基金從業(yè)資格考試私募股權(quán)投資基金基金基礎(chǔ)知識(shí)真題及答案近年合集

PAGE"pagenumber"pagenumber/SECTIONPAGES"numberofpages"numberofpages基金從業(yè)資格考試_私募股權(quán)投資基金基金基礎(chǔ)知識(shí)_真題及答案近年合集1.2017基金從業(yè)資格考試私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)真題及答案2.2018基金從業(yè)資格考試私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)真題及答案3.2019基金從業(yè)資格考試私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)真題及答案4.2020基金從業(yè)資格考試私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)真題及答案2017基金從業(yè)資格考試私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)真題及答案[單選題]1.發(fā)起、協(xié)商、執(zhí)行和變更登記構(gòu)成（）的基本運(yùn)作程序。A)股權(quán)回購(gòu)B)質(zhì)押回購(gòu)C)股份轉(zhuǎn)讓D)協(xié)議轉(zhuǎn)讓答案:A解析:發(fā)起、協(xié)商、執(zhí)行和變更登記構(gòu)成股權(quán)回購(gòu)的基本運(yùn)作程序。[單選題]2.根據(jù)有關(guān)規(guī)定，股權(quán)投資基金管理人應(yīng)及時(shí)編制并對(duì)外提供真實(shí)、完整的基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告一般分為（）。A)月度和年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告B)季度和半年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告C)季度和年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告D)半年度和年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告答案:D解析:根據(jù)有關(guān)規(guī)定，股權(quán)投資基金管理人應(yīng)及時(shí)編制并對(duì)外提供真實(shí)、完整的基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告一般分為年度、半年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。[單選題]3.公司型股權(quán)投資基金的投資者是（）。A)公司股東B)企業(yè)法人C)金融機(jī)構(gòu)D)普通合伙人答案:A解析:公司型股權(quán)投資基金采用公司的組織形式，投資者是公司股東，依法享有股東權(quán)利，并以其投資額為限對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任。[單選題]4.股權(quán)投資基金對(duì)被投資企業(yè)的監(jiān)控中，對(duì)于尚在開拓市場(chǎng)的早期階段企業(yè)重點(diǎn)監(jiān)控的指標(biāo)包含（）。Ⅰ.銷售額增長(zhǎng)Ⅱ.網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)Ⅲ.新市場(chǎng)進(jìn)入Ⅳ.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)和現(xiàn)金流A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案:A解析:對(duì)于業(yè)務(wù)和市場(chǎng)已經(jīng)相對(duì)成熟穩(wěn)定的企業(yè)，側(cè)重于業(yè)績(jī)指標(biāo)，如收入、凈利潤(rùn)、市場(chǎng)占有率等；對(duì)于尚在積極開拓市場(chǎng)的成長(zhǎng)型企業(yè)，側(cè)重于成長(zhǎng)指標(biāo)，如網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)、新市場(chǎng)進(jìn)入、銷售額增長(zhǎng)等。[單選題]5.股權(quán)投資基金估值方法通常不包括（）。A)相對(duì)估值法B)成本法C)折現(xiàn)現(xiàn)金流法D)競(jìng)價(jià)估值法答案:D解析:股權(quán)投資基金估值方法通常包括相對(duì)估值法、折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法、創(chuàng)業(yè)投資估值法、成本法、清算價(jià)值法、經(jīng)濟(jì)增加值法等。[單選題]6.股權(quán)投資基金管理人財(cái)產(chǎn)分離制度的范圍不包括（）。A)基金財(cái)產(chǎn)與基金管理人固有財(cái)產(chǎn)之間B)不同基金財(cái)產(chǎn)之間C)基金財(cái)產(chǎn)和其他財(cái)產(chǎn)之間D)基金管理人固定資產(chǎn)與流動(dòng)資產(chǎn)之間答案:D解析:基金管理人應(yīng)當(dāng)建立完善的財(cái)產(chǎn)分離制度，基金財(cái)產(chǎn)與基金管理人固有財(cái)產(chǎn)之間、不同基金財(cái)產(chǎn)之間和其他委托財(cái)產(chǎn)之間要實(shí)行獨(dú)立運(yùn)作，分別核算。[單選題]7.股權(quán)投資基金管理人與服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)依據(jù)基金合同簽訂書面服務(wù)協(xié)議。協(xié)議應(yīng)當(dāng)至少包括（）。Ⅰ.服務(wù)范圍Ⅱ.服務(wù)內(nèi)容Ⅲ.收費(fèi)方式Ⅳ.業(yè)務(wù)費(fèi)率A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、ⅡD)Ⅰ、Ⅳ答案:A解析:股權(quán)投資基金管理人與服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)依據(jù)基金合同簽訂書面服務(wù)協(xié)議。協(xié)議應(yīng)當(dāng)至少包括以下內(nèi)容：服務(wù)范圍、服務(wù)內(nèi)容、雙方的權(quán)利和義務(wù)、收費(fèi)方式和業(yè)務(wù)費(fèi)率、保密義務(wù)等。[單選題]8.股權(quán)投資基金會(huì)計(jì)核算的主要內(nèi)容包括（）。Ⅰ.資產(chǎn)核算Ⅱ.負(fù)債核算Ⅲ.損益核算Ⅳ.權(quán)益核算A)Ⅰ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ答案:C解析:股權(quán)投資基金會(huì)計(jì)核算的主要內(nèi)容包括資產(chǎn)核算、負(fù)債核算、損益核算、權(quán)益核算等。[單選題]9.股權(quán)投資基金募集機(jī)構(gòu)可以通過（）渠道推介股權(quán)投資基金。A)公開出版資料B)電臺(tái)廣告C)設(shè)置特定對(duì)象確定程序的講座D)戶外廣告答案:C解析:募集機(jī)構(gòu)不得通過下列媒介渠道推介股權(quán)投資基金：①公開出版資料；②面向社會(huì)公眾的宣傳單、布告、手冊(cè)、信函、傳真；③海報(bào)、戶外廣告；④電視、電影、電臺(tái)及其他音像等公共傳播媒體；⑤公共網(wǎng)站、門戶網(wǎng)站鏈接廣告、博客等；⑥未設(shè)置特定對(duì)象確定程序的募集機(jī)構(gòu)官方網(wǎng)站、微信朋友圈等互聯(lián)網(wǎng)媒介；⑦未設(shè)置特定對(duì)象確定程序的講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)；⑧未設(shè)置特定對(duì)象確定程序的電話、短信和電子郵件等通信媒介；⑨法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定和基金業(yè)協(xié)會(huì)自律規(guī)則禁止的其他行為。[單選題]10.股權(quán)投資基金募集中，投資者應(yīng)當(dāng)以（）方式承諾其為自己購(gòu)買股權(quán)投資基金。A)口述B)電話C)點(diǎn)頭默認(rèn)D)書面答案:D解析:投資者應(yīng)當(dāng)以書面方式承諾其為自己購(gòu)買股權(quán)投資基金。[單選題]11.股權(quán)投資基金提供的管理咨詢服務(wù)是指為被投資企業(yè)提供（）等方面的顧問建議。Ⅰ.會(huì)計(jì)制度Ⅱ.戰(zhàn)略Ⅲ.人力資源Ⅳ.市場(chǎng)營(yíng)銷A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:B解析:股權(quán)投資基金為企業(yè)提供管理咨詢服務(wù)，主要是指為被投資企業(yè)提供戰(zhàn)略、組織、財(cái)務(wù)、人力資源、市場(chǎng)營(yíng)銷等方面的咨詢建議。[單選題]12.關(guān)于公司重組上市的說法，正確的是（）。Ⅰ.重組上市時(shí)，非上市公司可以直接發(fā)行股份，換取上市公司的股份，成為上市公司的控股股東Ⅱ.重組上市時(shí)，上市公司控股股東可以向非上市公司發(fā)行股份，購(gòu)買其業(yè)務(wù)和資產(chǎn)，從而達(dá)到重組上市的目的Ⅲ.重組上市時(shí)，非上市公司可以先通過協(xié)議或二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)買等方式取得上市公司控制權(quán)，控制上市公司后再收購(gòu)非上市公司的資產(chǎn)Ⅳ.重組上市時(shí)，上市公司可以以非公開發(fā)行方式直接向收購(gòu)方發(fā)行股份購(gòu)買其資產(chǎn)，從而達(dá)到重組的目的A)Ⅰ、ⅡB)Ⅱ、ⅢC)Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅳ答案:C解析:重組上市一般有兩條路徑：①上市公司以非公開發(fā)行方式直接向收購(gòu)方發(fā)行股份購(gòu)買其資產(chǎn)，從而達(dá)到重組上市的目的；②非上市公司首先通過協(xié)議或直接二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)買等方式取得上市公司控制權(quán)，非上市公司控制上市公司后，通過上市公司收購(gòu)非上市公司的資產(chǎn)，將非上市公司的有關(guān)業(yè)務(wù)和資產(chǎn)注入到上市公司中去，從而實(shí)現(xiàn)重組上市的目的。[單選題]13.關(guān)于股權(quán)投資基金估值，下列說法錯(cuò)誤的是（）。A)如果目標(biāo)企業(yè)現(xiàn)金流穩(wěn)定，未來(lái)可預(yù)測(cè)性較高，應(yīng)采用經(jīng)濟(jì)增加值法進(jìn)行估值B)成本法是一種輔助方法，主要原因是企業(yè)歷史成本與未來(lái)價(jià)值并無(wú)必然聯(lián)系C)不管采用何種估值方法，估值都應(yīng)根據(jù)評(píng)估日的市場(chǎng)情況從市場(chǎng)參與者的角度出發(fā)D)在評(píng)估一項(xiàng)投資的公允價(jià)值時(shí)，應(yīng)考慮該項(xiàng)投資的性質(zhì)、事實(shí)及背景，為之選擇恰當(dāng)?shù)墓乐捣椒ù鸢?A解析:如果目標(biāo)企業(yè)現(xiàn)金流穩(wěn)定，未來(lái)可預(yù)測(cè)性較高，則現(xiàn)金流折現(xiàn)價(jià)值更有意義。[單選題]14.關(guān)于股權(quán)投資基金信息披露，說法錯(cuò)誤的是（）。A)投資者可以登錄中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)指定的股權(quán)投資基金信息披露備份平臺(tái)進(jìn)行信息查詢B)信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)保證所披露信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性C)同一股權(quán)投資基金存在多個(gè)信息披露義務(wù)人時(shí)，應(yīng)在相關(guān)協(xié)議中約定信息披露相關(guān)事項(xiàng)和責(zé)任義務(wù)D)信息披露義務(wù)人委托三方機(jī)構(gòu)代為披露信息的，不得免除信息披露義務(wù)人法定應(yīng)承擔(dān)的信息披露義務(wù)答案:A解析:同一股權(quán)投資基金存在多個(gè)信息披露義務(wù)人時(shí)，應(yīng)在相關(guān)協(xié)議中約定信息披露相關(guān)事項(xiàng)和責(zé)任義務(wù)。信息披露義務(wù)人委托第三方機(jī)構(gòu)代為披露信息的，不得免除信息披露義務(wù)人法定應(yīng)承擔(dān)的信息披露義務(wù)。信息披露人在進(jìn)行信息披露時(shí)應(yīng)保證所披露信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性。[單選題]15.關(guān)于國(guó)有企業(yè)股權(quán)非上市轉(zhuǎn)讓價(jià)款的支付，表述錯(cuò)誤的是（）。A)交易價(jià)款原則上應(yīng)當(dāng)自合同生效之日起5個(gè)工作日內(nèi)一次付清B)采用分期付款方式的，首期付款不得低于總價(jià)款的30%，并在合同生效之日起一個(gè)月內(nèi)支付C)采用分期付款方式的，首付款支付后的其余基金款項(xiàng)應(yīng)當(dāng)提供轉(zhuǎn)讓方認(rèn)可的合法有效擔(dān)保，并按同期銀行貸款利率支付延期付款期間的利息，付款期限不得超過1年D)金額較大、一次付清確有困難的，可以采取分期付款方式支付答案:B解析:金額較大、一次付清確有困難的，可以采取分期付款方式。采用分期付款方式的，首期付款不得低于總價(jià)款的30％，并在合同生效之日起5個(gè)工作日內(nèi)支付。[單選題]16.關(guān)于市凈率倍數(shù)法更加適合的企業(yè)種類，說法正確的是（）。A)資產(chǎn)流動(dòng)性低的房地產(chǎn)企業(yè)B)資產(chǎn)流動(dòng)性低的金融企業(yè)C)資產(chǎn)流動(dòng)性高的金融企業(yè)D)以上均不對(duì)答案:C解析:市凈率倍數(shù)法比較適用于資產(chǎn)流動(dòng)性較高的金融機(jī)構(gòu)，因?yàn)檫@類企業(yè)的凈資產(chǎn)賬面價(jià)值更加接近市場(chǎng)價(jià)值[單選題]17.