數(shù)字經(jīng)濟產(chǎn)品%26服務%26渠道數(shù)字化實現(xiàn)增量企業(yè)內(nèi)部轉(zhuǎn)型降本增效、驅(qū)動成長

目錄TOC\o"1-2"\h\z\u一、數(shù)字化技術(shù)重塑產(chǎn)品、服務，新市場開拓實現(xiàn)增量 4（一）家居智能互聯(lián)提升體驗，低滲透率維持快速成長 4（二）數(shù)字化轉(zhuǎn)型驅(qū)動產(chǎn)業(yè)升級，AIGC賦能家裝設計 9二、C端數(shù)字消費重要性凸顯，B端數(shù)字化采購大有可為 13（一）家居品牌布局線上，傳統(tǒng)賣場加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型 13（二）文具線上渠道占比提升，龍頭布局快速拓展 15（三）跨境電商維持高景氣度，品牌出?？臻g廣闊 17（四）采購數(shù)字化降本增效，政策助力滲透率提升 20三、管理數(shù)字化轉(zhuǎn)型，工業(yè)4.0改造生產(chǎn) 26四、投資建議 31五、風險提示 31一、數(shù)字化技術(shù)重塑產(chǎn)品、服務，新市場開拓實現(xiàn)增量（一）家居智能互聯(lián)提升體驗，低滲透率維持快速成長圖1：中國智能家居發(fā)展歷程階段：單品智能啟蒙期階段：互聯(lián)互通融合期階段：全面智能爆發(fā)期階段痛點設備單點連接，產(chǎn)品間缺乏數(shù)據(jù)與應用上的聯(lián)通，控制入口分散產(chǎn)品種類單一，無法適配多樣場景需求智能程度薄弱，用戶整體體驗感不及預期

聚焦點：以家居多元化場景為核心，提升設備智能化性能與品類豐富度，促進場景的整體聯(lián)動聚焦點：以智能單品設備為核心，通過手動、語音、遙控等方式完成設備的基礎(chǔ)智能控制聚焦點：以智能單品設備為核心，通過手動、語音、遙控等方式完成設備的基礎(chǔ)智能控制實現(xiàn)路徑：通過傳感裝置接收信號并發(fā)出相應指令，利用產(chǎn)品的智能特性完成需求響應，提升用戶操作的便捷性聯(lián)動設備感知層與場景應用層，搭建數(shù)據(jù)共享橋梁；引入語義識別等多模態(tài)交互技術(shù)，設計智能家居產(chǎn)品形態(tài)，融合產(chǎn)品與場景需求演進難點互聯(lián)互通存在局限，互通到跨品產(chǎn)

聚焦點：以用戶個性化的深入交互實現(xiàn)資料來源：艾瑞咨詢，智能家居市場穩(wěn)健擴張，智能家電占比過半。據(jù)Statista統(tǒng)計數(shù)據(jù)，中國智能家居市場規(guī)20226,515.6CAGR20237,157.19.85%。品類拆分來看，智能家電、家居安防、控制與連接為最主51.94%、15.03%、13.79%。圖2：中國智能家居市場規(guī)模（億元） 圖3：中國智能家居細分板塊占比（2022年，按收入）8,0007,0006,0005,000

30%中國智能家居市場規(guī)模YOY中國智能家居市場規(guī)模YOY20%

智能家電 家居安防 控制與連接家庭娛樂 舒適與照明 能源管理0

2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022

15%5.29%8.40%5.29%8.40%5.54%13.79%51.94%15.03%5%0%資料來源：Statista， 資料來源：Statista，據(jù)Statista統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2022年，中國14.1943.817.85202839.19202222.56pct。圖4：全球及各區(qū)域、國家智能家居滲透率全球美國全球美國歐洲中國70%60%50%40%30%20%10%0%2019 2020 2021 2022 2023E2024E2025E2026E2027E2028E資料來源：Statista，提高舒適度、解放雙手、手機/語音操控是核心需求。據(jù)Da調(diào)研數(shù)據(jù)，消費者選購（55%）圖5：消費者心目中的理想智能家居功能（2021年） 圖6：不同家庭結(jié)構(gòu)對理想智能家居的偏好TOP5兼容性高，多設備交互連接/語音操控提高居住舒適度0%10%20%30%40%50%60%70%資料來源：CBNData， 資料來源：CBNData，150.555012.02%。線上渠道來看，202368.4同比增長10%5年AGR為44%2024年將增長123%達到6930897%5年AGR為0.5%2024年將增長81%達到63萬衛(wèi)生水平，因而廣受消費者認同，實現(xiàn)快速擴張。圖7：中國智能馬桶市場規(guī)模（億元） 圖8：中國智能馬桶銷量（萬臺）20015010050

