【S公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范探究9600字（論文）】

IS公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范研究摘要企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的探究在財(cái)務(wù)領(lǐng)域里面是個(gè)重要的研究課題。當(dāng)下我國(guó)經(jīng)濟(jì)正處于全球化的進(jìn)程當(dāng)中，近年來(lái)全球經(jīng)濟(jì)一體化出現(xiàn)一些波折，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)也處于低迷階段，制造業(yè)、開(kāi)采業(yè)等傳統(tǒng)工業(yè)受到嚴(yán)重沖擊，大量的中小企業(yè)處于破產(chǎn)邊緣，因此越來(lái)越多的企業(yè)開(kāi)始注重財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方面的問(wèn)題，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理已成為國(guó)內(nèi)外學(xué)者重要研究的課題。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要包括籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)等。本文通過(guò)對(duì)S公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀的分析，認(rèn)為其主要存在企業(yè)預(yù)算基礎(chǔ)薄弱、投資缺乏全面考慮、中小企業(yè)的發(fā)展規(guī)劃缺乏前瞻性與戰(zhàn)略性等問(wèn)題。針對(duì)這些問(wèn)題提出了一些可行的建議：加強(qiáng)財(cái)務(wù)預(yù)算管理、加強(qiáng)投資方面的管理、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，加強(qiáng)內(nèi)部控制的建設(shè)以及提高中小企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力等，希望對(duì)相關(guān)行業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理提供一些借鑒意義。關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；預(yù)算；投資；內(nèi)部控制目錄TOC\o"1-3"\h\u18212摘要 228739一、緒論 63182（一）選題背景和意義 6308691.論文選題背景 66052.論文選題意義 62492（二）研究?jī)?nèi)容和研究方法 659261.研究?jī)?nèi)容 639112.研究方法 725849（三）文獻(xiàn)綜述 73091二、相關(guān)概念的界定 914058（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)概念 919430（二）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制方法 910907三、S公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)案例分析 1023278（一）公司簡(jiǎn)介 10133951.S公司狀況 10148392.S公司框架 11165813.公司基本財(cái)務(wù)狀況 1118960（二）S公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀 12142681.籌資風(fēng)險(xiǎn) 12325132.投資風(fēng)險(xiǎn) 134383.營(yíng)運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn) 1511672四、S公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因分析 1712247（一）企業(yè)預(yù)算基礎(chǔ)薄弱 1727420（二）投資缺乏全面考慮 1729983（三）中小企業(yè)的發(fā)展規(guī)劃缺乏前瞻性與戰(zhàn)略性 176855五、S公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的具體措施 183883（一）加強(qiáng)財(cái)務(wù)預(yù)算管理 181249（二）加強(qiáng)投資方面的管理 1825415（三）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí) 1928229（四）加強(qiáng)內(nèi)部控制的建設(shè) 1918860總結(jié) 2013695參考文獻(xiàn) 21一、緒論（一）選題背景和意義1.論文選題背景當(dāng)代社會(huì)，企業(yè)的各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)都有可能招致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，而在我國(guó)占比最大的中小企業(yè)更易落入財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的陷阱，使得企業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)受到影響。如今，大多數(shù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)都是都是針對(duì)大型公司的構(gòu)建，而中小型企業(yè)方面的研究極其匱乏，讓他們建立一個(gè)完善的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)十分困難。我國(guó)中小型企業(yè)大部分缺少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)節(jié)，如本文的S企業(yè)是否能夠把控好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并做好防范關(guān)系著企業(yè)在市場(chǎng)能否生存。隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的不斷加劇，越來(lái)越多的企業(yè)在不斷改革創(chuàng)新的同時(shí)，開(kāi)始重視風(fēng)險(xiǎn)管理工作，尤其是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，能否及時(shí)準(zhǔn)確地識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)施有效的措施規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，成為制約企業(yè)生存與發(fā)展的關(guān)鍵性因素之一。2.論文選題意義整篇論文的研究主要是通過(guò)理論加現(xiàn)實(shí)方面進(jìn)行研究。理論意義在于通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的理論界定及理論分析，為研究S企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題提供了理論依據(jù)。現(xiàn)實(shí)意義在于通過(guò)對(duì)S企業(yè)當(dāng)下的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)進(jìn)行研究，分析其存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)外部成因，并有針對(duì)性的對(duì)中小企業(yè)出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題提出相應(yīng)措施。不僅能讓中小企業(yè)正確面對(duì)自身財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題，實(shí)施有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理行為，也能最大限度地降低風(fēng)險(xiǎn)損失、獲取風(fēng)險(xiǎn)收益。（二）研究?jī)?nèi)容和研究方法1.研究?jī)?nèi)容本文以S企業(yè)為例研究中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，運(yùn)用文獻(xiàn)查閱法、案例分析法、定性分析法為主要研究方法進(jìn)行分析研究。研究的主要內(nèi)容一為中小企業(yè)的概述及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制方法；研究的主要內(nèi)容二為S企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀及面臨的問(wèn)題；研究的主要內(nèi)容三為根據(jù)S企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在的問(wèn)題，提出相應(yīng)的對(duì)策建議。2.研究方法（1）文獻(xiàn)研究法文獻(xiàn)研究法是對(duì)研究題目有關(guān)的論文、專(zhuān)注、期刊進(jìn)行分析思考，通過(guò)閱讀和鉆研這些文獻(xiàn)來(lái)研究，努力追求突破與創(chuàng)新。根據(jù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的理論及發(fā)展趨勢(shì)，結(jié)合案例實(shí)際，提出自己的看法。上文的文獻(xiàn)綜述就是文獻(xiàn)研究的具體應(yīng)用。（2）案例分析法將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)理論與本文案例結(jié)合，以點(diǎn)及面，找尋S公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)及成因，提出改進(jìn)的方法。最后，與當(dāng)今我國(guó)中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)結(jié)合，提出預(yù)防財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的建設(shè)性意見(jiàn)。（3）定性分析法通過(guò)對(duì)國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化、中小型企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理論，得出S公司是否存在相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。（三）文獻(xiàn)綜述我國(guó)對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的研究有很多，我國(guó)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究可概括成以下三方面：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理論烏云其其格在《財(cái)務(wù)管理理論與實(shí)踐的風(fēng)險(xiǎn)管理分析》提到企業(yè)要想全面提高自身的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平，就必須要將風(fēng)險(xiǎn)管理的理論知識(shí)與財(cái)務(wù)管理的實(shí)踐工作有效結(jié)合在一起，針對(duì)當(dāng)前財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作中存在的問(wèn)題制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理制度，并對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的程序進(jìn)行規(guī)范，從而促進(jìn)企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)[18]。針對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度問(wèn)題，陳秋宏提出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的理論與實(shí)踐相結(jié)合的重要措施，制定并實(shí)施應(yīng)對(duì)理論與實(shí)踐脫節(jié)這一問(wèn)題的有效方案，使得財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理在企業(yè)中更加合理、合法、長(zhǎng)效可持續(xù)性發(fā)展，為企業(yè)帶來(lái)利益最大化。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范我國(guó)學(xué)者對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防方面的研究是以公司治理思想為指導(dǎo)，希望建設(shè)健全的公司內(nèi)部控制體制來(lái)預(yù)防財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。