建設項目投資估算

11三月2024建設項目投資估算三、投資估算的內容建設項目投資的估算固定資產投資估算流動資金估算四、投資估算的依據、要求及步驟（一）固定資產投資靜態(tài)投資部分的估算五、投資估算的方法1.單位生產能力估算法——誤差大（±30%）Q1,Q2——已建和擬建項目的生產能力C1,C2——已建和擬建項目的靜態(tài)投資f——不同時期、不同地點的定額、單價、費用變更等的綜合調整系數[例]假定某地擬建一座200套客房的豪華賓館，另有一座豪華賓館最近在該地竣工，且掌握了以資料：有250套客房，有門廳、餐廳、會議室、游泳池、夜總會、網球場等設施，總造價1025萬美元。試估算新建項目的總投資。[解]每套客房造價=總造價客房總套數=4.1萬美元/套4.1萬美元×200=820萬美元2.生產能力指數法

x——生產能力指數0≤

x

≤1，其他符號同前注意：當Q2/Q1≤50時此法方可用;當增加相同設備容量擴大規(guī)模時x=0.6~0.7當增加相同設備數量擴大規(guī)模時x=0.8~0.9

（例）已知建設日產20噸的某化工生產系統(tǒng)的投資額為30萬元，若將該化工生產系統(tǒng)的生產能力在原有的基礎上增加一倍，投資額大約增加多少?（x=0.6,f=1）解:△I=45.47－30=15.47萬元3.系數估算法設備系數法主體專業(yè)系數法朗格系數法（1）設備系數法——按設備費用估算C

——擬建項目投資E——擬建項目設備費P1,P2,P3——建安工程費及其它費占設備費用的比率f1,f2,f3——綜合調整系數擬建項目建設投資I設備費E建筑工程費EP1f1安裝工程費EP2f2其它工程費EP3f3擬建項目的其它費用I先估再估[例]某建設項目擬用于購置設備的費用800萬元，建筑工程、安裝工程、其他工程費用分別占設備購置費用的150%，60%，30%，3種費用的調整系數分別為1.2，1.3，1.1，其他費用為20萬元。試估算此建設項目的投資額。[解]5.指標估算法建筑工程費用估算設備及工器具費用估算安裝工程費用估算工程建設其他費用估算基本預備費估算4.比例估算法I——擬建項目的建設投資K——已建項目主要設備投資占擬建項目投資的比例ni——設備種類數Qi——第i種設備的數量Pi——第i種設備的單價（到廠價格）

1.漲價預備費、建設期貸款利息（前面已介紹）2.匯率變化對涉外建設項目動態(tài)投資的影響及其計算方法

匯率——兩種不同貨幣之間的兌換比率，或者說是以一種貨幣表示的另一種貨幣的價格。

外幣對人民幣升（貶）值。項目從國外市場購買設備材料所支付的外幣金額不變，但換算成人民幣的金額增加（減少）；從國外借款，本息所支付的外幣金額不變，但換算成人民幣的金額增加（減少）

