財(cái)務(wù)管理學(xué)考試?yán)}

財(cái)務(wù)管理學(xué)考試?yán)鼵ATALOGUE目錄財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)財(cái)務(wù)分析籌資管理投資管理營(yíng)運(yùn)資金管理利潤(rùn)分配管理財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)01財(cái)務(wù)管理的定義與目標(biāo)定義財(cái)務(wù)管理是組織資金流動(dòng)、投資決策和財(cái)務(wù)規(guī)劃的過(guò)程，旨在實(shí)現(xiàn)組織長(zhǎng)期的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)。目標(biāo)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)通常包括確保組織的財(cái)務(wù)健康、實(shí)現(xiàn)盈利、滿(mǎn)足資金需求以及維持和增加股東價(jià)值。03技術(shù)環(huán)境包括新興技術(shù)和財(cái)務(wù)管理的數(shù)字化發(fā)展，如大數(shù)據(jù)分析、人工智能在財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用。01經(jīng)濟(jì)環(huán)境包括宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)因素（如經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率、通貨膨脹率、利率等）和微觀(guān)經(jīng)濟(jì)因素（如市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、行業(yè)趨勢(shì)等）。02法律與監(jiān)管環(huán)境涉及影響組織財(cái)務(wù)管理的法律和政策框架，如公司法、證券法、稅法等。財(cái)務(wù)管理的環(huán)境財(cái)務(wù)分析工具如比率分析、趨勢(shì)分析、現(xiàn)金流分析等，用于評(píng)估組織的財(cái)務(wù)狀況和績(jī)效。財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)技術(shù)通過(guò)預(yù)測(cè)未來(lái)現(xiàn)金流、收入和利潤(rùn)，幫助組織制定合理的財(cái)務(wù)規(guī)劃。投資評(píng)估方法如現(xiàn)值分析、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的貼現(xiàn)率等，用于評(píng)估投資項(xiàng)目的可行性。財(cái)務(wù)管理的工具與技術(shù)財(cái)務(wù)分析02流動(dòng)比率衡量企業(yè)短期償債能力，流動(dòng)比率越高，短期償債能力越強(qiáng)。速動(dòng)比率除去存貨后的流動(dòng)比率，更能反映企業(yè)的短期償債能力。資產(chǎn)負(fù)債率衡量企業(yè)長(zhǎng)期償債能力，資產(chǎn)負(fù)債率越低，長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)。利息保障倍數(shù)衡量企業(yè)支付利息的能力，利息保障倍數(shù)越高，支付利息的能力越強(qiáng)。財(cái)務(wù)比率分析將企業(yè)連續(xù)幾年的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行橫向?qū)Ρ?，分析?cái)務(wù)指標(biāo)的變化趨勢(shì)。橫向分析將企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表與同行業(yè)其他企業(yè)進(jìn)行對(duì)比，分析企業(yè)在行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)地位?？v向分析根據(jù)歷史數(shù)據(jù)和未來(lái)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)趨勢(shì)分析杜邦分析法通過(guò)分析各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)之間的關(guān)系，綜合評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。沃爾評(píng)分法將各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行加權(quán)平均，得出一個(gè)綜合得分，用于評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）考慮資本成本后的企業(yè)價(jià)值，用于衡量企業(yè)創(chuàng)造的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。平衡計(jì)分卡將財(cái)務(wù)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)相結(jié)合，從多個(gè)維度綜合評(píng)價(jià)企業(yè)的績(jī)效。財(cái)務(wù)綜合分析籌資管理03通過(guò)發(fā)行普通股或優(yōu)先股籌集資金，具有永久性、無(wú)固定利息負(fù)擔(dān)等優(yōu)點(diǎn)，但籌資成本較高、控制權(quán)易分散。企業(yè)以協(xié)議等形式吸收國(guó)家、法人、個(gè)人和外商等直接投入資金的一種籌資方式。權(quán)益籌資吸收直接投資股票籌資企業(yè)向銀行或其他金融機(jī)構(gòu)借入長(zhǎng)期借款，按約定期限還本付息。長(zhǎng)期借款具有籌資速度快、借款成本低等優(yōu)點(diǎn)。長(zhǎng)期借款企業(yè)通過(guò)發(fā)行債券籌集資金，具有籌資規(guī)模大、成本低等優(yōu)點(diǎn)，但存在一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)行債券債務(wù)籌資發(fā)行優(yōu)先股優(yōu)先股是介于普通股和債券之間的一種混合證券，它兼具權(quán)益和債務(wù)的特點(diǎn)，優(yōu)先股股東享有優(yōu)先分配股息和剩余財(cái)產(chǎn)的權(quán)利，但無(wú)權(quán)參與公司決策。