金融基礎（第四版） 課件 第一章 貨幣與貨幣制度

第一章貨幣與貨幣制度

第一節(jié)貨幣概述第二節(jié)貨幣的職能第三節(jié)貨幣流通規(guī)律第四節(jié)貨幣層次劃分第五節(jié)貨幣制度第一章貨幣與貨幣制度【本章學習目標】通過本章的學習，你應該能夠：1了解貨幣的含義、正確認識貨幣、貨幣形式的演化過程；2理解并掌握貨幣的各種職能；3理解貨幣層次劃分的意義及我國貨幣層次劃分的內容；4了解貨幣制度的基本構成要素、類型、各自的特點及我國的貨幣制度。導入案例：體驗物物直接交換在一個經(jīng)濟社會中，有四個人分別生產(chǎn)四種物品：葡萄園主生產(chǎn)葡萄，釀酒場主生產(chǎn)葡萄酒，農(nóng)場主生產(chǎn)糧食，機械制造商生產(chǎn)工具；假設葡萄園主只需要糧食，釀酒場主只需要葡萄，農(nóng)場主只需要生產(chǎn)工具，機械制造商只想要葡萄酒。

在一個物物交換的經(jīng)濟中，這四個人如果都主動去滿足自己的需求，他們必須怎么做？如果將貨幣引入這個經(jīng)濟中，結果又會怎么樣？

第一節(jié)貨幣概述

一、貨幣的含義1、貨幣與通貨2、貨幣和財富3、貨幣與收入4、貨幣與流動性（宏觀經(jīng)濟分析中，

常用流動性代替貨幣）

經(jīng)濟學家對貨幣的定義：

貨幣（Many)是指在購買商品和勞務或清償債務時被普遍接受的任何物體或東西。貨幣的定義馬克思的貨幣本質理論認為：貨幣是從商品中分離出來的，固定充當一般等價物的特殊商品。

貨幣是

衡量、表現(xiàn)和實現(xiàn)商品價值的商品。[課堂活動]

我們在生活中曾聽到如下說法：1.股票投資者說：“現(xiàn)金為王”。2.有人說：“貨幣是一切權利的權利、貨幣是萬能的、有錢能使鬼推磨”。

請就以上說法進行分組討論，如何能正確認識和理解以上說法？作為年輕人應樹立怎樣的金錢觀？

提示：消除對商品拜物教和貨幣拜物教的迷信和崇拜。

樹立正確的金錢觀思考2：貨幣在現(xiàn)代市場經(jīng)濟體系中的重要性提示：微觀層面家庭和個人企業(yè)宏觀層面國家1998年世界經(jīng)濟危機后美國實施了四輪QE政策（QuantitativeEasing,量化寬松政策）美國政府擴大美元發(fā)行的政策。2008年世界金融危機下，中國政府為了抗危機保增長，2008年11月5日溫家寶總理主持召開國務院常務會議作出決定，4萬億投資計劃（救市計劃）。思考3：

貨幣產(chǎn)生與發(fā)展的內在規(guī)律是什么？展望未來貨幣形式的發(fā)展趨勢？第一節(jié)貨幣概述二、貨幣的產(chǎn)生貨幣不是從來就有的，也不會永恒存在。它起源于商品交換，伴隨著商品交易從低級階段向高級階段的發(fā)展而產(chǎn)生和發(fā)展。

物物交換（商品交換的低級階段）有一種或幾種商品充當交換媒介的交換（高級階段）有極大的局限性：時間、空間、需求克服了局限性，促進了商品交換和生產(chǎn)力的發(fā)展思考：能充當媒介物的商品應該有哪些特點？貨幣從商品中分離出來的過程

