電力設(shè)備及新能源-行業(yè)周報(bào)：頂層設(shè)計(jì)推動(dòng)氫能提速發(fā)展趨向多元化場(chǎng)景

請(qǐng)仔細(xì)閱讀本報(bào)告末頁(yè)聲明跌幅為1.49%，2023年初至今漲跌幅為-1.79%。氫能行業(yè)周漲幅前五的公司為德邁仕、恒勃股份、航錦科技、方盛股份、萬(wàn)訊自控，漲幅分別為19.00%、11.46%、6.39%、6.28%、6.05%；氫能行業(yè)周跌幅前五的公司為同飛股份、凱美特氣、京城股份、中國(guó)汽研、國(guó)林科技，跌幅分別為-9.74%、-8.14%、-5.16%、-5.11%、-4.79%。重點(diǎn)事件點(diǎn)評(píng)：全球首個(gè)光氫儲(chǔ)智能互補(bǔ)示范充電站建成；國(guó)內(nèi)首艘20.5米氫燃料電池海上交通船開工；全國(guó)首個(gè)年產(chǎn)2200噸大規(guī)模沼氣制氫加氫一體化項(xiàng)目投產(chǎn)；德國(guó)首飛液氫驅(qū)動(dòng)的飛機(jī)，續(xù)航1500公里；國(guó)家能源局：支持油氣企業(yè)探索推進(jìn)風(fēng)光氣儲(chǔ)氫一體化示范項(xiàng)目建設(shè)；新疆哈密擬發(fā)布?xì)淠墚a(chǎn)業(yè)示范區(qū)建設(shè)方案；龍?bào)纯萍加?jì)劃拓展綠氨及綠色甲醇海外銷售；國(guó)科領(lǐng)纖成立一年完成天使輪融資，突破燃料電池國(guó)產(chǎn)化“最后一個(gè)壁壘”；隆基氫能與中國(guó)石化新星公司合作，全方位推進(jìn)“綠電+綠氫”。核心觀點(diǎn)：產(chǎn)業(yè)協(xié)同效果凸顯，應(yīng)用場(chǎng)景廣泛拓展。我國(guó)氫氣產(chǎn)能不斷提高，氫能需求不斷增長(zhǎng)，可再生能源制氫規(guī)模發(fā)展，電解水制氫項(xiàng)目不斷推進(jìn)，未來(lái)氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景光明，建議關(guān)注布局電解制氫和電解槽等相關(guān)企業(yè)；氫能投資項(xiàng)目不斷落地，產(chǎn)業(yè)協(xié)同效應(yīng)逐步凸顯，氫能在交通、儲(chǔ)能、工業(yè)等多領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)多元應(yīng)用，政策推動(dòng)加氫站等基礎(chǔ)設(shè)施不斷完善，推動(dòng)下游FCV產(chǎn)業(yè)發(fā)展和需求放量，帶動(dòng)核心零部件發(fā)展，建議關(guān)注加氫站建設(shè)及相關(guān)設(shè)備企業(yè)；應(yīng)用場(chǎng)景多元，制、儲(chǔ)、運(yùn)、加、用全產(chǎn)業(yè)鏈不斷完善，利好FCV燃料電池及相關(guān)零部件生產(chǎn)企業(yè)。風(fēng)險(xiǎn)提示：政策不及預(yù)期，加氫站建設(shè)不及預(yù)期，綠氫項(xiàng)目落地不及預(yù)期，氫氣降本不及預(yù)期等。強(qiáng)于大市（維持評(píng)級(jí)）強(qiáng)于大市（維持評(píng)級(jí)）行業(yè)走勢(shì)行業(yè)走勢(shì)電力設(shè)備及新能源滬深3005%0%-4%-9%-19%2022-092023-012023-052023-09作者分析師于夕朦聯(lián)系人王澤雷相關(guān)研究2、《【長(zhǎng)城公用&電新】9.11-9.15研究匯總和數(shù)據(jù)P.2請(qǐng)仔細(xì)閱讀本報(bào)告末頁(yè)聲明內(nèi)容目錄 3 3 3 5 5 6 8 8 8 8 9 9 圖表目錄 3圖表2：本周氫能源行業(yè)指數(shù)跌1.49% 3圖表3：氫能源指數(shù)最新TTM市盈率為20.12倍，MBQ市凈率為1.56倍（截至2023.09.22） 