關(guān)于外包服務(wù)所涉及的基金資產(chǎn)和客戶資產(chǎn)，下列說法錯(cuò)誤的是（）。A)應(yīng)獨(dú)立于外包機(jī)構(gòu)的自有財(cái)產(chǎn)B)外包機(jī)構(gòu)破產(chǎn)或者清算時(shí)，應(yīng)將基金資產(chǎn)和客戶資產(chǎn)列入外包機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)或清算財(cái)產(chǎn)C)外包機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)提供外包業(yè)務(wù)所涉及的基金資產(chǎn)和客戶資產(chǎn)實(shí)行嚴(yán)格的分賬管理D)外包機(jī)構(gòu)應(yīng)確?；鹳Y產(chǎn)和客戶資產(chǎn)的安全、獨(dú)立，任何單位或者個(gè)人不得以任何形式挪用基金資產(chǎn)和客戶資產(chǎn)答案:B解析:外包機(jī)構(gòu)破產(chǎn)或者清算時(shí)，外包服務(wù)所涉及的基金資產(chǎn)和客戶資產(chǎn)不屬于其破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)或清算財(cái)產(chǎn)。[單選題]18.關(guān)于政府引導(dǎo)基金對(duì)創(chuàng)業(yè)投資基金的支持方式，下列選項(xiàng)不屬于常見方式的是（）。A)直接股權(quán)投資B)參股C)融資擔(dān)保D)跟進(jìn)投資答案:A解析:政府引導(dǎo)基金對(duì)創(chuàng)業(yè)投資基金的支持方式包括：①參股，是指政府引導(dǎo)基金主要通過參股方式，吸引社會(huì)資本共同發(fā)起設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)；②融資擔(dān)保，是指政府引導(dǎo)基金對(duì)歷史信用記錄良好的創(chuàng)業(yè)投資基金提供融資擔(dān)保，支持其通過債權(quán)融資增強(qiáng)投資能力；③跟進(jìn)投資，是指產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向或區(qū)域?qū)蜉^強(qiáng)的政府引導(dǎo)基金，通過跟進(jìn)投資，支持創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展并引導(dǎo)其投資方向。[單選題]19.（）是指通過參與上市公司重大資產(chǎn)重組或借殼上市等方式上市。A)直接上市B)重新上市C)間接上市D)控股上市答案:C解析:間接上市是指通過參與上市公司重大資產(chǎn)重組或借殼上市等方式上市。[單選題]20.會(huì)計(jì)師事務(wù)所及其執(zhí)業(yè)人員應(yīng)遵守的原則不包括（）。A)獨(dú)立B)客觀C)公正D)公平答案:D解析:會(huì)計(jì)師事務(wù)所及其執(zhí)業(yè)人員應(yīng)遵守獨(dú)立、客觀、公正的原則，根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)、職業(yè)道德和行業(yè)慣例，按照基金管理人的委托，提供專業(yè)優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。[單選題]21.基金管理人委托基金銷售機(jī)構(gòu)募集基金，下列有關(guān)受托責(zé)任的表述中正確的是（）。A)受托責(zé)任方根據(jù)基金銷售機(jī)構(gòu)與基金管理人之間簽署的合同約定B)基金管理人仍需依法承擔(dān)責(zé)任，不得因委托募集免除C)受托責(zé)任承擔(dān)方根據(jù)基金銷售機(jī)構(gòu)與客戶之間簽署的合同約定D)受托責(zé)任承擔(dān)方為基金銷售機(jī)構(gòu)答案:B解析:基金管理人應(yīng)當(dāng)履行受托人義務(wù)，承擔(dān)基金合同、公司章程或者合伙協(xié)議約定的受托責(zé)任?；鸸芾砣宋谢痄N售機(jī)構(gòu)募集基金的，不得因委托募集免除基金管理人依法承擔(dān)的責(zé)任。[單選題]22.基金投資者關(guān)系管理的意義不包括（）。A)有利于促進(jìn)基金管理人與基金投資者之間的良性關(guān)系B)有利于基金管理人建立穩(wěn)定和優(yōu)質(zhì)的投資者基礎(chǔ)，獲得長(zhǎng)期的市場(chǎng)支持C)有利于培養(yǎng)從業(yè)人員的合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，保證從業(yè)人員誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)、恪盡職守D)有利于實(shí)現(xiàn)基金管理人與投資者之間的信息對(duì)稱答案:C解析:基金投資者關(guān)系管理具有以下意義：(1)有利于促進(jìn)基金管理人與基金投資者之間的良性關(guān)系，增進(jìn)投資者對(duì)基金管理人及基金的進(jìn)一步了解和熟悉；(2)有利于基金管理人建立穩(wěn)定和優(yōu)質(zhì)的投資者基礎(chǔ)，獲得長(zhǎng)期的市場(chǎng)支持；(3)能有效增加基金信息披露透明度，有利于實(shí)現(xiàn)基金管理人與投資者之間的信息對(duì)[單選題]23.基金行業(yè)協(xié)會(huì)的性質(zhì)是（）。Ⅰ.證券投資基金行業(yè)的自律性組織Ⅱ.社會(huì)團(tuán)體法人Ⅲ.自然人Ⅳ.事業(yè)單位法人A)Ⅰ、ⅡB)Ⅱ、ⅢC)Ⅱ、ⅢD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案:A解析:基金行業(yè)協(xié)會(huì)具有兩個(gè)性質(zhì)，一是證券投資基金行業(yè)的自律性組織，二是社會(huì)團(tuán)體法人。[單選題]24.某企業(yè)本年度預(yù)期經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)為3000萬(wàn)元，在與某股權(quán)投資基金談判后，雙方同意按照該預(yù)期利潤(rùn)的15倍市盈率作為融資前估值，由該基金向該企業(yè)投資5000萬(wàn)元，投資完成后，該基金所占股份比例為（）。A)11％B)10％C)20％D)15％答案:A解析:企業(yè)股權(quán)價(jià)值=企業(yè)凈利潤(rùn)市盈率=300015=45000(萬(wàn)元)；該基金所占股份比例=500045000≈11％。[單選題]25.目前，我國(guó)已成為全球股權(quán)投資市場(chǎng)的第（）位。A)1B)2C)3D)4答案:B解析:目前，我國(guó)已成為全球第二大股權(quán)投資市場(chǎng)，市場(chǎng)主體豐富、規(guī)模增長(zhǎng)迅速，行業(yè)從發(fā)展初期階段的政府和國(guó)有企業(yè)主導(dǎo)逐步轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌?chǎng)化主體主導(dǎo)。[單選題]26.普通合伙企業(yè)的協(xié)議未約定利潤(rùn)分配和虧損分擔(dān)比例，如果協(xié)商不成且無(wú)法確定實(shí)繳出資比例的，其利潤(rùn)分配和虧損分擔(dān)的原則是（）。A)由各合伙人平均分配利潤(rùn)和分擔(dān)虧損B)按各合伙人實(shí)際出資比例分配利潤(rùn)和分擔(dān)虧損C)按各合伙人認(rèn)繳出資比例分配利潤(rùn)和分擔(dān)虧損D)按各合伙人對(duì)合伙企業(yè)的貢獻(xiàn)大小分配利潤(rùn)和分擔(dān)虧損答案:A解析:合伙型基金在進(jìn)行收益分配時(shí)，《合伙企業(yè)法》規(guī)定，?合伙企業(yè)的利潤(rùn)分配、虧損分擔(dān)，按照合伙協(xié)議的約定辦理；合伙協(xié)議未約定或者約定不明確的，由合伙人協(xié)商決定；協(xié)商不成的，由合伙人按照實(shí)繳出資比例分配、分擔(dān)；無(wú)法確定出資比例的，由合伙人平均分配、分擔(dān)?。[單選題]27.全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌股票轉(zhuǎn)讓可采取協(xié)議方式轉(zhuǎn)讓，協(xié)議轉(zhuǎn)讓主要采用的委托方式有（）。Ⅰ.意向委托Ⅱ.定價(jià)委托Ⅲ.成交確認(rèn)委托A)Ⅰ、ⅡB)Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、ⅢD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案:B解析:協(xié)議轉(zhuǎn)讓主要采用兩種委托方式：定價(jià)委托和成交確認(rèn)委托。[單選題]28.設(shè)立合伙企業(yè)，應(yīng)當(dāng)具備的條件有（）。Ⅰ.有2個(gè)以上合伙人，合伙人為自然人的，應(yīng)當(dāng)具有完全民事行為能力Ⅱ.有書面合伙協(xié)議Ⅲ.有合伙企業(yè)的名稱和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所Ⅳ.合伙人具備從事公司管理的經(jīng)驗(yàn)A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)Ⅱ、Ⅲ答案:C解析:根據(jù)《合伙企業(yè)法》的相關(guān)規(guī)定，設(shè)立有限合伙企業(yè)，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：①有限合伙企業(yè)由2個(gè)以上50個(gè)以下合伙人設(shè)立，法律法規(guī)另有規(guī)定的除外；有限合伙企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)有一個(gè)普通合伙人。②有書面合伙協(xié)議。③有限合伙企業(yè)名稱中應(yīng)當(dāng)標(biāo)明?有限合伙?字樣。④有合伙人認(rèn)繳或者實(shí)際繳付的出資；有限合伙人可以用貨幣、實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)或者其他財(cái)產(chǎn)權(quán)利作價(jià)出資，但有限合伙人不得以勞務(wù)出資。⑤有生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所。⑥法律法規(guī)規(guī)定的其他條件。[單選題]29.私募股權(quán)投資基金的收益分配主要在（）之間進(jìn)行。Ⅰ基金投資者Ⅱ基金管理人Ⅲ基金服務(wù)機(jī)構(gòu)Ⅳ監(jiān)管機(jī)構(gòu)A)Ⅰ、ⅡB)Ⅲ、ⅣC)Ⅱ、ⅢD)Ⅰ、Ⅳ答案:A解析:股權(quán)投資基金的市場(chǎng)參與主體主要包括投資者、管理人和第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)。就收益分配而言，則主要在投資者與管理人之間進(jìn)行。[單選題]30.鎖定期（限售期）的設(shè)置，通常是為了保護(hù)（）的利益。A)中小投資者B)公司實(shí)際控制人C)控股股東D)公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員答案:A解析:鎖定期（限售期）的設(shè)置，通常是為了保護(hù)中小投資者的利益，防止公司實(shí)際控制人、控股股東、董事、監(jiān)事、高管等?內(nèi)部人?利用信息優(yōu)勢(shì)獲得不當(dāng)利益，或者利用資本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)快速套現(xiàn)。[單選題]31.投資備忘錄通常由投資方提出，內(nèi)容一般不包括（）。A)保密條款B)審計(jì)報(bào)告C)投資達(dá)成的條件D)投資方建議的主要投資條款答案:B解析:投資備忘錄通常由投資方提出，內(nèi)容一般包括投資達(dá)成的條件、投資方建議的主要投資條款、保密條款以及排他性條款。投資備忘錄亦稱投資框架協(xié)議或投資條款清單[單選題]32.投資協(xié)議與投資備忘錄的主要條款不包括（）。A)估值條款B)估值調(diào)整條款C)董事會(huì)席位條款D)追加條款答案:D解析:投資協(xié)議與投資備忘錄的主要條款包括估值條款、估值調(diào)整條款、優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)條款、第一拒絕權(quán)條款、隨售權(quán)條款、反攤薄條款、保護(hù)性條款、董事會(huì)席位條款、回售權(quán)條款、拖售權(quán)條款、競(jìng)業(yè)禁止條款、保密條款、排他性條款。[單選題]33.投資者將基金份額轉(zhuǎn)讓給某有限公司，且該公司為合格投資者，那么基金份額受讓后該公司投資者人數(shù)不得超過（）人。A)50B)100C)150D)200答案:A解析:股權(quán)投資基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集，單只股權(quán)投資基金的投資者人數(shù)累計(jì)不得超過《證券投資基金法》《公司法》《合伙企業(yè)法》等法律規(guī)定的特定數(shù)量，即有限責(zé)任公司型和有限合伙型股權(quán)投資基金投資者人數(shù)不超過50人，股份有限公司型和信托（契約）型股權(quán)投資基金投資者人數(shù)不超過200人。[單選題]34.違反國(guó)家金融管理法律規(guī)定，向社會(huì)公眾（包括單位和個(gè)人）吸收資金的行為，同時(shí)符合（）條件的即屬于非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款。Ⅰ.未經(jīng)有關(guān)部門依法批準(zhǔn)或者借用合法經(jīng)營(yíng)的形式吸收資金Ⅱ.通過媒體、推介會(huì)、傳單、手機(jī)短信等途徑向社會(huì)公開宣傳Ⅲ.承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實(shí)物、股權(quán)等方式還本付息或者給付回報(bào)Ⅳ.向社會(huì)公眾即社會(huì)不特定對(duì)象吸收資金A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅱ、ⅢC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:違反國(guó)家金融管理法律規(guī)定，向社會(huì)公眾（包括單位和個(gè)人）吸收資金的行為，同時(shí)符合以下四個(gè)條件即屬于非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款：①未經(jīng)有關(guān)部門依法批準(zhǔn)或者借用合法經(jīng)營(yíng)的形式吸收資金；②通過媒體、推介會(huì)、傳單、手機(jī)短信等途徑向社會(huì)公開宣傳；③承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實(shí)物、股權(quán)等方式還本付息或者給付回報(bào)；④向社會(huì)公眾即社會(huì)不特定對(duì)象吸收資金。