行業(yè)及上市公司研究

行業(yè)及上市公司研究

行業(yè)研究方法與策略01行業(yè)生命周期分析初創(chuàng)期行業(yè)規(guī)模較小，市場(chǎng)需求較低技術(shù)創(chuàng)新和市場(chǎng)需求的不確定性競(jìng)爭(zhēng)格局尚未形成，企業(yè)進(jìn)入門檻較低成長(zhǎng)期行業(yè)規(guī)模迅速擴(kuò)大，市場(chǎng)需求快速增長(zhǎng)技術(shù)創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇企業(yè)進(jìn)入門檻提高，行業(yè)集中度逐漸提高成熟期行業(yè)規(guī)模穩(wěn)定，市場(chǎng)需求增長(zhǎng)放緩技術(shù)創(chuàng)新趨于穩(wěn)定，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局穩(wěn)定企業(yè)進(jìn)入門檻較高，行業(yè)集中度較高衰退期行業(yè)規(guī)模收縮，市場(chǎng)需求下降技術(shù)創(chuàng)新減緩，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)減弱企業(yè)退出市場(chǎng)，行業(yè)集中度降低市場(chǎng)集中度行業(yè)內(nèi)企業(yè)數(shù)量、市場(chǎng)份額分布行業(yè)集中度變化趨勢(shì)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局類型（壟斷、寡頭、競(jìng)爭(zhēng)型等）競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手分析競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的市場(chǎng)地位、市場(chǎng)份額競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的產(chǎn)品策略、價(jià)格策略、營(yíng)銷策略競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的優(yōu)勢(shì)與劣勢(shì)產(chǎn)業(yè)鏈分析產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)分布產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)分配情況產(chǎn)業(yè)鏈中潛在的合作與競(jìng)爭(zhēng)機(jī)會(huì)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局研究??????行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模與增長(zhǎng)潛力行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模行業(yè)總體市場(chǎng)規(guī)模行業(yè)細(xì)分市場(chǎng)規(guī)模行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模的歷史與未來(lái)預(yù)測(cè)增長(zhǎng)潛力行業(yè)增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)因素分析行業(yè)增長(zhǎng)潛力評(píng)估行業(yè)增長(zhǎng)趨勢(shì)預(yù)測(cè)上市公司基本信息分析02公司背景公司所處行業(yè)、產(chǎn)業(yè)鏈地位公司主營(yíng)業(yè)務(wù)、產(chǎn)品與服務(wù)公司市場(chǎng)份額、行業(yè)地位公司歷史沿革公司成立時(shí)間、發(fā)展歷程公司重大歷史事件、轉(zhuǎn)折點(diǎn)和里程碑公司股權(quán)變更、資產(chǎn)重組等情況公司背景與歷史沿革主營(yíng)業(yè)務(wù)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)構(gòu)成、收入占比公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)份額、行業(yè)地位公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)趨勢(shì)、潛力產(chǎn)品與服務(wù)公司產(chǎn)品與服務(wù)的特點(diǎn)、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)公司產(chǎn)品與服務(wù)的市場(chǎng)需求、增長(zhǎng)潛力公司產(chǎn)品與服務(wù)的技術(shù)創(chuàng)新、研發(fā)投入公司主營(yíng)業(yè)務(wù)與產(chǎn)品公司股權(quán)結(jié)構(gòu)與高管團(tuán)隊(duì)股權(quán)結(jié)構(gòu)公司股東構(gòu)成、持股比例公司實(shí)際控制人類型、控制力度公司股權(quán)的穩(wěn)定性、流動(dòng)性高管團(tuán)隊(duì)公司高管團(tuán)隊(duì)的背景、經(jīng)驗(yàn)公司高管團(tuán)隊(duì)的戰(zhàn)略規(guī)劃、執(zhí)行力公司高管團(tuán)隊(duì)的激勵(lì)與約束機(jī)制上市公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析03財(cái)務(wù)報(bào)表解讀與比較財(cái)務(wù)報(bào)表類型資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表財(cái)務(wù)報(bào)表的構(gòu)成、數(shù)據(jù)來(lái)源財(cái)務(wù)報(bào)表的解讀方法與技巧財(cái)務(wù)報(bào)表比較同行業(yè)公司財(cái)務(wù)報(bào)表比較公司歷史財(cái)務(wù)報(bào)表比較公司與行業(yè)平均水平比較財(cái)務(wù)比率類型資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