羅葉指出完善企業(yè)的系統(tǒng)結(jié)構(gòu)十分必要，通過(guò)企業(yè)內(nèi)部控制制度來(lái)幫助企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)[4]。李小燕指出企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因較為復(fù)雜，有來(lái)自?xún)?nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)成因，也有來(lái)自外部的風(fēng)險(xiǎn)成因，外部風(fēng)險(xiǎn)成因較難應(yīng)對(duì)，企業(yè)很難做出預(yù)判。我國(guó)企業(yè)應(yīng)該怎樣去完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體制上應(yīng)值得深入研究[15]。王虹等人講到具有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)有利于風(fēng)險(xiǎn)管理，市場(chǎng)環(huán)境的變化會(huì)讓企業(yè)主的損失與盈利有較大的浮動(dòng)，公司需要針對(duì)市場(chǎng)環(huán)境的變化選取相對(duì)應(yīng)的方法，避免財(cái)務(wù)危機(jī)帶來(lái)對(duì)公司的損害[16]。李楓認(rèn)為通過(guò)加強(qiáng)企業(yè)文化教育，讓公司形成內(nèi)部控制成立專(zhuān)門(mén)制度，加強(qiáng)員工財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)觀念三個(gè)方面來(lái)進(jìn)行[17]。我國(guó)中小型企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方面時(shí)偉謙提到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)作為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的重要部分，貫穿于企業(yè)經(jīng)營(yíng)的整個(gè)過(guò)程，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范成為企業(yè)必須面對(duì)的管理要求[24]。劉文翠中小企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中需要注重財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、預(yù)算和內(nèi)控方面，要通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)人員培訓(xùn)來(lái)加強(qiáng)他們的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)[28]。綜上，我國(guó)學(xué)者對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的研究比較傾向于站在公司內(nèi)部控制角度探索，希望通過(guò)對(duì)資本結(jié)構(gòu)、治理結(jié)構(gòu)改善來(lái)預(yù)防財(cái)務(wù)危機(jī)?？v觀國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)，對(duì)于上市公司、大型企業(yè)的研究不計(jì)其數(shù)，卻很少有人來(lái)研究中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。這種背景下，本文借鑒了前人研究結(jié)果，通過(guò)案例公司來(lái)分析，希望可以提出一些防范財(cái)務(wù)危機(jī)創(chuàng)造性方法，幫助中小企業(yè)做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范工作。二、相關(guān)概念的界定（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)概念財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是由于許多不能預(yù)測(cè)或控制的因素，使企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的真實(shí)收益低于預(yù)算的收益。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)按其范圍進(jìn)行區(qū)分，可分為兩大方面，從宏觀來(lái)看財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在投資過(guò)程中，由于其不正確帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，引起經(jīng)營(yíng)效益下降，有可能導(dǎo)致企業(yè)損失。狹義財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指在具體的籌資操作中沒(méi)有合理規(guī)劃籌資借款方式、利息等，從而導(dǎo)致企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大。（二）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制方法1.回避風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)發(fā)生的可能性與經(jīng)營(yíng)方式不統(tǒng)一時(shí)，或者損失，公司要及時(shí)止損。策略：在下決定時(shí)，必須減小風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的破產(chǎn)的可能性變大的情況下，一定要在遇到較大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)把控調(diào)整經(jīng)營(yíng)模式。2.降低風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)危機(jī)采取相應(yīng)措施減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的幾率。