1.簡單價值形式

2.擴大的價值形式

3.一般價值形式

4.貨幣價值形式

三、貨幣形式的演變可兌換紙幣實物貨幣金屬貨幣紙幣支票貨幣電子貨幣信用貨幣不可兌換紙幣賤金屬貴金屬稱量貨幣鑄幣

一、實物貨幣

共同特點：較其他商品而言較為珍貴

人們愿意接受和使用，易于保存存。

缺點：數(shù)量少，供給不穩(wěn)定；內在價值低，不易攜帶，質量不一，不易分割成較小單位；容易磨損、容易變質。

中國最早的貨幣-----貝幣

二、金屬貨幣賤金屬貴金屬金屬稱量制金屬鑄幣制思考：金屬貨幣的優(yōu)點？三、紙幣1、兌現(xiàn)紙幣攜帶方便、避免磨損、節(jié)省金銀等?？蓛稉Q銀行券，黃金保證和信用保證，保證隨時兌現(xiàn)，幣值穩(wěn)定。2、不兌現(xiàn)紙幣不代表任何貴金屬，只有國家信用做擔保。思考：紙幣的優(yōu)點？思考：信用貨幣的優(yōu)點四、信用貨幣存款貨幣，可以簽發(fā)支票的活期存款。通常將不兌現(xiàn)的紙幣、輔幣、和支票貨幣統(tǒng)稱為信用貨幣。五、電子貨幣：巴塞爾委員會1998年發(fā)布關于電子貨幣的定義：是指在零售支付機制中，通過銷售終端、不同的電子設備之間以及互聯(lián)網(wǎng)絡上執(zhí)行支付的“儲值”和“預付支付機制”

作為支付手段，大多數(shù)電子貨幣不能脫離現(xiàn)金或存款，只是電子化方法傳遞、轉移，以清償債務、實現(xiàn)結算。電子貨幣類型：1、儲值卡型的電子貨幣：磁卡或IC卡（電話卡、上網(wǎng)卡、校園IC卡、各類消費卡等）2、信用卡應用型電子貨幣：貸記卡或準貸記卡3、存款利用型電子貨幣：借記卡、電子支票等4、現(xiàn)金模擬型電子貨幣：基于網(wǎng)絡環(huán)境使用且代表貨幣價值的二進制數(shù)據(jù)保管在微機終端硬盤內的電子現(xiàn)金。騰訊Q幣、新浪U幣、盛大點幣、百度幣，比特幣、萊特幣等。監(jiān)管重拳出擊代幣發(fā)行“比特幣”們何去何從2017/9/6

9月4日下午，央行、網(wǎng)信辦、工信部、工商總局、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會發(fā)布《關于防范代幣發(fā)行融資風險的公告》，明確指出代幣發(fā)行融資本質上是一種未經(jīng)批準非法公開融資的行為，涉嫌非法發(fā)售代幣票券、非法發(fā)行證券以及非法集資、金融詐騙、傳銷等違法犯罪活動。“比特幣”們的過山車行情ICO，即首次代幣發(fā)行，是指融資主體通過代幣的違規(guī)發(fā)售、流通，向投資者籌集比特幣、以太幣等所謂的

“虛擬貨幣”。曾幾何時，“比特幣”們的火熱行情讓不少股市投資者紅眼。根據(jù)CHBTC.COM平臺行情測算，截至9月4日晚間，比特幣和以太幣自今年4月份以來已分別實現(xiàn)累計上漲約270%和510%。而國家互聯(lián)網(wǎng)金融安全技術專家委員會發(fā)布的《2017上半年國內ICO發(fā)展情況報告》指出，今年上半年國內已完成的ICO項目共計65個，累計融資規(guī)模26.16億元，累計參與人次達10.5萬。另據(jù)火幣網(wǎng)平臺數(shù)據(jù)，比特幣在9月4日下午的一小時內下跌2000元，最低下跌至26000元/枚，較日內最高點跌去3000元。萊特幣一度快速暴跌近20%，以太幣則快速暴跌近25%，比特幣現(xiàn)金暴跌近17%，而9種主要的數(shù)字貨幣都出現(xiàn)了少則5%、多則10%及以上的跌幅。業(yè)內人士看法不一任何所謂的代幣融資交易平臺不得從事法定貨幣與代幣、“虛擬貨幣”相互之間的兌換業(yè)務，不得買賣或作為中央對手方買賣代幣或“虛擬貨幣”，不得為代幣或“虛擬貨幣”提供定價、信息中介等服務。再者，各金融機構和非銀行支付機構不得直接或間接為代幣發(fā)行融資和“虛擬貨幣”提供賬戶開立、登記、交易、清算、結算等產(chǎn)品或服務，不得承保與代幣和“虛擬貨幣”相關的保險業(yè)務或將代幣和“虛擬貨幣”納入保險責任范圍。資深數(shù)字貨幣研究員肖磊表示，這個政策確實相當于“一刀切”，基本取締ICO業(yè)務。閱讀資料：分組討論貨幣產(chǎn)生與發(fā)展的內在規(guī)律是什么？比特幣未來能否取代法定貨幣？

