第11章市場失靈

市場失靈和微觀經(jīng)濟政策本章主要內(nèi)容第一節(jié)壟斷第二節(jié)外部影響第三節(jié)公共物品和公共資源第四節(jié)信息的不完全和不對稱2024/3/11本章重點與難點教學重點：市場失靈的成因與對策教學難點：市場失靈的諸多原因；信息經(jīng)濟學。2024/3/12看不見的手

“每個人都在力圖利用他的資本，來使其生產(chǎn)品能得到最大的價值。一般來說，他并不企圖增進公共福利，也不知道他所增進的公共福利為多少。他所追求的僅僅是他個人的安樂，僅僅是他個人的利益。但在他這樣做的時候，有一只看不見的手在引導著他去促進另一種目標，而這種目標并非是他本意所要追求的東西。由于追逐他自己的個人利益，他經(jīng)常增進了社會利益，其效果比他真正想促成社會利益時所得到的效果為大?！?/p>

——亞當．斯密《國富論》看不見的手——市場經(jīng)濟（價格機制）2024/3/13市場經(jīng)濟配置資源是有效率的，但不是萬能的，市場也有失靈的時候，因此，政府可以利用微觀經(jīng)濟政策來改善市場結果（“看得見的手”，建立在市場失靈的基礎上）。經(jīng)濟自由主義：市場調(diào)節(jié)為主，政府干預為輔2024/3/1411.1市場失靈及其原因市場失靈：市場機制不能正常發(fā)揮作用，從而使資源配置失當（經(jīng)濟效率低下）?；蛘哒f，資源配置不能達到帕累托最優(yōu)狀態(tài)。市場失靈的主要表現(xiàn)：壟斷外部性公共物品不完全信息與信息不對稱2024/3/1511.2競爭的不完全（壟斷）

第一，為提高效率，實行完全競爭，條件為P=MC。第二，為實現(xiàn)公平，消除超額利潤，條件是P=AC。2024/3/16

2001年諾貝爾經(jīng)濟學獎獲得者：美國的三位經(jīng)濟學家：喬治·阿克爾洛夫（GeorgeA.Akerlof）邁克爾·斯賓斯（A.MichaelSpence），約瑟夫·斯蒂格利茨（JosephE.Stiglitz）

伯克利加州大學經(jīng)濟系的喬治

阿克爾洛夫(GeorgeAkerlof)斯坦福大學商學院的邁克爾

史賓斯(MichaelSpence)哥倫比亞大學經(jīng)濟系、商學院和國際關系學院的約瑟夫

斯蒂格利茨(JosephStiglitz)2024/3/17

阿克爾洛夫發(fā)現(xiàn)，在舊車市場上，由于賣方往往比買方更清楚車子的質(zhì)量，好車車主只愿意以較高價成交，而次車車主卻愿意以較低價出手。買主知道有一定的概率會買到次車但卻難以識別次車，因此愿意出的價格就要打折扣。如果市場上的次車比例大到一定程度，這種折扣就足夠大，使得好車車主不再愿意把車投入市場。結果，市場上好車退出，而次車橫行阿克爾洛夫對舊車市場模型的分析

2024/3/18

這一簡單模型揭示了兩層道理:

第一，在信息不對稱的情況下，市場的運行可能是無效率的，因為在上述模型中，有買主愿出高價購買好車，但市場這一“看不見的手”并沒有把好車從賣主手里轉移到買主手中。而按照傳統(tǒng)經(jīng)濟學的理論，市場調(diào)節(jié)下供給和需求是總能在一定價位上滿足買賣雙方的意愿的。

第二，這種“市場失靈”具有“不利選擇”或“逆向選擇”（adverseselection）的特征，即市場上只剩下次品，這也就是人們通常說的“劣幣驅良幣”2024/3/19阿克爾洛夫模型的應用：

阿克爾洛夫的分析具有普遍意義。他講的故事雖然是舊車市場，但也可以換成煙、酒市場，也能解釋為什么假冒偽劣產(chǎn)品充斥這些市場。甚至還可以用在其它領域。比如，用他的理論可以解釋為什么發(fā)展中國家的一些民間信貸市場上利率奇高無比，原因也是“劣幣驅良幣”，即風險大的借款人驅除了風險小的借款人，同時使得利率調(diào)到高位，以抵消高風險帶來的成本。

