2024年銀行知識(shí)財(cái)經(jīng)金融知識(shí)競賽-中金所金融及衍生品知識(shí)競賽歷年考試高頻考點(diǎn)試題附帶答案

2024年銀行知識(shí)財(cái)經(jīng)金融知識(shí)競賽-中金所金融及衍生品知識(shí)競賽歷年考試高頻考點(diǎn)試題附帶答案（圖片大小可自由調(diào)整）第1卷一.參考題庫(共25題)1.某投資者認(rèn)為股票指數(shù)的價(jià)格會(huì)在4600左右小幅波動(dòng)，他準(zhǔn)備在執(zhí)行價(jià)格為4500、4600、4700的期權(quán)中選取合適的期權(quán)，構(gòu)造一個(gè)蝶式期權(quán)多頭組合，投資者完成了組合構(gòu)造，對于這個(gè)投資者以下表述能最好描述他的風(fēng)險(xiǎn)與收益的是（）。A、無限的上行收益，無限的下行風(fēng)險(xiǎn)B、有限的上行收益，有限的下行風(fēng)險(xiǎn)C、無限的上行風(fēng)險(xiǎn)，有限的下行收益D、有限的上行風(fēng)險(xiǎn)，無限的下行收益2.在計(jì)算國債期貨套保比例時(shí)，基點(diǎn)價(jià)值法比修正久期法的精確度更高。使用國債期貨進(jìn)行資產(chǎn)配置時(shí)，與直接持有國債現(xiàn)貨相比，可以節(jié)省資金。3.假設(shè)英鎊兌美元的即期匯率為2.00，美國的物價(jià)水平與英國的物價(jià)水平之比為2，并且美國的通貨膨脹率為5%，英國的通貨膨脹率為2%，預(yù)期一年后英鎊兌美元的名義匯率為2.10。則對于美國投資者來說，英鎊的貨幣風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)是（）。A、2%B、3%C、5%D、7%4.中金所5年期國債期貨價(jià)格為96.110元，其可交割國債凈價(jià)為101.2800元，轉(zhuǎn)換因子1.0500。其基差為（）A、0.3645B、5.1700C、10.1500D、0.34715.《金融機(jī)構(gòu)大額和可疑外匯資金交易報(bào)告管理辦法》自（）起施行。6.證券公司柜臺(tái)交易的產(chǎn)品可由證券公司負(fù)責(zé)登記托管，可不可以由中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司登記托管？7.假設(shè)當(dāng)前美元兌人民幣的即期匯率為6.2034，人民幣1個(gè)月期的SHIBOR為4.4711%，美元1個(gè)月期的LIBOR為0.26063%，則1個(gè)月期（實(shí)際天數(shù)為31天）的美元兌人民幣遠(yuǎn)期匯率應(yīng)為（）A、6.2034B、6.2196C、6.2259D、6.48088.造成外匯損失的情形包括（）。A、進(jìn)口商的計(jì)價(jià)結(jié)算外幣在受險(xiǎn)時(shí)間內(nèi)升值B、進(jìn)口商的計(jì)價(jià)結(jié)算外幣在受險(xiǎn)時(shí)間內(nèi)貶值C、出口商的計(jì)價(jià)結(jié)算外幣在受險(xiǎn)時(shí)間內(nèi)升值D、出口商的計(jì)價(jià)結(jié)算外幣在受險(xiǎn)時(shí)間內(nèi)貶值9.根據(jù)中金所5年期國債期貨產(chǎn)品設(shè)計(jì)，下列說法正確的是（）A、票面利率為3%的可交割國債，其轉(zhuǎn)換因子等于1B、交割月首日剩余期限為5年的國債，轉(zhuǎn)換因子等于1C、交割月首日新發(fā)行的5年期國債，轉(zhuǎn)換因子等于1D、同一國債在不同合約上的轉(zhuǎn)換因子不同10.某企業(yè)對外簽訂貨物進(jìn)口合同，合同金額為600萬美元，并加入黃金保值條款。