高級會計師考試常用公式

盈利能力狀況(一)基本指標1.凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均凈資產(chǎn)×100%平均凈資產(chǎn)=(年初所有者權(quán)益+年末所有者權(quán)益)/22.總資產(chǎn)報酬率=(利潤總額+利息支出)/平均資產(chǎn)總額×100%平均資產(chǎn)總額=(年初資產(chǎn)總額+年末資產(chǎn)總額)/2(二)修正指標1.銷售(營業(yè))利潤率=營業(yè)利潤/營業(yè)收入×100%2.盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/(凈利潤+少數(shù)股東損益)3.成本費用利潤率=利潤總額/成本費用總額×100%成本費用總額=營業(yè)成本+營業(yè)稅金及附加+銷售費用+管理費用+財務(wù)費用4.資本收益率=凈利潤/平均資本×100%平均資本=[(年初實收資本+年初資本公積)+(年末實收資本+年末資本公積)]/2資產(chǎn)質(zhì)量狀況(一)基本指標1.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)=營業(yè)收入/平均資產(chǎn)總額2.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(次)=主營業(yè)務(wù)收入凈額/應(yīng)收賬款平均余額應(yīng)收賬款平均余額=(年初應(yīng)收賬款余額+年末應(yīng)收賬款余額)/2應(yīng)收賬款余額=應(yīng)收賬款凈額+應(yīng)收賬款壞賬準備(二)修正指標1.不良資產(chǎn)比率=年末不良資產(chǎn)總額/年末資產(chǎn)總額×100%不良資產(chǎn)=資產(chǎn)減值準備余額+應(yīng)提未提和應(yīng)攤未攤的潛虧掛賬+未處理資產(chǎn)損失2.資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/平均資產(chǎn)總額×100%3.流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)=營業(yè)收入/平均流動資產(chǎn)總額4.平均流動資產(chǎn)總額=(年初流動資產(chǎn)總額+年末流動資產(chǎn)總額)/2債務(wù)風(fēng)險狀況(一)基本指標1.資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額×100%2.已獲利息倍數(shù)=(利潤總額+利息支出)/利息支出(二)修正指標1.速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債×100%速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)－存貨2.現(xiàn)金流動負債比率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/流動負債×100%3.帶息負債比率=(短期借款+一年內(nèi)到期的長期負債+長期借款+應(yīng)付債券+應(yīng)付利息)/負債總額×100%4.或有負債比率=或有負債余額/(所有者權(quán)益+少數(shù)股東權(quán)益)×100%或有負債余額=已貼現(xiàn)承兌匯票+擔(dān)保余額+貼現(xiàn)與擔(dān)保外的被訴事項金額+其他或有負債經(jīng)營增長狀況(一)基本指標1.銷售(營業(yè))增長率=(本年主營業(yè)務(wù)收入總額－上年主營業(yè)務(wù)收入總額)/上年主營業(yè)務(wù)收入總額×100%2.資本保值增值率=年末所有者權(quán)益/年初所有者權(quán)益×100%(注意：年末所有者權(quán)益應(yīng)該是扣除客觀因素后的所有者權(quán)益)(二)修正指標1.銷售(營業(yè))利潤增長率=(本年營業(yè)利潤總額－上年營業(yè)利潤總額)/上年營業(yè)利潤總額×100%2.總資產(chǎn)增長率=(年末資產(chǎn)總額－年初資產(chǎn)總額)/年初資產(chǎn)總額×100%3.技術(shù)投入比率=本年研發(fā)支出合計/營業(yè)收入凈額×100%綜合績效評價的計分方法在得出財務(wù)績效定量評價分數(shù)和管理績效定性評價分數(shù)后，按照規(guī)定的權(quán)重，即財務(wù)績效定量評價指標權(quán)重為70%，管理績效定性評價指標權(quán)重為30%，兩者之和形成綜合績效評價分數(shù)。