《商業(yè)銀行管理》第四章負債管理

《商業(yè)銀行管理》第四章負債管理2024/3/11《商業(yè)銀行管理》第四章負債管理第一節(jié)負債管理的意義銀行負債有存款和借款兩部分組成銀行獲取資金的目的負債管理的目標《商業(yè)銀行管理》第四章負債管理美所有投保銀行資金來源(占兼并資產的比重)表內項目199019911992199319941995199619971998有息負債76.5376.5875.3273.9271.8671.8771.6271.3771.35存款63.4464.4562.9460.2657.3456.2855.8755.0154.67境外機構9.268.558.378.329.3910.2710.0110.0210.15國內機構54.1855.9054.5651.9447.9646.0145.8644.9944.53交易帳戶6.196.727.658.247.806.634.753.623.12儲蓄帳戶16.5918.0020.2820.9119.6017.4718.7119.1319.92大額定存11.449.897.425.815.235.776.427.087.34小額定存19.9621.3019.2116.9815.3316.1415.9715.1714.16買聯(lián)邦基金和回購協(xié)議8.037.097.027.477.607.207.188.337.99其它有息負債5.075.035.366.196.927.888.578.228.69無息負債17.0716.7517.5018.2320.2620.1220.1120.2120.15活存12.7912.5913.2413.8613.4912.6812.8212.1611.00《商業(yè)銀行管理》第四章負債管理1998年銀行資金來源按資產規(guī)模比較(占平均總資產的比重)表內項目最大10家11~100位101~1000位所有其它有息負債65.8173.4675.4475.35存款47.6551.4262.4571.76境外機構20.178.161.290.07國內機構27.4843.3560.1671.70交易帳戶0.991.754.2411.17儲蓄帳戶15.8421.4225.6619.01大額定存4.627.3610.0111.10小額定存6.0312.8321.2530.42買聯(lián)邦基金和回購9.799.486.161.50其它有息負債8.3712.466.832.09無息負債26.7618.1715.1014.18活存8.4612.4111.8913.08《商業(yè)銀行管理》第四章負債管理一、銀行獲取資金的目的支持銀行資產增長保持流動性降低籌資的利息成本取得合理的利率敏感性負債組合吸引銀行的重要客戶《商業(yè)銀行管理》第四章負債管理二、負債管理的基本目標負債管理的二個關鍵問題：一是能否以盡可能低的成本吸收資金；二是能否確保銀行始終有充足的資金來源滿足貸款及其他服務的需求。存款是主要的資金來源，但如果存款增長不能滿足貸款增長的速度時，就要靠借入資金來滿足。《商業(yè)銀行管理》第四章負債管理第二節(jié)存款管理存款的意義存款的特點存款構成分析存款成本存款定價存款保險制度《商業(yè)銀行管理》第四章負債管理一、存款資金來源交易存款：這種存款服務要求銀行迅速承兌客戶的提款。它包括無息和有息活期存款。前者不支付利息，向客戶提供支付、資金存放、支票、信用卡交易記錄等服務。后者除了提供上述服務外，還向客戶支付利息?！渡虡I(yè)銀行管理》第四章負債管理非交易存款：主要有活期儲蓄存款和定期存款。前者銀行不對客戶的提款進行限制，雖然法律上要求客戶在提款前通知銀行。后者雖然有固定的期限限制，但客戶也可以提前支取?！渡虡I(yè)銀行管理》第四章負債管理二、存款的意義儲蓄賬戶是大多數銀行的第一資金來源。存款是貸款的主要來源，所以是利潤和銀行增長的最終來源?！渡虡I(yè)銀行管理》第四章負債管理是銀行發(fā)揮信用中介的支柱點，是銀行信用創(chuàng)造能力賴以發(fā)展的條件。對存款人來說，除了獲得利息，還可獲得便利的服務，而這種依賴越來越重要。《商業(yè)銀行管理》第四章負債管理三、存款產品的特點利息高低：銀行提供隱含的或非利息服務與明確的或有息服務的定價會影響客戶對交易帳戶類型的選擇。