財務(wù)分析如何有效為企業(yè)經(jīng)營決策提供參考的探討

目前，大部分民營企業(yè)都可以進(jìn)行簡單財務(wù)分析幫助管理者了解企業(yè)的經(jīng)營狀況，但隨著市場信息的日益復(fù)雜化，簡單財務(wù)分析已不能完全滿足企業(yè)經(jīng)營者的需求，需要使用專門方法進(jìn)行數(shù)據(jù)分析才能為管理者決策提供幫助。一、財務(wù)分析的內(nèi)容及方法（一）財務(wù)分析內(nèi)容財務(wù)分析是利用財務(wù)數(shù)據(jù)和報表資料采用專門的分析技術(shù)和方法，對經(jīng)濟(jì)組織過去和現(xiàn)在的籌資活動、投資活動、經(jīng)營活動、分配活動進(jìn)行分析的活動。其主要從盈利能力、營運能力、償債能力和發(fā)展能力狀況等方面對企業(yè)的經(jīng)營狀況進(jìn)行分析與評價，可以提供準(zhǔn)確的信息幫助投資者、債權(quán)人、經(jīng)營者及利益相關(guān)者了解企業(yè)，進(jìn)而做出正確決策。1．盈利能力分析盈利能力主要體現(xiàn)企業(yè)的利潤情況，可以幫助投資者了解企業(yè)經(jīng)營業(yè)績和利潤水平，主要包含的指標(biāo)有銷售凈利率、銷售毛利率、資產(chǎn)凈利率、凈資產(chǎn)收益率等。2．營運能力分析營運能力分析主要衡量企業(yè)的資產(chǎn)使用效率與效益，主要包含的指標(biāo)有資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。企業(yè)運營能力較強，周轉(zhuǎn)率較高，則表明企業(yè)的資產(chǎn)運營狀況良好。3．償債能力分析償債能力主要和企業(yè)的資金流、支付能力、融資等密切有關(guān)，具體指標(biāo)包含流動比例、速動比例、資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率等。企業(yè)的償債能力越差，資金相關(guān)的財務(wù)風(fēng)險越高。償債能力又可分為長期償債能力及短期償債能力，其中短期償債能力用于衡量流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的數(shù)量和質(zhì)量狀況，常使用的有流動比率和速動比率指標(biāo)；長期償債能力衡量企業(yè)利用債權(quán)人提供資金進(jìn)行經(jīng)營活動的能力，包括資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率指標(biāo)。4．發(fā)展能力分析發(fā)展能力包含營業(yè)收入增長率、總資產(chǎn)增長率等指標(biāo)，可以衡量企業(yè)經(jīng)營狀況和市場占有率，幫助利益相關(guān)者分析企業(yè)的發(fā)展階段，制定企業(yè)的經(jīng)營決策。（二）財務(wù)分析方法財務(wù)分析方法常用包含比較分析法、比率分析法、因素分析法等。1．比較分析法該方法可以通過比較兩期或者幾期相同口徑的數(shù)據(jù)，判斷企業(yè)財務(wù)狀況和變動趨勢。比較分析法主要對不同時期財務(wù)重要指標(biāo)、財務(wù)報表數(shù)據(jù)與財務(wù)報表構(gòu)成進(jìn)行百分比比較。2．比率分析法比率分析法是通過比率指標(biāo)來確定財務(wù)活動變動程度的方法，主要分析指標(biāo)有構(gòu)成比率、效率比率、相關(guān)比率等。構(gòu)成比率是指財務(wù)指標(biāo)各組成部分占總體數(shù)值的百分比，其反映個體和總體之間的關(guān)系；效率比率，是指某項費用支出與收益的比率，可反映投入和產(chǎn)出之間關(guān)系，用于比較得失；相關(guān)比率，是反映某個項目與其他相關(guān)項目對比的比率，能表明相關(guān)經(jīng)濟(jì)活動的相互關(guān)系。3．因素分析法從數(shù)量上衡量各個因素對指標(biāo)影響程度的方法，稱作因素分析法，主要包括兩種，即連環(huán)替代法和差額分析法。