自考財(cái)務(wù)管理學(xué)全部?jī)?nèi)容章節(jié)

第一節(jié)企業(yè)籌集資金的必然性和要求本節(jié)的難點(diǎn)在于企業(yè)籌集資金的基本要求。研究企業(yè)籌集資金的基本要求，是要研究影響籌資投資的多種因素，講求資金籌集的綜合經(jīng)濟(jì)效益。具體要求是：(一)合理確定資金的需要量，控制資金投放時(shí)間(二)周密研究投資的方向，大力提高投資效果(三)認(rèn)真選擇籌資的來(lái)源，力求降低資金成本(四)適當(dāng)安排自有資金比例，正確進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營(yíng)?；I資資金是企業(yè)投資的前提，因此企業(yè)應(yīng)該從各種籌資的渠道和方式的結(jié)合中，制定最佳的籌資方案，以便降低綜合的資金成本;并從自有資金和借入資金的不同成本出發(fā)，進(jìn)行合理配置，以便利用財(cái)務(wù)杠桿，適當(dāng)降低籌資成本。第二節(jié)企業(yè)資本金制度本節(jié)的難點(diǎn)是企業(yè)資本金的保全，這既是保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)順利進(jìn)行的需要，也是保障企業(yè)所有者權(quán)益的需要。應(yīng)理解企業(yè)資本金保全的實(shí)質(zhì)是防止企業(yè)資產(chǎn)的流失，并應(yīng)著重掌握企業(yè)實(shí)行資本保全的具體要求，理解為何在核算上不再把應(yīng)計(jì)入本期損益的收益和損失用來(lái)增減資本金。第三節(jié)籌資渠道和金融市場(chǎng)本節(jié)的難點(diǎn)在于金融市場(chǎng)的分類，金融市場(chǎng)是由不同層次的分市場(chǎng)構(gòu)成的市場(chǎng)體系，它可以從不同角度進(jìn)行分類。掌握金融市場(chǎng)的分類對(duì)于以后各章的學(xué)習(xí)中相關(guān)概念的理解很有幫助。第四節(jié)自有資金的籌集本節(jié)的難點(diǎn)在于股票發(fā)行的程序。公司發(fā)行股票主要有兩種情況：公司設(shè)立發(fā)行始發(fā)股和公司增資發(fā)行新股。雖然公司設(shè)立發(fā)行始發(fā)股的基本程序和公司增資發(fā)行新股的基本程序較為繁雜，但是這是籌資中的基本問(wèn)題，必須掌握。第五節(jié)借入資金的籌集本節(jié)的難點(diǎn)是債券發(fā)行價(jià)格的確定，企業(yè)債券發(fā)行價(jià)格有三種確定方式：等價(jià)發(fā)行、折價(jià)發(fā)行和溢價(jià)發(fā)行。債券發(fā)行價(jià)格的確定方式取決于市場(chǎng)利率和債券利率二者孰高孰低。若市場(chǎng)利率與債券利率一致，則等價(jià)發(fā)行;若市場(chǎng)利率高于債券利率，則折價(jià)發(fā)行;若市場(chǎng)利率低于債券利率，則溢價(jià)發(fā)行。學(xué)員應(yīng)掌握這三種情況下債券發(fā)行價(jià)格的確定。第六節(jié)資金成本本節(jié)的難點(diǎn)是加權(quán)平均資金成本。企業(yè)為了進(jìn)行籌資決策和投資決策，確定最佳資本結(jié)構(gòu)，需要測(cè)算企業(yè)各種資金來(lái)源的資本成本即企業(yè)綜合資金成本率，它是以各種資本占全部資本的比重為權(quán)數(shù)，對(duì)各種資本成本的成本進(jìn)行加權(quán)計(jì)算的，故稱之為加權(quán)平均資金成本。它是由個(gè)別資本成本和加權(quán)平均權(quán)數(shù)兩個(gè)因素所決定的。加權(quán)平均資金成本在籌資決策中是一個(gè)重要概念，應(yīng)予以很好掌握。第七節(jié)資金結(jié)構(gòu)本章的難點(diǎn)是籌資無(wú)差別點(diǎn)，籌資無(wú)差別點(diǎn)又稱每股利潤(rùn)無(wú)差別點(diǎn)，是指兩種籌資方式下普通股每股利潤(rùn)相等時(shí)的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)及銷售收入點(diǎn)。利用籌資無(wú)差別點(diǎn)可以分析判斷在什么樣的銷售收入水平下適用于何種資本結(jié)構(gòu)并相應(yīng)調(diào)整資本結(jié)構(gòu)。此部分內(nèi)容應(yīng)該重點(diǎn)掌握。2011年自考經(jīng)濟(jì)類《財(cái)務(wù)管理學(xué)》串講筆記(2)第一節(jié)流動(dòng)資產(chǎn)管理概述流動(dòng)資產(chǎn)的主要組成項(xiàng)目有：貨幣資金、應(yīng)收和預(yù)付款項(xiàng)、存貨、短期投資。學(xué)習(xí)時(shí)，應(yīng)對(duì)每一組成項(xiàng)目的基本內(nèi)容有正確的理解。計(jì)算流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)率，必須確定上述公式中的三個(gè)因素，即計(jì)劃期日數(shù)、流動(dòng)資金平均占用額和周轉(zhuǎn)額。(1)計(jì)劃期日數(shù)。年度按360天計(jì)算，季度按90天計(jì)算，月度按30天計(jì)算。(2)流動(dòng)資金平均占用額，按每月月初(月末)資金占用額平均計(jì)算。按定額流動(dòng)資金平均占用額計(jì)算的為定額流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)率，按全部流動(dòng)資金平均占用額計(jì)算的為全部流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)率。(3)周轉(zhuǎn)額為企業(yè)在計(jì)劃期內(nèi)用一定數(shù)量的流動(dòng)資金所完成的周轉(zhuǎn)任務(wù)，通常以銷售商品產(chǎn)品和外購(gòu)商品所取得的銷售收入表示。第二節(jié)貨幣資金管理國(guó)家規(guī)定，現(xiàn)金只能用于支付個(gè)人的款項(xiàng)及不夠支票結(jié)算起點(diǎn)的公用開(kāi)支，其范圍如下：(1)支付給職工的工資、津貼;(2)支付給個(gè)人的勞務(wù)報(bào)酬;(3)根據(jù)規(guī)定發(fā)給個(gè)人的科學(xué)技術(shù)、文化藝術(shù)、體育等各類獎(jiǎng)金;(4)支付各種勞保福利費(fèi)用以及國(guó)家規(guī)定的對(duì)個(gè)人的其他支出;(5)向個(gè)人收購(gòu)農(nóng)副產(chǎn)品和其他物資的價(jià)款;(6)出差人員必須隨身攜帶的差旅費(fèi);(7)結(jié)算起點(diǎn)以下的小額支出;(8)銀行確定需要支付現(xiàn)金的其他支出。除上述(5)(6)兩項(xiàng)規(guī)定外，超過(guò)使用現(xiàn)金限額的部分，應(yīng)以銀行支票或本票支付，確需全額支付現(xiàn)金，經(jīng)開(kāi)戶行審核同意后，予以支付現(xiàn)金。國(guó)家鼓勵(lì)開(kāi)戶單位和個(gè)體經(jīng)濟(jì)戶在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中采取轉(zhuǎn)賬結(jié)算方式進(jìn)行結(jié)算，減少現(xiàn)金使用。第三節(jié)應(yīng)收賬款管理五C評(píng)估法這是西方傳統(tǒng)的信用資格評(píng)價(jià)方法，是指企業(yè)評(píng)價(jià)用戶信用的五個(gè)方面因素。第一，品質(zhì)(character)。這使評(píng)價(jià)客戶信用是需要考慮的首要因素，指客戶將力圖償還其債務(wù)的可能性。第二，能力(capacity)。指客戶支付貸款的能力。它部分地由過(guò)去的有關(guān)記錄和商業(yè)方法測(cè)定，有時(shí)也由企業(yè)對(duì)用戶進(jìn)行實(shí)際考察來(lái)完成。第三，資本(capital)。指客戶的財(cái)務(wù)狀況，一般通過(guò)分析財(cái)務(wù)報(bào)表得到一些資料，比如負(fù)債比率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率等。第四，擔(dān)保品(collateral)。指客戶為獲得企業(yè)的信用而提供給企業(yè)作為擔(dān)保抵押品的資產(chǎn)。第五，行情(condition)。指將會(huì)影響到客戶償債能力的情況，如經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)，某一特定地區(qū)或部門(mén)的特殊發(fā)展方向等。這五個(gè)方面的資料來(lái)自企業(yè)以前同客戶的交往，并可由性能較為完善的外部收集系統(tǒng)作為有益補(bǔ)充。第四節(jié)存貨管理1.學(xué)習(xí)原材料資金定額日數(shù)，應(yīng)在全面掌握各項(xiàng)日數(shù)的基礎(chǔ)上，著重研究應(yīng)計(jì)供應(yīng)間隔日數(shù)。供應(yīng)間隔日數(shù)，指前后兩次供應(yīng)原材料的間隔日數(shù)。原材料經(jīng)常儲(chǔ)存的數(shù)量，取決于供應(yīng)間隔日數(shù)的長(zhǎng)短。供應(yīng)間隔日數(shù)的長(zhǎng)短，取決于供應(yīng)單位的供應(yīng)周期或用料單位的采購(gòu)周期。當(dāng)企業(yè)的原材料由若干個(gè)供應(yīng)單位供應(yīng)時(shí)，要根據(jù)每個(gè)供應(yīng)單位的供應(yīng)間隔日數(shù)，以其季度供應(yīng)量作權(quán)數(shù)，計(jì)算加權(quán)平均供應(yīng)間隔日數(shù)。由于企業(yè)使用的原材料往往多達(dá)千百種，各種原材料往往是由幾個(gè)供應(yīng)單位供應(yīng)的，它們供應(yīng)的數(shù)量與供應(yīng)間隔期又不相一致，并且是交叉供應(yīng)的。當(dāng)一種原材料剛剛到貨，庫(kù)存周轉(zhuǎn)儲(chǔ)備額最高的時(shí)候，另一種原材料則可能處于下次到貨的前夕，庫(kù)存周轉(zhuǎn)儲(chǔ)備額最高的時(shí)候，另一種原材料則可能處于下次到貨的前夕，庫(kù)存周轉(zhuǎn)儲(chǔ)備額最低的時(shí)候，這樣，投入各種原材料庫(kù)存周轉(zhuǎn)儲(chǔ)備上的資金，就可以互相調(diào)劑使用。在確定資金定額日數(shù)時(shí)，就不能直接按照各種原材料的供應(yīng)間隔日數(shù)確定，而應(yīng)該根據(jù)各種原材料的供應(yīng)和使用情況，考慮資金相互調(diào)劑使用的可能性，將供應(yīng)間隔日數(shù)打個(gè)折扣，這個(gè)折扣，就是每日平均庫(kù)存周轉(zhuǎn)儲(chǔ)備額占最高庫(kù)存周轉(zhuǎn)儲(chǔ)備額的比率，叫做供應(yīng)間隔系數(shù)。2.在產(chǎn)品成本系數(shù)。產(chǎn)品投產(chǎn)以后，生產(chǎn)費(fèi)用并不是一次發(fā)生，而是在生產(chǎn)過(guò)程中逐漸發(fā)生的，直到最終制成產(chǎn)品時(shí)，生產(chǎn)費(fèi)用才遞增到產(chǎn)品的工廠成本數(shù)。因此，在核定在產(chǎn)品資金定額時(shí)，不能按產(chǎn)品的單位計(jì)劃工廠成本全額計(jì)算，而應(yīng)按一定的比率予以壓縮，這個(gè)比率就是在產(chǎn)品成本系數(shù)，它是在產(chǎn)品在生產(chǎn)過(guò)程中的平均生產(chǎn)費(fèi)用占工廠成本的比率。在學(xué)習(xí)時(shí)應(yīng)著重從業(yè)務(wù)原理理解在產(chǎn)品成本系數(shù)，并結(jié)合教材舉例，掌握各種在產(chǎn)品成本系數(shù)的查定方法。3.存貨分級(jí)分口管理制度的基本內(nèi)容是：在廠長(zhǎng)領(lǐng)導(dǎo)下，以財(cái)務(wù)部門(mén)作為全廠管理流動(dòng)資金的專業(yè)部門(mén)，對(duì)全廠流動(dòng)資金進(jìn)行集中管理;每項(xiàng)存貨資金由哪個(gè)部門(mén)使用，就歸口給哪個(gè)部門(mén)負(fù)責(zé)管理;各歸口管理部門(mén)再根據(jù)具體情況，將存貨資金定額分配給所屬單位或個(gè)人，實(shí)行分級(jí)管理;對(duì)各部門(mén)各級(jí)有關(guān)人員明確規(guī)定出管理和使用資金的權(quán)限與責(zé)任，納入崗位責(zé)任制。財(cái)務(wù)部門(mén)是在廠長(zhǎng)領(lǐng)導(dǎo)下集中管理流動(dòng)資金的專業(yè)部門(mén)，對(duì)流動(dòng)資金管理負(fù)有總的責(zé)任。存貨資金定額經(jīng)過(guò)財(cái)務(wù)部門(mén)統(tǒng)一平衡后，歸口給各有關(guān)職能部門(mén)負(fù)責(zé)管理。各歸口管理部門(mén)對(duì)所屬各級(jí)單位，也應(yīng)規(guī)定使用資金的責(zé)任，建立流動(dòng)資金管理崗位責(zé)任制。2011年自考經(jīng)濟(jì)類《財(cái)務(wù)管理學(xué)》串講筆記(3)第四章固定和無(wú)形資產(chǎn)第一節(jié)固定資產(chǎn)的概念特點(diǎn)和管理要求本節(jié)的難點(diǎn)是固定資產(chǎn)的計(jì)價(jià)。固定資產(chǎn)通常有以下幾種計(jì)價(jià)方法：原始價(jià)值、重置價(jià)值和折余價(jià)值。原始價(jià)值指企業(yè)在購(gòu)置、建造或獲得某項(xiàng)固定資產(chǎn)時(shí)所支付的全部貨幣支出。重置價(jià)值指在目前情況下重新購(gòu)建某項(xiàng)固定資產(chǎn)所需發(fā)生的全部支出。折余價(jià)值指固定資產(chǎn)原始價(jià)值減去已提折舊后的凈額，又稱凈值。它反映固定資產(chǎn)的現(xiàn)值。對(duì)固定資產(chǎn)計(jì)價(jià)的這三種方法有著不同的用途。采用原始價(jià)值可以反映對(duì)固定資產(chǎn)的與原始投資，企業(yè)固定資產(chǎn)規(guī)模和生產(chǎn)能力，有利于分析投資效果，考核固定資產(chǎn)的使用效率。采用重置價(jià)值有助于考察各個(gè)時(shí)期企業(yè)裝配的技術(shù)水平。而采用折余價(jià)值可以反映企業(yè)當(dāng)前實(shí)際占用在固定資產(chǎn)上的資金，通過(guò)折余價(jià)值與原始價(jià)值的對(duì)比還可以了解固定資產(chǎn)的新舊程度。