信息經(jīng)濟(jì)學(xué)課件

不確定性、風(fēng)險(xiǎn)與信息第一節(jié)不確定性第二節(jié)風(fēng)險(xiǎn)第三節(jié)信息第一節(jié)不確定性1.生活中的偶然性

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歐亨利小說(shuō)中金發(fā)與懷表的故事

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購(gòu)買體育彩票的偶然性

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拒絕購(gòu)買微軟股票的律師

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延誤飛機(jī)的旅客2.不確定性對(duì)經(jīng)濟(jì)學(xué)發(fā)展的影響弗蘭克

奈特（FrankKnight，1921）對(duì)不確定性進(jìn)行了開(kāi)創(chuàng)性的研究。不確定性對(duì)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)理論與方法的影響：不確定性經(jīng)濟(jì)學(xué)、合理預(yù)期學(xué)派（行為經(jīng)濟(jì)學(xué)）、制度經(jīng)濟(jì)學(xué)、經(jīng)濟(jì)博弈論和信息經(jīng)濟(jì)學(xué)等。杰克

赫什雷弗（J.Hirshleifer，1973）：信息經(jīng)濟(jì)學(xué)是經(jīng)濟(jì)不確定性理論自然發(fā)展的結(jié)果。*信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論基礎(chǔ)：

1944年諾依曼、摩根斯坦預(yù)期效用理論；

1959年德布魯不確定條件下的選擇理論。走近大家——

弗蘭克?奈特（1885~1972）弗蘭克?奈特1921年，弗蘭克?奈特正式將不確定性概念引入經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論殿堂中。不確定性概念導(dǎo)致本世紀(jì)經(jīng)濟(jì)學(xué)五個(gè)主要流派或知識(shí)的誕生，它們分別是不確定性經(jīng)濟(jì)學(xué)，合理預(yù)期學(xué)派，制度經(jīng)濟(jì)學(xué)、經(jīng)濟(jì)博弈論和信息經(jīng)濟(jì)學(xué)。奈特的首要貢獻(xiàn)是區(qū)分了風(fēng)險(xiǎn)與不確定性?！讹L(fēng)險(xiǎn)、不確定性與利潤(rùn)》一書(shū)涵括了他對(duì)當(dāng)代經(jīng)濟(jì)學(xué)思想主體的主要貢獻(xiàn)——關(guān)于競(jìng)爭(zhēng)模型中利潤(rùn)本質(zhì)與作用的理論。完全競(jìng)爭(zhēng)模型假定消費(fèi)者與生產(chǎn)者之間信息充分。但在這種假設(shè)下，利潤(rùn)就不存在。如果每個(gè)企業(yè)家都充分知道未來(lái)的需求和成本情況，那么，他們就會(huì)立即轉(zhuǎn)向高回報(bào)的領(lǐng)域，從而利潤(rùn)消失。在支付所有生產(chǎn)成本包括管理者工資之后，就沒(méi)有任何留存收益。但是，奈特認(rèn)為，如果稍微放松這種完全競(jìng)爭(zhēng)的極端假設(shè)，就能得到存在利潤(rùn)的解釋。消除了完全信息的假設(shè)，“不確定”因素就成為經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的一部分，正是因?yàn)檫@種不確定性才產(chǎn)生了利潤(rùn)。

3.不確定性與企業(yè)家利潤(rùn)信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的最基本概念：——不確定性——風(fēng)險(xiǎn)——信息

已知環(huán)境狀態(tài)確定性環(huán)境狀態(tài)自然可能環(huán)境狀態(tài)外生不確定性政策不確定性內(nèi)生不確定性市場(chǎng)不確定性走近大家——

杰克?赫什雷弗（1925~2005）

杰克?赫什雷弗是美國(guó)當(dāng)代著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家，洛杉磯加利福尼亞大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)教授。他于1925年出生于紐約市布魯克林區(qū)，1975年當(dāng)選為美國(guó)藝術(shù)和科學(xué)院院士，1979年擔(dān)任美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)聯(lián)合會(huì)副會(huì)長(zhǎng)，1985年當(dāng)選為經(jīng)濟(jì)計(jì)量學(xué)會(huì)會(huì)員，1992年任西部經(jīng)濟(jì)學(xué)聯(lián)合會(huì)會(huì)長(zhǎng)，2000年當(dāng)選為美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)聯(lián)合會(huì)杰出資深會(huì)員。赫什雷弗的學(xué)術(shù)興趣廣泛，研究成果頗豐，對(duì)信息經(jīng)濟(jì)學(xué)和沖突分析理論有重大貢獻(xiàn)。1971年赫什雷弗提出“信息市場(chǎng)”理論，并建立了“赫什雷弗模型”。1979年赫什雷弗與賴?yán)↗.G.Rily）首次將信息經(jīng)濟(jì)學(xué)劃分為微觀信息經(jīng)濟(jì)學(xué)和宏觀信息經(jīng)濟(jì)學(xué)兩個(gè)分支學(xué)科，認(rèn)為它們分別討論市場(chǎng)不確定性和技術(shù)不確定性。赫什雷弗于2005年7月逝世，其學(xué)生張五常教授以“敏捷的思想，客觀的衡量，廣博的知識(shí)”評(píng)價(jià)其崇高的人格魅力。杰克?赫什雷弗（1）生活中的不確定性：——雨傘廠商希望天天下雨——購(gòu)買股票希望發(fā)財(cái)——出門(mén)旅行希望平安（2）企業(yè)家利潤(rùn)的來(lái)源：

馬克思——剩余價(jià)值學(xué)說(shuō)熊彼特——?jiǎng)?chuàng)新學(xué)說(shuō)

F.Knight——處理不確定性學(xué)說(shuō)走近大家——

約瑟夫?熊彼特（1883~1950）美籍奧地利人，是當(dāng)代西方經(jīng)濟(jì)學(xué)界的一個(gè)自成體系經(jīng)濟(jì)學(xué)家。他的研究不單純局限于經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域，對(duì)社會(huì)學(xué)，歷史學(xué)，財(cái)政學(xué)，民族學(xué)和文化史等均有廣泛的涉獵。1912年，熊彼特發(fā)表了《經(jīng)濟(jì)發(fā)展理論》。1914年，熊彼特又發(fā)表了另一重要成果，即《學(xué)說(shuō)史和方法史的諸階段》，此書(shū)被稱為學(xué)說(shuō)史的經(jīng)典。1913-1914年，他作為奧地利的交換學(xué)者去紐約哥倫比亞大學(xué)訪問(wèn)，從事有關(guān)社會(huì)階級(jí)的教學(xué)，并被授予該校名譽(yù)文學(xué)科學(xué)博士學(xué)位。1939年他發(fā)表《經(jīng)濟(jì)周期》，1942年發(fā)表《資本主義、社會(huì)主義與民主》，此外，熊彼特卓越貢獻(xiàn)之一是他對(duì)經(jīng)濟(jì)史的研究，其著作《經(jīng)濟(jì)分析史》，內(nèi)容豐富、體系龐大，是熊彼特所有著作中最受西方經(jīng)濟(jì)學(xué)界贊譽(yù)的巨著。迄今為止，還沒(méi)有類似著作可與之比擬。約瑟夫?熊彼特墨菲法則告訴我們，如果事情既可以朝好的方向發(fā)展，又可以朝壞的方向發(fā)展的話，那么，它多半會(huì)朝壞的方向發(fā)展。例如，人們總是抱怨，早餐吐司不小心掉到了地上，永遠(yuǎn)是抹了黃油果醬的那一面朝下，把剛剛擦過(guò)的地板搞得一塌糊涂。1991年，英國(guó)BBS電視臺(tái)一個(gè)非常有名的科學(xué)探索節(jié)目《QED》為了扳倒有關(guān)“黃油吐司”的墨菲法則，特意組織了一次向上擲黃油吐司的實(shí)驗(yàn)。在擲了300次之后，發(fā)現(xiàn)抹黃油一面落地有152次，黃油那面朝天的有148次。他們因此歡呼：在概率上基本沒(méi)有差別，墨菲法則被歸咎為我們的錯(cuò)覺(jué)。英國(guó)阿斯頓學(xué)院信息工程專業(yè)的訪問(wèn)學(xué)者羅伯特?麥特維斯教授通過(guò)計(jì)算證明，從一般餐桌或人手的高度滑落的吐司所受的重力作用，還不足以使其旋轉(zhuǎn)整整一圈，大部分吐司只旋轉(zhuǎn)半圈就掉到地上了，所以肯定是抹了黃油的一面著地。專欄——生活中的不確定性：墨菲法則一、不確定性與風(fēng)險(xiǎn)的區(qū)別：不確定性（Uncertainty）——指無(wú)法用概率衡量、無(wú)法保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。如企業(yè)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)（Risk）——指可用概率進(jìn)行衡量、可以進(jìn)行保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。如火災(zāi)、交通意外等。例：西安商人根據(jù)天氣預(yù)報(bào)的信息購(gòu)買大量羽絨服英國(guó)商人根據(jù)歐洲瘋牛病的信息購(gòu)買大量南美的牛山西商人根據(jù)玉米田里長(zhǎng)蟲(chóng)的信息購(gòu)買大量糧食第二節(jié)風(fēng)險(xiǎn)

