期貨基礎(chǔ)知識(shí)：期貨合約與期貨交易制度考點(diǎn)（題庫(kù)版）

期貨基礎(chǔ)知識(shí)：期貨合約與期貨交易制度考點(diǎn)（題庫(kù)版）1、多選

期轉(zhuǎn)現(xiàn)是國(guó)際期貨市場(chǎng)中長(zhǎng)期實(shí)行的交易方式。目前，我國(guó)（）已經(jīng)推出期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。A.大連商品交易所B.鄭州商品交易所C.上海期貨交易所D.中國(guó)金融期貨交易所（江南博哥）正確答案：A,B,C2、多選

計(jì)算機(jī)撮合成交的原則是（）。A.買賣申報(bào)以最大成交量為原則B.一般將買賣申報(bào)單以價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則進(jìn)行排序C.當(dāng)買入價(jià)大于、等于賣出價(jià)則自動(dòng)撮合成交，撮合成交價(jià)等于買入價(jià)（bp）、賣出價(jià)（sp）和前一成交價(jià)（cp）三者中居中的一個(gè)價(jià)格D.集合競(jìng)價(jià)采用最大成交量原則正確答案：B,C,D參考解析：國(guó)內(nèi)期貨交易所均采用計(jì)算機(jī)撮合成交方式。計(jì)算機(jī)交易系統(tǒng)一般將買賣申報(bào)單以價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則進(jìn)行排序。當(dāng)買入價(jià)大于、等于賣出價(jià)則自動(dòng)撮合成交，撮合成交價(jià)等于買入價(jià)、賣出價(jià)和前一成交價(jià)三者中居中的一個(gè)價(jià)格。集合競(jìng)價(jià)采用最大成交量原則，即以此價(jià)格成交能夠得到最大成交量。所以B、C、D選項(xiàng)正確。3、單選

我國(guó)《期貨交易管理?xiàng)l例》將原來(lái)的“每日結(jié)算制度”改為（）。A.“無(wú)負(fù)債結(jié)算制度”B.“當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度”C.“當(dāng)日結(jié)算制度”D.“次日結(jié)算制度”正確答案：B4、判斷題

實(shí)行持倉(cāng)限額制度的目的在于防范操縱市場(chǎng)價(jià)格的行為和防止期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)度集中于少數(shù)投資者。（）正確答案：對(duì)5、多選

下列期貨商品中，在大連商品交易所上市交易的有（）。A.黃大豆2號(hào)合約B.玉米合約C.優(yōu)質(zhì)強(qiáng)筋小麥合約D.棉花正確答案：A,B6、單選

如上海期貨交易所的銅0805合約在2008年2月21日的結(jié)算價(jià)格為67110元／噸，銅的每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為±4％，合約最小變動(dòng)價(jià)位為10元／噸，那么銅0805合約在2008年2月22日的報(bào)價(jià)范圍應(yīng)在（）。A.64425.6（元／噸）和69794.4元／噸之間（含兩數(shù)）B.63754.5（元／噸）和70465.5元／噸之間（含兩數(shù)）C.64430元／噸和69790元／噸之間（含兩數(shù)）D.63750（元／噸）和70470元／噸之間（含兩數(shù)）正確答案：C7、多選

我國(guó)期貨交易所的大戶報(bào)告制度的具體規(guī)定包括（）。A.交易所可根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況，制定并調(diào)整持倉(cāng)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)B.達(dá)到交易所報(bào)告界限的經(jīng)紀(jì)會(huì)員應(yīng)向交易所提供"經(jīng)紀(jì)會(huì)員大戶報(bào)告表"C.當(dāng)會(huì)員或投資者某品種持倉(cāng)合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所對(duì)其規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉(cāng)限量80%以上時(shí)，應(yīng)報(bào)告其資金、頭寸等情況D.會(huì)員和投資者的持倉(cāng)達(dá)到交易所報(bào)告界限的，會(huì)員和投資者應(yīng)主動(dòng)于下一交易日15：00前向交易所報(bào)告正確答案：A,B,C,D8、單選

（）是期貨交易所按成交合約金額的一定比例或按成交合約手?jǐn)?shù)收取的費(fèi)用。A.交割日期B.交割等級(jí)C.最小變動(dòng)價(jià)位D.交易手續(xù)費(fèi)正確答案：D參考解析：交易手續(xù)費(fèi)是期貨交易所按成交合約金額的一定比例或按成交合約手?jǐn)?shù)收取的費(fèi)用。9、判斷題

在期貨交易中，只有買方必須繳納一定的保證金，用于結(jié)算和保證履約。（）正確答案：錯(cuò)參考解析：在期貨交易中，實(shí)行保證金制度，即任何交易者必須按照其所買賣期貨合約價(jià)值的一定比例（通常為5%~10%）繳納資金，用于結(jié)算和保證履約。10、單選