附加服務存款期限《商業(yè)銀行管理》第四章負債管理能否轉讓提款方式存款準備金的要求《商業(yè)銀行管理》第四章負債管理四、存款構成的分析存款構成取決的因素：一個是公眾對存款的需求；另一個是銀行的籌資政策。穩(wěn)定存款和波動存款存款者分類成本最低和收益最高的存款《商業(yè)銀行管理》第四章負債管理穩(wěn)定存款與波動存款穩(wěn)定存款也叫核心存款，對市場利率的變化不是很敏感，很少流出銀行。波動存款對市場利率非常敏感，市場利率提高，就會被提走?！渡虡I(yè)銀行管理》第四章負債管理存款者分類主要是存款大戶，銀行要一對一專門服務，密切注意他們資金的流動。《商業(yè)銀行管理》第四章負債管理五、存款成本的概念利息成本：有固定和浮動利息成本。其它成本：除了利息成本以外所有的成本。資金成本：利息加其它成本。有單一和總資金成本之分?！渡虡I(yè)銀行管理》第四章負債管理可用資金成本：它相對于用于貸款和投資的資金而言。有關成本：如風險和連鎖反應成本?！渡虡I(yè)銀行管理》第四章負債管理銀行對不同類型存款支付的有效利率存款類型小銀行中銀行大銀行普通和特別存款0.00%0.00%0.00%有息支票存款2.77%2.23%2.06%普通(存折)儲蓄存款2.70%2.94%2.70%貨幣市場存款帳戶3.89%3.47%3.64%退休存款5.65%5.59%5.60%10萬以下的CD5.63%5.51%5.55%10萬和10萬以上的CD5.39%5.57%5.38%其它定存5.42%5.35%5.16%《商業(yè)銀行管理》第四章負債管理功能性成本分析主要找出哪種存款最便宜，哪種存款產生的凈收入最高。支票存款是最便宜的存款。其次是儲蓄存款。《商業(yè)銀行管理》第四章負債管理六、定價政策服務費和最低帳戶余額要求存款成本和數量與利潤的關系可用信貸量和補償余額客戶關系定價新產品的促銷定價其它營銷因素如產品的差異《商業(yè)銀行管理》第四章負債管理存款定價矩陣

定價戰(zhàn)略對銀行現(xiàn)金流量的影響銀行成本銀行收入明確價格隱含價格1.利息收入2.禮品3.復利（每日）1.服務收費2.費用(如透支)1.成本以下的服務(免費)2.增加的便利（分支行、ATM、營業(yè)時間）1.最低帳戶余額要求2.限制(有限的支票便利)《商業(yè)銀行管理》第四章負債管理預測資金成本最佳（適）存款利率=物價上漲率證券收益率物價上漲率＜存款利率＜證券收益率《商業(yè)銀行管理》第四章負債管理存款定價方法存款服務的定價遵循成本加利潤的原則向客戶收取的某種存款服務的單價=單位存款服務的經營費用+存款攤入的管理費用+單位存款服務的預期利潤《商業(yè)銀行管理》第四章負債管理加權平均資金成本法：把資金來源按是否繳納存款準備金、保險金等分類，計算每類資金來源的單位籌資成本，再用某類資金來源占所籌資金總額的比例乘以該類資金來源的單位籌資成本，最后求出所有乘積的和，就得到了資金的加權平均成本?！渡虡I(yè)銀行管理》第四章負債管理邊際成本法：邊際成本=新利率×以新利率籌集的資金總額–舊利率×以舊利率籌集的資金總額邊際成本率=總成本率/新增資金《商業(yè)銀行管理》第四章負債管理有條件的存款定價法：主要是針對支票存款賬戶和儲蓄存款賬戶定價的方法。根據進行的交易次數、指定的期限內賬戶的平均余額來進行。分為三類：統(tǒng)一費率定價；免費定價；有條件的免費定價?！渡虡I(yè)銀行管理》第四章負債管理客戶關系定價法：就是關系定價。只要客戶購買了兩種以上的存款服務就可以享受優(yōu)惠的待遇?！渡虡I(yè)銀行管理》第四章負債管理新存款的增量成本4.25%4.50%4.75%5.00%5.25%5.50%5%9.25%14.50%19.75%25.00%30.25%35.50%10%6.75%9.50%12.25%15.00%17.75%20.50%15%5.92%7.83%9.75%11.67%13.85%15.50%20%5.50%7.00%8.50%10.00%11.50%13.00%25%5.25%6.50%7.75%9.00%10.25%11.50%30%5.08%6.17%7.25%8.33%9.42%10.50%《商業(yè)銀行管理》第四章負債管理利率和存款量的變化引起的凈利息收入的變動貨幣市場存款帳戶利率6.5%新增存款投資利率9.0%當前貨幣市場帳戶余額1億《商業(yè)銀行管理》第四章負債管理1001051101151201251301356.501252503755006257508756