假設(shè)簽約時(shí)國際黃金價(jià)格為1200美元/盎司，實(shí)際支付時(shí)國際黃金價(jià)格為1300美元/盎司，則該企業(yè)應(yīng)當(dāng)支付（）A、554萬美元B、600萬美元C、650萬美元D、654萬美元11.某日，國債期貨合約的發(fā)票價(jià)格為102元，其對應(yīng)可交割國債全價(jià)為101元，距離交割日為3個(gè)月，期間無利息支付，則該可交割國債的隱含回購利率（IRR）為（）。A、3.96%B、3.92%C、0.99%D、0.98%12.股指期貨合約與股票一樣沒有到期日，可以長期持有。13.各種相關(guān)制度中，（）是ISDA主協(xié)議基本架構(gòu)中不可或缺的組成部分。A、單一協(xié)議制度B、凈額結(jié)算制度C、市場準(zhǔn)入制度D、雙邊清算制度14.投資者當(dāng)前持有滬深300指數(shù)看漲期權(quán)多頭頭寸，如果投資者預(yù)期指數(shù)會(huì)出現(xiàn)下跌的情況，投資者需要對其持倉進(jìn)行調(diào)整，下列調(diào)整不合理的有（）。A、賣出股指期貨B、賣出平值看跌期權(quán)C、賣出虛值看漲期權(quán)D、賣出實(shí)值看跌期權(quán)15.美國5年期國債期貨合約的面值為10萬美元，采用實(shí)物交割的方式。16.以下不屬于境內(nèi)居民個(gè)人年金、退休金提取或結(jié)匯需提供的資料是（）。A、本人身份證明B、在境外工作證明C、境外稅務(wù)憑證D、雇傭協(xié)議17.境內(nèi)機(jī)構(gòu)違反外匯帳戶管理規(guī)定，擅自在境內(nèi)、境外開立外匯帳戶的，出借、串用、轉(zhuǎn)讓外匯帳戶的，或者擅自改變外匯帳戶使用范圍的，由外匯管理機(jī)關(guān)責(zé)令改正，撤銷外匯帳戶，通報(bào)批評，并處（）的罰款。A、5萬元以上30萬元以下B、30%以上3倍以下C、1倍以上5倍以下D、處10萬元以上50萬元以下的罰款18.從事為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)（IB）的證券公司可以收取投資者的期貨保證金。19.運(yùn)用股指期貨進(jìn)行套期保值時(shí)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)有（）A、基差風(fēng)險(xiǎn)B、套保比率變化風(fēng)險(xiǎn)C、股票漲跌風(fēng)險(xiǎn)D、保證金管理風(fēng)險(xiǎn)20.對于逐級償還浮動(dòng)利率票據(jù)，描述錯(cuò)誤的有（）。A、逐級償還浮動(dòng)利率票據(jù)也被稱為去杠桿化浮動(dòng)利率票據(jù)B、由于杠桿的存在，逐級償還浮動(dòng)利率票據(jù)的票面息率變動(dòng)幅度通常大于指定的固定C、逐級償還浮動(dòng)利率票據(jù)可被拆分為固定利率債券與嵌入收益率曲線互換合約的結(jié)合D、逐級償還浮動(dòng)利率票據(jù)可被拆分為固定利率債券與CMT浮動(dòng)利率票據(jù)的組合21.下列關(guān)于轉(zhuǎn)換組合的說法正確的是（）A、轉(zhuǎn)換組合是套利技術(shù)的基礎(chǔ)工具B、轉(zhuǎn)換組合是一個(gè)三腿策略C、轉(zhuǎn)換組合包含現(xiàn)貨多頭、看漲期權(quán)多頭和看跌期權(quán)空頭D、轉(zhuǎn)換組合會(huì)面臨大頭針風(fēng)險(xiǎn)22.進(jìn)行Delta中性套期保值，Gamma的絕對值較高的頭寸，風(fēng)險(xiǎn)程度也較（），而Gamma絕對值較低的頭寸，風(fēng)險(xiǎn)程度越（）A、高，高B、高，低C、低，低D、低，高23.遠(yuǎn)期結(jié)售匯交易在到期交割發(fā)生實(shí)際資金收付時(shí)，進(jìn)行大額和可疑外匯資金交易報(bào)告。24.自2005年7月21日起，人民幣匯率不再盯住（），形成更富彈性的人民幣匯率機(jī)制。