2024年銀行知識(shí)財(cái)經(jīng)金融知識(shí)競(jìng)賽-中金所金融及衍生品知識(shí)競(jìng)賽筆試歷年真題薈萃含答案

2024年銀行知識(shí)財(cái)經(jīng)金融知識(shí)競(jìng)賽-中金所金融及衍生品知識(shí)競(jìng)賽筆試歷年真題薈萃含答案（圖片大小可自由調(diào)整）第1卷一.參考題庫(kù)(共30題)1.造成外匯損失的情形包括（）。A、進(jìn)口商的計(jì)價(jià)結(jié)算外幣在受險(xiǎn)時(shí)間內(nèi)升值B、進(jìn)口商的計(jì)價(jià)結(jié)算外幣在受險(xiǎn)時(shí)間內(nèi)貶值C、出口商的計(jì)價(jià)結(jié)算外幣在受險(xiǎn)時(shí)間內(nèi)升值D、出口商的計(jì)價(jià)結(jié)算外幣在受險(xiǎn)時(shí)間內(nèi)貶值2.解付銀行應(yīng)于收到涉外收入款項(xiàng)并貸記收款人賬戶（），逐筆編制涉外收入的“申報(bào)號(hào)碼”并向收款人發(fā)出入賬通知書。A、當(dāng)日B、次日C、3日內(nèi)D、5日內(nèi)3.下列不屬于新興經(jīng)濟(jì)體貨幣的是（）A、盧布B、澳元C、南非蘭特D、港元4.固定利率債券價(jià)格與貼現(xiàn)率呈正向關(guān)系。5.某日，國(guó)債期貨合約的發(fā)票價(jià)格為102元，其對(duì)應(yīng)可交割國(guó)債全價(jià)為101元，距離交割日為3個(gè)月，期間無(wú)利息支付，則該可交割國(guó)債的隱含回購(gòu)利率（IRR）為（）。A、3.96%B、3.92%C、0.99%D、0.98%6.一個(gè)無(wú)股息股票的美式看漲期權(quán)的價(jià)格為3美元。股票當(dāng)前價(jià)格為21美元，執(zhí)行價(jià)格為20美元，到期期限為3個(gè)月，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為6%。則對(duì)于相同標(biāo)的股票、相同執(zhí)行價(jià)格和相同到期期限的美式看跌期權(quán)，以下表述正確的是（）。A、該期權(quán)的上限為1.3美元B、該期權(quán)的上限為2.0美元C、該期權(quán)的下限為1.0美元D、該期權(quán)的下限為1.7美元7.ISDA主協(xié)議規(guī)定，在場(chǎng)外交易中，雙方計(jì)算出各自的合約價(jià)值后，再按照合約總額進(jìn)行結(jié)算。8.下列哪個(gè)策略，屬于上行方向風(fēng)險(xiǎn)有限，下行方向收益有限（）。A、熊市垂直價(jià)差組合B、牛市垂直價(jià)差組合C、寬跨式期權(quán)組合D、其他三項(xiàng)都不對(duì)9.如外商投資企業(yè)外債資金已超限額匯入，該企業(yè)應(yīng)自覺(jué)到原審批部門補(bǔ)辦變更投資總額核準(zhǔn)，外匯局允許企業(yè)在（）期限內(nèi)保留外債資金，如超出此期限，外匯局應(yīng)以資本項(xiàng)目核準(zhǔn)件的形式通知開(kāi)戶銀行將超額部分資金沿原匯路退回。A、一個(gè)月B、二個(gè)月C、六個(gè)月D、三個(gè)月10.國(guó)內(nèi)某出口商6個(gè)月后將收到一筆歐元貨款，則可用的套期保值方式有（）A、買進(jìn)歐元外匯遠(yuǎn)期合約B、賣出歐元外匯遠(yuǎn)期合約C、歐元期貨的空頭套期保值D、歐元期貨的多頭套期保值11.某結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品由普通看跌期權(quán)多頭和零息債券構(gòu)成，為了提高產(chǎn)品的參與率，可以做出的調(diào)整有（）。A、提高期權(quán)的行權(quán)價(jià)B、降低期權(quán)的行權(quán)價(jià)C、加入敲出條款D、加入更低行權(quán)價(jià)的看跌期權(quán)空頭12.