第二節(jié)固定資產(chǎn)折舊管理本節(jié)的難點(diǎn)是雙倍余額遞減法。這種方法根據(jù)年初固定資產(chǎn)折余價(jià)值乘以雙倍余額遞減法折舊率，確定固定資產(chǎn)的年折舊額。雙倍余額遞減法的折舊率=(2/折舊年限)*100%這里需要特別注意的一點(diǎn)是根據(jù)現(xiàn)行企業(yè)財(cái)務(wù)制度規(guī)定，實(shí)行雙倍余額遞減法的固定資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)在其固定資產(chǎn)折舊年限到期前兩年內(nèi)將固定資產(chǎn)折余價(jià)值扣去預(yù)計(jì)凈殘值后的凈值平均攤銷。第三節(jié)固定資產(chǎn)投資管理本節(jié)的難點(diǎn)是凈現(xiàn)值和現(xiàn)值指數(shù)。凈現(xiàn)值是指投資報(bào)酬的總現(xiàn)值同投資現(xiàn)值的差額。凈現(xiàn)值=未來(lái)報(bào)酬的總現(xiàn)值-投資額的現(xiàn)值凈現(xiàn)值若大于零，說(shuō)明投資收益綜合大于投資總額，該投資方案為有利;凈現(xiàn)值若等于或小于零，則投資方案為無(wú)利或不利。對(duì)兩個(gè)或兩個(gè)以上不同投資方案的凈現(xiàn)值進(jìn)行比較，可以從中選擇最有利的投資方案。現(xiàn)值指數(shù)為未來(lái)報(bào)酬的總現(xiàn)值對(duì)于投資額現(xiàn)值的比率?，F(xiàn)值指數(shù)=未來(lái)報(bào)酬的總現(xiàn)值/投資額現(xiàn)值如果兩個(gè)方案的投資總額不等，則不宜用凈現(xiàn)值進(jìn)行比較，而要用現(xiàn)值指數(shù)進(jìn)行比較。第四節(jié)固定資產(chǎn)日常管理本章的難點(diǎn)是財(cái)務(wù)部門(mén)對(duì)固定資產(chǎn)的管理。財(cái)務(wù)部門(mén)對(duì)固定資產(chǎn)的管理包括以下幾個(gè)方面的內(nèi)容：會(huì)同資產(chǎn)管理部門(mén)，建立和健全全廠固定資產(chǎn)管理制度和財(cái)產(chǎn)管理辦法;對(duì)各類財(cái)產(chǎn)的增減變動(dòng)、內(nèi)部轉(zhuǎn)移和維護(hù)修理等規(guī)定統(tǒng)一而嚴(yán)密的管理手續(xù)，監(jiān)督有關(guān)單位認(rèn)真執(zhí)行;組織固定資產(chǎn)的核算工作，掌握固定資產(chǎn)的增減變動(dòng)和分布情況;按照計(jì)劃提取固定資產(chǎn)折舊，保證固定資產(chǎn)更新改造的正常進(jìn)行;檢查使用單位對(duì)各項(xiàng)財(cái)產(chǎn)的保管使用情況，結(jié)合固定資產(chǎn)利用效果的分析，促進(jìn)各單位提高固定資產(chǎn)利用效果;組織和參與全廠固定資產(chǎn)的清查工作。第五節(jié)無(wú)形資產(chǎn)管理本章的難點(diǎn)是無(wú)形資產(chǎn)的計(jì)價(jià)。無(wú)形資產(chǎn)的受益期長(zhǎng)，因此購(gòu)置無(wú)形資產(chǎn)的支出是資本性支出。無(wú)形資產(chǎn)是按照取得時(shí)的實(shí)際成本計(jì)價(jià)的。應(yīng)正確掌握投資者作為資本金或者合作條件投入的無(wú)形資產(chǎn);購(gòu)入的無(wú)形資產(chǎn);自行開(kāi)發(fā)，并且依法申請(qǐng)取得的無(wú)形資產(chǎn);接受捐贈(zèng)的無(wú)形資產(chǎn);非專利技術(shù)和商譽(yù)等無(wú)形資產(chǎn)的具體計(jì)價(jià)方法。無(wú)形資產(chǎn)從開(kāi)始使用之日起，在有效使用期限內(nèi)平均攤?cè)牍芾碣M(fèi)用。應(yīng)正確掌握無(wú)形資產(chǎn)的有效使用期限確定的具體規(guī)定。把握用作投資的無(wú)形資產(chǎn)的投資額的確定，以及這一數(shù)額與無(wú)形資產(chǎn)賬面凈值的差額的賬務(wù)處理。2011年自考經(jīng)濟(jì)類《財(cái)務(wù)管理學(xué)》串講筆記(4)第五章對(duì)外投資管理第一節(jié)對(duì)外投資概述對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)主要有以下五種：(1)利率風(fēng)險(xiǎn)。指由于銀行存款利率或其他的投資收益率變化，使得某項(xiàng)對(duì)外投資的收益有相對(duì)減少的風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生具體有兩種情況：一是在對(duì)外投資期限未滿之時(shí)，銀行存款利率上升，有時(shí)可能超過(guò)企業(yè)購(gòu)買的債券利率或預(yù)期投資收益率;二是新近發(fā)行的證券利率高于先前發(fā)行的證券利率，舊證券的投資者的證券價(jià)格就會(huì)下跌，如不能及時(shí)將所持證券售出變現(xiàn)或轉(zhuǎn)換成新的證券，在經(jīng)濟(jì)上一定要蒙受損失，不能以同等數(shù)額的資金取得最大盈利。(2)物價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。又稱“購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)”、“通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)”。這是由于物價(jià)上漲、通貨膨脹給投資者帶來(lái)的損失。(3)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。是指由于政治性因素、自然災(zāi)害等客觀因素和人為的主觀因素，導(dǎo)致投資者無(wú)法實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益，而給企業(yè)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。(4)外匯風(fēng)險(xiǎn)。可詳見(jiàn)教材第八章第三節(jié)的論述。(5)決策風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在對(duì)外投資中發(fā)生決策失誤或管理不善，致使受資企業(yè)經(jīng)營(yíng)虧損甚至破產(chǎn)，使企業(yè)應(yīng)獲取的投資本利均受到影響。第二節(jié)對(duì)外直接投資1.聯(lián)營(yíng)投資的資金籌集根據(jù)財(cái)政部《關(guān)于國(guó)內(nèi)聯(lián)營(yíng)企業(yè)若干財(cái)務(wù)問(wèn)題的規(guī)定》，參加聯(lián)營(yíng)的各方可用下列財(cái)產(chǎn)和資金向聯(lián)營(yíng)企業(yè)投資：(1)用現(xiàn)有的固定資產(chǎn)和物資作價(jià)作為投資;(2)用結(jié)余的盈余公積金投資;(3)用先進(jìn)的技術(shù)成果、商標(biāo)權(quán)、專利作價(jià)作為投資。下列各項(xiàng)不得用于聯(lián)營(yíng)投資：(1)應(yīng)當(dāng)上交的國(guó)家財(cái)政收入，包括應(yīng)上交的稅金、利潤(rùn)等;(2)國(guó)家撥給有指定用途的?？?(3)農(nóng)田不得作為直接投資，但依法征用的，可以用征得土地補(bǔ)償入股。2.聯(lián)營(yíng)企業(yè)利潤(rùn)分配聯(lián)營(yíng)企業(yè)實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)應(yīng)當(dāng)按“先稅后分”的原則，先在所在地依法交納所得稅，再提取留成的法定公積金、公益金等，最后根據(jù)聯(lián)營(yíng)協(xié)議的規(guī)定來(lái)確定各方應(yīng)分享的利潤(rùn)。聯(lián)營(yíng)企業(yè)對(duì)投資各方利潤(rùn)的分配方法，應(yīng)在平等互利前提下，由參與聯(lián)營(yíng)投資的各方共同商定。聯(lián)營(yíng)投資企業(yè)在取得聯(lián)營(yíng)投資分回利潤(rùn)以后，還應(yīng)計(jì)算、調(diào)整應(yīng)納所得稅?，F(xiàn)行制度規(guī)定，如果聯(lián)營(yíng)企業(yè)所得稅率高于投資方企業(yè)，則投資方企業(yè)分回的利潤(rùn)不再退還所得稅;如果聯(lián)營(yíng)企業(yè)所得稅率與投資方企業(yè)所得稅率一致，投資方稅后分回的利潤(rùn)不再計(jì)繳所得稅;如果聯(lián)營(yíng)企業(yè)所得稅率低于投資方企業(yè)，則投資方企業(yè)稅后分回利潤(rùn)應(yīng)按規(guī)定補(bǔ)交所得稅來(lái)完成。清算小組要界定清算財(cái)產(chǎn)和各項(xiàng)債權(quán)債務(wù)，清算財(cái)產(chǎn)要優(yōu)先支付未交稅款、清理費(fèi)用、清償各項(xiàng)債務(wù);如有剩余，再按聯(lián)營(yíng)企業(yè)投資各方的出資比例或聯(lián)營(yíng)合同進(jìn)行分配。投資方企業(yè)對(duì)收回的各項(xiàng)投資與投出資金的差額部分，作為投資收益或投資損失處理。第三節(jié)對(duì)外間接投資股票投資決策股票投資決策包括四個(gè)方面：(1)進(jìn)行投資決策。是否進(jìn)行投資決策要分析投資收益、其他效果、可行性和控股目標(biāo)四個(gè)因素。(2)投資對(duì)象決策。投資對(duì)象可分為優(yōu)先股投資和普通股投資。這兩種投資的收益和權(quán)利有顯著差別。股票投資對(duì)象決策實(shí)際上是對(duì)股票投資的收益-風(fēng)險(xiǎn)-權(quán)利的權(quán)衡。(3)股票投資時(shí)機(jī)決策。確定股票投資時(shí)機(jī)的最基本法則是：低價(jià)進(jìn)、高價(jià)出。但如何判斷是個(gè)極復(fù)雜的問(wèn)題，需要仔細(xì)分析影響股市的因素，通過(guò)對(duì)整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)狀況、證券市場(chǎng)行情、股票發(fā)行公司所處行業(yè)的情況以及股份公司的經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)狀況的分析，準(zhǔn)確地判斷股市行情，把握最佳時(shí)間進(jìn)行證券交易。(4)股票投資結(jié)構(gòu)的決策。投資結(jié)構(gòu)決策的基本要求還是分散投資：分散投資股票種類;分散投資各行業(yè)股票;分散投資期限。第四節(jié)房地產(chǎn)出租的核算重點(diǎn)提示：本節(jié)重點(diǎn)是房地產(chǎn)出租業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理，包括出租開(kāi)發(fā)產(chǎn)品、出租開(kāi)發(fā)產(chǎn)品攤銷和出租開(kāi)發(fā)產(chǎn)品修理的賬務(wù)處理。難點(diǎn)提示：出租開(kāi)發(fā)產(chǎn)品發(fā)生的修理費(fèi)應(yīng)根據(jù)修理費(fèi)金額的大小和用途分別作不同的會(huì)計(jì)處理，可以總結(jié)如表5-6所示：出租開(kāi)發(fā)產(chǎn)品修理費(fèi)的核算發(fā)生期間用途或金額大小會(huì)計(jì)處理方法出租期間金額不大直接借記“經(jīng)營(yíng)成本”帳戶，貸記“銀行存款”等有關(guān)帳戶金額較大先計(jì)入“待攤費(fèi)用”賬衣進(jìn)行歸集后，再分期攤?cè)搿敖?jīng)營(yíng)成本”賬戶出租前對(duì)所出租產(chǎn)品進(jìn)行裝飾及增添相關(guān)設(shè)施而發(fā)生的裝飾工程支出應(yīng)先通過(guò)“開(kāi)發(fā)成本”帳戶對(duì)所發(fā)生的費(fèi)用進(jìn)行歸集，借記“開(kāi)發(fā)成本”和貸記有關(guān)帳戶;當(dāng)上述工程完工后，應(yīng)及時(shí)結(jié)轉(zhuǎn)工程的成本，借記“出租開(kāi)發(fā)產(chǎn)品”帳戶，貸記“開(kāi)發(fā)成本”帳戶改變出租開(kāi)發(fā)產(chǎn)品用途，作為商品房銷售所發(fā)生的修理費(fèi)用應(yīng)列為銷售費(fèi)用，不得作為經(jīng)營(yíng)成本進(jìn)行列支2011年自考經(jīng)濟(jì)類《財(cái)務(wù)管理學(xué)》串講筆記(5)第六章成本費(fèi)用管理第一節(jié)成本費(fèi)用的概念和作用重點(diǎn)難點(diǎn)提示抽樣調(diào)查中全及總體與抽樣總體、全及指標(biāo)與抽樣指標(biāo)、重置抽樣與不重置抽樣的理解是本節(jié)的重點(diǎn)。對(duì)全及總體與抽樣總體、全及指標(biāo)與抽樣指標(biāo)的區(qū)分是本節(jié)的難點(diǎn)。難點(diǎn)分析對(duì)于全及總體與抽樣總體、全及指標(biāo)與抽樣指標(biāo)這些概念的理解與區(qū)分是進(jìn)行抽樣推斷的基礎(chǔ)。對(duì)此，首先，應(yīng)當(dāng)建立總體系列與樣本系列的概念，前者是統(tǒng)計(jì)推斷的目標(biāo)，后者是用以推斷的目標(biāo)。其次，要對(duì)總體系列與樣本系列的符號(hào)搞清楚，不能混為一談。再次，要建立總體系列與樣本系列的一一對(duì)應(yīng)的關(guān)系，弄清它們之間的區(qū)別與聯(lián)系。比如：樣本平均數(shù)與總體平均數(shù)、樣本成數(shù)與總體成數(shù)、樣本數(shù)量標(biāo)志標(biāo)準(zhǔn)差與總體數(shù)量標(biāo)志標(biāo)準(zhǔn)差、樣本是非標(biāo)志標(biāo)準(zhǔn)差與總體是非標(biāo)志標(biāo)準(zhǔn)差等之間的邏輯關(guān)系。第二節(jié)成本費(fèi)用的開(kāi)支范圍和分類本節(jié)的難點(diǎn)是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)費(fèi)用的分類。生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)費(fèi)用有多種分類方法：包括按費(fèi)用的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容分類，按費(fèi)用的經(jīng)濟(jì)用途分類，按照費(fèi)用計(jì)入產(chǎn)品成本的方法分類，按照費(fèi)用與產(chǎn)品產(chǎn)量之間的關(guān)系分類和按照費(fèi)用能否被某一責(zé)任單位所控制。