課堂活動

中國古代貨幣重大演變

1自然貨幣向人工貨幣的演變。

2由雜亂形狀向統(tǒng)一形狀的演變。

3由地方鑄幣向中央鑄幣的演變。

4由文書重量向通寶、元寶的演變。

5金屬貨幣向紙幣“交子”的演變。我國是世界上最早使用紙幣的國家，后來我國的紙幣制度傳入波斯、印度、日本。歐洲的紙幣來源于17世紀的銀行券，其歷史不過300多年。第二節(jié)貨幣的職能一、學生活動要求：15分鐘看書后，4人一組討論后完成下面情景中設定的問題，每組一個代表介紹本組結論：貨幣職能教學情境：你，是一位電子產(chǎn)品愛好者，尤其喜歡新型號的手機。1、某日，你走入一家電器賣場，看到蘋果8已經(jīng)上市發(fā)售，看看標價：人民幣8800元，看了標價你首先考慮的是值還是不值，值就買，不值就不買。如果可以砍價，先要和店家砍砍價。（問：此時貨幣發(fā)揮的職能是——？發(fā)揮此職能貨幣的特點是什么？）第二節(jié)貨幣的職能2、判斷物有所值且負擔得起，你決定一手交錢一手交貨來購買。問：此時貨幣發(fā)揮的職能是——？發(fā)揮此職能貨幣的特點是什么？第二節(jié)貨幣的職能3、就是喜歡，就是想買，但是手頭比較緊張，所以你和店家商量分期付款或延期付款購買。問：此時貨幣發(fā)揮的職能是——？發(fā)揮此職能貨幣的特點是什么？第二節(jié)貨幣的職能4、看了又看，你忍痛決定放棄購買，把自己手頭的錢存起來。問：此時貨幣發(fā)揮的職能是——？發(fā)揮此職能貨幣的特點是什么？

二、貨幣職能總結1、價值尺度是指貨幣作為衡量商品價值標準的職能。執(zhí)行價值尺度職能的貨幣具備兩個特點：其一，作為價值尺度，貨幣本身必須有價值。其二，貨幣執(zhí)行價值尺度的職能時，并不需要現(xiàn)實的貨幣，只需要觀念上的或想象中的貨幣。

2、流通手段是指貨幣在商品交換中充當交換媒介的職能。執(zhí)行流通手段職能的貨幣具備兩個特點：

其一，貨幣執(zhí)行流通手段職能，必須是現(xiàn)實的貨幣，而不能是觀念上的貨幣。其二，貨幣執(zhí)行流通手段職能可以用不足值的金屬鑄幣和本身沒有價值的紙幣、信用貨幣來代替。

3、價值儲藏是指貨幣退出流通領域被人們當作社會財富的一般代表保存的職能。執(zhí)行貯藏手段職能的貨幣有如下特點：其一，不同的貨幣形式執(zhí)行貯藏手段的職能是不一樣的。其二，作為貯藏的貨幣必須是現(xiàn)實的貨幣，不能是觀念上的貨幣。