在罰球時(shí)，對(duì)方球員有一次射點(diǎn)球的機(jī)會(huì)，這時(shí)只允許守門(mén)員有一個(gè)防守的大門(mén)。在點(diǎn)球被踢出之前，守門(mén)員是不允許移動(dòng)的。然而，如果點(diǎn)球踢出之后，他左右移動(dòng)慢了，他一定撲不出點(diǎn)球。所以，他必須在點(diǎn)球被踢出的同時(shí)進(jìn)行左右移動(dòng)，并且要預(yù)測(cè)出踢球者踢出的方向。很顯然，踢球者一定研究過(guò)守門(mén)員過(guò)去的守門(mén)經(jīng)歷。如果守門(mén)員有向右移動(dòng)的習(xí)慣，他就會(huì)將球踢向左邊。守門(mén)員不能養(yǎng)成撲向一個(gè)方向或者另一個(gè)方向的習(xí)慣，他的最佳策略是隨機(jī)地?fù)湎蜃筮吇蛘哂疫?，并且兩個(gè)方向各占50%。最糟糕的情況，他將撲出一半點(diǎn)球，最理想的情況是撲出所有的點(diǎn)球。當(dāng)然，這要靠運(yùn)氣，尤其是足球比賽。守門(mén)員通過(guò)降低自己的可預(yù)測(cè)性，增加了不確定性，從而降低了風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，任何一方的行為可預(yù)測(cè)性雖然能夠降低其不確定性，但卻會(huì)增加他的風(fēng)險(xiǎn)。足球守門(mén)員的兩難選擇二、風(fēng)險(xiǎn)偏好

經(jīng)濟(jì)學(xué)將市場(chǎng)參與者的風(fēng)險(xiǎn)偏好分為三類：

1）風(fēng)險(xiǎn)厭惡；

2）風(fēng)險(xiǎn)愛(ài)好；

3）風(fēng)險(xiǎn)中性。

一般認(rèn)為，馮·諾依曼－摩根斯坦效用函數(shù)首先向人們提供了有關(guān)分配過(guò)程中個(gè)人偏好的基本表達(dá)形式。預(yù)期效用函數(shù)

預(yù)期效用是指取決于各種情況出現(xiàn)的概率和相應(yīng)的概率下可享受的收入或消費(fèi)的效用。例如，如果未來(lái)有可能只出現(xiàn)兩種狀態(tài)，狀態(tài)1和狀態(tài)2，預(yù)期效用函數(shù)為：（式2-2）根據(jù)丹尼爾?貝努里的理論，以對(duì)數(shù)形式構(gòu)造消費(fèi)者的一般效用函數(shù)如下：（式2-3）則預(yù)期效用函數(shù)為：（式2-4）如果出現(xiàn)n種可能狀態(tài)，每種狀態(tài)出現(xiàn)的概率為，則預(yù)期效用函數(shù)的一般形式是：（式2-5）走近大家——

馮?諾伊曼（1903~1957）美國(guó)數(shù)學(xué)家，生于匈牙利布達(dá)佩斯，1926年畢業(yè)于布達(dá)佩斯大學(xué)，獲得物理－數(shù)學(xué)博士學(xué)位，曾在柏林大學(xué)、漢堡大學(xué)和普林斯頓大學(xué)任教，1933年出任普林斯頓高級(jí)研究院教授，1937年被選為美國(guó)科學(xué)院院士，1940年起，先后擔(dān)任阿伯丁彈道實(shí)驗(yàn)研究所顧問(wèn)委員會(huì)、海軍兵工局的成員與顧問(wèn)，直接參與核武器的研制。1954年任原子能委員會(huì)委員，1945－1955年任電子計(jì)算設(shè)計(jì)局局長(zhǎng)。馮?諾伊曼在科學(xué)的許多領(lǐng)域都作出了重要的貢獻(xiàn)，他的科學(xué)足跡遍及純粹數(shù)學(xué)、集論與代數(shù)、實(shí)變函數(shù)論、測(cè)度理論、拓?fù)鋵W(xué)與連續(xù)群、希爾伯特空間、數(shù)學(xué)分析、應(yīng)用數(shù)學(xué)、力學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、氣象學(xué)、理論物理學(xué)、計(jì)算機(jī)科學(xué)以及腦科學(xué)、博弈論等。馮?諾伊曼走近大家——

奧斯卡?摩根斯坦（1902~1977）摩根斯坦1902年1月24日出生于西里西亞的格爾利茨，1977年7月26日在新澤西州普林斯頓的家中去世。1925年，摩根斯坦從維也納大學(xué)畢業(yè)，取得博士學(xué)位。1928年他將博士論文在維也納出版，這也是他的第一本專著——《經(jīng)濟(jì)論著》。在書(shū)中，摩根斯坦開(kāi)始考慮經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)中的內(nèi)在困難和自相矛盾。1935年，摩根斯坦出任維也納大學(xué)教授，在《國(guó)民經(jīng)濟(jì)期刊》上發(fā)表論文闡述了經(jīng)濟(jì)均衡的研究中完全預(yù)見(jiàn)性的假設(shè)帶來(lái)的基本困難。這篇論文提出的問(wèn)題與馮?諾依曼在1928年發(fā)表的論文《社會(huì)博弈論》密切相關(guān)。也正是這一思想促成了摩根斯坦與馮?諾依曼從1939年到1957年諾依曼去世時(shí)長(zhǎng)達(dá)18年的友誼。奧斯卡?摩根斯坦三類馮·諾依曼－摩根斯坦效用函數(shù)

風(fēng)險(xiǎn)厭惡者經(jīng)濟(jì)代理人對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的個(gè)人偏好狀態(tài)，其效用隨貨幣收益的增加而增加，但增加率遞減。在信息經(jīng)濟(jì)學(xué)中，風(fēng)險(xiǎn)厭惡者的效用函數(shù)一般被假設(shè)為凹性。

效用

貨幣收益效用

貨幣收益

風(fēng)險(xiǎn)愛(ài)好者經(jīng)濟(jì)代理人的效用函數(shù)特征一般呈現(xiàn)為凸性，即效用函數(shù)的效用隨貨幣價(jià)值的增加而增加，但與風(fēng)險(xiǎn)厭惡者的效用函數(shù)不同的是，其增加率呈現(xiàn)遞增趨勢(shì)。效用貨幣收益

風(fēng)險(xiǎn)中性者經(jīng)濟(jì)代理人的效用函數(shù)隨貨幣價(jià)值的增加而增加，但增加率固定不變，即風(fēng)險(xiǎn)中性者的效用是貨幣收益的線性函數(shù)。表2-1：風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度的數(shù)學(xué)描述圖形風(fēng)險(xiǎn)中立不變等于0線性風(fēng)險(xiǎn)愛(ài)好遞增大于0凸性風(fēng)險(xiǎn)厭惡遞減小于0凹性個(gè)人對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度邊際效用二階導(dǎo)數(shù)函數(shù)性質(zhì)效用

貨幣收益效用

貨幣收益效用貨幣收益風(fēng)險(xiǎn)偏好的應(yīng)用——賭博（gamble）試驗(yàn)