這里應(yīng)該著重掌握按費(fèi)用的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容和按費(fèi)用的經(jīng)濟(jì)用途的分類方法。按照費(fèi)用的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)費(fèi)用可劃分為若干要素，稱為生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)費(fèi)用要素。工業(yè)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)費(fèi)用要素，一般分為：外購(gòu)材料、外購(gòu)燃料、外購(gòu)動(dòng)力、工資、提取的職工福利費(fèi)、折舊費(fèi)、利息支出、稅金和其他支出。按照費(fèi)用的經(jīng)濟(jì)用途，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)費(fèi)用可劃分為若干項(xiàng)目，稱為產(chǎn)品成本項(xiàng)目和期間費(fèi)用項(xiàng)目。第三節(jié)成本費(fèi)用管理的意義和要求本節(jié)的難點(diǎn)是應(yīng)正確區(qū)分各種支出的性質(zhì)和嚴(yán)格遵守成本費(fèi)用開(kāi)支范圍。正確區(qū)分各種支出的性質(zhì)包括劃清收益性支出與資本性支出的界限;劃清生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性支出與營(yíng)業(yè)外支出的界限;劃清生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性支出與收益分配性支出的界限。另外還要遵守成本費(fèi)用開(kāi)支范圍。不屬于成本費(fèi)用開(kāi)支范圍的支出，不準(zhǔn)擠入成本費(fèi)用，即不許隨意擴(kuò)大開(kāi)支，人為地虛增成本費(fèi)用。凡屬于成本費(fèi)用開(kāi)支范圍的支出，不得少計(jì)、漏計(jì)，即不許弄虛作假，人為地虛降成本費(fèi)用。第四節(jié)成本預(yù)測(cè)本節(jié)的難點(diǎn)是目標(biāo)成本的確定。目標(biāo)成本是指事先確定要在一定時(shí)期內(nèi)努力實(shí)現(xiàn)的成本，它是成本管理工作的奮斗目標(biāo)。預(yù)測(cè)目標(biāo)成本，通常有以下幾種方法：1.根據(jù)產(chǎn)品價(jià)格、成本和利潤(rùn)三者之間相互制約的關(guān)系，先確定目標(biāo)利潤(rùn)，然后從預(yù)測(cè)銷售收入中減去應(yīng)納稅金和目標(biāo)利潤(rùn)，所得余額即為目標(biāo)成本。其計(jì)算公式如下：目標(biāo)成本=預(yù)測(cè)銷售收入-應(yīng)納銷售稅金-目標(biāo)利潤(rùn)2.選擇某一先進(jìn)成本作為目標(biāo)成本。它可以是按平均先進(jìn)定額制定的定額成本或標(biāo)準(zhǔn)成本;也可以從國(guó)內(nèi)外同類型產(chǎn)品成本中選其先進(jìn)成本水平或本企業(yè)歷史上的最好成本水平作為目標(biāo)成本。3.根據(jù)本企業(yè)上年實(shí)際平均單位成本和實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)要求的成本降低任務(wù)測(cè)算目標(biāo)成本。第五節(jié)成本計(jì)劃本節(jié)的難點(diǎn)是成本計(jì)劃的編制方法。由于企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模、核算體制及管理要求的不同，企業(yè)編制成本計(jì)劃的方式也不一樣。主要有一級(jí)核算的成本計(jì)劃編制和分級(jí)核算的成本計(jì)劃編制兩種。小型企業(yè)往往實(shí)行一級(jí)核算，車間不計(jì)算成本。在這種情況下，成本計(jì)劃是由廠財(cái)務(wù)部門(mén)直接編制的。大中型企業(yè)一般實(shí)行分級(jí)核算，車間要計(jì)算成本。在這種情況下，成本計(jì)劃的編制分為兩步：第一步是由各車間編制車間成本計(jì)劃;第二步是由財(cái)務(wù)部門(mén)匯總編制全廠成本計(jì)劃。其中編制車間成本計(jì)劃可分為編制輔助生產(chǎn)車間的成本計(jì)劃和基本生產(chǎn)車間成本計(jì)劃兩個(gè)步驟。匯編全廠成本計(jì)劃包括三個(gè)步驟即根據(jù)各車間的產(chǎn)品成本計(jì)劃匯總編制主要產(chǎn)品單位成本計(jì)劃，一種產(chǎn)品編制一張計(jì)劃表;根據(jù)各種產(chǎn)品單位成本計(jì)劃和計(jì)劃產(chǎn)量，編制全部產(chǎn)品總成本計(jì)劃和可比產(chǎn)品成本降低計(jì)劃;先由各業(yè)務(wù)部門(mén)分別編制各自有關(guān)部分的費(fèi)用預(yù)算，再由財(cái)務(wù)部門(mén)審查匯總編制全廠的期間費(fèi)用預(yù)算。成本計(jì)劃的編制方法是本節(jié)的重點(diǎn)也是難點(diǎn)，應(yīng)在理解的支出之上很好掌握。第六節(jié)成本控制本節(jié)的難點(diǎn)是成本控制標(biāo)準(zhǔn)，是對(duì)各項(xiàng)費(fèi)用開(kāi)支和資源消耗規(guī)定的數(shù)量界限，是成本控制和成本考核的依據(jù)。沒(méi)有控制標(biāo)準(zhǔn)，就無(wú)法進(jìn)行成本控制。成本控制標(biāo)準(zhǔn)可以有多種多樣，應(yīng)該根據(jù)成本形成的不同階段和成本控制的不同對(duì)象制定成本控制標(biāo)準(zhǔn)。在實(shí)際工作中，常用的成本控制標(biāo)準(zhǔn)主要有以下幾種：1.目標(biāo)成本目標(biāo)成本是在預(yù)測(cè)價(jià)格的基礎(chǔ)上，以實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品的目標(biāo)利潤(rùn)為前提而確定的。在產(chǎn)品設(shè)計(jì)階段，常以產(chǎn)品目標(biāo)成本或分解成零部件的目標(biāo)成本為成本控制標(biāo)準(zhǔn)。2.計(jì)劃指標(biāo)成本計(jì)劃預(yù)先規(guī)定企業(yè)計(jì)劃期內(nèi)產(chǎn)品的生產(chǎn)耗費(fèi)水平和成本降低成效。成本計(jì)劃一經(jīng)確定，就成為廣大職工在降低成本方面的奮斗目標(biāo)。所以，在編制成本計(jì)劃以后，常以成本計(jì)劃指標(biāo)，例如產(chǎn)品單位成本、可比產(chǎn)品成本計(jì)劃降低額和降低率、各項(xiàng)費(fèi)用節(jié)約額，以及廢品降低率等為成本控制標(biāo)準(zhǔn)。3.消耗定額消耗定額是在一定的生產(chǎn)技術(shù)條件下，為生產(chǎn)某種產(chǎn)品或零部件而需要耗費(fèi)人力、物力、財(cái)務(wù)的數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)。在實(shí)際工作中，有各種各樣的定額，如材料物資消耗定額、工時(shí)定額、設(shè)備利用定額等，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的各個(gè)主要方面和主要內(nèi)容，凡是能制定定額的，都應(yīng)盡可能地制定出定額。這樣，在產(chǎn)品的生產(chǎn)、供應(yīng)和銷售過(guò)程中，就可以按照各項(xiàng)定額或標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行成本控制。4.費(fèi)用預(yù)算費(fèi)用預(yù)算是規(guī)定企業(yè)計(jì)劃期內(nèi)在經(jīng)營(yíng)管理費(fèi)用方面的支出計(jì)劃，如管理費(fèi)用預(yù)算、財(cái)務(wù)費(fèi)用預(yù)算、銷售費(fèi)用預(yù)算等。特別是對(duì)那些既無(wú)消耗定額、又無(wú)開(kāi)支標(biāo)準(zhǔn)的費(fèi)用支出，更需強(qiáng)調(diào)編制費(fèi)用預(yù)算。實(shí)踐證明，通過(guò)費(fèi)用預(yù)算控制費(fèi)用支出，是節(jié)省開(kāi)支的有效辦法。應(yīng)當(dāng)指出，企業(yè)在一定制定的成本控制標(biāo)準(zhǔn)，并不是一成不變的。在執(zhí)行過(guò)程中，要經(jīng)常注意各種標(biāo)準(zhǔn)的先進(jìn)性和適用性，積累資料以及時(shí)修正。第七節(jié)成本分析評(píng)價(jià)本節(jié)的難點(diǎn)是可比產(chǎn)品成本降低率，它是指同一產(chǎn)品的兩個(gè)不同時(shí)期成本相比的降低額，與前期成本水平對(duì)比的比率。由于企業(yè)的可比產(chǎn)品往往不止一種，這就需要把每種可比產(chǎn)品的成本降低額加總起來(lái)計(jì)算降低率，即包括計(jì)劃降低率和實(shí)際降低率。這個(gè)指標(biāo)有兩個(gè)特點(diǎn)：一是綜合性，二是可比性。它可以反映企業(yè)成本水平發(fā)展變化的趨勢(shì)和速度。缺點(diǎn)是可比產(chǎn)品與不可比產(chǎn)品的界限不易劃清及不能反映成本指標(biāo)的全貌等。因此，它只適用于可比產(chǎn)品在全部產(chǎn)品中所占比重比較大的企業(yè)。2011年自考經(jīng)濟(jì)類《財(cái)務(wù)管理學(xué)》串講筆記(6)第七章銷售收入和利潤(rùn)第一節(jié)銷售收入管理銷售收入預(yù)測(cè)方法時(shí)間序列法，是按照時(shí)間的順序，通過(guò)對(duì)過(guò)去幾期實(shí)際數(shù)據(jù)的計(jì)算分析，確定預(yù)測(cè)期產(chǎn)品銷售收入的預(yù)測(cè)值。由于計(jì)算程序的不同，這種方法又可分為歷史同期(季)平均法、滾動(dòng)(或加權(quán))平均法、基數(shù)加平均變動(dòng)趨勢(shì)法。因果(相關(guān))分析法，是利用事物內(nèi)部發(fā)展因果關(guān)系，并著重研究影響事物發(fā)展變化外因的作用，來(lái)預(yù)測(cè)計(jì)劃期事物發(fā)展變化的趨勢(shì)。這種方法一般適用于銷售量直線上升的企業(yè)。本量利分析法，是在成本劃分為變動(dòng)成本和固定成本的基礎(chǔ)上，根據(jù)銷售成本、銷售量與利潤(rùn)三者之間的內(nèi)在聯(lián)系，假定已知其中兩個(gè)因素，來(lái)推測(cè)另一個(gè)因素，以尋求最佳方案。運(yùn)用這種方法，既可以預(yù)測(cè)保本點(diǎn)銷售量和銷售收入，也可以預(yù)測(cè)為實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)需要達(dá)到的銷售量和銷售收入。第二節(jié)產(chǎn)品價(jià)格的制定重點(diǎn)與難點(diǎn)提示回歸分析的概念及與相關(guān)分析的區(qū)別與聯(lián)系、一元線性回歸模型的建立、參數(shù)a、b的解釋、估計(jì)標(biāo)準(zhǔn)誤差的涵義、測(cè)算方法與相關(guān)系數(shù)數(shù)量上的聯(lián)系是本節(jié)的重點(diǎn)。而相關(guān)分析與回歸分析中應(yīng)注意的問(wèn)題是本節(jié)的難點(diǎn)。難點(diǎn)分析相關(guān)分析與回歸分析中應(yīng)注意的問(wèn)題都屬于相關(guān)分析與回歸分析的靈活運(yùn)用問(wèn)題。這需要盡量多地掌握經(jīng)濟(jì)分析的理論與實(shí)踐知識(shí)，特別要增加統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)和預(yù)測(cè)方面的知識(shí)含量，對(duì)此，可參閱數(shù)理統(tǒng)計(jì)中回歸分析及計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)的有關(guān)專著。第四節(jié)利潤(rùn)的預(yù)測(cè)和計(jì)劃利潤(rùn)計(jì)劃表的基本內(nèi)容企業(yè)利潤(rùn)表包括三方面的內(nèi)容：(1)銷售利潤(rùn)計(jì)劃。其中產(chǎn)品銷售利潤(rùn)計(jì)劃額，可直接根據(jù)前述預(yù)測(cè)資料確定。其他銷售利潤(rùn)計(jì)劃，由于數(shù)額較小，一般可以上年實(shí)際利潤(rùn)為基礎(chǔ)，考慮計(jì)劃年度的變動(dòng)因素，進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整而確定。(2)投資凈收益計(jì)劃。應(yīng)根據(jù)企業(yè)對(duì)外單位投資的數(shù)額、有關(guān)單位的經(jīng)營(yíng)狀況，以及國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)和資金市場(chǎng)變化情況等因素來(lái)預(yù)測(cè)其計(jì)劃年度投資凈收益的計(jì)劃數(shù)額。(3)營(yíng)業(yè)外收支計(jì)劃。應(yīng)按照國(guó)家規(guī)定的收支項(xiàng)目辦理，凡有收支標(biāo)準(zhǔn)可以事先預(yù)計(jì)的項(xiàng)目，應(yīng)分別不同情況進(jìn)行計(jì)算;有些項(xiàng)目可以參照上年實(shí)際收支水平加以確定。第五節(jié)利潤(rùn)分配股份制企業(yè)股利分配政策股份制企業(yè)股利分配政策包含以下幾種：(1)剩余股利政策，即將企業(yè)的稅后可分配利潤(rùn)首先用作內(nèi)部融資，在滿足投資需要后，剩余部分用于向股東分配股利。(2)穩(wěn)定的股利政策。即支付給股東的股利總是維持在一定水平上，不隨盈利的增減變化而變化。(3)變動(dòng)的股利政策。即企業(yè)支付給股東的股利隨盈利額的變動(dòng)而變動(dòng)。(4)正常股利加額外股利的股利政策。企業(yè)一般每年按固定數(shù)額向股東支付正常股利，遇到盈利有較大幅度增長(zhǎng)時(shí)，再加付一部分額外股利。2011年自考經(jīng)濟(jì)類《財(cái)務(wù)管理學(xué)》串講筆記(7)第八章外幣業(yè)務(wù)管理第一節(jié)外幣業(yè)務(wù)管理概述本節(jié)的難點(diǎn)是匯率的種類。