第11章市場失靈

市場失靈和微觀經(jīng)濟(jì)政策本章主要內(nèi)容第一節(jié)壟斷第二節(jié)外部影響第三節(jié)公共物品和公共資源第四節(jié)信息的不完全和不對稱2024/3/11本章重點(diǎn)與難點(diǎn)教學(xué)重點(diǎn)：市場失靈的成因與對策教學(xué)難點(diǎn)：市場失靈的諸多原因；信息經(jīng)濟(jì)學(xué)。2024/3/12看不見的手

“每個(gè)人都在力圖利用他的資本，來使其生產(chǎn)品能得到最大的價(jià)值。一般來說，他并不企圖增進(jìn)公共福利，也不知道他所增進(jìn)的公共福利為多少。他所追求的僅僅是他個(gè)人的安樂，僅僅是他個(gè)人的利益。但在他這樣做的時(shí)候，有一只看不見的手在引導(dǎo)著他去促進(jìn)另一種目標(biāo)，而這種目標(biāo)并非是他本意所要追求的東西。由于追逐他自己的個(gè)人利益，他經(jīng)常增進(jìn)了社會(huì)利益，其效果比他真正想促成社會(huì)利益時(shí)所得到的效果為大。”

——亞當(dāng)．斯密《國富論》看不見的手——市場經(jīng)濟(jì)（價(jià)格機(jī)制）2024/3/13市場經(jīng)濟(jì)配置資源是有效率的，但不是萬能的，市場也有失靈的時(shí)候，因此，政府可以利用微觀經(jīng)濟(jì)政策來改善市場結(jié)果（“看得見的手”，建立在市場失靈的基礎(chǔ)上）。經(jīng)濟(jì)自由主義：市場調(diào)節(jié)為主，政府干預(yù)為輔2024/3/1411.1市場失靈及其原因市場失靈：市場機(jī)制不能正常發(fā)揮作用，從而使資源配置失當(dāng)（經(jīng)濟(jì)效率低下）。或者說，資源配置不能達(dá)到帕累托最優(yōu)狀態(tài)。市場失靈的主要表現(xiàn)：壟斷外部性公共物品不完全信息與信息不對稱2024/3/1511.2競爭的不完全（壟斷）

第一，為提高效率，實(shí)行完全競爭，條件為P=MC。第二，為實(shí)現(xiàn)公平，消除超額利潤，條件是P=AC。2024/3/16

2001年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得者：美國的三位經(jīng)濟(jì)學(xué)家：喬治·阿克爾洛夫（GeorgeA.Akerlof）邁克爾·斯賓斯（A.MichaelSpence），約瑟夫·斯蒂格利茨（JosephE.Stiglitz）

伯克利加州大學(xué)經(jīng)濟(jì)系的喬治

阿克爾洛夫(GeorgeAkerlof)斯坦福大學(xué)商學(xué)院的邁克爾

史賓斯(MichaelSpence)哥倫比亞大學(xué)經(jīng)濟(jì)系、商學(xué)院和國際關(guān)系學(xué)院的約瑟夫

斯蒂格利茨(JosephStiglitz)2024/3/17

阿克爾洛夫發(fā)現(xiàn)，在舊車市場上，由于賣方往往比買方更清楚車子的質(zhì)量，好車車主只愿意以較高價(jià)成交，而次車車主卻愿意以較低價(jià)出手。買主知道有一定的概率會(huì)買到次車但卻難以識別次車，因此愿意出的價(jià)格就要打折扣。如果市場上的次車比例大到一定程度，這種折扣就足夠大，使得好車車主不再愿意把車投入市場。結(jié)果，市場上好車退出，而次車橫行阿克爾洛夫?qū)εf車市場模型的分析

2024/3/18

這一簡單模型揭示了兩層道理:

第一，在信息不對稱的情況下，市場的運(yùn)行可能是無效率的，因?yàn)樵谏鲜瞿Ｐ椭?，有買主愿出高價(jià)購買好車，但市場這一“看不見的手”并沒有把好車從賣主手里轉(zhuǎn)移到買主手中。而按照傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論，市場調(diào)節(jié)下供給和需求是總能在一定價(jià)位上滿足買賣雙方的意愿的。