策略：通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)管控措施來(lái)減低風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。適時(shí)加大公司力度需金。3.分散風(fēng)險(xiǎn)利用雞蛋籃子原理把控風(fēng)險(xiǎn)。策略：企業(yè)通過(guò)聯(lián)合協(xié)作式把控風(fēng)險(xiǎn)，以增強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制能力。銷(xiāo)售或生產(chǎn)多樣化的產(chǎn)品或投資其他行業(yè)或產(chǎn)品來(lái)分散風(fēng)險(xiǎn)。4.轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)是指當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)，以其他方式將其風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁出去。策略：比如通過(guò)購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)的方式將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給保險(xiǎn)公司；或者簽通過(guò)簽訂一些遠(yuǎn)期合同，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給客戶(hù)或供應(yīng)商；或者將不良資產(chǎn)處置或租賃出去等方式與方法。三、S公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)案例分析 （一）公司簡(jiǎn)介1.S公司狀況北京蘊(yùn)蘊(yùn)印刷有限責(zé)任公司,1994年11月29日成立，注冊(cè)資本200萬(wàn)元。北京蘊(yùn)蘊(yùn)印刷有限公司是一家以市場(chǎng)為先導(dǎo)、研發(fā)為動(dòng)力、生產(chǎn)為支撐，以創(chuàng)新為方向，以成為“中國(guó)優(yōu)秀的印刷公司”為中短期目標(biāo)，以成為“中國(guó)最優(yōu)秀的印刷公司”為中長(zhǎng)期愿景的中型企業(yè)。公司主要從事主營(yíng)企業(yè)畫(huà)冊(cè)，折頁(yè)海報(bào)，不干膠，定制產(chǎn)品包裝，瓦楞盒，手提袋，檔案袋，臺(tái)歷/掛歷，精品盒定制，說(shuō)明書(shū)，吊卡等紙制品印刷。員工數(shù)量為83人，截止2023年12月31日，資產(chǎn)總額12,017,983.11元，本年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收入9,744,273.76元。北京蘊(yùn)蘊(yùn)印刷有限責(zé)任公司屬于工業(yè)企業(yè)，銷(xiāo)售收入小于40000萬(wàn)元，從業(yè)人員小于1000人以下，因此屬于中小企業(yè)。由于該公司的經(jīng)營(yíng)規(guī)模不是很大，抗風(fēng)險(xiǎn)水平弱，市場(chǎng)上反應(yīng)速度很慢，有很多缺點(diǎn)，從而阻礙了企業(yè)發(fā)展。同時(shí)經(jīng)營(yíng)管理水準(zhǔn)較低，在企業(yè)的用人體系中，具有非常明顯的家族式管理特點(diǎn)，讓親屬擔(dān)任要職，因此，這樣的管理模式不能夠吸收優(yōu)秀的技術(shù)人員和管理。此外，企業(yè)存在管理水準(zhǔn)低、沒(méi)有科學(xué)的重大投資決策等方面的問(wèn)題，因而企業(yè)運(yùn)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)大大加強(qiáng)，造成了經(jīng)濟(jì)的效益減小，破產(chǎn)的概率提高。2.S公司架構(gòu)S公司的管理模式是垂直領(lǐng)導(dǎo)模式，由董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理領(lǐng)導(dǎo)的管理層全權(quán)負(fù)責(zé)S公司的管理。S公司內(nèi)部分為五個(gè)部門(mén)，內(nèi)部以財(cái)務(wù)經(jīng)理、生產(chǎn)經(jīng)理、技術(shù)經(jīng)理，財(cái)務(wù)部門(mén)包括會(huì)計(jì)、出納，主要負(fù)責(zé)公司財(cái)務(wù)方面的事宜。生產(chǎn)經(jīng)理負(fù)責(zé)管理監(jiān)督不同車(chē)間的一切生產(chǎn)活動(dòng)，技術(shù)部門(mén)負(fù)責(zé)對(duì)車(chē)間生產(chǎn)產(chǎn)品過(guò)程中產(chǎn)生的的技術(shù)，環(huán)境，安全品質(zhì)等問(wèn)題提供支持和管理。3.公司基本財(cái)務(wù)狀況為了對(duì)S公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，首先我們需要對(duì)該公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀進(jìn)行簡(jiǎn)單分析，S公司資產(chǎn)負(fù)債表如表3.1所示：表3.1S公司資產(chǎn)負(fù)債表（單位：元）日期2021年2022年2023年貨幣資金260,665.67405,786.003,588,027.99應(yīng)收賬款536,789.24707,804.601,011,235.52流動(dòng)資產(chǎn)2,871,331.343,610,536.906,256,155.89存貨204,378.92252,312.771,656,892.37資產(chǎn)總額9,118,692.919,958,461.2912,017,983.11應(yīng)付賬款765,427.52815,159.911,764,329.87短期借款674,387.33765,429.72987,903.87流動(dòng)負(fù)債2,244,258.012,484,525.144,606,159.58負(fù)債總額5,518,586.776,165,767.217,983,981.74股本2,000,000.002,000,000.002,000,000.00資本公積326,543.78349,126.26519,613.46所有者權(quán)益3,600,106.153,792,694.084,034,001.37從上表可看出，S公司的資產(chǎn)總額2023年跟2021年相比較是有所上升的，其中2022年較2021年增加192,587.93元，增幅為5.35%。2023年較2022年增加241,307.29元，增幅為6.36%?？傮w來(lái)看，增幅不是很大。（二）S公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀1.