.6(100)201402603805006207406.7(200)(85)301452603754906056.8(300)(190)（80）301402503604706.9(400)(295)（190）（85）201252303357.0(500)(400)（300）（200）（100）01002007.1(600)(505)（410）（315）（220）（125）（30）657.2(700)(610)（520）（430）（340）（250）（160）(70)7.3(800)(715)（630）（545）（460）（375）（290）(205)7.4(900)(820)（740）（660）（580）（500）（420）(340)7.5(1000)(925)(850)(775)(700)(625)(550)(475)貨幣市場存款帳戶余額（百萬）《商業(yè)銀行管理》第四章負債管理1009590858075706.50（125）（250）（375）（500）（625）（750）6.4100（30）（160）（290）（420）（550）（680）6.320065（70）（205）（340）（475）（610）6.230016020（120）（260）（400）（540）6.1400225110（35）（180）（325）（470）6.050035020050（100）（250）（400）5.9600445290135（20）（175）（330）5.870054038022060（100）（260）5.7800635470305140（25）（190）5.690073056039022050（120）5.51000825650475300125(50)貨幣市場存款帳戶余額（百萬）《商業(yè)銀行管理》第四章負債管理1001051101151201251301356.50175350525700875105012256.6(100)7024041058075092010906.7(200)(35)1302954606257909556.8(300)(140)201803405006608206.9(400)(245)（90）652203755306857.0(500)(350)（200）（50）1002504005507.1(600)(455)（310）（165）（20）1252704157.2(700)(560)（420）（280）（140）01402807.3(800)(665)（530）（395）（260）（125）101457.4(900)(770)（640）（510）（380）（250）（120）107.5(1000)(875)(750)(625)(500)(375)(250)(125)貨幣市場存款帳戶余額（百萬）《商業(yè)銀行管理》第四章負債管理七、存款保險制度特征目的按風險調整保費率強制參保避免逆向選擇非全額賠償避免道德風險存款保險機構有監(jiān)管權與中央銀行密切配合降低信息不對稱性信息共享存款保險制度在法律上加以明規(guī)定保證透明度處理問題銀行、破產銀行應及時、迅速增強公眾信心避免風險擴散充足的理賠資金增強公眾信心獨立性避免行政干預《商業(yè)銀行管理》第四章負債管理各國銀行存款保險制度國家時間銀行參與形式存款保險額相當于美元存款保險范圍美國1933強迫＄100000所有貨幣英國1982強迫￡15000或￡20000以下的75%25000英鎊德國1966自愿存戶獲得相當于銀行資本的30%的賠償所有貨幣法國1980強迫FF40000072000法國法朗瑞士1984自愿SF3000021400瑞士法朗意大利1987自愿首200里拉的100%次800里拉的75%660000加元日本1971強迫￥1000000066000日元《商業(yè)銀行管理》第四章負債管理第三節(jié)借款管理當存款的數量和增長不足以為貸款和投資融資時，銀行應找到成本低的借款資金來滿足，所以借款資金的來源取決于存款性資金來源能否滿足貸款和投資的需要。《商業(yè)銀行管理》第四章負債管理借款的資金來源借款的特點衡量對借款資金的總需求借入資金應考慮的因素，在各種借款資金來源中作出選擇《商業(yè)銀行管理》第四章負債管理一、借款的資金來源銀行控股公司出售商業(yè)票據發(fā)行可轉讓存單購買聯(lián)邦基金回購協(xié)議出售證券歐洲美元借款向中央銀行再貼現(xiàn)《商業(yè)銀行管理》第四章負債管理二、借款的特點它是指貨幣市場的負債，這類負債主要是為了負債管理，所以也稱管理性負債。