期貨基礎(chǔ)知識：期貨合約與期貨交易制度考試題庫（題庫版）

期貨基礎(chǔ)知識：期貨合約與期貨交易制度考試題庫（題庫版）1、單選

我國期貨交易所的大戶報(bào)告制度規(guī)定，當(dāng)會員或投資者某品種持倉合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所對其規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉限量（）以上時(shí)，必須報(bào)告其資金、頭寸等情況。A.（江南博哥）50%B.60%C.70%D.80%正確答案：D2、判斷題

市價(jià)指令的特點(diǎn)是成交速度快，一旦指令下達(dá)后不可更改或撤銷。（）正確答案：對3、單選

在小麥期貨市場，甲為買方，建倉價(jià)格為1600元／噸，乙為賣方，建倉價(jià)格為1800元／噸。小麥搬運(yùn)、儲存、利息等交割成本為60元／噸，雙方商定的平倉價(jià)為1740元／噸，商定的交收小麥價(jià)格比平倉價(jià)低40元／噸，即1700元／噸。期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨后節(jié)約費(fèi)用總和是____元／噸，甲方節(jié)約了元／噸，乙方節(jié)約了元／噸。（）A.60；40；20B.60；50；25C.65；55；30D.70；60；40正確答案：A參考解析：①期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨節(jié)約費(fèi)用總和為60元／噸（小麥搬運(yùn)、儲存、利息等交割成本）；②期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨后，甲實(shí)際購入小麥價(jià)格1560元／噸=1700-（1740-1600）。如果雙方不進(jìn)行期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨而在期貨合約到期時(shí)交割，則甲實(shí)際購入小麥價(jià)格1600元／噸，所以甲方節(jié)約了40元／噸。③乙實(shí)際銷售小麥價(jià)格1760元／噸=1700+（1800-1740）。如果雙方不進(jìn)行期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨而在期貨合約到期時(shí)交割，則乙實(shí)際銷售小麥價(jià)格1800元／噸。乙實(shí)際銷售小麥價(jià)格也比建倉價(jià)格少40元／噸，但節(jié)約了交割和利息等費(fèi)用60元／噸，所以乙方節(jié)約了20元／噸。4、多選

我國期貨交易所的持倉限額制度限制（）。A.會員套期保值交易數(shù)量B.會員投機(jī)交易持倉數(shù)量C.客戶套期保值交易數(shù)量D.客戶投機(jī)交易持倉數(shù)量正確答案：B,D5、判斷題

交易所會員如對結(jié)算結(jié)果有異議，應(yīng)在第二天開市后30分鐘內(nèi)以書面形式通知交易所。（）正確答案：錯(cuò)6、單選

當(dāng)替代品的質(zhì)量等級高于標(biāo)準(zhǔn)交割等級時(shí)，交割價(jià)格要（）。A.貼水B.升水C.先貼水后升水D.隨市場行情適時(shí)調(diào)整正確答案：B7、判斷題

根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》的規(guī)定，期貨交易所不得限制實(shí)物交割總量。（）正確答案：對8、判斷題

最小變動價(jià)位的設(shè)置是為了保證市場有適度的流動性。（）正確答案：錯(cuò)9、判斷題

大戶報(bào)告制度是指當(dāng)交易所會員或客戶某品種某合約持倉達(dá)到交易所規(guī)定的持倉報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)的，會員或客戶應(yīng)向交易所報(bào)告。大戶報(bào)告制度是與持倉限額制度緊密相關(guān)的又一個(gè)防范大戶操縱市場價(jià)格、控制市場風(fēng)險(xiǎn)的制度。（）正確答案：對10、多選

我國以種植冬小麥為主。依據(jù)對溫度要求不同，小麥還可分為（）。A.軟麥B.硬麥C.白麥D.紅麥正確答案：A,B11、多選

標(biāo)準(zhǔn)倉單的生成通常需要經(jīng)過（）等環(huán)節(jié)。A.入庫預(yù)報(bào)B.商品入庫C.驗(yàn)收D.指定交割倉庫簽發(fā)和注冊正確答案：A,B,C,D12、單選

