第一章 貨幣與貨幣制度教材

第一章貨幣與貨幣制度第一節(jié)貨幣的本質(zhì)▲貨幣是商品生產(chǎn)和商品交換的產(chǎn)物?！泿攀且磺猩唐返囊话愕葍r(jià)物?！泿诺谋举|(zhì)特征和貨幣形式的發(fā)展。一、貨幣的產(chǎn)生

貨幣是商品生產(chǎn)和商品交換長(zhǎng)期發(fā)展的產(chǎn)物。

1、簡(jiǎn)單的（或偶然的）價(jià)值形式

在這種交換過(guò)程中，一種商品的價(jià)值，偶然地表現(xiàn)在另一種商品上。例如：1只綿羊＝2把石斧綿羊的價(jià)值通過(guò)石斧表現(xiàn)出來(lái)。綿羊處于相對(duì)價(jià)值形式地位，石斧處于等價(jià)形式地位，成了等價(jià)物。

2、擴(kuò)大的價(jià)值形式商品交換逐漸經(jīng)?；沟蒙唐啡缇d羊經(jīng)常同其他許多商品相交換。例如：1只綿羊＝2把石斧＝25公斤米＝7米布

……＝0.5克黃金

……在擴(kuò)大的價(jià)值形式中，綿羊的價(jià)值真正表現(xiàn)為無(wú)差別的人類勞動(dòng)的凝結(jié)。

3、一般價(jià)值形式為了克服擴(kuò)大的價(jià)值形式的缺點(diǎn)，人們首先把自己的商品換成一種大家都愿意接受的商品，然后再去交換自己所需要的其他商品，其結(jié)果就是一般等價(jià)物的出現(xiàn)。例如：1只綿羊

2把石斧＝

25公斤米＝

7米布＝

……0.5克黃金＝

……

4、貨幣價(jià)值形式一般等價(jià)物在不同時(shí)期、不同地區(qū)是不相同的。由于許多充當(dāng)一般等價(jià)物的商品難以分割、價(jià)值不統(tǒng)一、難以保存等缺點(diǎn)，使得貴金屬最終成為最適合充當(dāng)一般等價(jià)物的商品。當(dāng)人們選擇貴金屬作一般等價(jià)物時(shí)，貨幣就產(chǎn)生了。二、貨幣的本質(zhì)

（一）馬克思把貨幣定義為：貨幣是從商品世界中分離出來(lái)的、固定充當(dāng)一般等價(jià)物的商品，并能反映一定的生產(chǎn)關(guān)系。

貨幣是商品，貨幣的根源在于商品本身。但貨幣不是普通的商品，而是固定地充當(dāng)一般等價(jià)物的商品，并體現(xiàn)一定的社會(huì)生產(chǎn)關(guān)系。首先，貨幣是一般等價(jià)物。其次，貨幣又是和普通商品不同的特殊商品。

2、貨幣體現(xiàn)一定的社會(huì)生產(chǎn)關(guān)系。

1、貨幣是固定地充當(dāng)一般等價(jià)物的商品(二)西方經(jīng)濟(jì)學(xué)中有關(guān)貨幣的觀點(diǎn)

1、

貨幣金屬論貨幣金屬論把貨幣等同于貴金屬．認(rèn)為貨幣是商品，它必須有實(shí)質(zhì)價(jià)值，貨幣的價(jià)值是由金屬的價(jià)值決定的，金銀天然就是貨幣，只有金銀才是一國(guó)的真正財(cái)富等。貨幣金屬論興起于十六七世紀(jì)的重商主義時(shí)代．其主要代表早期有重商主義者斯塔德福、英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家亞當(dāng).斯密等人。2、貨幣名目論

貨幣名目論與貨幣金屬論相反，它否認(rèn)貨幣的商品性和貨幣的實(shí)質(zhì)價(jià)值，認(rèn)為貨幣只是一種便于交換的技術(shù)工具，是換取財(cái)富的價(jià)值符號(hào)，是一種觀念的計(jì)算單位，是一個(gè)票券。貨幣名目論的早期代表人物主要有巴本、貝克泰等人。

3、貨幣國(guó)定論

貨幣國(guó)定論又稱貨幣法定論，是一種具體化了的貨幣名目論，即認(rèn)為貨幣是由國(guó)家創(chuàng)造的。早期，英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家巴本曾提出，貨幣的價(jià)值不是貨幣本身所具有的，而是由國(guó)家權(quán)威所規(guī)定的。后來(lái)，德國(guó)新歷史學(xué)派經(jīng)濟(jì)學(xué)家克納普著書(shū)《貨幣國(guó)定論》，再次從法律的角度去分析貨幣的本質(zhì)，認(rèn)為貨幣是法制的創(chuàng)造物。4、貨幣數(shù)量論