籌資風(fēng)險(xiǎn)（1）資產(chǎn)負(fù)債率分析企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率，是指企業(yè)總負(fù)債在總資產(chǎn)中的占比。資產(chǎn)負(fù)債率越低，負(fù)債就越少，則企業(yè)的償債能力就越強(qiáng)，這就意味著，企業(yè)的償債能力、抗風(fēng)險(xiǎn)能力與資產(chǎn)負(fù)債率成反比。S公司資產(chǎn)負(fù)債率明細(xì)如表3.2所示：表3.2公司資產(chǎn)負(fù)債率明細(xì)表企業(yè)名稱(chēng)2021年2022年2023年S公司60.52%61.91%66.43%從表3.2中可以發(fā)現(xiàn)，2021年至2023年S公司的資產(chǎn)負(fù)債率在這幾年均達(dá)到了60%以上，同行業(yè)均值數(shù)據(jù)45%進(jìn)行比較較高。企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模不小，但其負(fù)債總額過(guò)大，企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率處于過(guò)高水平。在負(fù)債中，流動(dòng)負(fù)債占了大部分，其中應(yīng)付賬款占流動(dòng)負(fù)債的比例達(dá)50%以上，短期借款也占了一大部分，這說(shuō)明企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中賒購(gòu)數(shù)量較大，舉債數(shù)量較多，如果長(zhǎng)期處于這種狀態(tài)，將加大企業(yè)的償還壓力。（2）短期償債能力分析企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中可能需要通過(guò)舉債來(lái)發(fā)展，企業(yè)的償債能力，指企業(yè)在還債務(wù)的時(shí)候有足夠財(cái)產(chǎn)償還債務(wù)的能力。通過(guò)下表能得知S公司的負(fù)債構(gòu)架不合理，最重要的表現(xiàn)就是其短期債務(wù)的比例過(guò)高。S公司流動(dòng)比率和速動(dòng)比率明細(xì)如表3.3所示：表3.3S公司流動(dòng)比率和速動(dòng)比率明細(xì)表企業(yè)指標(biāo)2021年2022年2023年S公司流動(dòng)比率1.281.451.36速動(dòng)比率1.191.351.00一般認(rèn)為，制造業(yè)的流動(dòng)比率合理標(biāo)準(zhǔn)大約在1.5至2之間，速動(dòng)比率大約在1左右.通過(guò)比較同行業(yè)中大型公司的流動(dòng)比率和速動(dòng)比率可看出，S公司的流動(dòng)比率和速動(dòng)比率較正常水平過(guò)低?？傮w來(lái)說(shuō)，2021年至2023年這三年S公司的短期還債能力比較弱，較大的流動(dòng)負(fù)債給企業(yè)的償債帶來(lái)壓力，舉債過(guò)多會(huì)使企業(yè)不堪重負(fù)。2.投資風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)在進(jìn)行投資活動(dòng)中產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，就是投資風(fēng)險(xiǎn)。投資風(fēng)險(xiǎn)主要是企業(yè)在投資時(shí)所預(yù)測(cè)的收益，在投資活動(dòng)結(jié)束之后獲得的實(shí)際收益相差較大，預(yù)測(cè)與實(shí)際所得之間的偏差難以預(yù)測(cè)。（1）投資分析公司的投資一般有兩種，一種為對(duì)內(nèi)，一種為對(duì)外。S公司主要是以投資對(duì)內(nèi)為主，其通過(guò)投資生產(chǎn)要素來(lái)維持日常生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。近幾年來(lái)，S公司主要對(duì)公司內(nèi)的固定資產(chǎn)進(jìn)行投資，表3.4是其近年來(lái)固定資產(chǎn)規(guī)模結(jié)構(gòu)：表3.4S公司固定資產(chǎn)規(guī)模年份2021年2022年2023年固定資產(chǎn)4,947,829.985,463,138.984,819,345.54在建工程629,928.95216,785.44276,549.21從表3.4中可以看出，S公司每年固定資產(chǎn)規(guī)模差別都不大，同時(shí)每年該廠都在對(duì)廠內(nèi)固定資產(chǎn)進(jìn)行投資改建。但該廠管理人員并未對(duì)實(shí)際情況全面分析，由于S公司的管理者綜合素質(zhì)不高，缺乏專(zhuān)業(yè)的財(cái)務(wù)管理、企業(yè)管理知識(shí)支撐，這就導(dǎo)致管理層難以制定一個(gè)合理最優(yōu)的投資決策方案，使得投資收益大打折扣。（2）盈利能力分析一個(gè)企業(yè)如果能夠通過(guò)較低而導(dǎo)成本付出，獲得較大的利潤(rùn)，那么這個(gè)企業(yè)就擁有較高的盈利能力，如果公司希望在往后較長(zhǎng)的時(shí)間里的投資能帶來(lái)穩(wěn)定的回報(bào)甚至更多，就要做到幾點(diǎn)：首先公司要保證連續(xù)盈利，同時(shí)也要保持企業(yè)的可持續(xù)經(jīng)營(yíng)。因此，盈利能力衡量指標(biāo)可以用于投資風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)量。我們先看一下S公司的利潤(rùn)表簡(jiǎn)表：表3.5S公司利潤(rùn)表簡(jiǎn)表（單位：元）指標(biāo)2021年2022年2023年?duì)I業(yè)收入7,111,796.798,575,822.639,744,273.76營(yíng)業(yè)利潤(rùn)120,820.08247,613.06316,754.01凈利潤(rùn)90,615.0670,820.08157,544.38以下是S公司部分盈利指標(biāo)數(shù)據(jù)：表3.6S公司部分盈利指標(biāo)指標(biāo)2021年2022年2023年凈資產(chǎn)收益率2.52%1.87%3.91%營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率1.70%2.89%3.25%通過(guò)分析S公司的凈資產(chǎn)收益率，我們能夠看出企業(yè)對(duì)自有資本的使用效率。