匯率有多種分類方法：包括按匯率的制訂方法、按銀行買賣外匯的角度、按外匯的支付方式和按外匯的交割期限進(jìn)行分類。具體來(lái)說(shuō)：(1)按匯率的制訂方法，分為基本匯率和套算匯率。基本匯率是本國(guó)貨幣與關(guān)鍵貨幣的匯率一通常是把與美元的匯率作為基本匯率。套算匯率是以基本匯率為依據(jù)，套算的其他貨幣的匯率。(2)按銀行買賣外匯的角度，分為買入?yún)R率、賣出匯率和中間匯率。買入?yún)R率。也稱買入價(jià)，即銀行向同業(yè)或客戶買入外匯時(shí)所使用的匯率。賣出匯率。也稱賣出價(jià)，即銀行向同業(yè)或客戶賣出外匯時(shí)所使用的匯率。中間匯率。是買入?yún)R率與賣出匯率的平均數(shù)。即：中間匯率-(買入?yún)R率+賣出匯率)÷2.(3)按外匯的支付方式，分為電匯匯率、信匯匯率和票匯匯率。電匯匯率是指銀行賣出外匯，收到本國(guó)貨幣后用電報(bào)通知國(guó)外分支行或代理行支付外匯給受款人時(shí)使用的一種匯率。其他匯率均以電匯匯率為基礎(chǔ)計(jì)算。信匯匯率是指銀行賣出外匯后，用信函方式通知國(guó)外分支行或代理行支付外匯時(shí)使用的匯率。票匯匯率是指銀行買賣外匯匯票、支票和其他票據(jù)時(shí)所采用的匯率，票匯匯率根據(jù)票匯支付期限不同，又可分為即期票匯匯率和遠(yuǎn)期票匯匯率。(4)按外匯的交割期限，分為即期匯率和遠(yuǎn)期匯率。即期匯率是指外匯買賣成交后，于兩日之內(nèi)交割所采用的匯率。遠(yuǎn)期匯率是指外匯買賣雙方約定在將來(lái)某一確定的時(shí)間進(jìn)行外匯交割所采用的匯率?！吧北硎具h(yuǎn)期匯率比即期匯率高，“貼水”表示遠(yuǎn)期匯率比即期匯率低，“平價(jià)”表示兩者相等。對(duì)匯率的這四種分類方法應(yīng)很好掌握。此外，還應(yīng)掌握我國(guó)現(xiàn)行外匯體制下的外匯匯率分為：銀行間外匯交易匯率，人民銀行公布的人民幣市場(chǎng)匯率中間價(jià)，各外匯指定銀行與客戶買賣外匯的掛牌價(jià)和三資企業(yè)之間的外匯調(diào)劑價(jià)格。第二節(jié)外匯資金管理本節(jié)的難點(diǎn)是在國(guó)際資本市場(chǎng)上發(fā)行債券。在國(guó)際資本市場(chǎng)上發(fā)行債券是發(fā)行有價(jià)證券籌集外匯資金的一種方式。國(guó)際債券是指?jìng)l(fā)行者在國(guó)際資本市場(chǎng)發(fā)行的以某種貨幣為面值的債券。國(guó)際債券一般分為外國(guó)債券和歐洲債券兩類。外國(guó)債券是指甲國(guó)政府、金融機(jī)構(gòu)、公司等在乙國(guó)發(fā)行的以乙國(guó)的貨幣為面值的債券，特點(diǎn)是發(fā)行人屬于一個(gè)國(guó)家，而債券的面值貨幣和發(fā)行市場(chǎng)同屬于另一個(gè)國(guó)家。歐洲債券是甲國(guó)在乙國(guó)發(fā)行的不以乙國(guó)貨幣為面值的債券，特點(diǎn)是債券發(fā)行人屬于一個(gè)國(guó)家，債券發(fā)行在另一個(gè)國(guó)家，債券面值使用的貨幣則是第三個(gè)國(guó)家的貨幣或使用綜合貨幣單位(如特別提款權(quán))。債券面值貨幣是美元的叫歐洲美元債券，是英鎊的叫歐洲英鎊債券等等。第三節(jié)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理本節(jié)的難點(diǎn)是匯兌損益的計(jì)算。企業(yè)計(jì)算匯兌損益有兩種辦法：逐筆結(jié)算、逐筆結(jié)轉(zhuǎn)法和逐筆結(jié)算、集中結(jié)轉(zhuǎn)法。前者是指每發(fā)生一次外幣業(yè)務(wù)，就計(jì)算一次匯兌損益。逐筆結(jié)轉(zhuǎn)時(shí)，一般采用當(dāng)日的外匯市場(chǎng)匯率作為記賬匯率，年終或月末按外匯有關(guān)賬戶的余額和當(dāng)日的市場(chǎng)匯率進(jìn)行調(diào)整。后者是指平時(shí)結(jié)匯按當(dāng)日市場(chǎng)匯率核銷應(yīng)收、應(yīng)付賬款，年終或月末再將應(yīng)收、應(yīng)付賬款按當(dāng)日市場(chǎng)匯率進(jìn)行調(diào)整，集中一次計(jì)算匯兌損益。值得注意的是，無(wú)論采用兩種方法中的哪一種計(jì)算匯兌損益，最終結(jié)果是相等的。第四節(jié)合并現(xiàn)金流量表的編制重點(diǎn)提示：本節(jié)不是這一章的重點(diǎn)，因?yàn)楹喜F(xiàn)金流量表的直接合并編制目前只是在理論上進(jìn)行探討，并無(wú)非常完善和可行的辦法，指定教材也是只對(duì)相關(guān)的內(nèi)容進(jìn)行了簡(jiǎn)單的介紹，沒(méi)有深入進(jìn)行探討，也沒(méi)有提出編制合并現(xiàn)金流量表的可行方法。故考生在復(fù)習(xí)時(shí)只需掌握有關(guān)的概念及教材中指出的三種抵銷分錄的編制方法。2011年自考經(jīng)濟(jì)類《財(cái)務(wù)管理學(xué)》串講筆記(8)第八章外幣業(yè)務(wù)管理第一節(jié)外幣業(yè)務(wù)管理概述本節(jié)的難點(diǎn)是匯率的種類。匯率有多種分類方法：包括按匯率的制訂方法、按銀行買賣外匯的角度、按外匯的支付方式和按外匯的交割期限進(jìn)行分類。具體來(lái)說(shuō)：(1)按匯率的制訂方法，分為基本匯率和套算匯率?；緟R率是本國(guó)貨幣與關(guān)鍵貨幣的匯率一通常是把與美元的匯率作為基本匯率。套算匯率是以基本匯率為依據(jù)，套算的其他貨幣的匯率。(2)按銀行買賣外匯的角度，分為買入?yún)R率、賣出匯率和中間匯率。買入?yún)R率。也稱買入價(jià)，即銀行向同業(yè)或客戶買入外匯時(shí)所使用的匯率。賣出匯率。也稱賣出價(jià)，即銀行向同業(yè)或客戶賣出外匯時(shí)所使用的匯率。中間匯率。是買入?yún)R率與賣出匯率的平均數(shù)。即：中間匯率-(買入?yún)R率+賣出匯率)÷2.(3)按外匯的支付方式，分為電匯匯率、信匯匯率和票匯匯率。電匯匯率是指銀行賣出外匯，收到本國(guó)貨幣后用電報(bào)通知國(guó)外分支行或代理行支付外匯給受款人時(shí)使用的一種匯率。其他匯率均以電匯匯率為基礎(chǔ)計(jì)算。信匯匯率是指銀行賣出外匯后，用信函方式通知國(guó)外分支行或代理行支付外匯時(shí)使用的匯率。票匯匯率是指銀行買賣外匯匯票、支票和其他票據(jù)時(shí)所采用的匯率，票匯匯率根據(jù)票匯支付期限不同，又可分為即期票匯匯率和遠(yuǎn)期票匯匯率。(4)按外匯的交割期限，分為即期匯率和遠(yuǎn)期匯率。即期匯率是指外匯買賣成交后，于兩日之內(nèi)交割所采用的匯率。遠(yuǎn)期匯率是指外匯買賣雙方約定在將來(lái)某一確定的時(shí)間進(jìn)行外匯交割所采用的匯率?！吧北硎具h(yuǎn)期匯率比即期匯率高，“貼水”表示遠(yuǎn)期匯率比即期匯率低，“平價(jià)”表示兩者相等。對(duì)匯率的這四種分類方法應(yīng)很好掌握。此外，還應(yīng)掌握我國(guó)現(xiàn)行外匯體制下的外匯匯率分為：銀行間外匯交易匯率，人民銀行公布的人民幣市場(chǎng)匯率中間價(jià)，各外匯指定銀行與客戶買賣外匯的掛牌價(jià)和三資企業(yè)之間的外匯調(diào)劑價(jià)格。第二節(jié)外匯資金管理本節(jié)的難點(diǎn)是在國(guó)際資本市場(chǎng)上發(fā)行債券。在國(guó)際資本市場(chǎng)上發(fā)行債券是發(fā)行有價(jià)證券籌集外匯資金的一種方式。國(guó)際債券是指?jìng)l(fā)行者在國(guó)際資本市場(chǎng)發(fā)行的以某種貨幣為面值的債券。國(guó)際債券一般分為外國(guó)債券和歐洲債券兩類。外國(guó)債券是指甲國(guó)政府、金融機(jī)構(gòu)、公司等在乙國(guó)發(fā)行的以乙國(guó)的貨幣為面值的債券，特點(diǎn)是發(fā)行人屬于一個(gè)國(guó)家，而債券的面值貨幣和發(fā)行市場(chǎng)同屬于另一個(gè)國(guó)家。歐洲債券是甲國(guó)在乙國(guó)發(fā)行的不以乙國(guó)貨幣為面值的債券，特點(diǎn)是債券發(fā)行人屬于一個(gè)國(guó)家，債券發(fā)行在另一個(gè)國(guó)家，債券面值使用的貨幣則是第三個(gè)國(guó)家的貨幣或使用綜合貨幣單位(如特別提款權(quán))。債券面值貨幣是美元的叫歐洲美元債券，是英鎊的叫歐洲英鎊債券等等。第三節(jié)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理本節(jié)的難點(diǎn)是匯兌損益的計(jì)算。企業(yè)計(jì)算匯兌損益有兩種辦法：逐筆結(jié)算、逐筆結(jié)轉(zhuǎn)法和逐筆結(jié)算、集中結(jié)轉(zhuǎn)法。前者是指每發(fā)生一次外幣業(yè)務(wù)，就計(jì)算一次匯兌損益。逐筆結(jié)轉(zhuǎn)時(shí)，一般采用當(dāng)日的外匯市場(chǎng)匯率作為記賬匯率，年終或月末按外匯有關(guān)賬戶的余額和當(dāng)日的市場(chǎng)匯率進(jìn)行調(diào)整。后者是指平時(shí)結(jié)匯按當(dāng)日市場(chǎng)匯率核銷應(yīng)收、應(yīng)付賬款，年終或月末再將應(yīng)收、應(yīng)付賬款按當(dāng)日市場(chǎng)匯率進(jìn)行調(diào)整，集中一次計(jì)算匯兌損益。值得注意的是，無(wú)論采用兩種方法中的哪一種計(jì)算匯兌損益，最終結(jié)果是相等的。第四節(jié)合并現(xiàn)金流量表的編制重點(diǎn)提示：本節(jié)不是這一章的重點(diǎn)，因?yàn)楹喜F(xiàn)金流量表的直接合并編制目前只是在理論上進(jìn)行探討，并無(wú)非常完善和可行的辦法，指定教材也是只對(duì)相關(guān)的內(nèi)容進(jìn)行了簡(jiǎn)單的介紹，沒(méi)有深入進(jìn)行探討，也沒(méi)有提出編制合并現(xiàn)金流量表的可行方法。故考生在復(fù)習(xí)時(shí)只需掌握有關(guān)的概念及教材中指出的三種抵銷分錄的編制方法。2007年“財(cái)務(wù)管理學(xué)”簡(jiǎn)答、論述匯總1、簡(jiǎn)述資金成本的含義和作用？解答提示：資金成本是企業(yè)籌集和使用資金而支付的各種費(fèi)用，是資金使用者向資金所有者和中介人支付的占用費(fèi)和籌集費(fèi)。作用：1、是比較籌資方式、選擇籌資方案的依據(jù)。2、是評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目可行性的主要經(jīng)濟(jì)標(biāo)準(zhǔn)。3、是評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的最低尺度。2、與獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)相比，股份有限公司的特點(diǎn)？解答提示：承擔(dān)有限責(zé)任。永續(xù)存在。易于籌資。重復(fù)納稅。3、企業(yè)籌建工作包括的內(nèi)容？解答提示：開(kāi)設(shè)臨時(shí)帳戶、籌集所需資金。招聘員工。購(gòu)置生產(chǎn)所需原材料等各項(xiàng)生產(chǎn)資料。辦理企業(yè)名稱預(yù)先核準(zhǔn)手續(xù)。進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。4、企業(yè)設(shè)立的條件？解答提示：具有合法的企業(yè)名稱。具有健全的組織結(jié)構(gòu)。具有企業(yè)章程。具有資本金。具有符合國(guó)家法律、法規(guī)和政策規(guī)定的經(jīng)營(yíng)范圍、確定的場(chǎng)所和設(shè)施。具有健全的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度。5、企業(yè)購(gòu)并和分立的動(dòng)機(jī)？解答提示：購(gòu)并的動(dòng)機(jī)：提高企業(yè)效率。代理問(wèn)題的存在。節(jié)約交易成本。目標(biāo)公司價(jià)值被低估。增強(qiáng)企業(yè)在市場(chǎng)中的地位。降低投資風(fēng)險(xiǎn)和避稅。分立的動(dòng)機(jī)：滿足公司適應(yīng)經(jīng)營(yíng)環(huán)境變化的需要。消除“負(fù)協(xié)同效應(yīng)”，提高公司價(jià)值。企業(yè)擴(kuò)張。彌補(bǔ)購(gòu)并決策失誤或成為購(gòu)并決策中的一部分。獲取稅收或管理方面的收益。避免反壟斷訴訟。6、企業(yè)清算按其性質(zhì)的分類？解答提示：按其性質(zhì)不同，可分為自愿清算、行政清算和司法清算。自愿清算，由企業(yè)內(nèi)部人員組成清算機(jī)構(gòu)自行清算。行政清算，有關(guān)主管機(jī)關(guān)要負(fù)責(zé)組織清算機(jī)構(gòu)并監(jiān)督清算工作的進(jìn)行。司法清算，依照有關(guān)法律的規(guī)定組織清算機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)進(jìn)行破產(chǎn)清算。7、解釋比較分析、比率分析和趨勢(shì)分析的涵義。說(shuō)明這三種分析方法各項(xiàng)投資者提供何種用途的信息？解答提示：比較分析法是指將某項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)與性質(zhì)相同的指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行對(duì)比，揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的一種分析方法。在比較分析法中通常采用的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)有：（1）絕對(duì)標(biāo)準(zhǔn)。絕對(duì)標(biāo)準(zhǔn)是被普遍接受和公認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)，利用這些標(biāo)準(zhǔn)能揭示企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一般狀況。（2）行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)就是以企業(yè)所在行業(yè)的特定標(biāo)準(zhǔn)數(shù)值作為財(cái)務(wù)分析對(duì)比的標(biāo)準(zhǔn)，有利于揭示本企業(yè)與同行業(yè)的差距。