3 3圖表5：本周漲幅前5個(gè)股（2023.09.18-2023.09.24） 4圖表6：本周跌幅前5個(gè)股（2023.09.18-2023.09.24） 4圖表7：8月已公示電解槽中標(biāo)項(xiàng)目 5圖表8：電解槽新增中標(biāo)數(shù)據(jù)（2023年 5 5圖表10：2023年部分海外電解槽訂單 6圖表11：燃料電池車新增產(chǎn)量、銷量 6圖表12：燃料電池車?yán)塾?jì)產(chǎn)量、銷量 6P.3請(qǐng)仔細(xì)閱讀本報(bào)告末頁(yè)聲明廣東市場(chǎng)河北市場(chǎng)北京市場(chǎng)河南市場(chǎng) 廣東市場(chǎng)河北市場(chǎng)北京市場(chǎng)河南市場(chǎng) 上海市場(chǎng)1.1行業(yè)表現(xiàn)氫能源指數(shù)波動(dòng)上升，行業(yè)指數(shù)快速增長(zhǎng)。截至2023年09月22日，氫能源指數(shù)收盤（885823.TI）申萬(wàn)二級(jí)行業(yè)排名第63，氫能源指數(shù)相較于滬深300指數(shù)漲跌同向，變化一致。圖表1：氫能源指數(shù)（885823.TI）走勢(shì)圖表2：本周氫能源行業(yè)指數(shù)跌1.49%250020001500100050008.00%5.00%2.00%-1.00%-4.00%-7.00%氫能源滬深300氫能源指數(shù)市盈率、市凈率保持平穩(wěn)，廣東市場(chǎng)高純氫市場(chǎng)降幅較大。截止2023年09月22日，TTM市盈率為20.14N級(jí)以上高純氫氣價(jià)格維持穩(wěn)定，其中上海地區(qū)4N級(jí)以上高純氫氣價(jià)格為2.9元/標(biāo)準(zhǔn)立方米，北京地區(qū)為2.3元/標(biāo)準(zhǔn)立方米，河南為2.1元/標(biāo)準(zhǔn)立方米，河北為2.3元/標(biāo)準(zhǔn)立方月20日下降至3.0元/標(biāo)準(zhǔn)立方米。整體來(lái)看，廣東省高純氫價(jià)格走勢(shì)自2023年起穩(wěn)中有降，上海市價(jià)格始終保持穩(wěn)定，北京的高純氫價(jià)格在2023年1月份經(jīng)歷大幅下降后保持穩(wěn)定且與河北省市場(chǎng)價(jià)格持平，河南省市場(chǎng)價(jià)格處于低位，近期略有增長(zhǎng)。圖表3：氫能源指數(shù)最新TTM市盈率為20.12倍，MBQ市圖表4：示范區(qū)域4N級(jí)以上高純度氫氣價(jià)格（元/Nm2）凈率為1.56倍（截至2023.09.22）501.851.751.651.551.4550 PE-TTMPB-MRQ1.2相關(guān)個(gè)股標(biāo)的漲跌情況P.4請(qǐng)仔細(xì)閱讀本報(bào)告末頁(yè)聲明同飛股份、凱美特氣、京城股份、中國(guó)汽研、國(guó)林科技，跌幅分別為-9.74%、-8.14%、圖表5：本周漲幅前5個(gè)股（2023.09.18-2023.09.24）漲幅排名代碼名稱股價(jià)漲跌幅（%）1301007.SZ德邁仕2301225.SZ恒勃股份3000818.SZ航錦科技4832662.BJ方盛股份5300112.SZ萬(wàn)訊自控圖表6：本周跌幅前5個(gè)股（2023.09.18-2023.09.24）跌幅排名代碼名稱股價(jià)漲跌幅（%）1300990.SZ同飛股份2002549.SZ凱美特氣3600860.SH京城股份-295.014601965.SH中國(guó)汽研5300786.SZ國(guó)林科技P.5請(qǐng)仔細(xì)閱讀本報(bào)告末頁(yè)聲明80040002.氫能行業(yè)數(shù)據(jù)回顧8004000截至2023年6月底，2023年電解槽累計(jì)招/中標(biāo)共約848MW，其中堿性電解槽6.01%。