連環(huán)替代法是指按照一定順序依次變換各因素，以確定某種因素對經(jīng)濟(jì)指標(biāo)差異影響的分析方法。差額分析法就是計算各因素預(yù)算數(shù)和實際數(shù)的差異，確定其變動對分析對象的影響程度。差額分析法是簡化版的連環(huán)替代法，分析對象簡單相乘的關(guān)系適用于差額分析法，復(fù)雜的因素關(guān)系則應(yīng)采用連環(huán)替代法。二、企業(yè)經(jīng)營決策中財務(wù)分析的作用經(jīng)營決策是企業(yè)管理的核心問題，通過財務(wù)分析可以幫助企業(yè)管理層做出正確的經(jīng)營決策并評價企業(yè)的經(jīng)營情況。（一）幫助企業(yè)找到經(jīng)營問題在企業(yè)發(fā)展階段，管理者需要不斷發(fā)現(xiàn)企業(yè)自身問題并予以解決。財務(wù)分析可以幫助企業(yè)進(jìn)行財務(wù)數(shù)據(jù)評估，根據(jù)分析數(shù)據(jù)找到企業(yè)面臨的問題，幫助企業(yè)實現(xiàn)可持續(xù)增長。僅僅關(guān)注企業(yè)個體的財務(wù)數(shù)據(jù)很難找到企業(yè)經(jīng)營中的問題，而通過和同行業(yè)標(biāo)桿企業(yè)經(jīng)營數(shù)據(jù)進(jìn)行比較可以找到差異，分析企業(yè)存在的問題，有助于企業(yè)持續(xù)發(fā)展。此外，通過與企業(yè)自身過去數(shù)據(jù)的比較，可以找到企業(yè)改進(jìn)方向，改善企業(yè)現(xiàn)狀。（二）為管理者決策提供指導(dǎo)和支持企業(yè)決策者借助財務(wù)報告、財務(wù)分析工具可以清晰了解企業(yè)的償債、盈利和運營能力等，財務(wù)分析可以全面、科學(xué)的讓利益相關(guān)者了解企業(yè)的歷史狀況，決策者通過對歷史財務(wù)狀況、整體發(fā)展趨勢等的判斷，可以選擇企業(yè)合理的發(fā)展方向，提升企業(yè)經(jīng)營決策的正確性，減少不必要的盲目判斷，促進(jìn)企業(yè)的有效和可持續(xù)發(fā)展。（三）評價企業(yè)經(jīng)營情況，為績效考核提供依據(jù)財務(wù)分析具有客觀性，能直接和可量化的反映企業(yè)的經(jīng)營狀況。通過建立健全的財務(wù)指標(biāo)體系，量化財務(wù)分析中的財務(wù)指標(biāo)，可以幫助企業(yè)建立考核制度，對管理者的業(yè)績和員工的績效進(jìn)行科學(xué)評價，避免因主觀判斷導(dǎo)致對企業(yè)經(jīng)營情況誤判的情況，促進(jìn)企業(yè)人力資源水平的提高，使企業(yè)正常高效運轉(zhuǎn)，實現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。（四）提高企業(yè)風(fēng)險管控力度財務(wù)分析中包含與風(fēng)險相關(guān)的分析評估系統(tǒng)，可以幫助企業(yè)做出準(zhǔn)確和規(guī)范的評估，有助于企業(yè)對風(fēng)險進(jìn)行評估，對于風(fēng)險進(jìn)行管理和控制，并制定出相應(yīng)的對策應(yīng)對和降低風(fēng)險，提高企業(yè)風(fēng)險的可控性，讓企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。三、財務(wù)分析存在的不足（一）財務(wù)分析數(shù)據(jù)自身具有局限性財務(wù)數(shù)據(jù)自身局限性會導(dǎo)致財務(wù)分析存在問題，數(shù)據(jù)局限性主要集中以下幾點：1．僅反映企業(yè)的歷史經(jīng)營情況會計準(zhǔn)則基于權(quán)責(zé)發(fā)生制，主要以歷史成本計量屬性為基礎(chǔ)，這使得財務(wù)分析口徑主要為歷史口徑，并未完整反映企業(yè)未來的經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢。2．