研究生高級管理會計理論與實務(wù)全冊教學(xué)課件

高級管理會計理論與實務(wù)完整版教學(xué)課件新世紀(jì)研究生教學(xué)用書·會計系列（含MPAcc、MBA、EMBA財會方向）第一章管理會計概述1-2學(xué)習(xí)目標(biāo)1-31、了解管理會計對企業(yè)管理的作用；2、了解管理會計與財務(wù)會計的區(qū)別與聯(lián)系；

3、了解企業(yè)經(jīng)營環(huán)境變革與管理會計作用如何擴展；4、掌握管理會計的發(fā)展歷程與相關(guān)理論學(xué)習(xí)目標(biāo)11-4了解管理會計對企業(yè)管理的作用企業(yè)的使命、目標(biāo)和戰(zhàn)略

使命指明企業(yè)存在的目的或理由，并且使該企業(yè)的業(yè)務(wù)與其他類似企業(yè)的業(yè)務(wù)區(qū)別開來。使命為企業(yè)目標(biāo)的確立和戰(zhàn)略的制訂提供了

依據(jù)。實務(wù)應(yīng)用1-1企業(yè)使命

目標(biāo)是對使命的具體化和明確化的闡述，反映企業(yè)在完成使命過程中所追求的最終結(jié)果。

戰(zhàn)略是實現(xiàn)企業(yè)既定目標(biāo)的行動過程，它提供總體的計劃思路和方法，指出如何完成企業(yè)的使命，和實現(xiàn)長期目標(biāo)的手段和途徑。企業(yè)管理的流程管理會計的作用1、2、3、為決策提供指導(dǎo)，并制訂計劃。幫助控制經(jīng)營活動。計量業(yè)績和激勵。學(xué)習(xí)目標(biāo)2了解管理會計與財務(wù)會計的區(qū)別與聯(lián)系管理會計的定義

管理會計是一種參與企業(yè)的決策、計劃和業(yè)績管理系統(tǒng)的職業(yè)，以財務(wù)報告形式提供專業(yè)知識以幫助管理當(dāng)局制定和實施組織的戰(zhàn)略。---IMA，2008。管理會計與財務(wù)會計的區(qū)別1）使用者不同。2）報告的強制性程度和依據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)不同。3）基本結(jié)構(gòu)的不同。4）信息類型不同。5）報告形式和頻率的不同。6）報告主體的不同。管理會計與財務(wù)會計的聯(lián)系

首先，它們共同為管理者履行資源的托管責(zé)任服務(wù)

其二，財務(wù)會計和管理會計同屬于企業(yè)會計系統(tǒng)的兩個子系統(tǒng)，都必須為使用者提供決策所需的信息。其三，二者的結(jié)合點落在成本會計上。學(xué)習(xí)目標(biāo)3了解經(jīng)營環(huán)境變革與管理會計作用的擴展企業(yè)經(jīng)營環(huán)境的變化與管理的新主題管理會計作用的擴展

從原來的以應(yīng)用決策分析和責(zé)任會計手段為管理者提供信息支持，到逐漸地融入企業(yè)管理流程，成為后者的一個不可或缺的組成部分。

管理會計逐漸從信息提供者身份向資源的管理者身份轉(zhuǎn)化，從決策支持者向管理者的商業(yè)伙伴轉(zhuǎn)化，信息提供者和使用者的界限逐漸模糊。8-15學(xué)習(xí)目標(biāo)4掌握管理會計的發(fā)展歷程與相關(guān)理論西方管理會計的形成與發(fā)展我國管理會計的形成與發(fā)展

管理會計的相關(guān)實踐在我國20世紀(jì)50年代的計劃經(jīng)濟時代便已經(jīng)存在。20世紀(jì)70年代末到80年代，企業(yè)開始形成成本管理制度，并產(chǎn)生了以內(nèi)部經(jīng)濟責(zé)任制度為基礎(chǔ)的責(zé)任會計體系。80年代初，西方管理會計開始引入中國。

2014，財政部頒布關(guān)于全面推進管理會計體系建設(shè)的指導(dǎo)意見，“要求財政部門順時應(yīng)勢，大力發(fā)展管理會計”。管理會計發(fā)展的相關(guān)理論權(quán)變理論

不存在適應(yīng)于一切環(huán)境一切組織的會計系統(tǒng)。主要權(quán)變因素有:

環(huán)境因素、組織結(jié)構(gòu)、技術(shù)、企業(yè)戰(zhàn)略、信息技術(shù)變革等。管理會計發(fā)展的相關(guān)理論機構(gòu)理論

企業(yè)的經(jīng)營活動需要遵守兩種法則：技術(shù)法則和機構(gòu)法則。

無形的價值觀和行為標(biāo)準(zhǔn)影響著企業(yè)的行為，企業(yè)總是采納能夠取悅外部環(huán)境的結(jié)構(gòu)和流程，這已經(jīng)成為企業(yè)行為準(zhǔn)則的一部分。在這種思想指導(dǎo)下，企業(yè)將采納社會所認同的各種創(chuàng)新管理會計方法，從而產(chǎn)生了趨同的結(jié)果。第一章結(jié)束第二章成本計算系統(tǒng)學(xué)習(xí)目標(biāo)1、了解成本歸集和分配的基本概念；2、理解成本計算系統(tǒng)對企業(yè)管理的作用；3、理解和掌握標(biāo)準(zhǔn)成本系統(tǒng)控制成本的方法

4、理解和掌握變動成本計算法及其對企業(yè)的作用5、理解和掌握作業(yè)成本計算法的原理和應(yīng)用6、了解不同成本計算系統(tǒng)的對比和融合。學(xué)習(xí)目標(biāo)1了解成本歸集和分配的基本概念概念

成本是企業(yè)為了獲得當(dāng)前或未來的利益而做出的以財務(wù)資源為表現(xiàn)的犧牲.成本對象，指的是進行成本計量和分配的客體，可以是產(chǎn)品、顧客、項目、部門和作業(yè)等等。

成本計算是為了確定成本對象所消耗的資源而進行的計量和分配過程。包括：成本歸集和成本分配。

成本歸集是按照資源的天然形態(tài)（如材料、工資、運費等）系統(tǒng)地匯集資源成本的過程。成本分配成本分配則是將歸集的資源成本歸屬于特定的成本對象的過程。成本分配有直接追蹤和間接分配兩種方法學(xué)習(xí)目標(biāo)2理解成本計算系統(tǒng)對企業(yè)管理的作用成本計算系統(tǒng)的重要性成本計算系統(tǒng)的演變學(xué)習(xí)目標(biāo)3理解和掌握標(biāo)準(zhǔn)成本系統(tǒng)控制成本的方法標(biāo)準(zhǔn)成本計算系統(tǒng)的含義

標(biāo)準(zhǔn)成本計算法（standard

costing），也稱標(biāo)準(zhǔn)成本系統(tǒng)（standard

costing

system），是指通過建立標(biāo)準(zhǔn)成本，將在生產(chǎn)過程中的實際成本與標(biāo)準(zhǔn)成本定期比較，以顯示成本差異的原因，并就重大的差異事項及時采取糾正的行動，以控制成本。該系統(tǒng)包括標(biāo)準(zhǔn)成本的制定、差異的分析、差異的處理等三個部分。標(biāo)準(zhǔn)成本計算系統(tǒng)的作用1）為預(yù)算編制提供依據(jù)。2）作為成本控制的重要手段。3）提供產(chǎn)品定價基礎(chǔ)。4）幫助企業(yè)進行業(yè)績評價。標(biāo)準(zhǔn)的確定有三種類型的標(biāo)準(zhǔn)可供考慮：基本的標(biāo)準(zhǔn)，正常的標(biāo)準(zhǔn)和理想的標(biāo)準(zhǔn)。

標(biāo)準(zhǔn)成本由兩個部分構(gòu)成：生產(chǎn)單位產(chǎn)品所需要的投入數(shù)量和投入的價格。這兩方面的資料的確定，需要成本會計人員、采購員、工業(yè)工程師、生產(chǎn)作業(yè)人員及其他管理人員等共同配合。

基本計算公式是：標(biāo)準(zhǔn)成本＝數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)×價格標(biāo)準(zhǔn)。成本差異的計算與分析通用模式直接材料差異的計算與分析（1）直接材料數(shù)量差異

直接材料數(shù)量差異是指產(chǎn)品生產(chǎn)過程中直接材料實際耗用量偏離標(biāo)準(zhǔn)用量所形成的直接材料成本差異部分。直接材料數(shù)量差異＝(SP×AQ)-(SP×SQ)＝(AQ

-

SQ)

×SP（2）直接材料價格差異

直接材料價格差異是指因直接材料實際價格偏離其標(biāo)準(zhǔn)價格形成的直接材料成本差異部分。直接材料價格差異＝(AP×AQ)-(SP×AQ)＝(AP

-

SP)

×AQ直接人工差異的計算與分析（1）直接人工效率差異

直接人工效率差異，是指因生產(chǎn)單位產(chǎn)品實際耗用的直接人工工時偏離其預(yù)定的標(biāo)準(zhǔn)工時所形成的直接人工成本差異。直接人工效率差異＝(SP×AQ)-(SP×SQ)＝(AQ