2023年1-8月已公開電解槽制氫項(xiàng)目數(shù)量中阿清潔能源合作展開探討，未來(lái)氫能成為全球能圖表7：8月已公示電解槽中標(biāo)項(xiàng)目序號(hào)項(xiàng)目名稱招標(biāo)單位電解槽類型制氫規(guī)模（MW）1北京國(guó)氫中聯(lián)氫能科技研究院5MW級(jí)堿性電解槽測(cè)試臺(tái)架采購(gòu)項(xiàng)目公開招標(biāo)北京國(guó)氫中聯(lián)氫能科技研究院有限公司堿性52023/7/172玉門油田2023再生能源制氫電解槽成套設(shè)備中國(guó)石油//2023/7/203低碳院煤化工與新能源耦合技術(shù)示范制氫系統(tǒng)公開招標(biāo)項(xiàng)目招標(biāo)公告國(guó)家能源集團(tuán)國(guó)際工程咨詢有限公司堿性2023/7/18圖表8：電解槽新增中標(biāo)數(shù)據(jù)（2023年1-6月）圖表9：電解槽分類別中標(biāo)量（MW，2023年1-6月）4000的發(fā)展，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的不斷推進(jìn)，全球多個(gè)國(guó)家和地區(qū)明確氫能發(fā)展戰(zhàn)略，提出長(zhǎng)期發(fā)項(xiàng)目，且AEM類型居多。政策加碼帶動(dòng)綠氫產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，上游制氫項(xiàng)目需求增加，P.6請(qǐng)仔細(xì)閱讀本報(bào)告末頁(yè)聲明Sep/18Jan/19Sep/19Jan/20Sep/18Jan/19Sep/19Jan/20Sep/20Jan/21Sep/21Jan/22Sep/22Jan/238006004000圖表10：2023年部分海外電解槽訂單序號(hào)招標(biāo)單位中標(biāo)單位電解槽類型制氫規(guī)模（MW）1Ohmium400MW2023/062/普拉格2023/073AEM0.01MW2023/074TechnologyAEM0.01MW2023/075東京燃?xì)夤続EM0.072MW2023/076堿性40MW2023/077斯圖加特大學(xué)H-TEC系統(tǒng)公司2023/088歐洲煉油廠Sunfire堿性2023/089臥龍電驅(qū)AEM/2023/08/AEM/2023/082.2FCV相關(guān)數(shù)據(jù)回顧燃料電池商業(yè)化不斷推進(jìn)，市場(chǎng)占有率不斷提高。目前燃料電池汽車發(fā)展的瓶頸在于儲(chǔ)氫系統(tǒng)價(jià)格較高，造成燃料電池難以快速降本，制約氫交圖表11：燃料電池車新增產(chǎn)量、銷量圖表12：燃料電池車?yán)塾?jì)產(chǎn)量、銷量4,0000Sep/18Sep/18Jan/19Sep/19Jan/20Sep/20Jan/21Sep/21Jan/22Sep/22Jan/23燃料電池乘用車新增裝機(jī)量無(wú)新增，燃料電池客車新增裝機(jī)量為2.70MWh，環(huán)比下降P.7請(qǐng)仔細(xì)閱讀本報(bào)告末頁(yè)聲明0專用車乘用車客車車?yán)塾?jì)裝機(jī)量228.30MWh，在三類中占比約81.390專用車乘用車客車圖表13：燃料電池專用車新增裝機(jī)量圖表14：燃料電池乘用車新增裝機(jī)量40Aug-21Aug-22Aug-2340Aug-21Aug-22Aug-230%0-200%0燃料電池專用車新增裝機(jī)（MWh）環(huán)比（%）AprApr-21Jun-21Aug-21Oct-21Apr-22Jun-22Aug-22Oct-22Apr-23Jun-23Aug-230%-1000%燃料電池乘用車新增裝機(jī)（MWh）環(huán)比（%）圖表15：燃料電池客車新增裝機(jī)量圖表16：截至2023年8月三類燃料電池累計(jì)裝機(jī)量（MWh）50Aug-21Aug-22Aug-23400%0%-400%燃料電池客車新增裝機(jī)（MWh）環(huán)比（%）氫能發(fā)展迎來(lái)巨大機(jī)遇，氫能運(yùn)輸亟待完善。