發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)換債券是一種可以在特定時(shí)期內(nèi)按照一定比例或價(jià)格轉(zhuǎn)換成特定數(shù)量另一種證券的特殊企業(yè)債券。持有者可以在一定時(shí)期內(nèi)，根據(jù)個(gè)人投資情況和市場(chǎng)變化將債券轉(zhuǎn)換成股票，也可以在市場(chǎng)上出售債券獲得現(xiàn)金?？赊D(zhuǎn)換債券具有債權(quán)和期權(quán)的雙重特性?；旌匣I資投資管理04長(zhǎng)期投資決策長(zhǎng)期投資決策的定義長(zhǎng)期投資決策是指企業(yè)為了實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期發(fā)展目標(biāo)，對(duì)那些需要大量資金、建設(shè)時(shí)間較長(zhǎng)的項(xiàng)目進(jìn)行投資決策的過(guò)程。長(zhǎng)期投資決策的特點(diǎn)長(zhǎng)期投資決策具有資金投入大、建設(shè)時(shí)間長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)較高、對(duì)企業(yè)未來(lái)發(fā)展影響深遠(yuǎn)等特點(diǎn)。長(zhǎng)期投資決策的考慮因素企業(yè)在制定長(zhǎng)期投資決策時(shí)，需要考慮市場(chǎng)需求、技術(shù)可行性、財(cái)務(wù)狀況、風(fēng)險(xiǎn)控制等多個(gè)因素。長(zhǎng)期投資決策的方法常見(jiàn)的長(zhǎng)期投資決策方法包括凈現(xiàn)值法、內(nèi)部收益率法、投資回收期法等。ABCD短期投資決策短期投資決策的定義短期投資決策是指企業(yè)在短期內(nèi)對(duì)流動(dòng)資金的使用進(jìn)行安排和管理的過(guò)程。短期投資決策的考慮因素企業(yè)在制定短期投資決策時(shí)，需要考慮市場(chǎng)利率、風(fēng)險(xiǎn)控制、資金流動(dòng)性等多個(gè)因素。短期投資決策的特點(diǎn)短期投資決策具有資金流動(dòng)性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低、對(duì)企業(yè)短期經(jīng)營(yíng)影響較大的特點(diǎn)。短期投資決策的方法常見(jiàn)的短期投資決策方法包括機(jī)會(huì)成本法、存貨管理法等。國(guó)際投資決策是指企業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)上進(jìn)行投資活動(dòng)時(shí)，對(duì)投資地點(diǎn)、項(xiàng)目、方式等進(jìn)行選擇和決策的過(guò)程。國(guó)際投資決策的定義常見(jiàn)的國(guó)際投資決策方法包括比較優(yōu)勢(shì)法、國(guó)際生產(chǎn)折衷理論等。國(guó)際投資決策的方法國(guó)際投資決策具有投資環(huán)境復(fù)雜、風(fēng)險(xiǎn)多樣化、國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)影響等特點(diǎn)。國(guó)際投資決策的特點(diǎn)企業(yè)在制定國(guó)際投資決策時(shí)，需要考慮東道國(guó)政治穩(wěn)定性、市場(chǎng)潛力、稅收政策、匯率風(fēng)險(xiǎn)等多個(gè)因素。國(guó)際投資決策的考慮因素國(guó)際投資決策營(yíng)運(yùn)資金管理05123根據(jù)企業(yè)的銷(xiāo)售策略和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，制定合理的信用政策，包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件和收賬政策。信用政策制定建立應(yīng)收賬款的監(jiān)控機(jī)制，定期對(duì)應(yīng)收賬款的賬齡、逾期情況進(jìn)行分析，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并處理壞賬風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)收賬款監(jiān)控采取有效的收賬策略，包括定期發(fā)送賬單、電話(huà)催收、委托第三方催收等，確保應(yīng)收賬款的及時(shí)回收。收賬策略應(yīng)收賬款管理存貨計(jì)劃根據(jù)企業(yè)的生產(chǎn)和銷(xiāo)售計(jì)劃，制定合理的存貨計(jì)劃，確定最佳庫(kù)存水平和庫(kù)存結(jié)構(gòu)。存貨控制采用先進(jìn)的存貨控制方法，如ABC分類(lèi)法、實(shí)時(shí)庫(kù)存更新等，實(shí)時(shí)監(jiān)控存貨的動(dòng)態(tài)變化，避免庫(kù)存積壓和浪費(fèi)。庫(kù)存盤(pán)點(diǎn)定期進(jìn)行庫(kù)存盤(pán)點(diǎn)，確保庫(kù)存記錄的準(zhǔn)確性和完整性，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并處理存貨損失和盤(pán)虧情況。存貨管理合理利用短期借款，滿(mǎn)足企業(yè)的臨時(shí)資金需求，同時(shí)控制短期借款的成本和風(fēng)險(xiǎn)。短期借款合理安排應(yīng)付賬款的付款時(shí)間和金額，與供應(yīng)商建立良好的合作關(guān)系，確保企業(yè)的商業(yè)信用。應(yīng)付賬款管理根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況和市場(chǎng)環(huán)境，優(yōu)化流動(dòng)負(fù)債結(jié)構(gòu)，保持負(fù)債的合理性和穩(wěn)定性。流動(dòng)負(fù)債結(jié)構(gòu)優(yōu)化流動(dòng)負(fù)債管理利潤(rùn)分配管理06固定或持續(xù)增長(zhǎng)的股利政策公司每年發(fā)放相同或不斷增長(zhǎng)的股利。公司不根據(jù)其投資和融資政策來(lái)調(diào)整股利政策。股利無(wú)關(guān)政策公司首先滿(mǎn)足投資需求，然后才將剩余的利潤(rùn)作為股利發(fā)放給股東。剩余股利政策公司除每年發(fā)放正常股利外，還可能根據(jù)業(yè)績(jī)發(fā)放額外股利。正常股利加額外股利政策股利政策VS將一股股票分割成多股較小的股票，增加股票的流通量，降低每股市價(jià)。股票回購(gòu)公司從公開(kāi)市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)自己的股