在現(xiàn)實(shí)生活中，有些人為了減少不確定性而到保險(xiǎn)公司投保，有些人為了增加生活中的不確定性而去賭博，有些人既不投保，也不賭博。通過(guò)賭博試驗(yàn)，我們可以看出人們對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的不同態(tài)度。從中可以獲得的收益的期望值或預(yù)期收益為零的賭博稱為“公平賭博”。例如，贏100萬(wàn)元和輸100萬(wàn)元的可能性各占一半的賭博：如果重復(fù)多次（例如幾百次）參加這樣的賭博，參與人的盈虧概率大致相等。預(yù)期收益大于零或贏的可能性超過(guò)一半的稱為有利賭博。預(yù)期收益小于零或贏的可能性不超過(guò)一半的稱為不利賭博。風(fēng)險(xiǎn)愛(ài)好者非常樂(lè)意參加公平賭博。他們喜歡大得大失，即使是不利賭博也參加，更不用說(shuō)有利賭博了。而風(fēng)險(xiǎn)厭惡者則堅(jiān)決不參加公平賭博，他希望在預(yù)期收益既定的情況下，不確定性越小越好，因而只參加有利賭博。風(fēng)險(xiǎn)中性者對(duì)公平賭博參加不參加無(wú)所謂，他對(duì)風(fēng)險(xiǎn)毫不關(guān)心，在參與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)時(shí)只問(wèn)預(yù)期收益是多少。他可能參加公平賭博，肯定參加有利賭博小測(cè)試：兩種選擇：第一種：100%得到1萬(wàn)元；第二種：50%的可能性得到3萬(wàn)元，50%的可能性損失1萬(wàn)元。第二種選擇的預(yù)期收益＝3×50%＋（-1）×50%＝1萬(wàn)元三、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

信息經(jīng)濟(jì)學(xué)理論隱含這樣的假定：多數(shù)市場(chǎng)參與者愿意或喜好風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，至少不會(huì)反對(duì)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，因此，在信息經(jīng)濟(jì)學(xué)中，如果沒(méi)有特別說(shuō)明，市場(chǎng)參與者一般都被假定為風(fēng)險(xiǎn)厭惡者，或至少是風(fēng)險(xiǎn)中性者。

例：在保險(xiǎn)市場(chǎng)上，投保人一般都是風(fēng)險(xiǎn)厭惡者，而保險(xiǎn)公司則一般都是風(fēng)險(xiǎn)中性者。在資產(chǎn)投資中，風(fēng)險(xiǎn)厭惡者一般通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方式來(lái)減少風(fēng)險(xiǎn)或避免風(fēng)險(xiǎn)。其中，資產(chǎn)多樣化是市場(chǎng)參與者減少風(fēng)險(xiǎn)的一種常用方法。

不要將所有的雞蛋放在一個(gè)籃子里不要吊死在一棵樹(shù)上風(fēng)險(xiǎn)分散與轉(zhuǎn)移的方式：

1）保險(xiǎn)：

保險(xiǎn)是風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的一種最重要的制度。在任何現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體制的社會(huì)中，都存在著一個(gè)社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的代理機(jī)構(gòu)，社會(huì)發(fā)展中出現(xiàn)的任何可以轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)首先由這個(gè)機(jī)構(gòu)來(lái)承擔(dān)，這就是專業(yè)性的保險(xiǎn)公司。保險(xiǎn)的基本原理：——分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)

——分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的人必須相互獨(dú)立假設(shè)有1000個(gè)家庭，平均每個(gè)家庭擁有10萬(wàn)元財(cái)產(chǎn)，如果遇到意外，平均可能會(huì)遭受1萬(wàn)元的損失，碰到意外的可能性是1%。這樣，平均每年損失總額為10萬(wàn)元。這時(shí)，每個(gè)家庭如果每年購(gòu)買100元的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，就可以相互分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，將每個(gè)家庭面臨的損失降低到最低限度。為了降低風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)和個(gè)人愿意通過(guò)保險(xiǎn)公司減少由于外生不確定性帶來(lái)的損失。某年1月，西安個(gè)體服裝商劉某從當(dāng)?shù)仉娨暸_(tái)天氣預(yù)報(bào)節(jié)目中獲悉，2月初有強(qiáng)大的冷空氣襲擊西安地區(qū)，氣溫將大幅度下降。精明的劉某認(rèn)為這條消息有很大的經(jīng)濟(jì)價(jià)值，當(dāng)即攜款20多萬(wàn)元南下，購(gòu)回大量防寒服裝待銷。然而，天有不測(cè)風(fēng)云，貨物抵達(dá)后，西安氣溫不僅沒(méi)有下降，而且回升到零度以上，整日陽(yáng)光普照，最高氣溫達(dá)八九度，致使大批防寒服裝滯銷。劉某經(jīng)咨詢后，氣呼呼地打熱線電話向西安經(jīng)濟(jì)廣播電臺(tái)投訴，并著手聘請(qǐng)律師狀告氣象臺(tái)。公眾對(duì)此看法不一，部分公眾認(rèn)為，氣象臺(tái)有責(zé)任報(bào)準(zhǔn)氣象變化情況，但沒(méi)有義務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任；另一部分人認(rèn)為，氣象部門(mén)屬于事業(yè)性服務(wù)業(yè)，有責(zé)任通過(guò)科學(xué)手段提高預(yù)報(bào)的準(zhǔn)確性，以免氣象誤報(bào)給國(guó)家和個(gè)人帶來(lái)不必要的損失。企業(yè)家對(duì)市場(chǎng)不確定性的處理2）股票股份公司的出現(xiàn)是現(xiàn)代企業(yè)得以迅速發(fā)展的一種重要制度安排?！髽I(yè)所有者可以將經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)分散到大量的股票持有者身上——股票持有者又可以在股票市場(chǎng)上重新分配風(fēng)險(xiǎn)討論：保險(xiǎn)與股票的區(qū)別

3）期貨

4）期權(quán)等金融衍生產(chǎn)品↑紐約納斯達(dá)克股市（通過(guò)一般股票市場(chǎng)，企業(yè)家可以從大量的不可保風(fēng)險(xiǎn)的可能陷阱中解脫出來(lái)）←紐約原油期貨收盤(pán)價(jià)創(chuàng)新高（期貨作為風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的工具也同樣具有不確定性，原油期貨的大幅價(jià)格改變就是一例）5）破產(chǎn)法和有限責(zé)任法6）廠商垂直一體化管理模式2006年8月27日第十屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第二十三次會(huì)議通過(guò)，2007年6月1日起施行，《中華人民共和國(guó)企業(yè)破產(chǎn)法》由于市場(chǎng)并不能很好地協(xié)調(diào)上游廠商與下游廠商在生產(chǎn)中地關(guān)系，為了減少風(fēng)險(xiǎn)，廠商實(shí)現(xiàn)垂直一體化。垂直一體化使上下游廠商置于統(tǒng)一的管理之下，從而確保上下游廠商之間信息的有效交流，減少了上下游廠商之間不能協(xié)調(diào)而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。垂直一體化與成本保利合同一樣，都存在著某些市場(chǎng)性質(zhì)的缺陷。第三節(jié)信息唐朝李中《碧云集：暮春懷故人詩(shī)》：夢(mèng)斷美人尋信息，日穿長(zhǎng)路倚樓臺(tái)。

清朝曹雪芹《紅樓夢(mèng)》第16回“奴才們只在外朝房伺候著，里頭的信息一概不知”。

一、信息的定義

就信息的具體形式而言，消息、情報(bào)、指令、密碼、符號(hào)、信號(hào)、聲音、圖形等，都可以成為信息的存在與表現(xiàn)形式。在信息經(jīng)濟(jì)學(xué)中，信息的概念不僅包含數(shù)據(jù)、文獻(xiàn)資料等狹義的信息意義，而且包含有廣義的信息涵義，即只要是事件或事物，都包含有信息經(jīng)濟(jì)學(xué)所理解的信息內(nèi)涵。任何事件本身都包含或傳遞著一定量的信息。

阿羅（K.Arrow，1977）——

所謂信息，就是根據(jù)條件概率原則有效地改變概率的任何觀察結(jié)果。走近大家——

肯尼斯?阿羅（1921~）1972年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得者?？夏崴?阿羅對(duì)微觀信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究特別引人注目。在阿羅看來(lái)，無(wú)論是連續(xù)信息、計(jì)算信息，還是累積信息，它們都共同具備兩個(gè)明顯特征：第一，信息的使用具有不可分割性；第二，信息難以被獨(dú)占或壟斷。信息的以上兩個(gè)特征構(gòu)成信息產(chǎn)生規(guī)模經(jīng)濟(jì)——一種非競(jìng)爭(zhēng)經(jīng)濟(jì)——的基礎(chǔ)。然而，生產(chǎn)信息或獲得信息需要付出代價(jià)，由此出現(xiàn)了信息成本問(wèn)題。按照阿羅的看法，信息成本與一般商品成本相比，具有四個(gè)主要特點(diǎn)。信息成本的首要特征，也是最為重要的經(jīng)濟(jì)特征，就是個(gè)人本身也是一種信息投入；其次，信息成本部分地是資本，更特殊地，它們典型地表現(xiàn)為一種不可逆的投資；再次，信息成本在不同領(lǐng)域和過(guò)程中各不相同；最后，信息成本與使用規(guī)模無(wú)關(guān)肯尼斯?阿羅信息——傳遞過(guò)程中的知識(shí)差：（1）反映了信息發(fā)生的基礎(chǔ)和過(guò)程；（2）揭示了信息價(jià)值的基礎(chǔ)；（3）解釋了信息與知識(shí)的關(guān)系；（指南針與地毯）（4）表明了信息具有層次性、不可逆性與共享性；（5）說(shuō)明了噪音、信息失真或誤差的存在。