會員如對結(jié)算結(jié)果有異議，一般情況下，應(yīng)在（）以書面形式通知交易所。A.當(dāng)天B.第二天開市前30分鐘C.第二天開市后兩小時(shí)內(nèi)D.第二天收市前正確答案：B參考解析：會員如對結(jié)算結(jié)果有異議，應(yīng)在第二天開市前30分鐘以書面形式通知交易所。遇特殊情況，會員可在第二天開市后兩小時(shí)內(nèi)以書面形式通知交易所。如在規(guī)定時(shí)間內(nèi)會員沒有對結(jié)算數(shù)據(jù)提出異議，則視作會員已認(rèn)可結(jié)算數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性。13、單選

在期貨市場中，商品期貨通常采用（）。A.現(xiàn)金交割B.實(shí)物交割C.集中交割D.滾動交割正確答案：B14、判斷題

套利指令是指同時(shí)買入和賣出兩種或兩種以上期貨合約的指令。（）正確答案：對15、判斷題

我國期貨交割商品計(jì)價(jià)以交割結(jié)算價(jià)為基礎(chǔ)，再加上不同等級商品質(zhì)量升貼水，以及異地交割倉庫與基準(zhǔn)交割倉庫的升貼水。（）正確答案：對16、多選

下列關(guān)于結(jié)算擔(dān)保金制度的說法，正確的有（）。A.結(jié)算擔(dān)保金制度是指由結(jié)算會員依交易所規(guī)定繳存的，用于應(yīng)對結(jié)算會員違約風(fēng)險(xiǎn)的共同擔(dān)保資金B(yǎng).結(jié)算擔(dān)保金包括基礎(chǔ)結(jié)算擔(dān)保金和變動結(jié)算擔(dān)保金C.期貨交易所可以直接調(diào)整基礎(chǔ)結(jié)算擔(dān)保金的標(biāo)準(zhǔn)，調(diào)整后向監(jiān)管部門備案D.實(shí)行會員分級結(jié)算制度的期貨交易所以結(jié)算擔(dān)保金、期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金兩部分為會員承擔(dān)違約責(zé)任后，由此取得對違約會員的相應(yīng)追償權(quán)正確答案：A,B參考解析：C項(xiàng)，期貨交易所調(diào)整基礎(chǔ)結(jié)算擔(dān)保金的標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)在調(diào)整前報(bào)告中國證監(jiān)會；D項(xiàng)，會員在期貨交易中違約的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)違約責(zé)任。實(shí)行會員分級結(jié)算制度的期貨交易所應(yīng)當(dāng)以違約會員的自有資金、結(jié)算擔(dān)保金、期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金和期貨交易所自有資金承擔(dān)。17、多選

交易所對會員結(jié)算完成后，將向會員發(fā)放結(jié)算單據(jù)或電子傳輸當(dāng)日結(jié)算數(shù)據(jù)，包括（），期貨經(jīng)紀(jì)會員以此作為對客戶結(jié)算的依據(jù)。A.會員當(dāng)日平倉盈虧表B.會員當(dāng)日成交合約表C.會員當(dāng)日持倉表D.會員資金結(jié)算表正確答案：A,B,C,D18、判斷題

為了保證期貨交易順利進(jìn)行，期貨交易所不允許在實(shí)物交割時(shí)用替代品代替標(biāo)準(zhǔn)品進(jìn)行實(shí)物交割。（）正確答案：錯(cuò)19、多選