某交易商為了防止股票現(xiàn)貨市場(chǎng)上一籃子股票價(jià)格下跌，于是以2600點(diǎn)賣出9月份交割的股指期貨合約進(jìn)行套期保值。同時(shí)，為了防止總體市場(chǎng)上漲造成的期貨市場(chǎng)上的損失，又以70點(diǎn)的權(quán)利金，買入9月份執(zhí)行價(jià)格為2580的股指期貨看漲期權(quán)合約。如果到了期權(quán)行權(quán)日，股指期貨09合約價(jià)格上漲到2680點(diǎn)，若該交易商執(zhí)行期權(quán)，并按照市場(chǎng)價(jià)格將期貨部位平倉(cāng)，則該企業(yè)在期貨、期權(quán)市場(chǎng)上的交易結(jié)果是（）（忽略交易成本，且假設(shè)股指期貨與股指期權(quán)合約乘數(shù)相同）A、凈盈利50點(diǎn)B、凈虧損20點(diǎn)C、凈盈利20點(diǎn)D、凈虧損50點(diǎn)13.假設(shè)2個(gè)月到期的歐式看跌期權(quán)價(jià)格為2.5美元，執(zhí)行價(jià)格為50美元，標(biāo)的股票當(dāng)前價(jià)格為46美元，設(shè)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為6%，股票無(wú)紅利，則以下如何操作可以無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利（）A、買入股票、買入期權(quán)B、買入股票、賣出期權(quán)C、賣出股票、買入期權(quán)D、賣出股票、賣出期權(quán)14.結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品中嵌入的利率封底期權(quán)（InterestRateFloor），其賣方相當(dāng)于（）A、賣出對(duì)應(yīng)債券價(jià)格的看漲期權(quán)B、買入對(duì)應(yīng)債券價(jià)格的看漲期權(quán)C、賣出對(duì)應(yīng)債券價(jià)格的看跌期權(quán)D、買入對(duì)應(yīng)債券價(jià)格的看跌期權(quán)15.外匯期貨套期保值策略包括以下類型（）A、買入套期保值B、賣出套期保值C、反向套期保值D、交叉套期保值16.某股票當(dāng)前價(jià)格為30元，年化波動(dòng)率為25%，則在95%的置信區(qū)間下，該股票下一年內(nèi)價(jià)格的上下限分別為（）A、12元，48元B、15元，45元C、17.3元，42.7元D、22.5元，37.5元17.根據(jù)中金所5年期國(guó)債期貨產(chǎn)品設(shè)計(jì)，下列說(shuō)法正確的是（）A、票面利率為3%的可交割國(guó)債，其轉(zhuǎn)換因子等于1B、交割月首日剩余期限為5年的國(guó)債，轉(zhuǎn)換因子等于1C、交割月首日新發(fā)行的5年期國(guó)債，轉(zhuǎn)換因子等于1D、同一國(guó)債在不同合約上的轉(zhuǎn)換因子不同18.某股票預(yù)計(jì)在2個(gè)月和5個(gè)月后分別派發(fā)股息1元/股，該股票目前價(jià)格是30元/股，所有期限的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)連續(xù)利率均為6%，某投資者持有該股票6個(gè)月期的遠(yuǎn)期合約空頭。3個(gè)月后，該股票價(jià)格漲到35元，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率仍為6%，此時(shí)遠(yuǎn)期合約的空頭價(jià)值是（）元。A、-5.00B、-5.55C、-6.00D、-6.5519.