貨幣數(shù)量論是用貨幣數(shù)量來(lái)解釋貨幣屬性、貨幣價(jià)值與商品價(jià)格的學(xué)說(shuō)。貨幣數(shù)量論否認(rèn)貨幣本身所具有的商品屬性和內(nèi)在價(jià)值，認(rèn)為貨幣價(jià)值是由貨幣供給的數(shù)量所決定的?，F(xiàn)代貨幣數(shù)量論的代表人物弗里德曼就認(rèn)為貨幣不過(guò)是“購(gòu)買力的暫棲所”。貨幣的本質(zhì)是貨幣的內(nèi)涵，貨幣的本質(zhì)是不會(huì)改變的；貨幣的存在形式是貨幣的外延，它是隨著社會(huì)生產(chǎn)力的發(fā)展和社會(huì)的演化而變化的。三、貨幣形式的發(fā)展

1.足值貨幣的形態(tài)發(fā)展

足值貨幣是貨幣發(fā)展的早期形態(tài)，此時(shí)，貨幣的額定價(jià)值同它作為特殊商品的內(nèi)在價(jià)值是一致的，所以，又可稱之為商品貨幣或?qū)嵨镓泿?。（一）足值貨?.足值貨幣的基本特征(1)足值貨幣本身是具有十足內(nèi)在價(jià)值的商品。(2)足值貨幣是以其自身所包含的實(shí)際價(jià)值同商品世界的一切商品相交換的。（二）表征貨幣表征貨幣是指由足值貨幣的代表物，包括銀行券、輔幣等執(zhí)行貨幣基本職能的貨幣形態(tài)。典型的表征貨幣是銀行券。其主要特征如下：

1.銀行券是由銀行發(fā)行的可以隨時(shí)兌現(xiàn)的表征貨幣。

2.銀行券的發(fā)行必須具有發(fā)行保證，一般分為黃金保證和信用保證。3.早期銀行券的發(fā)行是分散的，后來(lái)，逐漸固定在一國(guó)之內(nèi)幾家大銀行發(fā)行（三）信用貨幣1.信用貨幣（creditMoney）的產(chǎn)生信用貨幣是以信用作為保證、通過(guò)一定信用程序發(fā)行、充當(dāng)流通手段和支付手段的貨幣形態(tài)。2.信用貨幣的形式在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，信用貨幣存在的形式主要是現(xiàn)金和存款。3.信用貨幣的基本特征(l）信用貨幣是由中央銀行代表國(guó)家發(fā)行的紙制本位貨幣。(2)信用貨幣是債務(wù)貨幣。(3)信用貨幣具有強(qiáng)制性。(4)國(guó)家可以通過(guò)銀行來(lái)控制和管理信用貨幣流通。（四）電子貨幣及其發(fā)展前景電子貨幣是信用貨幣與電腦、現(xiàn)代通訊技術(shù)相結(jié)合的一種最新貨幣形態(tài)，它通過(guò)電子計(jì)算機(jī)運(yùn)用電磁信號(hào)對(duì)信用貨幣實(shí)施貯存、轉(zhuǎn)賬、購(gòu)買和支付。美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)界把電子貨幣稱為繼金屬鑄幣、紙幣以后的“第三代貨幣”。第二節(jié)貨幣的職能▲貨幣職能是貨幣本質(zhì)的體現(xiàn)，又是人們運(yùn)用貨幣的客觀依據(jù)?！憩F(xiàn)為貨幣本質(zhì)兩個(gè)核心職能：貨幣是價(jià)值尺度和流通手段的統(tǒng)一。貨幣銀行學(xué)一、價(jià)值尺度貨幣在表現(xiàn)和衡量商品價(jià)值時(shí)，執(zhí)行著價(jià)值尺度的職能。執(zhí)行價(jià)值尺度的貨幣必須有價(jià)值，且可以在觀念語(yǔ)言中用貨幣衡量商品的價(jià)值，而不需要現(xiàn)實(shí)貨幣的存在。價(jià)值尺度價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)區(qū)別代表一定量的社會(huì)勞動(dòng)，衡量不同商品的價(jià)值代表一定的金屬量，衡量貨幣金屬本身的量商品交換中自發(fā)形成的，客觀的由國(guó)家法律規(guī)定的，人為的隨著勞動(dòng)生產(chǎn)率的變動(dòng)而變動(dòng)貨幣單位本身金屬的含量，不隨勞動(dòng)生產(chǎn)率變化聯(lián)系貨幣的價(jià)值尺度依靠?jī)r(jià)格標(biāo)準(zhǔn)來(lái)發(fā)揮作用貨幣在商品交換過(guò)程中發(fā)揮媒介作用時(shí)，便執(zhí)行流通手段職能。貨幣銀行學(xué)二、流通手段1．貨幣作為流通手段必須是現(xiàn)實(shí)的貨幣2．貨幣作為流通手段改變了過(guò)去商品交換的運(yùn)動(dòng)公式：W—W→W—G和G—W