2024/3/110史賓斯的貢獻

史賓斯的主要貢獻基于他1972年在哈佛大學完成的博士論文。他的論文是關于工作市場中的信息問題，而他的創(chuàng)新之處是研究了在信息不對稱的情況下，具備信息的一方會采取某種行動以克服信息不對稱帶來的困惑2024/3/111史賓斯模型（1）

在找工作時，應聘人往往對自己的能力比雇主知道得更清楚。設想市場上有兩種應聘者，高能者和低能者。假定能力高低是天生的，與后天的教育無關。面對信息不對稱的問題，能力高的人有比能力低的人更強的動機把有關自己能力的信息傳遞給雇主，而這一信息對雇主來說是有價值的。但問題在于，能力低的人也同樣會宣稱自己屬于高能群。因此高能者為傳遞信息所要采取的行動必須是低能人很難模仿的。

2024/3/112史賓斯模型（2）：

史賓斯的模型研究了用教育投資的程度作為一種可信的傳遞信息的工具。在他的模型里，教育本身并不提高一個人的能力，它純粹是為了向雇主“示意”或“發(fā)出信號”（signaling)表明自己是能力高的人。史賓斯確定了一個條件，在此條件下，能力低的人不愿意模仿能力高的人，即做同樣程度的教育投資以示意自己是能力高的人。

2024/3/113史賓斯模型（3）：

這一條件就是，做同樣程度的教育投資對能力低的人來說邊際成本更高，比如，能力低的人學習起來比能力高的人要更費勁。史賓斯證明了，在這種情況下，雖有信息不對稱，市場交易中具備信息的應聘者可通過教育投資程度來示意自己的能力，而雇主根據(jù)這一示意信號便可區(qū)別開不同能力的人。

2024/3/114史賓斯模型（4）：過度教育投資

根據(jù)這一理論，我們可以理解為什么一些人愿意花重資上名牌大學或念高學位，其成本遠遠超出教育本身所帶來的生產(chǎn)力的提高。原因是名牌大學和高學位都是應聘者向雇主發(fā)出的信號，表明他們聰明而勤奮。顯然，這種示意方法可以幫助克服信息不對稱帶來的困惑。但是，這種示意方法是有成本的，這里的成本就是相對于社會最優(yōu)的過度的教育投入。

2024/3/115史賓斯－默利斯條件：史賓斯推倒出的這一數(shù)學條件同默利斯（JamesMirrlees，1996年諾貝爾經(jīng)濟學獎獲得者）有關在不對稱信息情況下的最優(yōu)稅收中的條件是類似的，后來這一條件被稱為“史賓斯－默利斯條件”2024/3/116斯蒂格利茨的研究在信息不對稱的市場中，不具備信息的一方如何調(diào)整合同的形式從而來“篩選”有信息的一方。他在研究中發(fā)現(xiàn)，用信息不對稱以及人們對此做出的合同形式的調(diào)整，可以幫助理解許多長期以來不好解釋的市場現(xiàn)象。

2004年3月23日約瑟夫·斯蒂格利茨博士參加在吉林大學舉辦的“振興吉林經(jīng)濟學術報告會”

2024/3/117研究從保險市場和農(nóng)業(yè)土地租賃市場開始在保險市場中，保險公司不清楚投保人的風險狀況。在這種情況下，保險公司提供一系列的保險合同（即不同的保險費率和免賠額的組合）讓投保人選擇，從而達到區(qū)分不同風險類別的投保人的目的。2024/3/118勞動就業(yè)市場——現(xiàn)象

非自愿性失業(yè)是市場經(jīng)濟中常見的現(xiàn)象，但也是頗為費解。市場調(diào)節(jié)的基本原理是說，如果勞動力的供給大于需求而產(chǎn)生失業(yè)的話，工資就會自動下降，直到供給等于需求,失業(yè)消失。這一理論顯然與現(xiàn)實不符。