當(dāng)交易價(jià)格達(dá)到漲跌停板規(guī)定幅度時(shí)，（）。A.超過(guò)該漲跌幅度的報(bào)價(jià)只能平倉(cāng)，不能開倉(cāng)B.當(dāng)天停止交易C.本節(jié)交易停止D.超過(guò)該漲跌幅度的報(bào)價(jià)視為無(wú)效，不能成交正確答案：D11、多選

下列屬于期貨合約標(biāo)的選擇需考慮的條件的是（）A.規(guī)格或質(zhì)量易于量化和評(píng)級(jí)B.價(jià)格波動(dòng)幅度大且頻繁C.供應(yīng)量較大，不易為少數(shù)人控制和壟斷D.期貨合約標(biāo)的的品種正確答案：A,B,C12、單選

為便于交易，每一期貨品種都有交易代碼。我國(guó)期貨市場(chǎng)中，陰極銅合約、鋁合約、小麥合約、豆粕合約的交易代碼分別為（）。A.FU、CU、AL、WTB.CU、AL、WT、MC.CU、AL、WT、FUD.CU、FU、WT、M正確答案：B13、判斷題

期貨公司在接受客戶開戶申請(qǐng)時(shí)，雙方須簽署《期貨經(jīng)紀(jì)合同》。個(gè)人客戶應(yīng)在該合同上簽字，單位客戶應(yīng)由法人代表或授權(quán)他人在該合同上簽字并加蓋公章。（）正確答案：對(duì)14、單選

下列能源期貨合約中，最為活躍的是（）。A.汽油B.取暖油C.原油D.天然氣正確答案：C15、單選

期貨合約的交易時(shí)間由（）規(guī)定，期貨交易者可自由選擇交易不同交割月份的期貨合約。A.期貨交易所B.交割倉(cāng)庫(kù)C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)D.國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)正確答案：A16、單選

期貨交易所并不直接向客戶收取保證金，只是向（）收取保證金。A.經(jīng)紀(jì)人B.會(huì)員C.結(jié)算公司D.大客戶正確答案：B17、單選

下列哪一種標(biāo)的物的規(guī)格或質(zhì)量難于進(jìn)行量化和評(píng)級(jí)（）A.小麥B.大豆C.鋁D.鋼鐵正確答案：D參考解析：期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化條款之一是交割等級(jí)，這要求標(biāo)的物的規(guī)格或質(zhì)量能夠進(jìn)行量化和評(píng)級(jí)，以便確定標(biāo)準(zhǔn)品，以及標(biāo)準(zhǔn)品和其他可替代品級(jí)之間的價(jià)格差距，這一點(diǎn)對(duì)金融工具和大宗初級(jí)產(chǎn)品如小麥、大豆、金屬等很容易做到，但對(duì)于工業(yè)制品等來(lái)說(shuō)則很難。鋼鐵屬于工業(yè)制成品，所以不易于作為期貨合約的標(biāo)的。18、判斷題

交易保證金比率越低，則價(jià)格波動(dòng)所引發(fā)的交易者的盈虧幅度也會(huì)越小，其中蘊(yùn)含的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)也就隨之降低。（）正確答案：錯(cuò)參考解析：當(dāng)日交易保證金=∑[當(dāng)日結(jié)算價(jià)×當(dāng)日交易結(jié)束后的持倉(cāng)總量×交易保證金比例]，交易保證金比率越小，保證金越少，客戶能動(dòng)用的資金越多，市場(chǎng)越活躍，所以價(jià)格波動(dòng)引發(fā)的交易者的盈虧幅度也會(huì)越大，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)越大。所以題目表述錯(cuò)誤。19、單選

20世紀(jì)70年代期貨市場(chǎng)有了突破性的發(fā)展，（）大量出現(xiàn)并逐漸占據(jù)了期貨市場(chǎng)的主導(dǎo)地位。A.農(nóng)產(chǎn)品期貨B.林產(chǎn)品期貨C.金融期貨D.能源期貨正確答案：C20、單選

保險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)性主要體現(xiàn)在保險(xiǎn)活動(dòng)的性質(zhì)、保障對(duì)象、保障手段和（）等方面。A.保障方式B.保障條件C.保障目的D.保障費(fèi)用正確答案：C21、多選