財務(wù)數(shù)據(jù)具有靜態(tài)性，時效性較差企業(yè)的發(fā)展和成長都是動態(tài)的，但由于財務(wù)報表數(shù)據(jù)僅能反映企業(yè)過去的財務(wù)情況和經(jīng)營成果等，因此，企業(yè)經(jīng)營者無法通過最新的動態(tài)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析和管理，可能導(dǎo)致其根據(jù)歷史數(shù)據(jù)做出的決策并不符合當(dāng)前企業(yè)的最新狀態(tài)，導(dǎo)致決策和實際現(xiàn)狀相脫離，沒有辦法解決企業(yè)當(dāng)下的經(jīng)營問題。此外，傳統(tǒng)企業(yè)財務(wù)結(jié)賬日期是每月最后一天，大量數(shù)據(jù)需要進(jìn)行處理和復(fù)核、報表需要進(jìn)行合并等，在大量事項完成后，最終月度報表中旬才能傳遞至管理者手中，而季報和年報的數(shù)據(jù)時效性更差，因此，財務(wù)數(shù)據(jù)為報告使用人提供的數(shù)據(jù)存在相對滯后性，無法及時滿足管理者實時了解企業(yè)經(jīng)營狀況的需求。3．財務(wù)數(shù)據(jù)缺乏準(zhǔn)確性會計計量中部分?jǐn)?shù)據(jù)是通過會計估計得出的，如會計人員對數(shù)據(jù)預(yù)判的不準(zhǔn)確，會導(dǎo)致企業(yè)會計估計有偏差，最終導(dǎo)致財務(wù)報表數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確。4．財務(wù)數(shù)據(jù)缺乏完整性首先，會計報表不能完全披露企業(yè)的全部信息，缺失非財務(wù)指標(biāo)信息的披露。非財務(wù)指標(biāo)是指無法用財務(wù)數(shù)據(jù)計算或者顯示的數(shù)據(jù)，例如顧客滿意度、企業(yè)創(chuàng)造能力、市場份額、員工培訓(xùn)等，其可以有效彌補財務(wù)指標(biāo)不能反映企業(yè)情況的缺陷。非財務(wù)指標(biāo)主要面向未來，幫助企業(yè)管理業(yè)績指標(biāo)。目前，部分企業(yè)僅僅采用財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行財務(wù)分析，無法全面評價企業(yè)的狀況，對企業(yè)管理業(yè)績考察缺乏全局性，客觀性和科學(xué)性較差。其次，會計人員在根據(jù)相關(guān)準(zhǔn)則進(jìn)行不同口徑和階段的數(shù)據(jù)統(tǒng)計過程中，會導(dǎo)致部分?jǐn)?shù)據(jù)丟失，部分?jǐn)?shù)據(jù)無法進(jìn)入核算范圍，這導(dǎo)致其獲取的數(shù)據(jù)完整性無法得到有效保證。（二）財務(wù)分析的應(yīng)用具有局限性現(xiàn)階段，企業(yè)管理者在使用財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行財務(wù)分析的過程中可能存在以下問題：1．經(jīng)營管理需求不清晰經(jīng)營管理者在企業(yè)不同階段需根據(jù)不同數(shù)據(jù)做出決策，企業(yè)經(jīng)營者如果沒有明確企業(yè)需求，則無法合理利用包括財務(wù)數(shù)據(jù)在內(nèi)的企業(yè)資源，無法有的放矢的指引財務(wù)分析工作，不能獲取有效數(shù)據(jù)支持，最終無法做出有效的經(jīng)營決策。2．經(jīng)營者對財務(wù)分析不重視部分企業(yè)管理者更關(guān)注市場分析，認(rèn)為拓展市場才能為企業(yè)獲取利潤，不重視財務(wù)分析工作，缺乏對企業(yè)的整體分析，導(dǎo)致財務(wù)分析的深度和效率降低，做出的決策很難顧全大局。3．經(jīng)營者缺乏運用財務(wù)分析結(jié)果的能力部分企業(yè)經(jīng)營者簡單認(rèn)為財務(wù)分析就是財務(wù)指標(biāo)的簡單羅列，并沒有系統(tǒng)分析各個指標(biāo)或者數(shù)據(jù)背后的邏輯，無法讀懂財務(wù)報表并使用財務(wù)報表分析數(shù)據(jù)為企業(yè)發(fā)展做出有效決策。