2024/3/119勞動就業(yè)市場——解釋

斯蒂格利茨等的研究有助于理解這一問題：假定雇主不能完全清楚地知道雇員工作的努力狀況，這也是一種信息不對稱。設想雇主只能偶爾抽查雇員的工作，若沒有發(fā)現(xiàn)雇員“偷懶”的話，就發(fā)工資；一旦發(fā)現(xiàn)雇員“偷懶”，雇主對他最大的懲罰就是開除他，將他投入失業(yè)大軍。如果市場工資使得供求平衡，沒有失業(yè)，雇員就會缺乏努力工作的動機，因為即使被發(fā)現(xiàn)偷懶而遭開除，他也可以立即找到新工作。如果市場工資上升到并非所有失業(yè)者都能在短時期內(nèi)找到類似的工作，雇員就會有激勵努力工作，以保飯碗。這種高于使供給和需求平衡的工資被稱為“效率工資”，意思是提升工資可以提高效率。

2024/3/12011.3不對稱信息與信息經(jīng)濟學

不對稱信息的含義(asymmetricinformation)，是指某些參與人擁有而另一些參與人不擁有信息的情況。

表現(xiàn)：物品的賣者比買者知道更多的質(zhì)量信息；投保人比保險公司清楚他自己的風險；被雇人比雇主清楚自己的產(chǎn)出率和努力等。不對稱的那部分信息反映不到價格上去會出現(xiàn)：道德風險（偷懶）、逆向選擇（逆淘汰）和委托-代理問題（principal-agentproblem）等低效率情形。2024/3/121道德風險（Moralhazard）：又稱敗德行為，合同簽訂后，擁有私人信息的一方在使其效用最大化的同時，可能會發(fā)生的損害另一方效用的行為。比如個人在獲得保險公司的保險后，缺乏提防行動而采取更為冒險的行為，使發(fā)生風險的概率增大。

逆向選擇（adverseselection)：簽約前如交易雙方信息不對稱，就可能導致逆向選擇。梅耶森將其定義為“由參與人錯誤報告信息引起的問題”，是指在信息不對稱的狀態(tài)下，接收合約的人一般擁有私人信息并且利用另一方信息缺乏的特點而使對方不利，從而使市場交易過程偏離信息缺乏方的愿望。

逆向選擇和道德風險是信息經(jīng)濟學兩大基本研究課題。2024/3/122委托——代理關系在信息經(jīng)濟學中，常常將在交易中擁有信息優(yōu)勢的一方(知情者)稱為代理人，將不具備信息優(yōu)勢的一方(不知情者)稱為委托人。在商業(yè)銀行的風險管理中，借貸關系中的借款者即為代理人，貸款人為委托人：在金融機構內(nèi)部的日常經(jīng)營管理中，業(yè)務的執(zhí)行者、操作者是代理人，管理者是委托人。在這種委托——代理關系中，代理人(知情者)所擁有的信息影響委托人(不知情者)的利益，換言之，委托人不得不為代理人的行為承擔風險。2024/3/123外部性Externalities外在性產(chǎn)生于個人的成本收益與社會的成本收益之間的差異。當?shù)谌綇乃⑽粗苯訁⑴c的經(jīng)濟交易中得到效益或承擔成本時就出現(xiàn)了外部性，亦稱外部效應或溢出效應。

按照外部效應產(chǎn)生的影響不同，把外部效應分為生產(chǎn)與消費的正外部性與負外部性。知識外溢。交通擁擠與機場噪音、環(huán)境污染。2024/3/124案例20世紀初的一天，列車在綠草如茵的英格蘭大地上飛馳。車上坐著英國經(jīng)濟學家庇古。他邊欣賞風光，邊對同伴說：列車在田間經(jīng)過，機車噴出的火花（當時是蒸汽機車）飛到麥穗上，給農(nóng)民造成了損失，但鐵路公司并不用向農(nóng)民賠償。這正是市場經(jīng)濟的無能為力之處，稱為“市場失靈”。將近70年后，1971年，美國經(jīng)濟學家斯蒂格勒和阿爾欽同游日本。他們在高速列車（這時已是電氣機車）上想起了庇古當年的感慨，就問列車員，鐵路附近的農(nóng)田是否受到列車的損害而減產(chǎn)。列車員說，恰恰相反，飛速駛過的列車把吃稻谷的飛鳥嚇走了，農(nóng)民反而收益。當然鐵路公司也不能向農(nóng)民收“趕鳥費”。這同樣是市場經(jīng)濟無能為力的，也稱為“市場失靈”。2024/3/125案例解讀同樣一件事情在不同的時代與地點結果不同。兩代經(jīng)濟學家的感慨也不同。但從經(jīng)濟學的角度看，火車通過農(nóng)田無論結果如何，其實說明了同一件事：不管外部經(jīng)濟或不經(jīng)濟，從社會的角度看都會導致資源配置的錯誤，即造成市場失靈。2024/3/126