凈資產(chǎn)收益率即是凈利潤(rùn)與所有者權(quán)益的比值，凈利潤(rùn)反映了企業(yè)凈資產(chǎn)的營(yíng)運(yùn)獲利能力，企業(yè)的盈利能力通過(guò)計(jì)算它的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率來(lái)衡量，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率是營(yíng)業(yè)利潤(rùn)與其全年?duì)I業(yè)收入的比值，營(yíng)業(yè)收入越高，企業(yè)的盈利能力則越強(qiáng)，這也意味著企業(yè)未來(lái)的發(fā)展?jié)摿驮胶谩Ｍㄟ^(guò)該公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的對(duì)比顯示，印刷行業(yè)的凈資產(chǎn)收益率平均在15%至30%之間，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率在10%左右。由于其過(guò)高的資產(chǎn)負(fù)債率和當(dāng)?shù)卣罅空咝缘姆龀盅a(bǔ)貼，就算在盈利不太高的情況下，S公司仍然獲得了比較好的凈利潤(rùn)和凈資產(chǎn)收益率。S公司利用政策信息有效地把握了政策優(yōu)惠，但是刨除每年幾千萬(wàn)的政府補(bǔ)貼之后，該廠的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)表現(xiàn)一般，甚至在2021年出現(xiàn)較大的損失，說(shuō)明S公司主營(yíng)業(yè)務(wù)獲利水平較低。3.營(yíng)運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)主要分為以下環(huán)節(jié)：購(gòu)買(mǎi)原材料，將原材料加工成產(chǎn)品，將產(chǎn)品運(yùn)送推送到營(yíng)運(yùn)市場(chǎng)并賣(mài)出去，最后獲得盈利。營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)指的就是企業(yè)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過(guò)程中出現(xiàn)的各種不確定性。營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)的分成分別為：應(yīng)收賬款的回收風(fēng)險(xiǎn)，存貨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。（1）應(yīng)收賬款分析賒銷(xiāo)能使自己減少商品的壓貨量，把更多的產(chǎn)品被推銷(xiāo)出去。S公司采取了賒銷(xiāo)，是為了能有更大的市場(chǎng)。但這種方法利弊兼有，優(yōu)點(diǎn)是能實(shí)現(xiàn)自己的銷(xiāo)售目標(biāo)，增加自己的競(jìng)爭(zhēng)力，缺點(diǎn)是會(huì)造成成本的提高，甚至有可能面臨收不回賬的風(fēng)險(xiǎn)。下表是S公司2021年至2023年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)的簡(jiǎn)表：表3.7S公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率及周轉(zhuǎn)天數(shù)2021年2022年2023年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率13.2512.129.64應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)27.17天29.71天37.36天結(jié)合上表可知，S公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率在逐年下降，通過(guò)查詢(xún)數(shù)據(jù)可知，印刷行業(yè)上市企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)平均值在85至95天之間，S公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)與同行業(yè)上市企業(yè)均值差距較大，估計(jì)是由于管理層過(guò)于強(qiáng)調(diào)業(yè)績(jī)，銷(xiāo)售人員不注意評(píng)估客戶(hù)的信用等級(jí)，使得賒銷(xiāo)比例過(guò)高，賒銷(xiāo)對(duì)象信用參差不齊。（2）存貨流動(dòng)性分析和應(yīng)收賬款等其他項(xiàng)目相比，存貨的流動(dòng)性是較為差的，而且也不能直接為企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值，但是它能夠保證企業(yè)進(jìn)行正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，因此企業(yè)同樣需要對(duì)存貨引起重視。下表是S公司2021至2023年的存貨周轉(zhuǎn)率以及存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)簡(jiǎn)表：表3.8S公司存貨周轉(zhuǎn)率及周轉(zhuǎn)天數(shù)2021年2022年2023年存貨周轉(zhuǎn)率25.5622.183.47存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)14.08天16.23天103.84天從S公司資產(chǎn)負(fù)債表簡(jiǎn)表可以看到，S公司的庫(kù)存存貨量每年都在增長(zhǎng)，但它的存貨周轉(zhuǎn)率缺逐年下降，倉(cāng)庫(kù)存貨同比增長(zhǎng)較快，存貨積壓的情況越來(lái)越嚴(yán)峻。從外部市場(chǎng)來(lái)看，近年來(lái)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的下滑，市場(chǎng)上的需求量也越來(lái)越少，造成行業(yè)相關(guān)企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率出現(xiàn)問(wèn)題，也包括S公司。雖然S公司連續(xù)兩年?duì)I業(yè)收入較為樂(lè)觀，但其存貨周轉(zhuǎn)率卻未能保持在一個(gè)良好的水準(zhǔn)上，財(cái)務(wù)部門(mén)以及盤(pán)點(diǎn)人員應(yīng)該發(fā)現(xiàn)存貨數(shù)量增多的趨勢(shì)，扭轉(zhuǎn)存貨周轉(zhuǎn)率逐年下降的趨勢(shì)。四、S公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因分析（一）企業(yè)預(yù)算基礎(chǔ)薄弱缺乏信息化工具。