在信息的理論定義基礎(chǔ)上，信息的數(shù)學(xué)定義如下：在同一傳遞過(guò)程中，如果任意給出一個(gè)知識(shí)度S0，只要能夠確定另外一個(gè)知識(shí)度Sx，那么，當(dāng)Sx－S0＝△S＞0，且｛△S｝∩｛Sx｝時(shí)，△S對(duì)于S0是信息，Sx是S0的信息源，S0是Sx的信息用戶。當(dāng)S0－Sx

＝△S＇＞0，且｛△S＇｝∩｛S0｝時(shí)，△S＇對(duì)于Sx是信息，S0是Sx的信息源，Sx是S0的信息用戶。當(dāng)｜Sx－S0｜＝△S，且滿足lim△S＝0時(shí)，Sx對(duì)于S0，或S0對(duì)于Sx，都不能發(fā)生信息或成為信息源。【注1】Sx是隨S0而確定的隨機(jī)知識(shí)度，反映信息發(fā)生的概率統(tǒng)計(jì)特征?！咀?】唯有S0與Sx之間存在傳遞關(guān)系，S0與Sx之間才可能發(fā)生信息。如果｜Sx－S0｜＝△S＞0，但Sx與S0之間并沒(méi)有發(fā)生傳遞，那么，只能說(shuō)Sx（或S0）能夠成為S0（或Sx）的信息源?！咀?】單項(xiàng)信息關(guān)系［S0，Sx］的規(guī)定，也同樣適合于多項(xiàng)信息關(guān)系［S0，S1，S2，……，Sn］的規(guī)定。二、信息的分類

連續(xù)信息

計(jì)算信息

累積信息

按信息的連續(xù)性公共信息

私人信息

按信息的經(jīng)濟(jì)主體同質(zhì)信息

異質(zhì)信息

按信息的性質(zhì)完全信息

不完全信息

按信息反映現(xiàn)實(shí)的內(nèi)容對(duì)稱信息

非對(duì)稱信息

按信息的分布情況信息的五種分類形式微觀信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的核心走近大家——

杰拉德?德布魯（1921~2004）1983年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得者，法籍美國(guó)人。執(zhí)教于加州伯克利大學(xué)。1954年，德布魯和阿羅合作，在當(dāng)年第三期《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)》雜志上發(fā)表了一篇題為《競(jìng)爭(zhēng)經(jīng)濟(jì)的存在性均衡》論文，用數(shù)學(xué)方法證明了一般均衡的存在，從邏輯上驗(yàn)證了亞當(dāng)?斯密“看不見(jiàn)的手”的猜想，從而成為新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的根基。從此，經(jīng)濟(jì)學(xué)理論可以正式被視為科學(xué)，而一般均衡理論也被稱為阿羅－德布魯體系，今天幾乎所有的主流經(jīng)濟(jì)學(xué)家仍然在這個(gè)體系內(nèi)工作。1959年，德布魯寫(xiě)成《價(jià)格理論》總結(jié)了他在20世紀(jì)50年代近十年的研究。該書(shū)用一般均衡理論重新表述了新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的框架，討論了商品、價(jià)格、消費(fèi)等概念的實(shí)質(zhì)意義，并將阿羅拓展的不確定環(huán)境中的資源配置問(wèn)題納入書(shū)中。至此，一般均衡理論塵埃落定。杰拉德?德布魯市場(chǎng)失靈

——不對(duì)稱信息對(duì)傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)分析的拓展市場(chǎng)失靈（Marketfailure）也譯為市場(chǎng)不靈、市場(chǎng)失敗或市場(chǎng)缺陷。它指市場(chǎng)配置均衡無(wú)法達(dá)到帕累托最優(yōu)。通常表現(xiàn)為：不完全競(jìng)爭(zhēng)經(jīng)濟(jì)外部性不完全信息相關(guān)基礎(chǔ)理論

完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)、完全信息……一般均衡理論存在著這樣一套價(jià)格系統(tǒng)，它能夠使

每個(gè)消費(fèi)者都能在給定價(jià)格下提供自己所擁有的投入要素，并在各自的預(yù)算約束下購(gòu)買產(chǎn)品來(lái)達(dá)到自己的消費(fèi)效用最大化；

每個(gè)企業(yè)都會(huì)在給定價(jià)格下決定其產(chǎn)量和對(duì)投入的需求，來(lái)達(dá)到其利潤(rùn)的最大化；

每個(gè)市場(chǎng)都會(huì)在這套價(jià)格體系下達(dá)到總供給與總需求的均衡。當(dāng)經(jīng)濟(jì)具備上述這樣的條件時(shí)，就是一般均衡。這套價(jià)格就是一般均衡價(jià)格。一般均衡條件下經(jīng)濟(jì)學(xué)的分析框架：商品消費(fèi)者企業(yè)勞動(dòng)

SDPQHHBBQP玉米價(jià)格、醫(yī)療保健、飛機(jī)票價(jià)HHBBQP玉米地租金、醫(yī)生看病時(shí)間、飛機(jī)價(jià)格家庭不同商品的相對(duì)效用企業(yè)生產(chǎn)函數(shù)聯(lián)系投入和產(chǎn)出$$$$要素市場(chǎng)產(chǎn)品市場(chǎng)行業(yè)供給（邊際成本＝價(jià)格）消費(fèi)者需求（相對(duì)邊際效用比）要素供給（勞動(dòng)與閑暇的選擇，當(dāng)前和未來(lái)消費(fèi)的比較，土地所有權(quán)）派生需求（邊際收益產(chǎn)品比）一般均衡分析框架

1.不完全競(jìng)爭(zhēng)（Imperfectcompetition）指某個(gè)企業(yè)對(duì)其價(jià)格絕對(duì)的或是部分的拍賣權(quán)。當(dāng)企業(yè)對(duì)其價(jià)格擁有絕對(duì)拍賣權(quán)時(shí)，市場(chǎng)表現(xiàn)為不完全競(jìng)爭(zhēng)的極端形式——壟斷；當(dāng)企業(yè)對(duì)其價(jià)格擁有部分拍賣權(quán)時(shí)，市場(chǎng)表現(xiàn)為寡頭或是壟斷競(jìng)爭(zhēng)。2.經(jīng)濟(jì)外部性（Imperfectcompetition）影響其他生產(chǎn)者或消費(fèi)者的某一生產(chǎn)者或消費(fèi)者的行為，但這行為沒(méi)有反映在市場(chǎng)價(jià)格中。作為公共物品的燈塔總是維護(hù)不善，管理不良，風(fēng)吹日曬也沒(méi)入去及時(shí)維護(hù)，設(shè)備損壞的頻率比私人經(jīng)營(yíng)時(shí)高很多？燈塔的故事走近大家——

羅納德?哈里?科斯（1910~）

當(dāng)代經(jīng)濟(jì)學(xué)家，產(chǎn)權(quán)理論創(chuàng)始人之一。1910年科斯出生于英國(guó)米德?tīng)柸怂梗?932年畢業(yè)于英國(guó)倫敦經(jīng)濟(jì)學(xué)院，1951年獲博士學(xué)位。科斯先后在英國(guó)利物浦大學(xué)、倫敦經(jīng)濟(jì)學(xué)院、美國(guó)布法羅大學(xué)、弗吉尼亞大學(xué)和芝加哥大學(xué)等大學(xué)任教，1961年后擔(dān)任美國(guó)《法學(xué)與經(jīng)濟(jì)學(xué)雜志》主編。