4、支付手段是指伴隨著商品的運動，貨幣作為價值單方面轉移時執(zhí)行的職能。

商品流動和貨幣流動分離。

更多的反映債權債務關系，即信用關系。

擴大了商品交易的規(guī)模。課后總結：

通過學習，我們要正確認識貨幣在經(jīng)濟運行中所發(fā)揮的重要作用，樹立正確的價值觀。第三節(jié)貨幣流通規(guī)律一、金屬貨幣流通規(guī)律一、貨幣流通規(guī)律（一）金屬貨幣的流通規(guī)律流通中所需要的貨幣量取決于三個因素：第一，待流通的商品數(shù)量；第二，商品的價格水平；第三，貨幣流通速度，即一定時間內統(tǒng)一貨幣單位的平均周轉次數(shù)。流通中貨幣需要量=商品價格總額單位貨幣的流通速度=商品數(shù)量×商品價格單位貨幣的流通速度

（二）紙幣和信用貨幣的流通規(guī)律

1.紙幣的流通規(guī)律紙幣是由國家發(fā)行的強制流通的貨幣符號，是一種代用貨幣，它產(chǎn)生于貨幣的流通手段職能。紙幣流通規(guī)律是指紙幣流通條件下的特殊流通規(guī)律。其基本內容是：流通中全部紙幣所代表的價值量=流通中所需要的金屬貨幣量單位紙幣所代表的價值量=流通中金屬貨幣需要量/紙幣發(fā)行總量2.信用貨幣的流通規(guī)律信用貨幣是代替金屬貨幣充當支付手段和流通手段的信用證券，它不代表任何貴金屬，也不和任何貴金屬掛鉤。信用貨幣是從貨幣作為支付手段職能中產(chǎn)生的，它體現(xiàn)著債權人和債務人的信用關系。在信用貨幣流通的情況下，貨幣的需要量仍然是由商品流通的規(guī)模和貨幣的周轉速度決定，但信用貨幣形態(tài)的多樣，加大了確定信用貨幣需要量的難度。分組討論，如何理解“通貨膨脹和通貨緊縮是紙幣等信用貨幣流通條件下的特有現(xiàn)象”課堂活動

一、貨幣的范圍從理論上講，凡是在商品、勞務的交易以及債務的支付中被普遍接受的東西都是貨幣。因此從這個意義上講，現(xiàn)代信用貨幣的范圍很廣，不僅包括流通中的紙幣和輔幣，而且包括銀行存款、有價證券等。

貨幣流通范圍不斷擴大，貨幣的形式多種多樣，因此，有必要對貨幣資產(chǎn)進行層次劃分，以便政府決策者能夠通過控制關鍵貨幣來執(zhí)行國家的宏觀經(jīng)濟政策。

第四節(jié)貨幣層次的劃分

二、貨幣層次的劃分劃分依據(jù)：流動性（一）貨幣層次的一般劃分

第一層次：狹義貨幣M1=C+D（流通中的現(xiàn)金+活期存款）

（M1代表現(xiàn)實的購買力，是經(jīng)濟周期波動的先行指標）

第二層次：廣義貨幣M2=M1+S+T（M1+儲蓄存款+定期存款）

（M2不僅反映現(xiàn)實的購買力，還反映潛在的購買力。反映了社會總需有的變化和未來通脹的壓力狀況）

第三層次：M3=M2+Dn（M2+非金融機構存款）

（信用合作社、郵政儲蓄等非銀行機構吸收的儲蓄存款和定期存款）

第四層次：M4=M3+L（M3+銀行與非銀行金融機構以外的所以短期信用工具）（各種短期流動資產(chǎn)如國庫券、人壽保單、承兌匯票、本票等）（二）我國的貨幣層次

M0=流通中的現(xiàn)金（不包括商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金）（M0具有最強的購買力）

M1=M0+企業(yè)活期存款+機關團體存款+農(nóng)村存款+個人持有的信用類存款（狹義貨幣，流動性最強）M2=M1+城鄉(xiāng)居民儲蓄存款+企業(yè)機關定期存款+信托類存款+外幣存款+證券客戶保證金+住房公積金中心存款+非存款類金融機構在存款類金融機構的存款（廣義貨幣，M2-M1=準貨幣）

M3=M2+金融債券+商業(yè)票據(jù)+大額可轉讓定期存單等分組思考并討論：各國劃分貨幣層次的目的和意義是什么？課堂活動

貨幣制度簡稱幣制，是一個國家以法律形式對貨幣的發(fā)行與流通所做的一系列規(guī)定的總成。貨幣制度是一個國家貨幣流通的準則和規(guī)范。一、貨幣制度的構成要素（一）幣材的確定（二）貨幣單位的確定

