機(jī)械行業(yè)周報(bào)：新一輪大規(guī)模設(shè)備更新啟動(dòng)人形機(jī)器人行業(yè)催化不斷

E-mail:SAC編號(hào):分析師:E-mail:SAC編號(hào)iuyangdong@S0870523070002021-53686472wangyaqi@S0870523060007項(xiàng)目全部下達(dá)完畢，建議關(guān)注工程機(jī)械板下關(guān)注央國(guó)企估值重估》《市值管理或?qū)⒓{入央企負(fù)責(zé)人業(yè)績(jī)考核，建議關(guān)注低估值高股息的央國(guó)企標(biāo)的》新一輪大規(guī)模設(shè)備更新啟動(dòng)，人形機(jī)器人行業(yè)催化——機(jī)械行業(yè)周報(bào)（2024.2.19-2024.2.23）過(guò)去一周（2024.2.19-2024.2.23），中信機(jī)械行業(yè)上漲7.30%，表現(xiàn)處于中游，在所有一級(jí)行業(yè)中漲跌幅排名第8。具體來(lái)看，工程機(jī)械上漲0.72%，通用設(shè)備上漲8.17%，專用設(shè)備上漲9.45%，儀器儀表上漲10.81%，金屬制品上漲13.16%，運(yùn)輸設(shè)人形機(jī)器人板塊催化不斷，英偉達(dá)大會(huì)值得期待。海外市場(chǎng)方面，2伐和動(dòng)作表現(xiàn)的穩(wěn)定性和流暢性較往期視頻展示有所提升。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)啟停自適應(yīng)行走、魯棒里程計(jì)與行走規(guī)劃、感知自主操作與系統(tǒng)數(shù)據(jù)通信與任務(wù)調(diào)度等任務(wù)，展示出精巧的身體控制能力和靈巧的手部動(dòng)作。優(yōu)必選主要深耕人形機(jī)器人工業(yè)制造、商用服務(wù)和家庭陪伴三大應(yīng)用場(chǎng)景，目前其產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)了工業(yè)制造場(chǎng)景及商用服務(wù)場(chǎng)景的應(yīng)用落地，隨著產(chǎn)品技術(shù)發(fā)展和應(yīng)用場(chǎng)景拓展，公司有望探索出可復(fù)制、可形機(jī)器人有望作為成為繼計(jì)算機(jī)、智能手機(jī)、新能源汽車后的顛覆性產(chǎn)品，不斷吸引技術(shù)實(shí)力強(qiáng)和資金實(shí)力雄厚的企業(yè)進(jìn)入該賽道，近期FigureAI獲英偉達(dá)、OpenAI等企業(yè)合計(jì)6.75們認(rèn)為，隨著機(jī)器人關(guān)鍵技術(shù)突破和應(yīng)用場(chǎng)景拓展，人形機(jī)器人商業(yè)化落地可期，建議關(guān)注在人形機(jī)器人賽道持續(xù)布局的核心零部件廠商和配套高端裝備生產(chǎn)企業(yè)。建議關(guān)注：1）總成：拓普集團(tuán)、三花智控；2）傳感器：柯力傳感、東華測(cè)試、漢威科技等。3）減速器：綠的諧波、雙環(huán)傳動(dòng)、中大力德等；4）絲杠：恒立液壓、貝斯特等；5）電機(jī)：鳴志電器、步科股份、雷賽智能等；5）裝備：秦川機(jī)床、中央財(cái)經(jīng)委員會(huì)第四次會(huì)議強(qiáng)調(diào)，推動(dòng)新一輪大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新，有效降低全社會(huì)物流成本。會(huì)議指出，要打好政策組合拳，提升先進(jìn)產(chǎn)能比重，要推動(dòng)各類生產(chǎn)設(shè)備、服務(wù)設(shè)備更新和技術(shù)改造等。