項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理總論

項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理總論[導(dǎo)入案例]會(huì)計(jì)已經(jīng)編制出了萬(wàn)科2009年的報(bào)表（見(jiàn)附表五、附表七），你作為一名財(cái)務(wù)管理人員，你能從報(bào)表中看出該企業(yè)的什么經(jīng)營(yíng)狀況，以及你應(yīng)該做哪些工作。工作任務(wù)一了解財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容項(xiàng)目活動(dòng)一了解財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容

完工加工購(gòu)置1.1企業(yè)生產(chǎn)過(guò)程現(xiàn)金生產(chǎn)資料在產(chǎn)品產(chǎn)成品銷(xiāo)售

簡(jiǎn)單再生產(chǎn)擴(kuò)大再生產(chǎn)生產(chǎn)模式實(shí)物商品運(yùn)動(dòng)（不研究）資金運(yùn)動(dòng)：企業(yè)資金的實(shí)質(zhì)是再生過(guò)程中運(yùn)動(dòng)著的價(jià)值。（以?xún)r(jià)值形式綜合反映企業(yè)再生產(chǎn)過(guò)程，不斷循環(huán)、周轉(zhuǎn)）

財(cái)務(wù)關(guān)系：人與人之間的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系

財(cái)務(wù)活動(dòng)

企業(yè)再生產(chǎn)過(guò)程

1.2會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)管理的關(guān)系是什么賬簿和報(bào)表經(jīng)濟(jì)活動(dòng)記錄區(qū)別和聯(lián)系為什么和應(yīng)怎樣分析報(bào)告和措施經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析、預(yù)測(cè)、計(jì)劃、控制會(huì)計(jì)是財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)事后事前、事中、事后會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)管理1.3財(cái)務(wù)管理概念企業(yè)財(cái)務(wù)：是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中客觀(guān)存在的資金運(yùn)動(dòng)及其所體現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。前者稱(chēng)為財(cái)務(wù)活動(dòng)，后者稱(chēng)為財(cái)務(wù)關(guān)系。財(cái)務(wù)管理：是企業(yè)組織財(cái)務(wù)活動(dòng)、處理財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)綜合性的管理工作。1.4財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容（一）財(cái)務(wù)活動(dòng)1財(cái)務(wù)活動(dòng)：指資金的籌集、投放、使用、收回以及分配等一系列行為。1、財(cái)務(wù)活動(dòng)與資金運(yùn)動(dòng)的關(guān)系-----資金運(yùn)動(dòng)形式是通過(guò)一定的財(cái)務(wù)活動(dòng)的內(nèi)容來(lái)實(shí)現(xiàn)的。2、財(cái)務(wù)活動(dòng)的主要內(nèi)容-----籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、資金營(yíng)運(yùn)活動(dòng)、分配活動(dòng)。

1.4財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容（一）財(cái)務(wù)活動(dòng)2內(nèi)容概念來(lái)源研究表現(xiàn)籌資活動(dòng)企業(yè)為了滿(mǎn)足投資和資金營(yíng)運(yùn)的需要，籌措所需資金的行為1、企業(yè)權(quán)益資金2、企業(yè)債務(wù)資金。1、籌資規(guī)模2、資本結(jié)構(gòu)（渠道、方式、工具）1、資金流入（籌資）2、資金流出（償還貸款、支付利息和股利、支付籌資費(fèi)用）投資活動(dòng)廣義：企業(yè)將籌集的資金投入使用的過(guò)程，包括對(duì)內(nèi)投資和對(duì)外投資。狹義：僅指對(duì)外投資。

1、投資規(guī)模2、投資結(jié)構(gòu)（投資方向和投資方式的選擇）1、資金支付（購(gòu)買(mǎi)內(nèi)部所需資產(chǎn)、購(gòu)買(mǎi)證券）2、資金收入（變賣(mài)內(nèi)部資產(chǎn)、收回對(duì)外投資）資金營(yíng)運(yùn)活動(dòng)是因企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)而引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)