國(guó)際期貨市場(chǎng)上保證金制度實(shí)施的特點(diǎn)有（）A.對(duì)交易者保證金要求與其面臨的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)應(yīng)，風(fēng)險(xiǎn)越大，保證金越多B.交易所根據(jù)合約特點(diǎn)設(shè)定最低保證金標(biāo)準(zhǔn)，并可根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況等調(diào)節(jié)保證金水平C.保證金的收取是分級(jí)進(jìn)行的D.期貨交易者交納的保證金只能是資金正確答案：A,B,C22、多選

期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化的作用（）A.使期貨合約的連續(xù)買賣更加便利B.使之具有很強(qiáng)的市場(chǎng)流動(dòng)性C.簡(jiǎn)化了交易過(guò)程、降低了交易成本D.提高了交易效率正確答案：A,B,C,D23、判斷題

標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單是指由交易所統(tǒng)一制定的，經(jīng)交易所注冊(cè)后生效，可用于交割、轉(zhuǎn)讓、提貨、質(zhì)押等。（）正確答案：對(duì)24、判斷題

期貨公司在每日結(jié)算后向客戶發(fā)出交易結(jié)算單。交易結(jié)算單一般載明下列事項(xiàng)：賬號(hào)及戶名、成交日期、成交品種、合約月份、成交數(shù)量及價(jià)格、買入或者賣出、開倉(cāng)或者平倉(cāng)、當(dāng)日結(jié)算價(jià)、保證金占用額和保證金余額、交易手續(xù)費(fèi)及其他費(fèi)用。（）正確答案：對(duì)25、判斷題

在實(shí)物交割的具體實(shí)施中，買賣雙方并不是直接進(jìn)行實(shí)物商品的交收，而是交收代表商品所有權(quán)的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單，因此標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單在實(shí)物交割中扮演十分重要的角色。（）正確答案：對(duì)26、多選

下列屬于實(shí)物交割必不可少的環(huán)節(jié)的有（）。A.交易所對(duì)交割月份持倉(cāng)合約進(jìn)行交割配對(duì)B.買賣雙方通過(guò)交易所進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單與貨款交換C.買賣雙方通過(guò)期貨公司進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單與貨款交換D.增值稅發(fā)票流轉(zhuǎn)正確答案：A,B,D27、多選

期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化（）。A.提高了交易效率B.降低了交易成本C.極大地簡(jiǎn)化了交易成本D.使合約具有很強(qiáng)的市場(chǎng)流動(dòng)性正確答案：A,B,C,D28、單選

2006年年末，（）期貨在鄭州商品交易所上市。A.白糖B.豆油C.鋅D.PTA正確答案：D29、判斷題

指定交割倉(cāng)庫(kù)是指經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)審定注冊(cè)的履行期貨合約實(shí)物交割的地點(diǎn)。（）正確答案：錯(cuò)30、單選

我國(guó)期貨交易所的大戶報(bào)告制度規(guī)定，當(dāng)會(huì)員或投資者某品種持倉(cāng)合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所對(duì)其規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉(cāng)限量（）以上時(shí)，必須報(bào)告其資金、頭寸等情況。A.50%B.60%C.70%D.80%正確答案：D31、多選

鄭州商品交易所、大連商品交易所和上海期貨交易所在每日結(jié)算完成后，采用發(fā)放結(jié)算單據(jù)或電子傳輸?shù)确绞较驎?huì)員提供（）。A.會(huì)員當(dāng)日平倉(cāng)盈虧表B.會(huì)員當(dāng)日成交合約表C.會(huì)員當(dāng)日持倉(cāng)表D.會(huì)員資金結(jié)算表正確答案：A,B,C,D32、判斷題

實(shí)物交割要求以會(huì)員名義進(jìn)行。客戶的實(shí)物交割須由會(huì)員代理，并以會(huì)員名義在交易所進(jìn)行。（）正確答案：對(duì)33、單選

期貨交易者必須按照其買賣期貨合約價(jià)值的一定比例，通常為（）繳納保證金資金，用于結(jié)算和保證履約。A.1%～2%B.5%～15%C.10%～20%D.90%～100%正確答案：B參考解析：期貨交易實(shí)行保證金制度。在期貨交易中，期貨買方和賣方必須按照其所買賣期貨合約價(jià)值的一定比率（通常為5%~15%）繳納資金，用于結(jié)算和保證履約。保證金制度是期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要手段。所以B選項(xiàng)正確。34、判斷題

中國(guó)金融期貨交易所交易的期貨品種僅滬深300指數(shù)一種。（）正確答案：對(duì)35、多選

在出現(xiàn)（）情況時(shí)，交易所可以調(diào)整交易保證金比率，以提高會(huì)員或客戶的履約能力。A.對(duì)期貨合約上市運(yùn)行的不同階段規(guī)定不同的交易保證金比率B.當(dāng)出現(xiàn)漲跌停板的情況時(shí)，合約交易保證金比率相應(yīng)提高C.隨著合約持倉(cāng)量的增大，交易所將逐步提高該合約交易保證金比例D.交易出現(xiàn)異常情況時(shí)，交易所可按規(guī)定的程序調(diào)整交易保證金的比例正確答案：A,B,C,D36、判斷題