第二，這種“市場失靈”具有“不利選擇”或“逆向選擇”（adverseselection）的特征，即市場上只剩下次品，這也就是人們通常說的“劣幣驅(qū)良幣”2024/3/19阿克爾洛夫模型的應(yīng)用：

阿克爾洛夫的分析具有普遍意義。他講的故事雖然是舊車市場，但也可以換成煙、酒市場，也能解釋為什么假冒偽劣產(chǎn)品充斥這些市場。甚至還可以用在其它領(lǐng)域。比如，用他的理論可以解釋為什么發(fā)展中國家的一些民間信貸市場上利率奇高無比，原因也是“劣幣驅(qū)良幣”，即風(fēng)險(xiǎn)大的借款人驅(qū)除了風(fēng)險(xiǎn)小的借款人，同時(shí)使得利率調(diào)到高位，以抵消高風(fēng)險(xiǎn)帶來的成本。

2024/3/110史賓斯的貢獻(xiàn)

史賓斯的主要貢獻(xiàn)基于他1972年在哈佛大學(xué)完成的博士論文。他的論文是關(guān)于工作市場中的信息問題，而他的創(chuàng)新之處是研究了在信息不對稱的情況下，具備信息的一方會(huì)采取某種行動(dòng)以克服信息不對稱帶來的困惑2024/3/111史賓斯模型（1）

在找工作時(shí)，應(yīng)聘人往往對自己的能力比雇主知道得更清楚。設(shè)想市場上有兩種應(yīng)聘者，高能者和低能者。假定能力高低是天生的，與后天的教育無關(guān)。面對信息不對稱的問題，能力高的人有比能力低的人更強(qiáng)的動(dòng)機(jī)把有關(guān)自己能力的信息傳遞給雇主，而這一信息對雇主來說是有價(jià)值的。但問題在于，能力低的人也同樣會(huì)宣稱自己屬于高能群。因此高能者為傳遞信息所要采取的行動(dòng)必須是低能人很難模仿的。

2024/3/112史賓斯模型（2）：

史賓斯的模型研究了用教育投資的程度作為一種可信的傳遞信息的工具。在他的模型里，教育本身并不提高一個(gè)人的能力，它純粹是為了向雇主“示意”或“發(fā)出信號”（signaling)表明自己是能力高的人。史賓斯確定了一個(gè)條件，在此條件下，能力低的人不愿意模仿能力高的人，即做同樣程度的教育投資以示意自己是能力高的人。

2024/3/113史賓斯模型（3）：

這一條件就是，做同樣程度的教育投資對能力低的人來說邊際成本更高，比如，能力低的人學(xué)習(xí)起來比能力高的人要更費(fèi)勁。史賓斯證明了，在這種情況下，雖有信息不對稱，市場交易中具備信息的應(yīng)聘者可通過教育投資程度來示意自己的能力，而雇主根據(jù)這一示意信號便可區(qū)別開不同能力的人。

2024/3/114史賓斯模型（4）：過度教育投資

根據(jù)這一理論，我們可以理解為什么一些人愿意花重資上名牌大學(xué)或念高學(xué)位，其成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出教育本身所帶來的生產(chǎn)力的提高。原因是名牌大學(xué)和高學(xué)位都是應(yīng)聘者向雇主發(fā)出的信號，表明他們聰明而勤奮。顯然，這種示意方法可以幫助克服信息不對稱帶來的困惑。但是，這種示意方法是有成本的，這里的成本就是相對于社會(huì)最優(yōu)的過度的教育投入。

2024/3/115史賓斯－默利斯條件：史賓斯推倒出的這一數(shù)學(xué)條件同默利斯（JamesMirrlees，1996年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得者）有關(guān)在不對稱信息情況下的最優(yōu)稅收中的條件是類似的，后來這一條件被稱為“史賓斯－默利斯條件”2024/3/116斯蒂格利茨的研究在信息不對稱的市場中，不具備信息的一方如何調(diào)整合同的形式從而來“篩選”有信息的一方。他在研究中發(fā)現(xiàn)，用信息不對稱以及人們對此做出的合同形式的調(diào)整，可以幫助理解許多長期以來不好解釋的市場現(xiàn)象。

