國際保理運作中的風險及其防范

國際保理運作中的風險及其防范

張敏胡鳳霞中國海洋大學法學院國際法20XX級研究生266071

摘要：國際保理是一項集結算、融資、賬務管理及風險擔保等功能于一體的金融創(chuàng)新業(yè)務，研究該業(yè)務的風險及防范對策是成功開展此業(yè)務的首要條件之一。本文分別分析了保理商和出口商在開展和應用國際保理業(yè)務過程中面臨的風險，并提出了相應的風險防范對策。

關鍵詞：國際保理風險防范措施

RISKSANDPRECAUTIONSINTHEPROCESSINGOFINTERNATIONALFACTORING

Abstract:Internationalfactoringisacreativebankingbusinesswhichbinesofthefunctionsofbalance,financing，accountmanagementandriskguarantee.Studyingthisbusiness’sriskandcountermeasureisthechieflyqualificationtolaunchthebusinesssuccessfully.ThispaperseparatelyanalyzestherisksthatFactorandExporterconfrontwhentheyaredevelopingandapplyinginternationalfactoringbusiness,andbringforwardcorrespondingprecautionsteps.

Keyword:internationalfactoringriskprecautionstep

國際保理------這一新興國際貿易利器，因為能適應全球買方市場形勢下進口商提高競爭力的需要，近二十年來得到迅速發(fā)展。但這一流行于歐美的國際貿易支付方式在我國這個貿易大國卻發(fā)展緩慢。其原因是多方面的，筆者認為十分關鍵的制約因素則是保理商和出口商對這一業(yè)務的風險還缺乏明確地認識，當然也就談不上防范措施的采取。面對外資銀行咄咄逼人的氣勢和我國出口商品競爭力逐年下降的事實，為促進我國銀行和的發(fā)展，對這一問題的研究越來越具有重要性和緊迫性。筆者下面就此問題談一下自己的看法。

一、國際保理業(yè)務中的風險

國際保理業(yè)務主要涉及到出口商、進口商和保理商三方當事人，因為進口商完全是憑著自身的信用表現(xiàn)來獲得保理商對其債務的擔保，所以風險集中在保理商和出口商身上。

對保理商而言，國際保理業(yè)務主要面臨兩方面的風險：進口商信用風險和出口商信用風險。保理商買斷出口商應收賬款，便成為貨款債權人，同時也承擔了原先由出口商承擔的應收賬款難以收回的風險。如果保理商從融資一開始對進口商的審查就缺乏客觀性和全面性，高估了進口商的資信程度，對進口商履約情況做出錯誤判斷；或者進口商提供了虛假的財務信息，偽造反映其還款能力的真實數(shù)據(jù)；或者保理商的事中監(jiān)督不夠得力，進口商的資信水平原來不錯，但在履約過程中，由于進口的商品不適銷對路、進口國的政治經濟狀況發(fā)生突然變化等客觀原因使得資信水平下降，無法繼續(xù)履約等等，上述種種因素都可能導致保理商遭受巨額損失且難以得到補償。同樣的情況會出現(xiàn)在出口商一方。在保理商為出口商提供了融資服務的情況下，出現(xiàn)了貨物質量與合同不符，進口商拒付貨款的問題，保理商同樣可能會因為出口商破產而導致融資款的無法追償。

出口商則主要承擔貨物的質量風險。保理業(yè)務不同于信用證以單證相符為付款依據(jù)，而是在商品和合同相符的前提下保理商才承擔付款責任。如果由于貨物品質、數(shù)量、交貨期等方面的糾紛而導致進口商不付款，保理商不承擔付款的風險，故出口商應嚴格遵守合同。另外，進口商可能會聯(lián)合保理商對出口商進行欺詐。盡管保理商對其授信額度要付100%的責任，但一旦進口商和保理商勾結，特別是出口商對剛接觸的客戶了解甚少時，如果保理商夸大進口商的信用度，又在沒有融資的條件下，出口商容易造成財貨兩空的局面。當然，對我國來說，目前開展保理業(yè)務的多是一些金融機構，其營業(yè)場所和不動產是固定的，參與欺詐后難以逃脫，這種風險也就相對較少。

二、國際保理業(yè)務的風險防范對策

要想防患于未然，控制國際保理業(yè)務的風險，在以上分析了保理商和出口商面對的種種風險因素后，就要趨利避害，做好防范，在一定成本控制下使風險降至最小。

對保理商而言，控制風險，需要從以下三方面的工作入手：

1、做好對進出口商的資信調查

據(jù)世界貿易組織的有關資料顯示，現(xiàn)在世界上有70%左右的公司都存在著或多或少的財務問題，而從前文對保理商的風險分析中更可以看到對進出口商進行資信調查的重要性。因此在國際保理業(yè)務的整個過程中，保理商要全方位、深層次、多渠道對進出口商的綜合經濟情況和綜合商業(yè)形象進行調查。其內容包括進出口商的工商注冊情況、財務狀況、公司結構、管理人員情況、歷史重大交易額、法庭訴訟紀錄以及專業(yè)信用評估機構對該公司的信用等級評估等等。在對進出口商進行資信評價時，要注意把靜態(tài)分析和動態(tài)分析結合，不僅要