-

SQ)

×SP（2）直接人工的工資率差異

直接人工工資率差異，是指因直接人工實際工資率偏離其預(yù)定的標(biāo)準(zhǔn)工資率而形成的直接人工成本差異。其計算公式如下：直接人工工資率差異＝(AP×AQ)-變動性制造費用差異的計算與分析

變動制造費用耗費差異，是指因變動制造費用實際分配率偏離其標(biāo)準(zhǔn)分配率而形成的變動制造費用差異部分。

變動制造費用耗費差異＝（實際分配率-標(biāo)準(zhǔn)分配率）×實際工時

變動制造費用效率差異，是指因生產(chǎn)單位產(chǎn)品實際耗用的直接人工工時偏離預(yù)定的工時而形成的變動制造費用差異部分。

變動制造費用效率差異＝（實際工時-標(biāo)準(zhǔn)工時）×標(biāo)準(zhǔn)分配率固定性制造費用差異的計算與分析變動成本法

把實際的固定制造費用同預(yù)算的固定制造費用相比較，揭示固定制造費用的支出差異。完全成本法（1）固定制造費用支出差異

也稱為預(yù)算差異，是固定制造費用實際發(fā)生額與其預(yù)算額之間的差額。（2）固定制造費用生產(chǎn)能力利用差異

指因生產(chǎn)能力的實際利用程度偏離在確定費用分配基礎(chǔ)時選定的標(biāo)準(zhǔn)總生產(chǎn)能力所形成的固定制造費用差異。（3）固定制造費用效率差異

指因生產(chǎn)單位產(chǎn)品實際耗用工時偏離其標(biāo)準(zhǔn)工時所形成的固定性制造費用差異部分新制造環(huán)境對標(biāo)準(zhǔn)成本法的影響

1）標(biāo)準(zhǔn)成本的核心在于事前制定標(biāo)準(zhǔn)，將執(zhí)行結(jié)果與標(biāo)準(zhǔn)比較進而揭示差異，追蹤差異，分析原因，改進工作。這種觀念完全可以用于現(xiàn)代成本管理

2）新制造環(huán)境下人工成本大幅度下降，相對處于次要地位，但可以把標(biāo)準(zhǔn)成本和差異分析重點放到制造費用上。

3）現(xiàn)代管理重視產(chǎn)品質(zhì)量，可以將差異分析用于產(chǎn)品質(zhì)量評價，如分析材料價格差異和用量差異對產(chǎn)品質(zhì)量的影響等。4）成本差異分析可以區(qū)分責(zé)任。對標(biāo)準(zhǔn)成本法的改進1）避免過分突出人工標(biāo)準(zhǔn)和差異的重要性。2）強調(diào)材料和間接費用成本。3）更加關(guān)注成本動因。4）不斷調(diào)整標(biāo)準(zhǔn)。5）建立實時信息系統(tǒng)。6）經(jīng)營控制的非財務(wù)指標(biāo)。7）應(yīng)用標(biāo)桿法。學(xué)習(xí)目標(biāo)4

理解和掌握變動成本計算法及其對企業(yè)的作用變動成本計算系統(tǒng)的原理

變動成本計算法，在計算產(chǎn)品成本時只包含固定制造成本，即產(chǎn)品制造過程直接消耗的直接材料、直接人工和變動性制造費用，而不包括固定性制造費用。所有的固定性制造費用，都和非制造費用一起，歸入期間成本，在發(fā)生的當(dāng)期全額從當(dāng)期收入中扣除。變動成本法與完全成本法2、變動成本計算系統(tǒng)的主要特點是：

1）以成本性態(tài)分析為基礎(chǔ)，將制造成本區(qū)分為變動制造成本和固定制造成本，只有變動制造成本才作為產(chǎn)品成本分配到產(chǎn)品，而把固定制造成本作為期間成本。2）以貢獻毛益表來確定企業(yè)的利潤。變動成本計算與完全成本計算的區(qū)別8-44產(chǎn)品構(gòu)成不同期末存貨計價不同損益計算不同完全成本法和變動成本法對利潤的影響8-45完全成本法的稅前收益＞變動成本完全成本法的稅前收益＜變動成本完全成本法的稅前收益＝變動成本

1、生產(chǎn)量＞銷售量法的稅前收益

2、生產(chǎn)量＜銷售量法的稅前收益3、生產(chǎn)量＝銷售量法的稅前收益兩種成本法計算的營業(yè)利潤差額

＝完全成本計算法下期末存貨中的固定制造成本－完全成本計算法下期初存貨中的固定制造成本

＝完全成本計算法下期末存貨中的單位固定制造成本×期末存貨量

－完全成本計算法下期初存貨中的單位固定制造成本×期初存貨量變動成本計算法的作用8-461、有助于短期經(jīng)營決策。2、有助于準(zhǔn)確計量部門業(yè)績。

3、有助于促進企業(yè)重視銷售，避免盲目生產(chǎn)，操縱利潤。學(xué)習(xí)目標(biāo)58-47理解和掌握作業(yè)成本計算法的原理和應(yīng)用作業(yè)成本計算法的原理

作業(yè)成本計算法，指的是，通過對所有的作業(yè)活動動態(tài)地追蹤反映，計量作業(yè)和成本對象的成本、評價作業(yè)業(yè)績和資源利用情況的方法。它根據(jù)資源耗用的因果關(guān)系進行成本分配，根據(jù)作業(yè)消耗資源的情況，將資源分配給作業(yè)，再根據(jù)成本對象消耗作業(yè)的情況，將作業(yè)成本分配給成本對象（如產(chǎn)品）。8-481）改進分配間接制造費用的標(biāo)準(zhǔn)

2）將銷售和管理費用等服務(wù)成本合理地歸屬于成本對象

3）成本分配只包括資源成本中實際利用的部分，而不包括閑置資源的成本。8-49作業(yè)成本計算法對傳統(tǒng)成本計算方法的改進8-50【例2-8】某企業(yè)的甲部門共生產(chǎn)A、B兩種產(chǎn)品，每年能提供總工時50000小時，其中A產(chǎn)品耗用10000(5000小時×2)，B產(chǎn)品耗用40000小時(20000×2)。以下是該車間2003年的制造成本資料：產(chǎn)品A產(chǎn)品B直接材料

2515直接人工（5/H）

10

10年制造費用總數(shù)875000按照完全成本計算法，首先要計算單位工時制造費用分配率：875000/50000=17.5A產(chǎn)品分配的制造費用為2×17.5=35元B產(chǎn)品分配的制造費用為2×17.5=35元二者一致。所以：A產(chǎn)品制造成本=25+10+35=70元，

B產(chǎn)品制造成本=15+10+35=60元。ABC的計算結(jié)果8-51A產(chǎn)品成本=25+10+69.16=104.16元B產(chǎn)品成本=15+10+26.46=51.46元實務(wù)應(yīng)用2-1平安交強險風(fēng)波背后的成本分配問題服務(wù)業(yè)的應(yīng)用問題分級盈利報告8-53作業(yè)成本計算系統(tǒng)的設(shè)計8-541）確定作業(yè)和產(chǎn)出。2）歸集和分析相關(guān)的成本和成本動因。3）建立成本庫。4）建立作業(yè)成本計算模型。5）匯總成本信息，維護作業(yè)成本計算模型。作業(yè)及分類8-55

作業(yè)是指在一個組織內(nèi)為了某一目的而進行的耗費資源的工作。作業(yè)是作業(yè)成本計算和作業(yè)管理的核心。根據(jù)服務(wù)的層次和范圍，可以將作業(yè)分為：單位作業(yè)、批量作業(yè)、產(chǎn)品維持作業(yè)（顧客維持作業(yè)）和設(shè)施維持作業(yè)。成本動因及分類8-56

所謂成本動因，指的是解釋發(fā)生成本的作業(yè)的特性的計量指標(biāo)，反映作業(yè)所耗用的成本或其他作業(yè)所消耗的作業(yè)量。它是計算作業(yè)成本的依據(jù)，可以揭示執(zhí)行作業(yè)的原因和作業(yè)消耗資源的大小。成本動因有三類：交易性成本動因、延續(xù)性成本動因和精確性成本動因。作業(yè)成本模型兩階段模型8-57多階段模型作業(yè)成本計算法的主要優(yōu)點1）先進的成本計方法

2）作業(yè)成本計算法可以實現(xiàn)成本計算與成本管理的結(jié)合。8-58作業(yè)成本計算法的主要不足

設(shè)計作業(yè)成本計算系統(tǒng)需要企業(yè)投入大量的資源，而一旦投入使用后，企業(yè)必須定期的收集和更新作業(yè)成本計量單位的信息，由此而產(chǎn)生的巨額維護成本

通過作業(yè)成本計算法所計算出來的成本數(shù)據(jù)，與管理當(dāng)局所習(xí)慣的傳統(tǒng)成本計算法所計算出來的數(shù)據(jù)，可能存在比較大的差異，有可能得不到管理當(dāng)局的理解和支持