2004年3月23日約瑟夫·斯蒂格利茨博士參加在吉林大學(xué)舉辦的“振興吉林經(jīng)濟(jì)學(xué)術(shù)報(bào)告會(huì)”

2024/3/117研究從保險(xiǎn)市場和農(nóng)業(yè)土地租賃市場開始在保險(xiǎn)市場中，保險(xiǎn)公司不清楚投保人的風(fēng)險(xiǎn)狀況。在這種情況下，保險(xiǎn)公司提供一系列的保險(xiǎn)合同（即不同的保險(xiǎn)費(fèi)率和免賠額的組合）讓投保人選擇，從而達(dá)到區(qū)分不同風(fēng)險(xiǎn)類別的投保人的目的。2024/3/118勞動(dòng)就業(yè)市場——現(xiàn)象

非自愿性失業(yè)是市場經(jīng)濟(jì)中常見的現(xiàn)象，但也是頗為費(fèi)解。市場調(diào)節(jié)的基本原理是說，如果勞動(dòng)力的供給大于需求而產(chǎn)生失業(yè)的話，工資就會(huì)自動(dòng)下降，直到供給等于需求,失業(yè)消失。這一理論顯然與現(xiàn)實(shí)不符。

2024/3/119勞動(dòng)就業(yè)市場——解釋

斯蒂格利茨等的研究有助于理解這一問題：假定雇主不能完全清楚地知道雇員工作的努力狀況，這也是一種信息不對稱。設(shè)想雇主只能偶爾抽查雇員的工作，若沒有發(fā)現(xiàn)雇員“偷懶”的話，就發(fā)工資；一旦發(fā)現(xiàn)雇員“偷懶”，雇主對他最大的懲罰就是開除他，將他投入失業(yè)大軍。如果市場工資使得供求平衡，沒有失業(yè)，雇員就會(huì)缺乏努力工作的動(dòng)機(jī)，因?yàn)榧词贡话l(fā)現(xiàn)偷懶而遭開除，他也可以立即找到新工作。如果市場工資上升到并非所有失業(yè)者都能在短時(shí)期內(nèi)找到類似的工作，雇員就會(huì)有激勵(lì)努力工作，以保飯碗。這種高于使供給和需求平衡的工資被稱為“效率工資”，意思是提升工資可以提高效率。

2024/3/12011.3不對稱信息與信息經(jīng)濟(jì)學(xué)

不對稱信息的含義(asymmetricinformation)，是指某些參與人擁有而另一些參與人不擁有信息的情況。

表現(xiàn)：物品的賣者比買者知道更多的質(zhì)量信息；投保人比保險(xiǎn)公司清楚他自己的風(fēng)險(xiǎn)；被雇人比雇主清楚自己的產(chǎn)出率和努力等。不對稱的那部分信息反映不到價(jià)格上去會(huì)出現(xiàn)：道德風(fēng)險(xiǎn)（偷懶）、逆向選擇（逆淘汰）和委托-代理問題（principal-agentproblem）等低效率情形。2024/3/121道德風(fēng)險(xiǎn)（Moralhazard）：又稱敗德行為，合同簽訂后，擁有私人信息的一方在使其效用最大化的同時(shí)，可能會(huì)發(fā)生的損害另一方效用的行為。比如個(gè)人在獲得保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)后，缺乏提防行動(dòng)而采取更為冒險(xiǎn)的行為，使發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的概率增大。

逆向選擇（adverseselection)：簽約前如交易雙方信息不對稱，就可能導(dǎo)致逆向選擇。梅耶森將其定義為“由參與人錯(cuò)誤報(bào)告信息引起的問題”，是指在信息不對稱的狀態(tài)下，接收合約的人一般擁有私人信息并且利用另一方信息缺乏的特點(diǎn)而使對方不利，從而使市場交易過程偏離信息缺乏方的愿望。

逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)是信息經(jīng)濟(jì)學(xué)兩大基本研究課題。2024/3/122委托——代理關(guān)系在信息經(jīng)濟(jì)學(xué)中，常常將在交易中擁有信息優(yōu)勢的一方(知情者)稱為代理人，將不具備信息優(yōu)勢的一方(不知情者)稱為委托人。在商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理中，借貸關(guān)系中的借款者即為代理人，貸款人為委托人：在金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的日常經(jīng)營管理中，業(yè)務(wù)的執(zhí)行者、操作者是代理人，管理者是委托人。在這種委托——代理關(guān)系中，代理人(知情者)所擁有的信息影響委托人(不知情者)的利益，換言之，委托人不得不為代理人的行為承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。2024/3/123外部性Externalities外在性產(chǎn)生于個(gè)人的成本收益與社會(huì)的成本收益之間的差異。當(dāng)?shù)谌綇乃⑽粗苯訁⑴c的經(jīng)濟(jì)交易中得到效益或承擔(dān)成本時(shí)就出現(xiàn)了外部性，亦稱外部效應(yīng)或溢出效應(yīng)。

按照外部效應(yīng)產(chǎn)生的影響不同，把外部效應(yīng)分為生產(chǎn)與消費(fèi)的正外部性與負(fù)外部性。知識外溢。交通擁擠與機(jī)場噪音、環(huán)境污染。2024/3/124案例20世紀(jì)初的一天，列車在綠草如茵的英格蘭大地上飛馳。車上坐著英國經(jīng)濟(jì)學(xué)家庇古。他邊欣賞風(fēng)光，邊對同伴說：列車在田間經(jīng)過，機(jī)車噴出的火花（當(dāng)時(shí)是蒸汽機(jī)車）飛到麥穗上，給農(nóng)民造成了損失，但鐵路公司并不用向農(nóng)民賠償。這正是市場經(jīng)濟(jì)的無能為力之處，稱為“市場失靈”。將近70年后，1971年，美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家斯蒂格勒和阿爾欽同游日本。他們在高速列車（這時(shí)已是電氣機(jī)車）上想起了庇古當(dāng)年的感慨，就問列車員，鐵路附近的農(nóng)田是否受到列車的損害而減產(chǎn)。列車員說，恰恰相反，飛速駛過的列車把吃稻谷的飛鳥嚇走了，農(nóng)民反而收益。當(dāng)然鐵路公司也不能向農(nóng)民收“趕鳥費(fèi)”。這同樣是市場經(jīng)濟(jì)無能為力的，也稱為“市場失靈”。2024/3/125案例解讀同樣一件事情在不同的時(shí)代與地點(diǎn)結(jié)果不同。兩代經(jīng)濟(jì)學(xué)家的感慨也不同。但從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度看，火車通過農(nóng)田無論結(jié)果如何，其實(shí)說明了同一件事：不管外部經(jīng)濟(jì)或不經(jīng)濟(jì)，從社會(huì)的角度看都會(huì)導(dǎo)致資源配置的錯(cuò)誤，即造成市場失靈。2024/3/126

外部經(jīng)濟(jì)：個(gè)人或企業(yè)不能得到其決策和行為帶來的額外收益則是正外部性?；蛘哒f，一個(gè)人的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)順帶會(huì)為他人帶來經(jīng)濟(jì)、資源、福利水平或效用滿足的提升，并比較難以收費(fèi)。企業(yè)的研發(fā)活動(dòng)企業(yè)對所雇用的工人進(jìn)行培訓(xùn)教育或人力資本的投資養(yǎng)蜂場的蜜蜂與果園果樹花粉傳播外部經(jīng)濟(jì)與外部不經(jīng)濟(jì)2024/3/127外部經(jīng)濟(jì)與外部不經(jīng)濟(jì)外部不經(jīng)濟(jì)：在給自己帶來某種利益或滿足（包括便利）時(shí)，對他人或社會(huì)的利益帶來負(fù)面影響，卻不承擔(dān)這種負(fù)面影響的成本。或者說，自己的活動(dòng)無意地、較難避免地導(dǎo)致他人的經(jīng)濟(jì)資源、福利水平或效用滿足受損。污水與有毒氣體排放在公共場所隨意抽煙隨意扔棄塑袋或其它垃圾在人行道亂停車或隨意按喇叭2024/3/128外部性產(chǎn)生的原因