車載液氫氣瓶是低溫液氫儲(chǔ)運(yùn)的重要裝備，但目前國(guó)內(nèi)公司仍處在研制重卡用液氫氣瓶工程樣機(jī)階段，相關(guān)臨界儲(chǔ)氫容器研究應(yīng)完善車載液氫瓶的標(biāo)準(zhǔn)編制，以及固定式液氫儲(chǔ)罐等產(chǎn)業(yè)化工作，聚焦氫氣儲(chǔ)運(yùn)等瓶P.8請(qǐng)仔細(xì)閱讀本報(bào)告末頁(yè)聲明3.行業(yè)動(dòng)態(tài)及公司動(dòng)態(tài)3.1行業(yè)動(dòng)態(tài)3.1.1國(guó)內(nèi)行業(yè)動(dòng)態(tài)電站在江西共青城市落成。該站由110kWp光伏發(fā)電、10kW氫能發(fā)電和穩(wěn)定性上的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，“智能”體現(xiàn)在三者與隨機(jī)動(dòng)態(tài)變化的天氣狀況、氫燃料電池海上交通船在海大清能船舶公司開工。據(jù)悉，這艘20.5米氫燃料電池交通船，由海大清能與大連海事大學(xué)聯(lián)合研發(fā)設(shè)計(jì)，并由海大清能獨(dú)立承建。該船將搭載自主研發(fā)的無(wú)氫機(jī)艙等先進(jìn)技術(shù)，主要圖紙通過(guò)了中國(guó)船級(jí)社（CCS）武漢規(guī)范研究所審全國(guó)首個(gè)年產(chǎn)2200噸大規(guī)模沼氣制氫加氫一體化項(xiàng)目投產(chǎn)。全國(guó)首個(gè)大規(guī)模沼氣制氫加氫一體化項(xiàng)目——瀚藍(lán)可再生能源（沼氣）制氫項(xiàng)目在佛山市南海區(qū)正式投產(chǎn)，年產(chǎn)約2200噸氫氣，標(biāo)志著瀚藍(lán)氫能業(yè)務(wù)“制、加、輸、用”一體化藍(lán)積極響應(yīng)《廣東省加快建設(shè)燃料電池汽車示范城市群行動(dòng)計(jì)劃（2022-2025年）》的加氫站終端售價(jià)政策要求，該項(xiàng)目的投產(chǎn)既有效緩解佛山當(dāng)?shù)氐臍湓垂?yīng)問(wèn)題，又利于目，預(yù)計(jì)本項(xiàng)目總投資約121,064.00萬(wàn)元，根據(jù)項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度分批次投入，項(xiàng)目建設(shè)固體氧化物燃料電池（SOFC）和固體氧化物電3.1.2國(guó)外行業(yè)動(dòng)態(tài)行使用“HY4”樣機(jī)，從斯洛文尼亞馬里博爾起飛。該飛機(jī)配備了氫-電燃料電池系統(tǒng)，車測(cè)試的完成是一個(gè)重要的里程碑，氫能列車的試運(yùn)行將持續(xù)30個(gè)月。根據(jù)計(jì)劃，在2024年中期，西門子將在在奧格斯堡和菲森以及奧格斯堡和佩森貝格之間，由道達(dá)爾能源啟動(dòng)綠氫招標(biāo)，每年50萬(wàn)噸供應(yīng)歐洲六家煉油廠。道達(dá)爾能源TotalEnergies計(jì)劃到2030年為其在歐洲六家煉油廠（以及兩P.9請(qǐng)仔細(xì)閱讀本報(bào)告末頁(yè)聲明3.1.3政策與公告國(guó)家能源局：支持油氣企業(yè)探索推進(jìn)風(fēng)光氣儲(chǔ)氫一體化示范項(xiàng)目建設(shè)。日前，國(guó)家能國(guó)家能源局表示：支持在低壓低鋼級(jí)支線及城燃配氣管道，在工程考慮未來(lái)?yè)綒淠酥良儦漭斔托枨?