按照作業(yè)成本計算法編制的成本信息，不一定能為外部報告所接受。8-59作業(yè)成本計算系統(tǒng)的應(yīng)用

從20世紀(jì)80年代以后，企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境發(fā)生了巨大變化：企業(yè)之間競爭加劇，產(chǎn)品壽命周期縮短。企業(yè)組織結(jié)構(gòu)扁平化，重視員工授權(quán)，關(guān)注流程和作業(yè)，企業(yè)的經(jīng)營活動以顧客為核心，為顧客進行設(shè)計，以提升顧客價值，強調(diào)質(zhì)量、成本和時間的持續(xù)改進等

結(jié)果是：產(chǎn)品差異化、顧客差異化、流程差異化、銷售和管理費用等服務(wù)成本的比重大大增加，間接成本的比重上升，邊際利潤下降，成本計算的微小失誤，可能導(dǎo)致企業(yè)競爭地位的改變。與此同時，會計信息的處理成本大大下降，會計逐漸向管理者的商業(yè)伙伴身份轉(zhuǎn)化，為作業(yè)成本計算法的產(chǎn)生創(chuàng)造了條件。8-60時間驅(qū)動作業(yè)成本法

管理人員將直接估計每件產(chǎn)品或每位顧客的資源需求，而不是先將資源成本分攤到作業(yè)上，然后再分攤到產(chǎn)品或顧客上。對于每一類資源，管理人員只需估計兩個參數(shù)就可以得出更為準(zhǔn)確的成本動因的單位費用：一是單位時間所投入的資源能力的成本，稱之為單位時間產(chǎn)能成本（cost

pertime

unit

of

capacity）；二是產(chǎn)品、服務(wù)和顧客在消耗資源時所占用的單位時間，稱之為作業(yè)單位時間（unit

times

of

activities）。在估算出這兩個變量之后，通過將它們相乘計算出成本動因的單位費用，以便在交易發(fā)生之時將總成本分攤到各個成本對象。8-61學(xué)習(xí)目標(biāo)6了解不同成本計算系統(tǒng)的對比和融合8-62概述

變動成本計算法只把變動制造成本計入產(chǎn)品成本，免去了分配固定制造費用的手續(xù)，在固定性制造費用占全部生產(chǎn)費用的比重比較小的情況下，變動成本計算法有助于決策。

完全成本計算法采用單一標(biāo)準(zhǔn)（并且是與產(chǎn)量有關(guān)的標(biāo)準(zhǔn)）進行費用分配，只有當(dāng)分配的費用占全部費用的比重比較小，產(chǎn)品的種類少，經(jīng)營活動涉及的作業(yè)比較少的情況下才適用。如果當(dāng)需要分配的費用比較大，產(chǎn)品品種繁多的話，需要采用作業(yè)成本計算法8-63完全成本計算系統(tǒng)與變動成本計算系統(tǒng)的融合8-64傳統(tǒng)成本計算系統(tǒng)與作業(yè)成本計算系統(tǒng)的融合8-65第二章結(jié)束8-66第三章本量利分析8-67學(xué)習(xí)目標(biāo)8-681、了解本量利分析的基本含義和意義；2、理解和掌握本量利分析在決策中的應(yīng)用方法學(xué)習(xí)目標(biāo)18-69了解本量利分析的基本含義和意義本量利分析的含義與意義

本量利分析（CVP分析）是一種研究作業(yè)量（即產(chǎn)出量）變化和銷售單價、單位變動成本、固定成本、品種結(jié)構(gòu)和利潤之間的相互關(guān)系的系統(tǒng)方法。

通過本量利分析，可以使管理者掌握各個變量之間的相互關(guān)系，從而了解其決策的可能財務(wù)結(jié)果，了解各個部門所面臨的經(jīng)濟問題，并采取相應(yīng)的措施；掌握盈虧平衡的數(shù)量，了解價格、成本等變化對利潤的影響。本量利分析是企業(yè)進行決策、計劃和控制8-70本量利分析模型3-71多品種分析模型BE=FC/ACM%ACM%加權(quán)平均貢獻毛益率

規(guī)律：其他因素不變，調(diào)整品種結(jié)構(gòu)，可以改變利潤。實務(wù)應(yīng)用3-1調(diào)和油配方背后的利潤秘密盈虧平衡點模型目標(biāo)利潤模型學(xué)習(xí)目標(biāo)23-72

理解和掌握本量利分析在決策中的應(yīng)用方法1、有關(guān)變量變化對盈虧臨界點的影響決策3-73

【例3-6】某培訓(xùn)中心正考慮開設(shè)一個為期

20天的會計師考前輔導(dǎo)班，預(yù)計每人收費200元，需要支付臨時管理人員工資和宣傳支出為0.4萬元，教室租金為0.3萬元，此外還需要支付教師課酬0.8萬元。預(yù)計提綱、學(xué)員證的印刷等變動成本為每人40元。（1）

預(yù)計招生人數(shù)至少應(yīng)當(dāng)達到多少人時才能開班？BE=（4000+3000+8000）/(200－40≈94（人）即：招生人數(shù)至少要達到94人才能開班。（2）

由于教室容量的限制，每班的人數(shù)不能超過70人，則至少應(yīng)將學(xué)費提高到多少才能開班？SPmin=40+(15000/70)=254.29≈260(元)即：至少要將學(xué)費提高到260元/人才能開

（3）根據(jù)預(yù)測，學(xué)費超過250后就不太容易吸引到生源，所以打算維持原收費標(biāo)準(zhǔn)，但租賃可容納150人的教室，不過租金將增加0.3萬元。此時至少應(yīng)該招到多少人才能開班？BE1=（4000+3000+3000+8000）/（200－40）≈113人即：至少應(yīng)招收113人才能開班。（4）

如果維持原學(xué)費標(biāo)準(zhǔn)，但不多開一個班（白天班），由于教室是按天計租的，因此租金不變，但是需要額外支付該教師的課酬0.5萬元。則至少應(yīng)招收多少人？BE2=(15000+5000)/(200－40)=125(人)即：每班至少為63(125/2)人，仍在教室容量范圍之內(nèi)。8-742、有關(guān)變量變化對目標(biāo)利潤的影響決策1）調(diào)整銷售價格

【例3-7】例3-1中的元元公司生產(chǎn)變壓器，單位售價為32元，單位變動成本為16元，

月固定成本為10000元。目前的月生產(chǎn)能力為1250件，實際銷量為1000件。為了能充

分擴大生產(chǎn)能力，企業(yè)決定降價促銷。

（1）

擬每個變壓器降價2元，請問，支持此降價措施的最低銷售量是多少？

支持此降價措施的最低銷售量，就是使當(dāng)前目標(biāo)利潤得以保持的銷售量。8-75

（2）

如果預(yù)計要將企業(yè)的生產(chǎn)能力全部利用起來，并且全部產(chǎn)品得以銷售出去，則允許降價的最大幅度是多少？

企業(yè)生產(chǎn)能力全部利用時，且全部銷售出去時，每月銷量為1250件。要保持當(dāng)前目標(biāo)利潤，企業(yè)的銷售單價的最小值為：（SPmin－16）×1250－10000=6000Spmin=16+(16000/1250)=28.88-762）增加固定成本，擴大生產(chǎn)能力（或銷售量）

【例3-8】沿用例3-7的資料，但改設(shè)元元公司的生產(chǎn)能力已經(jīng)充分利用，由于市場上

變壓器已經(jīng)脫銷，元元公司打算租一臺機

器，月租金為2000元，以使生產(chǎn)能力擴大

到2000件。（1）支持此租賃決策的最低銷售量是多少？

要使此決策得以支持，至少應(yīng)保持現(xiàn)有的利潤水平。當(dāng)前利潤P=1250×（32－16）－8-77

（2）如果增加的產(chǎn)量能夠全部銷售出去，利潤將上升到多少？

如果增加的產(chǎn)量都能銷售出去，此時，銷量為2000件，比實現(xiàn)10000所需要的銷售量1375件多出625件，增加貢獻毛益10000（625×16）元，即為增加的利潤，所以，利潤將上升到20000元（10000+10000）。

或者：2000×（32－16）－10000－2000=20000（元）8-783．不完全線性條件下的本量利分析8-79本量利分析中主要用到的假設(shè)包括：

1）銷售收入和變動成本與銷售量之間呈完全線性關(guān)系。2）固定成本保持不變。3）單一產(chǎn)品或者品種結(jié)構(gòu)保持不變。4）能夠準(zhǔn)確地區(qū)分為變動成本和固定成本。

【例3-9】李智正考慮要不要自己開辦一家企業(yè)，生產(chǎn)其發(fā)明的一種會唱歌的電子燈。該電子燈生產(chǎn)所需要的零件，可以從多個供應(yīng)商處取得。經(jīng)過調(diào)查后,李智發(fā)現(xiàn)，預(yù)計銷售情況如下：售價為25元/盞時，銷量在600-900盞之間。售價為22元/盞時，銷量在900-1250盞之間。