(二)動態(tài)投資的估算

漲價預備費建設期利息（三）流動資金估算方法

1.擴大指標估算法——按照流動資金占某種基數的比率估算流動資金常用的基數銷售收入經營成本總成本費用固定資產投資（1）產值(或銷售收入)資金率估算法產值(銷售收入)資金率流動資金額=年產值(年銷售收入額)×[例]某項目投產后的年產值為1.5億元，其同類企業(yè)的百元產值流動資金占用額為17.5元，試求該項目的流動資金估算額。(解)該項目的流動資金估算額為:15000×17.5/100=2625萬元（2）經營成本(或總成本)資金率估算法流動資金額=年經營成本(年總成本)×經營成本資金率(總成本資金率)（3）固定資產投資資金率估算法流動資金額=固定資產投資×固定資產投資資金率（4）單位產量資金率估算法流動資金額=年生產能力×單位產量資金率流動資金占固定資產投資的百分比。單位產量占用流動資金的數額2.分項詳細估算法=本年流動資金－上年流動資金流動資金=流動資產－流動負債現金應收及預付賬款存貨應付賬款預收賬款流動資金本年增加額流動資產和流動負債各項構成估算公式如下:1.現金的估算現金=年工資及福利費＋年其他費用周轉次數年其他費用=制造費用+管理費用+財務費用+銷售費用－以上四項費用中所包含的工資及福利費、折舊費、維修費、攤銷費、修理費和利息支出年周轉次數（n）=360最低周轉天數360t=2.應收(預付)賬款的估算應收賬款=年經營成本/周轉次數3.存貨的估算存貨：外購原材料、燃料、在產品、產成品，也可考慮備品備件。產成品=年經營成本/周轉次數外購原材料燃料=年外購原材料燃料費用周轉次數在產品=年外購原材料燃料動力費+年工資及福利費+年修理費+年其他制造費用周轉次數4.應付(預收)賬款的估算應付賬款=年外購原材料燃料動力和商品備件費用周轉次數流動資金估算應注意以下問題:(1)在采用分項詳細估算法時，需要分別確定現金、應收賬款、存貨和應付賬款的最低周轉天數。(2)流動資金是按照相應負荷時的各項費用金額和給定的公式計算。(3)流動資金的籌措可通過長期負債和資本金(權益融資)方式解決。流動資金借款部分的利息應計入財務費用。[例]建設項目達到設計生產能力后，全廠定員為1100人，工資和福利費按照每人每年7200元估算。每年其他費用為860萬元(其中:其他制造費用為660萬元)。年外購原材料、燃料、動力費估算為19200萬元。年經營成本為21000萬元，年銷售收入33000萬元，年修理費占年經營成本10%。各項流動資金最低周轉天數分別為:應收賬款30天，現金40天，應付賬款為30天，存貨為40天。試用分項詳細估算法估算擬建項目的流動資金。解：用分項詳細估算法估算流動資金:流動資金=流動資產－流動負債式中:流動資產=應收(或預付)賬款+現金+存貨流動負債=應付(或預收)賬款1.應收賬款=年銷售收入÷年周轉次數=33000÷(360÷30)=2750萬元2.現金=(年工資福利費+年其他費)÷年周轉次數=(1100×0.72+860)÷(360÷40)=183.56萬元3.存貨:外購原材料、燃料=年外購原材料、燃料動力費÷年周轉次數=19200÷(360÷40)=2133.33萬元在產品=(年工資福利費+年其他制造費+年外購原料燃料費+年修理費)÷年周轉次數=(1100×0.72+660+19200+21000×10%)÷(360÷40)=2528.00萬元產成品=年經營成本÷年周轉次數=21000÷(360÷40)=2333.33萬元存貨=2133.33+2528.00+2333.33=6994.66萬元由此求得:流動資產=應收賬款+現金+存貨=2750+183.56+6994.66=9928.22萬元流動負債=應付賬款=年外購原材料、燃料、動力費÷年周轉次數=19200÷（360÷30)=1600萬元流動資金=流動資產－流動負債=9928.22－1600=8328.22萬元總投資固定資產投資（含建設期利息）流動資金資產固定資產無形資產其他資產流動資產建成投產后生產成本費用——企業(yè)生產經營過程中發(fā)生的各種耗費及其價值補償分類總成本費用可變成本固定成本經營成本=總成本費用-折舊費-攤銷費-維簡費-利息支出銷售稅金消費稅營業(yè)稅資源稅城市維護建設稅教育費附加等銷售收入=當年銷量×單價銷售利潤=銷售收入-銷售稅金及附加-總生產成本費用銷售利潤在交納所得稅、彌補以往虧損、提取公積金后——才能作為償還借款的資金來源貸款還本付息指項目投產后，按國家規(guī)定的資金來源和貸款機構的要求償還固定資產投資借款本金，而利息支出列入當年的生產總成本費用

總成本費用制造成本（生產成本）期間費用直接費用制造費用直接材料（含燃料、動力）工資及福利費其他直接支出