預(yù)算過(guò)程主要受控于excel電子表格應(yīng)用，通過(guò)階梯式管理模式，由基層上報(bào)數(shù)據(jù)，公司在頂層匯總，依靠人工電子表格傳遞匯總數(shù)據(jù)，容易存在匯總誤差，還降低了工作效率，預(yù)算資源無(wú)法做到互相共享。在整個(gè)預(yù)算整理過(guò)程中，預(yù)算結(jié)果需要重新匯總，預(yù)算工作非常大，對(duì)預(yù)算結(jié)果的準(zhǔn)確性影響較大。（二）投資缺乏全面考慮S公司在投資前并未對(duì)市場(chǎng)環(huán)境進(jìn)行深度調(diào)研，也在未做出可行性分析之后決策，公司里的投資決策幾乎都是董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理一人決定。如果在企業(yè)發(fā)展的過(guò)程中盲目決策盲目投資，這會(huì)對(duì)企業(yè)帶來(lái)沉重的打擊，造成投資失敗。S公司投資渠道單一，主要對(duì)固定資產(chǎn)進(jìn)行投資，在投資方式上較保守，對(duì)外并未有購(gòu)買(mǎi)股票、債券等有價(jià)證券的投資，同時(shí)該公司對(duì)保險(xiǎn)的投資比例不高，使其2022年因?yàn)闃O端天氣造成原材料、庫(kù)房受損，損失慘重，當(dāng)年的收益情況并不理想。（三）中小企業(yè)的發(fā)展規(guī)劃缺乏前瞻性與戰(zhàn)略性中小企業(yè)由于受規(guī)模與資金等狀況的限制，其制定的發(fā)展規(guī)劃大多都缺乏前瞻性與戰(zhàn)略性，只考慮眼下及當(dāng)前的利益，只看目前的回報(bào)。公司的高層，對(duì)產(chǎn)品沒(méi)有準(zhǔn)確的市場(chǎng)定位。市場(chǎng)上暢銷(xiāo)的產(chǎn)品，就會(huì)大量生產(chǎn)，短期內(nèi)能獲利，但如果產(chǎn)品一旦飽和，就會(huì)壓積存貨。這種隨波逐流的經(jīng)營(yíng)方式，存在著很大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，產(chǎn)品缺乏公司的風(fēng)格特色，不能給消費(fèi)者留下深刻的印象。五、S公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的具體措施（一）加強(qiáng)財(cái)務(wù)預(yù)算管理成功的項(xiàng)目離不開(kāi)有效的溝通。只有預(yù)算組織成員與利益相關(guān)者之間順暢高效地進(jìn)行溝通，才能減少不必要的誤會(huì)和沖突，更好地了解目標(biāo)和方向。如果雙方意識(shí)不能達(dá)到共識(shí)，將導(dǎo)致溝通難以進(jìn)行，從而阻礙預(yù)算管理的有效實(shí)施。因此，在設(shè)計(jì)組織框架時(shí)，根據(jù)不同層次采取了集團(tuán)高層負(fù)責(zé)人、業(yè)務(wù)板塊負(fù)責(zé)人、關(guān)鍵用戶(hù)和技術(shù)人員共同組成的組織框架，增加了各層次有效溝通時(shí)間，有利于公司上下層對(duì)各自的目標(biāo)和需求有共同的認(rèn)識(shí)，使矛盾和沖突能及時(shí)地得到解決或緩解。（二）加強(qiáng)投資方面的管理投資活動(dòng)是為了更好地進(jìn)行投資和發(fā)展，這也使得投資帶來(lái)收益的多少成為衡量投資項(xiàng)目?jī)?yōu)劣的一個(gè)重要標(biāo)準(zhǔn)。一個(gè)不錯(cuò)的投資項(xiàng)目不僅給企業(yè)帶來(lái)了大量的收益，還能夠形成良性循環(huán)，通過(guò)獲得的收益投資促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展，反之一個(gè)決策錯(cuò)誤的投資項(xiàng)目會(huì)出其不意給企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理帶來(lái)大的打擊。因此，S公司在投資的過(guò)程中要建立一套合理的投資管理流程，對(duì)當(dāng)前的項(xiàng)目投資進(jìn)行準(zhǔn)確全面的考察，在投資項(xiàng)目實(shí)施的過(guò)程中要全程跟蹤和評(píng)估，在投資項(xiàng)目的任何階段都需要結(jié)合外部的市場(chǎng)環(huán)境和企業(yè)自身的發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行全面分析，盡量做到最大化投資收益，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，高標(biāo)準(zhǔn)地管理投資項(xiàng)目。S公司在投資之前要事先對(duì)該項(xiàng)目進(jìn)行考察，比如投資項(xiàng)目的發(fā)展前景、是否有國(guó)家政策的扶持和獲得回報(bào)等方面進(jìn)行全面的分析，通過(guò)分析之后，管理層科學(xué)地制定出一套適合自身的投資方案。這樣就可以在最大程度上規(guī)避投資帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也能夠提高S公司管理層的決策能力。（三）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)S公司自上而下普遍存在風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄的問(wèn)題，尤其財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)風(fēng)控意識(shí)并沒(méi)有隨著企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模的擴(kuò)大而相應(yīng)提高。想對(duì)傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理理念進(jìn)行改變，就要組建一支優(yōu)秀的風(fēng)控管理隊(duì)伍，在企業(yè)的各個(gè)方面灌輸防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)，將責(zé)任落實(shí)到每一個(gè)崗位，吸取先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)來(lái)創(chuàng)造良好的風(fēng)險(xiǎn)控制環(huán)境。為此，S公司應(yīng)采取強(qiáng)化財(cái)務(wù)活動(dòng)事前控制、事中控制和事后控制全程控制的手段，加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制。