蝶式價(jià)差組合（買入一個(gè)具有較低執(zhí)行價(jià)格K1的歐式看漲期權(quán)、買入一個(gè)具有較高執(zhí)行價(jià)格K3的歐式看漲期權(quán)、賣出兩個(gè)執(zhí)行價(jià)格為K2的歐式看漲期權(quán)，K2在K1和K3之間）的收益有可能為（現(xiàn)貨價(jià)格為S）（）A、0B、S-K1C、K3-SD、K3-K120.某交易者在3月4日以0.0750元的價(jià)格買進(jìn)一張執(zhí)行價(jià)格為2.0000元的上證50ETF看漲期權(quán)，又以0.0470元的價(jià)格買進(jìn)一張其他條件相同的看跌期權(quán)。建倉(cāng)時(shí)上證50ETF的價(jià)格為2.065元，并計(jì)劃持有合約至到期，根據(jù)以上操作，下列說(shuō)法正確的是（）。A、交易者認(rèn)為股票市場(chǎng)會(huì)小幅上漲B、交易者認(rèn)為股票市場(chǎng)會(huì)大幅上漲C、交易者認(rèn)為股票市場(chǎng)會(huì)窄幅整理D、交易者認(rèn)為股票市場(chǎng)會(huì)大幅波動(dòng)21.近年來(lái)，交叉匯率期貨合約不斷出現(xiàn)，將使得（）套利交易逐漸減少。A、外匯期現(xiàn)B、外匯掉期C、外匯跨市場(chǎng)D、外匯跨品種22.以下不屬于境內(nèi)居民個(gè)人年金、退休金提取或結(jié)匯需提供的資料是（）。A、本人身份證明B、在境外工作證明C、境外稅務(wù)憑證D、雇傭協(xié)議23.某客戶想要對(duì)沖正數(shù)的Vega，他可以選擇的操作應(yīng)該是（）A、賣出標(biāo)的指數(shù)B、賣出看跌期權(quán)C、買入標(biāo)的指數(shù)D、買入看漲期權(quán)24.進(jìn)行國(guó)債期貨買入基差的交易策略，具體操作為（）A、同時(shí)買入國(guó)債現(xiàn)貨和國(guó)債期貨B、買入國(guó)債現(xiàn)貨，賣出國(guó)債期貨C、同時(shí)賣出國(guó)債現(xiàn)貨和國(guó)債期貨D、賣出國(guó)債現(xiàn)貨，買入國(guó)債期貨25.某10年期債券每年付息一次，票面利率為5%，付息日為每年的7月1日。某投資者于10月1日買入面值為100元的該債券，應(yīng)計(jì)利息為（）元。A、3.74B、1.23C、5D、1.2626.對(duì)《管理辦法》中“通存通兌”問(wèn)題的解釋錯(cuò)誤的是（）。A、客戶通過(guò)在境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)立的賬戶（或銀行卡）所發(fā)生的大額和可疑外匯資金交易，由開(kāi)戶行（或發(fā)卡行）報(bào)告B、客戶通過(guò)境外銀行卡所發(fā)生的大額和可疑外匯資金交易，由收單行報(bào)告C、客戶不通過(guò)賬戶（或銀行卡）發(fā)生的大額和可疑外匯資金交易，由業(yè)務(wù)辦理行報(bào)告D、客戶通過(guò)在境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)立的賬戶（或銀行卡）所發(fā)生的大額和可疑外匯資金交易，由業(yè)務(wù)辦理行報(bào)告27.報(bào)告大額和可疑外匯資金交易時(shí)，對(duì)《管理辦法》規(guī)定的累計(jì)交易金額按資金收入或付出的情況，雙邊累計(jì)計(jì)算并報(bào)告。28.發(fā)行者為了對(duì)沖某掛鉤于股票價(jià)格指數(shù)的、含有期權(quán)的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，最合適的場(chǎng)內(nèi)交易工具是具有相同標(biāo)的的（）A、ETF基金B(yǎng)、期貨C、期權(quán)D、總收益互換29.轉(zhuǎn)換因子是影響國(guó)債期貨價(jià)格的關(guān)鍵因素之一。30.