我國(guó)期貨市場(chǎng)秉承"公開、公平、公正"的原則，因此期貨公司會(huì)員、非期貨公司會(huì)員和一般客戶適用相同的持倉(cāng)限額及持倉(cāng)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)。（）正確答案：錯(cuò)37、判斷題

結(jié)算保證金和交易保證金都是未被占用的資金。（）正確答案：錯(cuò)38、判斷題

交易所可以根據(jù)不同期貨品種的具體情況，分別確定每一品種每一月份合約的限倉(cāng)數(shù)額。（）正確答案：對(duì)39、多選

下列符合我國(guó)漲跌停板制度相關(guān)規(guī)定的是（）。A.新上市的期貨品種和期貨合約，其漲跌停板幅度一般為合約規(guī)定漲跌停板幅度的2～3倍B.在某一期貨合約的交易過(guò)程中，當(dāng)合約價(jià)格同方向連續(xù)漲跌停板、遇國(guó)家法定長(zhǎng)假，或交易所認(rèn)為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)明顯變化時(shí)，交易所可以根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整其漲跌停板幅度C.對(duì)同時(shí)適用交易所規(guī)定的兩種或兩種以上漲跌停板情形的，其漲跌停板按照規(guī)定漲跌停板中的最高值確定D.在某合約連續(xù)出現(xiàn)漲跌停板單邊無(wú)連續(xù)報(bào)價(jià)時(shí)，實(shí)行強(qiáng)制減倉(cāng)正確答案：A,B,C,D40、多選

關(guān)于我國(guó)期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的來(lái)源，下列表述中，正確的有（）。A.從會(huì)員交納的保證金中按1%的比例提取B.從投資者交納的保證金中按1%的比例提取C.交易所按向會(huì)員收取交易手續(xù)費(fèi)收入（含向會(huì)員優(yōu)惠減收部分）20%的比例，從管理費(fèi)用中提取D.符合國(guó)家財(cái)政政策規(guī)定的其他收入正確答案：C,D41、單選

滾動(dòng)交割結(jié)算價(jià)為（）的結(jié)算價(jià)。A.最后交割日B.期貨合約配對(duì)日C.交割月內(nèi)的所有交易日D.最后交易日正確答案：B42、單選

我國(guó)《期貨交易管理?xiàng)l例》規(guī)定，期貨交易所實(shí)行當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度，期貨交易所應(yīng)當(dāng)在（）及時(shí)將結(jié)算結(jié)果通知會(huì)員。A.當(dāng)日B.次日C.3日內(nèi)D.一周內(nèi)正確答案：A43、單選

當(dāng)商品期貨交割時(shí)，交割商品由（）負(fù)責(zé)運(yùn)送至指定交割倉(cāng)庫(kù)。A.交割倉(cāng)庫(kù)B.期貨公司C.貨物賣方D.貨物買方正確答案：C44、判斷題

一節(jié)一價(jià)制是指把每個(gè)交易日分為若干節(jié)，每節(jié)只有一個(gè)價(jià)格的制度。每節(jié)交易由賣方最先叫價(jià)，所有場(chǎng)內(nèi)經(jīng)紀(jì)人根據(jù)其叫價(jià)申報(bào)交易數(shù)量，直至在某一價(jià)格上買賣雙方的交易數(shù)量相等時(shí)為止。（）正確答案：錯(cuò)參考解析：一節(jié)一價(jià)制是指把每個(gè)交易日分為若干節(jié)，每節(jié)只有一個(gè)價(jià)格的制度。每節(jié)交易由主持人最先叫價(jià)，所有場(chǎng)內(nèi)經(jīng)紀(jì)人根據(jù)其叫價(jià)申報(bào)買賣數(shù)量，直至在某一價(jià)格上買賣雙方的交易數(shù)量相等時(shí)為止。45、多選

下列關(guān)于交易代碼表述正確的是（）A.滬深300指數(shù)期貨--IFB.鄭州商品交易所白糖期貨--YC.大連商品交易所豆油期貨--SRD.上海期貨交易所銅期貨--CU正確答案：A,D46、判斷題

標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單注銷是指標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單所有人提貨或者申請(qǐng)將其標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單轉(zhuǎn)化為一般現(xiàn)貨提單，由指定交割倉(cāng)庫(kù)辦理標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單退出流通的過(guò)程。標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單持有人注銷標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單，須通過(guò)會(huì)員進(jìn)行。（）正確答案：對(duì)47、判斷題