1936年科斯發(fā)表《企業(yè)的性質(zhì)》一文，奠定了他作為現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)理論的開(kāi)山鼻祖和主要代表的地位。他將交易費(fèi)用概念引入經(jīng)濟(jì)分析，奠定了現(xiàn)代交易費(fèi)用和產(chǎn)權(quán)理論的基礎(chǔ)，對(duì)當(dāng)今社會(huì)有著重要的影響。鑒于科斯揭示并澄清了經(jīng)濟(jì)制度結(jié)構(gòu)和函數(shù)中交易費(fèi)用的重要性，1991年被授予諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)。羅納德?哈里?科斯燈塔制度的討論科斯認(rèn)為，燈塔制度對(duì)資源的浪費(fèi)和低效率表明，由政府代替私人生產(chǎn)公共產(chǎn)品并不一定是最好的解決方案。實(shí)際上，英國(guó)早期的私人燈塔之所以演變?yōu)楣矡羲?，原因在于制度的缺乏。只要有關(guān)制度足夠完善，私人燈塔的效率是最高的。通過(guò)完善制度，政府監(jiān)管下的私人經(jīng)營(yíng)就可以既解決私人經(jīng)營(yíng)交易成本過(guò)高的問(wèn)題，又解決政府經(jīng)營(yíng)效率低下浪費(fèi)資源的問(wèn)題。信息與不確定性的關(guān)系：信息與不確定性呈反向關(guān)系。——老人、家庭婦女比工作繁忙的人更容易買到價(jià)廉物美的商品——股票大戶比小戶獲利的機(jī)會(huì)更大——經(jīng)濟(jì)學(xué)家比普通人對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的預(yù)測(cè)更準(zhǔn)確——廠商比消費(fèi)者更了解其生產(chǎn)的產(chǎn)品性能

信息對(duì)經(jīng)濟(jì)行為會(huì)產(chǎn)生重要的影響。經(jīng)濟(jì)學(xué)的一個(gè)重要命題是如何處理經(jīng)濟(jì)效率與公平的關(guān)系，一般的結(jié)論是認(rèn)為“市場(chǎng)管效率，政府管公平”。然而，經(jīng)濟(jì)行為中的效率與公平受制于信息效率與信息民主。悖論：如果使每個(gè)市場(chǎng)參與者都能享受同樣的信息結(jié)構(gòu)或擁有平等的信息權(quán)利，將使得市場(chǎng)失去效率和活力；如果每個(gè)市場(chǎng)參與者不能享受平等的信息權(quán)利，又會(huì)產(chǎn)生信息非對(duì)稱的種種問(wèn)題。因此，在保證信息民主的同時(shí)使信息效率最大化通常是不可能的。市場(chǎng)價(jià)格如何傳遞信息？無(wú)論對(duì)于市場(chǎng)買主，還是對(duì)于市場(chǎng)賣主，市場(chǎng)價(jià)格對(duì)于他們都包含有一定的信息內(nèi)容，并且買賣雙方可能同時(shí)利用同一價(jià)格所包含的信息內(nèi)容來(lái)調(diào)整他們?cè)谟憙r(jià)還價(jià)中的策略。當(dāng)你作為買主而不了解行情時(shí)，最優(yōu)的策略是讓賣主先開(kāi)價(jià)。相反，當(dāng)你作為賣主而了解到買主不了解行情時(shí)，最優(yōu)的策略是讓買主先開(kāi)價(jià)。信息經(jīng)濟(jì)學(xué)研究方法博弈論基本概念規(guī)范研究實(shí)證研究非線性規(guī)劃應(yīng)用例證基礎(chǔ)模型其他例證基本類型信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究方法例證經(jīng)典模型第二節(jié)信息經(jīng)濟(jì)學(xué)基本方法

——規(guī)范研究&實(shí)證研究

假設(shè)條件與現(xiàn)實(shí)不違背條件之間不矛盾基本模型構(gòu)造合理推導(dǎo)簡(jiǎn)潔、正確結(jié)論不可批判性與現(xiàn)實(shí)吻合或合理復(fù)雜模型（擴(kuò)展或推廣）復(fù)雜化應(yīng)用評(píng)論規(guī)范分析的基本框架

經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的“四步曲”？經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的“八股文”？1.規(guī)范研究的假設(shè)條件

在信息經(jīng)濟(jì)學(xué)之前，微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)假設(shè)中幾乎都包括經(jīng)濟(jì)人假設(shè)和完全信息假設(shè)這兩個(gè)最基本的假設(shè)。

經(jīng)濟(jì)人假設(shè)也稱為理性人假設(shè)，是指經(jīng)濟(jì)決策主體（消費(fèi)者、生產(chǎn)者等）的經(jīng)濟(jì)行為都是理性的或合乎理性的，他們?cè)诮?jīng)濟(jì)活動(dòng)中不會(huì)感情用事，而是精于判斷和計(jì)算，總是以利己為動(dòng)機(jī)，力圖以最小的經(jīng)濟(jì)代價(jià)去追逐和獲得自身的最大利益。

完全信息假設(shè)是指經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的所有當(dāng)事人都擁有充分的和相同的信息，而且獲取信息不需要支付任何成本。其它假設(shè)：完全競(jìng)爭(zhēng)假設(shè)、稀缺性假設(shè)（資源不能夠滿足人們不斷增長(zhǎng)的需求）、制度假設(shè)（既定的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)制度）、交易成本為零的假定完全信息——不完全信息

阿克洛夫首先提出的不對(duì)稱信息市場(chǎng)更好的貼近了現(xiàn)實(shí)，更為準(zhǔn)確地反映了市場(chǎng)上商品的異質(zhì)性。

古典假設(shè)的錯(cuò)誤？經(jīng)濟(jì)學(xué)規(guī)范研究的模型假設(shè)兩方面要求：一是與現(xiàn)實(shí)不違背，二是條件之間不矛盾。

完全信息假設(shè)可以滿足這兩方面要求，甚至可以說(shuō)，正是這種由簡(jiǎn)單到復(fù)雜的假設(shè)擴(kuò)展過(guò)程使經(jīng)濟(jì)學(xué)的發(fā)展更為平穩(wěn)和完備。2.模型建立的典范

——一般均衡分析里昂?瓦爾拉斯（LeonWalras，1834~1910）

里昂·瓦爾拉斯，法國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家，邊際革命領(lǐng)導(dǎo)人，洛桑學(xué)派創(chuàng)始人。19世紀(jì)50年代開(kāi)始研究政治經(jīng)濟(jì)學(xué)，1870年被聘為洛桑大學(xué)政治經(jīng)濟(jì)學(xué)教授。瓦爾拉斯是邊際效用價(jià)值論的創(chuàng)建人之一，他把邊際效用稱為“稀少性”，并在經(jīng)濟(jì)學(xué)中使用了數(shù)學(xué)，研究了使一切市場(chǎng)(不是一種商品的市場(chǎng)，而是所有商品的市場(chǎng))都處于供求相等狀態(tài)的均衡，即一般均衡，從而成為數(shù)理經(jīng)濟(jì)學(xué)和一般均衡理論的創(chuàng)建者和主要代表，他的一般均衡分析方法被經(jīng)濟(jì)學(xué)所普遍使用。瓦爾拉斯把自由競(jìng)爭(zhēng)的資本主義看作最理想的制度，但也主張國(guó)家根據(jù)正義原則干預(yù)經(jīng)濟(jì)。實(shí)證研究的框架理論分析提出假說(shuō)構(gòu)建模型實(shí)證分析收集數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)處理計(jì)量檢驗(yàn)結(jié)論作出預(yù)測(cè)給出問(wèn)題的對(duì)策文獻(xiàn)綜述研究方法研究結(jié)論討論反映現(xiàn)實(shí)？預(yù)測(cè)未來(lái)？實(shí)證研究能夠?qū)崿F(xiàn)：討論區(qū)第二節(jié)信息經(jīng)濟(jì)學(xué)基本方法——博弈論經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的基本問(wèn)題：

——資源的有效配置

——人的行為經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本假設(shè)：人是理性的理性人：在一定的約束條件下，使自己的收益最大化。新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)：價(jià)格制度——每個(gè)參與者的決策是獨(dú)立的?；炯僭O(shè)：（1）市場(chǎng)是競(jìng)爭(zhēng)的（2）信息是完全的（3）產(chǎn)品是獨(dú)立的個(gè)人決策的分析：收入—支出（價(jià)格），收益最大化博弈論：基本假設(shè)：（1）市場(chǎng)是不完全競(jìng)爭(zhēng)的（2）信息是不完全的特征：每個(gè)參與者的決策是相互影響的

博弈：國(guó)家之間、企業(yè)之間、人與人之間生活中的博弈：——打牌、下棋——宿舍打掃衛(wèi)生——宿舍買電風(fēng)扇——家庭裝修——擠公共汽車一、經(jīng)濟(jì)博弈論的產(chǎn)生與發(fā)展

