趨勢、量價(jià)分析和應(yīng)用

趨勢、量價(jià)分析和應(yīng)用黃孝河路營業(yè)部股民培訓(xùn)班第三講武漢黃孝河路營業(yè)部股民培訓(xùn)班教程丁東道氏理論簡介量價(jià)分析和應(yīng)用趨勢分析和應(yīng)用道氏理論簡介內(nèi)容提要道氏理論是查爾斯·H·道于一百年前創(chuàng)立的，迄今，包括趨勢分析、量價(jià)分析等在內(nèi)的大多數(shù)廣為使用的技術(shù)分析理論都起源于道氏理論。道氏是技術(shù)分析的開山祖師爺。雖然現(xiàn)在是計(jì)算機(jī)的時(shí)代，大量層出不窮的技術(shù)分析方法因運(yùn)而生，但道氏理論仍然占有一席之地。道氏理論的形成平均價(jià)格包容消化一切因素市場具有三種趨勢大趨勢可分為三個(gè)階段各種平均價(jià)格必須相互驗(yàn)證交易量必須驗(yàn)證趨勢橫向延伸趨勢可以代替次要趨勢在趨勢分析中僅依賴收市價(jià)格唯有發(fā)生了確鑿無疑的反轉(zhuǎn)信號之后，才能判斷一個(gè)既定趨勢的終結(jié)道氏理論的基本原理主要趨勢（大趨勢或長期趨勢）次要趨勢（中趨勢或中期趨勢）短暫趨勢（小趨勢或短期趨勢）市場的三種趨勢牛市的三個(gè)階段：積累階段（低迷階段）上升階段（復(fù)蘇階段）頂部階段（投機(jī)階段）熊市的三個(gè)階段：出倉階段恐慌階段底部階段大趨勢的三個(gè)階段道氏理論簡介趨勢分析和應(yīng)用量價(jià)分析和應(yīng)用趨勢分析和應(yīng)用內(nèi)容提要趨勢線的種類（一）

按趨勢線的運(yùn)行方向分類上升趨勢線：在上升趨勢中把兩個(gè)以上的底部反轉(zhuǎn)點(diǎn)連接成一條直線，就形成上升趨勢中的基本趨勢線。下降趨勢線：在下降趨勢中把兩個(gè)以上的頂部反轉(zhuǎn)點(diǎn)連接成一條直線，就形成下降趨勢中的基本趨勢線。上升趨勢線圖下降趨勢線圖趨勢線的種類（二）

按趨勢線的作用分類支撐線：把兩個(gè)以上的高點(diǎn)連接成一條直線，稱為股價(jià)的壓力線。壓力線：無論是在上升趨勢或下降趨勢中把兩個(gè)以上的低點(diǎn)連接成一條直線，稱為股價(jià)的支撐線。

支撐線圖壓力線圖趨勢線的種類（三）

按趨勢線的規(guī)模分類

主要趨勢（大趨勢或長期趨勢）

次要趨勢（中趨勢或中期趨勢）短暫趨勢（小趨勢或短期趨勢）上升趨勢下降趨勢趨勢線的制作（一）

根據(jù)分析的目的，確定趨勢的種類

作試驗(yàn)性的趨勢線：首先找出下跌趨勢的兩個(gè)頂部反轉(zhuǎn)點(diǎn)，或者找出上升趨勢的兩個(gè)底部反轉(zhuǎn)點(diǎn)。然后連接下跌趨勢的兩個(gè)頂部反轉(zhuǎn)點(diǎn)，或者上升趨勢的兩個(gè)底部反轉(zhuǎn)點(diǎn)就可以畫出一條趨勢線。最后延長這條線一周或更長時(shí)間就得到試驗(yàn)性的上升趨勢線或下降趨勢線。檢驗(yàn)趨勢線的有效性：趨勢線被觸及的次數(shù)股價(jià)沿著趨勢線運(yùn)行的時(shí)間長短趨勢線的角度趨勢線的制作（二）修正趨勢線：如果原趨勢線僅依賴兩點(diǎn)，并且無決定性穿透發(fā)生在價(jià)格回至趨勢線第三次，這時(shí)趨勢線最好重畫。如果趨勢線在繪制后已被“觸及”或“證實(shí)”過多次，那么非決定性穿透不用進(jìn)行趨勢線的修正。對已被“證實(shí)”的趨勢線的日間穿越，而收盤時(shí)其價(jià)格收在趨勢線以上，也不用進(jìn)行趨勢線的修正。上漲趨勢中由最初兩個(gè)細(xì)小底部畫出趨勢線后，第三個(gè)底部不在趨勢線上形成，而是在線的上方形成。這時(shí)，可以保持原趨勢線不動(dòng)，而連接第二個(gè)與最近的第三個(gè)底部作一條新的趨勢線。如果新趨勢線馬上被跌破，那么繼續(xù)使用原趨勢線。如果第三個(gè)底部發(fā)展成為強(qiáng)勁支持底部，而且這條新趨勢線維持了幾周，那么新趨勢線可視為更好的趨勢線。趨勢線的應(yīng)用

