【我國企業(yè)年金投資監(jiān)管模式完善探究開題報告4900字】

PAGE14PAGE我國企業(yè)年金投資監(jiān)管模式完善研究開題報告開題報告主要內容選題來源及論文類型該選題為自行命題為理論性基礎研究論文論文的研究意義、國內外現(xiàn)狀分析1、研究意義當前，我國人口老齡化呈現(xiàn)出規(guī)模大、速度快、未富先老等特征。截至2016年底，我國60歲以上老年人達2.3億，超過世界絕大部分國家人口；且老齡人口增長迅速，每年有800萬至1000萬人達到老齡標準；但從我國2000年左右進入老齡化社會開始，經(jīng)過多年的發(fā)展，人均GDP從1000美元增長到8000美元，仍處于發(fā)展中國家水平。人口老齡化，對于增強社會養(yǎng)老保障體系可持續(xù)性，在政府、單位、個人劃分養(yǎng)老責任上提出了較高要求。而作為社會養(yǎng)老保障補充的企業(yè)年金，其發(fā)展對社會的影響是巨大的，是社會的“穩(wěn)定器”。近年來，企業(yè)年金參與人數(shù)不斷增加，其資產(chǎn)累積迅速，投資規(guī)模增加，對金融市場和社會經(jīng)濟影響不斷加大。國家頒布的最新管理辦法《企業(yè)年金基金管理辦法》，對投資產(chǎn)品和各產(chǎn)品的投資比例都有一定限制，并且呈現(xiàn)出增加高風險產(chǎn)品投資比例的趨勢。但是與西方發(fā)達國家相比，我國企業(yè)年金投資收益較低，保值問題引發(fā)我們對政策和制度等需要哪些改革進行思考。因此在現(xiàn)階段來研究企業(yè)年金的投資監(jiān)管問題，在理論和實踐上都有重要的意義。第一，在理論價值上，能夠深化對我國企業(yè)年金投資監(jiān)管模式的研究。我國由于提倡建立企業(yè)年金的時間較晚，理論界將國際上的企業(yè)年金制度介紹到國內并從推廣的制約因素等角度進行了一些比較研究，但是因為市場環(huán)境的影響，企業(yè)年金投資監(jiān)管模式單一、受政府控制嚴格、制度中存在多層復雜的委托代理關系等問題，國內對基金建立之后的投資監(jiān)管研究有了一定基礎，但仍不完善。而本文的研究首先從企業(yè)年金基本概述和投資監(jiān)管基本理論著手，介紹投資監(jiān)管的理論基礎、監(jiān)管主體、監(jiān)管內容和監(jiān)管模式，然后再分析我國企業(yè)年金投資監(jiān)管存在的問題，借鑒國內外發(fā)達國家的監(jiān)管經(jīng)驗，提出完善我國企業(yè)年金投資監(jiān)管的建議。這對于深化我國企業(yè)年金制度的研究和提高企業(yè)年金投資收益是很有意義的。第二，應用價值上，本論文的研究成果可以為完善我國企業(yè)年金投資監(jiān)管提供一定的借鑒，有助于政府對企業(yè)年金體系進一步規(guī)范和完善。只有對企業(yè)年金投資監(jiān)管不斷完善，才有助于控制企業(yè)年金的投資風險，利于年金的保值增值，更進一步來講，才有助于減輕社會養(yǎng)老支出壓力，促進我國經(jīng)濟的快速發(fā)展，維護社會的穩(wěn)定。論文的研究意義、國內外現(xiàn)狀分析2、國內外研究現(xiàn)狀2.1國外研究現(xiàn)狀企業(yè)年金在國外發(fā)展有了多年的歷史，在企業(yè)年金投資監(jiān)管方面的經(jīng)驗和理論研究非常豐富。Shane（2011）比較了智利、阿根廷、哥倫比亞等發(fā)展中國家的養(yǎng)老金基金投資監(jiān)管機制，認為發(fā)展中國家嚴格的投資品種限制和比例限制，雖然目的是為了降低風險，保障養(yǎng)老金安全，但這些監(jiān)管措施從理論上看縮小了有效投資可行集和的范圍，降低了實現(xiàn)切點組合的概率，在實際操作中往往導致養(yǎng)老金投資組合趨同，從而加大了養(yǎng)老金資產(chǎn)的風險。