計算公式為：企業(yè)綜合績效評價分數(shù)=財務(wù)績效定量評價分數(shù)×70%+管理績效定性評價分數(shù)×30%在得出評價分數(shù)以后，應(yīng)當(dāng)計算年度之間的績效改進度，以反映企業(yè)年度之間經(jīng)營績效的變化狀況。計算公式為：績效改進度=本期績效評價分數(shù)/基期績效評價分數(shù)績效改進度大于1，說明經(jīng)營績效上升；績效改進度小于1，說明經(jīng)營績效下滑。經(jīng)濟增加值經(jīng)濟增加值=稅后凈營業(yè)利潤－資本成本=稅后凈營業(yè)利潤－調(diào)整后資本×平均資本成本率稅后凈營業(yè)利潤=凈利潤+(利息支出+研究開發(fā)費用調(diào)整項－非經(jīng)常性收益調(diào)整項×50%)×(1－25%)調(diào)整后資本=平均所有者權(quán)益+平均負債合計－平均無息流動負債－平均在建工程【提示】如果不考慮調(diào)整項目：(1)稅后凈營業(yè)利潤=凈利潤+利息支出×(1－25%)(2)調(diào)整后資本=平均所有者權(quán)益+平均負債合計－平均無息流動負債=平均所有者權(quán)益+平均有息負債=平均資產(chǎn)－平均無息流動負債(1)利息支出是指企業(yè)財務(wù)報表中“財務(wù)費用”項下的“利息支出”。(2)研究開發(fā)費用調(diào)整項是指企業(yè)財務(wù)報表中“管理費用”項下的“研究與開發(fā)費”和當(dāng)期確認為無形資產(chǎn)的研究開發(fā)支出。對于為獲取國家戰(zhàn)略資源，勘探投入費用較大的企業(yè)，可以將其成本費用情況表中的“勘探費用”視同研究開發(fā)費用調(diào)整項按照一定比例(原則上不超過50%)予以加回。(3)非經(jīng)常性收益調(diào)整項包括：變賣主業(yè)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)收益：減持具有實質(zhì)控制權(quán)的所屬上市公司股權(quán)取得的收益(不包括在二級市場增持后又減持取得的收益)；企業(yè)集團(不含投資類企業(yè)集團)轉(zhuǎn)讓所屬主業(yè)范圍內(nèi)且資產(chǎn)、收入或者利潤占集團總體10%以上的非上市公司資產(chǎn)取得的收益。主業(yè)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)以外的非流動資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收益：企業(yè)集團(不含投資類企業(yè)集團)轉(zhuǎn)讓股權(quán)(產(chǎn)權(quán))收益，資產(chǎn)(含土地)轉(zhuǎn)讓收益。其他非經(jīng)常性收益：與主業(yè)發(fā)展無關(guān)的資產(chǎn)置換收益、與經(jīng)?；顒訜o關(guān)的補貼收入等。(4)無息流動負債是指企業(yè)財務(wù)報表中“應(yīng)付票據(jù)”、“應(yīng)付賬款”、“預(yù)收款項”、“應(yīng)交稅費”、“應(yīng)付利息”、“其他應(yīng)付款”和“其他流動負債”；對于因承擔(dān)國家任務(wù)等原因造成“專項應(yīng)付款”、“特種儲備基金”余額較大的，可視同無息流動負債扣除。(5)在建工程是指企業(yè)財務(wù)報表中的符合主業(yè)規(guī)定的“在建工程”。價值評估的方法—折現(xiàn)現(xiàn)金流量法如果未來各年現(xiàn)金流量按照固定不變的比例g增長，則全部未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值為：【提示】該公式也稱為固定增長模型。（2）無限期流量的處理計算公式如下：折現(xiàn)現(xiàn)金流量法側(cè)重于企業(yè)所有投資者的現(xiàn)金流量，不用估計企業(yè)的借款決策對收益的影響。該方法的優(yōu)點是，在對企業(yè)估值時，不需要明確地預(yù)測股利、股票回購或債務(wù)的運用。由于折現(xiàn)現(xiàn)金流量法是以預(yù)期的現(xiàn)金流量和貼現(xiàn)率為基礎(chǔ)的，考慮到獲取這些信息的難易程度，最適合用這個方法來評估的資產(chǎn)或企業(yè)一般目前現(xiàn)金流量為正、而將來一段時間內(nèi)的現(xiàn)金流量和現(xiàn)金流量風(fēng)險能夠可靠地估計，并且可以根據(jù)風(fēng)險得出現(xiàn)金流量的貼現(xiàn)率。資產(chǎn)越不能達到上述的理想狀態(tài)，用折現(xiàn)現(xiàn)金流量法進行價值評估就越難。計算企業(yè)自由現(xiàn)金流量自由現(xiàn)金流量是企業(yè)可向所有投資者（包括債權(quán)人和股東）支付的現(xiàn)金流量。自由現(xiàn)金流量的計算公式如下：自由現(xiàn)金流量＝EBIT×