第01章-貨幣與貨幣制度

第一章貨幣與貨幣制度目錄第一節(jié)經(jīng)濟(jì)學(xué)中的貨幣第二節(jié)貨幣的起源與職能第三節(jié)貨幣制度及其演進(jìn)第四節(jié)貨幣層次的劃分(計(jì)量)第一節(jié)經(jīng)濟(jì)學(xué)中的貨幣

錢、貨幣、通貨、現(xiàn)金是一回事嗎？

銀行卡是貨幣嗎？

本杰明：唯一比愛(ài)情更能令人發(fā)狂的事物……

列寧：摧毀一個(gè)國(guó)家最有效的手段……

貨幣有“生”，它必將有“亡”嗎？一、日常生活中的貨幣貨幣（Money）有時(shí)指價(jià)格（Price）貨幣（Money）有時(shí)指收入（Income）貨幣（Money）有時(shí)指財(cái)富（Wealth）

二、通貨與貨幣通貨（Currency）即紙幣和硬幣，貨幣的一種。三、收入與貨幣在經(jīng)濟(jì)學(xué)中，收入代表的是某一時(shí)間單位里收益的流量，與貨幣是兩個(gè)不同的概念。四、財(cái)富與貨幣財(cái)富是作為價(jià)值儲(chǔ)藏的各項(xiàng)財(cái)產(chǎn)的總和，包括貨幣、股票、債券、地產(chǎn)，以及能夠代表所有權(quán)的各種金融資產(chǎn)。第二節(jié)貨幣的起源與職能一、關(guān)于貨幣起源的四種觀點(diǎn)（一）圣人發(fā)現(xiàn)說(shuō)（二）國(guó)家規(guī)定說(shuō)（三）節(jié)省成本說(shuō)（在西方占統(tǒng)治地位）

效率；

節(jié)約（社會(huì)費(fèi)用，交易成本……）（四）商品矛盾發(fā)展說(shuō)（在我國(guó)占主導(dǎo)地位）

在商品經(jīng)濟(jì)條件下

私人勞動(dòng)與社會(huì)勞動(dòng)之間的矛盾

通過(guò)商品與“貨幣”的交換去解決

一種商品的價(jià)值通過(guò)另一種商品的價(jià)值表現(xiàn)出來(lái)

即：價(jià)值表現(xiàn)形式，簡(jiǎn)稱價(jià)值形式二、價(jià)值形式的歷史沿革（一）簡(jiǎn)單的價(jià)值形式：一種商品的價(jià)值偶然地、簡(jiǎn)單地表現(xiàn)在另一種商品上。例如：1只綿羊＝2把石斧

綿羊：相對(duì)價(jià)值形式，作為使用價(jià)值存在；

石斧：等價(jià)形式，成了等價(jià)物。等價(jià)物的使用價(jià)值

價(jià)值；等價(jià)物的具體勞動(dòng)

抽象勞動(dòng)；等價(jià)物的私人勞動(dòng)

社會(huì)勞動(dòng)；（二）擴(kuò)大的價(jià)值形式：一種商品經(jīng)常和其他許多商品相交換。

商品交換逐漸經(jīng)?；?；

剩余產(chǎn)品增加；

第一次社會(huì)大分工：畜牧業(yè)從農(nóng)業(yè)中分離出來(lái)。1只綿羊=2把石斧25公斤米7米布……（三）一般價(jià)值形式：某種商品從大量的商品中分離出來(lái)，成為表現(xiàn)其他各種商品價(jià)值的材料。

商品交換經(jīng)?；?；

剩余產(chǎn)品增加；

手工業(yè)逐步發(fā)展。=1只綿羊2把石斧25公斤米7米布……

難點(diǎn)解析：一般等價(jià)物

能夠表現(xiàn)和衡量其它一切商品的價(jià)值；

能夠與其它一切商品直接交換；

某個(gè)地區(qū)、某個(gè)時(shí)期居民共同需要的；農(nóng)業(yè)民族地區(qū)的農(nóng)具，游牧民族地區(qū)的牲畜，沿海地區(qū)的貝殼歐洲最早是綿羊；中國(guó)最早是貝殼。