未向社會(huì)公開宣傳，在親友或者單位內(nèi)部針對(duì)特定對(duì)象吸收資金的，不屬于非法吸收或者變相吸收公眾存款。[單選題]35.下列關(guān)于股權(quán)投資項(xiàng)目清算退出的說法錯(cuò)誤的是（）。A)一旦所投資的風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)失敗，一般采用此種方式退出B)清算退出還能收回一部分投資，以用于下一個(gè)投資循環(huán)C)清算退出雖然是迫不得已，但卻是避免深陷泥潭的最佳選擇D)清算退出損失是可以避免的答案:D解析:清算退出是指股權(quán)投資基金通過被投資企業(yè)清算實(shí)現(xiàn)退出，主要是針對(duì)投資項(xiàng)目未獲成功的一種退出方式。盡管采用清算退出損失是不可避免的（一般只能收回原投資的64%），但是畢竟還能收回一部分投資，以用于下一個(gè)投資循環(huán)。因此，清算退出雖然是迫不得已，但卻是避免深陷泥潭的最佳選擇。[單選題]36.下列關(guān)于會(huì)計(jì)師事務(wù)所的說法，錯(cuò)誤的是（）。A)會(huì)計(jì)師事務(wù)所及其執(zhí)業(yè)人員應(yīng)遵守獨(dú)立、客觀、公正的原則B)擔(dān)任基金或基金管理人的審計(jì)機(jī)構(gòu)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所由基金管理人委任C)投資者不可以參與選擇承辦基金審計(jì)業(yè)務(wù)的審計(jì)機(jī)構(gòu)D)會(huì)計(jì)師事務(wù)為股權(quán)投資基金提供審計(jì)、財(cái)務(wù)和稅務(wù)盡職調(diào)查、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)咨詢、稅務(wù)咨詢、內(nèi)部控制咨詢、估值等方面的服務(wù)答案:C解析:投資者可以參與選擇承辦基金審計(jì)業(yè)務(wù)的審計(jì)機(jī)構(gòu)。[單選題]37.下列關(guān)于基金業(yè)務(wù)外包的說法中，正確的是（）。A)基金管理人開展業(yè)務(wù)外包應(yīng)制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理框架及制度B)外包機(jī)構(gòu)可以根據(jù)自身隋況將已承諾的基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)轉(zhuǎn)包出去C)基金管理人委托外包機(jī)構(gòu)提供基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)的，基金管理人的責(zé)任因外包而免除D)外包機(jī)構(gòu)破產(chǎn)或者清算時(shí)，外包服務(wù)所涉及的基金資產(chǎn)和客戶資產(chǎn)列入其破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)或清算財(cái)產(chǎn)答案:A解析:未經(jīng)基金管理人同意，外包機(jī)構(gòu)不得將已承諾的基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)轉(zhuǎn)包或變相轉(zhuǎn)包?；鸸芾砣宋型獍鼨C(jī)構(gòu)提供基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)的，基金管理人應(yīng)依法承擔(dān)的責(zé)任不因外包而免除。外包機(jī)構(gòu)破產(chǎn)或者清算時(shí)，外包服務(wù)所涉及的基金資產(chǎn)和客戶資產(chǎn)不屬于其破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)或清算財(cái)產(chǎn)。[單選題]38.下列關(guān)于企業(yè)價(jià)值與股權(quán)價(jià)值的說法，錯(cuò)誤的是（）。A)企業(yè)價(jià)值包括企業(yè)的股東所擁有的股權(quán)價(jià)值，以及企業(yè)的債權(quán)人所擁有的債權(quán)價(jià)值B)企業(yè)價(jià)值是指公司所有出資人，包括股東和債權(quán)人，共同擁有的公司運(yùn)營(yíng)所產(chǎn)生的價(jià)值C)作為股權(quán)投資者，股權(quán)投資基金關(guān)心的是股權(quán)價(jià)值D)最后的交易價(jià)格以企業(yè)價(jià)值為基礎(chǔ)來(lái)確定答案:D解析:企業(yè)價(jià)值是指公司所有出資人，包括股東和債權(quán)人，共同擁有的公司運(yùn)營(yíng)所產(chǎn)生的價(jià)值，包括企業(yè)的股東所擁有的股權(quán)價(jià)值，以及企業(yè)的債權(quán)人所擁有的債權(quán)價(jià)值。作為股權(quán)投資者，股權(quán)投資基金關(guān)心的是股權(quán)價(jià)值，最后的交易價(jià)格以股權(quán)價(jià)值為基礎(chǔ)來(lái)確定。[單選題]39.下列關(guān)于拖售權(quán)條款表述錯(cuò)誤的是（）。A)拖售權(quán)是股權(quán)投資基金欲強(qiáng)行進(jìn)入其他股東與第三方的交易，交易價(jià)格以其他股東與第三方協(xié)商確定的價(jià)格為準(zhǔn)B)拖售權(quán)賦予股權(quán)投資基金更大的權(quán)利，使其作為少數(shù)股東，享有決定公司轉(zhuǎn)讓的權(quán)利C)拖售權(quán)條款保證投資者作為小股東，即使不實(shí)際管理、經(jīng)營(yíng)企業(yè)，在它想要退出的時(shí)候，原始股東和管理團(tuán)隊(duì)也不得拒絕D)股權(quán)投資基金提出要行使拖售權(quán)時(shí)，公司創(chuàng)始股東有權(quán)按照第三方買家提出的同等交易條件受讓股權(quán)投資基金在公司的股權(quán)答案:A解析:隨售權(quán)是股權(quán)投資基金欲強(qiáng)行進(jìn)入其他股東與第三方的交易，交易價(jià)格以其他股東與第三方協(xié)商確定的價(jià)格為準(zhǔn)。故選項(xiàng)A說法錯(cuò)誤，其余選項(xiàng)說法均正確。[單選題]40.下列屬于股權(quán)投資基金清算程序的有（）。Ⅰ.確定清算主體Ⅱ.通知債權(quán)人Ⅲ.清理和確認(rèn)基金財(cái)產(chǎn)Ⅳ.編制清算報(bào)告A)Ⅰ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:C解析:股權(quán)投資基金清算的主要程序包括：確定清算主體、通知債權(quán)人、清理和確認(rèn)基金財(cái)產(chǎn)、分配基金財(cái)產(chǎn)、編制清算報(bào)告。[單選題]41.下述投資者中視為當(dāng)然合格投資者的是（）。A)已備案的資產(chǎn)管理計(jì)劃B)某有限責(zé)任公司C)未備案的證券投資基金D)未備案的產(chǎn)業(yè)投資基金答案:A解析:下列投資者被視為當(dāng)然合格投資者：(1)社會(huì)保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會(huì)公益基金；(2)依法設(shè)立并在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的投資計(jì)劃；(3)投資于所管理股權(quán)投資基金的股權(quán)投資基金管理人及其從業(yè)人員；(4)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他投資者。[單選題]42.信托（契約）型股權(quán)投資基金的基金投資者可以依法轉(zhuǎn)讓其持有的基金份額，但基金份額受讓人必是合格投資者，轉(zhuǎn)讓后信托（契約）型股權(quán)投資基金的合格投資者人數(shù)不得超過（）人。A)10B)50C)100D)200答案:D解析:信托（契約）型股權(quán)投資基金的基金投資者可以依法轉(zhuǎn)讓其持有的基金份額，但基金份額受讓人必須是合格投資者，轉(zhuǎn)讓后信托（契約）型股權(quán)投資基金的合格投資者人數(shù)不得超過200人。礙。[單選題]43.影響股權(quán)投資基金組織形式選擇的因素包括（）。Ⅰ.法律依據(jù)Ⅱ.監(jiān)管要求Ⅲ.與股權(quán)投資業(yè)務(wù)的適應(yīng)度Ⅳ.稅負(fù)A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:我國(guó)現(xiàn)行的股權(quán)投資基金組織形式主要分為公司型、合伙型以及信托（契約）型，影響組織形式選擇的因素眾多，主要包括法律依據(jù)、監(jiān)管要求、與股權(quán)投資業(yè)務(wù)的適應(yīng)程度及基金運(yùn)營(yíng)實(shí)務(wù)的要求，以及稅負(fù)等。[單選題]44.（），即企業(yè)股東自主啟動(dòng)清算程序來(lái)解散被投資企業(yè)。A)破產(chǎn)退出B)破產(chǎn)清算C)投資轉(zhuǎn)讓D)解散清算答案:D解析:解散清算是公司因經(jīng)營(yíng)期滿，或者因經(jīng)營(yíng)方面的其他原因致使公司不宜或者不能繼續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)，自愿或被迫宣告解散而進(jìn)行的清算。[單選題]45.（）是公司型基金的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)。A)董事會(huì)B)股東大會(huì)C)監(jiān)事會(huì)D)經(jīng)理答案:B解析:公司型基金的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是股東大會(huì)。[單選題]46.（）是指股權(quán)投資基金（或其他類型投資機(jī)構(gòu)，本章中統(tǒng)稱為投資機(jī)構(gòu)）與被投資企業(yè)投資交割之后，基金管理人積極參與被投資企業(yè)的管理，對(duì)被投資企業(yè)實(shí)施項(xiàng)目監(jiān)控并提供各項(xiàng)增值服務(wù)的一系列活動(dòng)。A)投資前管理B)投資后管理C)事前管理D)事后管理答案:B解析:投資后管理是指股權(quán)投資基金與被投資企業(yè)簽署正式投資協(xié)議之后，基金管理人積極參與被投資企業(yè)的重大經(jīng)營(yíng)決策，為被投資企業(yè)實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，并提供各項(xiàng)增值服務(wù)等一系列活動(dòng)。[單選題]47.公開披露基金信息時(shí)，不得有的行為包括（）。Ⅰ.涉及基金財(cái)產(chǎn)、基金管理業(yè)務(wù)、基金托管業(yè)務(wù)的訴訟或者仲裁Ⅱ.虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏Ⅲ.違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失Ⅳ.對(duì)證券投資業(yè)績(jī)進(jìn)行預(yù)測(cè)A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、ⅡD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:信息披露義務(wù)人披露基金信息，不得存在以下行為：①公開披露或者變相公開披露；②虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；③對(duì)投資業(yè)績(jī)進(jìn)行預(yù)測(cè)；④違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失；⑤詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金銷售機(jī)構(gòu)；⑥登載任何自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性文字；⑦采用不具有可比性、公平性、準(zhǔn)確性、權(quán)威性的數(shù)據(jù)來(lái)源和方法進(jìn)行業(yè)績(jī)比較，任意使用?業(yè)績(jī)最佳??規(guī)模最大?等相關(guān)措辭；⑧法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)和基金業(yè)協(xié)會(huì)禁止的其他行為。[單選題]48.1958年，美國(guó)小企業(yè)管理局設(shè)立?小企業(yè)投資公司計(jì)劃?，以（）的形式鼓勵(lì)成立小企業(yè)投資公司。A)低息貸款和融資擔(dān)保B)短期貸款和融資租賃C)低息貸款和融資租賃D)短期貸款和融資擔(dān)保答案:A解析:1958年，美國(guó)小企業(yè)管理局設(shè)立?小企業(yè)投資公司計(jì)劃?(SBIC)，以低息貸款和融資擔(dān)保的形式鼓勵(lì)成立小企業(yè)投資公司，通過小企業(yè)投資公司增加對(duì)小企業(yè)的股權(quán)投資。[單選題]49.QFLP試點(diǎn)地區(qū)對(duì)于（）等進(jìn)行了規(guī)定。Ⅰ.境外投資人的資格認(rèn)定Ⅱ.境內(nèi)管理人的資格認(rèn)定Ⅲ.基金最低規(guī)模認(rèn)定Ⅳ.結(jié)匯流程A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅲ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:QFLP制度先后在北京、上海、天津、深圳、重慶、青島等地區(qū)進(jìn)行試點(diǎn)，不同的試點(diǎn)地區(qū)對(duì)境外投資人的資格認(rèn)定、境內(nèi)管理人的資格認(rèn)定、基金最低規(guī)模認(rèn)定、結(jié)匯流程等規(guī)定進(jìn)行了不同的探索。[單選題]50.并購(gòu)基金一般會(huì)從（）尋找價(jià)值被低估的企業(yè)。Ⅰ.經(jīng)濟(jì)周期Ⅱ.運(yùn)營(yíng)Ⅲ.拆分與合并Ⅳ.管理的提升A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案:B解析:并購(gòu)基金會(huì)從以下幾個(gè)方面尋找價(jià)值被低估的企業(yè)：經(jīng)濟(jì)周期、運(yùn)營(yíng)、拆分與合并。