趨勢線的應(yīng)用原則

趨勢線的主要買入信號

趨勢線的主要賣出信號趨勢線的應(yīng)用原則1：股價(jià)向下跌破支撐線，并有3%的市價(jià)差價(jià)時(shí)，可作為賣出信號。

趨勢線的應(yīng)用趨勢線的應(yīng)用原則2：股價(jià)向上突破壓力線，收盤價(jià)與趨勢線有3%的差價(jià)時(shí)，并且成交量放大，預(yù)示股價(jià)將繼續(xù)向上，可作為買入信號。

趨勢線的應(yīng)用趨勢線的應(yīng)用原則3：股價(jià)向下跌破支撐線，其支撐線變?yōu)橄蛏贤黄频膲毫€。

趨勢線的應(yīng)用趨勢線的應(yīng)用原則4：股價(jià)向上突破壓力線，其壓力線變?yōu)楣蓛r(jià)下跌的支撐線。

趨勢線的應(yīng)用趨勢線的應(yīng)用原則5：股價(jià)向上突破壓力線，且有成交量的配合，反轉(zhuǎn)走勢極可能出現(xiàn)。

趨勢線的應(yīng)用趨勢線的應(yīng)用原則6：股價(jià)向下跌破支撐線，當(dāng)日可無成交量的配合，而次日成交量放大，反轉(zhuǎn)走勢極可能出現(xiàn)。

趨勢線的應(yīng)用趨勢線的應(yīng)用原則7：股價(jià)的上升與下跌，在各種趨勢之末期，皆有加速上升與加速下跌之現(xiàn)象。因此，市勢反轉(zhuǎn)的頂點(diǎn)或底部，大都遠(yuǎn)離趨勢線。