交換媒介，不固定；

難以分割、價(jià)值不統(tǒng)一、不便于攜帶、難以保存。（四）貨幣價(jià)值形式：從商品交換中分離出來(lái)，固定地充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品。

商品交換經(jīng)?；?；

剩余產(chǎn)品增加；

第二次社會(huì)大分工：手工業(yè)從農(nóng)業(yè)中分離出來(lái)。人們找到最適宜充當(dāng)一般等價(jià)物的商品--貴金屬。

貴金屬的四個(gè)自然屬性：同一性；可分性；便利性；永恒性。

難點(diǎn)解析：貨幣天然是金銀，但金銀天然不是貨幣

一定歷史階段發(fā)展的必然產(chǎn)物；

商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物；

商品交換發(fā)展的必然產(chǎn)物；

許多充當(dāng)一般等價(jià)物的商品存在缺點(diǎn)；

貴金屬的自然屬性使得其最適合充當(dāng)一般等價(jià)物。三、貨幣的本質(zhì)從商品交換中分離出來(lái)，固定地充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品。

商品：共性具有價(jià)值和使用價(jià)值，都是人類勞動(dòng)的產(chǎn)物。

特殊的商品：雙重屬性滿足人們的需要和表現(xiàn)別的商品的價(jià)值

一般等價(jià)物的根本特征四、貨幣形式（一）實(shí)物貨幣作為非貨幣用途的價(jià)值和作為貨幣用途的價(jià)值相等的實(shí)物商品?；蝮w積笨重、不便攜帶；或質(zhì)地不勻、難以分割；或容易腐爛、不易儲(chǔ)存；或大小不一，難于比較；或數(shù)量有限，不能滿足市場(chǎng)的需求。（二）金屬貨幣以金屬作為幣材的貨幣。

鑄幣：鑄成一定形狀，具有一定重量、一定成色，并標(biāo)明計(jì)量單位的金屬貨幣。（三）代用貨幣代替金屬貨幣流通并可隨時(shí)兌換為金屬貨幣的貨幣。

世界上比較典型的是銀行券，本身的內(nèi)在價(jià)值不足額；與足值貨幣等價(jià)交換，隨時(shí)兌現(xiàn)。在貨幣發(fā)展史上，充當(dāng)金屬貨幣代用品的是紙幣。中國(guó)是世界上使用紙幣最早的國(guó)家。我國(guó)最早的紙幣，是北宋初年的“交子”。（四）信用貨幣特點(diǎn)：①價(jià)值符號(hào)。②物質(zhì)基礎(chǔ)是有內(nèi)在價(jià)值的可支配商品。③一種管理貨幣。

債務(wù)貨幣⑤強(qiáng)制性通過(guò)信用程序投入流通中，執(zhí)行貨幣職能的信用憑證。通過(guò)存、取、借、貸等信用方式創(chuàng)造貨幣并投入流通。在延期付款方式中用來(lái)證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的契約。形態(tài)：輔幣、紙幣、銀行存款、貨幣類金融資產(chǎn)。（五）電子貨幣儲(chǔ)存在電腦或儲(chǔ)值卡中的存款貨幣。（1）以電子計(jì)算機(jī)技術(shù)為依托，進(jìn)行儲(chǔ)存、支付和流通；（2）可廣泛應(yīng)用于生產(chǎn)、交換、分配和消費(fèi)領(lǐng)域；（3）融儲(chǔ)蓄、信貸和非現(xiàn)金結(jié)算等多種功能為一體；（4）具有使用簡(jiǎn)便、安全、迅速、可靠的特征；（5）通常以銀行卡（磁卡、智能卡）為媒體。五、貨幣職能(一)價(jià)值尺度（measureofvalue）