鄭州商品交易所采用的交易指令有（）。A.階梯價(jià)格指令B.市價(jià)指令C.套利指令D.限價(jià)指令正確答案：B,C,D20、單選

3月1日，某經(jīng)銷商以1200元/噸價(jià)格買入1000噸小麥。為了避免小麥價(jià)格下跌造成存貨貶值，決定在鄭州商品交易所進(jìn)行小麥期貨套期保值交易。該經(jīng)銷商以1240元/噸價(jià)格賣出100手5月份小麥期貨合約。5月1日，小麥價(jià)格下跌，他在現(xiàn)貨市場上以1110元/噸的價(jià)格將1000噸小麥出售，同時(shí)在期貨市場上以1130元/噸將100手5月份小麥期貨合約平倉。該套期保值交易的結(jié)果為（）元/噸。A.凈盈利20B.凈虧損20C.凈虧損40D.凈盈利40正確答案：A參考解析：期貨市場盈利：1240-1130=110（元/噸）；現(xiàn)貨市場虧損：1200-1110=90（元/噸）；相抵后凈盈利=110-90=20（元/噸）。21、多選

期貨交易所期貨交易信息主要包括（）。A.各種期貨交易數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)資料B.交易所發(fā)布的各種公告信息C.中國證監(jiān)會指定披露的其他相關(guān)信息D.在交易所期貨交易活動中產(chǎn)生的所有上市品種的期貨交易行情正確答案：A,B,C,D22、判斷題

交易過程中，當(dāng)某一合約持倉量達(dá)到某一級持倉總量時(shí)，新開倉合約按該級交易保證金標(biāo)準(zhǔn)收取。交易結(jié)束后，交易所對全部持倉收取與持倉總量相對應(yīng)的交易保證金。（）正確答案：對23、單選

當(dāng)交易價(jià)格達(dá)到漲跌停板規(guī)定幅度時(shí)，（）。A.超過該漲跌幅度的報(bào)價(jià)只能平倉，不能開倉B.當(dāng)天停止交易C.本節(jié)交易停止D.超過該漲跌幅度的報(bào)價(jià)視為無效，不能成交正確答案：D24、多選

商品期貨合約最小變動價(jià)位的確定，通常取決于該合約標(biāo)的物的（）A.種類B.性質(zhì)C.市場價(jià)格波動情況D.商業(yè)規(guī)范正確答案：A,B,C,D25、多選

下列屬于實(shí)物交割必不可少的環(huán)節(jié)的有（）。A.交易所對交割月份持倉合約進(jìn)行交割配對B.買賣雙方通過交易所進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)倉單與貨款交換C.買賣雙方通過期貨公司進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)倉單與貨款交換D.增值稅發(fā)票流轉(zhuǎn)正確答案：A,B,D26、單選

小麥?zhǔn)鞘澜缟献钪匾募Z食品種，按生長季節(jié)可分為（）。A.冬小麥和春小麥B.冬小麥和夏小麥C.夏小麥和秋小麥D.春小麥和秋小麥正確答案：A27、單選

關(guān)于期貨交易手續(xù)費(fèi)，下列說法不正確的是（）。A.交易手續(xù)費(fèi)是期貨交易所按成交合約金額的一定比例或按成交合約手?jǐn)?shù)收取的費(fèi)用B.不同的期貨交易所有不同的規(guī)定C.由中國證監(jiān)會統(tǒng)一規(guī)定D.交易手續(xù)費(fèi)過高，可起到抑制過度投資的作用正確答案：C28、多選

下列關(guān)于保證金制度，表述正確的有（）A.期貨買方和賣方必須按照其所買賣期貨合約價(jià)值的5%-15%繳納資金B(yǎng).保證金是用于結(jié)算和保證履約的C.保證金制度是市場風(fēng)險(xiǎn)管理的重要手段D.保證金收取是分級進(jìn)行的正確答案：A,B,C,D參考解析：ABC是保證金制度的概念，D是保證金制度的特點(diǎn)。29、判斷題