它一般不受準備金規(guī)定和利率的約束，也不接受存款保險公司的保險評估?！渡虡I(yè)銀行管理》第四章負債管理三、借入資金應考慮的因素每種借入資金的相對籌資成本每種借入資金的風險所需資金的期限需要借入資金的銀行規(guī)模利用借入資金要遵循的條例《商業(yè)銀行管理》第四章負債管理相對成本計算每種借入資金的有效成本。借入資金的有效成本率=（借款的利息成本+借款的非利息成本）/借款中可投資資金的凈額《商業(yè)銀行管理》第四章負債管理199419961998200020022004200514.475.305.356.241.341.353.6223.765.004.985.501.252.344.5934.655.436.271.681.413.6944.605.355.496.351.391.453.7454.805.385.446.451.391.553.85美國貨幣市場的年平均利率《商業(yè)銀行管理》第四章負債管理1、聯(lián)邦資金貸款2、向聯(lián)邦儲備銀行的借款3、出售商業(yè)票據（1個月到期）4、大額可轉讓存單（1個月到期）5、歐洲美元存款（3個月到期）2005年是9月的數據《商業(yè)銀行管理》第四章負債管理風險因素必須考慮兩種風險，即利率風險和信用風險。利率風險：借貸成本的波動性。除了向中央銀行借款的利率以外的所有利率都是由公開市場的供求決定的，因此變化無常。通常期限越短利率越不穩(wěn)定?！渡虡I(yè)銀行管理》第四章負債管理信用風險：實踐證明大額存單、歐洲美元和商業(yè)票據對信用風險比較敏感。銀行要做好在資金很緊時、信譽不佳時，為獲取資金支付較高的價格?！渡虡I(yè)銀行管理》第四章負債管理需要資金的期限立即需要資金的可依靠同業(yè)拆借市場。需要幾日資金的可利用大額存單和商業(yè)票據?！渡虡I(yè)銀行管理》第四章負債管理借款機構的規(guī)模大部分的借款單位是100萬的倍數。如歐洲美元借款、商業(yè)票據、大額存單等?！渡虡I(yè)銀行管理》第四章負債管理應遵循的條例存單的期限最少是7天。向中央銀行借款是有限制的?！渡虡I(yè)銀行管理》第四章負債管理經營理念如果將存款利率看成是打敗競爭對手的一種方法，就沒有資格來經營銀行。通過比較所有競爭對手的利率來確定自己利率的方法，如果合理的采用是有用的。比較提高貸款利率，通過降低利息費用來提高銀行收益的效率要快得多。《商業(yè)銀行管理》第四章負債管理思考題對存款持有者進行分類設計，且說明理由。銀行籌資的策略真正影響存款人的選擇是什么？《商業(yè)銀行管理》第四章負債管理案例研究在過去的10年里，家鄉(xiāng)銀行和信托公司一直調整各種不同來源資金的利率和服務特點。去年利率大幅度地下降到20年來的歷史低點，這使該銀行失去了一些存款客戶，這些客戶將資金轉移到高利率的產品，如貨幣市場互助基金和各種通過證券經紀人發(fā)行的貨幣市場證券。布瑞奇是銀行的董事長和首席執(zhí)行官，他開始擔心，如果大多數對利率敏感的客戶撤離家鄉(xiāng)銀行，則該行將很難滿足本社區(qū)的信貸需要。根據上述判斷，布瑞奇召開了高級管理層會議，會議一致決定建立一個銀行負債管理小組，由銀行的中層管理人員組成，他們負責檢查過去5年里銀行資金的來源情況和向最高管理層提出建議。《商業(yè)銀行管理》第四章負債管理這個小組由簡妮菲負責，她大學畢業(yè)獲得金融界學位后在家鄉(xiāng)銀行工作，至今已4年。她受過一年的信貸分析培訓，負責管理過該行不同的存款賬戶。當天下午，她的直接上司嘉森將她叫到辦公室，把另外5名小組成員告訴她，并交待了他們的任務。為了使工作順利進行，她向小組的每位成員發(fā)了一份備忘錄，并通知他們開會。在首次會議上，她告訴了每個人的任務——分析銀行負債的歷史數據和向高層提出有關銀行資金來源的建議。然后，她要求全體人員列舉完成任務的各種方法。第二次會議上，小組成員提交了下面的數據?！渡虡I(yè)銀行管理》第四章負債管理負債的構成（占總資產的比重）負債項目20001999199819971996活期存款10.92%10.85%10.91%11.42%11.98%NOW和ATS帳戶12.0210.8311.0210.4810.42MMDA10.069.209.279.119.82其它儲蓄存款8.376.937