通常，人們將數(shù)學(xué)家馮?諾依曼（vonNeumann）于1928年提出的二人零和博弈的極小化極大定理作為博弈論奠基的標(biāo)志。

1944年，數(shù)學(xué)家馮?諾依曼（vonNeumann）和經(jīng)濟(jì)學(xué)家摩根斯坦恩（Morgenstern）合作發(fā)表了《博弈論和經(jīng)濟(jì)行為》一書(shū)，被認(rèn)為是應(yīng)用博弈論進(jìn)行經(jīng)濟(jì)分析的開(kāi)始。

20世紀(jì)50-60年代，博弈論確立了發(fā)展的基礎(chǔ)。1950-1951年，Nash發(fā)表了兩篇關(guān)于非合作博弈的重要論文。1950年，Tucker定義了“囚犯難題”（prisoners’dilemma）。Nash和Tucker的工作基本奠定了現(xiàn)代博弈論的基礎(chǔ)。

20世紀(jì)60年代，澤爾騰（Selten）將納什均衡的概念引入了動(dòng)態(tài)分析。1967-1968年，海薩尼（Harsanyi）發(fā)表了《具有不完全信息的由Bayesian局中人所進(jìn)行的博弈》。此后，他們兩人長(zhǎng)期合作，發(fā)展了非合作博弈理論。

1994年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得者：美國(guó)數(shù)學(xué)家JohnF.Nash，德國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家ReinhardSelten，美籍匈牙利經(jīng)濟(jì)學(xué)家JohnC.Harsanyi。

1928年Nash出生于美國(guó)，1950年獲Princeton大學(xué)數(shù)學(xué)博士學(xué)位，曾先后任教于MIT和Princeton大學(xué)。其博士論文《非合作博弈》首次區(qū)分了合作博弈與非合作博弈，并且提出了非合作博弈的所謂Nash均衡概念。1930年

Selten出生于現(xiàn)屬于波蘭的德國(guó)城市，1961年獲法蘭克福大學(xué)數(shù)學(xué)博士學(xué)位，曾先后任教于柏林自由大學(xué)、比勒菲爾特大學(xué)和波恩大學(xué)。其主要貢獻(xiàn)是在博弈論中引入了動(dòng)態(tài)分析。1920年Harsanyi出生于匈牙利，1947年獲布達(dá)佩斯大學(xué)博士學(xué)位，后到美國(guó)，1954年獲斯坦福大學(xué)博士學(xué)位，曾先后任教于澳大利亞國(guó)立大學(xué)、加州伯克利分校。于2000年去世。他的貢獻(xiàn)是將不完全信息引入了博弈論的研究。二、經(jīng)濟(jì)博弈論主要概念及表述（一）博弈的基本概念

局中人（players）：指做決策的個(gè)體。每個(gè)局中人的目標(biāo)都是通過(guò)選擇行動(dòng)來(lái)使自己的效用最大化。虛擬局中人（pseudo-players）：指以一種純機(jī)械的方式來(lái)采取行動(dòng)的個(gè)體。自然是一種虛擬局中人，它在博弈的特定時(shí)點(diǎn)上以特定的概率隨機(jī)選擇行動(dòng)。例如：

——你要出門(mén)，要決策是否帶傘

——打牌

行動(dòng)（actions）：是指局中人的決策變量。局中人i的行動(dòng)以ai表示，是他所能做的某一選擇。局中人i的行動(dòng)集（actionset）是其可以采用的全部行動(dòng)的集合。一個(gè)行動(dòng)組合（actionprofile）是一個(gè)由博弈中的n個(gè)局中人每人選擇一個(gè)行動(dòng)所組成的有序集。例如：

——出門(mén)：帶傘或不帶傘

——打牌：出牌

信息（information）指局中人在博弈中的知識(shí)，特別是有關(guān)其他局中人（競(jìng)爭(zhēng)者或?qū)κ郑┑奶卣骱托袆?dòng)的知識(shí)。一般地，信息是以信息集（informationset）的概念來(lái)模型化的?？梢詫⒕种腥说男畔⒓闯墒瞧湓谔囟〞r(shí)點(diǎn)對(duì)于不同變量的取值的了解程度。例如：

——對(duì)天氣的判斷（出門(mén)）

——對(duì)其他人的判斷（打牌）

——對(duì)產(chǎn)品了解的程度（裝修）

戰(zhàn)略（strategies）或策略，是局中人選擇行動(dòng)的規(guī)則，它告訴局中人在什么時(shí)候選擇什么行動(dòng)。例如：

——“人不犯我，我不犯人；人若犯我，我必犯人”

——三個(gè)和尚沒(méi)水喝

支付（payoff）：指每個(gè)參與人從博弈中獲得的效用水平。既可以指實(shí)際支付，也可以用來(lái)指期望支付。它是所有局中人戰(zhàn)略或行動(dòng)的函數(shù)，是每個(gè)局中人關(guān)注的核心問(wèn)題。例如：

——出門(mén)帶傘的成本為2，如果下雨，有傘獲得的收益為6，則實(shí)際得到的效用為4。

結(jié)果（outcome）是指在博弈結(jié)束后，建立博弈模型者從行動(dòng)、支付和其他變量的取值中所挑選出來(lái)的他所感興趣的要素的集合。均衡（equilibrium）：指所有局中人的最優(yōu)戰(zhàn)略組合或行動(dòng)組合?；蛘撸鈙*=（s1*，…，sn*）指由博弈中的n個(gè)局中人每人選取的最佳戰(zhàn)略所組成的一個(gè)戰(zhàn)略組合。

局中人B

左右上2，10，0局中人A

下0，01，2

小麗足球芭蕾足球2，10，0

大林芭蕾0，01，2小結(jié)：一個(gè)博弈中需要的要素包括：局中人、行動(dòng)、信息、戰(zhàn)略或策略、支付、結(jié)果和均衡。其中，對(duì)一個(gè)博弈的描述至少必須包括：局中人、戰(zhàn)略和支付。局中人、行動(dòng)和結(jié)果合起來(lái)統(tǒng)稱為博弈規(guī)則（rulesofthegame），博弈分析的目的在于運(yùn)用博弈規(guī)則來(lái)確定均衡。惟一性（uniqueness）：公認(rèn)的均衡概念并不能保證惟一性，缺乏惟一性是博弈論的主要缺陷或問(wèn)題。例如，可能存在多種均衡，或者根本就沒(méi)有均衡。解決方案：看重博弈的規(guī)則，而不是均衡概念。（二）博弈的基本表述雙變量矩陣表：雙變量指在兩個(gè)局中人的博弈中，每一單元格都有兩個(gè)數(shù)字——分別表示兩個(gè)局中人的收益。局中人B

左右上2，10，0局中人A

下0，01，2博弈表述的基本要素包括：局中人、戰(zhàn)略和支付（三）劃分博弈的主要概念1.合作博弈與非合作博弈合作博弈（cooperativegame）：是以局中人整體的可能聯(lián)合行動(dòng)集合為基本要素。通俗地說(shuō)，如果局中人能夠達(dá)成有約束力的協(xié)議或合約，則該博弈稱為合作博弈。合作博弈強(qiáng)調(diào)的是集體理性。非合作博弈（non-cooperativegame）：是以單個(gè)局中人的可能行動(dòng)集合為基本要素的博弈。通俗地說(shuō)，如果局中人不能在博弈中達(dá)成有約束力的協(xié)議或合約，則稱該博弈為非合作博弈。非合作博弈強(qiáng)調(diào)的是個(gè)體理性。信息經(jīng)濟(jì)學(xué)主要研究的是非合作博弈。2.零和博弈與非零和博弈按照博弈的收益分配結(jié)果劃分，博弈可以劃分為零和博弈和非零和博弈。零和博弈指在博弈中一組局中人所得到的支付（或收益）恰好是另一組局中人的損失。通俗地說(shuō)，博弈結(jié)果總和為零的博弈稱為零和博弈。非零和博弈指所有局中人的支付（或收益）的代數(shù)和不為零。為正或?yàn)樨?fù)。例如：贏錢(qián)與輸錢(qián)為零和博弈；工會(huì)與廠方達(dá)成增加工資的協(xié)議雙方獲得“雙贏”。反之，罷工導(dǎo)致“兩敗俱傷”。3.自然假設(shè)與自然參與博弈4.根據(jù)信息結(jié)構(gòu)劃分

對(duì)稱信息（symmetricinformation）：指博弈中任一局中人都至少包含與其他每個(gè)局中人的信息集相同的元素。

非對(duì)稱信息（asymmetricinformation）：指至少有一個(gè)局中人擁有私人信息（privateinformation）。完全信息（completeinformation）：指局中人完全了解其他局中人的收益或收益函數(shù)。通俗地說(shuō)，局中人完全了解其他局中人的特征、戰(zhàn)略空間及支付函數(shù)。