客戶既未對交易結(jié)算單記載事項(xiàng)確認(rèn)，也未提出異議的，視為對交易結(jié)算單的確認(rèn)。（）正確答案：對30、多選

鄭州商品交易所、大連商品交易所和上海期貨交易所對會員結(jié)算的內(nèi)容有（）。A.每一交易日交易結(jié)束后交易所對每一會員的盈虧、交易手續(xù)費(fèi)、交易保證金等款項(xiàng)進(jìn)行結(jié)算B.結(jié)算完成后，交易所采用發(fā)放結(jié)算單據(jù)或電子傳輸?shù)确绞较驎T提供當(dāng)日結(jié)算數(shù)據(jù)C.將會員資金的劃轉(zhuǎn)數(shù)據(jù)傳遞給有關(guān)結(jié)算銀行D.結(jié)算銀行對會員資金按當(dāng)日盈虧進(jìn)行劃轉(zhuǎn)正確答案：A,B,C,D31、判斷題

買賣雙方通過期貨公司進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)倉單與貨款交換。買方通過其會員期貨公司將貨款交給賣方，而賣方則通過其會員期貨公司將標(biāo)準(zhǔn)倉單交付給買方。（）正確答案：錯(cuò)參考解析：買賣雙方通過交易所進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)倉單與貨款交換。買方通過其會員期貨公司、交易所將貨款交給賣方，而賣方則通過其會員期貨公司、交易所將標(biāo)準(zhǔn)倉單交付給買方。32、多選

關(guān)于期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化的意義，下列描述中，正確的有（）。A.降低了交易成本B.使期貨市場具有很強(qiáng)的流動性C.因轉(zhuǎn)讓無須背書，便利了期貨合約的連續(xù)買賣D.極大地簡化了交易過程，便利了投機(jī)活動的進(jìn)行正確答案：A,B,C33、判斷題

交割商品計(jì)價(jià)就是交割結(jié)算價(jià)。（）正確答案：錯(cuò)34、多選

期貨交易所在指定交割倉庫時(shí)主要考慮的因素是（）A.指定交割倉庫所在地區(qū)的生產(chǎn)或消費(fèi)集中程度B.指定交割倉庫的儲存條件C.指定交割倉庫的運(yùn)輸條件D.指定交割倉庫的質(zhì)檢條件正確答案：A,B,C,D35、單選

套期保值交易頭寸實(shí)行（），其持倉（）。A.審批制受限制B.核準(zhǔn)制不受限制C.核準(zhǔn)制受限制D.審批制不受限制正確答案：D36、判斷題

在實(shí)物交割的具體實(shí)施中，買賣雙方并不是直接進(jìn)行實(shí)物商品的交收，而是交收代表商品所有權(quán)的標(biāo)準(zhǔn)倉單，因此標(biāo)準(zhǔn)倉單在實(shí)物交割中扮演十分重要的角色。（）正確答案：對37、判斷題

指定交割倉庫是指經(jīng)中國證監(jiān)會審定注冊的履行期貨合約實(shí)物交割的地點(diǎn)。（）正確答案：錯(cuò)38、單選

在期貨交易中，每次報(bào)價(jià)必須是其合約規(guī)定的（）。A.交易單位B.最大波動限制C.報(bào)價(jià)單位D.最小變動價(jià)位的整數(shù)倍正確答案：D39、單選

我國期貨交易每日價(jià)格最大漲跌幅度以（）為基準(zhǔn)確定。A.合約上一交易日的結(jié)算價(jià)格B.合約上一交易日的開盤價(jià)C.本日開盤價(jià)D.本日結(jié)算價(jià)正確答案：A40、判斷題

下單是指客戶在每筆交易前向期貨公司業(yè)務(wù)人員下達(dá)交易指令。交易指令的內(nèi)容一般包括：期貨交易的品種、交易方向、數(shù)量、月份、價(jià)格、日期及時(shí)間、期貨交易所名稱、客戶名稱、客戶編碼和賬戶、期貨公司和客戶簽名等。（）正確答案：對41、單選