25.當(dāng)前某股票價(jià)格50元，投資者持有該股票，若他以2元買入行權(quán)價(jià)為49的看跌期權(quán)來鎖定股票價(jià)格未來下跌的風(fēng)險(xiǎn)，則該組合的最大損失被鎖定在（）元。A、2B、3C、4D、5第2卷一.參考題庫(共25題)1.投資者對交易型開放式指數(shù)基金（ETF）的需求主要體現(xiàn)在對股票價(jià)格指數(shù)產(chǎn)品的需求上。2.對于外匯期權(quán)而言，如果波動(dòng)率與外匯匯率正相關(guān)，那么隱含波動(dòng)率的變動(dòng)模式為（）。A、隱含波動(dòng)率隨執(zhí)行價(jià)格增加而增大B、隱含波動(dòng)率隨執(zhí)行價(jià)格增加而減小C、隱含波動(dòng)率隨到期期限增加而增大D、隱含波動(dòng)率隨到期期限增加而減小3.某投資者以3元的價(jià)格購入了執(zhí)行價(jià)格為51元的看漲期權(quán)，然后以2元的價(jià)格購入了執(zhí)行價(jià)格為46元的看跌期權(quán)，兩個(gè)期權(quán)的標(biāo)的、到期月份均相等。在期權(quán)到期時(shí)，若標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為（）時(shí)，該投資者的損益恰為0。A、41B、45C、48D、564.預(yù)期市場將爆發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)，違約事件將增多，可行的交易策略有（）A、買入高等級信用債，賣出低等級信用債B、買入高久期債券，賣出低久期債券C、賣出信用債，買入國債D、買入CDS5.在資產(chǎn)組合管理中，常用國債期貨調(diào)整組合的久期，但一般認(rèn)為對資產(chǎn)組合的凈市值沒有影響。6.期權(quán)買方買進(jìn)標(biāo)的資產(chǎn)所支付的成本被稱作（）。A、期權(quán)價(jià)格B、行權(quán)價(jià)格C、開盤價(jià)D、其他三項(xiàng)都不對7.在場外期權(quán)交易中，利率上限期權(quán)與下限期權(quán)之間存在的平價(jià)關(guān)系是（）。 A、利率上限=利率下限-利率互換B、利率上限=利率下限+標(biāo)的現(xiàn)貨C、利率上限=利率下限+利率互換D、利率上限=利率下限-標(biāo)的現(xiàn)貨8.某款以滬深300股價(jià)指數(shù)為標(biāo)的物的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，收益計(jì)算公式為： 收益=面值×[80%+120%×max（0，-指數(shù)收益率）] 那么，該產(chǎn)品中嵌入的期權(quán)是（）。A、股指看漲期權(quán)B、股指看跌期權(quán)C、牛市價(jià)差期權(quán)組合D、熊市價(jià)差期權(quán)組合9.來自中國大陸的某公司采用遠(yuǎn)期合約對未來要支出的美元現(xiàn)金流進(jìn)行對沖時(shí)，不存在匯率風(fēng)險(xiǎn)；而如果用期貨合約來對沖此現(xiàn)金流，則會(huì)有一定的匯率風(fēng)險(xiǎn)暴露。假設(shè)遠(yuǎn)期價(jià)格等于期貨價(jià)格，如果在合約期限內(nèi)美元出現(xiàn)了快速貶值，那么（）。A、遠(yuǎn)期合約對沖效果優(yōu)于期貨合約B、期貨合約對沖效果優(yōu)于遠(yuǎn)期合約C、對沖效果沒有差異D、無法確定10.國內(nèi)某公司從某銀行香港分行買入100萬美元的一年期NDF（無本金交割外匯遠(yuǎn)期），價(jià)格為6.1173，假設(shè)到期日外管局中間價(jià)為6.1105，則該公司到期損益為（）美元。