不完全信息（incompleteinformation）：指至少有一個(gè)局中人不完全了解其他局中人的收益或收益函數(shù)。

完備信息（perfectinformation）：指一個(gè)參與人對(duì)其他參與人的行動(dòng)選擇有準(zhǔn)確的了解。不完備信息（Imperfectinformation）：指博弈中至少有一個(gè)局中人不了解其他局中人的行動(dòng)選擇。完全信息——如“石頭、剪刀、布”游戲不完全信息——如打牌完備信息——“石頭、剪刀、布”游戲中，你知道對(duì)方40%出石頭，30%出布，30%出剪刀5.根據(jù)行動(dòng)結(jié)構(gòu)劃分

靜態(tài)博弈（staticgame）：博弈中局中人同時(shí)選擇行動(dòng)，或雖然不是同時(shí)行動(dòng)但后行動(dòng)者并不了解前行動(dòng)者采取了什么具體行動(dòng)。例如：——“石頭、剪刀、布”的游戲

——應(yīng)聘者演講（輪流，但其他人在外等候）

討論：

1）田忌賽馬的博弈是否屬于靜態(tài)博弈？

2）企業(yè)中有哪些屬于靜態(tài)博弈的例子？

3）當(dāng)你知道對(duì)方40%出石頭，30%出布和30%出剪刀，但不知道組合的順序，你的最優(yōu)策略是什么？

動(dòng)態(tài)博弈（dynamicgame）：指局中人的行動(dòng)有先后順序，且后行動(dòng)者能夠觀察到先行動(dòng)者所選擇的行動(dòng)。例如：

——下棋、打牌等游戲

——應(yīng)聘者演講（輪流，但后者可以聽(tīng)前者的演講）

——博士答辯的安排順序政府政策與企業(yè)行為之間“上有政策，下有對(duì)策”博弈：

——關(guān)稅水平與走私、稅收與逃稅之間的博弈；

——政府與企業(yè)之間“鞭打快?！钡牟┺模?/p>

——政府官員“四菜一湯”規(guī)定的博弈。

基于信息結(jié)構(gòu)和行動(dòng)結(jié)構(gòu)來(lái)劃分博弈的結(jié)果：

博弈的類型及對(duì)應(yīng)的均衡概念

行動(dòng)順序靜態(tài)結(jié)構(gòu)動(dòng)態(tài)結(jié)構(gòu)

信息（戰(zhàn)略博弈）（擴(kuò)展博弈）完全信息靜態(tài)博弈完全信息動(dòng)態(tài)博弈完全信息結(jié)構(gòu)Nash均衡子博弈精練Nash均衡

Nash(1950,1951)Selten(1965)

不完全信息靜態(tài)博弈不完全信息動(dòng)態(tài)博弈不完全信息結(jié)構(gòu)貝葉斯Nash均衡精練貝葉斯Nash均衡

Harsanyi(1967-1968)Selten(1975)等

信息結(jié)構(gòu)與行動(dòng)結(jié)構(gòu)框架圖靜態(tài)結(jié)構(gòu)動(dòng)態(tài)結(jié)構(gòu)（戰(zhàn)略博弈）（擴(kuò)展博弈）完全信息結(jié)構(gòu)石頭/剪刀/布圍棋、象棋不完全信息結(jié)構(gòu)賭博黔驢技窮6.博弈類型的另一種劃分方法：局中人

1人博弈2人博弈多人博弈（個(gè)人與自然）零和ACE博弈結(jié)果非零和BDF1人博弈：個(gè)人與自然假設(shè)一位花農(nóng)需要決定種植花的品種，但無(wú)法知道明年的天氣情況，通過(guò)經(jīng)驗(yàn)和資料得知明年各種天氣類型出現(xiàn)的可能性是：S1=0.2，S2＝0.1，S3＝0.4，S4＝0.3。可以選擇的花的品種為3種。不同的花在不同的氣候條件下的收成為：S1S2S3S4A1121090A28844A3161232概率0.20.10.40.3如果只能選擇一種花的話，花農(nóng)應(yīng)該選擇種哪種花？期望值（A1）、大中最大（A3）、小中最大（A2）天氣品種三、經(jīng)典博弈思想及其應(yīng)用（一）完全信息靜態(tài)博弈：Nash均衡1.Nash均衡的概念通俗地說(shuō)，Nash均衡是指由全部局中人的最優(yōu)戰(zhàn)略組成的均衡。在其他局中人戰(zhàn)略既定的情況下，沒(méi)有任何單個(gè)局中人會(huì)選擇其他戰(zhàn)略，從而沒(méi)有任何局中人會(huì)打破這種均衡。

Nash均衡是一個(gè)穩(wěn)定狀態(tài)的解。在這個(gè)（“僵局”）狀態(tài)下，每個(gè)局中人的決策依賴于均衡的知識(shí)。2.Nash均衡的主要特征（1）Nash均衡可能是高成本的（2）可能不存在納什均衡（3）Nash均衡可能有多重解

3.Nash均衡：囚犯難題張三坦白不坦白坦白-3,-30,-6

李四不坦白-6,0-1,-1

囚犯難題的推論：

1）可能不是帕累托最優(yōu)；

2）個(gè)體理性與集體理性的不一致性；

3）表明制度安排的重要性；

4）在現(xiàn)實(shí)政治經(jīng)濟(jì)中，合作具有積極普遍的意義。

囚犯難題的應(yīng)用：

——

軍備競(jìng)賽

——

企業(yè)員工

——

交通堵塞

——經(jīng)濟(jì)改革

——投票選舉囚犯難題應(yīng)用1：軍備競(jìng)賽

20多年前，美、蘇兩國(guó)是兩個(gè)超級(jí)大國(guó)，他們相互對(duì)壘。假設(shè)他們有兩種策略選擇：擴(kuò)軍或裁軍。雙方選擇的支付如下：蘇聯(lián)擴(kuò)軍裁軍擴(kuò)軍-2000，-20008000，-∞

美國(guó)裁軍-∞

，80000，0

囚犯難題應(yīng)用2：環(huán)境保護(hù)兩個(gè)企業(yè)（u1，u2）被問(wèn)：是否同意建造一個(gè)新的下水管道以使地下水不被污染。假設(shè)建造下水管道需要投資120萬(wàn)。如同意各承擔(dān)50%，下水管道對(duì)企業(yè)的價(jià)值分別是80萬(wàn)。

說(shuō)明：產(chǎn)權(quán)界定與環(huán)境保護(hù)的制度建設(shè)對(duì)于公共資源的保護(hù)是十分必要的。囚犯難題應(yīng)用3：搭便車分析假設(shè)：學(xué)生A和B各有財(cái)產(chǎn)300元；對(duì)風(fēng)扇的福利評(píng)價(jià)分別為100元，風(fēng)扇價(jià)格為160元，合伙買風(fēng)扇的收益為200-160=40元。學(xué)生B

買風(fēng)扇不買風(fēng)扇買風(fēng)扇320，320240，400

學(xué)生A

不買風(fēng)扇400，240300，300現(xiàn)實(shí)中的搭便車現(xiàn)象：

——燈塔、路燈等公共設(shè)施；

——污染等環(huán)境問(wèn)題；

——各種濫竽充數(shù)的廣告、產(chǎn)品或服務(wù)。搭便車問(wèn)題的主要解決方案：

——中央集權(quán)制；

——投票制：少數(shù)服從多數(shù)；

——征收克拉克稅（如汽油稅、過(guò)橋費(fèi)）。4.不存在Nash均衡：保安與小偷基本假設(shè)：策略；預(yù)期效益。

小偷不偷偷不睡覺(jué)0,00,-1

保安睡覺(jué)1,0-1,3猜硬幣博弈：每個(gè)局中人的戰(zhàn)略空間為（正面，背面）局中人2

正面背面正面-1，11，-1

局中人1

背面1，-1-1，1

在博弈中，一旦每個(gè)局中人都竭力猜測(cè)其他局中人的戰(zhàn)略選擇，就不存在Nash均衡（至少不存在前面定義的標(biāo)準(zhǔn)的Nash均衡）。因?yàn)檫@時(shí)局中人的最優(yōu)行動(dòng)是不確定的，而博弈的結(jié)果必然要包含這種不確定性。例如：股票市場(chǎng)