1、如何加速企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)，提高資金的使用效果。2、確定營(yíng)運(yùn)資金持有政策、融資政策、管理策略1、采購(gòu)材料、購(gòu)買(mǎi)商品，支付工資、費(fèi)用2、銷(xiāo)售、收回資金的過(guò)程3、短期借款分配活動(dòng)廣義：對(duì)企業(yè)各種收入進(jìn)行分割和分派的活動(dòng)；狹義：僅指對(duì)凈利潤(rùn)的分配過(guò)程。

合理確定分配規(guī)模和分配方式（確保企業(yè)取得長(zhǎng)遠(yuǎn)利益）

注：權(quán)益類(lèi)資金--------稅后分配（通過(guò)利潤(rùn)分配形式）負(fù)債類(lèi)資金--------稅前分配（通過(guò)將利息計(jì)入成本費(fèi)用形式）

1.4財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容（二）財(cái)務(wù)關(guān)系財(cái)務(wù)關(guān)系：是企業(yè)在組織財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程中與有關(guān)各方發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。

財(cái)務(wù)關(guān)系形成性質(zhì)企業(yè)與投資者企業(yè)的投資者向企業(yè)投入資金，企業(yè)向其投資者支付投資報(bào)酬所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系所有權(quán)性質(zhì)的投資與受資關(guān)系

企業(yè)與債權(quán)人企業(yè)向債權(quán)人借入資金，并按合同的規(guī)定支付利息和歸還本金所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系債務(wù)與債權(quán)關(guān)系

企業(yè)與受資者企業(yè)以購(gòu)買(mǎi)股票或直接投資的形式向其他企業(yè)投資所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系所有權(quán)性質(zhì)的投資與受資關(guān)系

企業(yè)與債務(wù)人企業(yè)將其資金以購(gòu)買(mǎi)債券、提供借款或商業(yè)信用等形式出借給其他單位所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系債權(quán)與債務(wù)關(guān)系

企業(yè)與供貨商企業(yè)與客戶(hù)企業(yè)購(gòu)買(mǎi)供貨商的商品或勞務(wù)，以及向客戶(hù)銷(xiāo)售商品或提供服務(wù)過(guò)程中形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系企業(yè)與政府政府作為社會(huì)管理者通過(guò)收繳各種稅款的方式與企業(yè)發(fā)生經(jīng)濟(jì)關(guān)系強(qiáng)制、無(wú)償?shù)姆峙潢P(guān)系

企業(yè)內(nèi)部各單位企業(yè)內(nèi)部各單位之間在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)各環(huán)節(jié)中互相提供產(chǎn)品或勞務(wù)所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系企業(yè)內(nèi)部各單位之間的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系

企業(yè)與職工企業(yè)向職工支付勞動(dòng)報(bào)酬過(guò)程中所形成的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系體現(xiàn)在職工個(gè)人和集體在勞動(dòng)成果的分配關(guān)系

1.4財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容（三）關(guān)系籌資活動(dòng)投資活動(dòng)營(yíng)運(yùn)活動(dòng)分配活動(dòng)投資者債權(quán)人受資者債務(wù)人供應(yīng)商、客戶(hù)企業(yè)內(nèi)部各單位間政府職工財(cái)務(wù)活動(dòng)財(cái)務(wù)關(guān)系財(cái)務(wù)管理內(nèi)容[實(shí)務(wù)訓(xùn)練]實(shí)訓(xùn)1-1：將班級(jí)學(xué)生分成若干小組（5～8人為一組），每個(gè)小組收集一個(gè)上市公司的資料，組織討論，分析該企業(yè)所面臨的財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)關(guān)系，以及各企業(yè)所采用的方式和具備的特點(diǎn)。[思維培養(yǎng)]

