信貸資產(chǎn)證券化信息披露評(píng)價(jià)體系

2信貸資產(chǎn)證券化信息披露評(píng)價(jià)體系一級(jí)指標(biāo)二級(jí)指標(biāo)分?jǐn)?shù)權(quán)重細(xì)化標(biāo)準(zhǔn)（單項(xiàng)默認(rèn)滿分，根據(jù)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)扣分或加分，單項(xiàng)總分以0分為信息披露情況（客觀共性部分15%）注冊(cè)發(fā)行披露情況注冊(cè)內(nèi)容和發(fā)行內(nèi)容不一致，如注冊(cè)時(shí)主定義表約定條款在發(fā)行時(shí)改變或未提及等，且該等不一致未妥善披露；或未就當(dāng)期基礎(chǔ)資產(chǎn)的具體標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行詳細(xì)披露，無(wú)法判斷是否與注冊(cè)階段存在差異。（上述情況涉及發(fā)行時(shí)未披露、或存在重大遺漏的，扣5分；實(shí)際發(fā)行與披露情況不符，但影響較小的，扣3分；非核心要素遺漏的，扣1分）未嚴(yán)格按照信息披露指引及表格體系，披露內(nèi)容缺失，如未按表格充分披露基礎(chǔ)資產(chǎn)池現(xiàn)金流歸集情況。（每項(xiàng)扣0.5分）披露了給定早償率下基礎(chǔ)資產(chǎn)池現(xiàn)金流歸集情況；披露信用分?jǐn)?shù)分布時(shí)，披露了各組信用分?jǐn)?shù)的具體含義。（加0.5分）重大風(fēng)險(xiǎn)未披露，如集中度風(fēng)險(xiǎn)中未披露區(qū)域、品牌集中度等。（扣0.5分）披露內(nèi)容不完善，如缺少信息披露指引表格體系對(duì)照表；未詳細(xì)披露授信內(nèi)部評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)和消費(fèi)貸款整體信用分?jǐn)?shù)分布（基礎(chǔ)資產(chǎn)是個(gè)人消費(fèi)貸款的微小企業(yè)貸款資產(chǎn)證券化項(xiàng)目中，Z-2-5缺少披露貸款審批政策（如貸款審批標(biāo)準(zhǔn)、行業(yè)準(zhǔn)入負(fù)面清單、近五年貸款審批標(biāo)準(zhǔn)的對(duì)于采用持續(xù)購(gòu)買結(jié)構(gòu)的，未完整有效披露發(fā)起機(jī)構(gòu)和受托機(jī)構(gòu)的系統(tǒng)測(cè)試報(bào)告，且未以保證持續(xù)購(gòu)買期間持續(xù)購(gòu)買正常運(yùn)行的說(shuō)明（包括但不限于運(yùn)行速度、混同風(fēng)險(xiǎn)的防范、不良與追繳情況的說(shuō)明）替代披露的；未在貸后管理辦法部分或其他文件中披露發(fā)起機(jī)構(gòu)/貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)對(duì)信貸資產(chǎn)五級(jí)分類的具體標(biāo)準(zhǔn)；部分項(xiàng)目會(huì)對(duì)基礎(chǔ)資產(chǎn)入池貸款的整體資產(chǎn)質(zhì)量進(jìn)行約定，如貸款余額不低于【】、初始抵押率不高于【】、歷史逾期天數(shù)不超過(guò)【】等，單期項(xiàng)目發(fā)行有變化時(shí)未進(jìn)行信息變動(dòng)說(shuō)明。（每項(xiàng)扣0.2分）出色”“最優(yōu)秀”等。（扣0.2分）3存續(xù)期披露情況5未披露現(xiàn)金流量表、累計(jì)違約率等重要內(nèi)容。（扣1分/次）未嚴(yán)格按照信息披露指引及表格體系披露受托機(jī)構(gòu)報(bào)告，披露內(nèi)容缺失。（扣0.5分/次）信息披露（客觀受托機(jī)構(gòu)、發(fā)起機(jī)構(gòu)1差異部分，各自打分表格占15%）受托機(jī)構(gòu)部分5注冊(cè)申請(qǐng)報(bào)告、發(fā)行說(shuō)明書、受托機(jī)構(gòu)報(bào)告等未披露。（扣5分）注冊(cè)申請(qǐng)報(bào)告、發(fā)行說(shuō)明書、受托機(jī)構(gòu)報(bào)告等延遲披露2。（扣3分）各平臺(tái)信息披露不同步。（扣1分/次）5Z-2-2對(duì)各參與機(jī)構(gòu)之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系以及如何防范利益輸送披露不充分。（扣1分）Z-3-2對(duì)信托賬戶設(shè)置的披露過(guò)于籠統(tǒng)，未就賬戶之間的邏輯層級(jí)關(guān)系進(jìn)行說(shuō)明。（扣1分）交易條款披露不充分，如違約事件和加速清償事件觸發(fā)條件未披露等。