我們認(rèn)為，在國(guó)內(nèi)持續(xù)推動(dòng)新質(zhì)生產(chǎn)力的形成和發(fā)展的大背政策陸續(xù)落地，有望進(jìn)一步帶動(dòng)機(jī)械生產(chǎn)設(shè)備需求提升，機(jī)床等通用段，在更新周期疊加政策利好釋放下，建議關(guān)注具有競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力國(guó)產(chǎn)機(jī)請(qǐng)務(wù)必閱讀尾頁(yè)重要聲明3 5 5 62行業(yè)高頻數(shù)據(jù)跟蹤 6 6 8 9 9 3原材料價(jià)格及匯率走勢(shì) 4行業(yè)要聞及公告 124.1行業(yè)重點(diǎn)新聞 4.2重點(diǎn)公司公告 5風(fēng)險(xiǎn)提示 14圖 5 5 5 7 7 7 7 7 7 8 8 8 8 9 9 9 9 10 10 10 10 請(qǐng)務(wù)必閱讀尾頁(yè)重要聲明4 12 12 12 12 12 12表 6請(qǐng)務(wù)必閱讀尾頁(yè)重要聲明5資料來(lái)源：iFinD，上海證券研究所），通用設(shè)備上漲8.17%，專用設(shè)備上漲9.45%，儀器儀表上漲資料來(lái)源：iFinD，上海證券研究所資料來(lái)源：iFinD，上海證券研究所請(qǐng)務(wù)必閱讀尾頁(yè)重要聲明6過(guò)去一周（2024.2.19-2024.2.23），中信機(jī)械個(gè)股中，漲幅排名前10的個(gè)股分別是：森遠(yuǎn)股份+63.00%、克來(lái)機(jī)藍(lán)科高新+60.93%、克勞斯+52.29%、天紡標(biāo)+51.52%、東杰智能+44.84%、豐立智能+44.53%；跌幅排名前10隧裝-8.33%、萬(wàn)通液壓-4.97%、杭氧股份-4.80%、合肥高科-4.52%、中密控股-4.07%、宏華數(shù)科-3.69%、科達(dá)制造-3.64%、浙江鼎力-3.39%、華銳精密-3.18%、巨星科技-2.90%。股票簡(jiǎn)稱股票簡(jiǎn)稱股票簡(jiǎn)稱股票簡(jiǎn)稱跌幅前十112233杭氧股份4455649.46%6747.96%7845.92%8944.84%944.53%資料來(lái)源：iFinD，上海證券研究所2行業(yè)高頻數(shù)據(jù)跟蹤請(qǐng)務(wù)必閱讀尾頁(yè)重要聲明72010-022010-122011-102012-082013-062014-042015-022015-122016-102017-082018-062019-042020-022020-122021-102022-082023-06資料來(lái)源：iFinD2010-022010-122011-102012-082013-062014-042015-022015-122016-102017-082018-062019-042020-022020-122021-102022-082023-06資料來(lái)源：iFinD，上海證券研究所7）2023年12月汽車起重機(jī)銷量同比-21.9%，增速較上月-固定資產(chǎn)投資(不含農(nóng)戶)完成額:制造業(yè):累計(jì)同比50.0040.0030.0020.0010.00 0.00-10.00-20.00-30.00-40.002010-022010-122011-102010-022010-122011-102012-082013-062014-042015-022015-122016-102017-082018-062019-042020-022020-122021-102022-082023-06資料來(lái)源：iFinD，上海證券研究所資料來(lái)源：iFinD，上海證券研究所50.0040.0030.0020.0010.00 0.00-10.00-20.00房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資:累計(jì)同比資料來(lái)源：iFinD，上海證券研究所資料來(lái)源：iFinD，上海證券研究所資料來(lái)源：iFinD，上海證券研究所請(qǐng)務(wù)必閱讀尾頁(yè)重要聲明8資料來(lái)源：iFinD，上海證券研究所資料來(lái)源：資料來(lái)源：iFinD，上海證券研究所環(huán)比上月+15.5%，同比增速較上月+資料來(lái)源：iFinD，上海證券研究所資料來(lái)源：iFinD，上海證券研究所請(qǐng)務(wù)必閱讀尾頁(yè)重要聲明9資料來(lái)源：iFinD，上海證券研究所資料來(lái)源：資料來(lái)源：iFinD，上海證券研究所2）2024年1月動(dòng)力電池裝車量為3.2萬(wàn)兆瓦時(shí)，同比資料來(lái)源：iFinD，上海證券研究所資料來(lái)源：iFinD，上海證券研究所1）2023年12全球半導(dǎo)體銷售額為486.6億美元，同比2010-062011-062012-062013-062014-