中國燃料油期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能研究的開題報(bào)告

中國燃料油期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能研究的開題報(bào)告摘要本文旨在研究中國燃料油期貨市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能。首先，我們簡(jiǎn)要介紹了燃料油期貨市場(chǎng)的背景和意義。然后，我們探討了價(jià)格發(fā)現(xiàn)的概念和理論基礎(chǔ)，并回顧了相關(guān)文獻(xiàn)，以及國內(nèi)外燃料油期貨市場(chǎng)的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。接著，我們提出了本文的研究問題和研究假設(shè)，并闡釋了研究方法和數(shù)據(jù)來源。最后，我們?cè)敿?xì)描述了研究計(jì)劃和預(yù)期的研究成果。關(guān)鍵詞：燃料油期貨，價(jià)格發(fā)現(xiàn)，市場(chǎng)效率，研究計(jì)劃1.背景和意義燃料油是國民經(jīng)濟(jì)中重要的能源產(chǎn)品，廣泛用于能源領(lǐng)域，如電力、交通、建筑等。燃料油市場(chǎng)在國內(nèi)外都具有重要的地位，而燃料油期貨市場(chǎng)作為反映市場(chǎng)價(jià)格和供求關(guān)系的重要工具，在市場(chǎng)中發(fā)揮著舉足輕重的作用。中國的燃料油期貨市場(chǎng)開始于2018年，自2018年3月26日正式掛牌交易以來，其估值不斷上升，吸引了大量國內(nèi)外投資者的關(guān)注。中國燃料油期貨市場(chǎng)不僅是中國在國際能源市場(chǎng)中的重要占有份額，也是中國加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)全球化的重要指示器。然而，目前尚缺乏對(duì)中國燃料油期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的深入研究。因此，本研究旨在從價(jià)格發(fā)現(xiàn)的角度出發(fā)，探討中國燃料油期貨市場(chǎng)的發(fā)展和市場(chǎng)效率，為中國燃料油期貨市場(chǎng)的進(jìn)一步健康發(fā)展提供參考。2.價(jià)格發(fā)現(xiàn)的概念和理論基礎(chǔ)價(jià)格發(fā)現(xiàn)是市場(chǎng)機(jī)制中的核心問題，它是市場(chǎng)價(jià)值實(shí)現(xiàn)的過程，也是市場(chǎng)功能實(shí)現(xiàn)的重要手段。價(jià)格發(fā)現(xiàn)的本質(zhì)是信息的收集、處理和傳遞。根據(jù)信息公平性和信息傳遞的完整性，價(jià)格發(fā)現(xiàn)主要有交易中心價(jià)格發(fā)現(xiàn)和交易所價(jià)格發(fā)現(xiàn)兩種方式。價(jià)格發(fā)現(xiàn)理論主要有市場(chǎng)理論和競(jìng)爭(zhēng)理論兩個(gè)方面，市場(chǎng)理論認(rèn)為價(jià)格發(fā)現(xiàn)的優(yōu)良功能是由市場(chǎng)機(jī)制的效率所決定的，而競(jìng)爭(zhēng)理論認(rèn)為價(jià)格發(fā)現(xiàn)的好壞與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的程度有關(guān)。3.研究問題和假設(shè)本文研究的主要問題是：中國燃料油期貨市場(chǎng)是否具有良好的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能？研究假設(shè)是：中國燃料油期貨市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能良好，能夠反映市場(chǎng)供求關(guān)系和價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)。4.研究方法和數(shù)據(jù)來源研究方法主要是文獻(xiàn)綜述法和實(shí)證研究法。文獻(xiàn)綜述法主要用于了解國內(nèi)外燃料油期貨市場(chǎng)的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和價(jià)格發(fā)現(xiàn)理論的最新研究成果。實(shí)證研究法主要依據(jù)中國燃料油期貨市場(chǎng)的歷史數(shù)據(jù)分析市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)和趨勢(shì)，以及市場(chǎng)效率的評(píng)價(jià)。數(shù)據(jù)來源主要來自中國燃料油期貨市場(chǎng)的相關(guān)數(shù)據(jù)和各類研究報(bào)告。5.研究計(jì)劃和預(yù)期的研究成果研究計(jì)劃包括：（1）燃料油期貨市場(chǎng)的綜述，包括市場(chǎng)背景、發(fā)展歷程和現(xiàn)狀分析。（2）價(jià)格發(fā)現(xiàn)的概念和理論分析。（3）燃料油期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的實(shí)證研究，包括市場(chǎng)效率、交易成本、信息不對(duì)稱等方面的評(píng)價(jià)。（4）研究結(jié)論和政策建議，對(duì)中國燃料油期貨市場(chǎng)的發(fā)展和市場(chǎng)調(diào)控提出建議。預(yù)期的研究成果包括：（1）系統(tǒng)性地分析中國燃料油期貨市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能和市場(chǎng)效率。（2）對(duì)中國燃料油期貨市場(chǎng)的未來發(fā)展提出政策建議。（3）為中國未來相關(guān)期貨市場(chǎng)的建設(shè)提供經(jīng)驗(yàn)和借鑒。參考文獻(xiàn)：1.Bartram,S.M.,Brown,P.J.,&Wallis,K.F.(2012).Acomparisonofthepricediscoveryoftwoenergyfuturescontractswithinandacrossmultipletradingvenues.JournalofBanking&Finance,36(11),2962-2976.2.Jang,M.,Kim,W.,&Kim,T.J.(2015).Publicinformationarrivalandfuturesmarketefficiency:Evidencefromcrudeoilmarkets.Pacific-BasinFinanceJournal,33,29-44.3.Liu,X.,Cheng,X.,&Liu,M.(2017).DoesAlgorithmicTradingImprovetheEfficiencyoftheFuturesMarket?TheEvidencefromtheCrudeOilMarket.Sustainability,9(7),1231.4.Madson,J.C.(2017).TenureDifferences,InformationAsymmetry,andtheDynamicsofBid?AskSpreadsinLiquidity?EnhancedFuturesMarkets.JournalofFuturesMarkets,37(1),47-69.5.Zhang,T.,&Sánchez,R.J.(2020).Returnandvolatilityspilloversbetweenintern