（三）財務(wù)數(shù)據(jù)分析人員能力有限財務(wù)分析質(zhì)量主要取決于財務(wù)人員的專業(yè)能力，高素質(zhì)的財務(wù)人員能高效和準(zhǔn)確開展財務(wù)分析工作?，F(xiàn)階段，部分企業(yè)的財務(wù)人員不能將理論運用到實踐中，無法進(jìn)行有效的財務(wù)分析。1．財務(wù)人員未充分理解公司的發(fā)展理念財務(wù)分析人員對企業(yè)經(jīng)營管理的參與度低，不理解企業(yè)發(fā)展理念，無法清晰理解管理者提出的需求，只是用財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)進(jìn)行靜態(tài)分析，數(shù)據(jù)口徑的剔除也未考慮經(jīng)營情況，導(dǎo)致財務(wù)數(shù)據(jù)不能真實反映企業(yè)經(jīng)營情況，也無法支持經(jīng)營者做出管理決策。2．財務(wù)人員專業(yè)能力欠缺首先，財務(wù)人員工作主要停留在傳統(tǒng)會計基礎(chǔ)核算層面，對業(yè)財融合相關(guān)管理會計工作內(nèi)容不熟悉，財務(wù)人員不能深入?yún)⑴c企業(yè)經(jīng)營管理，未在初始階段參與企業(yè)經(jīng)營決策，不能最大化體現(xiàn)企業(yè)財務(wù)管理工作優(yōu)勢，財務(wù)人員不能真正幫助企業(yè)降低成本費用和提升企業(yè)的活力。其次，財務(wù)人員內(nèi)驅(qū)力欠缺，缺乏持續(xù)學(xué)習(xí)和提升專業(yè)水平的愿望，導(dǎo)致專業(yè)判斷跟不上企業(yè)的發(fā)展速度，財務(wù)分析結(jié)果無法滿足企業(yè)管理需求。（四）財務(wù)分析結(jié)論的執(zhí)行效果較差部分公司缺乏財務(wù)分析規(guī)范和框架，財務(wù)分析結(jié)果的執(zhí)行過程規(guī)范化和條理化程度較差，財務(wù)相關(guān)指標(biāo)設(shè)計不夠嚴(yán)謹(jǐn)，缺乏內(nèi)在聯(lián)系，導(dǎo)致財務(wù)分析和經(jīng)營決策相分離。財務(wù)分析得出結(jié)論后，業(yè)務(wù)部門和財務(wù)部門溝通不暢，加之管理者不重視，造成改進(jìn)方案無法推進(jìn)和實施。財務(wù)人缺乏對最后問題解決情況的后續(xù)評價，導(dǎo)致方案改進(jìn)執(zhí)行情況不明確，最終造成企業(yè)的問題未得到有效改善，管理水平未得到顯著提升。四、完善財務(wù)分析的應(yīng)對策略（一）提高企業(yè)管理者對財務(wù)分析的重視程度管理者應(yīng)當(dāng)關(guān)注財務(wù)分析，并利用其進(jìn)行企業(yè)發(fā)展決策。管理者需要從兩方面重視財務(wù)分析：首先，經(jīng)營管理者應(yīng)主動關(guān)注財務(wù)數(shù)據(jù)，通過財務(wù)分析做出判斷；其次，經(jīng)營管理者應(yīng)尊重財務(wù)分析流程，重視財務(wù)分析作用，認(rèn)可財務(wù)分析的客觀結(jié)果。財務(wù)分析之前需要管理者明確使用需求，以便財務(wù)分析人員能有針對性地給出財務(wù)分析結(jié)果，提高財務(wù)分析數(shù)據(jù)的意義。（二）打通業(yè)務(wù)與財務(wù)的壁壘企業(yè)通過ERP系統(tǒng)可以將業(yè)務(wù)流程相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行優(yōu)化，實現(xiàn)信息化和業(yè)務(wù)財務(wù)數(shù)據(jù)的有效融合。業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)通過ERP系統(tǒng)可以及時轉(zhuǎn)化為財務(wù)記錄等，能夠?qū)崿F(xiàn)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)和會計數(shù)據(jù)同步，減少人工處理數(shù)據(jù)的滯后性。