20%智能馬桶市場規(guī)模YOY智能馬桶市場規(guī)模YOY10%5%

600500400300200100

25%智能馬桶銷量YOY智能馬桶銷量YOY15%10%5%0 0%2018 2019 2020 2021 2022

02018

2019

2020

2021

0%2022資料來源：觀研報告網(wǎng)， 資料來源：觀研報告網(wǎng)，線上智能馬桶零售額YOY線上智能馬桶零售量線上智能馬桶零售額YOY線上智能馬桶零售量YOY100

80%

400

80%8060%6040%4020%20

300200100

60%40%20%0 0% 0 0% 資料來源：奧維云網(wǎng)， 資料來源：奧維云網(wǎng)，消費者偏好智能馬桶一體機，持續(xù)擴張帶動占比提升。據(jù)奧維云網(wǎng)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2023線上智能馬桶一體機市場規(guī)模達到7839%0億元，同比下降4%；智能馬桶一體機零售額占比達到85%，較2016年提升19。一體機者青睞。圖11：線上智能馬桶銷售額細分（億元） 圖12：線上智能馬桶一體機零售額占比一體機零售額占比一體機銷售額 馬桶蓋銷售額一體機零售額占比 一體機YOY馬桶蓋YOY

90%60%6040%4020%

80%70%60%200% 50%0201520162017201820192020202120222023

-20%

40%

2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023資料來源：奧維云網(wǎng)， 資料來源：奧維云網(wǎng)，（約（近（約60%）（2,9335.33圖13：各地智能馬桶滲透率 圖14：線上智能一體機零售均價（元）0%

中國大陸 中國臺灣 日本 韓國 美國

4,3004,1003,9003,7003,5003,3003,1002,9002,7002,500

2017 2018 2019 2020 2021 2022資料來源：奧維云網(wǎng)， 資料來源：奧維云網(wǎng)，CSHIA8760010.1%、20%20%CAGR20241501,037圖15：智能晾衣機市場規(guī)模及銷量（億元，萬套） 圖16：智能晾衣機滲透率8006004002000

銷售額 銷量 銷售額YOY 銷量YOY25%0%2019 2020 2021 2022E 2023E 2024E

2018 2019 2020 20212022E2023E2024E2025E資料來源：CSHIA， 資料來源：華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院，好太太市占率達到40%，品牌認知率及購買率領(lǐng)先。智能晾衣機市場競爭格局呈現(xiàn)一家50340%，而第二名晾霸6%牌優(yōu)勢明顯，2023/新一線/二線城市的品牌認知率、購買率均實現(xiàn)第一名，分別為73.1（66.4（51.5具備較強優(yōu)勢。圖17：智能晾衣機市場份額 圖18：智能晾衣機各級出貨量對應企業(yè)數(shù)量好太太 晾霸 盼盼 戀衣 歐蘭特 九牧 戀日 其他 7037%40%37%40%3%3%3%4%4%6%504030201003-10萬臺

10-20萬臺 50萬臺以上資料來源：艾瑞咨詢， 資料來源：CSHIA，圖19：一線/新一線/二線城市智能晾衣機品牌認知率（2023年） 圖20：一線/新一線/二線城市智能晾衣機品牌購買率（2023年）80%70%60%50%40%30%20%10%0%

45%40%35%30%25%20%15%10%5%0% 資料來源：艾瑞咨詢， 資料來源：艾瑞咨詢，LED1291%，其次是大LED照明（79%）及超長伸縮（49%）。29（19%）分列第二、三位，目前仍是智能晾衣機應用的主要功能。圖21：智能晾衣機主流功能占比 圖22：智能晾衣機創(chuàng)新功能占比0%

語音控制全效烘干光波殺菌APP控制多功能掛鉤下拉式烘干6%6%10%29%15%19%21%資料來源：CSHIA， 資料來源：CSHIA，（二）數(shù)字化轉(zhuǎn)型驅(qū)動產(chǎn)業(yè)升級，AIGC賦能家裝設計家裝行業(yè)規(guī)模超3萬億元，市場集中度較低。地產(chǎn)市場快速擴張帶動家裝行業(yè)實現(xiàn)穩(wěn)健成長，伴隨地產(chǎn)景氣度下降，家裝行業(yè)增速趨緩，20223.047.820253.78%，游擊隊占比達到10%。家裝行業(yè)市場規(guī)模YOY家裝行業(yè)市場規(guī)模YOY0