5.Nash均衡：智豬博弈（boxedpigs）假設(shè)按一下按鈕要支付2個(gè)單位成本，有10個(gè)單位豬食進(jìn)入豬槽。又假設(shè)：1）大豬和小豬同時(shí)趕到，大豬吃7個(gè)單位，小豬吃3個(gè)單位；2）大豬和小豬同時(shí)按按鈕又同時(shí)趕到豬槽，扣除2個(gè)單位成本后，大豬支付水平為7-2=5，小豬支付水平為3-2=1。3）大豬按按鈕，小豬等待，小豬先趕到，小豬吃4個(gè)單位，大豬吃6個(gè)單位。大豬支付水平為6-2=4，小豬支付水平為4-0=4。4）小豬按按鈕，大豬等待，大豬先趕到，大豬吃9個(gè)單位，小豬吃1個(gè)單位。大豬支付水平為9-0=9，小豬為1-2=-1。大豬按等待按1，5-1，9

小豬等待4，40，0智豬博弈表明：能者多勞，但多勞者未必多得。在每個(gè)行業(yè)中龍頭企業(yè)都要承擔(dān)三個(gè)“大豬成本”：1）市場(chǎng)開(kāi)拓成本——群狼策略；2）人才培訓(xùn)成本——獵頭策略；3）商業(yè)模式創(chuàng)新成本——模仿策略。例如，“大豬控股”和“小豬有限”都計(jì)劃引進(jìn)一種新產(chǎn)品，但為了獲得公眾的認(rèn)同，須投入廣告費(fèi)用。如大豬控股打頭陣，小豬有限跟進(jìn)也可以獲得一部分市場(chǎng)。相反，如小豬有限先進(jìn)入，大豬控股就會(huì)后發(fā)制任，獨(dú)占市場(chǎng)。

現(xiàn)實(shí)生活中的智豬博弈例子：

——領(lǐng)頭企業(yè)與小企業(yè)（麥當(dāng)勞與小快餐店）

——股票市場(chǎng)上的大戶與小戶

——企業(yè)的大股東和小股東

——公共設(shè)施或基礎(chǔ)設(shè)施投資：富人與窮人的博弈6.Nash均衡：性別之戰(zhàn)（battleofthesexes）假設(shè)條件：

1）聯(lián)合行動(dòng)收益大于非聯(lián)合行動(dòng)收益；

2）非合作基礎(chǔ)：影響力或影響因子相同。

丈夫足球芭蕾足球2,3-1,-1

妻子芭蕾1,13,2評(píng)論：在性別之戰(zhàn)中，任一Nash均衡都是帕累托最優(yōu)，其他任一戰(zhàn)略組合都不可能在不降低其他局中人支付的條件下提高另一局中人的支付。問(wèn)題：在性別之戰(zhàn)的兩個(gè)Nash均衡中，究竟最終是哪個(gè)？情形一：彼此不溝通，出現(xiàn)非聯(lián)合行動(dòng)；情形二：可以通過(guò)博弈的重復(fù)進(jìn)行形成共同知識(shí)（commonknowledge），也有可能出現(xiàn)Nash均衡；情形三：局中人不溝通，但每晚重復(fù)進(jìn)行這一博弈，他們將最終穩(wěn)定在某一Nash均衡上。性別之戰(zhàn)應(yīng)用：菜市場(chǎng)早市/夜市博弈假設(shè)兩個(gè)相互競(jìng)爭(zhēng)的蔬菜市場(chǎng)可以自己決定是開(kāi)早市還是開(kāi)夜市，但每個(gè)市場(chǎng)一天只能開(kāi)一次。如果是開(kāi)夜市，蔬菜就可以通過(guò)船運(yùn)，如果是開(kāi)早市，就必須通過(guò)貨車運(yùn)輸。船運(yùn)會(huì)比車運(yùn)便宜。中國(guó)家庭主婦雖然傳統(tǒng)上習(xí)慣早上買菜，但如果菜價(jià)在夜市便宜許多，她們也有可能到夜市買菜。無(wú)論如何一戶一天只買一次菜（數(shù)學(xué)上稱為不重疊組合）。問(wèn)題：兩個(gè)菜市場(chǎng)如何決定開(kāi)早市還是開(kāi)夜市，在決定之前是否應(yīng)該相互合作？各種支付如下圖。性別之戰(zhàn)策略：（1）先動(dòng)優(yōu)勢(shì)

A企業(yè)民用市場(chǎng)軍用市場(chǎng)民用市場(chǎng)-10，-1030，15

B企業(yè)軍用市場(chǎng)15，30-10，-10（2）公平性合作戰(zhàn)略（3）補(bǔ)償性合作戰(zhàn)略（4）隨機(jī)行動(dòng)策略（“李王莊”車站）7.Nash均衡：勇士博弈

勇士博弈是反映20世紀(jì)50年代美國(guó)青年的行為特征，并通過(guò)JameDean主演的電影典型地表現(xiàn)出來(lái)：某個(gè)青年集團(tuán)中有A和B兩人爭(zhēng)斗集團(tuán)頭領(lǐng)。他們將通過(guò)一個(gè)勇氣的測(cè)驗(yàn)來(lái)決定誰(shuí)更勇敢，勇敢者就可以當(dāng)頭領(lǐng)。測(cè)驗(yàn)規(guī)則如下：A與B各自駕駛自己的小車在一條道路上面對(duì)面朝對(duì)方高速開(kāi)去，誰(shuí)第一個(gè)讓開(kāi)誰(shuí)就輸?shù)?。讓開(kāi)者被稱為膽小鬼（chicken）而不能當(dāng)頭領(lǐng)。如果兩人都不讓開(kāi)，結(jié)果是車毀人亡。如果兩人同時(shí)讓開(kāi)，結(jié)果是平局。如果一方讓開(kāi)一方不讓，讓開(kāi)者則既丟面子，又當(dāng)不成頭領(lǐng)。勇士博弈的支付矩陣如下。勇士博弈模型：局中人B

前進(jìn)避讓前進(jìn)0，08，2

局中人A

避讓2，86，6現(xiàn)實(shí)生活中的勇士博弈例子：

——警察與游行隊(duì)伍

——夫妻吵架

——產(chǎn)品銷售中的競(jìng)爭(zhēng)勇士博弈中的有效策略：恫嚇或威懾課堂討論：——路燈維修——道路鋪設(shè)——囚徒博弈——智豬博弈——勇士博弈8.Nash均衡：市場(chǎng)進(jìn)入阻撓（entrydeterrance）假設(shè)局中人A為潛在市場(chǎng)進(jìn)入者，局中人B為現(xiàn)有市場(chǎng)的占有者。具體博弈模型如下所示：局中人B：占有者接納競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)入20，30-10，0

局中人A：進(jìn)入者不進(jìn)入0，1000，1009.Nash均衡：聚點(diǎn)（focalpoints）在以下的選擇中，如果你的選擇與其他局中人的選擇一致的次數(shù)越多，你就贏得越多，那么，你在博弈中將采取什么戰(zhàn)略？

（1）選擇下述一個(gè)數(shù)并畫(huà)圈：7，100，13，261，99，666。（2）你要在中山大學(xué)與一個(gè)沒(méi)有來(lái)過(guò)中山大學(xué)的高中同學(xué)會(huì)面，應(yīng)在什么時(shí)間、什么公共地點(diǎn)碰面？（3）選擇下述一個(gè)數(shù)并畫(huà)圈：14，15，16，17，18，100。（4）你與另外一人一起分蛋糕，你們各自報(bào)出期望分到的比例，但如果你們報(bào)的比例之和超過(guò)100%，大家都將一無(wú)所獲。（5）假設(shè)你到一個(gè)熱帶島國(guó)去做市場(chǎng)營(yíng)銷，只允許帶一樣產(chǎn)品，你會(huì)選擇帶什么產(chǎn)品？

聚點(diǎn)：就是出于心理或其他非理性原因受到人們共同關(guān)注的那些Nash均衡。

評(píng)論1：在上述博弈中，每一個(gè)題目都有許多Nash均衡。但是，在這些Nash均衡中，總有一些看起來(lái)或多或少可能性會(huì)更大一些。這些特點(diǎn)的戰(zhàn)略組合就稱為聚點(diǎn)。

評(píng)論2：在重復(fù)博弈中，以往的經(jīng)歷或做法通常就確定了聚點(diǎn)的位置。例如，如果我們第一次分蛋糕，往往彼此可能會(huì)同意五五分成。但是，如果曾經(jīng)按四六分成過(guò)，這個(gè)比例就為這次劃分蛋糕提供了一個(gè)聚點(diǎn)。

現(xiàn)實(shí)生活中聚點(diǎn)的例子：

——企業(yè)承包分成比例

——成行成市

——沙灘零售店

評(píng)論3：邊界（boundary）是