連續(xù)競(jìng)價(jià)制又稱為靜盤交易，是指在交易所交易池內(nèi)由交易者面對(duì)面地公開喊價(jià)，表達(dá)各自買進(jìn)或賣出合約的要求。（）正確答案：錯(cuò)48、判斷題

一般而言，較大的最小變動(dòng)價(jià)位有利于市場(chǎng)流動(dòng)性的增加。（）正確答案：錯(cuò)49、單選

隨著合約持倉(cāng)量的增大，交易所將逐步（）該合約交易保證金比例。A.先提高后降低B.降低C.先降低后提高D.提高正確答案：D參考解析：隨著合約持倉(cāng)量的增大，交易所將逐步提高該合約交易保證金比例。一般來(lái)說(shuō)，隨著合約持倉(cāng)量增加，尤其是持倉(cāng)合約所代表的期貨商品的數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)相關(guān)商品現(xiàn)貨數(shù)量時(shí)，往往表明期貨市場(chǎng)投機(jī)交易過(guò)多，蘊(yùn)涵較大的風(fēng)險(xiǎn)。所以D選項(xiàng)正確。50、判斷題

在期貨交易中，每次報(bào)價(jià)必須是其合約規(guī)定的最小變動(dòng)價(jià)位的整數(shù)倍。（）正確答案：對(duì)51、多選

在期貨交易所計(jì)算機(jī)交易系統(tǒng)中，當(dāng)買入價(jià)大于、等于賣出價(jià)時(shí)自動(dòng)撮合成交，其成交價(jià)可能為（）中的一個(gè)。A.當(dāng)日結(jié)算價(jià)B.買入價(jià)C.賣出價(jià)D.前一成交價(jià)正確答案：B,C,D52、單選

在我國(guó)的交易所中，（）的期貨產(chǎn)品采用的是現(xiàn)金交割方式。A.大連商品交易所B.鄭州商品交易所C.上海期貨交易所D.中國(guó)金融期貨交易所正確答案：D53、判斷題

大連商品交易所的所有品種以及鄭州商品交易所的小麥期貨均可采取滾動(dòng)交割方式。（）正確答案：錯(cuò)參考解析：大連商品交易所對(duì)黃大豆1號(hào)、黃大豆2號(hào)、豆粕、豆油、玉米合約采用滾動(dòng)交割方式，對(duì)棕櫚油和線型低密度聚乙烯合約采用集中交割方式。54、判斷題

客戶進(jìn)行期貨交易可能涉及：開戶、下單、競(jìng)價(jià)、結(jié)算、交割環(huán)節(jié)。由于在期貨交易的實(shí)際操作中，大多數(shù)期貨交易都是通過(guò)對(duì)沖平倉(cāng)的方式了結(jié)履約責(zé)任，進(jìn)入交割環(huán)節(jié)的比重非常小，所以交割環(huán)節(jié)并不是交易流程中的必經(jīng)環(huán)節(jié)。（）正確答案：對(duì)55、判斷題

期貨交易制度主要包括：保證金制度、當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度、漲跌停板制度、熔斷制度、持倉(cāng)限額制度、大戶報(bào)告制度、強(qiáng)行平倉(cāng)制度、強(qiáng)制減倉(cāng)制度、套期保值審批制度、交割制度、結(jié)算擔(dān)保金制度、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度、風(fēng)險(xiǎn)警示制度、信息披露制度。（）正確答案：對(duì)參考解析：為了維護(hù)期貨交易的"公開、公平、公正"原則與期貨市場(chǎng)的高效運(yùn)行，對(duì)期貨市場(chǎng)實(shí)施有效的風(fēng)險(xiǎn)管理，期貨交易所制定了相關(guān)制度與規(guī)則，主要包括保證金制度、當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度、漲跌停板制度、熔斷制度、持倉(cāng)限額制度、大戶報(bào)告制度、強(qiáng)行平倉(cāng)制度、強(qiáng)制減倉(cāng)制度、套期保值審批制度，交割制度、結(jié)算擔(dān)保金制度、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度、風(fēng)險(xiǎn)警示制度、信息披露制度。所以題目表述正確。56、判斷題

手續(xù)費(fèi)、稅金等各項(xiàng)費(fèi)用不得從會(huì)員的結(jié)算準(zhǔn)備金中直接扣劃。（）正確答案：錯(cuò)57、判斷題

客戶既未對(duì)交易結(jié)算單記載事項(xiàng)確認(rèn)，也未提出異議的，視為對(duì)交易結(jié)算單的確認(rèn)。（）正確答案：對(duì)58、判斷題