“同一賬戶”無(wú)需報(bào)告的業(yè)務(wù)不包括以下哪種情況。（）A、定期存款到期后，不直接提取或劃轉(zhuǎn)，而是本金或者本金加全部或部分利息續(xù)存入該客戶在本金融機(jī)構(gòu)開(kāi)立的同一戶名的一個(gè)定期賬戶里B、活期存款的本金或者本金加全部或部分利息轉(zhuǎn)為該客戶在本金融機(jī)構(gòu)開(kāi)立的同一戶名下的一個(gè)賬戶里的定期存款C、定期存款的本金或者本金加全部或部分利息轉(zhuǎn)為該客戶在本金融機(jī)構(gòu)開(kāi)立的同一名下的一個(gè)賬戶里的活期存款D、定期存款到期提取，將本金或者本金加部分利息存入該客戶在本金融機(jī)構(gòu)開(kāi)立的同一戶名的一個(gè)定期賬戶里第1卷參考答案一.參考題庫(kù)1.參考答案:A,D2.參考答案:A3.參考答案:B,D4.參考答案:錯(cuò)誤5.參考答案:A6.參考答案:B,C7.參考答案:錯(cuò)誤8.參考答案:A9.參考答案:D10.參考答案:B,C11.參考答案:B,D12.參考答案:D13.參考答案:A14.參考答案:A15.參考答案:A,B,D16.參考答案:B17.參考答案:A,D18.參考答案:B19.參考答案:A,B,C20.參考答案:D21.參考答案:D22.參考答案:D23.參考答案:B24.參考答案:B25.參考答案:D26.參考答案:D27.參考答案:錯(cuò)誤28.參考答案:C29.參考答案:正確30.參考答案:D第2卷一.參考題庫(kù)(共30題)1.當(dāng)投資者買入一手看跌期權(quán)時(shí)，下列說(shuō)法正確的是（）。A、投資者潛在最大盈利為所支付權(quán)利金B(yǎng)、投資者潛在最大損失為所支付權(quán)利金C、投資者損益平衡點(diǎn)為行權(quán)價(jià)格與權(quán)利金之和D、投資者損益平衡點(diǎn)為行權(quán)價(jià)格與權(quán)利金之差2.銀行間債券市場(chǎng)交易中心的交易系統(tǒng)提供點(diǎn)擊成交和（）兩種交易方式。A、集中競(jìng)價(jià)B、詢價(jià)C、連續(xù)競(jìng)價(jià)D、非格式化詢價(jià)3.如果投資者預(yù)期利率互換（IRS）收益率曲線會(huì)變陡峭，則他選擇的合理操作策略應(yīng)該是什么？4.假設(shè)某投資者持有期權(quán)投資組合，以下所列出各希臘字母組合中，可能的是（）。A、正Gamma，正VegaB、正Gamma，負(fù)VegaC、負(fù)Gamma，正VegaD、負(fù)Gamma，負(fù)Vega5.來(lái)自中國(guó)大陸的某公司采用遠(yuǎn)期合約對(duì)未來(lái)要支出的美元現(xiàn)金流進(jìn)行對(duì)沖時(shí)，不存在匯率風(fēng)險(xiǎn)；而如果用期貨合約來(lái)對(duì)沖此現(xiàn)金流，則會(huì)有一定的匯率風(fēng)險(xiǎn)暴露。假設(shè)遠(yuǎn)期價(jià)格等于期貨價(jià)格，如果在合約期限內(nèi)美元出現(xiàn)了快速貶值，那么（）。A、遠(yuǎn)期合約對(duì)沖效果優(yōu)于期貨合約B、期貨合約對(duì)沖效果優(yōu)于遠(yuǎn)期合約C、對(duì)沖效果沒(méi)有差異D、無(wú)法確定6.下列關(guān)于垂直價(jià)差組合說(shuō)法正確的是（）。A、Delta在標(biāo)的價(jià)格位于兩個(gè)執(zhí)行價(jià)格之間時(shí)最高B、垂直價(jià)差組合可以通過(guò)賣出一個(gè)高行權(quán)價(jià)格看漲期權(quán)同時(shí)買入一個(gè)低行權(quán)價(jià)看漲期權(quán)構(gòu)成C、垂直價(jià)差組合是通過(guò)買入兩個(gè)看漲期權(quán)或者兩個(gè)看跌期權(quán)構(gòu)成的D、垂直價(jià)差組合是通過(guò)賣出兩個(gè)看漲期權(quán)或者兩個(gè)看跌期權(quán)構(gòu)成的7.