外部性的產(chǎn)生是由于私人成本（或收益）與社會(huì)成本（或收益）之間出現(xiàn)了差距，而這種差距就是外部成本或外部收益。社會(huì)成本=私人成本+外部成本社會(huì)收益=私人收益+外部收益2024/3/129由于市場交易不包括個(gè)體行為的全部成本和收益:正外部性的主體不能獲得相應(yīng)的全部回報(bào)負(fù)外部性的主體不必承擔(dān)其行為造成的對其他主體的損失所以，就會(huì)出現(xiàn)正外部性供給不足，而經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中產(chǎn)生的負(fù)外部性會(huì)供給過量，導(dǎo)致社會(huì)經(jīng)濟(jì)資源低效率配置。為什么外部性導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)效率低下？2024/3/130外部性的解決方法（一）私人解決方法1、道德規(guī)范和社會(huì)約束，如亂扔垃圾2、慈善行為，如學(xué)校接受捐贈(zèng)是因?yàn)榻逃姓獠啃?、外部性內(nèi)在化，即把不同類型的經(jīng)營結(jié)合在一起4、利益各方簽訂合約。如可以通過簽訂合約規(guī)定蘋果樹和蜜蜂的數(shù)量。（二）政府公共政策（1）針對正外部性行為：——采取補(bǔ)貼、減免稅等措施補(bǔ)償私人收益低于社會(huì)收益的部分。（2）針對負(fù)外部性行為：——采取罰款、征收特別稅等懲罰措施使私人成本上升到與社會(huì)成本一致。2024/3/131科斯定理（TheCoaseTheorem)

——解決外部性的一種有效路徑羅納德·哈里·科斯是產(chǎn)權(quán)理論的創(chuàng)始人，將交易費(fèi)用概念引入經(jīng)濟(jì)分析，奠定了現(xiàn)代西方交易費(fèi)用和產(chǎn)權(quán)理論的基礎(chǔ)，對當(dāng)今社會(huì)有著重要的影響。由于他揭示并澄清了經(jīng)濟(jì)制度結(jié)構(gòu)和函數(shù)中交易費(fèi)用的重要性，1991年獲得諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)。2024/3/132科斯定理——只要明確地規(guī)定法定所有權(quán)，并且可以自由交換，只要所有權(quán)的交易成本為零，那么，不論所有權(quán)在開始如何分配，市場機(jī)制所導(dǎo)致的均衡狀態(tài)符合最有效率狀態(tài)。即：科斯認(rèn)為在產(chǎn)權(quán)明晰的前提下，政府不需要制定微觀經(jīng)濟(jì)政策，市場機(jī)制就能通過自我調(diào)節(jié)，使克服負(fù)外部性的成本降到最低限度。2024/3/133經(jīng)濟(jì)學(xué)家科斯提出通過產(chǎn)權(quán)制度的調(diào)整，將商品有害的外部性內(nèi)部化，也就是把外部性問題納入市場機(jī)制之中，使外部性具有相應(yīng)的價(jià)格，從而將有害外部性降低到最低限度?？扑苟ɡ淼膬r(jià)值2024/3/134案例——科斯定理的應(yīng)用例如，假定有一工廠排放的煙塵污染了周圍5戶居民晾曬的衣服，每戶由此受損75元，5戶共損失375元。再假定有兩個(gè)解決方法，一是花150元給工廠煙囪安裝除塵器，二是給每一戶買1臺(tái)值50元的烘干機(jī)，5戶共需250元。不論把產(chǎn)權(quán)給工廠還是給居民，即如果聽任市場機(jī)制發(fā)生作用，工廠或居民都會(huì)自動(dòng)采取150元解決問題的方法，因?yàn)檫@樣最節(jié)省?？扑苟ɡ碚J(rèn)為，外部性導(dǎo)致資源配置失當(dāng)是由于產(chǎn)權(quán)不明確。如果產(chǎn)權(quán)明確，且得到充分保障，有些外部影響就不會(huì)發(fā)生。在上述例子中，只要產(chǎn)權(quán)歸工廠或居民是明確的，則他們中任何一方都會(huì)想出用150元安裝一個(gè)除塵器來消除污染，即解決外部影響問題。2024/3/135公共物品（PublicGoods）日常生活中的消費(fèi)品大致可以分為兩大類，