(扣1分)受托機(jī)構(gòu)報(bào)告證券兌付情況未按表格體系披露稅費(fèi)、服務(wù)費(fèi)用等明細(xì)。（扣1分）5重大事項(xiàng)未單獨(dú)披露。（扣1分/次）因受托機(jī)構(gòu)原因?qū)①J款服務(wù)報(bào)告中數(shù)據(jù)對(duì)外披露錯(cuò)誤，如次級(jí)利息為負(fù)值（上期沖回）、回收金額大于違約金額、累計(jì)違約率四舍五入后為0等（未保留4位小數(shù)，違約率本不為0，但四舍五入后為0）。（扣1分/次）受托機(jī)構(gòu)報(bào)告中未披露重大事項(xiàng)。（扣1分/次）受托機(jī)構(gòu)報(bào)告中重大事項(xiàng)羅列不全。（扣0.5分/次）在受托機(jī)構(gòu)報(bào)告中注明，現(xiàn)金流期初本金余額統(tǒng)計(jì)口徑為正常貸款余額還是正常、逾期、違約類貸款余額總和。（加0.5分）發(fā)起機(jī)構(gòu)部分房貸歷史數(shù)據(jù)披露未滿10年、車貸歷史數(shù)據(jù)披露未滿5年，且未披露自開始經(jīng)營(yíng)時(shí)的所有數(shù)據(jù)。（扣1分）披露了全部動(dòng)態(tài)歷史數(shù)據(jù)。（加1分）披露靜態(tài)池?cái)?shù)據(jù)占當(dāng)月發(fā)放貸款總額比例100%。（加1分）未嚴(yán)格按照表格字段披露歷史數(shù)據(jù)；數(shù)據(jù)跨期披露（如每季度選一個(gè)月披露）；披露數(shù)據(jù)錯(cuò)誤，包括勾稽關(guān)系錯(cuò)誤、校驗(yàn)不準(zhǔn)確等。（每項(xiàng)扣1分）數(shù)據(jù)更新至最新月份（提交報(bào)告3月內(nèi)）。（加1分）部分歷史數(shù)據(jù)用模擬數(shù)據(jù)替代披露的，但未就模擬口徑進(jìn)行說(shuō)明。（扣1分）對(duì)于無(wú)法披露的指標(biāo)未用相似指標(biāo)替代，或未就相似指標(biāo)的可行性進(jìn)行分析。（扣1分）受托機(jī)構(gòu)報(bào)告中的現(xiàn)金流披露，每期未根據(jù)最新情況重新測(cè)算，僅披露首次測(cè)算結(jié)果中剩余期限現(xiàn)金流的。（扣1分）1信貸資產(chǎn)證券化信息披露評(píng)價(jià)對(duì)象為發(fā)起機(jī)構(gòu)、受托機(jī)構(gòu)，若非發(fā)起機(jī)構(gòu)或2延遲披露的時(shí)間以受托機(jī)構(gòu)在信息披露平臺(tái)上傳的時(shí)間4因發(fā)起機(jī)構(gòu)原因，或貸款服務(wù)報(bào)告中出現(xiàn)數(shù)據(jù)錯(cuò)誤，如回收金額大于累計(jì)違約金額（且未標(biāo)注統(tǒng)計(jì)口徑）、累計(jì)違約率四舍五入后為0等（未保留4位小數(shù)，違約率本不為0，但四舍五入后為0）。（每項(xiàng)扣1分）投資人及交易商打分（25%）發(fā)行期間溝通情況6針對(duì)信息披露指引規(guī)定范圍內(nèi)的投資人問(wèn)詢、查詢基礎(chǔ)資產(chǎn)信息等要求不配合。（扣1.5分）投資人能否通過(guò)有效方式聯(lián)系受托、發(fā)起機(jī)構(gòu)；發(fā)行說(shuō)明書聯(lián)系方式失效且未在受托機(jī)構(gòu)報(bào)告中及時(shí)更新。（扣1.5分）基礎(chǔ)資產(chǎn)等信息披露不充分、未按照信息披露指引要求披露。（扣1.5分）存在其他與投資者溝通不充分、不準(zhǔn)確等情況。（扣1.5分）存續(xù)期管理6持續(xù)披露不及時(shí)、完備、不滿足信息披露指引要求。（扣2分）對(duì)接受投資者問(wèn)詢不配合，未對(duì)投資者疑問(wèn)進(jìn)行解答。（扣2分）未按約定進(jìn)行支付。（扣2分）信息披露質(zhì)量交易結(jié)構(gòu)、基礎(chǔ)資產(chǎn)歷史表現(xiàn)等信息披露不清晰。（扣2分）存續(xù)期現(xiàn)金流、違約率等數(shù)據(jù)披露不滿足信息披露指引要求。（扣2.5分）披露數(shù)據(jù)存在錯(cuò)誤，如現(xiàn)金流等數(shù)據(jù)錯(cuò)誤。（扣2分）重大事項(xiàng)溝通情況重大事項(xiàng)未及時(shí)披露。（扣2分）觸發(fā)重大事項(xiàng)后未及時(shí)按照信托文件約定啟動(dòng)相關(guān)流程，采取投資者保護(hù)措施。（扣2.5分）重大事項(xiàng)未及時(shí)與投資者溝通。（扣2分）發(fā)起機(jī)構(gòu)、受托機(jī)構(gòu)相互打分（5%）受托機(jī)構(gòu)給發(fā)起機(jī)構(gòu)打分5未按時(shí)向受托機(jī)構(gòu)披露基礎(chǔ)資產(chǎn)池情況等數(shù)據(jù)。