同時，人工處理數(shù)據(jù)會帶來數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性的欠缺，而利用ERP系統(tǒng)自動化數(shù)據(jù)處理可以有效控制數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確度。因此，企業(yè)應(yīng)根據(jù)企業(yè)特色選擇適合的ERP供應(yīng)商或者自己開發(fā)設(shè)計ERP系統(tǒng)。前者對企業(yè)自身能力要求不高，可以從商業(yè)市場找到合適的產(chǎn)品或采用第三方定制產(chǎn)品；后者對企業(yè)自身要求極高，需要清楚需求及目標(biāo)并能通過自身技術(shù)能力實現(xiàn)系統(tǒng)開發(fā)，還需要企業(yè)進(jìn)行后期運維，避免出現(xiàn)各環(huán)節(jié)的缺失。另外，企業(yè)需要重視ERP項目成立專門項目組實施和后期跟進(jìn)，一般項目負(fù)責(zé)人應(yīng)由公司關(guān)鍵高管人員擔(dān)任，以便于后期各個部門配合，有助于項目成功。ERP主要核心為“數(shù)據(jù)”，ERP項目在數(shù)據(jù)對接過程中，需要保證數(shù)據(jù)的可靠性、真實性、實用性，梳理業(yè)務(wù)邏輯和數(shù)據(jù)口徑，公司人員需要反復(fù)校隊數(shù)據(jù)，以保證后期ERP系統(tǒng)形成各種報告數(shù)據(jù)的有用性。（三）建立業(yè)務(wù)與財務(wù)溝通機制財務(wù)人員需要更好地了解企業(yè)的業(yè)務(wù)情況，以幫助經(jīng)營者高效的利用財務(wù)分析做出決策。財務(wù)人員需要深入業(yè)務(wù)活動，積極參與經(jīng)營決策會議，與業(yè)務(wù)部門高效溝通。通過業(yè)財融合可以避免財務(wù)數(shù)據(jù)本身的局限性，提升管理者決策對財務(wù)分析數(shù)據(jù)的依賴性，使財務(wù)分析可以真正地幫助企業(yè)發(fā)現(xiàn)經(jīng)營管理中存在的問題，最終為企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益流入。（四）培養(yǎng)專業(yè)的財務(wù)團(tuán)隊企業(yè)應(yīng)根據(jù)企業(yè)類型、所處行業(yè)及企業(yè)戰(zhàn)略和管理意圖，有針對性的培養(yǎng)財務(wù)人員的分析能力：首先，傳統(tǒng)財務(wù)職能需要轉(zhuǎn)型和升級，應(yīng)增加企業(yè)財務(wù)人員深入企業(yè)經(jīng)營活動的機會，使其能夠參與企業(yè)各個經(jīng)營部門的經(jīng)營分析工作和會議；其次，應(yīng)制定激勵措施，對能對企業(yè)進(jìn)行有效財務(wù)分析，提出具體改進(jìn)方案的財務(wù)人員，給予績效獎勵，以增強財務(wù)人員利用財務(wù)數(shù)據(jù)和經(jīng)營情況進(jìn)行分析的積極性；最后，提供財務(wù)人員外部培訓(xùn)機會，并通過招聘方式引入專業(yè)能力較強的財務(wù)分析人員，帶領(lǐng)原有財務(wù)人員進(jìn)行管理會計轉(zhuǎn)型。（五）財務(wù)分析應(yīng)引入非財務(wù)數(shù)據(jù)企業(yè)在進(jìn)行財務(wù)分析時應(yīng)注意引入非財務(wù)數(shù)據(jù)，增加財務(wù)分析維度。財務(wù)人員要增加與企業(yè)其他部門的溝通，通過業(yè)務(wù)深入了解，增強對非財務(wù)數(shù)據(jù)的敏感度?？梢圆捎闷胶庥嫹挚üぞ?，將管理業(yè)績和經(jīng)營業(yè)績相結(jié)合，層層落實，上下聯(lián)動，實現(xiàn)財務(wù)分析的全面性，以為企業(yè)決策者提供全面和正確的依據(jù)。（六）健全財務(wù)分析制度企業(yè)應(yīng)建立健全財務(wù)分析制度，形成財務(wù)分析固定規(guī)則，對資金效能情況、