根據(jù)全球金融穩(wěn)定委員會(huì)的建議，對(duì)場(chǎng)外衍生品風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量可以采用包括在險(xiǎn)價(jià)值（Valueatrisk）等在內(nèi)的多重指標(biāo)。在度量風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)中，當(dāng)損益服從（）分布時(shí)，VaR滿足次可加性（subadditivity），意味著分散可以降低風(fēng)險(xiǎn)。A、正態(tài)分布B、t分布C、橢圓分布D、指數(shù)分布8.保稅區(qū)外的中國(guó)居民的貨物進(jìn)出品，不需作（），但需辦理進(jìn)出口收付匯核銷，而區(qū)內(nèi)的中國(guó)居民與境外非中國(guó)居民發(fā)生的收付款行為，需進(jìn)行國(guó)際收支申報(bào)。9.金融機(jī)構(gòu)對(duì)大額或可疑外匯資金交易行為須按季以紙質(zhì)文件、電子文件形式同時(shí)上報(bào)。10.（）是指當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)連續(xù)兩個(gè)交易日的同方向漲（跌）停板、單邊市等特別重大的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，中金所為迅速、有效化解市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，防止會(huì)員大量違約而采取的緊急措施。A、強(qiáng)制平倉(cāng)制度B、強(qiáng)制減倉(cāng)制度C、大戶持倉(cāng)報(bào)告制度D、持倉(cāng)限額制度11.自然人投資者參與股指期貨的適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)包括（）A、申請(qǐng)開(kāi)戶時(shí)客戶保證金賬戶可用資金金額不低于人民幣50萬(wàn)B、必須通過(guò)相關(guān)測(cè)試C、客戶必須具備至少有累計(jì)10個(gè)交易日、20筆以上的股指期貨仿真交易成交記錄或者最近三年內(nèi)至少有10筆以上的商品期貨成交記錄D、客戶必須具備至少有累計(jì)10個(gè)交易日、20筆以上的股指期貨仿真交易成交記錄或者最近三年內(nèi)至少有20筆以上的商品期貨成交記錄12.境內(nèi)機(jī)構(gòu)違反外匯帳戶管理規(guī)定，擅自在境內(nèi)、境外開(kāi)立外匯帳戶的，出借、串用、轉(zhuǎn)讓外匯帳戶的，或者擅自改變外匯帳戶使用范圍的，由外匯管理機(jī)關(guān)責(zé)令改正，撤銷外匯帳戶，通報(bào)批評(píng)，并處（）的罰款。A、5萬(wàn)元以上30萬(wàn)元以下B、30%以上3倍以下C、1倍以上5倍以下D、處10萬(wàn)元以上50萬(wàn)元以下的罰款13.個(gè)人實(shí)盤外匯買賣需報(bào)告的交易指客戶用個(gè)人實(shí)盤外匯買賣業(yè)務(wù)賬戶發(fā)生的外匯資金存入以及外匯資金提現(xiàn)或轉(zhuǎn)出等按規(guī)定需報(bào)告的業(yè)務(wù)，客戶資金在個(gè)人實(shí)盤外匯買賣過(guò)程中的幣種轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)無(wú)需報(bào)告。14.信用價(jià)差曲線反映了整個(gè)市場(chǎng)對(duì)參考實(shí)體不同期限信用風(fēng)險(xiǎn)水平的預(yù)期，隨著信用價(jià)差曲線發(fā)生變化，投資者會(huì)采用不同的投資策略。