個(gè)人品（PrivateGoods）

公共品（PublicGoods）。 區(qū)分公共品與個(gè)人品的標(biāo)準(zhǔn)是： 個(gè)人品具有競爭性（RivalConsumption），是一種對抗性消費(fèi)。對抗性消費(fèi)同時(shí)也就必然具有排他性（Exclusion）。 公共品就不一樣，在消費(fèi)時(shí)，它具有非競爭性，是一種非對抗性消費(fèi)（Non-rivalConsumption），非排他性（Non-exclusive）。2024/3/136公共物品與市場失靈

從全社會(huì)的角度看，市場價(jià)格等于邊際成本，資源配置最有效。公共品的市場價(jià)格要等于邊際成本，市場價(jià)格就要趨于零。零價(jià)格帶來的一個(gè)嚴(yán)重問題，是怎樣為公共品籌措資金。作為一個(gè)以盈利為目標(biāo)的企業(yè)，顯然不愿意進(jìn)行這樣的投資。讓公共品的受益者來集資，又有一個(gè)問題。他們可以搭便車（Free-rider）。搭便車就是不支付公共品總成本中應(yīng)分擔(dān)的份額，而分享公共品帶來的收益。2024/3/137公共物品的供給１政府提供（古典西方經(jīng)濟(jì)學(xué)觀點(diǎn)）國計(jì)民生產(chǎn)業(yè)向社會(huì)有效提供公共物品是政府公共部門的一個(gè)基本職責(zé):盡可能正確估價(jià)社會(huì)對公共物品的需求，按照社會(huì)福利最大化的原則確定稅收比率，并用稅收收入購入公共物品，為公眾服務(wù)。２私人提供、政府管制。公私共同生產(chǎn)排他性公共物品（教育）、私人生產(chǎn)、政府購買（道路、橋梁）建議閱讀：1薩瓦斯[美]:《民營化與公私部門的伙伴關(guān)系》，北京:中國人民大學(xué)山版社，2002。2《經(jīng)濟(jì)學(xué)中的燈塔》選自羅納德·科斯的《論生產(chǎn)的制度結(jié)構(gòu)》論文集中的一篇論文，上海：三聯(lián)書店出版社，1994年。2024/3/138一、產(chǎn)權(quán)理論經(jīng)濟(jì)制度產(chǎn)權(quán)制度產(chǎn)權(quán)又稱財(cái)產(chǎn)權(quán)，指擁有某種財(cái)產(chǎn)的權(quán)力。產(chǎn)權(quán)是一個(gè)法律概念，完備的產(chǎn)權(quán)包括:使用權(quán)，決策權(quán)，收益權(quán)和讓度權(quán)。產(chǎn)權(quán)的重要性與交易費(fèi)用的存在有關(guān)。二、尋租理論租金原來指地租，以后泛指各種生產(chǎn)要素的租金。微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的新進(jìn)展2024/3/139租：經(jīng)濟(jì)學(xué)的原意是指一種生產(chǎn)要素的所有者獲得的收入中，超過這種要素的機(jī)會(huì)成本的剩余。尋租理論中的租金是指由政府干預(yù)帶來的非生產(chǎn)性的收益。三，公共選擇理論非市場的集體決策市場的個(gè)人決策四、博弈論五、信息經(jīng)濟(jì)學(xué)六、行為經(jīng)濟(jì)學(xué)微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的新進(jìn)展2024/3/140本章總結(jié)1.市場失靈的含義及其表現(xiàn)。2.壟斷導(dǎo)致低效率。3.外部不經(jīng)濟(jì)對市場有效性的影響。4.公共物品與私人物品的區(qū)別。5.信息不對稱導(dǎo)致逆向選擇和產(chǎn)