3．貨幣流通由商品流通所引起的，并為商品流通服務(wù)；商品流通是貨幣流通的基礎(chǔ)，貨幣流通是商品流通的表現(xiàn)形式。貨幣銀行學(xué)

4．貨幣流通是指貨幣作為購(gòu)買手段，不斷地離開(kāi)起點(diǎn)，從一個(gè)商品所有者手里轉(zhuǎn)到另一個(gè)商品所有者手里的運(yùn)動(dòng)。這一規(guī)律不以人的意志為轉(zhuǎn)移，凡是有商品貨幣交換的地方，它就必然會(huì)起作用。貨幣銀行學(xué)三、貯藏手段貨幣退出流通，貯藏起來(lái)，就執(zhí)行貯藏手段的職能。1．貨幣退出流通，貯藏起來(lái)，成為社會(huì)財(cái)富的一般代表，應(yīng)是一種足值的金屬貨幣或是作為貨幣材料的貴金屬。2．在足值的金屬貨幣流通條件下，不會(huì)發(fā)生通貨膨脹現(xiàn)象。3．信用貨幣不能自發(fā)地調(diào)節(jié)流通中的貨幣量，貯藏手段職能實(shí)際上也就不存在了。貨幣銀行學(xué)四、支付手段貨幣作為交換價(jià)值獨(dú)立存在，非伴隨著商品運(yùn)動(dòng)而作單方面的轉(zhuǎn)移，其執(zhí)行著支付手段的職能。1．支付手段的產(chǎn)生源于商業(yè)信用的產(chǎn)生。2．克服了一手交錢一手交貨的局限性。3．在貨幣執(zhí)行支付手段的職能中直接產(chǎn)生了信用貨幣。貨幣流通必要量=(商品價(jià)格總額-賒銷商品價(jià)格總額+到期支付總額-相互抵消的支付總額)/貨幣流通速度當(dāng)貨幣超越國(guó)界，在世界市場(chǎng)上發(fā)揮一般等價(jià)物作用時(shí)便執(zhí)行的職能。貨幣執(zhí)行世界貨幣的職能主要表現(xiàn)在三個(gè)方面。五、世界貨幣1．作為國(guó)際間一般的支付手段，用以平衡國(guó)際收支差額。2．作為國(guó)際間一般的購(gòu)買手段，用以購(gòu)買外國(guó)商品。3．作為國(guó)際間財(cái)富轉(zhuǎn)移的一種手段。貨幣的五種職能，并不是各自孤立的，而是具有內(nèi)在聯(lián)系的，每一個(gè)職能都是貨幣作為一般等價(jià)物的本質(zhì)的反映。其中，貨幣的價(jià)值尺度和流通手段職能是兩個(gè)基本職能，其他職能是在在這兩個(gè)職能基礎(chǔ)上產(chǎn)生的。從歷史和邏輯上講，貨幣的各個(gè)職能都是按順序隨著商品流通及其內(nèi)在矛盾的發(fā)展而逐漸形成的，從而反映了商品生產(chǎn)和商品流通的歷史發(fā)展進(jìn)程。

第三節(jié)貨幣制度的演變和發(fā)展▲貨幣制度的形成▲貨幣制度的基本內(nèi)容▲貨幣制度演變是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必要結(jié)果一、貨幣制度的形成貨幣制度是指一個(gè)國(guó)家以法律形式規(guī)定的貨幣流通的組織形式，簡(jiǎn)稱幣制。1、前資本主義社會(huì)的貨幣流通

最初，黃金和白銀以條、塊形式充當(dāng)貨幣。后來(lái)，國(guó)家以自己的權(quán)威集中鑄幣，以推動(dòng)商品交易的發(fā)展。鑄幣，是指按照國(guó)家的法律規(guī)定，用一定重量的金屬，以一定的形式鑄造以后，并標(biāo)明其重量和成色的金屬塊。前資本主義社會(huì)的貨幣流通的特征：