每盞燈所需要的零件的成本價格為14元/個。但是，如果銷量達到1000件以上，采購零件時,供應(yīng)商可以對全部采購量給予5%的折扣。

當(dāng)燈組裝數(shù)量在750盞以下時，組裝成本為7400元/月，超過該數(shù)量，組裝成本將上升到8400元/月。

要求：對上述情況進行本量利分析，以確定李智的經(jīng)營能夠獲利的銷售量水平上。8-808-81第三章結(jié)束4-82第四章定價決策4-83學(xué)習(xí)目標(biāo)4-841、了解影響企業(yè)定價的因素以及企業(yè)可能采取的定價策略；2、理解自由競爭和壟斷條件下的定價決策；3、掌握成本加成定價法及其適用條件；4、了解目標(biāo)成本定價的原理和適用條件；5、了解產(chǎn)品在不同壽命周期的定價策略。學(xué)習(xí)目標(biāo)14-85了解影響企業(yè)定價的因素以及企業(yè)可能采取的定價策略定價的影響因素顧客的需求競爭對手的行動企業(yè)的成本波特五力模型中的五種競爭力量?【實務(wù)應(yīng)用1】白菜也能賣金價4-86學(xué)習(xí)目標(biāo)24-87理解自由競爭和壟斷條件下的定價決策一、產(chǎn)品的經(jīng)濟定價模型經(jīng)濟定價模型以經(jīng)濟學(xué)的供求關(guān)系理論為基礎(chǔ)，以企業(yè)利潤最大化為目標(biāo)來制訂價格。經(jīng)濟學(xué)的供求關(guān)系理論如圖所示：4-88二、完全自由競爭市場條件下的經(jīng)濟定價模型假設(shè)1：存在著大量的但規(guī)模很小的買方和賣方；假設(shè)2：出售同質(zhì)的產(chǎn)品假設(shè)3：根據(jù)邊際收入等于邊際成本來確定利潤最大化的產(chǎn)量4-89二、完全自由競爭市場條件下的經(jīng)濟定價模型4-90【例1】某生產(chǎn)者的價格、數(shù)量、成本和利潤之間的有關(guān)數(shù)據(jù)如下：價格銷售量總收入邊際收入總成本邊際成本總利潤P=7QTR=PQTCTP=TR-TC7535-27-8764273141177497343157856738418796374352071070750720711777601017712847751597139179520-4二、完全自由競爭市場條件下的經(jīng)濟定價模型完全競爭條件下的總收入、總成本和總利潤的關(guān)系4-91二、完全自由競爭市場條件下的經(jīng)濟定價模型完全自由競爭條件下的邊際收入和邊際成本的關(guān)系4-92三、不完全自由競爭市場條件下的經(jīng)濟定價模型4-93【例2】某生產(chǎn)者的價格、數(shù)量、成本和利潤之間的有關(guān)數(shù)據(jù)如下：價格需求量總收入邊際收入總成本邊際成本總利潤P=16-QQTR=PQTCTP=TR-TC115550270281066053142997633343298864138426796335071051155-56010-541248-77515-2731339-99520-56三、不完全自由競爭市場條件下的經(jīng)濟定價模型不完全競爭條件下的邊際收入與邊際成本的關(guān)系4-94三、不完全自由競爭市場條件下的經(jīng)濟定價模型不完全競爭條件下的總收入、總成本和總利潤的關(guān)系4-95四、經(jīng)濟定價模型評價4-96經(jīng)濟定價模型應(yīng)用比較有限，其主要障礙有幾點：經(jīng)濟定價模型要求企業(yè)預(yù)測其需求和邊際收入曲線經(jīng)濟定價模型假設(shè)需求只受到價格的影響經(jīng)濟定價模型必須取得準(zhǔn)確的邊際成本信息學(xué)習(xí)目標(biāo)34-97掌握成本加成定價法及其適用條件一、基于成本的長期定價模型4-981、成本加成法的基本原理

成本加成定價模型：即在成本基數(shù)的基礎(chǔ)上加上一個成本加成率，得出預(yù)計的售價

成本基數(shù)：可以是完全成本，也可以是變動成本。

成本加成率：由于基數(shù)的不同而存在一定的差異。一、基于成本的長期定價模型【例3】元大公司正在考慮對其標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品A進行定價。產(chǎn)品的預(yù)計單位成本資料：直接材料14直接人工10變動性制造費用8變動制造成本合計32固定性制造費用（320000/20000*1）16制造費用合計48變動性銷售和管理費用4固定性銷售和管理費用（60000/20000*2）3全部成本合計554-99一、基于成本的長期定價模型四種不同的成本基數(shù)，并且以此為基礎(chǔ)進行加成定價成本基數(shù)加成率成本加成定價式(1)變動制造成本32125%32*（1+125%）=72(2)變動成本36100%36*（1+100%）=72(3)完全制造成本4850%48*（1+50%）=72(4)全部成本5530.9%55*(1+30.9%)=724-100一、基于成本的長期定價模型4-1012、采用完全成本加成法的理由：長遠看，價格必須彌補企業(yè)的所有成本并保證一定的利潤完全成本加成法表明定價中包含了企業(yè)必須收回的全部成本和一定的利潤，容易為客戶所接受完全成本信息可以立即從企業(yè)的財務(wù)會計信息系統(tǒng)中取得，其信息取得成本低一、基于成本的長期定價模型4-1023、采用變動成本加成法的理由：使管理者關(guān)注貢獻毛益，以及銷售量、價格變化對利潤的影響不需要分配固定成本，避免了主觀分配導(dǎo)致的成本扭曲能夠提供一些決策所需要的相關(guān)信息一、基于成本的長期定價模型4-1034、成本加成率的確定不管企業(yè)采用何種基數(shù)進行定價，都必須確保加成率足以彌補企業(yè)的全部成本和并帶來一定的利潤。加成利潤一般是以公司確定的利潤目標(biāo)或期望的投資報酬率為依據(jù)計算的一、基于成本的長期定價模型4-1045、成本加成定價法的評價優(yōu)點：定價方式簡便易行；容易為顧客所接受；預(yù)測競爭對手的價格。缺點：忽視了需求量的影響；不能保證企業(yè)有利潤。二、基于成本的短期定價模型4-1051、邊際成本定價法的原理在企業(yè)現(xiàn)有生產(chǎn)的基礎(chǔ)上，進一步生產(chǎn)其他產(chǎn)品所確定的價格，不會使企業(yè)的利潤下降。此時對新增產(chǎn)品的定價，就是邊際價格或者最低價格。只要定價在邊際價格之上，就能給企業(yè)帶來增量利潤。二、基于成本的短期定價模型4-1062、邊際成本定價法的適用條件存在剩余生產(chǎn)能力市場需求發(fā)生變化競爭性定價【實務(wù)應(yīng)用2】燃油附加費增加背后的定價決策學(xué)習(xí)目標(biāo)44-107了解目標(biāo)成本定價的原理和適用條件基于市場的目標(biāo)成本定價模型4-1081、目標(biāo)成本法的原理：對于許多企業(yè)而言，價格是由市場決定。目標(biāo)成本法通過確定目標(biāo)成本來引導(dǎo)新產(chǎn)品的開發(fā)，從而使其能按預(yù)期的價格水平出售。目標(biāo)成本=目標(biāo)價格-目標(biāo)邊際利潤適用于非定制產(chǎn)品和銷量很大的產(chǎn)品的定價?；谑袌龅哪繕?biāo)成本定價模型4-1092、目標(biāo)成本法的基本步驟：確定顧客愿意接受的產(chǎn)品的目標(biāo)價格從目標(biāo)價格中扣減企業(yè)的目標(biāo)利潤以取得目標(biāo)成本按照預(yù)期設(shè)計規(guī)格和當(dāng)前的成本水平估計產(chǎn)品的預(yù)計成本計算預(yù)計成本和目標(biāo)成本之間的差異，并努力采取措施降低預(yù)計成本，使未來成本控制在目標(biāo)成本之下學(xué)習(xí)目標(biāo)54-110了解產(chǎn)品在不同壽命周期的定價策略企業(yè)的定價策略一、價格制訂者策略二、價格接受者策略三、差別定價策略四、壽命周期定價策略4-111一、價格制訂者策略4-112對于價格制訂者而言，成本是其定價的重要考慮因素短期定價決策：只考慮增量成本長期定價決策：考慮所有資源成本的收回二、價格接受者策略4-113對于價格接受者而言，價格由市場決定短期定價決策：考慮增量成本；邊際成本定價法。長期定價決策：實際上是考慮使企業(yè)利潤最大的產(chǎn)品組合；目標(biāo)成本定價法。三、差別定價策略4-114在不完全競爭的條件下，企業(yè)對市場具有一定的影響力。對于同樣的產(chǎn)品，根據(jù)市場或顧客的不同，而采用不同的定價，即差別定價策略。其主要形式有：按市場不同顧客群體差別定價按不同產(chǎn)品型號差別定價按不同地理位置的差別定價按消費或采購時間采取差別定價三、差別定價策略【例3】某企業(yè)同時為A、B和C三個顧客提供電子配件，有關(guān)數(shù)據(jù)如下：作業(yè)單位成本動因分配率處理定單300元/張訂單售后服務(wù)200元/次運輸10元/公里收款按收款額和占用時間計，年利率5%顧客ABC訂單數(shù)量（張）3005020售后服務(wù)次數(shù)2021運輸里程(公里/每次定貨)502030總運輸里程(萬公里)1.50.10.06平均收款時間(天)90103年銷售額(萬元)100100200年經(jīng)營利潤(萬元)*3030604-115三、差別定價策略按照作業(yè)成本計算法計算各個顧客的盈利能力如下：顧客ABC年銷售額(百萬元)100100200年經(jīng)營利潤(百萬元)*303060顧客服務(wù)成本訂單處理成本9(300*300/10000)1.50.6售后服務(wù)成本0.4(20*200/10000)0.040.02運輸成本15(1.5*10)10.6收款成本1.25(100*5%*90/360)0.140.08小計25.652.681.3利潤4.3527.3258.70銷售利潤率4.35%27.32%29.35%