201820192020202120222023E2024E2025E

14%12%10%8%6%4%2%0%資料來源：艾瑞咨詢， 資料來源：艾瑞咨詢，度將成倍增加。設計和施工服務難以標準化。設計方面，消費者偏好風格及功能不盡相同，不同家庭需具備不同的特殊需求（如二胎、老人等），較難保證用戶體驗，難以形成一致口碑。家裝流程復雜繁瑣，且涉及專業(yè)知識多，流中國消費者協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2021年共有4萬件房屋裝修投訴，其中合同（67%）、售后服務（28.19%）及質(zhì)量（18.46%）等為主要投訴。2018 2019 2020 2021圖25：傳統(tǒng)裝修流程 圖26：房屋裝修投訴細分項目數(shù)量（件）2018 2019 2020 20210資料來源：貝殼研究院， 資料來源：中國消費者協(xié)會，數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級&AIGC家裝復雜的商業(yè)模式導致企破局：AI級，提高裝企運營的管理能力，使之可管理更大的業(yè)務體量。AI術(shù)的應用同樣需要對業(yè)務進行標準化改造，不同的企業(yè)在發(fā)展中的側(cè)重點不同。圖27：家裝產(chǎn)業(yè)數(shù)字化升級方法資料來源：艾瑞咨詢，案例一：東易日盛自主研發(fā)智能家裝系統(tǒng)，“DIM+系統(tǒng)”開啟數(shù)字化家裝新時代。東易日盛投入巨資，組203BIM出行業(yè)領(lǐng)先的智能家裝系統(tǒng)——“DIM+系統(tǒng)”。HDS、2020圖、平面圖、三維圖、效果圖，從而自動生成真實報價和施工工藝參數(shù)。表1：東易日盛科技家裝體系主要內(nèi)容通過對HDS、2020等多項系統(tǒng)的對接和設計、銷售、供應鏈等環(huán)節(jié)的整合優(yōu)化，實現(xiàn)最大程-M+激光量房

度去人工的智能化體系，真正實現(xiàn)了所見即所得，全透明公開化的互聯(lián)網(wǎng)家裝新體驗。快：1015003D云設計 在線平一鍵模，海量物據(jù)庫為礎(chǔ)，效、如地自計理想家VR體驗術(shù) 對接3D云平，在計效中現(xiàn)VR術(shù)的景體?；贛未來-人工智能未來-機器人

求，為客戶提供智能設計方案。資料來源：公司官網(wǎng)，AIGCAIGC202366AIGC·智變》發(fā)布會，推出“創(chuàng)意大師”、“真家AIGC”、“小白設計家”三款應用。12D3D消費者心中“理想”的家變?yōu)椤艾F(xiàn)實”。AIGC我們認為，AIGCAIGC加快設計速度，3~7AIGC11圖28：東易日盛AIGC應用資料來源：新華財經(jīng)，案例二：尚品宅配圖29：尚品宅配數(shù)字化發(fā)展歷程

2007年

2017年

2022年

2023年1994年圓方發(fā)布中國第一個家居設--V1.0

賦能維尚工廠實現(xiàn)大規(guī)模柔性化制造，覆蓋拆單、排料、排產(chǎn)、生產(chǎn)全流程，成為家具行業(yè)唯一的國家工業(yè)4.0智能制造示范基地

在海外軟件的基礎(chǔ)上，探求定制家具的出海之路。開始推進定制家具產(chǎn)業(yè)模式的整體對外輸出，海外一帶一路正式起航

與京東達成Saas技術(shù)服務戰(zhàn)略合作，助力京東推進整個居家生態(tài)的數(shù)字化圓方數(shù)科落戶佛山，賦能數(shù)字化升級

將AI智能技術(shù)融入家居業(yè)務，與尚品宅配共同打造出“AI智能助手”，從多個應用場景助力家居設計師減少繁復操作，提升設計效率2004年轉(zhuǎn)型進入家居行業(yè)，成立尚品宅配，在行業(yè)內(nèi)首個提出“免費設計、免費量尺、免費出圖”和數(shù)碼定制等免費服務

2011年圓方所創(chuàng)導的“設計+服務”經(jīng)營模式成功點亮大家居行業(yè)，賦能終端店面，為消費者提供個性化空間解決方案及互動體驗

2018年自主研發(fā)出整裝銷售設計系統(tǒng)、云渲染、AI技術(shù)、VR2.0、美家等技術(shù)和產(chǎn)品，并從設計、營銷、生產(chǎn)等環(huán)節(jié)深入，為家居整裝生態(tài)鏈深度賦能，打造家居整裝技術(shù)標桿

2021年泛家居智能全空間方案設計平臺--Meta20設計平臺重磅發(fā)布，實現(xiàn)軟硬裝+定制家具+電器一體化整體設計，推進前端家居門店營銷服務模式的革新。資料來源：圓方軟件公眾號，3.0BIMBIMBIM11業(yè)化整裝。表2：尚品宅配數(shù)字化整裝四大系統(tǒng)系統(tǒng)名稱 具體內(nèi)容輸出前沿的設計理念、施工工藝，定期發(fā)布基于生命周期的生活方式整裝方案，供HOMKOO整裝云會員選用。此K20整裝銷售設計系統(tǒng)BM中央廚房式供應鏈系統(tǒng)機場塔臺式調(diào)度系統(tǒng)