1.定義：賦予交易對(duì)象以價(jià)格形態(tài)的職能。2.表現(xiàn)：價(jià)格-----商品價(jià)值的貨幣表現(xiàn)。

思考：假定一件衣服的制作需要2小時(shí)，一克黃金的開(kāi)采需要2小時(shí)，則1件衣服=1克黃金。試說(shuō)明商品價(jià)值、商品價(jià)格與貨幣價(jià)值之間的關(guān)系？商品的價(jià)格=單位商品價(jià)值/單位貨幣價(jià)值區(qū)別金屬貨幣代用貨幣信用貨幣價(jià)值決定自身價(jià)值因代表一定金屬貨幣而代表一定價(jià)值直接代表一定價(jià)值價(jià)值關(guān)系足值貨幣貨幣符號(hào)價(jià)值符號(hào)發(fā)行主體秤量貨幣：社會(huì)生產(chǎn)；金屬貨幣：國(guó)家鑄造國(guó)家強(qiáng)制發(fā)行中央銀行；商業(yè)銀行流通程序買賣過(guò)程中進(jìn)入財(cái)政程序投入信用程序投入價(jià)值基礎(chǔ)自身就是商品一定量金屬貨幣可支配商品幣值穩(wěn)定自身可調(diào)節(jié)取決于國(guó)家貨幣政策宏觀調(diào)控復(fù)習(xí)：金屬貨幣、代用貨幣與信用貨幣的比較3.特點(diǎn)

觀念上的、想像的、思維的貨幣；

貨幣本身具有價(jià)值。4.舉例劉玉平主編的《金融學(xué)》（第二版）教材標(biāo)價(jià)38.00元。(二)流通手段（meansofcirculation）

1.定義：在商品流通中起交換媒介作用。2.特點(diǎn)

必須是現(xiàn)實(shí)的貨幣；

不一定是足值的貨幣。3.舉例：在上海書城用38.00元人民幣購(gòu)買了這本書4.貨幣流通規(guī)律貨幣流通必須適應(yīng)商品流通的規(guī)律。貨幣流通：貨幣在買者和賣者手中不停地轉(zhuǎn)手運(yùn)動(dòng)。商品流通：以貨幣為媒介的商品交換。一定時(shí)期內(nèi)流通中所必需的貨幣量=商品價(jià)格

商品流通量單位貨幣的流通速度

(三)貯藏手段（meansofstorage）

1.定義：貨幣退出流通領(lǐng)域，保存積累價(jià)值、財(cái)富。2.特點(diǎn)

必須是現(xiàn)實(shí)的貨幣；

必須具有價(jià)值。3.舉例：金屬貨幣流通條件下，積累和保存金銀。

難點(diǎn)解析：紙幣作為貨幣是否具有貯藏手段職能？

紙幣代表價(jià)值；

紙幣具有和一切商品直接交換的能力；

條件：紙幣的幣值要保持穩(wěn)定。(四)支付手段1.定義：貨幣作為交換價(jià)值的獨(dú)立形態(tài)進(jìn)行單方面轉(zhuǎn)移時(shí)所發(fā)揮的職能。2.特點(diǎn)

必須是現(xiàn)實(shí)的貨幣；

必須具有價(jià)值。

貨幣讓渡與商品讓渡在時(shí)間上相分離；

貨幣成了商品價(jià)值獨(dú)立的體化物。

3.舉例：下列()屬于貨幣執(zhí)行支付手段職能。

A.一手交錢一手交貨的現(xiàn)貨買賣B.預(yù)付貨款C.以美元作為外匯儲(chǔ)備D.銀行信貸E.清償債務(wù)4.思考：甲同學(xué)從學(xué)校出發(fā)，乘993公交，購(gòu)買3元車票，前往陸家嘴。此時(shí)的貨幣發(fā)揮何種職能？總結(jié)：貨幣賦予價(jià)格形態(tài)觀念的貨幣用于交換媒介積累保存價(jià)值現(xiàn)實(shí)的貨幣流通不流通發(fā)揮支付手段第三節(jié)貨幣制度及其演進(jìn)一、貨幣制度國(guó)家用法律規(guī)定的貨幣流通的結(jié)構(gòu)和組織形式。二、貨幣制度的構(gòu)成要素