趨勢線的應(yīng)用趨勢線的應(yīng)用原則8：當(dāng)突破趨勢線時(shí)出現(xiàn)缺口，這突破將會(huì)是強(qiáng)而有力。

趨勢線的應(yīng)用道氏理論簡介趨勢分析和應(yīng)用量價(jià)分析和應(yīng)用量價(jià)分析和應(yīng)用內(nèi)容提要成交量柱體圖是將每日的成交量用柱體表示在坐標(biāo)系中。成交量能夠準(zhǔn)確地反映市場供求情況，買賣雙方的力量強(qiáng)弱，以及投資者對未來股價(jià)的變動(dòng)看法。成交量的變化往往在股價(jià)變化之前，即“量先于價(jià)”。成交量的含義單日的成交量會(huì)受到許多因素的影響，在成交量柱狀圖上會(huì)出現(xiàn)跳動(dòng)的現(xiàn)象。如果將移動(dòng)平均線原理引入到成交量圖中，就可以得到比較平滑的均量線（MV）。成交量均線能夠反映一定時(shí)期內(nèi)市場平均成交量的情況，通常使用的采樣天數(shù)為5日、10日、30日、65日等。如果成交量向上突破MV，則表示人氣增加，反之表示市場轉(zhuǎn)冷。當(dāng)股價(jià)突破壓力線且有成交量配合，則可以買入；股價(jià)連創(chuàng)新低，但成交量基本穩(wěn)定甚至上升，股價(jià)很可能出現(xiàn)反彈。沒有成交量配合的股價(jià)上升是危險(xiǎn)的信號。成交量均線應(yīng)用上升途中，5日均量上穿10日均量：買入信號上升途中，5日均量下穿10日均量：賣出信號下跌途中，5日均量上穿10日均量：賣出信號下跌途中，5日均量下穿10日均量：買入信號價(jià)升量增成交量股價(jià)量價(jià)關(guān)系和應(yīng)用價(jià)升量增特征成交總值是測量股市行情變化的溫度計(jì)。從成交總值增加或減少的速度上可以推斷出多空戰(zhàn)爭規(guī)模的大小。成交量股價(jià)量價(jià)關(guān)系和應(yīng)用價(jià)升量增提示成交量是股市的“元?dú)狻?，股價(jià)只不過是它的表征而已；所以，成交量通常比股價(jià)先行。在上升趨勢中，投資人購買股票，短期或中長期都可獲得利潤，賺錢的示范效應(yīng)激發(fā)起更多人的投資意愿，從而使交投活躍，在積極的換手下，成交量不斷創(chuàng)紀(jì)錄，股價(jià)也不斷上揚(yáng)。但接最后一棒的往往被套。量價(jià)關(guān)系和應(yīng)用成交量股價(jià)價(jià)升量減成交量股價(jià)量價(jià)關(guān)系和應(yīng)用股價(jià)上升，成交量反而減少，表明買氣已弱，賣方力量隨時(shí)有表現(xiàn)的可能。故而對“縮量上漲”應(yīng)保持高度警惕。量價(jià)關(guān)系和應(yīng)用成交量股價(jià)價(jià)升量減特征“價(jià)升量減”是弱市的重要特征。如果把“價(jià)升”稱作“高消費(fèi)”，那么“量減”便表明已“養(yǎng)不起”。價(jià)升量減所顯示的是一種量價(jià)背離的走勢。一般說來，價(jià)升量減表明股價(jià)將無力上揚(yáng)，但“股市無鐵律”，有時(shí)也會(huì)出現(xiàn)股指不斷歷史新高而成交量卻不放大的情況。量價(jià)關(guān)系和應(yīng)用成交量股價(jià)價(jià)升量減提示1999年10月至2002年4月滬市周Ｋ線圖股價(jià)的上揚(yáng)是靠一迭又一迭錢墊高的，沒有大量新資金涌入怎么行？2000年的大牛市雖一反常態(tài)，股指不斷創(chuàng)歷史新高，而成交量始終不放大，但最終還是因量能的縮減而逐波下行。成交量股價(jià)量價(jià)關(guān)系和應(yīng)用價(jià)跌量減“價(jià)跌量減”大多是一個(gè)多頭市場的象征。在多頭市場里，每一次下調(diào)或調(diào)整，市場都充滿一種惜售心理，加之“買漲不買跌”，成交量萎縮也就在情理之中了。量價(jià)關(guān)系和應(yīng)用成交量股價(jià)價(jià)跌量減“價(jià)跌”是整理的需要，是修復(fù)較高技術(shù)指標(biāo)的需要；而“量減”則表明投資人有很強(qiáng)的持籌信心。在股價(jià)下跌的途中，只要成交量始終保持在一個(gè)較低的水平，就應(yīng)該堅(jiān)定持籌的信心！就像不要把錢花在生意清淡的餐館里一樣，不要把籌碼拋在交易清淡的市場里。量價(jià)關(guān)系和應(yīng)用成交量股價(jià)價(jià)跌量減提示成交量股價(jià)量價(jià)關(guān)系和應(yīng)用價(jià)跌量增“價(jià)跌量增”大多是一個(gè)空頭市場的象征。跌勢初期，投資人仍對股價(jià)走高抱有預(yù)期，多空雙方對股價(jià)看法產(chǎn)生分歧，換手積極，這便是成交量放大的主要原因；當(dāng)日若收出較長上影線的陰線，則表明空方占優(yōu)，這時(shí)“持股仍看高一線者”就應(yīng)引起警惕。量價(jià)關(guān)系和應(yīng)用成交量股價(jià)價(jià)跌量增特征價(jià)跌而量增往往是莊家撤莊、機(jī)構(gòu)出貨的先兆，必須高度警惕。