A、+1111.60B、-1111.60C、+1112.84D、-1112.8411.買入跨式套利的交易者，對市場波動(dòng)率的判斷是（）。A、波動(dòng)率看漲B、波動(dòng)率看跌C、波動(dòng)率看平D、其他三項(xiàng)都不對12.投資買入期限為2年、息票率為10%的債券10000元，到期還本付息。按復(fù)利計(jì)，該項(xiàng)投資的終值約為（）。A、12600元B、12000元C、12100元D、13310元13.只要是國內(nèi)期貨公司，就可以在中國金融期貨交易所代理客戶進(jìn)行股指期貨交易。14.某投資機(jī)構(gòu)擁有一只規(guī)模為20億元、跟蹤標(biāo)的為滬深300指數(shù)、投資組合權(quán)重分布與現(xiàn)貨指數(shù)相同的指數(shù)型基金。假設(shè)滬深300指數(shù)現(xiàn)貨和6個(gè)月后到期的滬深300指數(shù)期貨初始值均為2800點(diǎn)；6個(gè)月后股指期貨交割結(jié)算價(jià)為3500點(diǎn)。假設(shè)該基金用2億元買入跟蹤該指數(shù)的滬深300指數(shù)期貨頭寸（假設(shè)期貨保證金率為10%），同時(shí)將剩余資金投資于政府債券，期末獲得6個(gè)月無風(fēng)險(xiǎn)收益2340萬元，忽略交易成本，且期間內(nèi)滬深300指數(shù)的成份股沒有調(diào)整和分紅，則該基金6個(gè)月后的到期收益為（）億元。A、5.2320B、5.2341C、5.3421D、5.432115.其他條件相同的情況下，當(dāng)利率變動(dòng)時(shí)，付息頻率高的債券比付息頻率低的債券價(jià)格變動(dòng)要小。16.非居民個(gè)人辦理境內(nèi)外匯資金劃轉(zhuǎn)時(shí)，只能為其辦理本人同一性質(zhì)外匯賬戶之間的資金劃轉(zhuǎn)。17.2016年3月，某投資者決定購買100萬歐元，持有期間為6個(gè)月，他擔(dān)心在持有期間歐元兌美元貶值，為規(guī)避匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，投資者打算利用外匯期貨進(jìn)行套期保值。已知?dú)W元兌美元的外匯期貨合約交易單位為125000歐元，他應(yīng)采取的操作策略是（）A、買入8張2016年9月到期的期貨合約B、賣出4張2016年9月到期的期貨合約C、買入4張2016年6月到期的期貨合約D、賣出8張2016年9月到期的期貨合約18.外匯指定銀行和經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)的其它金融機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)（）公布的匯率和規(guī)定的浮動(dòng)范圍，確定對客戶的外匯買賣價(jià)格，辦理外匯買賣業(yè)務(wù)。A、國務(wù)院外匯管理部門B、國家外匯管理局C、經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)的總行D、中國人民銀行19.國內(nèi)某出口企業(yè)在3月3日與美國客戶簽訂了總價(jià)為1000000美元的食品出口合同，付款期限為1個(gè)月，雙方約定到期時(shí)按即期利率支付貨款，簽約時(shí)的即期匯率為1美元=6.5412元人民幣。由于擔(dān)心人民幣在此期間升值帶來不利影響，該企業(yè)決定利用外匯遠(yuǎn)期交易規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。假設(shè)3月3日，銀行1個(gè)月遠(yuǎn)期美元兌人民幣報(bào)價(jià)為6.5477/6.5865，一個(gè)月后，與企業(yè)的預(yù)期一致，人民幣出現(xiàn)了升值，即期匯率已升至6.4639。