VRVR看新房。1:1自動接收來自虛擬裝修系統(tǒng)自動轉(zhuǎn)化的作業(yè)指令與材料清單，按計劃施工節(jié)點，向倉儲物控中心及項目經(jīng)理發(fā)出物流調(diào)度指令與施工作業(yè)指令和向項目經(jīng)理發(fā)出驗收指令，實現(xiàn)所有工地實時信息化、數(shù)據(jù)化、在線化，確保工程進度與質(zhì)量。資料來源：HOMKOO整裝云官網(wǎng)，廣州定制家居展公眾號，AIGC3D公司旗下圓方軟件依托500BAIGC表3：尚品宅配各業(yè)務環(huán)節(jié)的AIGC應用情況具體應用 作用提升設計效率，減少對設計師個人能力的依賴，節(jié)省人力、培設計銷售運營管理生產(chǎn)交付

AIAIGCBMBM（

訓、運營等成本。一套三房兩廳戶型的全屋方案設計，在AI模式下較以往常規(guī)設計時間可縮短80%以上，整體效率提升5倍以上。AIAIAIGCSKUVRVR通過BIM不發(fā)生需求變更情況下，所生產(chǎn)的詳細材料明細準確度高達95%-98資料來源：圓方軟件公眾號，二、C端數(shù)字消費重要性凸顯，B端數(shù)字化采購大有可為（一）家居品牌布局線上，傳統(tǒng)賣場加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型家具零售市場規(guī)模龐大，線上渠道占比持續(xù)提升。據(jù)mntr統(tǒng)計及預測，022年，（歐?？趶?,315.024.4%的CAGR20279,073.8202222.2%。家具行業(yè)市場規(guī)模YOY圖30：中國家具零售市場規(guī)模（歐睿口徑，億元） 圖31：中國家具零售線上渠道占比家具行業(yè)市場規(guī)模YOY1,00

20%

25%8,000

15%

20%6,0004,0002,000

10%5%0%-5%

15%10%5%2008200920102008200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023E2024E2025E2026E2027E資料來源：Euromonitor， 資料來源：Euromonitor，持續(xù)完善線上布局，打造全方位流量矩陣。伴隨互聯(lián)網(wǎng)的蓬勃發(fā)展，線上已成為家居企業(yè)頻、直播帶貨、KOL圖32：天貓雙十一戰(zhàn)報（2023年）資料來源：天下網(wǎng)商，天貓，服務體驗屬性類產(chǎn)品線上銷售受限，為線下引流&品牌宣傳推廣為主。銷售。13.698.4361.57%。圖33：部分家居企業(yè)線上渠道營收占比（2022年）61.57%19.10%61.57%19.10%0%60%50%40%30%20%10%0%歐派家居

喜臨門

好太太資料來源：公司公告，請務必閱讀正文最后的中國銀河證券股份有限公司免責聲明。布局線上流量入口，獲取流量為賣場內(nèi)品牌賦能。紅星美凱龍持續(xù)深化與阿里巴巴的居然之家打造數(shù)字化產(chǎn)20223571,29434211435%。圖34：居然之家數(shù)字化體系資料來源：公司公告，（二）文具線上渠道占比提升，龍頭布局快速拓展據(jù)mir02年207.246.35319.3%。2022237.93.95%，預計未來55.55CAGR2027311.73圖35：全球書寫工具市場分布（2022年） 圖36：中國書寫工具市場規(guī)模（億元）19.30%17.34%4.11%3.88%3.77%美國 中國 墨西哥 巴西 日本 其19.30%17.34%4.11%3.88%3.77%

350300250200150100500

15%中國書寫工具市場規(guī)模YOY中國書寫工具市場規(guī)模YOY5%0%-5%200820092008200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023E2024E2025E2026E2027E資料來源：Euromonitor， 資料來源：Euromonitor，疫情加速線上渠道占比提升，202224.4%。5.3pct；2022202224.4%，同比提升2ct2022年占比分別為7.%8%，2.3pct、1.9pct。圖37：中國書寫工具行業(yè)各渠道占比變化 圖38：中國書寫工具行業(yè)渠道分布（2022年）雜貨零售商 非雜貨零售商 線上零售60%

雜貨零售商 非雜貨零售商 線上零售24.4%37.3%24.4%37.3%38.3%40%30%20%10%0%資料來源：Euromonitor， 資料來源：Euromonitor，320220%2%6（注：100%）202243.846.110%。圖39：美國書寫工具行業(yè)各渠道占比變化 圖40：日本書寫工具行業(yè)各渠道占比變化60%50%40%30%20%10%

60%雜貨零售商非雜貨零售商雜貨零售商非雜貨零售商線上零售40%30%20%10%雜貨零售商非雜貨零售商線上零售雜貨零售商非雜貨零售商線上零售 資料來源：Euromonitor， 資料來源：Euromonitor，400Datayes389億元，同比下降69%，2019年以來維持在00億左右；拼64.5319.4%左右（20231254.310.6%。圖41：電商平臺文具類產(chǎn)品銷售額（億元）天貓?zhí)詫毧趶?拼多多口徑 京東口徑 天貓?zhí)詫歒OY拼多多YOY京東YOY400300200100