062015-062016-062017-062018-062019-062020-062021-062022-062023-06全球半導(dǎo)體銷售額：當(dāng)月值全球半導(dǎo)體銷售額：當(dāng)月同比60.0050.002010-062011-062012-062013-062014-062015-062016-062017-062018-062019-062020-062021-062022-062023-06全球半導(dǎo)體銷售額：當(dāng)月值全球半導(dǎo)體銷售額：當(dāng)月同比60.0050.0040.0030.0020.0010.000.0050.0040.0030.0020.0010.000.00-10.00-20.00-30.00圖19：20.0015.0010.00 5.000.00中國(guó)半導(dǎo)體銷售額：當(dāng)月值中國(guó)半導(dǎo)體銷售額：當(dāng)月同比2015-082016-042016-122017-082018-042018-122019-082020-042020-122021-082022-042022-122023-0840.0030.0020.0010.000.00-10.00-20.00-30.00-40.00資料來(lái)源：iFinD，上海證券研究所資料來(lái)源：資料來(lái)源：iFinD，上海證券研究所3原材料價(jià)格及匯率走勢(shì)噸，較上周環(huán)比+1.03%，年初至今+0.31%；LME鋁現(xiàn)貨結(jié)算價(jià)為2184.00美元/噸，較上周環(huán)比-1.44%，年初至今-資料來(lái)源：iFinD，上海證券研究所資料來(lái)源：iFinD，上海證券研究所資料來(lái)源：iFinD，上海證券研究所資料來(lái)源：iFinD，上海證券研究所資料來(lái)源：iFinD，上海證券研究所資料來(lái)源：iFinD，上海證券研究所資料來(lái)源：iFinD，上海證券研究所資料來(lái)源：iFinD，上海證券研究所4行業(yè)要聞及公告4.1行業(yè)重點(diǎn)新聞1.卡特彼勒公布2023年全年業(yè)績(jī)2023年卡特彼勒實(shí)現(xiàn)營(yíng)收約671億美元，較2022年全年594億美元同比增長(zhǎng)13%；實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為129.66億美元，比2022年全年的79.04億美元增加了50.62億美元，同比增長(zhǎng)64.04%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)約103.35億美元，同比2022年67.05億美元增長(zhǎng)54.14%。卡特彼勒2023年全年業(yè)績(jī)，創(chuàng)造公司成立98年以來(lái)歷史新高，公司銷售額的增長(zhǎng)主因終端用戶設(shè)備需求增長(zhǎng)推動(dòng)下的價(jià)格提升和銷量增長(zhǎng)。(工程機(jī)械品牌網(wǎng)）2.小松官網(wǎng)公布2024年1月小松挖掘機(jī)開(kāi)工小時(shí)數(shù)數(shù)據(jù)中國(guó)地區(qū)小松挖掘機(jī)開(kāi)工小時(shí)數(shù)為80.4小時(shí)，同比增長(zhǎng)89.0%；日本1月小松挖機(jī)開(kāi)工小時(shí)數(shù)為49.5小時(shí)，同比下降3.9%，環(huán)比增加3.8%；歐洲1月小松挖機(jī)開(kāi)工小時(shí)數(shù)為59.1小時(shí)，同比增長(zhǎng)1.8%，環(huán)比增長(zhǎng)19.2%；北美1月小松挖機(jī)開(kāi)工小時(shí)數(shù)為59.1小時(shí)，同比下降4.7%，環(huán)比增長(zhǎng)8.4%；印尼1月小松挖機(jī)開(kāi)工小時(shí)數(shù)為189.4小時(shí)，同比下降5.2%，環(huán)比下降2.2%。(工程機(jī)械雜志）3.CME觀測(cè)：2月挖掘機(jī)國(guó)內(nèi)銷量5400臺(tái)左右出口）銷量13700臺(tái)左右，同比下降36%左右，降幅環(huán)比擴(kuò)大。