不進(jìn)行套期保值相比，企業(yè)通過套期保值增加（）A、6500元人民幣B、122600元人民幣C、83800元人民幣D、45300元人民幣20.新的可交割國債發(fā)行，可能導(dǎo)致國債期貨CTD券的改變。21.利率類結(jié)構(gòu)產(chǎn)品中，（）不包含期權(quán)結(jié)構(gòu)。A、反向浮動(dòng)利率票據(jù)B、封頂浮動(dòng)利率票據(jù)C、封底浮動(dòng)利率票據(jù)D、區(qū)間浮動(dòng)利率票據(jù)22.利率互換交易存在著各種風(fēng)險(xiǎn)，比如信用風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)金流錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)。其中現(xiàn)金流錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)是指（）。A、未能在理想的價(jià)格點(diǎn)位或交易時(shí)刻完成買賣B、對手方違約的風(fēng)險(xiǎn)，到期時(shí)不能獲得現(xiàn)金流C、前端參考利率的現(xiàn)金流不能被后端的現(xiàn)金流所抵銷D、預(yù)期利率下降，實(shí)際利率卻上升，導(dǎo)致現(xiàn)金流不足23.其他條件不變，看漲期權(quán)價(jià)值隨著到期日的臨近（）。A、通常會(huì)減小B、通常會(huì)增加C、通常保持不變D、變化方向不確定24.利率互換可以拆分成方向相同的固定利率債券和浮動(dòng)利率債券頭寸組合進(jìn)行估值。25.2014年2月24日滬深300指數(shù)收于2214.51，下列期權(quán)中，Gamma值最大的是（）。A、3月到期的行權(quán)價(jià)為2200的看漲期權(quán)B、3月到期的行權(quán)價(jià)為2250的看跌期權(quán)C、3月到期的行權(quán)價(jià)為2300的看漲期權(quán)D、4月到期的行權(quán)價(jià)為2250的看跌期權(quán)第3卷一.參考題庫(共25題)1.某股票當(dāng)前價(jià)格為30元，年化波動(dòng)率為25%，則在95%的置信區(qū)間下，該股票下一年內(nèi)價(jià)格的上下限分別為（）A、12元，48元B、15元，45元C、17.3元，42.7元D、22.5元，37.5元2.中國人民銀行授權(quán)中國外匯交易中心于每個(gè)工作日上午對外公布當(dāng)日人民幣兌（）的中間價(jià)，作為當(dāng)日銀行間外匯市場以及銀行柜臺(tái)交易即期匯率的中間價(jià)。A、英鎊、俄羅斯盧布B、港幣、馬來西亞林吉特C、日元、加元D、澳元、新西蘭元3.賣出國債期貨將提高資產(chǎn)組合的久期。4.固定匯率制度下使用匯率調(diào)節(jié)的主要手段有（）A、運(yùn)用貨幣政策B、調(diào)整外匯黃金儲(chǔ)備C、實(shí)行外匯管制D、向相關(guān)機(jī)構(gòu)借款5.以下關(guān)于債券價(jià)格及其波動(dòng)的描述，正確的是（）A、債券的市場價(jià)格與收益率反向變動(dòng)B、隨到期日的臨近，債券價(jià)格波動(dòng)幅度增加C、債券價(jià)格波動(dòng)幅度與到期時(shí)間無關(guān)D、給定收益率變動(dòng)幅度，息票率高的債券價(jià)格波動(dòng)較小6.已知在美國標(biāo)價(jià)為830美元的電視機(jī)在中國標(biāo)價(jià)5120元人民幣。年內(nèi)中國CPI為1.2%，美國CPI為0.2%。根據(jù)購買力平價(jià)理論，美元兌人民幣年初、年末匯率用直接標(biāo)價(jià)法應(yīng)分別為（）。A、6.3202，6.6187B、6.6187，6.3202C、6.2302，6.1687D、6.1687，6.23027.