（3）目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)。目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)即財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)，如果企業(yè)的實(shí)際財(cái)務(wù)指標(biāo)達(dá)不到目標(biāo)而產(chǎn)生差異，應(yīng)進(jìn)一步查明原因，以便改進(jìn)財(cái)務(wù)管理工作。（4）歷史標(biāo)準(zhǔn)。歷史標(biāo)準(zhǔn)的具體運(yùn)用方式有三種：期末與期初對(duì)比、與歷史同期對(duì)比、與歷史最好水平對(duì)比。財(cái)務(wù)分析中采用歷史標(biāo)準(zhǔn)有利于揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的變化趨勢(shì)及存在的差距。比率分析法是指利用財(cái)務(wù)報(bào)表中兩項(xiàng)相關(guān)數(shù)值的比率揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的一種分析方法。它能深入揭示事物的內(nèi)在矛盾，在財(cái)務(wù)分析中占有重要的地位。財(cái)務(wù)比率可分為相關(guān)比率、結(jié)構(gòu)比率和動(dòng)態(tài)比率三類。（1）相關(guān)比率是指同一時(shí)期財(cái)務(wù)報(bào)表中兩項(xiàng)相關(guān)數(shù)值的比率；（2）結(jié)構(gòu)比率是指財(cái)務(wù)報(bào)表中個(gè)別項(xiàng)目數(shù)值與全部項(xiàng)目總和的比率。這類比率揭示了部分和整體的關(guān)系；（3）動(dòng)態(tài)比率是指財(cái)務(wù)報(bào)表中某個(gè)項(xiàng)目不同時(shí)期的兩項(xiàng)數(shù)值的比率，可以揭示某項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的變化趨勢(shì)和發(fā)展速度。趨勢(shì)分析法是指利用財(cái)務(wù)報(bào)表提供的數(shù)據(jù)資料，將各期實(shí)際指標(biāo)與歷史指標(biāo)進(jìn)行定基對(duì)比和環(huán)比對(duì)比，揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果變化趨勢(shì)的一種分析方法。采用趨勢(shì)分析法通常要編制比較財(cái)務(wù)報(bào)表，即將連續(xù)數(shù)期的同一財(cái)務(wù)報(bào)表并列在一起比較。8、解散清算與破產(chǎn)清算的關(guān)系？解答提示：聯(lián)系：（1）清算的目的都是結(jié)束被清算企業(yè)的各種債權(quán)、債務(wù)關(guān)系和法律關(guān)系。（2）在解散清算過(guò)程中，當(dāng)發(fā)現(xiàn)企業(yè)資不抵債時(shí)應(yīng)立即向法院申請(qǐng)實(shí)行破產(chǎn)清算。區(qū)別：清算的性質(zhì)不同。被清算企業(yè)的法律地位不同。處理利益關(guān)系的側(cè)重點(diǎn)不同。9、簡(jiǎn)述清算機(jī)構(gòu)的工作程序？解答提示：第一,清查債務(wù)。清算機(jī)構(gòu)成立后,要按有關(guān)法規(guī)的規(guī)定立即清查企業(yè)債務(wù),并在規(guī)定的期限內(nèi)通知和公告?zhèn)鶛?quán)人。第二,清查財(cái)產(chǎn)和債權(quán).。清查企業(yè)債務(wù)的同時(shí),清算機(jī)構(gòu)要對(duì)企業(yè)的全部財(cái)產(chǎn)的債權(quán)進(jìn)行清查。第三,清償債務(wù)和分配剩余財(cái)產(chǎn)。財(cái)產(chǎn)變現(xiàn)后,按法定順序進(jìn)行債務(wù)清償,清償債務(wù)后的剩余財(cái)產(chǎn),按投資比例或企業(yè)章程規(guī)定的辦法進(jìn)行分配。第四,編制清算報(bào)告,辦理停業(yè)登記。清算工作結(jié)束后,清算機(jī)構(gòu)應(yīng)編制清算報(bào)告,全面反映和說(shuō)明企業(yè)清算期間的財(cái)務(wù)狀況和清算概況。10、企業(yè)清算財(cái)產(chǎn)支付清算費(fèi)用后的償債順序？解答提示：1、支付應(yīng)付未付的職工工資、勞動(dòng)保險(xiǎn)等。2、繳納應(yīng)繳未繳的稅金。3、清償各項(xiàng)無(wú)擔(dān)保債務(wù)。11、企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)中各種財(cái)產(chǎn)關(guān)系的性質(zhì)？解答提示：1、企業(yè)與投資者和受資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。即投資同分享投資收益的關(guān)系，在性質(zhì)上屬于所有權(quán)關(guān)系。2、企業(yè)與債權(quán)人、債務(wù)人、往來(lái)客戶之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。在性質(zhì)上屬于債權(quán)關(guān)系、合同義務(wù)關(guān)系。3、企業(yè)與稅務(wù)機(jī)關(guān)之間的關(guān)系。反映的是依法納稅和依法征稅的稅務(wù)權(quán)利義務(wù)關(guān)系。4、企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。體現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部各單位之間的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。5、企業(yè)與職工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。體現(xiàn)著職工個(gè)人和集體在勞動(dòng)成果上的分配關(guān)系。12、財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn)？財(cái)務(wù)管理區(qū)別于其他管理的特點(diǎn)，在于它是一種價(jià)值管理，是對(duì)企業(yè)再生產(chǎn)過(guò)程中的價(jià)值運(yùn)動(dòng)所進(jìn)行的管理。具體特點(diǎn)包括：1、設(shè)計(jì)面廣。2、靈敏度高。3、綜合性強(qiáng)。13、什么叫財(cái)務(wù)管理目標(biāo)？簡(jiǎn)述其作用和特點(diǎn)？解答提示：財(cái)務(wù)管理目標(biāo)又稱理財(cái)目標(biāo)，是指企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)所要達(dá)到的根本目的，它決定著企業(yè)財(cái)務(wù)管理的基本方向。財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的作用可以概括為四個(gè)方面：（1）導(dǎo)向作用。（2）激勵(lì)作用。（3）凝聚作用。（4）考核作用。企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)具有以下特征：（1）財(cái)務(wù)管理目標(biāo)具有相對(duì)穩(wěn)定性。隨著宏觀經(jīng)濟(jì)體制和企業(yè)經(jīng)營(yíng)方式的變化，隨著人們認(rèn)識(shí)的發(fā)展和深化，財(cái)務(wù)管理目標(biāo)也可能發(fā)生變化。但是，宏觀經(jīng)濟(jì)體制和企業(yè)經(jīng)營(yíng)方式的變化是漸進(jìn)的，只有發(fā)展到一定階段以后才會(huì)產(chǎn)生質(zhì)變；人們的認(rèn)識(shí)在達(dá)到一個(gè)新的高度以后，也需要有一個(gè)達(dá)成共識(shí)、為人所普遍接受的過(guò)程。因此，財(cái)務(wù)管理目標(biāo)作為人們對(duì)客觀規(guī)律性的一種概括，總的說(shuō)來(lái)是相對(duì)穩(wěn)定的。（2）財(cái)務(wù)管理目標(biāo)具有可操作性。財(cái)務(wù)管理目標(biāo)是實(shí)行財(cái)務(wù)目標(biāo)管理的前提，它要能夠起到組織動(dòng)員的作用，要能夠據(jù)以制定經(jīng)濟(jì)指標(biāo)并進(jìn)行分解，實(shí)現(xiàn)職工的自我控制，進(jìn)行科學(xué)的績(jī)效考評(píng)，這樣，財(cái)務(wù)管理目標(biāo)就必須具有可操作性。具體說(shuō)來(lái)包括：可以計(jì)量?？梢宰匪?。可以控制。（3）財(cái)務(wù)管理目標(biāo)具有層次性。財(cái)務(wù)管理目標(biāo)是企業(yè)財(cái)務(wù)管理這個(gè)系統(tǒng)順利運(yùn)行的前提條件，同時(shí)它本身也是一個(gè)系統(tǒng)。各種各樣的理財(cái)目標(biāo)構(gòu)成了一個(gè)網(wǎng)絡(luò)，這個(gè)網(wǎng)絡(luò)反映著各個(gè)目標(biāo)之間的內(nèi)在聯(lián)系。財(cái)務(wù)管理目標(biāo)其所以有層次性，是由企業(yè)財(cái)務(wù)管理內(nèi)容和方法的多樣性以及它們相互關(guān)系上的層次性決定的。14、利潤(rùn)最大化目標(biāo)的優(yōu)缺點(diǎn)？解答提示：優(yōu)點(diǎn)：1、反映了當(dāng)期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中投入與產(chǎn)出對(duì)比的結(jié)果，在一定程度上體現(xiàn)了企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的高低。2、利潤(rùn)的多少不僅體現(xiàn)了企業(yè)對(duì)國(guó)家的貢獻(xiàn)，而且與企業(yè)的利息息息相關(guān)。利潤(rùn)最大化對(duì)于企業(yè)的投資者、債權(quán)人和經(jīng)營(yíng)者和職工都是有利的。3、利潤(rùn)這個(gè)指標(biāo)在實(shí)際應(yīng)用方面比較簡(jiǎn)便。利潤(rùn)額直觀、明確，容易計(jì)算，便于分解落實(shí)，大多數(shù)職工都能理解。缺點(diǎn)：1、利潤(rùn)最大化中的利潤(rùn)額是一個(gè)絕對(duì)數(shù)，沒(méi)有反映出所得利潤(rùn)額同投入資本額的關(guān)系。2、有可能使得企業(yè)產(chǎn)生追求短期利益的行為。15、采用權(quán)益資本利潤(rùn)率最大化目標(biāo)的好處？解答提示：1、能較好的考核企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的水平。權(quán)益資本利潤(rùn)率是企業(yè)綜合性最強(qiáng)的一個(gè)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。2、反映企業(yè)權(quán)益資本的實(shí)用效益，也可反映因改變資本結(jié)構(gòu)而給企業(yè)收益率帶來(lái)的影響。3、可將年初所有者權(quán)益按資金時(shí)間價(jià)值折成終值，能客觀的考察企業(yè)權(quán)益資本的增值情況，較好的滿足投資者的需要。4、權(quán)益資本利潤(rùn)率指標(biāo)容易理解，便于操作。16、企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)？解答提示：1、考慮了取得報(bào)酬的時(shí)間，并用時(shí)間價(jià)值的原理進(jìn)行了計(jì)量。2、科學(xué)的考慮了風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的聯(lián)系。3、能克服企業(yè)在追求利潤(rùn)上的短期行為，因?yàn)椴粌H目前的利潤(rùn)會(huì)影響企業(yè)的價(jià)值，預(yù)期未來(lái)的利潤(rùn)對(duì)企業(yè)價(jià)值的影響所起的作用更大。4、不僅考慮了股東的利益，而且考慮了債權(quán)人、經(jīng)理層、一般職工的利益。17、簡(jiǎn)述財(cái)務(wù)管理的原則？解答提示：財(cái)務(wù)管理的原則是企業(yè)組織財(cái)務(wù)活動(dòng)、處理財(cái)務(wù)關(guān)系的準(zhǔn)則，它是從企業(yè)財(cái)務(wù)管理的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)中概括出來(lái)的、體現(xiàn)理財(cái)活動(dòng)規(guī)律性的行為規(guī)范，是對(duì)財(cái)務(wù)管理的基本要求。（1）資金合理配置原則。就是要通過(guò)資金運(yùn)動(dòng)的組織和調(diào)節(jié)來(lái)保證各項(xiàng)物質(zhì)資源具有最優(yōu)化的結(jié)構(gòu)比例關(guān)系。（2）收支積極平衡原則。資金收支不僅要在一定期間總量上求得平衡，而且要在每一時(shí)點(diǎn)上協(xié)調(diào)平衡。資金收支的平衡取決于購(gòu)產(chǎn)銷活動(dòng)的平衡，它能對(duì)各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)以積極的影響。（3）成本效益原則。就是要對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的所費(fèi)與所得進(jìn)行分析比較，對(duì)經(jīng)濟(jì)行為的得失進(jìn)行衡量，使成本與收益得到最優(yōu)的結(jié)合，以求獲得最多的盈利。（4）收益風(fēng)險(xiǎn)均衡原則。是指對(duì)每項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)要分析其收益性和安全性，使企業(yè)可能承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)與可能獲得的收益相適應(yīng)，據(jù)以做出決策。