客戶的實(shí)物交割須由客戶直接向交易所申請(qǐng)，并以自己的名義在交易所進(jìn)行。（）正確答案：錯(cuò)參考解析：客戶的實(shí)物交割必須由會(huì)員代理，并以會(huì)員的名義在交易所進(jìn)行。59、多選

期貨交易中，計(jì)算機(jī)撮合成交的原則有（）。A.時(shí)間優(yōu)先原則B.平均價(jià)原則C.價(jià)格優(yōu)先原則D.最大成交量原則正確答案：A,C60、單選

利率期貨最早是在（）年被推出的。A.1974B.1975C.1976D.1977正確答案：B61、單選

期貨合約的交易時(shí)間由（）規(guī)定，交易者只能在規(guī)定的交易時(shí)間內(nèi)進(jìn)行交易。A.期貨交易所B.交割倉(cāng)庫(kù)C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)D.國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)正確答案：A參考解析：期貨合約的交易時(shí)間由期貨交易所統(tǒng)一規(guī)定。交易者只能在規(guī)定的交易時(shí)間內(nèi)進(jìn)行交易。期貨交易所一般每周營(yíng)業(yè)5天，周六、周日及國(guó)家法定節(jié)、假日休息。所以A選項(xiàng)正確。62、判斷題

在開盤價(jià)集合競(jìng)價(jià)中，高于開盤價(jià)的買入申報(bào)將全部成交，低于開盤價(jià)的賣出申報(bào)也將全部成交。開盤集合競(jìng)價(jià)中的未成交申報(bào)單自動(dòng)參與開市后連續(xù)競(jìng)價(jià)交易。（）正確答案：對(duì)63、判斷題

交貨人用期貨交易所認(rèn)可的替代品替代標(biāo)準(zhǔn)品進(jìn)行實(shí)物交割時(shí)，收貨人有權(quán)拒收。（）正確答案：錯(cuò)參考解析：一般來(lái)說(shuō)，為了保證期貨交易順利進(jìn)行，許多期貨交易所都允許在實(shí)物交割時(shí)，實(shí)際交割的標(biāo)的物的質(zhì)量等級(jí)與期貨合約規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)交割等級(jí)有所差別，即允許用與標(biāo)準(zhǔn)品有一定等級(jí)差別的商品代替交割品。期貨交易所統(tǒng)一規(guī)定替代品的質(zhì)量等級(jí)和品種。交貨人用期貨交易所認(rèn)可的替代品代替標(biāo)準(zhǔn)品進(jìn)行實(shí)物交割時(shí)，收貨人不能拒收。64、判斷題

為了保證期貨交易的順利進(jìn)行，許多期貨交易所都允許在實(shí)物交割時(shí)，實(shí)際交割的標(biāo)的物的質(zhì)量等級(jí)與期貨合約規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)交割等級(jí)有所差別，即允許使用與標(biāo)準(zhǔn)品有一定等級(jí)差別的商品做替代交割品。（）正確答案：對(duì)參考解析：為了保證期貨交易的順利進(jìn)行，許多期貨交易所都允許在實(shí)物交割時(shí)，實(shí)際交割的標(biāo)的物的質(zhì)量等級(jí)與期貨合約規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)交割等級(jí)有所差別，即允許使用與標(biāo)準(zhǔn)品有一定等級(jí)差別的商品做替代交割品。65、單選

大連商品交易所豆粕期貨合約的交易保證金為合約價(jià)值的（）。A.3%B.4%C.5%D.8%正確答案：C66、判斷題

當(dāng)會(huì)員、客戶出現(xiàn)因違規(guī)受到交易所強(qiáng)行平倉(cāng)處罰的情況時(shí)，交易所應(yīng)對(duì)其實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng)。（）正確答案：對(duì)67、單選

某日，銅合約的收盤價(jià)是17210元／噸，結(jié)算價(jià)為17240元／噸，該合約的每日最大波動(dòng)幅度為3%，最小變動(dòng)價(jià)位為10元／噸，則該期貨合約下一個(gè)交易日漲停價(jià)格是____元／噸，跌停價(jià)格是元／噸。（）A.16757；16520B.17760；16720C.17822；17050D.18020；17560正確答案：B參考解析：銅合約每日價(jià)格最大波動(dòng)限制是不超過(guò)上一交易日結(jié)算價(jià)的±3%，最小變動(dòng)價(jià)位為10元／噸，因此下一交易日漲跌停板價(jià)格=17240+17240×3%≈17240+520（元／噸），即漲停價(jià)格=17240+520=17760（元／噸）；跌停價(jià)格=17240-520=16720（元／噸）。68、判斷題