規(guī)定貨幣的發(fā)行權(quán)或鑄造權(quán)

規(guī)定貨幣材料

規(guī)定貨幣單位及其名稱

規(guī)定各種通貨的發(fā)行、鑄造和流通程序

本位幣與輔幣

規(guī)定發(fā)行準(zhǔn)備為約束貨幣發(fā)行規(guī)模維護(hù)貨幣信用而要求貨幣發(fā)行者在發(fā)行貨幣時(shí)必須以某種金屬或資產(chǎn)作為發(fā)行準(zhǔn)備。在金屬貨幣制度下，貨幣發(fā)行以法律規(guī)定的貴金屬作為發(fā)行準(zhǔn)備；在現(xiàn)代信用貨幣制度下，貨幣發(fā)行包括現(xiàn)金準(zhǔn)備和證券準(zhǔn)備兩大類?，F(xiàn)金準(zhǔn)備包括黃金準(zhǔn)備、外匯準(zhǔn)備等具有極強(qiáng)流動(dòng)性的資產(chǎn)準(zhǔn)備，證券準(zhǔn)備包括國(guó)家債券準(zhǔn)備、短期商業(yè)票據(jù)準(zhǔn)備等。

三、貨幣制度的演變（一）銀本位制度：定義、特點(diǎn)。（二）金銀復(fù)本位制度

平行本位制：兩種鑄幣比價(jià)隨市場(chǎng)比價(jià)變動(dòng)。

雙本位制：國(guó)家法律規(guī)定兩種鑄幣固定的比價(jià)。

難點(diǎn)解析：

格雷欣

法則或

劣幣驅(qū)逐良幣

規(guī)律

16世紀(jì)英國(guó)財(cái)政大臣托馬斯格雷欣發(fā)行并提出

在雙本位制下

法律上被低估的貨幣（良幣）被人收藏、熔化或輸出國(guó)外

法律上被高估的貨幣（劣幣）充斥市場(chǎng)

跛行本位制：金幣、銀幣都是一國(guó)的本位貨幣；兩者均具有無(wú)限法償性；只有金幣可以自由鑄造，銀幣不得自由鑄造；金幣、銀幣的比價(jià)由政府以法律形式規(guī)定。銀幣成為金幣的附屬貨幣，起輔助作用。

（三）金本位制度

金幣本位制

1816；自由鑄造、流通、貨幣符號(hào)自由兌換；黃金自由輸出入

金塊本位制：一戰(zhàn)后的20年代

金匯兌本位制：二戰(zhàn)后----70年代走向崩潰（四）不兌現(xiàn)的信用貨幣制度

不兌現(xiàn)的紙幣為主幣的貨幣制度。※紙幣流通規(guī)律

紙幣是貨幣金屬的價(jià)值符號(hào)。

單位紙幣所代表的貨幣金屬量即單位紙幣的購(gòu)買力水平。紙幣不能退出流通領(lǐng)域。

單位紙幣所代表的貨幣金屬量=流通中所必需的貨幣金屬量流通中的紙幣總量購(gòu)買力：人們支付貨幣購(gòu)買商品或勞務(wù)的能力※紙幣流通規(guī)律與貨幣流通規(guī)律的關(guān)系