1、從圖1-1中表明企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)主要有哪些環(huán)節(jié)；這些環(huán)節(jié)出現(xiàn)問(wèn)題說(shuō)明企業(yè)處于什么狀況，其現(xiàn)實(shí)表現(xiàn)是什么？2、從圖1-1中分析如何使1萬(wàn)元變成1億元（億萬(wàn)富翁是如何產(chǎn)生的）。3、從圖1-1中的各生產(chǎn)環(huán)節(jié)與哪些會(huì)計(jì)科目有關(guān)，這些會(huì)計(jì)科目數(shù)據(jù)表明企業(yè)哪些經(jīng)營(yíng)狀況。項(xiàng)目活動(dòng)二了解財(cái)務(wù)管理的環(huán)節(jié)

財(cái)務(wù)管理的環(huán)節(jié)環(huán)節(jié)概念作用方法1、計(jì)劃與預(yù)算財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)是根據(jù)財(cái)務(wù)活動(dòng)的歷史資料，考慮現(xiàn)實(shí)的要求和條件，對(duì)企業(yè)未來(lái)的財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)成果作出科學(xué)預(yù)計(jì)和測(cè)算。為財(cái)務(wù)決策服務(wù)1、測(cè)算各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方案的經(jīng)濟(jì)效益，為決策提供可靠依據(jù)2、預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)收支的發(fā)展變化情況，以確定經(jīng)營(yíng)目標(biāo)3、測(cè)定各項(xiàng)定額和標(biāo)準(zhǔn)，為編制計(jì)劃、分解計(jì)劃指標(biāo)服務(wù)定性預(yù)測(cè)定量預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)計(jì)劃是根據(jù)企業(yè)整體戰(zhàn)略目標(biāo)和規(guī)劃，結(jié)合財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的結(jié)果，對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行規(guī)劃，并以指標(biāo)形式落實(shí)到每一個(gè)計(jì)劃期間的過(guò)程。通過(guò)指標(biāo)和表格，以貨幣形式反映生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)平衡法、因素法比例法、定額法財(cái)務(wù)預(yù)算是根據(jù)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略、財(cái)務(wù)計(jì)劃和各種預(yù)測(cè)信息，確定預(yù)算期內(nèi)各種預(yù)算指標(biāo)的過(guò)程。是財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的具體化，是財(cái)務(wù)計(jì)劃的分解和落實(shí)。固定預(yù)算與彈性預(yù)算增量預(yù)算與零基預(yù)算定期預(yù)算與流動(dòng)預(yù)算2、決策與控制財(cái)務(wù)決策是財(cái)務(wù)人員按照財(cái)務(wù)目標(biāo)的總體要求，利用專(zhuān)門(mén)方法對(duì)各種備選方案進(jìn)行比較分析，從中選出最佳方案的過(guò)程。財(cái)務(wù)管理的核心，直接關(guān)系企業(yè)興衰成敗。經(jīng)驗(yàn)判斷法：淘汰法、排隊(duì)法、歸類(lèi)法定量分析法：優(yōu)選對(duì)比法、數(shù)學(xué)微分法、線(xiàn)性規(guī)劃法、概率決策漢財(cái)務(wù)控制是利用有關(guān)信息和特定手段，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)施加影響或調(diào)節(jié)，以便實(shí)現(xiàn)計(jì)劃所規(guī)定的財(cái)務(wù)目標(biāo)的過(guò)程。前饋控制、過(guò)程控制、反饋控制3、分析與考核財(cái)務(wù)分析是根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表等信息資料，采用專(zhuān)門(mén)方法，系統(tǒng)分析和評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果以及未來(lái)趨勢(shì)的過(guò)程。對(duì)比分析、比率分析、綜合分析財(cái)務(wù)考核是將報(bào)告期實(shí)際完成數(shù)與規(guī)定的考核指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比，確定有關(guān)責(zé)任單位和個(gè)人完成任務(wù)的過(guò)程與獎(jiǎng)懲緊密聯(lián)系，是貫徹責(zé)任制原則的要求，是構(gòu)成激勵(lì)與約束機(jī)制的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。絕對(duì)指標(biāo)、相對(duì)指標(biāo)、完成百分比考核、多種指標(biāo)綜合評(píng)價(jià)考核[實(shí)務(wù)訓(xùn)練]實(shí)訓(xùn)1-2：將班級(jí)學(xué)生分成若干小組（5～8人為一組），不同的小組分別扮演規(guī)劃和預(yù)測(cè)、財(cái)務(wù)決策、財(cái)務(wù)預(yù)算、財(cái)務(wù)控制、財(cái)務(wù)分析和業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)等工作崗位角色。每個(gè)小組推薦一位代表匯報(bào)本組討論情況，并說(shuō)明解決相關(guān)問(wèn)題的思路和方法。[思維培養(yǎng)]財(cái)務(wù)管理各環(huán)節(jié)存在的作用和目的是什么，是如何保證企業(yè)的循環(huán)和發(fā)展的。工作任務(wù)二明確財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)項(xiàng)目活動(dòng)一財(cái)務(wù)管理的主要目標(biāo)

