單位的經(jīng)營計劃、發(fā)展規(guī)劃和資產(chǎn)評估專業(yè)人員根據(jù)評估項目的具體情況進行了評估資料收集，包括直接從市專業(yè)機構(gòu)和其他相關(guān)部門獲取的資料，并對收集的評估資料進行了必要分析、歸納和資產(chǎn)評估專業(yè)人員針對各類資產(chǎn)的具體情況，根據(jù)選用的評估方法，選取相應(yīng)的北京中致成國際資產(chǎn)評估有限公司根據(jù)我公司評估業(yè)務(wù)流程管理辦法規(guī)定，項目負責人在完成初步資產(chǎn)評估報告后提交公司內(nèi)部審核。項目負責人在內(nèi)部審核完成后，與委托人或者委托人同意的其他相關(guān)當事人就資產(chǎn)評估報告有關(guān)內(nèi)容進行溝通，根據(jù)反饋意見進行合理修改后出具并市場條件下接受何種影響的一種假定。公開市場是指充分發(fā)達與完善的市場條件，是場條件下的資產(chǎn)狀態(tài)的一種假定。首先被評估資產(chǎn)正處于使用狀態(tài)，其次假定處于使用狀態(tài)的資產(chǎn)還將繼續(xù)使用下去。在持續(xù)使用假設(shè)條件下，沒有考慮資產(chǎn)用途轉(zhuǎn)換或各方所處地區(qū)的政治、經(jīng)濟和社會環(huán)境無重大變化；無其他不可預(yù)測和不可抗力因素2.假設(shè)企業(yè)的現(xiàn)金流為均勻流入。3.假設(shè)公司的經(jīng)營者是負責的，且公司管理層有能力擔當其職務(wù)。北京中致成國際資產(chǎn)評估有限公司第27頁5.假設(shè)公司未來將采取的會計政策和編寫此份報告時所采用的會計政策在重要7.有關(guān)利率、匯率、賦稅基準及稅率，政策性征收費用等不發(fā)生重大變化。8.無其他人力不可抗拒因素及不可預(yù)見因9.假設(shè)基準日到運營期結(jié)束被評估單位兩座污水處理廠仍保持近期建設(shè)狀態(tài)不11.PPP項目合同書約定河北國源水務(wù)有限公司應(yīng)于竣工驗收后兩個月內(nèi)完成竣后進行磋商，另行簽署補充協(xié)議對污水處理服務(wù)費價格進行調(diào)整”本次評估假設(shè)暫按原合同污水處理服務(wù)費執(zhí)行，提示資產(chǎn)評估報束不存在因政府要求改變出水水質(zhì)標準而造成的項目公司運營成本增加或增加資本性15.本次評估假設(shè)項目公司不存在設(shè)計處理能力之內(nèi)未能對全部污水進行處理的北京中致成國際資產(chǎn)評估有限公司理價格變動，本次評估未考慮污水處理價格變動引起的對評估結(jié)論的影響，提示資產(chǎn)值為3,182.20萬元，評估價值為3,182.20萬元，評估無增減值；凈資產(chǎn)賬面價值為賬面價值評估值增減值增值率(%)ABC=B-AD=C/A*100流動資產(chǎn)1,043.831,043.83非流動資產(chǎn)6,030.717,063.611,032.9017.13長期股權(quán)投資投資性房地產(chǎn)固定資產(chǎn)52.1363.6111.4822.02在建工程無形資產(chǎn)5,978.581,021.4217.08其中：土地使用權(quán)其他非流動資產(chǎn)資產(chǎn)總計7,074.548,107.441,032.9014.60流動負債1,852.201,852.20非流動負債1,330.001,330.00負債總計3,182.203,182.200.000.00凈資產(chǎn)(所有者權(quán)益)3,892.344,925.241,032.9026.54注：評估結(jié)論的詳細情況見《資產(chǎn)評估明細表》。項目賬面價值評估值增減值增值率(%)ABC=B-AD=C/A*100流動資產(chǎn)1,043.83非流動資產(chǎn)6,030.71北京中致成國際資產(chǎn)評估有限公司項目賬面價值評估值增減值增值率(%)ABC=B-AD=C/A*100長期股權(quán)投資投資性房地產(chǎn)固定資產(chǎn)52.13在建工程無形資產(chǎn)5,978.58其中：土地使用權(quán)其他非流動資產(chǎn)資產(chǎn)總計7,074.54流動負債1,852.20非流動負債1,330.00負債總計3,182.20凈資產(chǎn)(所有者權(quán)益)3,892.345,075.32注：評估結(jié)論的詳細情況見《收益法評估明細表》。資產(chǎn)基礎(chǔ)法為從資產(chǎn)重置的角度評價資產(chǎn)的公平市場價值，僅能反映企業(yè)資產(chǎn)的收益法是采用預(yù)期收益折現(xiàn)的途徑來評估企業(yè)價值，不僅考慮了企業(yè)以會計原則計量的資產(chǎn)，同時也考慮了在資產(chǎn)負債表中無法反映的企業(yè)實際擁有或控制的資源，金流中，所以，收益法的評估結(jié)論能更好體現(xiàn)企業(yè)我們認為資產(chǎn)的價值通常不是基于重新購建該等資產(chǎn)所花費的成本而是基于市場估結(jié)論能更全面、合理地反映企業(yè)的內(nèi)含價值，故本次評估采用收益法評估結(jié)果作為由于客觀條件限制，本資產(chǎn)評估報告沒有考慮由于具有控制權(quán)或者缺乏控制權(quán)可能產(chǎn)生的溢價或者折價對評估對象價值的影響，同時也未考慮流動性折扣對股權(quán)價值北京中致成國際資產(chǎn)評估有限公司以下事項并非本公司評估人員執(zhí)業(yè)水平和能力所能評定和估算，但該事項確實可（一）本次評估利用了信永中和會計師事務(wù)所于2023年8月28日出具的XYZH/2023URAA1B0218號標準無保留意見的審計報告。根據(jù)《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準則—要求對其進行了分析和判斷，但對相關(guān)財務(wù)報表是否公允反映評估基準日的財務(wù)狀況和當期經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量發(fā)表專業(yè)意見并非以及在評估基準日之狀況和外部經(jīng)濟環(huán)境前提下，為本報告書所列明的目的而提出的則確定的市場價值，未考慮該等資產(chǎn)進行產(chǎn)權(quán)登記或權(quán)屬變更過程中應(yīng)承擔的相關(guān)費用和稅項，也未對資產(chǎn)評估增值額作任何納稅調(diào)整準備。評估結(jié)論不應(yīng)當被認為是對結(jié)論，但非資產(chǎn)評估師執(zhí)業(yè)水平和能力所能評定估算的重大事項，提醒報告使用者特1.被評估單位無法預(yù)計兩座污水處理廠遠期建設(shè)的具體日期，本次評估假設(shè)基準日到運營期結(jié)束被評估單位兩座污水處理廠仍保持近期建設(shè)狀態(tài)不變，不存在遠期建2.被評估單位無法提供海北污水處理廠具體的運營日批復(fù)時間，本次評估假設(shè)蘆3.PPP項目合同書約定河北國源水務(wù)有限公司應(yīng)于竣工驗收北京中致成國際資產(chǎn)評估有限公司第31頁書面同意，河北國源水務(wù)有限公司及其母公司不得發(fā)生上述直接或間接轉(zhuǎn)讓股權(quán)的情準日后河北國源水務(wù)有限公司其母公司