單元3-任務(wù)1 基本折算公式基本概念

基本折算公式的概念主講：戚丹楊凌職業(yè)技術(shù)學(xué)院講師

水利工程經(jīng)濟資金時間價值011.資金時間價值1.1定義資金的數(shù)量隨時間推移不斷地發(fā)生變化，產(chǎn)生的增值。1.2理解時注意(1)與通貨膨脹引起的資金貶值不同；(2)銀行利率并非完全體現(xiàn)資金的時間價值。一般:物價上漲率<存款利率<貸款利率<投資收益率1.3表現(xiàn)形式1.3.1利息利息指借入資金需付出的代價；或者借出資金所獲得的報酬。記L。

L=本利和F-本金P

1.3.2利率計息周期：指每記息一次所需時間。利率：指一個計息周期內(nèi)利息L與產(chǎn)生該利息的本金P之比。利息L本金P×100%利率i=1.4計算資金時間價值的基本方法1.4.1單利法僅對本金計息，利息不生利息。設(shè)P為本金，計息周期利率為i，計息期數(shù)為n，則單利法計算n期的利息及本利和F為：利息：

Pin【例1】某公司以單利方式借入1000萬元，年利率8%，第四年末償還，則需償還的本利和是多少？解：按單利法，第四年末償還的本利和為1.4.2復(fù)利法利息要與本金一同計息，即利息也生息?！纠?】某公司以復(fù)利方式借入1000萬元，年利率8%，第四年末償還，則需償還的本利和是多少？解：按復(fù)利法，第四年末償還的本利和為同一筆資金，i、n相同，用復(fù)利法計息的利息大于單利法利息，復(fù)利法比較科學(xué)，客觀反映了經(jīng)濟活動中資金隨時都在增值。注意：無特別說明，工程經(jīng)濟中采用復(fù)利法。資金流量圖021.資金流量將建設(shè)項目作為一個系統(tǒng)。資金流量：指在一定時期內(nèi)按時間順序流入(收入、產(chǎn)出)、流出(投入、支出)系統(tǒng)的資金(系列)。表1某水利工程資金流量表單位:萬元時間(年)12345～30投資K603010年運行費u46效益B210凈現(xiàn)金：同一時間點現(xiàn)金流入量與流出量之差。凈現(xiàn)金流量：指一定時期內(nèi)的凈現(xiàn)金系列。為直觀分析資金收支情況，避免發(fā)生錯誤，采用資金流量圖。表2某水利工程資金流量表單位:萬元時間(年)12345～30投資K603010年運行費u46效益B210凈現(xiàn)金-60-30-10-242.資金流量圖1.定義按時間順序表示資金收支過程的圖形。2.作圖規(guī)則例如，某人年初獲得一筆貸款P元，分3年償還，每年年末償還A元。試?yán)L資金流程圖。

(1)繪時間軸。橫坐標(biāo)代表時間，時間的推移是自左向右，每一間隔代表一個計息周期。水利經(jīng)濟中通常以年為一計息周期，“0”表示第一年年初。時間軸標(biāo)注為“年份”時，可以是絕對年份，也可以是相對年份。通常也可以省略標(biāo)注。1230

年份(2)現(xiàn)金收支表示方法(三要素)方向:收入(產(chǎn)出)為正，繪在橫軸上方，方向向上；支出(投入)為負(fù)，繪在橫軸下方，方向向下；大小:箭線長度體現(xiàn)資金大小，并標(biāo)注數(shù)值。作用點:指資金發(fā)生的時間點。繪制借款的資金流程圖，一般站在利用資金投入生產(chǎn)的使用者的立場上。例如，某人年初獲得一筆貸款P元，分3年償還，每年年末償還A元。試?yán)L資金流程圖。1230

A

A收入(產(chǎn)出)

支出(投入)

單位：元年份練習(xí)：1.某人連續(xù)6年每年年初存入銀行1000元，第六年年末一次取出8000元，繪制資金流量圖。2.某人2020年年初借100萬元用于購房，用30年還清，每年年末還款4萬元，繪制資金流量圖。3.計算期8年，前三年每年年初借10萬元，最后三年每年年末還12萬元，繪制資金流量圖。4.某工程計算期15年，前三年年初分別投入10萬元、12萬元、15萬元，第四年開始盈利，每年年末收入8萬元，繪制資金流量圖。計算基準(zhǔn)年03考慮資金的時間價值，不同時間點的資金不能相加減。為便于對不同時間的資金進行比較，必須規(guī)定一個時間基準(zhǔn)點。定義：經(jīng)濟分析中,作為投資、費用、效益折算基準(zhǔn)的時間點稱為計算基準(zhǔn)點。計算基準(zhǔn)點的選?。豪碚撋希鶞?zhǔn)點可選在任意位置，對評價結(jié)論無影響。但一經(jīng)選定，在整個計算過程中不能改變。SL72-2013規(guī)定，計算基準(zhǔn)點應(yīng)定在建設(shè)期的第一年年初。名義利率與實際利率041.名義利率i不考慮連續(xù)計息時的年利率i即為名義利率2.實際利率i'考慮連續(xù)計息m（m=ik）次時，假設(shè)在一年內(nèi)計算利息次數(shù)無限多，則實際利率i'為3.名義利率i與實際利率i'的關(guān)系由式可知：在任何情況下，而且當(dāng)i值越大，i'與i兩者相差也越大，如表3所示。i0.030.050.100.150.20i'0.030450.051270.105170.161830.22139表3實際利率i'與名義利率（年利率）i之間的關(guān)系應(yīng)該說明，即使在國外市場上，采用上述連續(xù)計息