1.1財(cái)務(wù)管理目標(biāo)概念1、概念財(cái)務(wù)管理目標(biāo)：是在特定的理財(cái)環(huán)境下，通過(guò)組織財(cái)務(wù)活動(dòng)、處理財(cái)務(wù)關(guān)系所要達(dá)到的目的。2、決定因素（1）企業(yè)生存目的或企業(yè)目標(biāo)（2）特定的社會(huì)經(jīng)濟(jì)模式3、特征：體制性（社會(huì)經(jīng)濟(jì)體制、經(jīng)濟(jì)模式、企業(yè)組織制度決定企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)取向）4、作用（1）是評(píng)價(jià)企業(yè)理財(cái)活動(dòng)是否合理有效的基本標(biāo)準(zhǔn)（2）是企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的行為導(dǎo)向（3）是財(cái)務(wù)人員工作實(shí)踐的出發(fā)點(diǎn)和歸宿（4）制約著財(cái)務(wù)工作運(yùn)行的基本特征和發(fā)展方向，不同的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)會(huì)產(chǎn)生不同的財(cái)務(wù)管理運(yùn)行機(jī)制。1.2財(cái)務(wù)管理目標(biāo)設(shè)置原則1、須與企業(yè)整體發(fā)展戰(zhàn)略相一致。2、應(yīng)具有相對(duì)穩(wěn)定性。3、應(yīng)具有層次性。1.3財(cái)務(wù)管理目標(biāo)種類(lèi)觀(guān)點(diǎn)目標(biāo)（指標(biāo)）優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)說(shuō)明利潤(rùn)最大化凈利潤(rùn)1、可以直接反映企業(yè)創(chuàng)造的剩余產(chǎn)品，剩余產(chǎn)品的多少可通過(guò)利潤(rùn)來(lái)衡量；2、在資本市場(chǎng)上，資本的使用權(quán)最終屬于獲利最多的企業(yè)；3、而且可以在一定程度上反映經(jīng)濟(jì)效益的高低和對(duì)社會(huì)貢獻(xiàn)的大小。1、沒(méi)有考慮資金的時(shí)間價(jià)值；2、沒(méi)有反映所創(chuàng)造的利潤(rùn)與投入之間的對(duì)比關(guān)系；3、沒(méi)有考慮風(fēng)險(xiǎn)因素；4、可能導(dǎo)致企業(yè)的短期行為假定企業(yè)投資預(yù)期收益確定股東財(cái)富最大化股票數(shù)量×股票價(jià)格1、考慮了風(fēng)險(xiǎn)因素2、一定程度避免了企業(yè)短期行為3、比較容易量化，便于考核和獎(jiǎng)懲1、只適用于上市公司2、股價(jià)受眾多因素影響，不能完全反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況3、強(qiáng)調(diào)股東利益，對(duì)其他相關(guān)者利益重視不夠企業(yè)價(jià)值最大化企業(yè)所有者權(quán)益的市場(chǎng)價(jià)值企業(yè)所創(chuàng)造的預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值注：不是財(cái)面資產(chǎn)總價(jià)值1、考慮了資金的時(shí)間價(jià)值和投資的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值；2、體現(xiàn)了對(duì)資產(chǎn)保值增值的要求；3、有效規(guī)避企業(yè)短期行為；4、有利于克服企業(yè)管理上的片面性5、有利于社會(huì)資源的合理配置。1、企業(yè)價(jià)值過(guò)于理論化，不易操作。