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下風(fēng)險(xiǎn)與收益同在，風(fēng)險(xiǎn)要得到補(bǔ)償，是財(cái)務(wù)管理處理風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的依據(jù)。（5）分級(jí)分權(quán)原則。在企業(yè)總部統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)的前提下，合理安排企業(yè)各級(jí)各單位和各職能部門(mén)的權(quán)責(zé)關(guān)系。分級(jí)分權(quán)原則是民主集中制在財(cái)務(wù)管理中的具體運(yùn)用，是調(diào)動(dòng)各級(jí)各部門(mén)積極性的有效措施。（6）利益關(guān)系協(xié)調(diào)原則。就是要利用經(jīng)濟(jì)手段協(xié)調(diào)財(cái)務(wù)活動(dòng)涉及的各方的經(jīng)濟(jì)利益，維護(hù)其各自的合法權(quán)益。18、財(cái)務(wù)決策的工作步驟？財(cái)務(wù)決策是根據(jù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的要求和國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的要求，從提高經(jīng)濟(jì)效益的理財(cái)目標(biāo)出發(fā)，在若干個(gè)可以選擇的財(cái)務(wù)活動(dòng)方案中，選擇一個(gè)最優(yōu)方案的過(guò)程。步驟：1、確定決策目標(biāo)。2、擬定被選方案。3、評(píng)價(jià)各種方案，選擇最優(yōu)方案。19、企業(yè)安排總體財(cái)務(wù)管理體制和內(nèi)部財(cái)務(wù)管理體制應(yīng)研究的問(wèn)題？解答提示：總體：1、建立企業(yè)資本金制度。2、建立固定資產(chǎn)這就制度。3、建立成本開(kāi)支范圍制度。4、建立利潤(rùn)分配制度。內(nèi)部：1、資金控制制度。2、收支管理制度。3、內(nèi)部結(jié)算制度。4、物質(zhì)獎(jiǎng)勵(lì)制度。20、論述“兩權(quán)三層”財(cái)務(wù)管理的基本框架？解答提示：1、對(duì)于一個(gè)理財(cái)主體來(lái)說(shuō)，在所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)分離的條件下，所有者和經(jīng)營(yíng)者對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理具有不同的權(quán)限，要進(jìn)行分權(quán)管理，這就是所謂的“兩權(quán)”。2、按照公司的組織結(jié)構(gòu)，所有者財(cái)務(wù)管理和經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)管理，分別由股東大會(huì)（股東會(huì)）、董事會(huì)、經(jīng)理層來(lái)實(shí)施，進(jìn)行財(cái)務(wù)分層管理。這就是所謂的“三層”。①股東大會(huì)實(shí)行所有者財(cái)務(wù)管理。②董事會(huì)具有所有者財(cái)務(wù)管理和經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)管理的兩種職能。③總經(jīng)理及企業(yè)經(jīng)理層對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)的管理屬于經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)管理。21、投資風(fēng)險(xiǎn)收益的計(jì)算步驟？解答提示：1、計(jì)算預(yù)期收益。2、計(jì)算預(yù)期標(biāo)準(zhǔn)離差。3、計(jì)算預(yù)期標(biāo)準(zhǔn)離差率。4、計(jì)算應(yīng)得的風(fēng)險(xiǎn)收益率。5、計(jì)算預(yù)測(cè)投資收益率，權(quán)衡投資方案是否可取。22、投資決策中風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系（若有兩方案，如何選擇）？解答提示：如果對(duì)多個(gè)方案進(jìn)行選擇，進(jìn)行投資決策總的原則是，投資收益率越高越好，風(fēng)險(xiǎn)程度越低越好。1、如果兩個(gè)方案預(yù)期收益率基本相同，選擇標(biāo)準(zhǔn)離差率較低的。2、如果兩個(gè)方案標(biāo)準(zhǔn)離差率基本相同，選擇預(yù)期收益率較高的。3、如果甲方案預(yù)期收益率高于乙方案，而其標(biāo)準(zhǔn)離差率低于乙方案，選擇甲方案。4、如果甲方案預(yù)期收益高于乙方案，而其標(biāo)準(zhǔn)離差率也高于乙方案，在此情況下不能一概而論，取決于投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度。23、企業(yè)籌集資金的原則？解答提示：1、合理確定資金需要量，努力提高籌資效果。（合理性）2、周密研究投資方向，大力提高籌資效果。（效益性）3、適時(shí)取得所籌資金，保證資金投放需要。（及時(shí)性）4、認(rèn)真選擇籌資來(lái)源，力求降低籌資成本。（節(jié)約性）5、合理安排資本結(jié)構(gòu)，保持適當(dāng)償債能力。（比例性）6、遵守國(guó)家有關(guān)法規(guī)，維護(hù)各方合法權(quán)益。（合法性）24、金融市場(chǎng)的基本特征、構(gòu)成要素、作用？解答提示：基本特征：1、金融市場(chǎng)是以資金為交易對(duì)象的市場(chǎng)。2、金融市場(chǎng)可要是有形的市場(chǎng)，也可以是無(wú)形的市場(chǎng)。構(gòu)成要素：1、資金供應(yīng)者和資金需求者。2、信用工具。3、調(diào)節(jié)融資活動(dòng)的市場(chǎng)機(jī)制。作用：1、為企業(yè)籌資、投資提供場(chǎng)所，使資金供需雙方相互接觸，通過(guò)交易實(shí)現(xiàn)資金的融通。2、通過(guò)金融市場(chǎng)的資金融通活動(dòng)，促進(jìn)社會(huì)資金合理流動(dòng)，調(diào)節(jié)企業(yè)籌資和投資的方向與規(guī)模，促使企業(yè)合理實(shí)用資金，提高社會(huì)資金的實(shí)用效益。25、論述企業(yè)資本金的管理原則？解答提示：1、資本確定原則。要求在公司章程中必須明確規(guī)定公司的資本總額。2、資本充實(shí)原則。對(duì)企業(yè)登記注冊(cè)的資本金，投資者應(yīng)在財(cái)務(wù)制度規(guī)定的期限內(nèi)繳足，以滿足成產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要。3、資本保全原則。公司除由股東大會(huì)作出增減資本決議并按法定程序辦理外，不得任意增減資本總額。4、資本增值原則。資本金不僅要能保值而且在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中要能不斷增值，以滿足投資者的收益期望并保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的擴(kuò)大。5、資本統(tǒng)籌使用原則。企業(yè)對(duì)資本金有權(quán)統(tǒng)籌安排使用，國(guó)家對(duì)企業(yè)的資金來(lái)源不再按用途加以劃分。26、企業(yè)資本金制度的含義和作用？解答提示：企業(yè)資本金制度是國(guó)家對(duì)有關(guān)資本金的籌集、管理以及企業(yè)所有者的責(zé)權(quán)利等所作的法律規(guī)范。作用：1、有利于明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系，保障所有者權(quán)益。2、有利于維護(hù)債權(quán)人的合法權(quán)益。3、有利于保障企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的正常進(jìn)行。4、有利于正確計(jì)算企業(yè)盈虧，合理評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果。27、論述股票按股東權(quán)利和義務(wù)的分類？解答提示：股票按股東權(quán)利和義務(wù)，分為普通股股票和優(yōu)先股股票。1、普通股股票是公司發(fā)行的代表著股東享有平等的權(quán)利、義務(wù)、不加特別限制，股利不固定的股票。普通股是最基本的股票。普通股在權(quán)利義務(wù)方面的特點(diǎn)：①普通股股東對(duì)公司有經(jīng)營(yíng)管理權(quán)。②普通股股利分配在優(yōu)先股分紅之后進(jìn)行，股利多少取決于公司的經(jīng)營(yíng)情況。③公司解散破產(chǎn)時(shí)，普通股股東的剩余財(cái)產(chǎn)求償權(quán)位于公司各種債務(wù)人和優(yōu)先股股東之后。④在公司增發(fā)新股時(shí)，有認(rèn)股優(yōu)先權(quán)，可以優(yōu)先購(gòu)買新發(fā)行的股票。2、優(yōu)先股股票是較普通股有某些優(yōu)先權(quán)利同時(shí)也有一定限制的股票。優(yōu)先股在權(quán)利義務(wù)方面的特點(diǎn)：①優(yōu)先獲得股利。②優(yōu)先分配剩余財(cái)產(chǎn)。③優(yōu)先股股東在股東大會(huì)上無(wú)表決權(quán)，在參與公司經(jīng)營(yíng)管理上收到一定限制，僅對(duì)涉及優(yōu)先股權(quán)利問(wèn)題時(shí)有表決權(quán)。28、銀行借款這種籌資方式有哪些優(yōu)缺點(diǎn)？解答提示：優(yōu)點(diǎn)：（1）與發(fā)行各種證券相比，取得借款所需時(shí)間較短，可以較快地滿足資金需要。（2）與發(fā)行債券相比，借款利息率較低，且無(wú)需支付數(shù)量很大的發(fā)行費(fèi)用。（3）企業(yè)可以與銀行直接接觸，協(xié)商借款的金額、期限和利率，借款后情況變化還可再次協(xié)議，靈活性較大。缺點(diǎn)：（1）籌資數(shù)額有限；（2）限制條款多。29、簡(jiǎn)述發(fā)行企業(yè)債券籌資的優(yōu)缺點(diǎn)。解答提示：優(yōu)點(diǎn)是：（1）他與發(fā)行股票籌資相比，發(fā)行費(fèi)用和占用費(fèi)用較低，（2）支付的利息固定，且可在稅前列支，具有財(cái)務(wù)杠桿作用。（3）不會(huì)像增發(fā)新股那樣分散股東的控制權(quán)。（4）在西方企業(yè)可以隨時(shí)收回自己的債券，通過(guò)債券能調(diào)節(jié)企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)。缺點(diǎn)：（1）要承擔(dān)按期還本付息的義務(wù)，風(fēng)險(xiǎn)較大。（2）籌資數(shù)額有一定限度，負(fù)債比率過(guò)高對(duì)企業(yè)也不是很有利30、融資租賃的優(yōu)缺點(diǎn)？解答提示：1、出租的設(shè)備由承租企業(yè)提出要求購(gòu)買或者由承租企業(yè)直接從制造商或銷售商那里選定。2、租賃期較長(zhǎng)，接近于資產(chǎn)的有效使用期，在租賃期間雙方無(wú)權(quán)取消合同。3、由承租企業(yè)負(fù)責(zé)設(shè)備的維修、保養(yǎng)和保險(xiǎn)，承租企業(yè)無(wú)權(quán)拆卸改裝。4、租賃期滿，按實(shí)現(xiàn)約定好的方法處理，包括退還租賃公司，繼續(xù)租賃，企業(yè)留購(gòu)。即以很少的“名義貨價(jià)”買下設(shè)備。31、租賃籌資的優(yōu)缺點(diǎn)？解答提示：優(yōu)點(diǎn)：1、能迅速獲得所需資產(chǎn)。2、租賃籌資限制較少。3、免遭設(shè)備陳舊過(guò)時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)。4、到期還本負(fù)擔(dān)輕。5、稅收負(fù)擔(dān)輕。6、租賃可提供一種新的資金來(lái)源。缺點(diǎn)：主要缺點(diǎn)是資本成本高。32、商業(yè)信用的優(yōu)缺點(diǎn)？解答提示：優(yōu)點(diǎn)：1、籌資便利。2、限制條件少。3、有時(shí)無(wú)籌資成本。缺點(diǎn)：1、期限很短，如果取得現(xiàn)金折扣，則時(shí)間更短。2、如果放棄現(xiàn)金折扣，則需付出很高的籌資成本。33、流動(dòng)資金的內(nèi)容、特點(diǎn)和要求？解答提示：內(nèi)容：1、貨幣資金。2、應(yīng)收及預(yù)付款。3、存貨。4、短期投資。特點(diǎn)：1、流動(dòng)資產(chǎn)占用形態(tài)具有變動(dòng)性。2、流動(dòng)資產(chǎn)占用數(shù)量具有波動(dòng)性。3、流動(dòng)資產(chǎn)循環(huán)與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期具有一致性。要求：既要保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要，又要節(jié)約、合理使用資金。管資金的要管資產(chǎn)，管資產(chǎn)的要管資金，資金管理者和資產(chǎn)管理者相結(jié)合。保證資金使用和物資運(yùn)動(dòng)相結(jié)合，堅(jiān)持錢(qián)貨兩清，遵守結(jié)算紀(jì)律。流動(dòng)資金只能用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)的需要，不能用于基本建設(shè)和其他開(kāi)支。35、企業(yè)持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)？解答提示：1、支付動(dòng)機(jī)。2、預(yù)防動(dòng)機(jī)。3、投機(jī)動(dòng)機(jī)。36、論述應(yīng)收賬款成本的構(gòu)成？解答提示：持有應(yīng)收賬款，也會(huì)付出一定的代價(jià)。應(yīng)收賬款的成本主要由三方面構(gòu)成：1、機(jī)會(huì)稱本。指企業(yè)由于將資金投放占用于應(yīng)收賬款而放棄的投資于其他方面的收益。2、管理成本。是應(yīng)收賬款的間接成本，包括對(duì)顧客的信用狀況進(jìn)行調(diào)查所需的費(fèi)用，收集各種信用的費(fèi)用，催收賬款的費(fèi)用以及其他用于應(yīng)收賬款的管理費(fèi)用。3、壞賬成本。