1）鑄造權(quán)分散。

2）鑄幣不斷貶值。2、資本主義貨幣制度的建立取得政權(quán)的資產(chǎn)階級(jí)為了發(fā)展資本主義，對(duì)貨幣制度提出三個(gè)要求：

1）要求一個(gè)統(tǒng)一的貨幣制度。

2）要求有穩(wěn)定的貨幣流通。

3）要求貨幣流通具有較大的彈性。二、貨幣制度的基本內(nèi)容1．貨幣金屬與貨幣單位

規(guī)定貨幣材料是貨幣制度最基本的內(nèi)容。在金屬貨幣流通條件下，貨幣金屬是整個(gè)貨幣制度的基礎(chǔ)。貨幣制度規(guī)定以何種金屬鑄造本位貨幣，就稱之為什么本位幣制度，如金本位制、銀本位制、金銀復(fù)本位制等。貨幣材料雖然是由國(guó)家規(guī)定的，但國(guó)家不能隨心所欲地任意指定某種金屬為貨幣材料。在不兌現(xiàn)的信用貨幣流通的條件下，國(guó)家不規(guī)定單位貨幣的金屬含量，紙幣成為流通中商品價(jià)值的符號(hào)，紙幣幣值以流通中商品的價(jià)值為基礎(chǔ)。貨幣制度要明確貨幣的單位及其劃分。2．通貨的鑄造、發(fā)行與流通程序通貨的鑄造是指本位幣與輔幣的鑄造。（1）本位幣（主幣）本位幣是按照國(guó)家規(guī)定的貨幣單位所鑄成的鑄幣，亦稱主幣。本位幣是足值貨幣、具有無(wú)限法償能力和自由鑄造、自行熔化和超差兌換等特點(diǎn)。（2）輔幣輔幣是主幣以下的小額通貨，供日常零星交易與找零使用。輔幣具有有限法償性，不能自由鑄造，只能由國(guó)家鑄造。銀行券是在商業(yè)信用基礎(chǔ)上，由銀行發(fā)行的信用貨幣。紙幣是銀行和政府發(fā)行并依靠其信譽(yù)和國(guó)家權(quán)力強(qiáng)制流通的價(jià)值符號(hào)。3．金準(zhǔn)備制度金準(zhǔn)備制度就是黃金儲(chǔ)備制度，是貨幣制度的一項(xiàng)重要內(nèi)容，也是一國(guó)貨幣穩(wěn)定的基礎(chǔ)。在金屬貨幣流通的條件下，黃金儲(chǔ)備主要有三項(xiàng)用途：（1）國(guó)際支付手段的準(zhǔn)備金。（2）時(shí)而擴(kuò)大時(shí)而收縮的國(guó)內(nèi)金屬流通的準(zhǔn)備金。（3）支付存款和兌換銀行券的準(zhǔn)備金。三、貨幣制度的演變貨幣制度的發(fā)展變化，經(jīng)歷過(guò)銀本位制、金銀復(fù)本位制、金本位制和不兌現(xiàn)的信用貨幣本位制四大類型。1．銀本位制銀本位制是指以白銀為本位貨幣的一種貨幣制度。銀本位分為銀兩本位與銀幣本位。2．金銀復(fù)本位制金銀復(fù)本位制是指以金和銀同時(shí)作為幣材的貨幣制度。復(fù)本位制按金銀兩金屬的不同關(guān)系可分為平行本位制、雙本位制和跛行本位制。（1）平行本位制。是金銀兩種貨幣均按其所含金屬的實(shí)際價(jià)值任意流通的貨幣制度。