4-116四、壽命周期定價策略4-1171、投放期存在著很大的不確定性撇油性策略和滲透性策略兩種2、成長期競爭加劇，目標(biāo)是獲取競爭優(yōu)勢競爭戰(zhàn)略不同則定價策略存在差異四、壽命周期定價策略4-1183、成熟期價格趨向穩(wěn)定，企業(yè)盡可能擴大競爭優(yōu)勢成本加成法4、衰退期顧客需求下降，主要目標(biāo)在于減少損失，盡快退出降價是企業(yè)的主要戰(zhàn)略本章小結(jié)企業(yè)定價決策的影響因素定價的基本方法企業(yè)定價策略的選擇4-119第五章短期經(jīng)營決策分析5-120學(xué)習(xí)目標(biāo)5-1211、了解短期決策的基本流程和定性分析在決策分析中的作用；2、掌握確定相關(guān)成本和收入的方法；3、掌握不同類型的短期經(jīng)營決策分析方法。學(xué)習(xí)目標(biāo)15-122了解短期決策的基本流程和定性分析在決策分析中的作用短期經(jīng)營決策概述5-1231、短期決策的基本流程明確要決策的問題指明判斷標(biāo)準(zhǔn)提出備選方案確定決策模型收集數(shù)據(jù)選擇方案短期經(jīng)營決策概述5-1242、決策對信息的要求相關(guān)——提供決策所直接聯(lián)系的信息準(zhǔn)確——與決策相關(guān)的信息必須準(zhǔn)確，否則可能沒有用及時——只有及時提供給管理者才能對決策起作用短期經(jīng)營決策概述5-1253、定性因素的考慮員工：企業(yè)內(nèi)部的主要利益關(guān)系人，許多決策都和員工息息相關(guān)顧客：產(chǎn)品的質(zhì)量的好壞，會影響顧客對企業(yè)的忠誠度及顧客的需求競爭對手：競爭對手的反應(yīng)是需要考慮的因素供應(yīng)商：要求與供應(yīng)商的長久合作關(guān)系政治壓力：注意決策結(jié)果對企業(yè)社會形象的影響學(xué)習(xí)目標(biāo)25-126掌握確定相關(guān)成本和收入的方法相關(guān)成本和效益的確定5-1271、相關(guān)成本的含義相關(guān)成本代表未來增量現(xiàn)金流量，具有以下特點：與未來相聯(lián)系在備選方案之間存在差異需要預(yù)測相關(guān)成本和效益的確定5-1282、相關(guān)成本的確定原材料相關(guān)成本的確定直接人工相關(guān)成本的確定機器設(shè)備使用成本的確定（1）原材料相關(guān)成本的確定5-129（2）直接人工相關(guān)成本的確定5-130直接人工成本主要為工資，存在著不同的支付方式：計件工資制——工資的變化直接和產(chǎn)量的變動相聯(lián)系計時工資制——產(chǎn)量變化不一定引起工資的線性變化；分情況確定相關(guān)成本（3）機器設(shè)備使用成本的確定5-131通常將制造費用分解為變動性制造費用和固定性制造費用兩部分。決策不影響到固定成本的變化，則固定性制造費用就可以不加考慮，而只考慮變動性制造費用的部分。在對特殊訂單定價時，企業(yè)可以采用邊際成本定價法。相關(guān)成本和效益的確定5-132【例1】某企業(yè)生產(chǎn)一種電子配件，單位生產(chǎn)成本如下表所示，單價為50元/件。企業(yè)目前產(chǎn)能已被充分利用?，F(xiàn)有一客戶希望該企業(yè)為其生產(chǎn)一種類似的電子配件1000件，生產(chǎn)工藝和工時要求與目前產(chǎn)品一致，但所使用的材料有所不同?？蛻舻挠唵涡枰玫牟牧瞎灿?8000元，接受定單需要工人加班1000小時，支付雙倍工資，并減少現(xiàn)有產(chǎn)品的產(chǎn)量500件。銷售經(jīng)理希望知道企業(yè)能夠給出的最低報價。直接材料30直接人工（2工時×2元/工時）4變動制造費用（2工時×2元/工時）4固定制造費用（2工時×4元/工時）8合計46相關(guān)成本和效益的確定接受該訂單的相關(guān)成本如下：所以，接受此訂單的最低報價為42元/件。直接材料28000直接人工加班工資（1000×2×2）4000減產(chǎn)的機會成本（50-30-4-4）×5006000變動制造費用2000×24000合計42000單位相關(guān)成本425-133學(xué)習(xí)目標(biāo)35-134掌握不同類型的短期經(jīng)營決策分析方法短期經(jīng)營決策分析一、停止生產(chǎn)線決策二、自制或外購決策三、半成品繼續(xù)加工決策四、資源限制條件下的決策5-135一、停止生產(chǎn)線決策【例2】某企業(yè)有三個生產(chǎn)部門，其20*4年的分部利潤表如表所示：項目產(chǎn)品合計ABC銷售收入200000180000150000530000變動成本140000108000120000368000貢獻毛益600007200030000162000固定成本其中：管理人員工資15000200002000055000行政管理費用*14000126001050037100稅前利潤（虧損）3100039400-500699005-136一、停止生產(chǎn)線決策5-137解析：（1）假設(shè)停產(chǎn)而轉(zhuǎn)移出來的生產(chǎn)能力不能用做他用則固定成本屬于非相關(guān)成本不會隨C產(chǎn)品的生產(chǎn)停止而減少，所以，停止生產(chǎn)C產(chǎn)品的相關(guān)收入將減少150000元，而相關(guān)成本也減少120000元，從而使貢獻毛益減少30000元。所以，停產(chǎn)不但不能使企業(yè)利潤增加，反倒減少了貢獻毛益，從而使利潤減少。一、停止生產(chǎn)線決策5-138解析：（2）假設(shè)停產(chǎn)C產(chǎn)品后，可將生產(chǎn)能力轉(zhuǎn)移到A和B產(chǎn)品的生產(chǎn)上去，使A產(chǎn)品的銷量增加30%，B產(chǎn)品的銷量增加20%?！虅t停產(chǎn)C產(chǎn)品，貢獻毛益將減少30000元。但：√A產(chǎn)品的貢獻毛益增加：200000×30%×30%=18000√B產(chǎn)品的貢獻毛益增加：180000×20%×40%=14400合計32400減：C產(chǎn)品的貢獻毛益減少：30000貢獻毛益增加2400二、自制或外購決策5-139【例3】汽車配件的外包決議資料：該部門每年能提供10000個A汽車配件，供應(yīng)商價格為30元/個，年生產(chǎn)成本和單位成本如下表所示。若外包，直接材料、人工和變動性制造費用不再發(fā)生，專屬固定性制造費用將減少到4000，而分攤的固定性制造費用則保持不變。要求分析：汽車配件部是否應(yīng)將生產(chǎn)A配件的業(yè)務(wù)外包？成本總額（10000件）單位成本直接材料15000015直接人工500005變動性制造費用500005專屬固定性制造費用500005分攤的固定性制造費用10000010合計40000040二、自制或外購決策5-140解析：假設(shè)企業(yè)存在剩余生產(chǎn)能力，由于外包而節(jié)約的生產(chǎn)能力沒有其他用途，則可計算相關(guān)成本如下：可件。自制的相關(guān)成本成本總額直接材料150000直接人工50000變動性制造費用50000專屬固定性制造費用10000合計260000外購相關(guān)成本300000自見制，零件企節(jié)業(yè)約不成本應(yīng)選擇外包，而應(yīng)當(dāng)4自0自00制0

零三、半成品繼續(xù)加工決策5-141【例4】美衣紡織廠的生產(chǎn)車間生產(chǎn)棉紗，可以立即對外出售，也可以進一步織成白布后再對外出售。每織100000米白布，需要棉紗90件。棉紗和白布的單位成本為：*車每月90件來分配，白布按每月100000米分配。棉紗單位（元/件）白布（元/100米）直接材料30051.3直接人工1208變動性制造費用1104固定性制造費用*405合計57068.3單間位的售固價定性制造費用由6棉20紗0紗和白布各分攤42%和75