[單選題]51.除了反攤薄條款外，（）條款也可以保護(hù)投資者權(quán)益不被攤薄。A)回購(gòu)條款B)優(yōu)先購(gòu)買權(quán)C)競(jìng)業(yè)禁止D)信息披露答案:B解析:優(yōu)先購(gòu)買權(quán)是指目標(biāo)企業(yè)的其他股東對(duì)外出售股權(quán)時(shí)，作為老股東的股權(quán)投資人在同等條件下有優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。[單選題]52.從退出效率的角度來(lái)看，關(guān)于股權(quán)投資基金幾種項(xiàng)目退出的方式，說法正確的是（）。A)對(duì)于上市轉(zhuǎn)讓退出而言，從券商進(jìn)場(chǎng)確定股改基準(zhǔn)日算起，完成首次公開發(fā)行股票并上市一般需要3年甚至更長(zhǎng)時(shí)間B)對(duì)于上市轉(zhuǎn)讓退出而言，上市成功后一般無(wú)限售期，實(shí)現(xiàn)最終退出耗時(shí)較短C)場(chǎng)外股權(quán)交易市場(chǎng)掛牌一般實(shí)行注冊(cè)制，所需時(shí)間相對(duì)較長(zhǎng)D)清算退出所需時(shí)間受債權(quán)公告、資產(chǎn)處置等環(huán)節(jié)影響，不同企業(yè)清算所花時(shí)間呈現(xiàn)較大差異性答案:D解析:從退出效率的角度來(lái)看，如果選擇上市的話，從券商進(jìn)場(chǎng)確定股改基準(zhǔn)日算起，完成首次公開發(fā)行股票并上市一般需要2年甚至更長(zhǎng)時(shí)間，上市成功后一般還有相當(dāng)期限的限售期，實(shí)現(xiàn)最終退出耗時(shí)較長(zhǎng)；場(chǎng)外股權(quán)交易市場(chǎng)掛牌一般實(shí)行注冊(cè)制，所需時(shí)間相對(duì)較短；對(duì)協(xié)議轉(zhuǎn)讓而言，收購(gòu)方和被收購(gòu)方談定交易價(jià)格和條件后，就可以進(jìn)行交割，并且交易后不存在限售期的問題，股權(quán)投資基金通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓退出的方式可以更快地收回現(xiàn)金，實(shí)現(xiàn)快速退出；清算退出所需時(shí)間受債權(quán)公告、資產(chǎn)處置等環(huán)節(jié)影響，不同企業(yè)清算所花時(shí)間呈現(xiàn)較大差異性。故選D。[單選題]53.對(duì)股權(quán)投資基金來(lái)說，回售權(quán)條款的功能有（）。Ⅰ.通過行使回售權(quán)達(dá)到估值調(diào)整的目的Ⅱ.在約定的觸發(fā)條件發(fā)生時(shí)，保障股權(quán)投資基金的投資具有一定流動(dòng)性Ⅲ.保障股權(quán)投資基金通過被投資企業(yè)被第三方并購(gòu)而成功實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目退出的權(quán)利Ⅳ.是獲得暢通的退出渠道的重要手段A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案:D解析:Ⅲ項(xiàng)屬于拖售權(quán)設(shè)計(jì)的初衷。[單選題]54.杠桿收購(gòu)基金的投資對(duì)象特征包括（）。Ⅰ.處于成熟行業(yè)Ⅱ.強(qiáng)勁、穩(wěn)固的市場(chǎng)地位Ⅲ.擁有堅(jiān)實(shí)的抵押資產(chǎn)基礎(chǔ)Ⅳ.資本性支出較高A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案:B解析:杠桿收購(gòu)基金的投資對(duì)象特征：①處于成熟行業(yè)；②強(qiáng)勁、穩(wěn)固的市場(chǎng)地位；③穩(wěn)定、可預(yù)測(cè)的現(xiàn)金流；④擁有堅(jiān)實(shí)的抵押資產(chǎn)基礎(chǔ)；⑤資產(chǎn)負(fù)債率較低；⑥資本性支出較低；⑦有減少開支的潛力；⑧資產(chǎn)可剝離。[單選題]55.根據(jù)《合伙企業(yè)法》規(guī)定，（）為合伙企業(yè)成立日期。A)合伙協(xié)議簽署當(dāng)日B)合伙企業(yè)的營(yíng)業(yè)執(zhí)照簽發(fā)日期C)合伙企業(yè)名稱確認(rèn)當(dāng)日D)合伙人發(fā)起當(dāng)日答案:B解析:公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照簽發(fā)日期為公司成立日期。[單選題]56.根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》的規(guī)定，基金財(cái)產(chǎn)投資的相關(guān)稅收，由（）承擔(dān)。A)基金管理人B)基金托管人C)基金份額持有人D)基金銷售機(jī)構(gòu)答案:C解析:《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》第八條規(guī)定，?基金財(cái)產(chǎn)投資的相關(guān)稅收，由基金份額持有人承擔(dān)，基金管理人或者其他扣繳義務(wù)人按照國(guó)家有關(guān)稅收征收的規(guī)定代扣代繳?。[單選題]57.公司型基金分配時(shí)的順序?yàn)椋ǎ)先稅后分B)先分后稅C)通過契約約定D)以上都可以答案:A解析:公司型基金分配時(shí)為先稅后分。[單選題]58.股份公司型基金由（）向公司登記管理機(jī)關(guān)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記。A)董事會(huì)B)股東會(huì)C)監(jiān)事會(huì)D)總經(jīng)理答案:A解析:有限責(zé)任公司型基金由全體股東指定的代表或者共同委托的代理人向公司登記機(jī)關(guān)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記，股份公司型基金則是由董事會(huì)向公司登記管理機(jī)關(guān)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記。[單選題]59.股權(quán)投資基金財(cái)務(wù)盡職調(diào)查經(jīng)常采用趨勢(shì)分析和（）工具，在財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)中經(jīng)常會(huì)用到（）敏感度分析等方法。A)結(jié)構(gòu)分析；假設(shè)性分析B)結(jié)構(gòu)分析；場(chǎng)景分析C)技術(shù)分析；假設(shè)性分析D)技術(shù)分析；場(chǎng)景分析答案:B解析:不同于審計(jì)，財(cái)務(wù)盡職強(qiáng)調(diào)發(fā)現(xiàn)企業(yè)的投資價(jià)值和潛在風(fēng)險(xiǎn)，注重對(duì)企業(yè)未來(lái)價(jià)值和成長(zhǎng)性合理預(yù)測(cè)，經(jīng)常采用趨勢(shì)分析和結(jié)構(gòu)分析工具，在財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)中經(jīng)常會(huì)用到場(chǎng)景分析和敏感度分析等方法。[單選題]60.股權(quán)投資基金的合格投資者是指具有相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力的單位或個(gè)人，其中個(gè)人投資要求包括金融資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元或最近3年個(gè)人年均收入不低于50萬(wàn)元。這里的金融資產(chǎn)不包括（）。A)股票B)房產(chǎn)C)銀行存款D)債券答案:B解析:金融資產(chǎn)包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理計(jì)劃、銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托計(jì)劃、保險(xiǎn)產(chǎn)品、期貨權(quán)益、期權(quán)權(quán)益等。不包括房屋、土地、汽車等資產(chǎn)。[單選題]61.股權(quán)投資基金的項(xiàng)目退出方式不包括（）。A)清算退出B)合并退出C)上市轉(zhuǎn)讓退出D)協(xié)議轉(zhuǎn)讓退出答案:B解析:股權(quán)投資基金的退出方式主要有：上市轉(zhuǎn)讓退出、在場(chǎng)外交易市場(chǎng)掛牌轉(zhuǎn)讓退出、協(xié)議轉(zhuǎn)讓退出以及清算退出。[單選題]62.股權(quán)投資基金管理人對(duì)行政處罰不服的，可在收到處罰決定書之日起（）日內(nèi)申請(qǐng)行政復(fù)議，也可以在收到處罰決定書之日起（）個(gè)月內(nèi)直接向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。A)30；1B)60；6C)60；3D)30；6答案:C解析:股權(quán)投資基金管理人對(duì)行政處罰不服的，可在收到處罰決定書之日起60日內(nèi)申請(qǐng)行政復(fù)議，也可以在收到處罰決定書之日起3個(gè)月內(nèi)直接向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。[單選題]63.股權(quán)投資基金管理人內(nèi)部控制的信息與溝通要素是指（）。A)高效、深入地收集、加工和傳遞基金管理人內(nèi)部和外部信息，確保信息在內(nèi)部、企業(yè)與外部之間進(jìn)行有效溝通B)及時(shí)、準(zhǔn)確地收集、傳遞與內(nèi)部控制相關(guān)的信息，確保信息在內(nèi)部、企業(yè)與外部之間進(jìn)行有效溝通C)及時(shí)、準(zhǔn)確地收集、加工和傳遞基金管理人內(nèi)部信息，確保信息在內(nèi)部、企業(yè)與外部之間進(jìn)行有效溝通D)及時(shí)、準(zhǔn)確地收集、傳遞基金管理人內(nèi)部和外部信息，確保信息在內(nèi)部、企業(yè)與外部之間進(jìn)行有效溝通答案:B解析:根據(jù)《私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引》第六條，信息與溝通要素是指，及時(shí)、準(zhǔn)確地收集、傳遞與內(nèi)部控制相關(guān)的信息，確保信息在內(nèi)部、企業(yè)與外部之間進(jìn)行有效溝通。[單選題]64.股權(quán)投資基金管理人內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)遵循的原則有（）。Ⅰ.全面性原則Ⅱ.相互制約原則Ⅲ.執(zhí)行有效原則Ⅳ.審慎性原則A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅳ答案:A解析:股權(quán)投資基金管理人內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)遵循以下六項(xiàng)原則：全面性原則、相互制約原則、執(zhí)行有效原則、獨(dú)立性原則、成本效益原則、適時(shí)性原則。[單選題]65.股權(quán)投資基金管理人委托募集的，應(yīng)當(dāng)委托（）募集股權(quán)投資基金，并制定募集機(jī)構(gòu)遴選制度，切實(shí)保障募集結(jié)算資金安全；確保股權(quán)投資基金向合格投資者募集以及不變相進(jìn)行公募。A)獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)基金銷售業(yè)務(wù)資格且成為中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員的機(jī)構(gòu)B)獲得中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)銷售業(yè)務(wù)資格且成為中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員的機(jī)構(gòu)C)獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)基金銷售業(yè)務(wù)資格且成為中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員的機(jī)構(gòu)D)獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)基金銷售業(yè)務(wù)資格且成為中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員的機(jī)構(gòu)答案:A解析:股權(quán)投資基金管理人委托募集的，應(yīng)當(dāng)委托獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)基金銷售業(yè)務(wù)資格且成為中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員的機(jī)構(gòu)募集股權(quán)投資基金，并制定募集機(jī)構(gòu)遴選制度，切實(shí)保障募集結(jié)算資金安全；確保股權(quán)投資基金向合格投資者募集以及不變相進(jìn)行公募。[單選題]66.股權(quán)投資基金項(xiàng)目退出的具體方式包括（）。Ⅰ.清算退出Ⅱ.協(xié)議退出Ⅲ.股權(quán)轉(zhuǎn)讓退出Ⅳ.上市轉(zhuǎn)讓或掛牌轉(zhuǎn)讓退出A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅱ、ⅢD)Ⅲ、Ⅳ答案:A解析:股權(quán)投資基金的退出方式主要有：上市轉(zhuǎn)讓退出、在場(chǎng)外交易市場(chǎng)掛牌轉(zhuǎn)讓退出、協(xié)議轉(zhuǎn)讓退出以及清算退出。[單選題]67.股權(quán)投資基金信息披露義務(wù)人向投資者進(jìn)行（）等事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)在基金合同中進(jìn)行約定。Ⅰ信息披露內(nèi)容Ⅱ披露頻度Ⅲ披露方式Ⅳ信息披露渠道A)Ⅰ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:信息披露義務(wù)人向投資者進(jìn)行信息披露的內(nèi)容、披露頻度、披露方式、披露責(zé)任以及信息披露渠道等事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)在基金合同中進(jìn)行約定。[單選題]68.