外部經(jīng)濟：個人或企業(yè)不能得到其決策和行為帶來的額外收益則是正外部性?；蛘哒f，一個人的經(jīng)濟活動順帶會為他人帶來經(jīng)濟、資源、福利水平或效用滿足的提升，并比較難以收費。企業(yè)的研發(fā)活動企業(yè)對所雇用的工人進行培訓教育或人力資本的投資養(yǎng)蜂場的蜜蜂與果園果樹花粉傳播外部經(jīng)濟與外部不經(jīng)濟2024/3/127外部經(jīng)濟與外部不經(jīng)濟外部不經(jīng)濟：在給自己帶來某種利益或滿足（包括便利）時，對他人或社會的利益帶來負面影響，卻不承擔這種負面影響的成本?；蛘哒f，自己的活動無意地、較難避免地導致他人的經(jīng)濟資源、福利水平或效用滿足受損。污水與有毒氣體排放在公共場所隨意抽煙隨意扔棄塑袋或其它垃圾在人行道亂停車或隨意按喇叭2024/3/128外部性產(chǎn)生的原因

外部性的產(chǎn)生是由于私人成本（或收益）與社會成本（或收益）之間出現(xiàn)了差距，而這種差距就是外部成本或外部收益。社會成本=私人成本+外部成本社會收益=私人收益+外部收益2024/3/129由于市場交易不包括個體行為的全部成本和收益:正外部性的主體不能獲得相應的全部回報負外部性的主體不必承擔其行為造成的對其他主體的損失所以，就會出現(xiàn)正外部性供給不足，而經(jīng)濟活動中產(chǎn)生的負外部性會供給過量，導致社會經(jīng)濟資源低效率配置。為什么外部性導致經(jīng)濟效率低下？2024/3/130外部性的解決方法（一）私人解決方法1、道德規(guī)范和社會約束，如亂扔垃圾2、慈善行為，如學校接受捐贈是因為教育有正外部性3、外部性內(nèi)在化，即把不同類型的經(jīng)營結合在一起4、利益各方簽訂合約。如可以通過簽訂合約規(guī)定蘋果樹和蜜蜂的數(shù)量。（二）政府公共政策（1）針對正外部性行為：——采取補貼、減免稅等措施補償私人收益低于社會收益的部分。（2）針對負外部性行為：——采取罰款、征收特別稅等懲罰措施使私人成本上升到與社會成本一致。2024/3/131科斯定理（TheCoaseTheorem)