8%，然后按照棉紗三、半成品繼續(xù)加工決策5-142解析：若繼續(xù)加工白布，則因此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)選擇進一步加工棉紗的決策。進一步加工追加的收入1000×75=75000進一步加工追加的成本1000×12=12000利潤的增加1000×63=63000放棄立即出售的機會成本90×620=55800進一步加工的增量利潤7200四、資源限制條件下的決策5-143【例5】某企業(yè)的生產(chǎn)A和B兩種產(chǎn)品，市場銷路極好，當(dāng)前的售價條件下，需求不受限制。相關(guān)資料如下表所示。A和B產(chǎn)品都需要使用同樣的機器，而企業(yè)擁有的機器工時是有限的，為了使企業(yè)利潤最大化，應(yīng)如何安排生產(chǎn)？A產(chǎn)品B產(chǎn)品單位產(chǎn)品消耗的機器小時（單位：小時）84單位變動成本（單位：元）3424單位售價（單位：元）7048四、資源限制條件下的決策5-144解析：將上述資料加以整理，可以得到下表的數(shù)據(jù)：所以，應(yīng)當(dāng)先安排生產(chǎn)B產(chǎn)品。A產(chǎn)品B產(chǎn)品單位售價7048單位變動成本3424單位貢獻毛益3624單位產(chǎn)品的機器工時消耗84單位機器工時的貢獻毛益4.56排序21四、資源限制條件下的決策5-145【例6】沿用例5中的數(shù)據(jù)，但假設(shè)A產(chǎn)品的市場需求為300件，B產(chǎn)品的市場需求為200件。企業(yè)每月能提供的機器工時為3000小時。為了使企業(yè)利潤最大化，應(yīng)如何安排生產(chǎn)？√如果生產(chǎn)訂單所要求的產(chǎn)量，需要機器工時：300×8+200×4=3200√資源存在著限制，應(yīng)當(dāng)先安排生產(chǎn)B產(chǎn)品√生產(chǎn)B產(chǎn)品200件，消耗機器工時：4×200=800（小時）√剩余機器工時：3000－800=2200（小時）√可安排A產(chǎn)品的生產(chǎn)：2200/8=275（件）√此時利潤最大，為：275×36+200×24=14700（元）。四、資源限制條件下的決策5-146基于約束理論與產(chǎn)出會計觀點的決策方法約束理論理論提出了在制造業(yè)經(jīng)營生產(chǎn)活動中定義和消除制約因素的一些規(guī)范化方法，以支持連續(xù)改進。TOC（約束理論）的五大核心步驟是：第一步，找出系統(tǒng)中存在哪些約束（瓶頸）第二步，尋找利用這些約束資源的辦法。第三步，根據(jù)第二步的決策安排計劃。第四步，想辦法使約束資源不再成為約束。第五步，資源約束消除后，回到步驟1，持續(xù)不斷地改善。四、資源限制條件下的決策5-147基于約束理論與產(chǎn)出會計觀點的決策方法應(yīng)用約束理論的原理，Galloway和Waldron（1988）提出了產(chǎn)出會計（throughput

Accounting)，這是適時生產(chǎn)環(huán)境下的成本與管理會計系統(tǒng)。采用產(chǎn)出比率（TAratio)作為安排約束資源的生產(chǎn)的依據(jù)。TOC與變動成本法對于變動成本的認識存在差異。本章小結(jié)短期決策的基本流程相關(guān)成本和收益的確定短期經(jīng)營決策的類型5-148第六章6-149長期投資決策分析學(xué)習(xí)目標(biāo)6-1501、了解長期投資決策的模型并掌握現(xiàn)金流量分析的方法；2、掌握長期投資經(jīng)濟評價的主要指標(biāo)，并了解其優(yōu)缺點和適用條件；3、了解長期投資方案的幾種主要類型及其評價方法；4、了解長期投資方案的風(fēng)險分析方法。學(xué)習(xí)目標(biāo)16-151了解長期投資決策的模型并掌握現(xiàn)金流量分析的方法一、長期投資決策的決策模型6-152二、現(xiàn)金流量的分析現(xiàn)金流量的含義項目的現(xiàn)金流量，指的是長期投資方案從籌建、設(shè)計、施工、正式投產(chǎn)使用直至報廢為止的整個期間形成的現(xiàn)金流入量與流出量，二者之間的差額，就是凈現(xiàn)金流量。6-153學(xué)習(xí)目標(biāo)26-154掌握長期投資經(jīng)濟評價的主要指標(biāo)，并了解其優(yōu)缺點和適用條件一、長期投資評價指標(biāo)6-155靜態(tài)指標(biāo)——投資利潤率、年平均利潤率、靜態(tài)投資回收期動態(tài)指標(biāo)——動態(tài)投資回收期、凈現(xiàn)值、凈現(xiàn)值率、內(nèi)部報酬率、外部收益率一、靜態(tài)指標(biāo)1、投資利潤率一般指的是項目建成投產(chǎn)后在一個正常的生產(chǎn)年份內(nèi)年利潤總額與項目總投資之比【例2】沿用例1的資料，該生產(chǎn)線各年的利潤均為15

600，總投資為200000，所以，投資利潤率=15600/200000=7.8%6-156一、靜態(tài)指標(biāo)2、年平均利潤率指一定的年平均投資額所取得的年平均利潤6-157一、靜態(tài)指標(biāo)【例3】沿用例1的資料，則項目各年的平均投資額計算見下表：年平均投年平均利潤率=15600/85000=18.35%年投資收回投資余額0170

000134000136

000234000102

00033400068

00043400034

000資5

額=3400006-158一、靜態(tài)指標(biāo)3、靜態(tài)投資回收期靜態(tài)回收期指項目投資的返本年限。即項目的預(yù)期現(xiàn)金流量的累計值等于其初始現(xiàn)金流出量所需要的時間，通常以年表示。6-159一、靜態(tài)指標(biāo)6-160【例4】沿用例1的數(shù)據(jù)，可得如下數(shù)據(jù)：項目投資回收期=5－1+（1600/103600）=4.02年。年份012345現(xiàn)金流量-20000049

60049

60049

60049

600103600累計現(xiàn)金流入-200000-150

400-100800-51

200-1600102

000一、動態(tài)指標(biāo)1、動態(tài)投資回收期考慮貨幣時間價值的項目投資的返本年限6-161一、動態(tài)指標(biāo)6-162【例5】沿用例1的數(shù)據(jù)，假設(shè)貼現(xiàn)率為10%，則：動態(tài)投資回收期=5－1+42763/64335=4.66年年份012345現(xiàn)金流量-20000049600496004960049600103600貼現(xiàn)系數(shù)10.90910.82650.75140.68310.621貼現(xiàn)現(xiàn)金流量-20000045091.3640994.437269.4433881.7664335.6累計現(xiàn)金流量-200000-154908.64-113914.24-76644.8-42763.0421572.56二、動態(tài)指標(biāo)2、凈現(xiàn)值凈現(xiàn)值（NPV）是按企業(yè)要求達到的最低收益率將項目各年凈現(xiàn)金流量貼現(xiàn)到零年的現(xiàn)值之和其中，i代表貼現(xiàn)率，t代表時間，CFt代表第t期的現(xiàn)金流量CF0代表項目的初始投資額6-163二、動態(tài)指標(biāo)3、凈現(xiàn)值率凈現(xiàn)值率是投資方案未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值與項目初始投資額的比，也稱為盈利指數(shù)（PI）例1中的投資項目的凈現(xiàn)值率(200000+21522.56)/200000=1.116-164二、動態(tài)指標(biāo)4、內(nèi)部報酬率內(nèi)部報酬率，也稱內(nèi)部收益率，指的是使投資方案在建設(shè)和生產(chǎn)經(jīng)營期限內(nèi)的各年現(xiàn)金流量的現(xiàn)值累計為零的貼現(xiàn)率。內(nèi)部報酬率的確定：6-165學(xué)習(xí)目標(biāo)36-166了解長期投資方案的幾種主要類型及其評價方法長期投資決策分析一、獨立投資方案的比較選優(yōu)二、互斥投資方案的比較選優(yōu)三、最優(yōu)組合投資方案的比較選優(yōu)四、長期投資項目的管理6-167一、獨立投資方案的比較選優(yōu)6-168不存在方案之間的對比和選優(yōu)問題最常用的評價指標(biāo)為凈現(xiàn)值和內(nèi)部報酬率采用凈現(xiàn)值和內(nèi)部收益率指標(biāo)所得出的結(jié)論是一致一、獨立投資方案的比較選優(yōu)6-169【例7】沿用例1的資料，假設(shè)該新建生產(chǎn)線與企業(yè)當(dāng)前生產(chǎn)無關(guān)，為資本擴張項目，企業(yè)在同類風(fēng)險的投資項目上所要求的最低收益率為10%。則該項目屬于獨立投資項目，其各種評價指標(biāo)的結(jié)果匯總?cè)缦卤恚悍椒椖拷Y(jié)果接受標(biāo)準(zhǔn)決策結(jié)果投資利潤率7.8%10%拒絕年平均投資利潤率18.35%10%接受靜態(tài)回收期4.025接受動態(tài)回收期4.665接受凈現(xiàn)值（NPV）21572.560接受凈現(xiàn)值率（PI）1.111接受內(nèi)部報酬率（IRR）13.69%10%接受外部收益率（ERR）12.28%10%接受二、互斥投資方案的比較選優(yōu)6-1701、相同壽命周期的項目的對比分析2、項目壽命周期不同的投資方案的比較選優(yōu)1、相同壽命周期的項目的對比分析【例8】凌云公司欲購買一套新的計算機系統(tǒng)，現(xiàn)存在兩套系統(tǒng)可供選擇。每種系統(tǒng)使用年限均為5年。CFO決定用12%的目標(biāo)收益率進行分析。與決策相關(guān)的數(shù)據(jù)如下：-171凌云公司購置計算機系統(tǒng)單位：元主機系統(tǒng)個人電腦系統(tǒng)（1）舊計算機殘值（第0年末）2500025000（2）新系統(tǒng)購置成本（第0年末）(400000)(300000)（3）軟件購置成本（第0年末）(40000)(75000)（4）系統(tǒng)更新成本（第3年末）(40000)(60000)（5）新系統(tǒng)的殘值（第5年末）(50000)(30000)營運成本（第1,2,3,4,5年末）（6）人事部(300000)(220000)（7）維修部(25000)(10000)（8）其他部門(10000)(5000)（9）數(shù)據(jù)聯(lián)絡(luò)服務(wù)（第1~5年末）(20000)(20000)