率毛利率、凈利率、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率財(cái)務(wù)比率評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)比率的行業(yè)比較、歷史比較財(cái)務(wù)比率的綜合評(píng)價(jià)與解釋財(cái)務(wù)比率的潛在問(wèn)題與挑戰(zhàn)財(cái)務(wù)比率分析與評(píng)價(jià)現(xiàn)金流量分析現(xiàn)金流入、流出結(jié)構(gòu)分析現(xiàn)金流量?jī)纛~、自由現(xiàn)金流量的變化趨勢(shì)現(xiàn)金流量的穩(wěn)定性、持續(xù)性評(píng)價(jià)盈利質(zhì)量分析盈利結(jié)構(gòu)的合理性、持續(xù)性盈利水平的變化趨勢(shì)、行業(yè)比較盈利質(zhì)量的綜合評(píng)價(jià)與解釋現(xiàn)金流量與盈利質(zhì)量分析上市公司競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)分析04品牌與市場(chǎng)地位品牌優(yōu)勢(shì)品牌知名度、美譽(yù)度品牌忠誠(chéng)度、客戶粘性品牌價(jià)值、市場(chǎng)影響力市場(chǎng)地位市場(chǎng)份額、行業(yè)地位市場(chǎng)滲透率、市場(chǎng)拓展能力市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)技術(shù)與創(chuàng)新能力技術(shù)優(yōu)勢(shì)技術(shù)研發(fā)能力、技術(shù)水平技術(shù)成果、專利技術(shù)技術(shù)壁壘、技術(shù)領(lǐng)先地位創(chuàng)新能力產(chǎn)品創(chuàng)新能力、服務(wù)創(chuàng)新能力技術(shù)創(chuàng)新投入、創(chuàng)新產(chǎn)出創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展、核心競(jìng)爭(zhēng)力成本優(yōu)勢(shì)原材料成本、生產(chǎn)成本產(chǎn)品定價(jià)策略、盈利能力成本控制能力、成本降低潛力生產(chǎn)效率生產(chǎn)設(shè)備、生產(chǎn)工藝生產(chǎn)效率、產(chǎn)能利用率生產(chǎn)管理水平、生產(chǎn)優(yōu)化潛力成本與生產(chǎn)效率上市公司風(fēng)險(xiǎn)因素分析05政策變動(dòng)行業(yè)政策、法規(guī)的變化政策對(duì)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局、市場(chǎng)需求的影響政策風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)、發(fā)展的影響監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)監(jiān)管政策、監(jiān)管力度監(jiān)管對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)、發(fā)展的影響監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)價(jià)值、投資回報(bào)的影響行業(yè)政策風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局的變化趨勢(shì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)、發(fā)展的影響市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)價(jià)值、投資回報(bào)的影響市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)策略企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)策略的選擇與實(shí)施市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)策略的成效、風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)策略對(duì)企業(yè)價(jià)值、投資回報(bào)的影響財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與杠桿財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率等財(cái)務(wù)比率的潛在風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)金流量、盈利質(zhì)量的潛在問(wèn)題財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)、發(fā)展的影響杠桿風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)杠桿水平、杠桿結(jié)構(gòu)杠桿對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)、發(fā)展的影響杠桿風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)價(jià)值、投資回報(bào)的影響上市公司估值與投資建議06估值方法凈資產(chǎn)法、市盈率法、市凈率法現(xiàn)金流折現(xiàn)法、經(jīng)濟(jì)增加值法估值方法的適用性、局限性估值應(yīng)用對(duì)上市公司進(jìn)行估值分析估值結(jié)果的比較、解釋估值對(duì)投資決策、投資策略的影響估值方法與應(yīng)用投資價(jià)值分析與判斷投資價(jià)值分析企業(yè)基本面分析、行業(yè)分析企業(yè)價(jià)值評(píng)估、投資回報(bào)預(yù)測(cè)投資價(jià)值分析的結(jié)果、結(jié)論投資判斷投資機(jī)會(huì)的識(shí)別、評(píng)估投資風(fēng)險(xiǎn)的防范、控制投資策略的制定、實(shí)施投資策略長(zhǎng)期投資策略、短期投資策