30%20%10%0%-10%-20%-30%02019

2020

2021

2022

2023

-40%資料來源：Datayes，20233.760%。圖42：晨光科技業(yè)績情況（億元） 圖43：晨光科技總資產(chǎn)（億元）營業(yè)收入 凈利潤 營收86420-2

150%100%50%0%

2016 2017 2018 2019 2020 2021

100%總資產(chǎn)YOY總資產(chǎn)YOY60%40%20%0%-20%-40%資料來源：公司公告， 資料來源：公司公告，（三）跨境電商維持高景氣度，品牌出?？臻g廣闊用過跨境電商購物的比例超過6642%37%、337%、4%、4%、3%，預計未來將在跨境電商市場規(guī)模快速擴張的背景下持續(xù)提升。42%37%33%圖44：各國線上買家使用過跨境電商購物的比例（2022年） 圖45：各國境內(nèi)、跨境電商銷售占比（2023年）42%37%33%70%

66%

100%

跨境境內(nèi)60%50%40%30%20%10%0%

美國 德國 英國 法國

80%3%4%3%4%4%7%40%20%0%美國 德國

英國 法國資料來源：PPRO，Statista， 資料來源：Statista，全球B2CB2C7,8502030380億美元，9年AGR達到29%。根據(jù)對全球39個國家跨境電商消費者的調(diào)研，中國是最受歡迎的跨境電商供給方14近一次購買的產(chǎn)品來自德國。圖46：全球B2C跨境電商市場規(guī)模（億美元） 圖47：消費者跨境電商購物主要目標國家（2022年）90008000

中國 德國 英國 美國 法國 其他31%30%4%14%10%10%731%30%4%14%10%10%6000500040003000200010000

2021

2030E資料來源：Facts&Factors，GlobeNewswire，Statista， 資料來源：Dynata，IPC，Statista，中國跨境電商出口實現(xiàn)快速成~202120%6.6316.4CAGR202510.4B2C0.8升，并于2025年達到33.6%。圖48：中國跨境電商出口市場規(guī)模（萬億元） 圖49：中國跨境出口模式拆分中國跨境電商出口規(guī)模YOY中國跨境電商出口規(guī)模YOY10 30%25%820%615%410%2 5%

100%80%60%40%20%

B2B B2C0 0%2017201820192020202120222023E2024E2025E

0%2017201820192020202120222023E2024E2025E資料來源：艾瑞咨詢， 資料來源：艾瑞咨詢，價格優(yōu)勢、品類豐富度為消費者核心驅(qū)動，消費體驗滿意度決定是否留存。根據(jù)Global-e統(tǒng)計數(shù)據(jù)，分別有47%、37%的消費者表示產(chǎn)品性價比、產(chǎn)品豐富度是他們進行跨境電商購物的核心原因，此外還有產(chǎn)品質(zhì)量（28%）、運輸費用（27%）、運輸及退貨的可靠性和便捷性（26%）。同時，決定消費者留存的主要因素是購買產(chǎn)品的滿意度（59%），具體包括交付時間（45%）、最終成本是否清晰（43%）、消費體驗是否便捷高效（43%）。圖50：線上買家跨境購物的主要原因（2022年） 圖51：線上買家跨境購物留存的主要原因（2022年）交貨時間符合預期交貨時間符合預期收貨時很滿意優(yōu)品牌產(chǎn)品豐富產(chǎn)品價格具備優(yōu)勢0% 20% 40%