若一年后到期的債券，面值100元，票面利率5%，當(dāng)前價(jià)格99，到期前無付息。該債券到期本金和票息一起支付，其到期收益率為（）A、5.10%B、6.01%C、6.06%D、6.10%8.金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)遵守（），不得向任何單位或個(gè)人泄露大額和可疑外匯資金交易信息，不得向任何單位或個(gè)人透露客戶被詢問、核查和調(diào)查的信息。國家另有規(guī)定的除外。9.執(zhí)行價(jià)格1000的看漲期權(quán)價(jià)格2.80，執(zhí)行價(jià)格1100的看漲期權(quán)價(jià)格1.80，執(zhí)行價(jià)格1200的看漲期權(quán)價(jià)格0.6，投資者認(rèn)為指數(shù)價(jià)格會(huì)在1100左右小幅震動(dòng)，以下說法正確的是（）A、多頭蝶式組合在中心位置得到最大的損失，如果判斷指數(shù)會(huì)在1100左右結(jié)算，此時(shí)宜做空頭的蝶式組合獲取最大的收益B、多頭蝶式組合在中心位置得到最大的收益，如果判斷指數(shù)會(huì)在1100左右結(jié)算，投資者適合構(gòu)建蝶式期權(quán)多頭組合C、投資者可構(gòu)建蝶式期權(quán)多頭組合實(shí)現(xiàn)無風(fēng)險(xiǎn)套利D、蝶式組合的風(fēng)險(xiǎn)無限，投資者宜挑選1000/1100牛市價(jià)差組合做低風(fēng)險(xiǎn)的交易策略獲取最大勝算10.與普通金融產(chǎn)品的定價(jià)相比，給結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的定價(jià)時(shí)需要特別考慮的因素包括（）。A、發(fā)行者對結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的信用增強(qiáng)效果B、對結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品各組成部分進(jìn)行分別交易的能力C、結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品標(biāo)的物的預(yù)期收益D、產(chǎn)品嵌入的各個(gè)組成部分之間的相關(guān)性11.以下希臘字母中，可以用標(biāo)的物或者期貨進(jìn)行對沖的是（）。A、VegaB、ThetaC、DeltaD、Gamma12.假設(shè)某日美元利率為0.55%，歐元利率為0.15%，歐元兌美元的即期匯率為1.3736，那么1年期歐元兌美元的理論遠(yuǎn)期匯率為（）A、1.36809B、1.36814C、1.37909D、1.3791313.外債按照債務(wù)類型劃分為（）A、主權(quán)外債、非主權(quán)外債B、外國政府貸款、國際金融組織貸款、國際商業(yè)貸款C、國際金融組織貸款、國際商業(yè)貸款D、外國政府貸款、國際金融組織貸款14.某無股息股票看漲期權(quán)期限為2個(gè)月，執(zhí)行價(jià)格20元，股票當(dāng)前價(jià)格為22元，假設(shè)無風(fēng)險(xiǎn)利率為6%，按連續(xù)復(fù)利計(jì)算，則該期權(quán)的價(jià)格下限為（）元。A、1.80B、2.00C、2.20D、2.6015.根據(jù)利率期限結(jié)構(gòu)的流動(dòng)性偏好假說，不同期限的債券之間存在一定的替代性，但并非完全可替代。16.對于中金所5年期國債期貨而言，當(dāng)可交割國債收益率高于3%時(shí)，久期（）的債券越容易成為CTD券；當(dāng)可交割國債收益率低于3%時(shí)，久期（）的債券越容易成為CTD券。