6（10）從分時客戶獲得的收入（第1~5年末）20000-0-1、相同壽命周期的項目的對比分析解析：（1）總成本法主機系統(tǒng)年度項目第n年現(xiàn)金流量折現(xiàn)系數(shù)

(r=12％)折現(xiàn)后的現(xiàn)金流量0（2）新系統(tǒng)購置成本(400000)1.000(400000)（3）軟件購置成本(40000)(40000)3（4）系統(tǒng)更新成本(40000)0.712(28480)5（5）新系統(tǒng)的殘值(50000)0.567(28350)1～5(6),(7),(8)營運成本(335000)3.605(1207675)（10）分時收入2000072100成本凈現(xiàn)值（1632405）個人電腦系統(tǒng)0（2）新系統(tǒng)購置成本(300000)1.000(300000)（3）軟件購置成本(75000)(75000)3（4）系統(tǒng)更新成本(60000)0.712(42720)5（5）新系統(tǒng)的殘值(30000)0.567(17010)1～5(6),(7),(8)營運成本(235000)3.605(847175)

6-1（10）分時收入00721、相同壽命周期的項目的對比分析3解析：（2）增量成本法在個人電腦基礎(chǔ)上主機系統(tǒng)的增量成本年度項目第n年現(xiàn)金流量折現(xiàn)系數(shù)

(r=12％)折現(xiàn)后的現(xiàn)金流量0（2）新系統(tǒng)購置成本(100000)1.000(100000)（3）軟件購置成本35000350003（4）系統(tǒng)更新成本200000.712142405（5）新系統(tǒng)的殘值（20000）0.567（11340）1～5(6),(7),(8)營運成本(100000)3.605(360500)（10）分時收入2000072100增量成本凈現(xiàn)值（350500）6-172、壽命期不同的投資方案的比較選優(yōu)6-174最小共同壽命周期分析年現(xiàn)金流量分析2、壽命期不同的投資方案的比較選優(yōu)6-175【例9】某公司打算購買一臺編織機，目前有兩種機器可供選擇。A機器的買價為200

000，預(yù)計使用年限為3年，年稅后現(xiàn)金流入為96

000，B機器的買價比較高，為

600

000，預(yù)計使用年限為6年，年稅后現(xiàn)金流入為150000。公司所要求的最低收益率為10%，公司只能從兩臺機器中選擇一臺。單獨計算A機器和B機器的凈現(xiàn)值，內(nèi)部報酬率如下：NPVA=96000（P/A,10%,3）-200000=238752－200000=38752，IRRA=20.71%NPVB=150000(P/A,10%,6)－600

000=653250－600000=53250，IRRB=12.98%√B機器不如Ａ機器2、壽命期不同的投資方案的比較選優(yōu)6-176年末凈現(xiàn)金流量AB0-200000-6000001960001500002960001500003-104000150000496000150000596000150000696000150000采用最小共同壽命周期分析，計算兩個項目在6年內(nèi)的現(xiàn)金流量如下表：重新計算項目的凈現(xiàn)值：NPVA`=96000（P/A，10%，6）－200000（P/F，10%，3）－200000=67830NPVB=53250√A機器優(yōu)于B機器。2、壽命期不同的投資方案的比較選優(yōu)6-177【例10】沿用例9的資料購買A機器的在壽命周期內(nèi)的凈現(xiàn)值為38738，則其年現(xiàn)金流量為：

38738/（P/A，10%，3）=38738/2.487=15576購買B機器在壽命周期內(nèi)的凈現(xiàn)值為53250，年現(xiàn)金流量為：

53250/（（P/A，10%，6）=53250/4.355=12227√因此應(yīng)該選擇購買A機器三、最優(yōu)組合投資方案的比較選優(yōu)6-178【例11】某公司將安排65萬的資金用于長期投資，目前面臨各投資機會的相關(guān)資料如下，該公司應(yīng)當(dāng)如何安排投資？投資方案初始投資額凈現(xiàn)值凈現(xiàn)值率內(nèi)部報酬率A30422.428%B35151.428571422%C10112.125%D10132.336%E15101.666666723%F2551.226%三、最優(yōu)組合投資方案的比較選優(yōu)解析：由于存在資金總量的限制，只能按照其盈利能力高低進行排序，從高自低選取投資項目，直到65萬的資金被用完為止，如下：6-179四、長期投資項目的管理6-180◆對項目建設(shè)期間的支出的控制◆建成投產(chǎn)后的經(jīng)營現(xiàn)金流入和流出的控制學(xué)習(xí)目標(biāo)46-181了解長期投資方案的風(fēng)險分析方法長期投資決策的風(fēng)險分析一、行為分析法二、風(fēng)險調(diào)整法三、實物期權(quán)法6-182一、行為分析法6-183敏感性分析法——衡量一個或者兩個主要變量的變化對一個項目的凈現(xiàn)值或者內(nèi)部報酬率產(chǎn)生的影響。情景分析法——管理者可能更關(guān)心各個變量共同變化時的可能影響。模擬分析法——按照既定的概率和分布，及其相關(guān)的現(xiàn)金流量來預(yù)測現(xiàn)金流量不確定的結(jié)果。一、行為分析法【例12】利里公司的包裝部門正考慮購買一臺包裝機，預(yù)計現(xiàn)金流量如表：企業(yè)要求的最低報酬率為10%，則項目的凈現(xiàn)值為：NPV=100000（P/A，10%，3）-200000=48700IRR=23.38%年份0123設(shè)備成本-200000現(xiàn)金流入（100000件，

@3）300000300000300000現(xiàn)金流出(變動成本)200000200000200000凈現(xiàn)金流量-2000001000001000001000006-184一、行為分析法6-185解析：通過敏感性分析，可以計算各個變量的臨界點及其變化率如下：√可見，最敏感的項目是產(chǎn)品的單位售價，其次是產(chǎn)品的變動成本和年銷售量。項目初始狀態(tài)NPV=0狀態(tài)變量變化百分比設(shè)備成本-200000-24870024.35%年銷售量1000008041819.58%單位售價32.806.7%變動成本22.2010%最低報酬率10%23.38%133.8%一、行為分析法【例13】沿用例12的資料，假設(shè)例中所列示的現(xiàn)金流量是最可能發(fā)生的，同時，企業(yè)還估計分別估計了悲觀情況和樂觀情況下的現(xiàn)金流量，如表下表：186年份0123悲觀情況設(shè)備成本-200000現(xiàn)金流入（50000件，@3）150000150000150000現(xiàn)金流出(變動成本)100000100000100000凈現(xiàn)金流量-200000500005000050000樂觀情況設(shè)備成本-200000現(xiàn)金流入（150000件，@3）450000450000450000現(xiàn)金流出(變動成本)300000300000300000凈現(xiàn)金流量-200000150000150000150000

6-一、行為分析法6-187解析：（1）NPV悲觀=50000(P/A，10%，3)-200000=-75650IRR悲觀=-13.11%（2）NPV樂觀=150000(P/A，10%，3)-200000=173050IRR樂觀=54.77%√據(jù)此，除了最可能發(fā)生情況下的凈現(xiàn)值和內(nèi)部報酬率外，還可分別計算出悲觀情況和樂觀情況下的凈現(xiàn)值及內(nèi)部報酬率。二、風(fēng)險調(diào)整法◆肯定當(dāng)量法√指某人在一定時點所要求的確定的現(xiàn)金額，該現(xiàn)金額與在同一時點預(yù)期收到的一個含風(fēng)險的金額無差別?！炭隙ó?dāng)量進行風(fēng)險調(diào)整的公式為：其中，αt代表肯定當(dāng)量系數(shù)(0<αt<1)，rf代表無風(fēng)險利率。◆風(fēng)險調(diào)整貼現(xiàn)率法√風(fēng)險調(diào)整貼現(xiàn)率法對使用的貼現(xiàn)率進行調(diào)整，并對預(yù)計的現(xiàn)金流量進行貼現(xiàn)√風(fēng)險調(diào)整貼現(xiàn)率的公式為：6-188三、實物期權(quán)法6-1891、實物期權(quán)的含義實物期權(quán)是指不確定性條件下，是與金融期權(quán)類似的實物資產(chǎn)投資的選擇權(quán)√不確定性條件下投資項目的價值表現(xiàn)為擴展的凈現(xiàn)值√擴展的凈現(xiàn)值=靜態(tài)的凈現(xiàn)值+實物期權(quán)的價值±競爭的影響三、實物期權(quán)法6-1902、實物期權(quán)的種類擴張（或緊縮）期權(quán)——有權(quán)在未來的時間內(nèi)增加（減少）項目的投資規(guī)模延遲的期權(quán)——有權(quán)推遲對項目的投資放棄的期權(quán)——有權(quán)放棄對項目的繼續(xù)投資增長期權(quán)——獲得初始的投資機會后，在未來時間內(nèi)，可以獲得一些新的投資機會。三、實物期權(quán)法3、實物期權(quán)的評價改變了人們對不確定性的認識將產(chǎn)品市場和交易機會聯(lián)系起來實物期權(quán)法的思維方法可以改變很多行業(yè)結(jié)構(gòu)實物期權(quán)的思維方法可以改善一般經(jīng)營決策主要適用于不確定性環(huán)境中含有管理選擇權(quán)的投資決策6-191本章小結(jié)長期投資的決策模型概述長期投資評價的幾種基本指標(biāo)及其優(yōu)缺點長期投資方案的幾種主要類型及其評價方法不同的投資項目風(fēng)險分析的方法6-192第七章管理控制系統(tǒng)8-193Copyright