對(duì)于上市公司而言，衡量公司價(jià)值的指標(biāo)是所有股票的市價(jià)。但是股價(jià)受很多因素影響，所以股價(jià)不一定能夠揭示企業(yè)的獲利能力。特別是在即期市場(chǎng)上。

法人股東對(duì)股票市價(jià)敏感程度遠(yuǎn)不及個(gè)人股東，對(duì)股價(jià)最大化目標(biāo)無(wú)足夠興趣。2、

對(duì)于非上市公司，由于其股票的流動(dòng)性受影響，企業(yè)價(jià)值不易衡量。1、反映企業(yè)潛在或預(yù)期獲利能力2、企業(yè)所得收益越多、實(shí)現(xiàn)收益時(shí)間越近、應(yīng)得報(bào)酬越確定，則企業(yè)價(jià)值越大相關(guān)者利益最大化保證企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展的基礎(chǔ)上，強(qiáng)調(diào)企業(yè)價(jià)值增值中滿(mǎn)足以股東為首的各復(fù)興群體的利益1、有利于企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展2、體現(xiàn)合作共贏(yíng)的價(jià)值理念3、較好兼顧了各利益主體的利益4、體現(xiàn)的前瞻性和現(xiàn)實(shí)性的統(tǒng)一[實(shí)務(wù)訓(xùn)練]實(shí)訓(xùn)1-3：學(xué)生收集金融危機(jī)以來(lái)美國(guó)通用汽車(chē)與我國(guó)一汽集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)資料，并進(jìn)行分析，說(shuō)明兩個(gè)企業(yè)的目標(biāo)和價(jià)值核心是什么？企業(yè)存在的意義是什么？如何建立企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力？[思維培養(yǎng)]1、從中國(guó)山寨產(chǎn)品現(xiàn)象，企業(yè)應(yīng)該做大還是做強(qiáng)？2、從360與瑞星之爭(zhēng)，“商場(chǎng)如戰(zhàn)場(chǎng)”是否正確？如何實(shí)現(xiàn)企業(yè)間的共生共贏(yíng)。3、企業(yè)作為社會(huì)的組成部分，企業(yè)只有為社會(huì)的發(fā)展承擔(dān)責(zé)任和作出貢獻(xiàn)，才能生存和發(fā)展，否則將為社會(huì)和時(shí)代所淘汰。你是如何理解這句話(huà)的?項(xiàng)目活動(dòng)二利益沖突的協(xié)調(diào)

2.1利益沖突協(xié)調(diào)的原則力求企業(yè)相關(guān)利益者的利益分配在數(shù)量上和時(shí)間上達(dá)到動(dòng)態(tài)的協(xié)調(diào)平衡。

2.2利益沖突協(xié)調(diào)的內(nèi)容協(xié)調(diào)矛盾措施經(jīng)營(yíng)者和所有者（股東）矛盾：享受成本的增減。1、經(jīng)營(yíng)者希望獲得更多的薪酬，增加享受成本2、所有者希望獲得更多的收益，盡量降低享受成本。

約束措施：1、通過(guò)所有者約束經(jīng)營(yíng)者，即解聘；2、通過(guò)市場(chǎng)約束經(jīng)營(yíng)者，即接收。激勵(lì)措施：1、股票期權(quán)；2、績(jī)效股所有者與債權(quán)人矛盾：所有者通過(guò)經(jīng)營(yíng)者傷害債權(quán)人的利益1、