Srinivas和JuanYermo（2013）的研究對拉美國家嚴格的投資監(jiān)管體制對養(yǎng)老基金投資績效的影響進行了評價，他們指出投資方面的一系列限制規(guī)則可能保護了養(yǎng)老儲蓄的安全性，但也帶來了相應的成本，表現(xiàn)在資產(chǎn)管理中的混亂，限制了多元化的投資機會等方面，從而影響了養(yǎng)老金的投資回報。Solange（2012）的研究指出自年建立開始，智利養(yǎng)老基金管理公司就受到嚴格的監(jiān)管，不能自由進行投資選擇。投資限制的理由在于當時資本市場發(fā)展不成熟，并且生產(chǎn)部門的膨脹對養(yǎng)老基金有較高的需求，這種監(jiān)管政策限制了養(yǎng)老金的投資范圍，使風險和回報無法得到最有效的匹配。因此監(jiān)管是有成本的。他們的測算結果表明拋開其它因素，如果養(yǎng)老金投資不受監(jiān)管政策的約束，養(yǎng)老基金積累總額會比目前的水平高出，投資限制使每個參保成員大約損失至以500到1000美元的收入回報。監(jiān)管政策可以被看作是對成員的一項稅負，造成了雇員養(yǎng)老金5%以上的財富損失。Onvares（2011）的研究表明智利養(yǎng)老基金投資明顯地存在著“羊群效應”，即養(yǎng)老基金管理公司在養(yǎng)老基金投資過程中投資策略和資產(chǎn)組合配置方面的相互模仿或從眾投資行為，投資組合的數(shù)量限制以及最低收益保障政策是產(chǎn)生這種效應的主要原因。2.2國內研究現(xiàn)狀企業(yè)年金在我國發(fā)展只有十幾年的時間，國內學者對企業(yè)年金的研究時間也很短，企業(yè)年金研究的著作相對較少，而關于企業(yè)年金監(jiān)管研究的著作又少之又少。何平（2013）指出企業(yè)年金不屬于國家基本養(yǎng)老保險，無法通過政府命令強制管理，但企業(yè)年金有不是純市場的商業(yè)人壽保險，憑借完全的市場規(guī)則運作。企業(yè)年金資金的運營與資本市場是一種市場關系，政府是通過金融政策調節(jié)企業(yè)年金的運行而非政府命令。政府對企業(yè)年金的監(jiān)管主要是通過企業(yè)年金管理機構、信托銀行、基金管理公司等相關機構的資格檢驗、準入加以管理。勞動和社會保障部社會保險研究所和博時基金管理公司（2012）研究指出，受經(jīng)濟發(fā)展水平不高、金融體制欠完善、資本市場和各類中介組織欠發(fā)達、基金管理機構數(shù)量較少且資產(chǎn)管理模式不大、相關法律不夠健全等因素制約，現(xiàn)階段我國適合對專業(yè)投資機構適合采取嚴格限量監(jiān)管模式。勞動和社會保障部社會保險研究所與中國太平洋人壽股份有限公司（2013）研究指出在我國企業(yè)年金發(fā)展的初級階段，企業(yè)年金投資監(jiān)管應堅持促進企業(yè)年金發(fā)展與安全運行并重，既要切實保護受益人的利益，又要維護國家的利益既要充分發(fā)揮市場的功能，實現(xiàn)企業(yè)年金運行效益的最大化，又要發(fā)揮政府的監(jiān)管作用。清華大學的楊燕綏教授（2013）研究指出對企業(yè)年金投資實施監(jiān)管的機構主要包括政府監(jiān)管、行業(yè)自律、法人合規(guī)、受益人、社會輿論和司法機構。企業(yè)年金投資監(jiān)管應堅持受益人利益最大化和嚴格監(jiān)控與鼓勵競爭相結合的原則。劉云龍和傅安平（2014）研究指出企業(yè)年金計劃有模式之分，有統(tǒng)一監(jiān)管和分散監(jiān)管之分，結合我國的國情，我國的監(jiān)管模式有以下三種選擇第一種，借鑒英國職業(yè)年金監(jiān)管局對職業(yè)年金計劃的監(jiān)管經(jīng)驗，采用統(tǒng)一監(jiān)管模式，成立中國企業(yè)年金監(jiān)管委員會第二種，采用統(tǒng)一監(jiān)管模式，由勞動和社會保障部承擔監(jiān)管職能第三種，借鑒美國對私人退休金計劃和計劃的監(jiān)管經(jīng)驗，采用分散監(jiān)管模式，由勞動和社會保障部、中國保監(jiān)會分別承擔監(jiān)管職能。