?

2008

Prentice

Hall

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reserved學(xué)習(xí)目標(biāo)8-194Copyright

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reserved1、了解管理控制的含義及不同類型的控制；2、理解管理控制系統(tǒng)，正式和非正式管理控制系統(tǒng)的含義；3、了解管理會計控制系統(tǒng)的控制原理；4、掌握管理控制的原則。學(xué)習(xí)目標(biāo)18-195了解管理控制的含義及不同類型的控制控制8-196控制——指的是控制主體按照給定的條件和目標(biāo)，對控制客體施加影響的過程和行為。管理中的控制職能，是指管理主體為了達到一定的組織目標(biāo)，運用一定的控制機制和控制手段，對管理客體施加影響的過程?？刂频姆诸?-197

戰(zhàn)略控制——指監(jiān)督戰(zhàn)略實施進程，及時糾正偏差，確保戰(zhàn)略有效實施，使戰(zhàn)略實施結(jié)果符合預(yù)期戰(zhàn)略目標(biāo)的必要手段。

管理控制——指為執(zhí)行組織戰(zhàn)略，管理者向組織內(nèi)的其他成員施加影響的過程。

任務(wù)控制——是保證具體任務(wù)得到有效果和效率的執(zhí)行的過程?？刂频姆诸?-198另一種分類

行為控制——指直接對人們的具體活動進行控制，它基于直接的個人觀察。

人員和文化控制——人員控制幫助員工根據(jù)其天性來實現(xiàn)自我控制，以做好事情。文化控制則代表組織成員共同擁有的足以影響其行為的價值觀,社會道德觀念等。

產(chǎn)出（結(jié)果）控制——指對企業(yè)戰(zhàn)略活動結(jié)果的控制，如對質(zhì)量、成本和性能等指標(biāo)的控制。學(xué)習(xí)目標(biāo)28-199理解管理控制系統(tǒng)，正式和非正式管理控制系統(tǒng)的含義；正式和非正式的管理控制系統(tǒng)8-200管理控制系統(tǒng)指為實現(xiàn)管理控制而設(shè)計的互相關(guān)聯(lián)和彼此互相聯(lián)系的溝通的組織和機制。這些機制有助于信息的加工。正式管理控制系統(tǒng)包括：指導(dǎo)管理人員和員工行為的各種正式的規(guī)定、程序、業(yè)績指標(biāo)和獎勵計劃。其中又包括管理會計系統(tǒng)，人力資源系統(tǒng)、質(zhì)量管理系統(tǒng)、環(huán)境管理系統(tǒng)等。非正式管理控制系統(tǒng)包括：公司的共同價值觀、忠誠度以及公司內(nèi)部各種不成文的行為規(guī)范。正式和非正式管理控制系統(tǒng)的互補8-201正式控制系統(tǒng)與非正式控制系統(tǒng)是互為補充的。非正式系統(tǒng)幫助組織做出適應(yīng)性的反應(yīng)。不確定性增大時，管理當(dāng)局將更多地依賴非正式系統(tǒng)。例如，環(huán)境變化、競爭改變、技術(shù)變革等等，要求組織適應(yīng)性調(diào)整。管理者通過非正式系統(tǒng)而尋找替代方案，縮短渠道，依賴組織的期望和核心價值觀來引導(dǎo)行為。學(xué)習(xí)目標(biāo)38-202了解管理會計控制系統(tǒng)的控制原理管理會計控制系統(tǒng)管理控制過程8-203學(xué)習(xí)目標(biāo)48-204掌握管理控制的原則管理控制的原則8-205目標(biāo)一致性原則——即人們按照其個人利益采取的行動，同時也符合組織的最優(yōu)利益?？煽匦栽瓌t——即責(zé)任只能歸屬于能對其施加重大影響的責(zé)任中心的管理者。本章小結(jié)管理控制的含義及不同類型的控制正式和非正式管理控制系統(tǒng)的含義及互補管理會計控制系統(tǒng)的控制原理管理控制的原則8-206第八章戰(zhàn)略規(guī)劃與預(yù)算管理7-207學(xué)習(xí)目標(biāo)7-2081、了解戰(zhàn)略規(guī)劃的含義和作用；2、理解和掌握預(yù)算的含義與作用；3、掌握預(yù)算管理的流程；4、掌握預(yù)算控制的幾種手段；5、了解預(yù)算控制類型的選擇學(xué)習(xí)目標(biāo)17-209了解戰(zhàn)略規(guī)劃的含義和作用戰(zhàn)略規(guī)劃7-2101、戰(zhàn)略規(guī)劃的本質(zhì)戰(zhàn)略規(guī)劃，指的是一個組織決定其未來若干年內(nèi)將采取的方案，以及為每一個方案應(yīng)配備的資源的大致數(shù)額的過程。2、戰(zhàn)略規(guī)劃的信息需求編制戰(zhàn)略規(guī)劃時需要外部的，與企業(yè)目標(biāo)的制定等相聯(lián)系的信息，包括競爭對手、顧客、供應(yīng)商、技術(shù)、市場、乃至經(jīng)濟、法律政治因素等信息。戰(zhàn)略規(guī)劃7-2113、戰(zhàn)略規(guī)劃的作用和不足◆作用：提供制訂年度預(yù)算的框架發(fā)展管理人員技能促使管理者按戰(zhàn)略眼光進行思考使管理者就公司的戰(zhàn)略形成共識◆不足：可能忽視了戰(zhàn)略思維可能把戰(zhàn)略規(guī)劃編制工作托付給服務(wù)部門戰(zhàn)略規(guī)劃戰(zhàn)略規(guī)劃基本流程確立企業(yè)的使命和愿景SWOT分析差異分析

評估企業(yè)所擁有的資源必要時進行調(diào)整提出方案評估方案選擇方案戰(zhàn)略分析戰(zhàn)略實施戰(zhàn)略選擇4、戰(zhàn)略規(guī)劃的基本流程學(xué)習(xí)目標(biāo)27-213理解和掌握預(yù)算的含義與作用一、預(yù)算的本質(zhì)7-2141、預(yù)算的含義預(yù)算是以貨幣形式表現(xiàn)企業(yè)未來特定時期（通常是一年）的計劃，顯示了企業(yè)為了獲得預(yù)期利潤而期望其責(zé)任中心從事的活動，表明了該年的預(yù)期收入和費用情況，所以，也稱為利潤計劃。一、預(yù)算的本質(zhì)7-2152、預(yù)算與戰(zhàn)略規(guī)劃的區(qū)別戰(zhàn)略規(guī)劃關(guān)注的是跨越若干年度的活動，而預(yù)算只關(guān)注一個年度的活動；戰(zhàn)略規(guī)劃在預(yù)算之前編制，為預(yù)算提供框架。而預(yù)算則是戰(zhàn)略規(guī)劃的具體體現(xiàn)；戰(zhàn)略規(guī)劃的目標(biāo)在于對各種備選方案進行選擇，而不要探究詳細的數(shù)值，而預(yù)算則必須列出詳細的數(shù)值戰(zhàn)略規(guī)劃的重點是各種方案本身，而不是執(zhí)行方案的責(zé)任中心。預(yù)算則是將方案打亂，按責(zé)任中心來制訂，以此來影響責(zé)任中心管理人員的業(yè)績并在事后進行評價。一、預(yù)算的本質(zhì)3、預(yù)算的基本構(gòu)成7-216二、預(yù)算的作用7-217明確企業(yè)的目標(biāo)，是戰(zhàn)略規(guī)劃的具體體現(xiàn)協(xié)調(diào)各部門的日常工作控制企業(yè)的經(jīng)營活動評估經(jīng)營業(yè)績的基礎(chǔ)學(xué)習(xí)目標(biāo)37-218掌握預(yù)算管理的流程一、預(yù)算的組織管理7-2191、預(yù)