所有者可能改變?cè)ㄙY金的用途，將資金用于風(fēng)險(xiǎn)更高的項(xiàng)目。2、

所有者可能在未征得債權(quán)人同意發(fā)行新債券或舉借新債，從而降低舊債的償還保障程度，使得舊債的相對(duì)價(jià)值降低。1、

限制性借款；2、

收回借款或停止借款。[實(shí)務(wù)訓(xùn)練]實(shí)訓(xùn)1-4：各班學(xué)生以小組為單位，為某個(gè)企業(yè)制定一套利益平衡方案。[思維培養(yǎng)]分析2010年富士康“十二跳”事件及其解決方案對(duì)該企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)造成了什么影響，并試說(shuō)明個(gè)人與企業(yè)的關(guān)系。工作任務(wù)三熟悉財(cái)務(wù)管理的環(huán)境1.1財(cái)務(wù)管理環(huán)境概念（一）概念財(cái)務(wù)管理環(huán)境（理財(cái)環(huán)境）：對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生影響的企業(yè)內(nèi)外條件的統(tǒng)稱(chēng)。（二）主要因素1、經(jīng)濟(jì)環(huán)境 2、法律環(huán)境 3、金融環(huán)境4、技術(shù)環(huán)境1.2技術(shù)環(huán)境是財(cái)務(wù)管理得以實(shí)現(xiàn)的技術(shù)手段和技術(shù)條件，決定著財(cái)務(wù)管理的效率和效果。會(huì)計(jì)信息化工作1、建立健會(huì)計(jì)信息化法規(guī)體系和會(huì)計(jì)信息標(biāo)準(zhǔn)化體系2、實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)師事務(wù)所采用信息化手段對(duì)客戶(hù)的財(cái)務(wù)報(bào)告和內(nèi)部控制進(jìn)行審計(jì)3、實(shí)現(xiàn)政府會(huì)計(jì)管理和會(huì)計(jì)監(jiān)督的信息化1.3經(jīng)濟(jì)環(huán)境（二）經(jīng)濟(jì)周期（三）經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平（四）宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)政策 金融體制、財(cái)稅體制、價(jià)格體制、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則改革、 外匯體制、外貿(mào)體制、計(jì)劃體制、投資體制、社會(huì)保障制度（一）經(jīng)濟(jì)體制（五）通貨膨脹水平（六）市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)1.4金融環(huán)境---金融機(jī)構(gòu)1、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)2、其他金融機(jī)構(gòu)

1.4金融環(huán)境---金融工具1、概念金融工具：是在信用活動(dòng)中產(chǎn)生的、能夠證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系并據(jù)以進(jìn)行貨幣資金交易的合法憑證。2、特征期限性、流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)性、收益性3、種類(lèi)（1）基本金融工具：貨幣、票據(jù)、債券、股票、期貨等（2）衍生金融工具：遠(yuǎn)期合約、互換、掉期、資產(chǎn)支持證券等1.4金融環(huán)境---金融市場(chǎng)1、概念金融市場(chǎng)是資金供應(yīng)者和資金需求者雙方通過(guò)金融工具進(jìn)行交易的場(chǎng)所。金融市場(chǎng)可以是有形的市場(chǎng)，也可以是無(wú)形的市場(chǎng)。2、構(gòu)成要素市場(chǎng)主體、金融工具、交易價(jià)格、組織方式。3、種類(lèi)（1）按期限：短期金融（貨幣）市場(chǎng)、長(zhǎng)期金融（資本）市場(chǎng)（2）按證券交易方式和次數(shù)：證券交易的初級(jí)市場(chǎng)（一級(jí)市場(chǎng)或發(fā)行市場(chǎng)）、次級(jí)市場(chǎng)（二級(jí)市場(chǎng)或流通市場(chǎng)）（3）按金融工具的屬性：基礎(chǔ)性金融市場(chǎng)、金融衍生品市場(chǎng)。（4）按交割方式：現(xiàn)貨市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)（5）按融資對(duì)象：資本市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)（6）按地理范圍：地方性金融市場(chǎng)、全國(guó)性金融市場(chǎng)、國(guó)際性金融市場(chǎng)1.4金融環(huán)境---利率1、概念利率是一定時(shí)期運(yùn)用資金資源的交易價(jià)格，是利息占本金的百分比指標(biāo)。2、類(lèi)型（1）按照利率之間的變動(dòng)關(guān)系劃分：基準(zhǔn)利率、套算利率（2）按照資金