指應(yīng)收賬款不能及時(shí)收回發(fā)生壞賬而給企業(yè)造成的損失。37、應(yīng)收賬款日常管理的基本內(nèi)容？解答提示：1、調(diào)查客戶信用狀況。2、評(píng)價(jià)客戶信用狀況。3、催收應(yīng)收賬款。4、預(yù)計(jì)壞賬損失，計(jì)提壞賬準(zhǔn)備金。38、存貨的功能、成本？功能：1、儲(chǔ)存必要的原材料，可以保證生產(chǎn)正常進(jìn)行。2、儲(chǔ)備必要的在產(chǎn)品，有利于組織均衡、成套性的生產(chǎn)。3、儲(chǔ)備必要的產(chǎn)成品，有利于產(chǎn)品銷售。成本：1、采購(gòu)成本。2、訂貨成本。3、儲(chǔ)存成本。39、企業(yè)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)有何特點(diǎn)？解答提示：企業(yè)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)有以下特點(diǎn)：（1）使用中固定資產(chǎn)價(jià)值的雙重存在；（2）固定資產(chǎn)投資的集中性和回收的分散性；（3）固定資產(chǎn)價(jià)值補(bǔ)償和實(shí)物更新是分別進(jìn)行的。40、固定資產(chǎn)管理的基本要求？解答提示：保證固定資產(chǎn)的完整無(wú)缺。提高固定資產(chǎn)的完好程度和利用效果。正確核定固定資產(chǎn)需要量。正確計(jì)算固定資產(chǎn)折舊額，有計(jì)劃的計(jì)提固定資產(chǎn)折舊。要進(jìn)行固定資產(chǎn)投資的預(yù)測(cè)。41、西方國(guó)家的企業(yè)采用加速折舊法的原因？解答提示：1、認(rèn)為新的生產(chǎn)設(shè)備效率高，貢獻(xiàn)大，企業(yè)收益多，應(yīng)該多提折舊費(fèi)用，符合費(fèi)用與收益的配比原則。2、可以在固定資產(chǎn)使用的開(kāi)頭幾年盡快收回原投資的大部分，再盡快采用新技術(shù)，增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力。3、從資金時(shí)間價(jià)值角度看，早收回的投資比晚收回的投資價(jià)值更高。4、在固定資產(chǎn)使用的前幾年，多攤較多的折舊費(fèi)用，就可以推遲一部分稅款的繳納期限，等于使用了無(wú)息貸款。5、可以避免無(wú)形損耗帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)和意外事故提前報(bào)廢所造成的損失。42、編制固定資產(chǎn)折舊計(jì)劃要確定的指標(biāo)？解答提示：1、計(jì)劃年度期初固定資產(chǎn)總值。2、計(jì)劃年度期初應(yīng)計(jì)折舊固定資產(chǎn)總值。3、計(jì)劃年度內(nèi)增加的固定資產(chǎn)總值。4、計(jì)劃年度內(nèi)增加的應(yīng)計(jì)折舊固定資產(chǎn)總值。5、計(jì)劃年度內(nèi)增加的應(yīng)計(jì)折舊固定資產(chǎn)平均總值。6、計(jì)劃年度內(nèi)減少固定資產(chǎn)總值。7、計(jì)劃年度內(nèi)減少應(yīng)計(jì)折舊固定資產(chǎn)總值。8、計(jì)劃年度內(nèi)減少應(yīng)計(jì)折舊固定資產(chǎn)平均總值。9、計(jì)劃年度期末固定資產(chǎn)總值。10、計(jì)劃年度內(nèi)期末應(yīng)計(jì)折舊固定資產(chǎn)總值。11、計(jì)劃年度期內(nèi)應(yīng)計(jì)折舊固定資產(chǎn)平均總值。12、計(jì)劃年度應(yīng)計(jì)提的固定資產(chǎn)折舊額。43、固定資產(chǎn)投資的特點(diǎn)？解答提示：1、投資數(shù)額大。2、施工期長(zhǎng)。3、投資回收期長(zhǎng)。4、決策成敗后果深遠(yuǎn)。44、財(cái)務(wù)部門(mén)如何加強(qiáng)對(duì)固定資產(chǎn)的管理？解答提示：1、新增固定資產(chǎn)，要參加驗(yàn)收。2、調(diào)出固定資產(chǎn)，要參加辦理移交。3、報(bào)廢固定資產(chǎn)，要參加鑒定清理。4、清查固定資產(chǎn)，要到現(xiàn)場(chǎng)查點(diǎn)實(shí)物。45、無(wú)形資產(chǎn)的內(nèi)容、特點(diǎn)？解答提示：內(nèi)容：1、專利權(quán)。2、非專利技術(shù)。3、商標(biāo)權(quán)。4、著作權(quán)。5、土地使用權(quán)。6、特許權(quán)。7、商譽(yù)。特點(diǎn)：無(wú)形資產(chǎn)不具有物質(zhì)形態(tài)。無(wú)形資產(chǎn)屬于非貨幣性長(zhǎng)期資產(chǎn)。無(wú)形資產(chǎn)在創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)利益方面存在較大的不確定性。46、商譽(yù)的特性？解答提示：商譽(yù)是指企業(yè)在有形資產(chǎn)一定的情況下，能得到高于正常投資報(bào)酬率所形成的價(jià)值。特點(diǎn)：商譽(yù)是企業(yè)長(zhǎng)期積累的一項(xiàng)價(jià)值，不能以任何方法單獨(dú)計(jì)價(jià)。商譽(yù)不能與企業(yè)分開(kāi)而獨(dú)立存在，不能與企業(yè)可確認(rèn)的資產(chǎn)分開(kāi)銷售。商譽(yù)本身不是一項(xiàng)單獨(dú)的、能產(chǎn)生收益的無(wú)形資產(chǎn)，而只是超過(guò)企業(yè)可確指的各單項(xiàng)資產(chǎn)價(jià)值之和的價(jià)值。47、企業(yè)對(duì)外投資的目的？解答提示：1、企業(yè)擴(kuò)張的需要。2、完成戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的需要。3、資金調(diào)度的需要。4、滿足特定用途的需要。48、論述企業(yè)對(duì)外投資應(yīng)考慮的因素？解答提示：進(jìn)行對(duì)外投資決策,必須分析、評(píng)價(jià)對(duì)外投資的基本條件、因素為前提,研究有關(guān)條件和因素的內(nèi)容和要求,這些條件因素就是對(duì)外投資決策的依據(jù)。決策依據(jù)主要有：研究對(duì)外投資決策，要周密地研究影響對(duì)外投資的各種因素。這些因素主要包括：第一、對(duì)外投資的盈利與增值水平。對(duì)外投資的收益與增值提高超過(guò)對(duì)內(nèi)投資的收益、增值水平是進(jìn)行對(duì)外投資的先決條件。第二、對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)由于對(duì)外投資遭受經(jīng)濟(jì)損失的可能性，或者說(shuō)不能獲得預(yù)期投資收益的可能性。投資風(fēng)險(xiǎn)加大會(huì)破壞投資收益的安全性，因此，投資的風(fēng)險(xiǎn)又可稱為投資的安全性。誘發(fā)對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)的因素很多，政治的、經(jīng)濟(jì)的、技術(shù)的。自然的和企業(yè)自身的各種因素往往結(jié)合在一起共同對(duì)投資收益發(fā)生影響。企業(yè)對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)主要有以下五種：（1）利率風(fēng)險(xiǎn)。指由于銀行存款利率或其他的投資收益率變化，使得某項(xiàng)對(duì)外投資的收益有相對(duì)減少的風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生具體有兩種情況：一是在對(duì)外投資期限未滿之時(shí)，銀行存款利率上升，有時(shí)可能超過(guò)企業(yè)購(gòu)買的債券利率或預(yù)期投資收益率；二是新近發(fā)行的證券利率高于先前發(fā)行的證券利率，舊證券的投資者的證券價(jià)格就會(huì)下跌，如不能及時(shí)將所持證券售出變現(xiàn)或轉(zhuǎn)換成新的證券，在經(jīng)濟(jì)上一定要蒙受損失，不能以同等數(shù)額的資金取得最大盈利。（2）物價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。又稱“購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)”、“通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)”。這是由于物價(jià)上漲、通貨膨脹給投資者帶來(lái)的損失。（3）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。是指由于政治性因素、自然災(zāi)害等客觀因素和人為的主觀因素，導(dǎo)致投資者無(wú)法實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益，而給企業(yè)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。（4）外匯風(fēng)險(xiǎn)。（5）決策風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在對(duì)外投資中發(fā)生決策失誤或管理不善，致使受資企業(yè)經(jīng)營(yíng)虧損甚至破產(chǎn)，使企業(yè)應(yīng)獲取的投資本利均受到影響。第三、對(duì)外投資成本。對(duì)外投資成本是從分析、決策對(duì)外投資開(kāi)始到收回全部投資整個(gè)過(guò)程的全部開(kāi)支。包括：（l）前期費(fèi)用，指從提出投資項(xiàng)目開(kāi)始進(jìn)行的可行性分析費(fèi)用，到作出抉擇期間發(fā)生的調(diào)查費(fèi)用、評(píng)估費(fèi)用、準(zhǔn)備費(fèi)用等；（2）實(shí)際投資額，即用于投資的資金，如聯(lián)營(yíng)投資額、股票債券的購(gòu)買價(jià)格；（3）資金成本，籌措對(duì)外投資所需資金而開(kāi)支的籌資成本，如籌資手續(xù)費(fèi)、利息、股利等；（4）投資回收費(fèi)用。對(duì)外投資的盈利和回收額必須大于投資成本。第四、投資管理和經(jīng)營(yíng)控制能力。通過(guò)投資獲得其他企業(yè)的一部分或全部的經(jīng)營(yíng)控制權(quán)，以服務(wù)于企業(yè)的其他經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，是對(duì)外投資的主要目的。應(yīng)該考慮用多大的投資額才能擁有必要的經(jīng)營(yíng)控制權(quán)；取得控制權(quán)后，如何實(shí)現(xiàn)其權(quán)利等問(wèn)題。第五、籌資能力。對(duì)外投資決策要求企業(yè)能夠及時(shí)、足額、低成本地籌集到所需資金。第六、對(duì)外投資的流動(dòng)性。其要求對(duì)外投資的資金能夠以合理的價(jià)格、較快的速度轉(zhuǎn)換為貨幣資金。一般來(lái)說(shuō)，短期投資的流動(dòng)性高于長(zhǎng)期投資的流動(dòng)性；證券投資的流動(dòng)性高于非證券投資的流動(dòng)性。第七、對(duì)外投資環(huán)境。對(duì)外投資不能脫離一定的投資環(huán)境。投資環(huán)境是指企業(yè)內(nèi)外影響企業(yè)投資活動(dòng)的條件總和。有的屬于內(nèi)部條件，是能被企業(yè)控制的；有的屬于外部條件，是企業(yè)不可控的。一個(gè)良好的企業(yè)投資環(huán)境，應(yīng)當(dāng)有比較多的投資機(jī)會(huì)，比較健全的投資管理體制，完善的資金市場(chǎng)。49、分別敘述債券投資、股票投資、基金投資的特點(diǎn)？解答提示：債券投資：1、債券必須按期還本。2、分為國(guó)家債券投資、金融債券投資、企業(yè)債券投資。3、債券投資收益具有較強(qiáng)的穩(wěn)定性。4、投資風(fēng)險(xiǎn)較小。5、在各種投資方式中，債券投資者的權(quán)利最小。股票投資的特點(diǎn)：1、從投資收益來(lái)看，股票投資收益不能實(shí)現(xiàn)確定，具有較強(qiáng)的波動(dòng)性。2、從投資風(fēng)險(xiǎn)來(lái)看，股票投資因股票分紅收益的不一定性和股票價(jià)格起伏不定，成為風(fēng)險(xiǎn)最大的有價(jià)證券。3、從投資權(quán)利來(lái)看，股票投資者的權(quán)利最大，投資者作為股東有權(quán)參與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理?；鹜顿Y的特點(diǎn)：1、基金可以為投資者提供更多的投資機(jī)會(huì)。2、基金投資只需支付少量的管理費(fèi)用，就可以獲得專業(yè)化的管理服務(wù)。3、基金種類眾多，投資者可以根據(jù)自己的偏好，選擇不同類型的基金。4、基金的流動(dòng)性好，分散風(fēng)險(xiǎn)功能強(qiáng)。50、金融衍生工具的總體風(fēng)險(xiǎn)特征？解答提示：1、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，指因市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)而給交易者造成損失的可能性。2、信用風(fēng)險(xiǎn)，也叫履約風(fēng)險(xiǎn)，即交易伙伴踐約風(fēng)險(xiǎn)。3、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，指金融衍生工具合約持有者無(wú)法在市場(chǎng)上找到出貨或者平倉(cāng)機(jī)會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)。4、法律風(fēng)險(xiǎn)，指由于立法滯后等原因使交易者的權(quán)利得不到法律的有效保護(hù)所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。51、收購(gòu)與兼并的異同？解答提示：相似之處：1、基本動(dòng)因相似。2、都以企業(yè)產(chǎn)權(quán)為交易對(duì)象，都是企業(yè)重組的基本方式。區(qū)別：1、在兼并中，被兼并企業(yè)的法人實(shí)體不復(fù)存在；在收購(gòu)中，被收購(gòu)企業(yè)可仍以法人實(shí)體存在，其產(chǎn)權(quán)可要是部分轉(zhuǎn)讓。