一般來(lái)說(shuō)，某種商品的市場(chǎng)規(guī)模較大，交易者的資金規(guī)模較大，期貨交易所中愿意參與該商品期貨交易的會(huì)員單位較多，則該合約的交易單位就可以設(shè)計(jì)得小一些；反之則大一些。（）正確答案：錯(cuò)69、多選

期貨公司在每日結(jié)算后向客戶發(fā)出交易結(jié)算單。交易結(jié)算單一般載明的事項(xiàng)包括（）。A.賬號(hào)及戶名、成交日期、成交品種、合約月份B.成交數(shù)量及價(jià)格、買入或者賣出、開倉(cāng)或者平倉(cāng)C.當(dāng)日結(jié)算價(jià)、保證金占用額和保證金余額D.交易手續(xù)費(fèi)及其他費(fèi)用、稅款等需要載明的事項(xiàng)正確答案：A,B,C,D70、單選

客戶向經(jīng)紀(jì)人下達(dá)兩個(gè)指令，一個(gè)指令執(zhí)行后，另一個(gè)指令則自動(dòng)撤銷，那么這種指令被稱作（）。A.市場(chǎng)指令B.取消指令C.雙向指令D.止損指令正確答案：C71、單選

3月1日，某經(jīng)銷商以1200元/噸價(jià)格買入1000噸小麥。為了避免小麥價(jià)格下跌造成存貨貶值，決定在鄭州商品交易所進(jìn)行小麥期貨套期保值交易。該經(jīng)銷商以1240元/噸價(jià)格賣出100手5月份小麥期貨合約。5月1日，小麥價(jià)格下跌，他在現(xiàn)貨市場(chǎng)上以1110元/噸的價(jià)格將1000噸小麥出售，同時(shí)在期貨市場(chǎng)上以1130元/噸將100手5月份小麥期貨合約平倉(cāng)。該套期保值交易的結(jié)果為（）元/噸。A.凈盈利20B.凈虧損20C.凈虧損40D.凈盈利40正確答案：A參考解析：期貨市場(chǎng)盈利：1240-1130=110（元/噸）；現(xiàn)貨市場(chǎng)虧損：1200-1110=90（元/噸）；相抵后凈盈利=110-90=20（元/噸）。72、判斷題

下單是指客戶在每筆交易前向交易所下達(dá)交易指令，說(shuō)明擬買賣合約的種類、數(shù)量、價(jià)格等的行為。（）正確答案：錯(cuò)參考解析：下單是指客戶在每筆交易前向期貨公司業(yè)務(wù)人員下達(dá)交易指令，說(shuō)明擬買賣合約的種類、數(shù)量、價(jià)格等的行為。73、判斷題

因信息經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)或公眾媒體轉(zhuǎn)發(fā)即時(shí)交易行情信息發(fā)生故障，影響會(huì)員或客戶正常的，交易所不承擔(dān)責(zé)任。（）正確答案：對(duì)74、單選

某客戶開倉(cāng)買入大豆期貨合約20手，成交價(jià)格為2020元／噸，當(dāng)天平倉(cāng)10手合約，成交價(jià)格為2040元／噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格為2010元／噸，交易保證金比例為5%，則該客戶當(dāng)日平倉(cāng)盈虧是（）元，持倉(cāng)盈虧是（）元。A.-2000；1000B.-1000；2000C.1000；2000D.2000；1000正確答案：D75、單選

因受價(jià)格漲跌停板等因素制約而無(wú)法在規(guī)定時(shí)限內(nèi)完成全部強(qiáng)行平倉(cāng)的，其剩余頭寸（）。A.作交割處理B.無(wú)需繼續(xù)平倉(cāng)C.順延至下一交易日繼續(xù)平倉(cāng)D.按當(dāng)日漲跌停板價(jià)格續(xù)時(shí)交易進(jìn)行平倉(cāng)正確答案：C76、多選

當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格達(dá)到客戶預(yù)先設(shè)定的觸發(fā)價(jià)格時(shí)，止損指令即變?yōu)椋ǎ?。A.市價(jià)指令B.限時(shí)指令C.限價(jià)指令D.取消指令正確答案：A,C77、單選

集合競(jìng)價(jià)采用的原則是（）。A.價(jià)格優(yōu)先原則B.平均價(jià)原則C.時(shí)間優(yōu)先原則D.最大成交量原則正確答案：D78、判斷題

“標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單持有憑證”是交易所會(huì)員向客戶開具的代表標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單所有權(quán)的有效憑證，是在交易所辦理標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單交割、交易、轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押、注銷的憑證，受法律保護(hù)。（）正確答案：錯(cuò)79、多選