A、越大；越大B、越小；越小C、越大；越小D、越??；越大17.下列（）不是外幣支付憑證.A、票據(jù)B、銀行存款憑證C、郵政儲(chǔ)蓄憑證D、股票18.某可交割國債的票面利率為3%，上次付息時(shí)間為2014年12月1日，當(dāng)前應(yīng)計(jì)利息為1.5元，對應(yīng)2015年6月到期的TF1506合約，其轉(zhuǎn)換因子為（）。A、0.985B、1C、1.015D、1.0319.下列關(guān)于垂直價(jià)差組合說法正確的是（）。A、Delta在標(biāo)的價(jià)格位于兩個(gè)執(zhí)行價(jià)格之間時(shí)最高B、垂直價(jià)差組合可以通過賣出一個(gè)高行權(quán)價(jià)格看漲期權(quán)同時(shí)買入一個(gè)低行權(quán)價(jià)看漲期權(quán)構(gòu)成C、垂直價(jià)差組合是通過買入兩個(gè)看漲期權(quán)或者兩個(gè)看跌期權(quán)構(gòu)成的D、垂直價(jià)差組合是通過賣出兩個(gè)看漲期權(quán)或者兩個(gè)看跌期權(quán)構(gòu)成的20.金融機(jī)構(gòu)持有的場外期權(quán)頭寸常常需要對沖波動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn)，一般而言可以采用（）對沖場外股指奇異期權(quán)的Vega風(fēng)險(xiǎn)。A、股指遠(yuǎn)期B、股指互換C、標(biāo)準(zhǔn)股指期權(quán)D、波動(dòng)率互換21.某投資者在2015年5月13日只進(jìn)行了兩筆交易：以3600點(diǎn)買入開倉2手IF1509合約，以3540點(diǎn)賣出平倉1手該合約，當(dāng)日該合約收盤價(jià)為3550點(diǎn)，結(jié)算價(jià)為3560點(diǎn)，如果該投資者沒有其他持倉且不考慮手續(xù)費(fèi)，當(dāng)日結(jié)算后其賬戶的虧損為（）元。A、30000B、27000C、3000D、270022.中長期國際商業(yè)貸款重點(diǎn)用于引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)和設(shè)備以及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和外債結(jié)構(gòu)的調(diào)整。23.假設(shè)3月2日，芝加哥商業(yè)交易所（CME）9月份到期的澳元期貨合約的價(jià)格為0.7379，美國洲際交易所（ICE）9月份到期的澳元期貨合約的價(jià)格為0.7336（兩合約交易單位均為100000AUD）。若CME和ICE澳元期貨合約的合理價(jià)差為55點(diǎn)。某交易者認(rèn)為CME和ICE澳元期貨合約存在套利機(jī)會(huì)，一段時(shí)間后兩合約的價(jià)差將向合理價(jià)差收斂。則該交易者適宜操作方式是（不考慮各項(xiàng)交易費(fèi)用）（）A、買入CME澳元期貨合約，同時(shí)賣出相同數(shù)量的ICE澳元期貨合約B、賣出CME澳元期貨合約，同時(shí)買入相同數(shù)量的ICE澳元期貨合約C、買入CME澳元期貨合約，同時(shí)賣出不相同數(shù)量的ICE澳元期貨合約D、賣出CME澳元期貨合約，同時(shí)買入不相同數(shù)量的ICE澳元期貨合約24.從債務(wù)本身來看，不屬于影響回收率的因素是（）。A、債權(quán)人是否有優(yōu)先權(quán)B、債務(wù)是否有抵押C、債務(wù)的利息高低D、抵押資產(chǎn)的市場價(jià)值25.虛值看跌期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值等于（）A、行權(quán)價(jià)格減去標(biāo)的價(jià)格B、標(biāo)