1.貨幣單位的名稱與貨幣的名稱

2.貨幣單位的“價值量”

第五節(jié)貨幣制度

（三）本位幣和輔幣的鑄造、發(fā)行及流通本位幣即主幣，是一國流通中的基本貨幣，是國家用法律規(guī)定下來的標準貨幣。

1.對本位幣的規(guī)定（1）多以貴金屬為幣材，是足值的貨幣，可以自由鑄造。（2）具有無限法償能力。（3）規(guī)定磨損公差。

2對輔幣的規(guī)定（1）不足值貨幣，多用賤金屬鑄造，并且限制鑄造（2）有限法償貨幣（3）與本位幣自由兌換

（四）貨幣發(fā)行準備制度

為約束貨幣發(fā)行規(guī)模、維護貨幣信用而制定。發(fā)行貨幣時必須以某種金屬或資產(chǎn)作為發(fā)行準備的規(guī)章制度?，F(xiàn)金準備和保證準備

二、貨幣制度的演變（一）金屬貨幣制度

1.銀本位制銀本位制是指以白銀作為本位幣幣材的一種貨幣制度，是世界上最早的金屬貨幣制度。銀本位制的主要特征如下：（1）以白銀作為本位幣幣材，銀幣為無限法償貨幣。（2）本位幣的價值與其所含白銀價值相等，白銀可以自由兌換銀幣。（3）銀幣和白銀可以自由鑄造和自由熔化。（4）白銀和銀幣可以自由輸出、輸入。2金銀復本位制金銀復本位制是指一個國家以金和銀兩種金屬同時作為本位貨幣流通的貨幣制度。這是資本主義發(fā)展初期最典型的貨幣制度。（1）平行本位制平行本位制是指金銀兩種貨幣均按其所含金屬的實際價值流通，國家對兩種貨幣的交換比率不加規(guī)定，由市場自發(fā)形成、確定。（2）雙本位制雙本位制是指為了克服“平行本位制”的缺點，國家以法律規(guī)定金銀兩種本位幣的比價，按法定比價流通。（3）跛行本位制：跛行本位制是指名義上金鑄幣和銀鑄幣都被規(guī)定為本位幣，并有法定兌換比率，但金幣可以自由鑄造而銀幣則不能自由鑄造，從而將銀置于金的從屬地位。

從生活中的現(xiàn)象理解格雷欣法則思考，格雷欣法則在生活中有哪些現(xiàn)象，應如何杜絕？課堂活動3.金本位制金本位制是指以黃金作為本位貨幣的貨幣制度。（1）金幣本位制：金幣本位制是典型的金本位制，它以金幣為本位貨幣，單位貨幣包含了一定量的黃金。它具有以下特點：

1）金幣可以自由鑄造，自由熔化，具有無限法償能力。

2）流通中輔幣和價值符號與金幣同時流通，并可以自由兌換金幣。

3）黃金可以自由輸出、輸入國境。（2）金塊本位制：又稱“生金本位制”，是指沒有金幣的鑄造和流通，而由中央銀行發(fā)行以金塊為準備的紙幣來流通，并對貨幣的含金量加以規(guī)定的貨幣制度。它的主要特點是：以銀行券或紙幣作為流通貨幣，不準鑄造金幣，不準金幣流通，黃金集中儲存于政府。（3）金匯兌本位制：又稱“虛金本位制”。其特點是：在國內市場上沒有金幣流通，本國流通銀行券，既無鑄幣流通，也無金塊可供兌換。

（二）信用貨幣制度信用貨幣制度是指以不能兌換黃金、取消黃金保證、憑借國家信用發(fā)行和流通的信用貨幣為本位幣的貨幣制度。這是當今世界各國普遍推行的一種貨幣制度。信用貨幣制度具有以下特點：（1）信用貨幣是價值符號，由國家法律強制流通，具有無限法償能力。