聯(lián)系：都要受到商品流通的制約。區(qū)別：

適應(yīng)商品流通的方式

單位紙幣交換價(jià)值的變化；貨幣數(shù)量的變化

與商品價(jià)格總額關(guān)系

紙幣的名義價(jià)值總額決定；貨幣數(shù)量被決定

發(fā)揮作用的條件

只在違反了貨幣流通規(guī)律要求時(shí)；任何貨幣制度下

小結(jié)：貨幣制度金屬貨幣制度銀本位制金銀復(fù)本位制平行本位雙本位跛行本位金本位制金幣本位金塊本位金匯兌本位現(xiàn)代信用貨幣制度四、國(guó)際貨幣體系（一）以美元為中心的國(guó)際貨幣體系

布雷頓森林貨幣體系（BrettonWoodsMonetarySystem）雙掛鉤制度

特里芬兩難1959年，美國(guó)耶魯大學(xué)教授RobertTriffin提出

為滿足世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展，美元的供應(yīng)必須不斷增長(zhǎng)；

美元供應(yīng)的不斷增長(zhǎng)，使美圓同黃金的兌換性日益難以維持。（二）以浮動(dòng)匯率為特征的國(guó)際貨幣體系1976年1月達(dá)成“牙買加協(xié)議”，1978年4月1日生效。特點(diǎn)：黃金非貨幣化；儲(chǔ)備貨幣多樣化；匯率制度多樣化；擴(kuò)大特別提款權(quán)的作用。（三）貨幣局制度

本國(guó)的貨幣釘住一種強(qiáng)勢(shì)貨幣（錨貨幣），與之建立固定匯率聯(lián)系；

本國(guó)的通貨發(fā)行，以100%的外匯儲(chǔ)備（特別是錨貨幣的儲(chǔ)備）為保證。

固定匯率下的本幣完全可兌換。

不存在“最后貸款人”。

名義利率與儲(chǔ)備貨幣發(fā)行國(guó)的利率走勢(shì)一致，以防套利。第一個(gè)實(shí)行貨幣局制度的國(guó)家是英屬殖民地毛里求斯（1849）香港實(shí)行的聯(lián)系匯率制度實(shí)際上是一種貨幣局制度。第四節(jié)貨幣層次的劃分一、劃分的依據(jù)金融資產(chǎn)流動(dòng)性的強(qiáng)弱

流動(dòng)性指金融資產(chǎn)不受損失地及時(shí)轉(zhuǎn)化成現(xiàn)實(shí)購(gòu)買力的能力。

不受損失，即規(guī)避各種風(fēng)險(xiǎn)，本息雙保的能力。

及時(shí)轉(zhuǎn)化，即轉(zhuǎn)化速度的快慢。

現(xiàn)實(shí)購(gòu)買力，即交換商品的能力。二、國(guó)際通用的層次劃分（一）M0（現(xiàn)鈔）：指流通于銀行體系以外的現(xiàn)鈔。（二）M1（狹義貨幣）：M0+商業(yè)銀行的活期存款（三）M2（廣義貨幣）：M1+準(zhǔn)貨幣準(zhǔn)貨幣一般由定期存款、儲(chǔ)蓄存款、外幣存款以及各種短期信用工具（如銀行承兌匯票、短期國(guó)庫(kù)券等構(gòu)成）。

難點(diǎn)解析：

M1

M2

；M2

GDP

M1

M2

：貨幣的擴(kuò)張或收縮

M2

GDP：衡量一國(guó)經(jīng)濟(jì)貨幣化程度的指標(biāo)；比例越高，整體支付風(fēng)險(xiǎn)越大；意味著公眾出于對(duì)未來(lái)就業(yè)、養(yǎng)老、醫(yī)療和教育保障等的高度不確定性預(yù)期。

歐美發(fā)達(dá)國(guó)家40%---50%的水平。三、我國(guó)信用貨幣的層次劃分1990年，我國(guó)對(duì)貨幣計(jì)量劃分統(tǒng)一為以下三個(gè)層次：M0=流通中現(xiàn)金M1=M0+企業(yè)活期存款+農(nóng)村存款+機(jī)關(guān)、團(tuán)體、部隊(duì)存