；支持油氣企業(yè)探索推進(jìn)風(fēng)光氣儲(chǔ)13次常務(wù)會(huì)議，會(huì)議審議并通過(guò)了《哈密市氫能產(chǎn)業(yè)示范區(qū)建設(shè)方案》。會(huì)議強(qiáng)調(diào)，要結(jié)合哈密氫能源資源稟賦和應(yīng)用實(shí)際，搶抓機(jī)遇，聚焦開發(fā)和應(yīng)用，統(tǒng)籌哈密市氫能產(chǎn)業(yè)布局，有序推進(jìn)氫能產(chǎn)業(yè)示范區(qū)建設(shè)，并要筑牢安全意識(shí)，不斷提升加氫站運(yùn)行管理制度化、規(guī)范化水平，促進(jìn)氫能產(chǎn)業(yè)健康快速發(fā)展。府聯(lián)合舉辦河北省氫能產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新應(yīng)用場(chǎng)景專場(chǎng)發(fā)布會(huì)。此次發(fā)布會(huì)首次從場(chǎng)景業(yè)主方和技術(shù)提供方兩個(gè)維度，發(fā)布了12項(xiàng)應(yīng)用場(chǎng)景，覆蓋氫能全產(chǎn)業(yè)鏈，場(chǎng)景的實(shí)施將一批氫能行業(yè)的新技術(shù)新產(chǎn)品在我省首試首用、催生一批高成長(zhǎng)性科技企業(yè)。3.2氫企動(dòng)態(tài)安全的制氫電解槽”天藍(lán)智能裝備首臺(tái)套1000標(biāo)方電解槽設(shè)備下線儀式，乘著“氫”風(fēng)，如約而至。來(lái)自行業(yè)各界的領(lǐng)導(dǎo)嘉賓齊聚南京溧水，共商互利合作，共謀發(fā)展大儀式上，龍?bào)纯萍寂c內(nèi)蒙古自治區(qū)興安盟扎賚特旗人民政府正式簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，將為推動(dòng)內(nèi)蒙古氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展，助力我國(guó)綠氨、綠色甲醇產(chǎn)品走向世界市場(chǎng)注入“龍?bào)磩?dòng)國(guó)科領(lǐng)纖成立一年完成天使輪融資，突破燃料電池國(guó)產(chǎn)化“最后一個(gè)壁壘”。9月19日，國(guó)科領(lǐng)纖新材料（常州）有限公司（以下簡(jiǎn)稱：國(guó)科領(lǐng)纖）宣布完成千萬(wàn)級(jí)天使輪融資，由麟閣創(chuàng)投與戈壁創(chuàng)投共同領(lǐng)投，小飯桌創(chuàng)投、常州偉馳基金跟投，融資資金將用于公司碳纖維原紙和碳紙產(chǎn)線建設(shè)。接下來(lái)，國(guó)科領(lǐng)纖將繼續(xù)推進(jìn)常州碳紙制備產(chǎn)線的建設(shè)，夯實(shí)碳紙量產(chǎn)基礎(chǔ)，圍繞自主自產(chǎn)碳紙進(jìn)行持續(xù)性的技術(shù)開發(fā)，助力氫燃料電隆基氫能與中國(guó)石化新星公司合作，全方位在風(fēng)光、氫能等項(xiàng)目建設(shè)，運(yùn)營(yíng)方面的經(jīng)驗(yàn)和優(yōu)質(zhì)設(shè)備產(chǎn)品供應(yīng)方面的優(yōu)勢(shì)，推進(jìn)新能源項(xiàng)目的開發(fā)建設(shè)，相互補(bǔ)充提供全方位的技術(shù)及研發(fā)支持。由新星公司負(fù)責(zé)實(shí)施的我國(guó)規(guī)模最大的光伏發(fā)電直接制綠氫項(xiàng)目全面建成投產(chǎn)，標(biāo)志著我國(guó)綠氫規(guī)?；I(yè)應(yīng)用實(shí)現(xiàn)零的突破。隆基氫能為該項(xiàng)目提供16臺(tái)套堿P.10請(qǐng)仔細(xì)閱讀本報(bào)告末頁(yè)聲明4.核心觀點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)提示P.11