股權(quán)投資基金與被投資公司（A公司）簽署的投資協(xié)議中有如下內(nèi)容，?如果A公司再次發(fā)行股權(quán)且增發(fā)時(shí)A公司的估值低于投資人股權(quán)對(duì)應(yīng)的A公司估值，則投資人有權(quán)從創(chuàng)始人股東處以加權(quán)平均法取得額外的股權(quán)?，該條約定屬于（）。A)反攤薄條款B)優(yōu)先清算條款C)對(duì)增條款D)回購(gòu)保證條款答案:A解析:反攤薄條款也稱為反稀釋條款，本質(zhì)上是一種價(jià)格保護(hù)機(jī)制，適用于后輪融資為降價(jià)融資時(shí)，用于保護(hù)前輪投資者利益的條款。通過反攤薄條款進(jìn)行保護(hù)的方式通常有兩種：完全棘輪和加權(quán)平均，前者比后者更大限度地保護(hù)投資者。[單選題]69.股權(quán)投資基金運(yùn)作的第二階段是（）。A)募資階段B)投資階段C)管理階段D)退出階段答案:B解析:股權(quán)投資基金的運(yùn)作流程是其實(shí)現(xiàn)資本增值的全過程。與資本流動(dòng)相對(duì)應(yīng)的股權(quán)投資基金生命周期的四個(gè)階段就是募集、投資、管理和退出。[單選題]70.股權(quán)投資基托管要遵循的原則有（）。Ⅰ.合規(guī)性原則Ⅱ.安全性原則Ⅲ.獨(dú)立性原則Ⅳ.保密性原則A)Ⅰ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:C解析:股權(quán)投資基托管要遵循合規(guī)性原則、安全性原則、獨(dú)立性原則和保密性原則。[單選題]71.基金業(yè)協(xié)會(huì)普通會(huì)員包括（）。Ⅰ.公募基金管理人Ⅱ.基金托管人Ⅲ.符合協(xié)會(huì)規(guī)定條件的私募基金管理人Ⅳ.基金托管機(jī)構(gòu)A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅰ、Ⅳ答案:A解析:基金業(yè)協(xié)會(huì)普通會(huì)員包括公募基金管理人、基金托管人、符合協(xié)會(huì)規(guī)定條件的私募基金管理人。[單選題]72.假定一只股權(quán)投資基金的收益分配順序如下：（1）返還投資人本金（2）支付投資人8%優(yōu)先收益（3）按20∶80比例在管理人和投資人之間分配剩余利潤(rùn)假定最終扣除管理費(fèi)等費(fèi)用后收益是20%，則投資人的投資收益是（）。A)12%B)16%C)17.6%D)14%答案:C解析:投資人的投資收益=8%+（20%-8%）（80/100）=17.6%。[單選題]73.境內(nèi)股權(quán)投資基金投資于境外企業(yè)，應(yīng)遵循商務(wù)部頒布的（）以及國(guó)家發(fā)展改革委頒布的（）。A)《境外投資管理辦法》；《境外投資項(xiàng)目核準(zhǔn)和備案管理辦法》B)《境外投資項(xiàng)目核準(zhǔn)和備案管理辦法》；《境外投資管理辦法》C)《境外投資管理辦法》；《關(guān)于外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定》D)《境外投資管理辦法》；《外國(guó)投資者對(duì)上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》答案:A解析:境內(nèi)股權(quán)投資基金投資于境外企業(yè)，應(yīng)遵循商務(wù)部頒布的《境外投資管理辦法》以及國(guó)家發(fā)展改革委頒布的《境外投資項(xiàng)目核準(zhǔn)和備案管理辦法》。[單選題]74.某公司擬申請(qǐng)股權(quán)投資基金管理人登記，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)在受理其申請(qǐng)登記材料。后發(fā)現(xiàn)其被列入企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)嚴(yán)重違法公示企業(yè)名單，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)下列做法符合規(guī)定的是（）。A)要求公司進(jìn)行整改，整改后允許登記B)列入異常機(jī)構(gòu)名單C)不予登記D)接受申請(qǐng)并予以登記答案:C解析:新申請(qǐng)股權(quán)投資基金管理人登記的機(jī)構(gòu)被列入企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)嚴(yán)重違法企業(yè)公示名單的，中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)將不予登記。故選C。[單選題]75.下列不屬于股權(quán)投資基金的特殊風(fēng)險(xiǎn)的是（）。A)基金合同與基金業(yè)協(xié)會(huì)合同指引不一致所涉風(fēng)險(xiǎn)B)基金未托管所涉風(fēng)險(xiǎn)C)基金委托募集所涉風(fēng)險(xiǎn)D)基金運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)答案:D解析:股權(quán)投資基金的特殊風(fēng)險(xiǎn)，包括基金合同與基金業(yè)協(xié)會(huì)合同指引不一致所涉風(fēng)險(xiǎn)、基金未托管所涉風(fēng)險(xiǎn)、基金委托募集所涉風(fēng)險(xiǎn)、外包事項(xiàng)所涉風(fēng)險(xiǎn)、聘請(qǐng)投資顧問所涉風(fēng)險(xiǎn)、未在基金業(yè)協(xié)會(huì)登記備案的風(fēng)險(xiǎn)等。[單選題]76.下列不屬于股權(quán)投資基金一般風(fēng)險(xiǎn)的是（）。A)資金損失風(fēng)險(xiǎn)B)基金委托募集所涉風(fēng)險(xiǎn)C)基金募集失敗風(fēng)險(xiǎn)D)基金運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)答案:B解析:股權(quán)投資基金的一般風(fēng)險(xiǎn)，包括資金損失風(fēng)險(xiǎn)、基金運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、募集失敗風(fēng)險(xiǎn)、投資標(biāo)的的風(fēng)險(xiǎn)、稅收風(fēng)險(xiǎn)等。[單選題]77.下列不屬于競(jìng)價(jià)交易制度內(nèi)容的是（）。A)開市價(jià)格由連續(xù)競(jìng)價(jià)形成B)開市價(jià)格由集合競(jìng)價(jià)形成C)交易系統(tǒng)對(duì)不斷進(jìn)入的投資者交易指令，按價(jià)格優(yōu)先與時(shí)間優(yōu)先原則排序D)將買賣指令配對(duì)競(jìng)價(jià)成交答案:A解析:競(jìng)價(jià)交易制度又稱委托驅(qū)動(dòng)制度，其主要內(nèi)容是：開市價(jià)格由集合競(jìng)價(jià)形成，隨后交易系統(tǒng)對(duì)不斷進(jìn)入的投資者交易指令，按價(jià)格優(yōu)先與時(shí)間優(yōu)先原則排序，將買賣指令配對(duì)競(jìng)價(jià)成交。[單選題]78.下列對(duì)股權(quán)投資基金投資者性質(zhì)的描述，不正確的是（）。A)基金的出資人B)基金產(chǎn)品的募集者C)基金資產(chǎn)的所有者D)基金投資回報(bào)的受益人答案:B解析:股權(quán)投資基金投資者是基金的出資人、基金資產(chǎn)的所有者和基金投資回報(bào)的受益人。選項(xiàng)B，股權(quán)投資基金管理人是基金產(chǎn)品的募集者和管理者，并負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作。[單選題]79.下列關(guān)于從事股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)的禁止性行為的說法，錯(cuò)誤的是（）。A)不得?侵占、挪用基金財(cái)產(chǎn)?B)不得?利用基金財(cái)產(chǎn)或者職務(wù)之便，為本人或者投資者以外的人牟取利益，進(jìn)行利益輸送?C)不得?利用個(gè)人財(cái)產(chǎn)進(jìn)行投資?D)不得?不公平地對(duì)待其管理的不同基金財(cái)產(chǎn)?答案:C解析:根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第二十三條，股權(quán)投資基金管理人、托管人、銷售機(jī)構(gòu)及其他服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員從事股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)，不得有的行為除A、B、D三項(xiàng)外，還包括：(1)將其固有財(cái)產(chǎn)或者他人財(cái)產(chǎn)混同于基金財(cái)產(chǎn)從事投資活動(dòng)；(2)泄露因職務(wù)便利獲取的未公開信息，利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關(guān)的交易活動(dòng)；(3)從事?lián)p害基金財(cái)產(chǎn)和投資者利益的投資活動(dòng)；(4)玩忽職守，不按照規(guī)定履行職責(zé)；(5)從事內(nèi)幕交易、操縱交易價(jià)格及其他不正當(dāng)交易活動(dòng)；(6)法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定禁止的其他行為。[單選題]80.下列關(guān)于公司型基金的說法，錯(cuò)誤的是（）。A)公司型基金是獨(dú)立的企業(yè)法人B)公司型基金不可以通過借款來(lái)籌集資金C)公司的有限責(zé)任是全體股東承擔(dān)有限責(zé)任D)投資者既是基金份額持有者又是公司股東答案:B解析:公司型基金是獨(dú)立的企業(yè)法人，可以通過借款來(lái)籌集資金。合伙型基金和信托（契約）型基金往往不可行。[單選題]81.下列關(guān)于股權(quán)投資基金服務(wù)機(jī)構(gòu)的描述，正確的是（）。A)包括基金托管機(jī)構(gòu)、基金銷售機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等B)股權(quán)投資基金必須由基金托管機(jī)構(gòu)托管10.3.3C)基金管理人不得自行募集股權(quán)投資基金，需要委托基金銷售機(jī)構(gòu)募集2.2.2D)在中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)取得基金銷售業(yè)務(wù)資格的基金銷售機(jī)構(gòu)就可以從事股權(quán)投資基金銷售的業(yè)務(wù)答案:A解析:選項(xiàng)B，除基金合同另有約定外，股權(quán)投資基金應(yīng)當(dāng)由基金托管機(jī)構(gòu)托管，基金合同約定基金不進(jìn)行托管的，應(yīng)當(dāng)在基金合同中明確保障基金財(cái)產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決機(jī)制；選項(xiàng)C，股權(quán)投資基金可以由基金管理人自行募集，也可委托基金銷售機(jī)構(gòu)募集；選項(xiàng)D，股權(quán)投資基金銷售機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)為在中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)取得基金銷售業(yè)務(wù)資格并已成為中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員的機(jī)構(gòu)。[單選題]82.下列關(guān)于股權(quán)投資基金募集流程的說法中，錯(cuò)誤的是（）。A)募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向特定對(duì)象宣傳推介基金B(yǎng))募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自行或者委托第三方機(jī)構(gòu)對(duì)股權(quán)投資基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，建立科學(xué)有效的私募基金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)和方法C)基金合同應(yīng)當(dāng)約定給投資者設(shè)置一定時(shí)間的投資冷靜期，募集機(jī)構(gòu)在投資冷靜期內(nèi)不得主動(dòng)聯(lián)系投資者D)募集機(jī)構(gòu)在投資冷靜期內(nèi)進(jìn)行的回訪確認(rèn)有效答案:D解析:募集機(jī)構(gòu)在投資冷靜期內(nèi)進(jìn)行的回訪確認(rèn)無(wú)效，選項(xiàng)D錯(cuò)誤。[單選題]83.下列關(guān)于股權(quán)投資基金銷售機(jī)構(gòu)的說法錯(cuò)誤的是（）。A)股權(quán)投資基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)具有基金銷售業(yè)務(wù)資格B)股權(quán)投資基金銷售結(jié)算資金、股權(quán)投資基金份額獨(dú)立于股權(quán)投資基金銷售機(jī)構(gòu)、銷售支付機(jī)構(gòu)或者份額登記機(jī)構(gòu)的自有財(cái)產(chǎn)C)股權(quán)投資基金銷售機(jī)構(gòu)、銷售支付機(jī)構(gòu)或者份額登記機(jī)構(gòu)破產(chǎn)或者清算時(shí)，股權(quán)投資基金銷售結(jié)算資金、股權(quán)投資基金份額屬于其破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)或者清算財(cái)產(chǎn)D)非因投資者本身的債務(wù)或者法律規(guī)定的其他情形，不得查封、凍結(jié)、扣劃或者強(qiáng)制執(zhí)行股權(quán)投資基金銷售結(jié)算資金、股權(quán)投資基金份額答案:C解析:股權(quán)投資基金銷售機(jī)構(gòu)、銷售支付機(jī)構(gòu)或者份額登記機(jī)構(gòu)破產(chǎn)或者清算時(shí)，股權(quán)投資基金銷售結(jié)算資金、股權(quán)投資基金份額不屬于其破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)或者清算財(cái)產(chǎn)。[單選題]84.下列關(guān)于有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金設(shè)立的表述中，錯(cuò)誤的是（）。