價(jià)跌而量增，往往在以后的交易日里價(jià)雖跌而量不再增，這恰恰表明莊家出貨后不再“空頭回補(bǔ)”，股價(jià)還有下行空間。量價(jià)關(guān)系和應(yīng)用成交量股價(jià)價(jià)跌量增提示成交量股價(jià)股價(jià)所謂天量即成交量已無法再放大，買氣減弱使股價(jià)見頂。量價(jià)關(guān)系和應(yīng)用天量天價(jià)股價(jià)上行理應(yīng)是一個(gè)漸進(jìn)過程，成交量的放大也應(yīng)比較溫和，突放巨量往往欲速而不達(dá)。出現(xiàn)巨量既有莊家拉高出貨的陰謀，也有跟風(fēng)盤盲目追漲惹下的禍根，理性的投資者大多會(huì)對“天價(jià)天量”敬而遠(yuǎn)之。量價(jià)關(guān)系和應(yīng)用成交量股價(jià)股價(jià)天量天價(jià)特征開市后應(yīng)不斷查看“今日量比排名”，“量比”很大的個(gè)股有可能在當(dāng)日出現(xiàn)“天價(jià)天量”。盤中應(yīng)不斷關(guān)注“領(lǐng)先即時(shí)走勢”圖中的“成交量警示欄”對欄中不斷出現(xiàn)的巨量成交股票應(yīng)引起警惕。量價(jià)關(guān)系和應(yīng)用成交量股價(jià)股價(jià)天量天價(jià)提示所謂地量即成交量已無法再萎縮，賣氣減弱使股價(jià)見底。成交量股價(jià)股價(jià)量價(jià)關(guān)系和應(yīng)用地量地價(jià)股價(jià)下行后往往導(dǎo)致?lián)Q手不積極，成交量隨股價(jià)創(chuàng)新低而萎縮。每一次萎縮都可能導(dǎo)致再一次小反彈；而當(dāng)成交量無法再萎縮時(shí)，這時(shí)股價(jià)也可能出現(xiàn)一個(gè)新低價(jià)，這時(shí)下跌行情已基本結(jié)束量價(jià)關(guān)系和應(yīng)用成交量股價(jià)股價(jià)地量地價(jià)特征關(guān)注“特別報(bào)導(dǎo)”中“成交量排名”和“今日資金流向排名”的最后一版，若其中有自己的股票，則有可能見到“地價(jià)”。關(guān)注自己持有股票的“即時(shí)走勢圖”，若兩三分鐘才有一筆成交，或每一筆成交量都非常小，量比也僅有零點(diǎn)幾，則有可能見到“地價(jià)”。量價(jià)關(guān)系和應(yīng)用成交量股價(jià)股價(jià)地量地價(jià)特征對中長線買家來說，在“底部放量”時(shí)介入，可獲“坐轎子”的喜悅。成交量股價(jià)股價(jià)量價(jià)關(guān)系和應(yīng)用底部放量“底部放巨量”之前，莊家已經(jīng)悄悄吸貨一段時(shí)間；“底部放量”階段是莊家加倉階段；“底部放量”過后，莊家已完全控盤。任何時(shí)候，在眾多只股票中，都會(huì)有蟄伏在底部并突然放量的個(gè)股，都會(huì)有“轎夫”。量價(jià)關(guān)系和應(yīng)用成交量股價(jià)股價(jià)底部放量特征底部一旦放量，猶如雨后春筍忽然冒尖，接下來便會(huì)“突突”地往上長。莊家做某一只股票，大多在其低位介入，“從下往上”發(fā)動(dòng)行情；散戶買一只股票，短線客“買漲不買跌”，中長線買家則應(yīng)“買跌不買漲”。量價(jià)關(guān)系和應(yīng)用底部放量提示成交量股價(jià)股價(jià)在相對高位放巨量的個(gè)股，往往是其莊家“勝利大逃亡”的序曲。量價(jià)關(guān)系和應(yīng)用頂部對倒股價(jià)股價(jià)所謂“對倒”，即莊家在拉高過程中，自己賣自己買，從左手倒到右手，造成放量上行的假相，吸引跟風(fēng)盤?！皩Φ埂边^程中，第一天買的股票第二天賣，第二天買的股票第三天賣······反正是從上往下賣，賣價(jià)大多高于莊家倉位的平均成本。量價(jià)關(guān)系和應(yīng)用頂部對倒特征股價(jià)股價(jià)“頂部對倒”與“天量天價(jià)”屬于同一個(gè)理，而“頂部對倒”更多地是針對強(qiáng)莊股而言。對莊家想“勝利大逃亡”的個(gè)股千萬勿做反彈，否則猶如在“半空中接從樓頂上掉下來的飛刀”！量價(jià)關(guān)系和應(yīng)用頂部對倒提示股價(jià)股價(jià)1011131012第六日5日均量＝（10+11+12+10+13）÷5＝11.2（萬元）5日均量11.2萬×2＝22.4萬量價(jià)關(guān)系和應(yīng)用五日均量兩倍五日均量放大至兩倍或更大，隨后很可能產(chǎn)生回調(diào)甚至逐波下行。五日均量放大至兩倍或更大往往表明莊家“去意已定”并以“堅(jiān)決派發(fā)”為主。一旦出現(xiàn)這種情況，立馬要引起高度警惕，在第７日應(yīng)適當(dāng)減磅。切切不可把每６日出現(xiàn)的高價(jià)位當(dāng)成自己的“成本”而依依不舍地不愿出局。量價(jià)關(guān)系和應(yīng)用五日均量兩倍提示201817205日均量＝（20+18+