（扣1.5分）向受托機(jī)構(gòu)披露的數(shù)據(jù)有誤或內(nèi)容缺失。（扣1.5分）未按期向受托賬戶支付；賬戶管理不合規(guī)。（扣1.5分）重大事項(xiàng)未及時(shí)披露。（扣1.5分）發(fā)起機(jī)構(gòu)主動(dòng)披露計(jì)算違約率的公式，且披露的現(xiàn)金流合理、準(zhǔn)確，如披露期末各儲(chǔ)備賬戶的目標(biāo)金額、實(shí)際余額、本期支出和存入金額，確?，F(xiàn)金流入+期初現(xiàn)金=現(xiàn)金流出+期末現(xiàn)金。（每項(xiàng)可加分0.5）發(fā)起機(jī)構(gòu)給受托機(jī)構(gòu)打分5發(fā)起機(jī)構(gòu)報(bào)送給受托機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)未完全對(duì)外披露、或有錯(cuò)漏、現(xiàn)金流披露錯(cuò)誤等情況，即披露現(xiàn)金流與發(fā)起機(jī)構(gòu)提供數(shù)據(jù)不一受托機(jī)構(gòu)未及時(shí)將發(fā)起機(jī)構(gòu)告知的重大事項(xiàng)等信息對(duì)外披露。（每項(xiàng)扣2分）現(xiàn)金流量表、兌付情況等未披露充分，證券兌付情況未披露各項(xiàng)稅費(fèi)明細(xì)。（每項(xiàng)扣1分）5受托賬戶管理存在混同風(fēng)險(xiǎn)（如果混同風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)披露并且表述了規(guī)避方式則不扣分）；信托賬戶未按期兌付。（每項(xiàng)扣2分）專業(yè)機(jī)構(gòu)打分（評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)為主10%）信息披露6交易結(jié)構(gòu)等關(guān)鍵信息未披露充分。（扣2分）基礎(chǔ)資產(chǎn)等數(shù)據(jù)信息披露有誤；未根據(jù)受托報(bào)告時(shí)點(diǎn)重新歸集未來(lái)剩余期限內(nèi)的現(xiàn)金流。（每項(xiàng)扣2分）發(fā)起機(jī)構(gòu)及受托機(jī)構(gòu)主體經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)信息提供充分。（加1分）更新至提交報(bào)告3個(gè)月內(nèi)歷史數(shù)據(jù)。（加1分）跟蹤評(píng)級(jí)等配合情況2未配合評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行跟蹤評(píng)價(jià)，提供數(shù)據(jù)及資料不充分詳實(shí)。（扣2分/次）存續(xù)期重大事項(xiàng)管理情況2發(fā)生重大事項(xiàng)未與評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及時(shí)溝通。（扣2分/次）金融基礎(chǔ)設(shè)施打分（10%）信息披露及時(shí)性5未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)上傳披露文件。（扣3分）文件名稱、格式等要件有誤。（扣1分/次）與平臺(tái)溝通情況5定期信息披露，與平臺(tái)溝通不順暢，出現(xiàn)無(wú)法聯(lián)系信息披露責(zé)任人等情況。（扣2分/次）重大事項(xiàng)信息披露，與平臺(tái)溝通不順暢（根據(jù)事項(xiàng)內(nèi)容，判斷對(duì)發(fā)起機(jī)構(gòu)或者受托機(jī)構(gòu)打分）。（扣2分/次）管理單位打分（市場(chǎng)司、協(xié)會(huì)20%）信息披露合規(guī)情況4注冊(cè)發(fā)行階段合規(guī)情況，對(duì)信息披露指引及表格體系的遵守程度。（打1-4分）存續(xù)期管理4存續(xù)期合規(guī)情況，對(duì)發(fā)行條款、及存續(xù)期信息披露要求的遵守程度。（打1-4分）人員配備、內(nèi)控機(jī)制及制度建設(shè)4相應(yīng)內(nèi)部制度建設(shè)情況。（打0.5-1分）專職人員配備情況。（打0.5-1分）部門間協(xié)作及溝通情況，是否存在影響信息傳遞、及時(shí)披露的因素。（打1-2分）配合程度4參與監(jiān)管機(jī)構(gòu)產(chǎn)品創(chuàng)新的配合程度。（打0.5-2分）參與監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)則修訂等配合程度。（