A)應(yīng)按規(guī)定申請(qǐng)?jiān)O(shè)立，并領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照B)公司章程需由所有股東簽字并確認(rèn)C)出資最低限額應(yīng)不低于100萬(wàn)元D)股東人數(shù)應(yīng)當(dāng)在200以下答案:D解析:D項(xiàng)，采取有限責(zé)任公司形式的股權(quán)投資基金，投資者人數(shù)不得超過50人，采取股份有限公司形式的股權(quán)投資基金，投資者人數(shù)不得超過200人。[單選題]85.下列募集機(jī)構(gòu)從業(yè)人員告知投資者股權(quán)投資基金轉(zhuǎn)讓條件的行為中，正確的是（）。A)募集機(jī)構(gòu)從業(yè)人員口頭告知投資者股權(quán)投資基金轉(zhuǎn)讓的條件B)募集機(jī)構(gòu)從業(yè)人員代替投資者抄寫股權(quán)投資基金轉(zhuǎn)讓條件，并代其簽名C)募集機(jī)構(gòu)從業(yè)人員僅讓投資者認(rèn)真閱讀股權(quán)投資基金轉(zhuǎn)讓的條件D)募集機(jī)構(gòu)從業(yè)人員讓投資者單獨(dú)抄寫股權(quán)投資基金轉(zhuǎn)讓條件，并讓其簽名答案:D解析:實(shí)踐中，確保投資者已知悉私募基金轉(zhuǎn)讓條件的做法主要有兩種：①在基金合同中就轉(zhuǎn)讓條件部分用黑體強(qiáng)調(diào)；②要求投資者單獨(dú)抄寫私募基金轉(zhuǎn)讓條件并簽名。[單選題]86.業(yè)務(wù)盡職調(diào)查中，并購(gòu)?fù)顿Y應(yīng)重點(diǎn)考察的是（）。Ⅰ管理團(tuán)隊(duì)、資產(chǎn)質(zhì)量Ⅱ融資結(jié)構(gòu)、融資運(yùn)用Ⅲ發(fā)展戰(zhàn)略以及風(fēng)險(xiǎn)分析Ⅳ管理團(tuán)隊(duì)和產(chǎn)品服務(wù)A)Ⅰ、ⅡB)Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案:D解析:不同投資策略針對(duì)的目標(biāo)企業(yè)類型以及所處發(fā)展階段不同，因而業(yè)務(wù)盡職調(diào)查的側(cè)重點(diǎn)也不同，創(chuàng)業(yè)投資的考察重點(diǎn)為管理團(tuán)隊(duì)和產(chǎn)品服務(wù)部分，成長(zhǎng)投資對(duì)產(chǎn)品服務(wù)、發(fā)展戰(zhàn)略及市場(chǎng)因素的關(guān)注程度更高一些，并購(gòu)?fù)顿Y則更多關(guān)注管理團(tuán)隊(duì)、資產(chǎn)質(zhì)量、融資結(jié)構(gòu)、融資運(yùn)用、發(fā)展戰(zhàn)略以及風(fēng)險(xiǎn)分析等。[單選題]87.以并購(gòu)方式實(shí)現(xiàn)退出的程序包括（）。Ⅰ.股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易雙方協(xié)商并達(dá)成初步意向Ⅱ.聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行盡職調(diào)查Ⅲ.轉(zhuǎn)讓方與受讓方進(jìn)行談判，并簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議Ⅳ.向工商行政管理部門申請(qǐng)公司變更登記A)Ⅰ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅱ、ⅢD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:B解析:以并購(gòu)方式實(shí)現(xiàn)退出的程序，可分為6個(gè)步驟：①股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易雙方協(xié)商并達(dá)成初步意向；②受讓方對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行盡職調(diào)查；③履行必需的法律程序，轉(zhuǎn)讓方股權(quán)轉(zhuǎn)讓必須符合《公司法》的規(guī)定，同時(shí)，部分股權(quán)并購(gòu)交易需經(jīng)政府主管部門批準(zhǔn)后方可實(shí)施；④轉(zhuǎn)讓方與受讓方談判并簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議；⑤股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽署后，目標(biāo)公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)所轉(zhuǎn)讓股權(quán)的數(shù)量，注銷或變更轉(zhuǎn)讓方的出資證明書，向受讓方簽發(fā)出資證明書，并相應(yīng)修改公司章程和股東名冊(cè)中的相關(guān)內(nèi)容；⑥向工商行政管理部門申請(qǐng)公司變更登記。[單選題]88.以下關(guān)于按單一項(xiàng)目收益分配的說法，正確的是（）。Ⅰ.按單一項(xiàng)目分配收益，每個(gè)投資項(xiàng)目退出后，退出資金先向投資者分配，直至分配金額達(dá)到投資者針對(duì)該退出部分對(duì)應(yīng)的投資本金Ⅱ.滿足約定條件后，基金管理人針對(duì)每筆投資后退出收入都參與收益分配Ⅲ.若基金無(wú)追趕機(jī)制，則最后的剩余資金按照約定的分配比例Ⅳ.按單一項(xiàng)目分配收益，每個(gè)投資項(xiàng)目退出后，退出資金先向投資者分配，直至分配金額達(dá)到投資者針對(duì)基金的全部投資本金在逐筆分配的模式下，針對(duì)每一筆投后退出的收入，托管人都參與收益分配A)Ⅱ、ⅢB)Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)Ⅰ、Ⅱ答案:C解析:按單一項(xiàng)目分配收益，每個(gè)投資項(xiàng)目退出后，退出資金先向投資者分配，直至分配金額達(dá)到投資者針對(duì)該退出部分對(duì)應(yīng)的投資本金。第Ⅰ項(xiàng)正確，第Ⅳ項(xiàng)錯(cuò)誤；若基金無(wú)追趕機(jī)制，則最后的剩余資金按照約定的分配比例，在基金管理人和基金投資者之間進(jìn)行分配。第Ⅲ項(xiàng)正確；該收益分配方式下，在滿足約定條件后?；鸸芾砣酸槍?duì)每筆投資后退出收入都參與收益分配，第Ⅱ項(xiàng)正確。[單選題]89.以下關(guān)于基金托管費(fèi)，說法正確的是（）。A)基金托管費(fèi)是基金管理人因投資管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費(fèi)用B)基金托管費(fèi)是基金托管人為基金提供托管服務(wù)而向基金收取的費(fèi)用C)基金托管費(fèi)是基金托管人因投資管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費(fèi)用D)基金托管費(fèi)是基金管理人為基金提供托管服務(wù)而向基金收取的費(fèi)用答案:B解析:基金管理費(fèi)是基金管理人因投資管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費(fèi)用?；鹜泄苜M(fèi)是基金托管人為基金提供托管服務(wù)而向基金收取的費(fèi)用。[單選題]90.以下關(guān)于有限公司合伙型股權(quán)基金利潤(rùn)分配及虧損分擔(dān)的表述中，正確的是（）。A)有限合伙型股權(quán)投資基金的利潤(rùn)分配、虧損分擔(dān)必須按照投資者實(shí)繳資本分配、分擔(dān)B)所有投資者平均分配、分擔(dān)C)有限合伙型股權(quán)投資基金的利潤(rùn)分配、虧損分擔(dān)，按照合伙協(xié)議的約定辦理D)有限合伙型股權(quán)投資基金的利潤(rùn)分配、虧損分擔(dān)必須按照投資者認(rèn)繳資本分配、分擔(dān)答案:C解析:①合伙型股權(quán)投資基金的利潤(rùn)分配、虧損分擔(dān)，按照合伙協(xié)議的約定辦理②合伙協(xié)議未定或者約定不明確的，由合伙人協(xié)商決定；協(xié)商不成的，由合伙人按照實(shí)繳出資比例分配、分擔(dān)；③無(wú)法確定出資比例的，由合伙人平均分配、分擔(dān)。[單選題]91.有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金作出增資或者減資決議，必須經(jīng)代表（）的股東通過。A)1/3以上表決權(quán)B)2/3以上表決權(quán)C)全體D)1/2以上表決權(quán)答案:B解析:有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金作出增資或者減資決議，必須經(jīng)代表2/3以上表決權(quán)的股東通過。[單選題]92.在股權(quán)投資財(cái)務(wù)盡職調(diào)查中，一般不作為其重點(diǎn)關(guān)注內(nèi)容的是（）。A)會(huì)計(jì)政策與會(huì)計(jì)估計(jì)B)歷史沿革C)財(cái)務(wù)報(bào)告及相關(guān)財(cái)務(wù)資料D)納稅分析答案:B解析:財(cái)務(wù)盡職調(diào)查重點(diǎn)關(guān)注的內(nèi)容包括：會(huì)計(jì)政策與會(huì)計(jì)估計(jì)、財(cái)務(wù)報(bào)告及相關(guān)財(cái)務(wù)資料、財(cái)務(wù)比率分析和納稅分析。故選B。[單選題]93.在股權(quán)投資基金行業(yè)的市場(chǎng)主體違反法律、行政法規(guī)及部門規(guī)章，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可對(duì)其采取的行政監(jiān)管措施包括（）。Ⅰ.責(zé)令改正Ⅱ.監(jiān)管談話Ⅲ.出具警示函Ⅳ.公開譴責(zé)A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案:B解析:在股權(quán)投資基金行業(yè)的市場(chǎng)主體違反法律、行政法規(guī)及部門規(guī)章，政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以對(duì)違法違規(guī)的市場(chǎng)主體采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、公開譴責(zé)等行政監(jiān)管措施和行政處罰[單選題]94.在盡職調(diào)查中，要獲得目標(biāo)公司的第一手資料，股權(quán)投資基金必須對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)調(diào)研。實(shí)地考察企業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)場(chǎng)是企業(yè)現(xiàn)場(chǎng)調(diào)研的一種方法，需要調(diào)查了解的目標(biāo)公司現(xiàn)場(chǎng)信息包括（）。Ⅰ.企業(yè)生產(chǎn)線是否運(yùn)轉(zhuǎn)正常Ⅱ.企業(yè)管理狀況是否良好Ⅲ.客戶對(duì)企業(yè)的產(chǎn)品與服務(wù)是否滿意Ⅳ.企業(yè)客戶數(shù)量是否穩(wěn)定A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案:A解析:實(shí)地考察企業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)場(chǎng)時(shí)，需要調(diào)查了解的目標(biāo)公司現(xiàn)場(chǎng)信息包括：①企業(yè)生產(chǎn)線是否運(yùn)轉(zhuǎn)正常；②企業(yè)管理狀況是否良好；③企業(yè)客戶數(shù)量是否穩(wěn)定；④客戶對(duì)企業(yè)的產(chǎn)品與服務(wù)是否滿意等。[單選題]95.有限合伙型股權(quán)投資基金是指投資者依據(jù)《合伙企業(yè)法》成立的有限合伙企業(yè)，以下關(guān)于有限合伙型股權(quán)投資基金組成主體的描述，正確的是（）。A)至少由2名普通合伙人和1名有限合伙人組成B)至少由1名普通合伙人和1名有限合伙人組成C)至少由1名普通合伙人和2名有限合伙人組成D)至少由2名普通合伙人和2名有限合伙人組成答案:C解析:有限合伙企業(yè)由普通合伙人和有限合伙人組成。有限合伙企業(yè)由2個(gè)以上50個(gè)以下合伙人設(shè)立，但是法律法規(guī)另有規(guī)定的除外，有限合伙企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)有一個(gè)普通合伙人。@##2018基金從業(yè)資格考試私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)真題及答案[單選題]1.下列不屬于股權(quán)投資基金估值采用的市場(chǎng)法的是（）。A)乘數(shù)法B)復(fù)原重置成本法C)近期交易價(jià)格法D)有效市場(chǎng)價(jià)格法答案:B解析:市場(chǎng)法是一種采用從設(shè)計(jì)相同或可比（類似）資產(chǎn)、負(fù)債或資產(chǎn)負(fù)債組合（比如業(yè)務(wù)）的市場(chǎng)交易中得出的價(jià)格及其他相關(guān)信息的估值方法，主要包括有效市場(chǎng)價(jià)格法、近期交易價(jià)格法、乘數(shù)法等。[單選題]2.信息披露的具體安排，包括信息披露義務(wù)人向投資者進(jìn)行信息（）等事項(xiàng)。A)披露的內(nèi)容、披露頻度B)披露方式、披露責(zé)任C)信息披露渠道D)以上都是答案:D解析:信息披露的具體安排，包括信息披露義務(wù)人向投資者進(jìn)行信息披露的內(nèi)容、披露頻度、披露方式、披露責(zé)任以及信息披露渠道等事項(xiàng)。[單選題]3.關(guān)于公司型基金的申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記，下列說法錯(cuò)誤的是（）。A)依據(jù)是《合伙企業(yè)法》和《合伙企業(yè)登記管理?xiàng)l例》B)有限責(zé)任公司型基金可以由全體股東指定的代表申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記C)股份公司型基金由董事會(huì)向公司登記管理機(jī)關(guān)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記D)有限責(zé)任公司型基金可以由全體股東共同委托的代理人申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記答案:A解析:在公司型基金的名稱核準(zhǔn)通過后，需要依據(jù)《公司法》《公司登記管理?xiàng)l例》以及各地工商登記機(jī)構(gòu)的要求提交一系列申請(qǐng)材料，進(jìn)行設(shè)立登記事宜。