財務(wù)案例研究

11三月2024財務(wù)案例研究財務(wù)基礎(chǔ)：華南石油化工股份有限公司治理機(jī)構(gòu)教學(xué)目的、要求公司治理結(jié)構(gòu)現(xiàn)代企業(yè)制度法人治理結(jié)構(gòu)案例資料財務(wù)制度目標(biāo)、財務(wù)決策機(jī)制、財務(wù)監(jiān)控機(jī)制、財務(wù)激勵機(jī)制財務(wù)分層管理體制、董事會、專業(yè)委員會、財務(wù)平衡公司治理機(jī)構(gòu)基本知識企業(yè)現(xiàn)代企業(yè)制度“產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)明確、政企分開、管理科學(xué)”法人治理結(jié)構(gòu)“一個基礎(chǔ)”——兩權(quán)分離“一條主線”——所有者與經(jīng)營者的關(guān)系新“法人治理結(jié)構(gòu)”“貨幣資本”與“人力資本”的關(guān)系平等對待股東、保護(hù)股東合法權(quán)益股東應(yīng)積極參與公司治理，并依法在股東大會上行使投票權(quán)規(guī)范控股股東和上市公司之間的關(guān)系董事會的主要職責(zé)建立獨立董事制度、設(shè)立董事會專門委員會建立健全董事會議事規(guī)則和決策程序發(fā)揮監(jiān)事會的監(jiān)督作用、完善監(jiān)事會的人員和組成建立健全董事、監(jiān)事績效評價體系公司治理應(yīng)保障利益相關(guān)者的合法權(quán)利上市公司要披露公司治理方面的信息上市公司治理準(zhǔn)則由華南石油化工集團(tuán)公司根據(jù)《公司法》和《國務(wù)院關(guān)于股份有限公司境外募集股及上市的特別規(guī)定》于2000年2月25日獨家發(fā)起設(shè)立的股份有限公司。發(fā)起人的前身為華南石油化工總公司，是成立于1983年的部級企業(yè)，一直是中國煉油及石化工業(yè)的龍頭，主要負(fù)責(zé)開發(fā)和管理中國的煉油及石化工業(yè)(包括為煉油及石化工業(yè)制訂行業(yè)政策及監(jiān)管煉油廠的建設(shè)及營運)。1998年7月，中國石油石化行業(yè)進(jìn)行重組，原華南石油化工總公司改組為華南石油化工集團(tuán)公司，接收了若干上游和下游資產(chǎn)而成為全國性的一體化石油石化公司。集團(tuán)公司（中石化）是國家授權(quán)投資機(jī)構(gòu)和國家控股公司，主要經(jīng)營石油及天然氣勘探和開采、煉油及石化生產(chǎn)、石油及石化產(chǎn)品的營銷及分銷、石油產(chǎn)品的進(jìn)出口業(yè)務(wù)，以及其他相關(guān)業(yè)務(wù)，其生產(chǎn)資產(chǎn)和主要市場集中在我國的東部、南部和中部地區(qū)。華南石化資本資料公司發(fā)起人的注冊資本為1,049.12億元人民幣，截至2000年12月31日合并會計報表所示的總資產(chǎn)為人民幣5411.59億元，凈資產(chǎn)為人民幣1800.41億元(不含少數(shù)股東權(quán)益)，2000年全年共實現(xiàn)凈利潤人民幣59.31億元(含虧損補(bǔ)貼)。集團(tuán)公司(本公司的原企業(yè))的財務(wù)報表表明，在改制前于1998年和1999年集團(tuán)公司連續(xù)盈利。截至2000年底，集團(tuán)公司共有81家直屬單位，其中石油生產(chǎn)存續(xù)企業(yè)及整體非上市企業(yè)7家；石化生產(chǎn)存續(xù)企業(yè)及整體非上市企業(yè)30家；油品銷售存續(xù)企業(yè)20家；施工、勘察設(shè)計企業(yè)6家；科研單位6家；經(jīng)濟(jì)研究單位1家；教育培訓(xùn)單位2家；專業(yè)公司3家；地區(qū)性開發(fā)公司4家；其他事業(yè)單位2家。