具體流程如下圖：賒銷(xiāo)客戶(hù)管理收集信息，建立信用檔案，進(jìn)行資信評(píng)估事前控制賒銷(xiāo)客戶(hù)管理收集信息，建立信用檔案，進(jìn)行資信評(píng)估事前控制應(yīng)收賬款管理授權(quán)審判、合同管理、賬款追蹤應(yīng)收賬款管理授權(quán)審判、合同管理、賬款追蹤事中控制債務(wù)管理事后控制賬款催收，危機(jī)處理債務(wù)管理事后控制賬款催收，危機(jī)處理圖5.1S公司財(cái)務(wù)活動(dòng)管理流程圖（四）加強(qiáng)內(nèi)部控制的建設(shè)S公司若想要規(guī)劃好對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制，就需要完善公司內(nèi)部控制制度并嚴(yán)格執(zhí)行，為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系的運(yùn)行提供良好的內(nèi)部環(huán)境。在S公司的管理過(guò)程中，管理人員需要清楚劃分權(quán)責(zé)，將企業(yè)相關(guān)管理人員進(jìn)行合理分配，使管理人員可以獨(dú)立完成工作并在部門(mén)之間做到相互制約。在企業(yè)內(nèi)部宣傳規(guī)章制度教育，要求員工全面了解新制定的規(guī)章制度并嚴(yán)格遵守。除了完善內(nèi)部規(guī)章制度，S公司還應(yīng)當(dāng)設(shè)置內(nèi)部審計(jì)部門(mén)。內(nèi)部審計(jì)部門(mén)充當(dāng)著監(jiān)察者的角色，通過(guò)審計(jì)的專(zhuān)業(yè)判斷對(duì)S公司新建立的管理模式進(jìn)行監(jiān)督，這樣可以跟蹤企業(yè)經(jīng)營(yíng)問(wèn)題和管理效果，在監(jiān)督過(guò)程中發(fā)現(xiàn)公司存在的問(wèn)題并提出相關(guān)建議?？偨Y(jié)本文選取S公司作為研究對(duì)象，主要研究企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的形成及預(yù)防，對(duì)企業(yè)在籌資、投資、營(yíng)運(yùn)環(huán)節(jié)中存在的各種不同風(fēng)險(xiǎn)及不同方面進(jìn)行了評(píng)價(jià)和分析，并提出一些行之有效的解決措施來(lái)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防控。文章的主要結(jié)論如下：第一，文章在對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀的分析中指出，S公司籌集資金的方式主要為銀行借款，本人對(duì)S公司過(guò)高的資產(chǎn)負(fù)債率感到擔(dān)憂(yōu)，通過(guò)對(duì)S公司短期償債的能力的分析可以推導(dǎo)出企業(yè)發(fā)展出現(xiàn)困難，面臨一定程度的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；第二，根據(jù)前文分析對(duì)該廠將要面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提出一些建議：針對(duì)籌資風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)可以采取多渠道融資實(shí)現(xiàn)籌資多元化，同時(shí)調(diào)整自身的資本結(jié)構(gòu)，避免承擔(dān)過(guò)高的負(fù)債；針對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)，管理層要建立合理的投資管理方案，對(duì)方案進(jìn)行可行性分析，同時(shí)分散投資，減少行業(yè)因素帶來(lái)的影響；針對(duì)營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)人員和銷(xiāo)售人員建立客戶(hù)信用管理系統(tǒng)，選擇性地賒銷(xiāo)產(chǎn)品給客戶(hù)，積極控制金額較大的應(yīng)收賬款，同時(shí)不能盲目購(gòu)買(mǎi)原材料；針對(duì)企業(yè)內(nèi)部自身的影響，加強(qiáng)管理人員的意識(shí)和建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理制度，加強(qiáng)S公司的內(nèi)部控制，增強(qiáng)管理人員的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)和綜合素質(zhì)。本文雖然對(duì)S公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況的不同方面進(jìn)行了分析，但這也只是個(gè)人的一孔之見(jiàn)，文章分析的內(nèi)容比較簡(jiǎn)單，對(duì)該廠的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的建議也不夠全面，因此對(duì)S公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理研究還有待完善。當(dāng)代企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)中的重要風(fēng)險(xiǎn)之一，是否能把控好風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的應(yīng)對(duì)措施對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)具有重要影響。參考文獻(xiàn)[1]王春燕.中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題研究[J].商業(yè)會(huì)計(jì).2023（17）.102-104[2]仝德齊.中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題與對(duì)策分析[J].中國(guó)民商.2023（9）.214[3]宋吉慶.中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范探討[J].中國(guó)市場(chǎng).2023（16）.141-145[4]羅葉.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主因與內(nèi)部防控策略[J].商情.2022（33）.121[5]彭靜.中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因及其防范分析[J].現(xiàn)代商業(yè).2023（16）.177-178[6]林波.大數(shù)據(jù)背景下中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)研究[J].中小企業(yè)管理與科技2023（15）.68-69[7]李定國(guó).淺談中小企