0%10%20%30%40%50%60%70%資料來源：Global-e，Censuswide，Statista， 資料來源：Global-e，Censuswide，Statista，跨境電商購物偏好獨立站及交易平臺，亞馬遜為核心線上零售商。據(jù)Global-e、IPC統(tǒng)計數(shù)據(jù)，58%的線上消費者偏好直接從品牌網(wǎng)站進行跨境購物，40%的線上消費者偏好從交易平臺進行線上購物。同時，線上零售商中，亞馬遜為主要平臺，占比達到27%，阿里巴巴/速賣通占比17%，eBay和Shein分別占比9%、6%。圖52：線上買家跨境購物平臺偏好（2022年） 圖53：全球線上買家使用的主要跨境電商平臺（2022年）Aazn Aibb/Aixpss ey Sein Wsh alndo Ohr27%33%27%33%3%5%17%6%9%國際批發(fā)商當?shù)嘏l(fā)商市場平臺品牌網(wǎng)站0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70%資料來源：Global-e，Censuswide，Statista， 資料來源：IPC，Dynata，Statista，供應鏈為跨境電商主要難點之一，成本及交付時間影響消費者決策。據(jù)Avalara、Reuters5%4%的專家認為非常困難。4%、1%的專家認為海關(guān)延遲發(fā)貨、海關(guān)合規(guī)及HS編碼監(jiān)管為主要挑戰(zhàn)，且由供應鏈、（50%）、交貨時間長（42%），均取決于供應端的供應鏈能力。圖54：跨境電商供應鏈難度（2023年） 圖55：跨境電商供應鏈主要難點（2023年）非常困難 較為困難 較為容易 非常容易退貨成本6.1%4.9%6.1%4.9%38.5%50.4%配送成本海關(guān)法規(guī)和協(xié)調(diào)制度海關(guān)發(fā)貨延遲0% 20% 40% 60%資料來源：Avalara，Reuters，Statista， 資料來源：Avalara，Reuters，Statista，圖56：消費者放棄跨境電商主要原因（2022年）未列示最終成本退貨政策不清不相信網(wǎng)站配送時間過長配送太貴0% 20% 40% 60%資料來源：Global-e，Censuswide，Statista，（四）采購數(shù)字化降本增效，政策助力滲透率提升中國企業(yè)采購規(guī)模達173萬億元，生產(chǎn)物資采購持續(xù)擴容。據(jù)億邦智庫測算數(shù)據(jù)，20221730.37103.789.3660.292022104.0669.375.72%。圖57：中國企業(yè)采購總額（萬億元） 圖58：中國企業(yè)采購品類拆分（萬億元）零售商品總采購額工業(yè)采購額建筑業(yè)采購額零售商品總采購額工業(yè)采購額建筑業(yè)采購額企業(yè)采購總額YOY200 20% 非生產(chǎn)物資采購額YOY 生產(chǎn)物資采購額YOY15010050

15%10%5%0%

12010080604020

20%15%10%5%0%-5%02017 2018 2019 2020 2021

-5%

02017 2018 2019 2020 2021

-10%資料來源：億邦智庫， 資料來源：億邦智庫，采購持續(xù)數(shù)字化發(fā)展，滲透率持續(xù)攀升。據(jù)億邦智庫測算，202214.3213.7%，2017CAGR14.02%。中國數(shù)字化采購市場規(guī)模穩(wěn)健成長，維持雙位數(shù)的增長中樞，20228.261.02pct，未來在產(chǎn)業(yè)數(shù)字化進程中仍具備較大提升空間。圖59：中國數(shù)字化采購總額（萬億元） 圖60：中國數(shù)字化采購滲透率數(shù)字化采購總額YOY數(shù)字化采購滲透率20 20% 數(shù)字化采購總額YOY數(shù)字化采購滲透率15 15% 8%7%10 10%6%5 5%5%0 0%2017 2018 2019 2020 2021 2022E

4%2017 2018 2019 2020 2021 2022E資料來源：億邦智庫， 資料來源：億邦智庫，5020228%8.%89%1%2016年分別提升20pct、15pct、33.6pct、36.8pct。同時，據(jù)億邦智庫調(diào)研，202250%67%的央國企滲透率在0%0%11%的央國企滲透率在80%以上。圖61：央企供應鏈數(shù)字化指標情況 圖62：央國企數(shù)字化采購滲透率100%80%60%40%20%

60%2021 202250%2021 202240%30%20%10%2016 20220%2016 2022集中采購率 公開采購率 上網(wǎng)采購率 電子招標率

0%20

20%~50%

80%以上資料來源：億邦智庫， 資料來源：億邦智庫，MRO央國企采購的非生產(chǎn)物資中，辦公用品采購數(shù)字化滲透率處于高位，022年達到53%。其中，辦公設備、電腦周邊及辦公家具數(shù)字化采購額維持高增速，2022年增速分別達到70.89%、59.4932.492022MRO工業(yè)品數(shù)字化采購滲透率分別達53.16%、64.8521.16pct、17.55pct。MRO工業(yè)品中，實驗器材、修理工具、工控設備及器件的數(shù)字化采購額2022年增速分別達到1%、4%、77%。圖63：央國企各品類數(shù)字化滲透率202120222021202280%70%60%50%40%30%20%10%0%生產(chǎn)物資 辦公用品 MRO工業(yè)品 營銷品、禮品、福利產(chǎn)品 其他資料來源：億邦智庫，圖64：央國企辦公用品細分品類數(shù)字化采購額增速 圖65：央國企MRO工業(yè)品細分品類數(shù)字化采購額增速25.32%15.04%202259.49%44.25%202162.83%70.89%24.78%32.49%24.78%25.32%15.04%202259.49%44.25%202162.83%70.89%24.78%32.49%24.78%28.27%202231.22%43.36%202122.36%17.70%22.78% 25.74%9.73%12.39%資料來源：億邦智庫， 資料來源：億邦智庫，中央高度重視企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型升央國企的供應鏈數(shù)字化轉(zhuǎn)型提出了更高的要求，20234企業(yè)對標世界一流企業(yè)行動，提高央國企數(shù)字化能力，推進央國企高質(zhì)量發(fā)展。表4：數(shù)字化采購相關(guān)政策梳理年度 政策 核心內(nèi)容明確要求實施統(tǒng)一的政府采購電子交易平臺建設標準，推動利用信息網(wǎng)絡進行電子化201520162017