如某種期貨合約當(dāng)日無成交，則作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)的是（）。A.歷史平均價(jià)B.上一交易日結(jié)算價(jià)C.本月平均價(jià)D.上一交易日收盤價(jià)正確答案：B42、單選

當(dāng)商品期貨交割時(shí)，交割商品由（）負(fù)責(zé)運(yùn)送至指定交割倉庫。A.交割倉庫B.期貨公司C.貨物賣方D.貨物買方正確答案：C43、單選

在我國，實(shí)物交割要求以（）的名義進(jìn)行，客戶的實(shí)物交割也須由其代理，并以其名義在交易所進(jìn)行。A.交易所B.會員C.交割倉庫D.企業(yè)法定代表人正確答案：B44、單選

鄭州商品交易所優(yōu)質(zhì)強(qiáng)筋小麥期貨合約交易單位是（）。A.1噸／手B.3噸／手C.5噸／手D.10噸／手正確答案：D45、單選

我國交易所的會員和客戶的持倉達(dá)到交易所報(bào)告界限的，會員和客戶應(yīng)主動于（）向交易所報(bào)告。A.當(dāng)日15：00時(shí)前B.當(dāng)日16：00時(shí)前C.下一交易日9：00時(shí)前D.下一交易日15：00時(shí)前正確答案：D46、判斷題

滾動交割是除了在交割月份的最后交易日過后對所有到期合約全部配對交割外，在交割月前一個(gè)月第一交易日至交割月最后交易日之間的規(guī)定時(shí)間也可進(jìn)行交割的交割方式。（）正確答案：錯(cuò)47、判斷題

隨著合約持倉量的增大，交易所將逐步提高該合約的交易保證金比例來控制市場風(fēng)險(xiǎn)。（）正確答案：對48、單選

國內(nèi)期貨交易所計(jì)算機(jī)交易系統(tǒng)運(yùn)行時(shí)，先將買賣申報(bào)單以（）原則進(jìn)行排序。A.時(shí)間優(yōu)先，價(jià)格優(yōu)先B.價(jià)格優(yōu)先，時(shí)間優(yōu)先C.數(shù)量優(yōu)先，時(shí)間優(yōu)先D.價(jià)格優(yōu)先，數(shù)量優(yōu)先正確答案：B49、多選

下列關(guān)于強(qiáng)制減倉制度的說法，正確的有（）。A.強(qiáng)制減倉制度是交易所將當(dāng)日以漲跌停板價(jià)申報(bào)的未成交平倉報(bào)單，以當(dāng)日漲跌停板價(jià)與該合約凈持倉盈利客戶（包括非期貨公司會員）按持倉比例自動撮合成交B.在我國，強(qiáng)制減倉制度一般在某合約連續(xù)出現(xiàn)同方向雙邊市時(shí)采用C.強(qiáng)制減倉造成的經(jīng)濟(jì)損失由期貨交易所承擔(dān)D.強(qiáng)制減倉制度設(shè)立的目的在于迅速、有效化解市場風(fēng)險(xiǎn)，防止會員大量違約正確答案：A,D參考解析：B項(xiàng)，在鄭州商品交易所、大連商品交易所和上海期貨交易所，強(qiáng)制減倉制度一般在某合約連續(xù)出現(xiàn)同方向單邊市時(shí)采用；C項(xiàng)，強(qiáng)制減倉造成的經(jīng)濟(jì)損失由會員及其投資者承擔(dān)。50、單選

下面指令中可以起到平均買價(jià)或賣價(jià)的作用，適合穩(wěn)健型投資者采用的是（）。A.市場指令B.階梯價(jià)格指令C.限價(jià)指令D.止損指令正確答案：B51、多選