(2)雙本位制雙本位制是典型的金銀復(fù)本位制，是指國(guó)家和法律規(guī)定金、銀兩種鑄幣的固定比價(jià)，兩種鑄幣按國(guó)家比價(jià)流通，而不隨金、銀市場(chǎng)比價(jià)的變動(dòng)而變動(dòng)。雙本位制雖然克服了平行本位制的缺陷，但又產(chǎn)生了新的矛盾，即出現(xiàn)了“劣幣”驅(qū)逐“良幣”的現(xiàn)象。在雙本位制下，當(dāng)金幣與銀幣的實(shí)際價(jià)值與名義價(jià)值相背離，從而使實(shí)際價(jià)值高于名義價(jià)值的貨幣（即良幣）被收藏、熔化而退出流通，實(shí)際價(jià)值低于名義價(jià)值的貨幣（即劣幣）則充斥市場(chǎng)。所謂“劣幣”，是指國(guó)家法定價(jià)值高于市場(chǎng)價(jià)值的貨幣；所謂“良幣”，則是指國(guó)家法定價(jià)值低于市場(chǎng)價(jià)值的貨幣?！傲訋拧彬?qū)逐“良幣’規(guī)律是16世紀(jì)英國(guó)理財(cái)家格雷欣發(fā)現(xiàn)的，所以，也將其稱之為“格雷欣法則”。（3）跛行本位制。這是指國(guó)家規(guī)定金幣可以自由鑄造而銀幣不允許自由鑄造，并且金幣和銀幣可以固定地比例兌換。3．金本位制金本位制是指以黃金作為本位貨幣的貨幣制度。其主要形式分為金幣本位制、金塊本位制和金匯兌本位制。（1）金幣本位制：是以黃金為貨幣金屬的一種典型的金本位制。其主要特點(diǎn)有三個(gè)：金幣可以自由鑄造、自由熔化；流通中的輔幣和價(jià)值符號(hào)可以自由兌換金幣；黃金可以自由輸出與輸入。（2）金塊本位制：是指沒(méi)有金幣的鑄造和流通，而由中央銀行發(fā)行以金塊為準(zhǔn)備的紙幣流通的貨幣制度。它與金幣本位制的區(qū)別有：第一，金塊本位制以紙幣和銀行券作為流通貨幣，不再鑄造、流通金幣，但紙幣或銀行券仍是金單位，規(guī)定含金量；第二，金塊本位制不再像金幣本位制那樣實(shí)行本幣和價(jià)值符號(hào)同黃金的自由兌換，規(guī)定黃金由政府集中儲(chǔ)存，居民可按黃金的含金量在達(dá)到一定數(shù)額后兌換金塊。

（3）金匯兌本位制：是指以銀行券為流通貨幣，通過(guò)外匯間接兌換黃金的貨幣制度。它規(guī)定銀行券不能兌換黃金，但可換取外匯。4．不兌現(xiàn)的信用貨幣制度是指以不兌換黃金的紙幣或銀行券為本位幣的貨幣制度。四、地區(qū)貨幣制度和跨國(guó)貨幣制度

（一）一國(guó)兩制下的地區(qū)貨幣制度

1997年、1999年香港、澳門(mén)相繼回歸祖國(guó)后，出現(xiàn)了人民幣、港幣、澳元“一國(guó)三幣”的特有歷史現(xiàn)象。將來(lái)，一旦臺(tái)灣實(shí)行了一國(guó)兩制，也不排除“一國(guó)四幣”的可能性。

（二）跨國(guó)貨幣制度和歐元

迄今為止，我們對(duì)貨幣制度的研究，都與國(guó)家主權(quán)不可分割地結(jié)合在一起，是研究一個(gè)主權(quán)國(guó)家內(nèi)的貨幣制度。人類社會(huì)進(jìn)人20世紀(jì)末、21世紀(jì)初，隨著經(jīng)濟(jì)和金融全球一體化的發(fā)展，超國(guó)家主權(quán)的跨國(guó)貨幣制度開(kāi)始誕生，歐元是其典型的代表。1999年元月1日，歐元啟用，歐元成為歐元區(qū)十一國(guó)惟一的法定貨幣，各締約國(guó)原有的本國(guó)貨幣可繼續(xù)流通到2002年6月30日。五、貨幣制度穩(wěn)定的條件貨幣制度穩(wěn)定的主要條件是：政治條件、經(jīng)濟(jì)條件和法律條件。（一)穩(wěn)定的政治環(huán)境是貨幣制度賴以生存并得以穩(wěn)定的必要條件。

(二)良好的經(jīng)濟(jì)環(huán)境是實(shí)行穩(wěn)定的貨幣制度的基礎(chǔ)條件。

(三)有效的政策和法律環(huán)境是建立和實(shí)行穩(wěn)定的貨幣制度的保證條件。第四節(jié)貨幣的層次和衡量▲金融資產(chǎn)流動(dòng)性▲貨幣供應(yīng)量層次▲貨幣層次劃分的現(xiàn)實(shí)意義一、貨幣層次的劃分

貨幣供應(yīng)量

是指一國(guó)在某一時(shí)期內(nèi)為社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)服務(wù)的貨幣存量，它由包括中央銀行在內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)供應(yīng)的存款貨幣和現(xiàn)金貨幣兩部分構(gòu)成。

金融資產(chǎn)的流動(dòng)性（變現(xiàn)力）是指一種金融資產(chǎn)能迅速轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金而對(duì)持有人不發(fā)生損失的能力，也就是變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)的流通手段和支付手段的能力。

1．狹義的貨幣供應(yīng)量M1（交換媒介和支付手段）

M1=流通中