【原】我國血液凈化行業(yè)市場規(guī)模已超百億 全產業(yè)鏈布局將成為未來發(fā)展趨勢

【原】我國血液凈化行業(yè)市場規(guī)模已超百億全產業(yè)鏈布局將成為未來發(fā)展趨勢一、概述血液凈化是把患者的血液引出身體外并通過一種凈化裝置，除去其中某些致病物質，凈化血液，達到治療疾病的目的。血液凈化的基礎治療方式包括血液透析（HD）、腹膜透析（PD）、血液濾過（HF）、血液透析濾過（HDF）、連續(xù)性腎臟替代治療（CRRT）、血漿置換（PE）、血漿吸附和血液灌流（HP）等，以及由以上多種技術的聯(lián)合應用。其中，血液透析是目前最常用、最重要的血液凈化方法，是治療急、慢性腎功能衰竭包括終末期腎?。‥SRD）和某些急性藥物、毒物中毒的有效方法。在臨床應用的角度上看，出于保護患者血管的考慮，為達到最佳的治療效果，對于有腎功能殘余的患者，醫(yī)生一般建議先腹膜透析再血透的治療；對于完全失去腎功能的患者，一般建議血透治療。各種血液凈化技術的適應癥與治療效率情況血液凈化技術清除方式適應癥單次治療費用毒素清除效率患者認知度小分子大分子蛋白結合血液透析彌散終末期腎病等一般很高很低很低很高腹膜透析彌散終末期腎病等較低很高很低很低很高血液灌流吸附中毒、尿毒癥等較高較低很高很高一般血液濾過對流終末期腎病等較高較高較高很低一般血液透析濾過彌散、對流終末期腎病等很高很高較高很低一般透析+灌流彌散、吸附終末期腎病等很高很高很高很高一般數據來源：觀研天下根據觀研報告網發(fā)布的《中國血液凈化行業(yè)發(fā)展深度研究與投資趨勢分析報告（2023-2030年）》顯示，血液透析治療過程中，主要涉及的醫(yī)療器械及耗材包括血液透析設備、透析器、水處理設備、體外循環(huán)血路、穿刺針、透析液、透析粉等。血液透析醫(yī)療器械血液透析醫(yī)療器械介紹及作用血液透析設備通常由透析液流量及脫水控制模塊、透析液濃度監(jiān)控模塊、溫度監(jiān)控模塊、漏血監(jiān)測模塊、血液循環(huán)監(jiān)控模塊和消毒模塊組成。為血透過程提供動力源以及安全監(jiān)測透析器利用半透膜的原理，以彌散、對流、濾過等方式清除血液內的有害物質。配合血液透析裝置使用水處理設備用于制備血液透析和相關治療用水體外循環(huán)血路通常由血液側管路（動脈管路、靜脈管路）和其他輔助管路組成。其中動脈管將血液引流至透析器，靜脈管將凈化后的血液回輸至體內血液透析干粉/濃縮液/顆粒通常由A劑和B劑組成，是制備血液透析液的專用原料，與透析治療用水配制成透析液數據來源：觀研天下二、發(fā)展現狀1、我國ESRD患者人數不斷增長，且血液透析治療率還遠低于國際水平目前，我國存量透析治療需求仍遠未被滿足。據全國血液凈化病例信息登記系統(tǒng)（CNRDS）數據顯示，2016年接受血液透析治療的患者人數為44.7萬人，2019年底已達到63.3萬人，年均復合增長率達12%，新增終末期腎病患者人數2016-2019年復合增長率達21%左右，2021年ESRD患者人數達359萬人，同比增長8.68%，未來四年ESRD患者人數預計將以8.83%的復合年增長率增長，至2025年將提升至504萬人，這是推動我國血液凈化行業(yè)未來增長的重要因素之一。數據來源：觀研天下此外，根據數據顯示，截止2021年底，我國血液透析在透患者人數為749573人，腹膜透析在透患者人數為126372人。現階段我國接受治療的患者比率不到20%，如2030年尿毒癥患者透析治療率提高到國際平均水平37%，屆時透析治療人數將達到148萬人，若接近或達到發(fā)達國家現在的平均治療率75%，則透析治療人數或將達到300萬人以上。由此可見，未來隨著人均收入的增長及醫(yī)保覆蓋比例的增加，終末期腎病患者接受治療比率將不斷提高，進而推動血液凈化行業(yè)增長，市場前景廣闊，擁有巨大的發(fā)掘空間。數據來源：觀研天下2、血液透析市場規(guī)模已逾百億，并將保持穩(wěn)定增長態(tài)勢自2014年以來，在醫(yī)保覆蓋面擴大、大病醫(yī)保報銷比例提高和分級診斷等醫(yī)療政策的進一步完善驅動下，我國血液透析行業(yè)市場規(guī)模連續(xù)多年保持雙位數上漲。根據數據顯示，我國血液透析醫(yī)療器械市場規(guī)模從2017年的99億元穩(wěn)步增長至2021年的133億元，期間CAGR為7.66%，預計2025年將達到236億元。數據來源：觀研天下從細分市場來看，透析器和透析膜是血液透析醫(yī)療器械的核心，202年透析器的市場規(guī)模約為49億元，占總體規(guī)模比重的36.57%，透析膜市場規(guī)模約為28億元，占比20.9%。數據來源：觀研天下3、透析中心數量遠低于市場飽和率，未來血液凈化設備與耗材產品需求將不斷增加自2014年開始，國家鼓勵社會資本進入血液透析中心領域，血液透析中心向連鎖化、集團化發(fā)展，為我國民營資本進入血透領域提供非常好的政策契機，血透中心數量從2011年3511家迅速攀升至2019年6362家，截止至2021年底，血液透析總患病率為519.3/每百萬人，腹膜透析總患病率為87.55/每百萬人，2021年國內累計血液透析中心數量達6302所，腹膜透析機構1092所。同時，如果2020年，我國終末期腎病患者超過300萬人，需要長期接受血液透析治療，頻率為每周2-3次且每次透析時間需要四小時左右，預計需要3萬家血液透析中心（以每家透析中心配置20臺透析機估算）以滿足目前的患者需求。但實際上離3萬家的飽和容量還遠遠不夠。因此，未來，隨著血液透析中心的數量及規(guī)模逐漸擴增，血液凈化設備及耗材市場需求也將隨著增加。三、發(fā)展趨勢1、血液凈化全產業(yè)鏈布局將成為未來發(fā)展趨勢目前，我國血液透析服務供給不足，第三方獨立的血液透析服務需求旺盛。對于其他非血液透析設備企業(yè)類的競爭者而言，獨立血液透析中心投資屬于重資產投資，需要配備大量的血液透析機，整體的進入成本更高和所需承擔的風險更大。而對于這類上游血液透析設備廠商來說，他們可以利用其長期積累的品牌效應、穩(wěn)定的產品供應能力，向下游的血液透析服務產業(yè)延伸，獲得更大的協(xié)同效應。2、連鎖血液透析中心醫(yī)療服務社區(qū)化連鎖血液透析中心模式主要滿足長期慢性病患者，