《中華人民共和國政府采購法實施條例》《關(guān)于印發(fā)整合建立統(tǒng)一的公告資源交易平臺工作方案的通知》《關(guān)于開展采購管理提升對標工作有關(guān)事項的通知》《關(guān)于深化制造業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)融合發(fā)展的指導意見》《關(guān)于積極推進供應鏈創(chuàng)新與應用的指導意見》

政府采購活動。20176推動采購數(shù)字化轉(zhuǎn)型、優(yōu)化采購組織和流程、增強數(shù)字化采購能力。從調(diào)整業(yè)務流程2019《企業(yè)數(shù)字化采購實施指南》和管理入手，以打造透明高效、協(xié)同共贏的數(shù)字化采購新體系。建設產(chǎn)業(yè)供應鏈對接平臺，打造線上采購、分銷流通模式，為中小企業(yè)提供原材料匹配、返工人員共享、自動化生產(chǎn)線配置、模具資源互助、防護物資采購、銷售和物流2020《中小企業(yè)數(shù)字化賦能專項行動方案》資源對接等服務?；诠I(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺，促進中小企業(yè)深度融入大企業(yè)的供應鏈、創(chuàng)新鏈。支持大型企業(yè)立足中小企業(yè)共性需求，搭建資源和能力共享平臺，在重點領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)設備共享、產(chǎn)能對接、生產(chǎn)協(xié)同。2021

《關(guān)于加快推進國有企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型工作的通知》

加快企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。支持有條件的大型企業(yè)打造一體化數(shù)字平臺，全面整合企業(yè)內(nèi)2022 《關(guān)于中央企業(yè)在建設世界一流企業(yè)中

從“兩個階段、三個層面”入手，確定中央企業(yè)供應鏈管理體系建設的路徑圖，指導和推動企業(yè)通過加強供應鏈管理，切實增強產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈韌性。2023

對標世界一流采購交易管理體系推進會

資料來源：億邦智庫，政府官網(wǎng)，29%3446%供應鏈流程，減少供應鏈執(zhí)行人員，降低人力成本等相關(guān)供應鏈管理和運營成本。圖66：數(shù)字化采購價格節(jié)約情況 圖67：數(shù)字化采購時間節(jié)約情況5%以下 5%-10% 10%-15% 15%-20%20%-25% 25%-30% 30%以上

5%以下 5%-10% 10%-15% 15%-20%20%-25% 25%-30% 30%~35% 35%以上19.35%21.26%27.42%22.58% 19.35%21.26%27.42%22.58%8%3%11%12%16%14%17%19%資料來源：億邦智庫， 資料來源：億邦智庫，圖68：數(shù)字化采購供應鏈管理成本節(jié)約情況 圖69：數(shù)字化采購供應鏈運營成本節(jié)約情況13.65%15.39%56.18%14.78%13.90%15.02%51.49%19.59%20%以下 20%-25% 25%-30% 30%以上 20%以下 20%-25% 25%-30% 30%以上13.65%15.39%56.18%14.78%13.90%15.02%51.49%19.59%資料來源：億邦智庫， 資料來源：億邦智庫，全鏈條協(xié)同實現(xiàn)提效，數(shù)字化供應鏈響應速度提高21%。數(shù)字化手段對供應鏈各環(huán)節(jié)進行賦能，有效提高供應鏈的協(xié)同性、管理效率及運營質(zhì)量：1）產(chǎn)品開發(fā)設計環(huán)節(jié)，數(shù)智供應鏈預測客戶需求，同客戶協(xié)同共創(chuàng)產(chǎn)品，可實現(xiàn)供需匹配程度提高；2）采購環(huán)節(jié)，智能篩選供應商，提高尋源效率，實現(xiàn)采購全流程時間縮短；3）履約交付環(huán)節(jié)，智能調(diào)度運輸路線和倉庫，實現(xiàn)庫存周轉(zhuǎn)率提高、配送時間縮短。圖70：數(shù)字化采購對供應鏈提效表現(xiàn)資料來源：億邦智庫，供應商&技術(shù)服務商&基礎(chǔ)設施構(gòu)成產(chǎn)業(yè)鏈，輕工制造企業(yè)作為供應商參與其中。數(shù)字化采購產(chǎn)業(yè)鏈由供應商&技術(shù)服務商&基礎(chǔ)設施構(gòu)成，供應商提供豐富的采購產(chǎn)品、服務一站式供應商打造辦公直銷數(shù)字化采購平臺，在不斷積累中塑造核心能力，進一步向MRO等領(lǐng)域拓展。圖71：數(shù)字化采購產(chǎn)業(yè)鏈資料來源：億邦智庫，目前市場上主要有三類供應商：CB以歐菲斯、齊心及科力普為代表的行業(yè)背景平臺，可按照行業(yè)背景分為辦公類（歐菲斯、齊心、科力普等，起步于央企和政府）和MRO類（工程類大型企業(yè)），目前兩類平臺均開始進行拓展，品類和客群開始交叉；牌賦能。表5：數(shù)字化采購供應商梳理 辦公類互聯(lián)網(wǎng)背景平臺辦公類行業(yè)背景平臺MRO類品牌自營平臺資料來源：億邦智庫，平臺官網(wǎng)，產(chǎn)品性價比&因6.%供應及配套服務等，73.672.866.7后較大提升空間。圖72：數(shù)字化采購選擇供應商主要關(guān)注因素 圖73：供應商需改善的能力100%80%60%40%20%0%