如果預(yù)期基于某參考實(shí)體的信用違約互換（CDS）信用價(jià)差曲線變得更為陡峭，投資者應(yīng)該采用（）策略。A、買入短期CDS的同時(shí)賣出長(zhǎng)期CDSB、買入短期CDS的同時(shí)買入長(zhǎng)期CDSC、賣出短期CDS的同時(shí)賣出長(zhǎng)期CDSD、賣出短期CDS的同時(shí)買入長(zhǎng)期CDS15.假設(shè)在期權(quán)存續(xù)期內(nèi)，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率沒(méi)有變化，那么導(dǎo)致看漲期權(quán)價(jià)格下跌的可能因素有（）。A、標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格上漲B、標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格下跌C、標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率上升D、標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率下降16.我國(guó)某貿(mào)易公司從美國(guó)進(jìn)口一批機(jī)械設(shè)備，雙方約定以信用證方式結(jié)算，付款日期為出票后90天，貨款為200萬(wàn)美元。出票當(dāng)日美元兌人民幣匯率為6.2530，若90天后美元兌人民幣匯率為6.2630，則該公司將（）A、盈利2萬(wàn)人民幣B、虧損2萬(wàn)人民幣C、盈利2萬(wàn)美元D、虧損2萬(wàn)美元17.日本某汽車公司3月份對(duì)美國(guó)出口汽車，合同金額為1000萬(wàn)美元，約定進(jìn)口方付款期限為6個(gè)月。假設(shè)合同訂立時(shí)美元兌日元的即期匯率是108，付款到期日美元兌日元的匯率是107，則該公司（）A、盈利1000萬(wàn)日元B、虧損1000萬(wàn)日元C、盈利500萬(wàn)日元D、虧損500萬(wàn)日元18.某日某銀行給出的匯率報(bào)價(jià)如下：則該銀行的瑞士法郎以澳元表示的賣出價(jià)為（）。A、0.7186B、0.7190C、1.3909D、1.391719.下列關(guān)于國(guó)債期貨基差交易的說(shuō)法，正確的是（）。A、基差交易一定可以盈利B、基差交易需要同時(shí)對(duì)期貨現(xiàn)貨進(jìn)行操作C、基差交易可以看作是對(duì)基差的投機(jī)交易D、基差交易的損益曲線類似于期權(quán)20.滬深300指數(shù)期貨合約的最后交易日為合約到期月份的第三個(gè)周五，最后交易日即為交割日，遇國(guó)家法定假日順延。21.金融機(jī)構(gòu)應(yīng)（）、審核大額和可疑外匯資金交易信息，并及時(shí)向外匯局報(bào)告。22.對(duì)看漲期權(quán)的裸賣交易者而言，其對(duì)市場(chǎng)的態(tài)度通常是（）。A、判斷市場(chǎng)大幅上漲B、判斷市場(chǎng)小幅上漲C、判斷市場(chǎng)不會(huì)上漲D、判斷市場(chǎng)不會(huì)下跌23.我國(guó)某公司與銀行簽訂遠(yuǎn)期合約，約定3個(gè)月后以1USD=6.2760CNY的匯率購(gòu)買100萬(wàn)美元，用于支付進(jìn)口貨款，若3個(gè)月后美元兌人民幣的匯率為6.2820，則該銀行將（）A、盈利6000元人民幣B、損失6000元人民幣C、盈利1500元人民幣D、以上結(jié)論都不正確24.非居民個(gè)人持有外幣現(xiàn)鈔需匯出境外時(shí)，匯出金額在等值（）美元以上的，憑本人真實(shí)身份證明和本人入境申報(bào)單辦理。25.滬深300的成分股不包括創(chuàng)業(yè)板股票。26.投資者預(yù)期國(guó)債期貨價(jià)格將下跌，采用國(guó)債期貨空頭策略。支持其交易策略的原因可能