——解決外部性的一種有效路徑羅納德·哈里·科斯是產(chǎn)權理論的創(chuàng)始人，將交易費用概念引入經(jīng)濟分析，奠定了現(xiàn)代西方交易費用和產(chǎn)權理論的基礎，對當今社會有著重要的影響。由于他揭示并澄清了經(jīng)濟制度結構和函數(shù)中交易費用的重要性，1991年獲得諾貝爾經(jīng)濟學獎。2024/3/132科斯定理——只要明確地規(guī)定法定所有權，并且可以自由交換，只要所有權的交易成本為零，那么，不論所有權在開始如何分配，市場機制所導致的均衡狀態(tài)符合最有效率狀態(tài)。即：科斯認為在產(chǎn)權明晰的前提下，政府不需要制定微觀經(jīng)濟政策，市場機制就能通過自我調(diào)節(jié)，使克服負外部性的成本降到最低限度。2024/3/133經(jīng)濟學家科斯提出通過產(chǎn)權制度的調(diào)整，將商品有害的外部性內(nèi)部化，也就是把外部性問題納入市場機制之中，使外部性具有相應的價格，從而將有害外部性降低到最低限度。科斯定理的價值2024/3/134案例——科斯定理的應用例如，假定有一工廠排放的煙塵污染了周圍5戶居民晾曬的衣服，每戶由此受損75元，5戶共損失375元。再假定有兩個解決方法，一是花150元給工廠煙囪安裝除塵器，二是給每一戶買1臺值50元的烘干機，5戶共需250元。不論把產(chǎn)權給工廠還是給居民，即如果聽任市場機制發(fā)生作用，工廠或居民都會自動采取150元解決問題的方法，因為這樣最節(jié)省。科斯定理認為，外部性導致資源配置失當是由于產(chǎn)權不明確。如果產(chǎn)權明確，且得到充分保障，有些外部影響就不會發(fā)生。在上述例子中，只要產(chǎn)權歸工廠或居民是明確的，則他們中任何一方都會想出用150元安裝一個除塵器來消除污染，即解決外部影響問題。2024/3/135公共物品（PublicGoods）日常生活中的消費品大致可以分為兩大類，

個人品（PrivateGoods）

公共品（PublicGoods）。 區(qū)分公共品與個人品的標準是： 個人品具有競爭性（RivalConsumption），是一種對抗性消費。對抗性消費同時也就必然具有排他性（Exclusion）。 公共品就不一樣，在消費時，它具有非競爭性，是一種非對抗性消費（Non-rivalConsumption），非排他性（Non-exclusive）。2024/3/136公共物品與市場失靈

從全社會的角度看，市場價格等于邊際成本，資源配置最有效。公共品的市場價格要等于邊際成本，市場價格就要趨于零。零價格帶來的一個嚴重問題，是怎樣為公共品籌措資金。作為一個以盈利為目標的企業(yè)，顯然不愿意進行這樣的投資。讓公共品的受益者來集資，又有一個問題。他們可以搭便車（Free-rider）。搭便車就是不支付公共品總成本中應分擔的份額，而分享公共品帶來的收益。2024/3/137公共物品的供給１政府提供（古典西方經(jīng)濟學觀點）國計民生產(chǎn)業(yè)向社會有效提供公共物品是政府公共部門的一個基本職責:盡可能正確估價社會對公共物品的需求，按照社會福利最大化的原則確定稅收比率，并用稅收收入購入公共物品，為公眾服務。２私人提供、政府管制。公私共同生產(chǎn)排他性公共物品（教育）、私人生產(chǎn)、政府購買（道路、橋梁）建議閱讀：1薩瓦斯[美]:《民營化與公私部門的伙伴關系》，北京:中國人民大學山版社，2002。2《經(jīng)濟學中的燈塔》選自羅納德·科斯的《論生產(chǎn)的制度結構》論文集中的一篇論文，上海：三聯(lián)書店出版社，1994年。2024/3/138一、產(chǎn)權理論經(jīng)濟制度產(chǎn)權制度產(chǎn)權又稱財產(chǎn)權，指擁有某種財產(chǎn)的權力。產(chǎn)權是一個法律概念，完備的產(chǎn)權包括:使用權，決策權，收益權和讓度權。產(chǎn)權的重要性與交易費用的存在有關。二、尋租理論租金原來指地租，以后泛指各種生產(chǎn)要素的租金。微觀經(jīng)濟學的新進展2024/3/139租：經(jīng)濟學的原意是指一種生產(chǎn)要素的所有者獲得的收入中，超過這種要素的機會成本的剩余。尋租理論中的租金是指由政府干預帶來的非生產(chǎn)性的收益。三，公共選擇理論非市場的集體決策市場的個人決策四、博弈論五、信息經(jīng)濟學六、行為經(jīng)濟學微觀經(jīng)濟學的新進展2024/3/140本章總結1.市場失靈的含義及其表現(xiàn)。2.壟斷導致低效率。3.外部不經(jīng)濟對市場有效性的影響。4.公共物品與私人物品的區(qū)別。5.信息不對稱導致逆向選擇和產(chǎn)