有限責(zé)任公司型基金由全體股東指定的代表或者共同委托的代理人向公司登記管理機(jī)關(guān)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記，股份公司型基金則由董事會(huì)向公司登記管理機(jī)關(guān)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記。故A項(xiàng)錯(cuò)誤。[單選題]4.關(guān)于為股權(quán)投資基金管理人提供服務(wù)的基金服務(wù)機(jī)構(gòu)，以下說法中錯(cuò)誤的是（）A)股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)委托在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)完成登記已成為會(huì)員的基金服務(wù)機(jī)構(gòu)提供基金服務(wù)業(yè)務(wù)B)基金服務(wù)機(jī)構(gòu)在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)完成登記之后連續(xù)6個(gè)月沒有開展基金業(yè)務(wù)的，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)將注銷其登記C)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)為基金服務(wù)機(jī)構(gòu)辦理登記不構(gòu)成對(duì)基金服務(wù)機(jī)構(gòu)服務(wù)能力、持續(xù)合規(guī)情況的認(rèn)可，不作為對(duì)基金財(cái)產(chǎn)和投資者財(cái)產(chǎn)安全的保證D)股權(quán)投資基金管理人在委托已于中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)完成登記并成為其會(huì)員的基金服務(wù)機(jī)構(gòu)前，可不再對(duì)該私募基金服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行盡職調(diào)查答案:D解析:股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)委托在基金業(yè)協(xié)會(huì)完成登記并已成為基金業(yè)協(xié)繪員的服務(wù)機(jī)構(gòu)提供基金服務(wù)業(yè)務(wù)。基金業(yè)協(xié)會(huì)為服務(wù)機(jī)構(gòu)辦理登記不構(gòu)成對(duì)服務(wù)機(jī)構(gòu)服務(wù)能力、持續(xù)合規(guī)情況的認(rèn)可，不作為對(duì)基金財(cái)產(chǎn)和投資者財(cái)產(chǎn)安全的保證。服務(wù)機(jī)構(gòu)在基金業(yè)協(xié)會(huì)完成登記之后連續(xù)6個(gè)月沒有開展基金服務(wù)業(yè)務(wù)的，基金業(yè)協(xié)會(huì)將注銷其登記。[單選題]5.中國(guó)最大的養(yǎng)老基金是（）。A)全國(guó)社會(huì)保障基金B(yǎng))政府引導(dǎo)基金C)母基金D)大學(xué)基金會(huì)答案:A解析:全國(guó)社會(huì)保障基金是中國(guó)最大的養(yǎng)老基金。根據(jù)財(cái)政部和人社部的授權(quán)，全國(guó)社會(huì)保障基金可以將總資產(chǎn)的一定比例投資于股權(quán)投資基金。[單選題]6.下列關(guān)于清算退出的說法，錯(cuò)誤的是（）。A)清算退出的方式包括破產(chǎn)清算和解散清算B)破產(chǎn)清算即企業(yè)股東自主啟動(dòng)清算程序來(lái)解散被投資企業(yè)C)清算組在催告?zhèn)鶛?quán)人申報(bào)債權(quán)的同時(shí)，應(yīng)當(dāng)調(diào)查和清理公司的財(cái)產(chǎn)D)公司財(cái)產(chǎn)不足清償債務(wù)的，清算組有責(zé)任向有管轄權(quán)的人民法院申請(qǐng)宣告破產(chǎn)答案:B解析:破產(chǎn)清算即公司因不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，被依法宣告破產(chǎn)的，由法院依照有關(guān)法律規(guī)定組織清算組對(duì)公司進(jìn)行清算。解散清算即企業(yè)股東自主啟動(dòng)清算程序來(lái)解散被投資企業(yè)。選項(xiàng)B說法錯(cuò)誤。[單選題]7.關(guān)于清算退出，以下描述錯(cuò)誤的是（）A)清算退出主要有兩種方式：解散清算、破產(chǎn)清算B)解散清算是公司因經(jīng)營(yíng)期滿，或者因經(jīng)營(yíng)方面的其他原因致使公司不宜或者不能繼續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)，自愿或被迫宣告解散而進(jìn)行的清算C)通過破產(chǎn)清算方式退出的，股東收回全部投資的可能性極小，一般情況下甚至?xí)p失全部投資D)公司解散清算的，有限責(zé)任公司的清算組由董事組成答案:D解析:公司解散清算的，有限責(zé)任公司的清算組由股東組成，股份有限公司的清算組由董事或者股東大會(huì)確定的人員組成。[單選題]8.基金運(yùn)行期間，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在每年結(jié)束之日起（）以內(nèi)向投資者披露報(bào)告期末基金凈值和基金份額總額、基金的財(cái)務(wù)情況、基金投資運(yùn)作情況和運(yùn)用杠桿情況等。A)1個(gè)月B)3個(gè)月C)4個(gè)月D)6個(gè)月答案:C解析:基金運(yùn)行期間，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在每年結(jié)束之日起4個(gè)月以內(nèi)向投資者披露報(bào)告期末基金凈值和基金份額總額、基金的財(cái)務(wù)情況、基金投資運(yùn)作情況和運(yùn)用杠青況、投資者賬戶信息、投資收益分配和損失承擔(dān)情況、基金管理人取得的管理費(fèi)和業(yè)績(jī)報(bào)酬。[單選題]9.通過反攤薄條款進(jìn)行保護(hù)的方式通常有（）A)協(xié)商價(jià)值法B)完全棘輪和加權(quán)平均C)相對(duì)成本法D)以上都不是答案:B解析:通過反攤薄條款進(jìn)行保護(hù)的方式通常有兩種：完全棘輪（FullRatchet)和加權(quán)平均（WeightedAverage),前者比后者更大限度地保護(hù)投資者。[單選題]10.對(duì)公司董事和高管的行為是否符合法律法規(guī)和公司章程的規(guī)定行使監(jiān)督權(quán)力的組織機(jī)構(gòu)是（）。A)董事會(huì)B)股東會(huì)C)監(jiān)事會(huì)D)高管層答案:C解析:監(jiān)事會(huì)作為公司內(nèi)部專門行使監(jiān)督權(quán)的監(jiān)督機(jī)構(gòu)，對(duì)公司董事和高管的行為是否符合法律法規(guī)和公司章程的規(guī)定行使監(jiān)督權(quán)力，是公司法人治理結(jié)構(gòu)的重要組成部分。[單選題]11.股權(quán)投資基金內(nèi)部控制制度要求股權(quán)投資基金里人應(yīng)具備至少（）名高級(jí)管理人員。A)1B)2C)3D)4答案:B解析:股權(quán)投資基金管理人應(yīng)具備至少2名高級(jí)管理人員，且應(yīng)當(dāng)設(shè)置負(fù)責(zé)合規(guī)風(fēng)控的高級(jí)管理人員。[單選題]12.如果基金在募集中超過了募集人數(shù)標(biāo)準(zhǔn)，無(wú)論募集機(jī)構(gòu)與投資者溝通方式是否滿足"特定化''標(biāo)準(zhǔn)，都將構(gòu)成（）A)公開發(fā)行B)非公開發(fā)行C)成功發(fā)行D)未成功發(fā)行答案:A解析:基金在募集中超過了募集人數(shù)標(biāo)準(zhǔn)，無(wú)論募集機(jī)構(gòu)與投資者溝通方式是否滿足，定化?標(biāo)準(zhǔn)，都翻成公開發(fā)行。[單選題]13.私募基金的特殊風(fēng)險(xiǎn)不包括（）。A)基金未托管風(fēng)險(xiǎn)B)基金委托募集的風(fēng)險(xiǎn)C)聘請(qǐng)投資顧問的風(fēng)險(xiǎn)D)募集失敗風(fēng)險(xiǎn)答案:D解析:私募基金的特殊風(fēng)險(xiǎn)，包括基金合同與中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)合同指引不一致的風(fēng)險(xiǎn)、基金未托管風(fēng)險(xiǎn)、基金委托募集的風(fēng)險(xiǎn)、未在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的風(fēng)險(xiǎn)、聘請(qǐng)投資顧問的風(fēng)險(xiǎn)等。[單選題]14.下列各項(xiàng)中，不屬于股權(quán)投資基金管理人內(nèi)部控制的內(nèi)部環(huán)境的是（）。A)法律環(huán)境B)治理結(jié)構(gòu)C)人力資源政策D)員工道德素質(zhì)答案:A解析:內(nèi)部環(huán)境包括經(jīng)營(yíng)理念和內(nèi)控文化、治理結(jié)構(gòu)、組織結(jié)構(gòu)、人力資源政策和員工道德素質(zhì)等，是實(shí)施內(nèi)部控制的基礎(chǔ)。選項(xiàng)A法律環(huán)境屬于外部環(huán)[單選題]15.下列關(guān)于合伙型股權(quán)投資基金解散的事項(xiàng)，說法錯(cuò)誤的是（）。A)應(yīng)當(dāng)由清算人進(jìn)行清算B)清算期間不得開展與清算無(wú)關(guān)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)C)清算財(cái)產(chǎn)在支付順序上，清算費(fèi)用先于社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用D)清算時(shí)應(yīng)先繳納所欠稅款，再支付職工工資等答案:D解析:合伙型股權(quán)投資基金解散，應(yīng)當(dāng)由清算人進(jìn)行清算。清算期間，合伙型股權(quán)投資基金繼續(xù)存續(xù)，但不得開展與清算無(wú)關(guān)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。清算退出的資產(chǎn)分配順序上，合伙型股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)在支付清算費(fèi)用和職工工資、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用、法定補(bǔ)償金以及繳納所欠稅款、清償債務(wù)后的剩余財(cái)產(chǎn)，向合伙人進(jìn)行分配。故選項(xiàng)D說法錯(cuò)誤。[單選題]16.基金管理人進(jìn)行登記與基金備案，主要通過（）的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)綜合報(bào)送平臺(tái)提交相關(guān)材料或信息。A)中國(guó)證監(jiān)會(huì)B)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)C)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)D)中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)答案:C解析:基金管理人進(jìn)行登記與基金備案，主要通過基金業(yè)協(xié)會(huì)的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)綜合報(bào)送平臺(tái)提交相關(guān)材料或信息。[單選題]17.在財(cái)務(wù)盡調(diào)過程中對(duì)目標(biāo)公司償債能力進(jìn)行評(píng)估時(shí)，P斜十算其今年來(lái)資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、利息保障倍數(shù)等指標(biāo)外，以下與償債能力評(píng)估相關(guān)度最高的一項(xiàng)工作是（）A)結(jié)合公司的盈利情況、（凈）資產(chǎn)收益率、公司盈利能力變動(dòng)情況綜合判斷B)結(jié)合公司的現(xiàn)金流狀況、銀行資信狀況、可利用的融資渠道以及授信額度等情況綜合判斷C)結(jié)合公司的收入情況、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)障況、公司生產(chǎn)規(guī)模及存貨周轉(zhuǎn)等情況綜合判斷D)結(jié)合公司的稅收優(yōu)惠情況、財(cái)政補(bǔ)貼情況、公司對(duì)稅收政策及財(cái)政補(bǔ)貼的依賴程度綜合判斷答案:B解析:償債能力分析:計(jì)算公司各年度資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、利息保障倍數(shù)等，結(jié)合公司的現(xiàn)金流量狀況、在銀行的資信狀況、可利用的融資渠道及授信額度、表內(nèi)負(fù)債、表外融資及或有負(fù)債等情況，分析公司各年度償債能力及其變動(dòng)情況，判斷公司的償債能力和償債風(fēng)險(xiǎn)。[單選題]18.關(guān)于基金管理人登記與備案的及時(shí)性原則，下列說法中錯(cuò)誤的是（）A)基金管理人發(fā)生變更控股股東等重大事項(xiàng)變更的，應(yīng)在完成工商變更登記后10個(gè)工作日通過資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)綜合報(bào)送平臺(tái)向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)申請(qǐng)大事項(xiàng)變更B)申請(qǐng)登記事項(xiàng)發(fā)生重大變化的，基金管理人應(yīng)當(dāng)及時(shí)告知中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)并申請(qǐng)變更登記內(nèi)容C)在基金管理人取得營(yíng)業(yè)執(zhí)照后、進(jìn)行基金募集前，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)輸澄記，未鍵記，不得進(jìn)行基金的募集D)基金管理人在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)綜合報(bào)送平臺(tái)注冊(cè)賬號(hào)之日起6個(gè)月仍未備案首只基金產(chǎn)品的，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)將注銷該基金管理人的登記答案:D解析:如基金管理人在辦結(jié)登記手續(xù)之日起6個(gè)月內(nèi)仍未備案首只私募基金產(chǎn)品的，基金業(yè)協(xié)會(huì)將注銷該基金管理人的登記。