下列關(guān)于期貨合約條款設(shè)計(jì)內(nèi)容的表述正確的是（）。A.合約名稱需注明該合約的品種名稱及其上市交易所名稱B.期貨價(jià)格乘以交易單位等于一手期貨合約的價(jià)值C.每次報(bào)價(jià)必須是其合約規(guī)定的最小變動(dòng)價(jià)位的整數(shù)倍D.期貨合約的交易時(shí)間是固定的正確答案：A,B,C,D80、單選

持倉(cāng)限額通常只針對(duì)（），一些頭寸可以向交易所申請(qǐng)豁免。A.風(fēng)險(xiǎn)管理頭寸B.套利頭寸C.一般投機(jī)頭寸D.套期保值頭寸正確答案：C81、多選

當(dāng)某合約按結(jié)算價(jià)計(jì)算的價(jià)格變化，連續(xù)若干個(gè)交易日的累積漲跌幅達(dá)到一定程度時(shí)，交易所有權(quán)根據(jù)市場(chǎng)情況，采取（）等措施。A.限期平倉(cāng)B.強(qiáng)行平倉(cāng)C.暫停部分會(huì)員或全部會(huì)員開新倉(cāng)D.調(diào)整漲跌停板幅度正確答案：A,B,C,D82、多選

標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單在交易所是進(jìn)行實(shí)物交割的，其流轉(zhuǎn)程序包括（）。A.賣方客戶背書后交賣方經(jīng)紀(jì)會(huì)員B.賣方會(huì)員背書后交至交易所C.交易所蓋章后交買方會(huì)員D.買方經(jīng)紀(jì)會(huì)員背書后交買方客戶正確答案：A,B,C,D83、判斷題

階梯價(jià)格指令是指按指定的價(jià)格間隔，逐步購(gòu)買或出售指定數(shù)量期貨合約的指令。買入時(shí)采取階梯式遞增價(jià)位的方式，而賣出時(shí)采取階梯式遞減價(jià)位的方式。（）正確答案：錯(cuò)84、單選

大多數(shù)期貨交易都是通過(guò)（）的方式了結(jié)履約責(zé)任。A.實(shí)物交割B.現(xiàn)金交割C.期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨D.對(duì)沖平倉(cāng)正確答案：D參考解析：由于在期貨交易的實(shí)際操作中，大多數(shù)期貨交易都是通過(guò)對(duì)沖平倉(cāng)的方式了結(jié)履約責(zé)任，進(jìn)入交割環(huán)節(jié)的比重非常小，所以交割環(huán)節(jié)并不是交易流程中的必經(jīng)環(huán)節(jié)。85、判斷題

中國(guó)金融期貨交易所的股指期貨交割結(jié)算價(jià)為最后交易日標(biāo)的指數(shù)最后2小時(shí)的算術(shù)平均價(jià)。（）正確答案：對(duì)86、判斷題

連續(xù)競(jìng)價(jià)制屬于傳統(tǒng)的競(jìng)價(jià)方式，歐美市場(chǎng)較少使用。（）正確答案：錯(cuò)87、多選

下列關(guān)于標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單在交易所進(jìn)行實(shí)物交割中的流轉(zhuǎn)程序的說(shuō)法，正確的有（）。A.賣方投資者將標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單授權(quán)給賣方經(jīng)紀(jì)會(huì)員以辦理實(shí)物交割業(yè)務(wù)B.賣方投資者可以將標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單提交給交易所C.交易所將標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單分配給買方會(huì)員D.買方經(jīng)紀(jì)會(huì)員將標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單分配給買方投資者正確答案：A,C,D參考解析：B項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單只能由賣方會(huì)員提交給交易所。88、判斷題

期貨合約價(jià)格的形成方式主要有一節(jié)一價(jià)制和連續(xù)競(jìng)價(jià)制。（）正確答案：錯(cuò)參考解析：期貨合約價(jià)格的形成方式主要有：公開喊價(jià)方式和計(jì)算機(jī)撮合成交兩種方式。公開喊價(jià)方式又可分為兩種形式：連續(xù)競(jìng)價(jià)制（動(dòng)盤）和一節(jié)一價(jià)制（靜盤）。89、判斷題

我國(guó)期貨交易所對(duì)套期保值及套利交易實(shí)行審批制度。（）正確答案：錯(cuò)參考解析：我國(guó)期貨交易所對(duì)套期保值交易實(shí)行審批制度。大連商品交易所、鄭州商品交易所和上海期貨交易所對(duì)套期保值的申請(qǐng)，按主體資格是否符合，套期保值品種、交易部位、買賣數(shù)量、套期保值時(shí)間與其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模、歷史經(jīng)營(yíng)狀況、資金等情況是否相當(dāng)進(jìn)