郭磊、陳方正（2015）的研究指出我國現(xiàn)有的投資監(jiān)管政策有一定的合理性，但是限制了企業(yè)年金投資收益的提高，而且也隱含了政府對收益保底的責任。開題報告主要容（續(xù)）論文研究目標、研究內容、擬解決的關鍵問題1、研究目標結合我國企業(yè)年金監(jiān)管現(xiàn)狀，借鑒發(fā)達國家的監(jiān)管經(jīng)驗，提出了完善我國企業(yè)年金投資監(jiān)管的建議，并分析最終過渡到以審慎性監(jiān)管為主和專業(yè)型機構監(jiān)管為主的監(jiān)管模式，在部分學者提出的建立混合型監(jiān)管模式的理論基礎上引入風險評估體系和市場導向機制，完善我國企業(yè)年金投資監(jiān)管體系。2、研究內容企業(yè)年金投資監(jiān)管的相關理論分析、國內企業(yè)年金投資監(jiān)管現(xiàn)狀分析、發(fā)達國家和地區(qū)企業(yè)年金投資監(jiān)管的經(jīng)驗以及完善我國企業(yè)年金投資監(jiān)管的建議等方面。3、擬解決的問題針對國內目前的企業(yè)年金投資監(jiān)管體系中存在的問題，通過發(fā)達國家企業(yè)年金投資監(jiān)管的經(jīng)驗分析，對國內企業(yè)年金投資監(jiān)管的不足提出改進措施。擬采取的研究方法、實施方案及其可行性研究1、研究方法本文的研究方法為理論研究與實證研究相結合，借鑒與創(chuàng)新相結合，運用社會保險、福利經(jīng)濟學、法律等相關理論，在借鑒發(fā)達國家和地區(qū)企業(yè)年金投資監(jiān)管經(jīng)驗的基礎上，對我國企業(yè)年金投資監(jiān)管進行系統(tǒng)研究。2、實施方案與可行性分析(1)實施方案：基于雇主義務說、公共利益理論和公共選擇理論，考察分析企業(yè)年金投資監(jiān)管的主體、核心內容和模式，并結合國內的實際情況，分析目前國內企業(yè)年金投資監(jiān)管存在的不足，在對部分發(fā)達國家和地區(qū)經(jīng)驗分析的基礎上，提出完善國內企業(yè)年金投資監(jiān)管的建議與措施。(2)可行性分析：課題研究工作所需的公共管理基礎理論已經(jīng)比較成熟，企業(yè)年金投資監(jiān)管的相關理論基礎資料已經(jīng)收集完成，國內外的企業(yè)年金投資監(jiān)管情況可以通過知網(wǎng)、萬方等知識分享平臺獲取，研究工作的現(xiàn)實意義突出，所以課題研究工作可行。論文的創(chuàng)新性1、目前國內在企業(yè)年金投資監(jiān)管方面的研究工作以及相關成果還比較少，課題研究成果可以填補和豐富這一領域的研究成果。2、可以結合實際工作經(jīng)驗和資料積累，引入市場導向和風險評估機制，針對國內企業(yè)年金投資監(jiān)管中存在的問題，提出針對性的改革建議。開題報告主要內容（續(xù)）論文提綱1導論1.1研究背景1.2研究意義1.3國內外文獻綜述1.4研究思路與方法1.5創(chuàng)新與不足2理論基礎與相關概念界定2.1理論基礎2.1.1雇主義務說2.1.2公共利益理論2.1.3公共選擇理論2.2相關概念界定2.2.1企業(yè)年金2.2.2企業(yè)年金投資監(jiān)管3我國企業(yè)年金投資監(jiān)管現(xiàn)狀及存在的問題3.1我國企業(yè)年金投資監(jiān)管的現(xiàn)狀3.1.1我國企業(yè)年金投資現(xiàn)狀3.1.2我國企業(yè)年金投資監(jiān)管制度3.1.3我國企業(yè)年金投資監(jiān)管模式3.1.4影響企業(yè)年金投資監(jiān)管的因素3.2我國企業(yè)年金投資監(jiān)管存在的問題3.2.1企業(yè)年金投資監(jiān)管主體混亂3.2.2企業(yè)年金投資監(jiān)管體系不完善3.2.3企業(yè)年金投資監(jiān)管法制依據(jù)不足3.2.4企業(yè)年金投資缺乏協(xié)同監(jiān)管模式3.2.5行政干預過多導致企業(yè)年金投資監(jiān)管模式缺乏靈活性3.2.6企業(yè)年金投資監(jiān)