[單選題]19.使用市盈率倍數(shù)法估值時(shí)，需要關(guān)注盈利數(shù)據(jù)所屬期間。對(duì)盈利數(shù)據(jù)，不會(huì)選擇（）A)最近一個(gè)完整會(huì)計(jì)年度的歷史數(shù)據(jù)B)最近十二個(gè)月的數(shù)據(jù)C)預(yù)測(cè)年度的盈利數(shù)據(jù)D)最近3年的數(shù)據(jù)答案:D解析:使用市盈率倍數(shù)法估值時(shí)，需要關(guān)注盈利數(shù)據(jù)所屬期間，對(duì)盈利數(shù)據(jù)，通常我們會(huì)面臨三種選擇：一是最近一個(gè)完整會(huì)計(jì)年度的歷史數(shù)據(jù)；二是最近十二個(gè)月的數(shù)據(jù)；三是預(yù)測(cè)年度的盈利數(shù)據(jù)。[單選題]20.下列關(guān)于股權(quán)投資基金托管的服務(wù)內(nèi)容，說法錯(cuò)誤的是（）。A)托管人對(duì)基金管理人的會(huì)計(jì)核算結(jié)果進(jìn)行復(fù)核B)不同基金之間在賬冊(cè)記錄方面應(yīng)完全獨(dú)立C)托管人以基金的名義在銀行開立基金托管賬戶D)基金托管人可以自行運(yùn)用、處分、分配基金財(cái)產(chǎn)答案:D解析:基金托管人執(zhí)行基金管理人的投資指令，辦理基金名下的資金往來(lái)，負(fù)責(zé)就基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作等事項(xiàng)進(jìn)行資金劃撥。托管人應(yīng)嚴(yán)格按照基金管理人的投資指令、資金劃撥指令等及時(shí)辦理資金清算?；鹜泄苋藳]有自行運(yùn)用、處分、分配基金財(cái)產(chǎn)的權(quán)利。故選項(xiàng)D說法錯(cuò)誤。[單選題]21.全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的性質(zhì)是（）A)會(huì)員制B)事業(yè)法人C)社團(tuán)法人D)公司制答案:D解析:全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的性質(zhì)是公司制。[單選題]22.在對(duì)股權(quán)投資基金進(jìn)行估值時(shí)，若投資項(xiàng)目屬于存在活躍市場(chǎng)的投資品種，則應(yīng)當(dāng)采用（）。A)基金管理人應(yīng)在與相關(guān)當(dāng)事人商定之后，按最能恰當(dāng)?shù)胤从惩顿Y項(xiàng)目公允價(jià)值的價(jià)格估值B)基金管理人應(yīng)在與咨詢其他專業(yè)機(jī)構(gòu)之后，按最能恰當(dāng)?shù)胤从惩顿Y項(xiàng)目公允價(jià)值的價(jià)格估值C)活躍市場(chǎng)的市價(jià)確定該投資項(xiàng)目的公允價(jià)值D)被以往市場(chǎng)實(shí)際交易價(jià)格驗(yàn)證具有可靠性的估值方法確定公允價(jià)值答案:C解析:若股權(quán)投資基金投資項(xiàng)目屬于存在活躍市場(chǎng)的投資品種，則應(yīng)當(dāng)采用活躍市場(chǎng)的市價(jià)確定該投資項(xiàng)目的公允價(jià)值。若投資項(xiàng)目無(wú)相應(yīng)的活躍市場(chǎng)，則應(yīng)采用市場(chǎng)參與者普遍認(rèn)同，且被以往市場(chǎng)實(shí)際交易價(jià)格驗(yàn)證具有可靠性的估值方法確定公允價(jià)值。有充足理由表明按以上估值原則仍不能客觀反映相關(guān)投資項(xiàng)目的公允價(jià)值的，基金管理人應(yīng)在與相關(guān)當(dāng)事人商定或咨詢其他專業(yè)機(jī)構(gòu)之后，按最能恰當(dāng)?shù)胤从惩顿Y項(xiàng)目公允價(jià)值的價(jià)格估值。[單選題]23.對(duì)于*ST股票而言，在一個(gè)交易日內(nèi)交易價(jià)格相對(duì)上一個(gè)交易日收市價(jià)格的漲跌幅不得超過（）。A)1%B)3%C)5%D)10%答案:C解析:在集合競(jìng)價(jià)和連續(xù)競(jìng)價(jià)階段，交易均實(shí)行漲跌幅限制，無(wú)論是買入或者是賣出，股票(含A股、B股）在一個(gè)交易日內(nèi)交易價(jià)格相對(duì)上一個(gè)交易日收市價(jià)格的漲跌幅不得超過10%，其中ST股票和*ST股票價(jià)格的漲跌幅不得超過5%。[單選題]24.在股權(quán)投資基金盡職調(diào)查工作中，二手資料收集的第一步是（）。A)資料篩選B)資料整理C)尋找信息源D)辨別所需的信息答案:D解析:二手資料收集的步驟是：辨別所需的信息；尋找信息源；收集二手資料；資料篩選；資料整理。[單選題]25.根據(jù)基金服務(wù)業(yè)務(wù)管理相關(guān)要求，基金服務(wù)機(jī)構(gòu)有義務(wù)向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送該機(jī)構(gòu)的相關(guān)信息，需要報(bào)送的內(nèi)容包括（）Ⅰ.運(yùn)營(yíng)情況報(bào)告；Ⅱ.審計(jì)報(bào)告；Ⅲ.服務(wù)業(yè)務(wù)情況表；Ⅳ.股權(quán)變更且變更股東持股比例為10%A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:C解析:服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在每個(gè)季度結(jié)束之日起15個(gè)T作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送服務(wù)業(yè)務(wù)情況表每個(gè)年度結(jié)束之日起三個(gè)月內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送運(yùn)營(yíng)情況報(bào)告。服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在每個(gè)年度結(jié)束之日起四個(gè)月內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送審計(jì)報(bào)告；獨(dú)立第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)通過一次或多次股權(quán)變更，整體構(gòu)成變更持股5%以上股東或變更股東持股比例超過5%的、應(yīng)當(dāng)及時(shí)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告。[單選題]26.股權(quán)投資基金募集流程中的以下部分，按時(shí)間順利排列正確的是（）Ⅰ.基金風(fēng)險(xiǎn)揭示Ⅱ.投資冷靜期Ⅲ.特定對(duì)象確定Ⅳ.回訪確認(rèn)A)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅲ.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅰ.Ⅲ.Ⅱ.ⅣD)Ⅱ.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ答案:B解析:我國(guó)要求包括股權(quán)投資基金在內(nèi)的各類私募基金的募集需履行的程序包括：特定對(duì)象確定、投資者適當(dāng)性匹配、基金風(fēng)險(xiǎn)揭示、合格投資者確認(rèn)、投資冷靜期以及回訪確認(rèn)（非強(qiáng)制）等步驟。[單選題]27.關(guān)于財(cái)務(wù)盡職調(diào)查，表述正確的是（）Ⅰ.重點(diǎn)關(guān)注標(biāo)的企業(yè)當(dāng)前的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)情況；Ⅱ.-般不通過現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查方式；Ⅲ.在橫向或縱向比較目標(biāo)企業(yè)財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)時(shí)需要注意會(huì)計(jì)政策和財(cái)務(wù)假設(shè)不同造成的影響；Ⅳ.不同于審計(jì)，強(qiáng)調(diào)發(fā)現(xiàn)企業(yè)的投資價(jià)值和潛綱僉A)Ⅲ.ⅣB)Ⅱ.ⅣC)Ⅰ.ⅡD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ答案:A解析:重點(diǎn)關(guān)注標(biāo)的企業(yè)歷史的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)情況.盡職調(diào)查包括政府調(diào)查[單選題]28.下列關(guān)于律師對(duì)申請(qǐng)股權(quán)投資基金管理人登記的機(jī)構(gòu)出具法律意見書的說法正確的是（）Ⅰ.就相關(guān)內(nèi)容的法律意見的發(fā)表，應(yīng)建立在充分的盡職調(diào)查基礎(chǔ)上；Ⅱ.發(fā)表意見的過程中可以引用其他中介機(jī)構(gòu)的結(jié)論性意見；Ⅲ.在按照要求對(duì)相關(guān)內(nèi)容逐項(xiàng)發(fā)表意見后，無(wú)需對(duì)該股權(quán)投資基金管理人登記申請(qǐng)是否符合中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)的相關(guān)要求發(fā)表整體的結(jié)論性意見；Ⅳ.法律意見書結(jié)論應(yīng)當(dāng)明晰，不使用?基本符合條件等含糊措辭A)Ⅰ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.ⅢD)Ⅰ.Ⅳ答案:D解析:考查法律意見書的要求[單選題]29.股權(quán)投資基金募集所需主要資料包括（）。Ⅰ.基金條款書；Ⅱ.募集推介資料；Ⅲ.私募備忘錄；Ⅳ.(反向）盡職調(diào)查資料A)Ⅰ.ⅡB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:D解析:股權(quán)投資基金募集所需主要資料包括：私募備忘錄（PPM)、募集推介資料、（反向）盡職調(diào)查資料、基金條款書。[單選題]30.項(xiàng)目退出的意義是（）。Ⅰ.實(shí)現(xiàn)投資收益，控制風(fēng)險(xiǎn)；Ⅱ.促進(jìn)投資循環(huán)，保持資金流動(dòng)性；Ⅲ.評(píng)價(jià)投資活動(dòng)，體現(xiàn)投資價(jià)值；Ⅳ.增加透明度，實(shí)現(xiàn)有效信息溝通A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)Ⅰ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:A解析:股權(quán)投資退出機(jī)制為股權(quán)投資基金提供了必要的流動(dòng)性、連續(xù)性和穩(wěn)定性。項(xiàng)目退出的意義表現(xiàn)為：實(shí)現(xiàn)投資收益，控制風(fēng)險(xiǎn)；促進(jìn)投資循環(huán)，保持資金流動(dòng)性；評(píng)價(jià)投資活動(dòng)，體現(xiàn)投資價(jià)值。[單選題]31.基金管理人應(yīng)通過授權(quán)控制來(lái)控制業(yè)務(wù)活動(dòng)的運(yùn)作，授權(quán)控制應(yīng)當(dāng)貫穿于管理人經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的始終，下列關(guān)于授權(quán)控制主要內(nèi)容的表述錯(cuò)誤的是（）。A)對(duì)已獲授權(quán)的部門和人員應(yīng)建立有效的評(píng)價(jià)和反饋機(jī)制B)所有業(yè)務(wù)的授權(quán)應(yīng)當(dāng)采取書面形式，授權(quán)書應(yīng)當(dāng)明確授權(quán)內(nèi)容和時(shí)效C)股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和管理層應(yīng)當(dāng)充分了解和履行各自的職權(quán)，建立健全公司授權(quán)標(biāo)準(zhǔn)和程序D)授權(quán)要適當(dāng)，對(duì)于已經(jīng)不適用的授權(quán)應(yīng)當(dāng)及時(shí)修改或者取消答案:B解析:重大業(yè)務(wù)的授權(quán)應(yīng)當(dāng)采取書面形式，授權(quán)書應(yīng)當(dāng)明確授權(quán)內(nèi)容和時(shí)效。[單選題]32.股權(quán)投資基金清算的第一步是（）。A)通知債權(quán)人B)確認(rèn)基金財(cái)產(chǎn)C)確定清算主體D)編制清算報(bào)告答案:C解析:股權(quán)投資基金清算的主要程序：①確定清算主體；②通知債權(quán)人；③清理和確認(rèn)基金財(cái)產(chǎn)；④分配基金財(cái)產(chǎn)；⑤編制清算報(bào)告。[單選題]33.股權(quán)投資協(xié)議中，關(guān)于他性條款錯(cuò)誤的是（）A)一般是投資方單邊選擇權(quán)的條款B)在排他條款結(jié)束日期后，融資方可以拒絕現(xiàn)有投資方，與其他投資方達(dá)成交易意向C)在規(guī)定時(shí)間內(nèi)，投資方有權(quán)決定是否投資D)在排他期內(nèi)，融資方不能與其他投資方洽談，但融資方子公司可以與其他投資方洽談融資答案:D解析:排他性條款一般會(huì)約定一個(gè)為期幾個(gè)月的排他期限，在排他期限內(nèi)，目標(biāo)企業(yè)現(xiàn)任股東及其董事、雇員、財(cái)務(wù)顧問、經(jīng)紀(jì)人在與股權(quán)投資基金進(jìn)行談判的過程中，不得再與其他投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行接觸，從而保證雙方的時(shí)間和經(jīng)