90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%

物流配送時效性、規(guī)范性

企業(yè)需求分析與供應商提供的商品選型匹配程度

售后服務質(zhì)量 賬期期限資料來源：億邦智庫， 資料來源：億邦智庫，三、管理數(shù)字化轉(zhuǎn)型，工業(yè)4.0改造生產(chǎn)輕工業(yè)企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型在全國工業(yè)中處于領(lǐng)先地位。政策持續(xù)鼓勵輕工業(yè)企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)7（2023-20245.75.677%70%。）也對自身內(nèi)部經(jīng)營能力進行數(shù)字化建設，強化整體的經(jīng)營競爭力。4.04.0實現(xiàn)柔性化生產(chǎn)，有效縮短產(chǎn)品交付周期，并保證產(chǎn)品高準確率和低返修率。案例一：致歐科技26構(gòu)建覆蓋各業(yè)務鏈條的數(shù)字化運營管理體系。致歐科技高度重視信息化系統(tǒng)的開發(fā)和優(yōu)化，目前已構(gòu)建了以EYA、CRM、SRM、SAP等為主的信息化系統(tǒng)，并持續(xù)完善信息化規(guī)劃26請務必閱讀正文最后的中國銀河證券股份有限公司免責聲明。圖74：致歐科技數(shù)字化信息系統(tǒng)資料來源：公司公告，公司構(gòu)建了覆蓋產(chǎn)品開EYA業(yè)務系統(tǒng)能夠通過優(yōu)化運算確定最佳采購需求；SRM160賬、付款等多個業(yè)務模塊的快速共享與協(xié)同。WMSSKUFBAFBA發(fā)貨異?？伤菰?，倉庫運營成本可控。訂單：海量訂單自動化處理。OMS1753系統(tǒng)可實現(xiàn)多倉聯(lián)動、訂單免審、自動合單、自動拆單、異常訂單攔截、稅務計算等功能。圖75：致歐科技OMS系統(tǒng)全鏈路處理流程圖資料來源：公司公告，CRM系統(tǒng)，包含客戶服務、郵件處理審核等多種功能，保證公司快速、合規(guī)響應客戶效率，從而實現(xiàn)精準的數(shù)字化營銷。圖76：致歐科技CRM系統(tǒng)的ABSA分析技術(shù)示意圖資料來源：公司公告，PDMPIMMDMPCM3等以產(chǎn)足市場和消費者的需求。案例二：晨光股份積極推廣晨光聯(lián)盟app，數(shù)字化賦能渠道提效。晨光股份積極推廣晨光聯(lián)盟app，借助數(shù)2022app強化反饋機制，終端協(xié)助優(yōu)化新品開發(fā)。晨光股份結(jié)合MBS方法，在新品開發(fā)流程中增加終端反饋，從而貼近市場，提高研發(fā)效率，降低試錯成本，打造更多爆款。APP試產(chǎn)品創(chuàng)意是否被目標渠道所理解和接受；在收集足夠信息基礎(chǔ)上對創(chuàng)意進行二次改良，進一步貼合消費者痛點；調(diào)整上市和大規(guī)模生產(chǎn)計劃，團隊在試銷中收集用戶的搜索、瀏覽、點擊、收藏、加晨光股份運用數(shù)字化能力，商品之間的活動效果，然后對標簽及組合進行不斷的迭代，提高推薦效率，實現(xiàn)精準匹配。圖77：新品開發(fā)流程圖 圖78：千店千面系統(tǒng)解決方案資料來源：中國連鎖經(jīng)營協(xié)會， 資料來源：中國連鎖經(jīng)營協(xié)會，案例三：歐派家居7,000CAXA力的保障。2021CAXA341040企業(yè)云端算力之最。圖79：歐派家居CAXA設計軟件效果對比資料來源：公司公眾號，20252025（從產(chǎn)品設計到投入生產(chǎn)（需求到生產(chǎn)指令（從來料到成品出貨產(chǎn)過程、設備自動化、智能化的融合。圖80：大家居生產(chǎn)模式資料來源：公司公告，4.0AI智能工廠集群。華中智能制造基