華南石化資本資料（續(xù)）法人治理結(jié)構(gòu)——權(quán)利機(jī)構(gòu)、決策機(jī)構(gòu)、執(zhí)行機(jī)構(gòu)、監(jiān)督機(jī)構(gòu)各方按照一定合約關(guān)系形成的整體或集合。根本任務(wù)——明確劃分股東、董事會、經(jīng)理人員和監(jiān)事會各自的權(quán)利、責(zé)任和利益，形成相互之間的制衡關(guān)系，最終保證公司制度的有效運行。股東大會（權(quán)利機(jī)構(gòu)）大部分控制權(quán)授予未授予投票、兼并、發(fā)新股等董事會（決策機(jī)構(gòu)）生產(chǎn)、銷售、雇傭等未授予聘任CEO、重大投資、收購等經(jīng)理階層（執(zhí)行機(jī)構(gòu)）獨立董事、監(jiān)事會案例分析1“一個基礎(chǔ)”體現(xiàn)了一種契約控制權(quán)的授權(quán)過程：(1)財務(wù)機(jī)制(2)財務(wù)重心(3)財務(wù)分層管理制度(4)財務(wù)監(jiān)管(5)財務(wù)制度建設(shè)(6)專業(yè)委員會的設(shè)立與制度建設(shè)(7)獨立董事制度的建立(8)公司利益相關(guān)者的“權(quán)”、“利”的財務(wù)平衡與協(xié)調(diào)案例分析2法人治理結(jié)構(gòu)中的主要財務(wù)問題財務(wù)決策機(jī)制、財務(wù)監(jiān)控機(jī)制、財務(wù)激勵機(jī)制構(gòu)造極具控制力的董事會出資者財務(wù)、經(jīng)營者財務(wù)、財務(wù)經(jīng)理財務(wù)內(nèi)部監(jiān)控、外部監(jiān)督法人治理結(jié)構(gòu)下的財務(wù)機(jī)制財務(wù)機(jī)制決策監(jiān)控激勵籌資、投資制度監(jiān)控資產(chǎn)組織利潤分配財務(wù)激勵其他激勵機(jī)構(gòu)監(jiān)控法人治理結(jié)構(gòu)的重心法人治理結(jié)構(gòu)的關(guān)鍵——董事會：中心地帶、聯(lián)系紐帶OECD的公司治理原則——董事會模式英美模式：“股東大會——董事會——監(jiān)事會”德日模式：執(zhí)行董事會+監(jiān)事董事會我國法人治理結(jié)構(gòu)模式的選擇財務(wù)管理主體管理對象管理目標(biāo)管理特征出資者財務(wù)資本保值、增值間接控制經(jīng)營者財務(wù)法人資本資本有效配置決策控制財務(wù)經(jīng)理財務(wù)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)現(xiàn)金收益提高短期經(jīng)營法人治理結(jié)構(gòu)的財務(wù)分層制度法人治理結(jié)構(gòu)下的財務(wù)監(jiān)管財務(wù)監(jiān)管內(nèi)部外部政策與法律、資本市場、經(jīng)理市場、CPA、媒體監(jiān)事會、審計委員會、內(nèi)部審計、獨立董事現(xiàn)代企業(yè)制度是財務(wù)監(jiān)管成本很高的制度法人治理結(jié)構(gòu)的財務(wù)制度建設(shè)財務(wù)制度建設(shè)建設(shè)目標(biāo)決策授權(quán)合理合法、講求效率、清晰有度定位清晰、授權(quán)明確、監(jiān)控嚴(yán)格專業(yè)委員會的設(shè)立與制度建設(shè)專業(yè)委員會發(fā)展薪酬審計重大戰(zhàn)略問題的研究：發(fā)展戰(zhàn)略、資源戰(zhàn)略、創(chuàng)新戰(zhàn)略、營銷戰(zhàn)略、投資戰(zhàn)略。代表董事會監(jiān)督財務(wù)報告過程和內(nèi)部控制提出體制改革、發(fā)展戰(zhàn)略、方針政策方面的建議研究論證有關(guān)長遠(yuǎn)規(guī)劃、重大項目方案或戰(zhàn)略性建議審計委員會一般由7－9人組成，委員會成員由董事會聘任職責(zé)是：建議聘任獨立的會計師及費用；復(fù)審期中和年度財務(wù)報告；復(fù)核獨立會計師出具的報告；指導(dǎo)內(nèi)部審計部門工作……職責(zé)：研究薪酬分配和激勵的總體