管技術手段滯后3.3我國企業(yè)年金投資監(jiān)管存在的問題3.3.1外部原因3.3.2企業(yè)內部原因4國內外企業(yè)年金投資監(jiān)管的經(jīng)驗借鑒4.1國內外企業(yè)年金投資監(jiān)管的經(jīng)驗4.1.1香港企業(yè)年金投資監(jiān)管經(jīng)驗4.1.2美國企業(yè)年金投資監(jiān)管經(jīng)驗4.2對我國企業(yè)年金投資監(jiān)管的啟示4.2.1高度完善的投資監(jiān)管法律體系4.2.2合理的企業(yè)年金投資監(jiān)管體系4.2.3協(xié)同監(jiān)管機制4.2.4審慎人規(guī)則正向影響投資收益率4.2.5專業(yè)型機構監(jiān)管模式促進年金投資收益5完善我國企業(yè)年金投資監(jiān)管的建議5.1強化對企業(yè)年金投資監(jiān)管的認識5.1.1風險防控的監(jiān)管意識貫穿到每個環(huán)節(jié)5.1.2做好人才隊伍儲備5.2完善企業(yè)年金投資監(jiān)管法制建設5.2.1完善投資監(jiān)管制度建設5.2.2建立統(tǒng)一的投資監(jiān)管法律體系5.3完善企業(yè)年金投資監(jiān)管結構5.3.1完善年金治理結構5.3.2完善企業(yè)年金監(jiān)管組織架構5.4施行混合監(jiān)管模式5.4.1確立審慎性監(jiān)管模式主導地位5.4.2嚴格限量監(jiān)管模式中引入風險評估機制5.4.3構建專業(yè)型集合監(jiān)管模式5.5加強企業(yè)年金投資監(jiān)管部門協(xié)調5.5.1強化內部監(jiān)管與外部監(jiān)管協(xié)調配合5.5.2建立監(jiān)管部門聯(lián)席會議制度5.5.3完善全程性監(jiān)管和階段性監(jiān)管的協(xié)調5.5.4優(yōu)化信息共享機制5.6優(yōu)化協(xié)同監(jiān)管機制及行業(yè)自律機制5.7充分利用新技術手段推進“大平臺”建設5.8完善信息披露制度和最低收益保障制度6結論開題報告主要內容（續(xù)）計劃進度、預期進展和預期成果2017年10月開題2017年10月-11月資料整理與分析2017年11月-2018年1月論文初稿2018年3月論文定稿參考文獻1、趙躍,許金銘.中國工商銀行企業(yè)年金中心課題組,《建立我國基于風險控制的企業(yè)年金監(jiān)管體系》.《金融論壇》2016年第11期2、巴曙松,陳華良.《我國引入基于風險的企業(yè)年金監(jiān)管框架探討》.《金融管理與研究》2016年第10期3、湯藝娜.《企業(yè)年金計劃中政府監(jiān)管的定位》.《特區(qū)經(jīng)濟》2015年第8期4、鄧大松,吳小武.《協(xié)同論在企業(yè)年金基金風險監(jiān)管中的應用研究》.《武漢金融》2015年第5期5、巴曙松,華中煒.《企業(yè)年金投資監(jiān)管模式比較及我國的路徑選擇》.《中國金融》2015年第5期6、巴曙松,陳華良,賈蓓.《企業(yè)年金理事會受托模式下的結構治理》.《福建金融》2016年第01期7、黃立軍.《企業(yè)年金廣義理解與定位探討》.《西南金融》2015年第1期8、姜德琪.《美國雇主養(yǎng)老金計劃及對中國企業(yè)年金制發(fā)展的啟示》.《經(jīng)濟問題探索》2014年第9期9、鄧大松,劉昌平.《中國企業(yè)年金基金治理研究》.《公共管理學報》2016年第3期10、國務院發(fā)展研究中心金融研究所課題組,銀華基金管理有限公司課題組.《企業(yè)年金監(jiān)管協(xié)調機制的建立》.《經(jīng)濟理論與經(jīng)濟管理》2015年第7期11、李勇.《企業(yè)年金投資監(jiān)管-綜述與思考》.《經(jīng)濟監(jiān)督》2012年16期12、李倩倩，趙正堂.《監(jiān)管模式選擇對企業(yè)年金投資效益的影響——來自國際的經(jīng)驗證據(jù)》.《山東社會科學》2017年第6期13、Se