分市場(chǎng)來(lái)看，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)預(yù)估銷量5400臺(tái)，同比下降53%左右；出口市場(chǎng)預(yù)估銷量8300臺(tái)，同比下降17%左右，降幅進(jìn)一步擴(kuò)4.宇樹(shù)科技完成近10億元B2輪融資近日，智能機(jī)器人公司宇樹(shù)科技Unitree宣布完成近10億元B2輪融資。本輪投資方包括美團(tuán)、金石投資、源碼，老股東深創(chuàng)投、中網(wǎng)投、容億、敦鴻和米達(dá)鈞石跟投。公司方表示，本輪資金將主要用于產(chǎn)品研發(fā)，業(yè)務(wù)拓展以及團(tuán)隊(duì)搭建等方面。（中國(guó)機(jī)器人網(wǎng)）5.優(yōu)必選工業(yè)版人形機(jī)器人WalkerS進(jìn)廠“實(shí)訓(xùn)”2月22日，深圳本土企業(yè)優(yōu)必選公布的一段視頻透露，優(yōu)必選工業(yè)版人形機(jī)器人WalkerS已經(jīng)在新能源汽車工廠“實(shí)訓(xùn)”?！皩?shí)訓(xùn)”任務(wù)包括移動(dòng)產(chǎn)線啟停自適應(yīng)行走、魯棒里程計(jì)與行走規(guī)劃、感知自主操作與系統(tǒng)數(shù)據(jù)通信與任務(wù)調(diào)度等方4.2重點(diǎn)公司公告1.鉑力特：2023年度業(yè)績(jī)快報(bào)公告2月20日發(fā)布年度業(yè)績(jī)快報(bào)公告：2023年度公司預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收12.32億元，同比+34.23%；歸母凈利潤(rùn)1.43億元，同比+79.41%；扣非后歸母凈利潤(rùn)1.04億元，同比+248.60%。2.紐威股份：2023年度業(yè)績(jī)快報(bào)公告2月22日發(fā)布年度業(yè)績(jī)快報(bào)公告：2023年度公司預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收23.26億元，同比+26.05%；歸母凈利潤(rùn)3.20億元，同比+21.89%；扣非后歸母凈利潤(rùn)2.76億元，同比+24.68%。3.華銳精密：2023年度業(yè)績(jī)快報(bào)公告2月22日發(fā)布年度業(yè)績(jī)快報(bào)公告：2023年度公司預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收7.94億元，同比+32.02%；歸母凈利潤(rùn)1.58億元，同比-5.00%；扣非后歸母凈利潤(rùn)1.49億元，同比-5.39%。4.浙海德曼：2023年度業(yè)績(jī)快報(bào)公告2月22日發(fā)布年度業(yè)績(jī)快報(bào)公告：2023年度公司預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收6.66億元，同比+5.57%；歸母凈利潤(rùn)0.30億元，同比-49.73%；扣非后歸母凈利潤(rùn)0.22億元，同比-56.11%。5.奧特維：2023年度業(yè)績(jī)快報(bào)公告2月22日發(fā)布年度業(yè)績(jī)快報(bào)公告：2023年度公司預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收63.04億元，同比+78.11%；歸母凈利潤(rùn)12.55億元，同比+76.15%；扣非后歸母凈利潤(rùn)11.42億元，同比+71.50%。6.奧特維：自愿披露關(guān)于公司及控股子公司項(xiàng)目中標(biāo)的公告2月22日，公司發(fā)布相關(guān)公告，指出公司及公司控股子公司旭?？萍既〉谩奥』G能科技股份有限公司組件項(xiàng)目——?jiǎng)澓敢惑w機(jī)、BC印膠設(shè)備”的中標(biāo)通知書(shū)，中標(biāo)金額合計(jì)約2.7億元，中標(biāo)項(xiàng)目對(duì)2024年業(yè)績(jī)影響存在不確定性，將對(duì)公司2025年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生積極的影響。5風(fēng)險(xiǎn)提示宏觀經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)、下游需求不及預(yù)期、原