2、兼并后，兼并企業(yè)成為被兼并企業(yè)新的所有者和債券債務(wù)的承擔(dān)者，是資產(chǎn)、債券、債務(wù)的一同轉(zhuǎn)移；在收購(gòu)中，收購(gòu)企業(yè)是被收購(gòu)企業(yè)的新股東，以收購(gòu)出資的股本為限承擔(dān)被收購(gòu)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。3、兼并多發(fā)生在被兼并企業(yè)財(cái)務(wù)狀況不佳、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)停滯或半停滯之時(shí)；收購(gòu)一般發(fā)生在企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀態(tài)，產(chǎn)權(quán)流動(dòng)比較平和。52、并購(gòu)?fù)顿Y的目的？解答提示：1、謀求管理協(xié)同效應(yīng)。2、謀求經(jīng)營(yíng)協(xié)同效應(yīng)。3、謀求財(cái)務(wù)協(xié)同效應(yīng)。4、實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略重組，開(kāi)展多元化經(jīng)營(yíng)。5、獲得特殊資產(chǎn)。6、降低代理成本。53、企業(yè)成本費(fèi)用的實(shí)質(zhì)、作用？解答提示：企業(yè)的成本費(fèi)用，就其經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)來(lái)看，是產(chǎn)品價(jià)值構(gòu)成中c+v兩部分價(jià)值的等價(jià)物，用貨幣形式來(lái)表示，也就是企業(yè)在產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)中所耗費(fèi)的資金的總和。作用：1、成本費(fèi)用是反映和監(jiān)督勞動(dòng)耗費(fèi)的工具。2、成本費(fèi)用是補(bǔ)償生產(chǎn)耗費(fèi)的尺度。3、成本費(fèi)用可以綜合反映企業(yè)工作質(zhì)量，是推動(dòng)企業(yè)提高經(jīng)營(yíng)管理水平的重要杠桿。4、成本費(fèi)用是定制產(chǎn)品價(jià)格的一項(xiàng)重要依據(jù)。54、成本費(fèi)用管理的意義、原則？解答提示：意義：1、加強(qiáng)成本管理，降低生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)耗費(fèi)，是擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的重要條件。2、加強(qiáng)成本管理，有利于促使企業(yè)改善生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理，提高經(jīng)濟(jì)效益。3、加強(qiáng)成本管理，降低生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)耗費(fèi)，為國(guó)際積累資金奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。原則：1、正確區(qū)分各種支出的性質(zhì)，嚴(yán)格遵守成本費(fèi)用開(kāi)支范圍。2、正確處理生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)消耗同生產(chǎn)成果的關(guān)系，實(shí)現(xiàn)高產(chǎn)、優(yōu)質(zhì)、低成本的最佳組合。3、正確處理生產(chǎn)消耗同生產(chǎn)技術(shù)的關(guān)系，把降低成本同開(kāi)展技術(shù)革新結(jié)合起來(lái)。55、成本預(yù)測(cè)的步驟？解答提示：1、根據(jù)企業(yè)的總體經(jīng)營(yíng)總目標(biāo)，提出初選的目標(biāo)成本。2、初步預(yù)測(cè)在當(dāng)前生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)條件下成本可能達(dá)到的水平，并找出與初選目標(biāo)成本的差距。3、目標(biāo)成本的分解，作為各部門(mén)、各單位制定成本方案的基礎(chǔ)。4、各部門(mén)、各單位提出各種降低成本方案。5、對(duì)比、分析各種成本方案的經(jīng)濟(jì)效果。6、選擇成本最優(yōu)方案并確定正式目標(biāo)成本。56、初選目標(biāo)成本的方法？解答提示：1、根據(jù)產(chǎn)品價(jià)格、成本和利潤(rùn)三者之間的相互制約的關(guān)系，來(lái)確定產(chǎn)品的目標(biāo)成本。2、選擇某一先進(jìn)成本作為目標(biāo)成本。3、根據(jù)本企業(yè)上年實(shí)際平均單位成本和實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)要求的成本降低任務(wù)測(cè)算目標(biāo)成本。57、成本計(jì)劃的作用、內(nèi)容？解答提示：作用：1、成本計(jì)劃是組織群眾挖掘降低成本潛力的有效手段。2、成本計(jì)劃是建立企業(yè)內(nèi)部成本管理責(zé)任制的基礎(chǔ)。3、成本計(jì)劃是編制其他財(cái)務(wù)計(jì)劃的重要依據(jù)。內(nèi)容：1、主要產(chǎn)品單位成本計(jì)劃。2、全部產(chǎn)品成本計(jì)劃。3、期間費(fèi)用預(yù)算。58、成本控制的基本程序？解答提示：1、制定成本控制標(biāo)準(zhǔn)，并據(jù)以制定各項(xiàng)節(jié)約措施。2、執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)，即對(duì)成本的形成過(guò)程進(jìn)行具體的監(jiān)督。3、確定差異，核定實(shí)際消耗脫離成本指標(biāo)的差異。4、消除差異，提出降低成本的新措施或修訂成本標(biāo)準(zhǔn)的建議。5、考核獎(jiǎng)懲，考核成本指標(biāo)執(zhí)行結(jié)果，實(shí)行物質(zhì)獎(jiǎng)勵(lì)。59、簡(jiǎn)述成本控制的標(biāo)準(zhǔn)和手段？解答提示：成本控制的標(biāo)準(zhǔn)：目標(biāo)成本；計(jì)劃指標(biāo)；消耗定額；費(fèi)用預(yù)算。手段：憑證控制；廠幣控制；制度控制。此外，還可用標(biāo)準(zhǔn)成本法、責(zé)任成本法等進(jìn)行成本控制。60、可控成本應(yīng)同時(shí)符合的條件解答提示：1、責(zé)任中心能夠通過(guò)一定的方式了解將要發(fā)生的成本。2、責(zé)任中心能夠?qū)Τ杀具M(jìn)行計(jì)量。3、責(zé)任中心能夠通過(guò)自己的行為對(duì)成本加以調(diào)節(jié)和控制。61、如何進(jìn)行材料費(fèi)用（成本）節(jié)約的控制？解答提示：1、嚴(yán)格控制材料消耗數(shù)量。①改進(jìn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)，采用先進(jìn)工藝。②制定材料消耗定額，實(shí)行限額發(fā)料制度。③控制運(yùn)輸和儲(chǔ)存過(guò)程中材料損耗。④同收廢舊材料，搞好綜合利用。2、努力降低材料采購(gòu)成本。①嚴(yán)格控制材料購(gòu)買價(jià)格。②加強(qiáng)材料采購(gòu)費(fèi)用管理。③合理利用新材料的廉價(jià)的代用材料。62、如何控制費(fèi)用的日常開(kāi)支？解答提示：1、采用費(fèi)用手冊(cè)，實(shí)行總額控制。2、建立必要的費(fèi)用開(kāi)支審批制度。3、建立必要的費(fèi)用報(bào)效審核制度。63、什么叫可比產(chǎn)品成本降低率？論述其計(jì)算方法、特點(diǎn)和不足之處？解答提示：可比產(chǎn)品成本降低率是指同一產(chǎn)品的兩個(gè)不同時(shí)期成本相比的降低額，與前期成本水平相比的比率。其計(jì)算公式為:（1）可比產(chǎn)品成本計(jì)劃降低率=∑(某產(chǎn)品上年預(yù)計(jì)平均單位成本-計(jì)劃單位成本)*計(jì)劃產(chǎn)量/∑(上年預(yù)計(jì)平均單位成本*計(jì)劃產(chǎn)量)*100%（2）可比產(chǎn)品成本實(shí)際降低率=∑(某產(chǎn)品上年預(yù)計(jì)平均單位成本-實(shí)際單位成本)*實(shí)際產(chǎn)量/∑(上年預(yù)計(jì)平均單位成本*實(shí)際產(chǎn)量)*100%特點(diǎn)：一是綜合性，它可以把各種可比產(chǎn)品成本的升降情況綜合地反映出來(lái)；二是可比性，因?yàn)樗且钥杀犬a(chǎn)品為基礎(chǔ)計(jì)算的，不僅可以與計(jì)劃相比較，檢查可比產(chǎn)品成本降低完成情況，而且可以與以前年度相比較，研究成本的降低速度和趨勢(shì)。不足之處：（1）可比產(chǎn)品與不可比產(chǎn)品界限不以劃清；（2）它只反映可比產(chǎn)品成本，不能反映成本指標(biāo)的全貌，無(wú)法評(píng)價(jià)企業(yè)全面的成本管理工作；（3）由于只評(píng)價(jià)可比產(chǎn)品成本降低率，因此在可比產(chǎn)品與不可比產(chǎn)品之間分?jǐn)傎M(fèi)用時(shí)，往往人為的使可比產(chǎn)品少負(fù)擔(dān)一些，這種情況嚴(yán)重的影響成本降低指標(biāo)的準(zhǔn)確性。64、企業(yè)商品銷售收入的確認(rèn)應(yīng)符合的條件？解答提示：1、企業(yè)已將商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給購(gòu)貨方。2、企業(yè)既沒(méi)有保留通常與所有權(quán)相聯(lián)系的繼續(xù)管理權(quán)，也沒(méi)有對(duì)已售出的商品實(shí)施控制。3、與交易相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益能夠流入企業(yè)。4、相關(guān)的收入和成本能夠可靠的計(jì)量。64、銷售收入管理的意義、要求？解答提示：意義：1、銷售收入是企業(yè)補(bǔ)償生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)耗費(fèi)的資金來(lái)源。2、銷售收入是企業(yè)的主要經(jīng)營(yíng)成果，是企業(yè)獲得利潤(rùn)的重要保障。3、加強(qiáng)銷售收入管理，可以促使企業(yè)了解市場(chǎng)變化。4、銷售收入是企業(yè)現(xiàn)金流入量的主要來(lái)源。要求：1、加強(qiáng)市場(chǎng)的預(yù)測(cè)分析，調(diào)整企業(yè)的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略。2、根據(jù)市場(chǎng)預(yù)測(cè)，制定生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃，組織好生產(chǎn)和銷售，保證銷售收入的實(shí)現(xiàn)。3、積極處理好生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中存在的各種問(wèn)題，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。65、銷售收入預(yù)測(cè)的程序？解答提示：1、確定預(yù)測(cè)對(duì)象，制定預(yù)測(cè)規(guī)劃。2、搜集、整理有關(guān)數(shù)據(jù)、資料，并進(jìn)行分析比較。3、根據(jù)預(yù)測(cè)對(duì)象，選擇適當(dāng)?shù)念A(yù)測(cè)方法，提出數(shù)學(xué)模型，對(duì)銷售情況作出定性分析和定量預(yù)測(cè)。4、分析預(yù)測(cè)誤差。5、評(píng)價(jià)預(yù)測(cè)結(jié)果。66、編制銷售計(jì)劃的要求？解答提示：1、編制銷售計(jì)劃要以明確的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)為前提。2、編制計(jì)劃要做到全面性和完整性。3、編制計(jì)劃要充分估計(jì)到企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的可能性，要留有余地。67、如何控制銷售收入解答提示：1、調(diào)整推銷手段，認(rèn)真執(zhí)行銷售合同，擴(kuò)大產(chǎn)品銷售量，完成銷售計(jì)劃。2、提高服務(wù)質(zhì)量，做好售后服務(wù)工作。3、及時(shí)辦理結(jié)算，加快貨款回收。4、在產(chǎn)品銷售過(guò)程中，要做好信息反饋工作。68、利潤(rùn)分配的基本原則？解答提示：1、堅(jiān)持全局觀念，兼顧各方利益。2、統(tǒng)一分配制度，嚴(yán)格區(qū)分稅率。3、參照國(guó)際慣例，規(guī)范分配程序。69、股份制企業(yè)利潤(rùn)分配的特點(diǎn)？解答提示：1、應(yīng)堅(jiān)持公開(kāi)、公平和公正的原則。2、應(yīng)盡可能保持穩(wěn)定的股利政策。3、應(yīng)當(dāng)考慮到企業(yè)未來(lái)對(duì)資金的需求以及籌資成本。4、應(yīng)當(dāng)考慮到對(duì)股票價(jià)格的影響。70、論述影響股利政策的因素？（需要展開(kāi)論述）解答提示：1、法律因素。包括：①資本保全的約束。②法律積累的約束。③企業(yè)利潤(rùn)的約束。④償債能力的約束。2、債務(wù)契約因素。包括：①規(guī)定每股股利的最高限額。②規(guī)定未來(lái)股息只能用貸款協(xié)議簽訂以后的新增收益來(lái)支付。③規(guī)定企業(yè)的流動(dòng)比率、利息保障倍數(shù)低于一定標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，不得分配現(xiàn)金股利。3、公司自身的因素。包括：①現(xiàn)金流量。②舉債能力。③投資機(jī)會(huì)。④資金成本。4、股東因素。包括：①追求穩(wěn)定的收入，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。②擔(dān)心控制權(quán)的稀釋。③規(guī)避所得稅。71、論述股利政策的類型？（需要解釋概念和具體內(nèi)容）解答提示：1、剩余股利政策。2、固定股利或穩(wěn)定增長(zhǎng)股利政策。3、固定股利支付率股利政策。4、低正常股利加額外股利政策。72、財(cái)務(wù)分析的含義、意義、原則和要求？解答提示：財(cái)務(wù)分析