下列（）期貨品種采用的是滾動交割方式。A.大豆B.銅C.豆粕D.玉米正確答案：A,C,D52、判斷題

大戶報(bào)告制度主要是為了防范期貨經(jīng)紀(jì)公司的客戶操縱市場價(jià)格而規(guī)定的度。（）正確答案：錯(cuò)53、判斷題

中國金融期貨交易所的股指期貨交割結(jié)算價(jià)為最后交易日標(biāo)的指數(shù)最后2小時(shí)的算術(shù)平均價(jià)。（）正確答案：對54、單選

大多數(shù)期貨交易都是通過（）的方式了結(jié)履約責(zé)任。A.實(shí)物交割B.現(xiàn)金交割C.期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨D.對沖平倉正確答案：D參考解析：由于在期貨交易的實(shí)際操作中，大多數(shù)期貨交易都是通過對沖平倉的方式了結(jié)履約責(zé)任，進(jìn)入交割環(huán)節(jié)的比重非常小，所以交割環(huán)節(jié)并不是交易流程中的必經(jīng)環(huán)節(jié)。55、多選

期貨交易所每年最后一個(gè)交易日結(jié)束后，要向社會發(fā)布的期貨交易信息包括（）。A.前20名會員成交量及成交金額排名B.各指定交割庫總注冊量和分品種注冊倉單量C.總交割量和分品種交割量，期轉(zhuǎn)現(xiàn)量和車（船）板交割量D.所有品種總交易量和總交易金額，分品種交易量和交易金額正確答案：A,B,C,D56、判斷題

對于一般客戶來講，必須通過期貨公司才能進(jìn)行交易，因此交易所并不直接向客戶收取保證金。（）正確答案：對57、單選

最主要的標(biāo)準(zhǔn)倉單的形式是（）。A.廠庫標(biāo)準(zhǔn)倉單B.倉庫標(biāo)準(zhǔn)倉單C.交易所標(biāo)準(zhǔn)倉單D.系統(tǒng)標(biāo)準(zhǔn)倉單正確答案：B58、判斷題

客戶進(jìn)行期貨交易可能涉及：開戶、下單、競價(jià)、結(jié)算、交割環(huán)節(jié)。由于在期貨交易的實(shí)際操作中，大多數(shù)期貨交易都是通過對沖平倉的方式了結(jié)履約責(zé)任，進(jìn)入交割環(huán)節(jié)的比重非常小，所以交割環(huán)節(jié)并不是交易流程中的必經(jīng)環(huán)節(jié)。（）正確答案：對59、判斷題

保證金的收取是分級進(jìn)行的，即期貨交易所向會員收取的保證金和作為會員的期貨公司向客戶收取的保證金，分別稱為會員保證金和客戶保證金。（）正確答案：對60、判斷題

一般客戶只需向作為期貨交易所會員的期貨公司交納保證金，而不能直接交給期貨交易所。（）正確答案：對61、單選

（）是與持倉限額制度緊密相關(guān)的又一個(gè)防范大戶操縱市場價(jià)格、控制市場風(fēng)險(xiǎn)的制度。A.大戶報(bào)告制度B.保證金制度C.漲跌停板制度D.當(dāng)日無負(fù)債制度正確答案：A62、判斷題

取消指令是指客戶要求將某一指定指令取消的指令。通過執(zhí)行該指令，將客戶以前下達(dá)的指令完全取消，由新的指令取代原指令。（）正確答案：錯(cuò)參考解析：取消指令是指客戶要求將某一指定指令取消的指令。通過執(zhí)行該指令，將客戶以前下達(dá)的指令完全取消，并且沒有新的指令取代原指令。63、多選

下列關(guān)于期貨合約條款設(shè)計(jì)內(nèi)容的表述正確的是（）。A.合約名稱需注明該合約的品種名稱及其上市交易所名稱B.期貨價(jià)格乘以交易單位等于一手期貨合約的價(jià)值C.每次報(bào)價(jià)必須是其合約規(guī)定的最小變動價(jià)位的整數(shù)倍D.期貨合約的交易時(shí)間是固定的正確答案：A,B,C,D64、判斷題

保證金的收取是分級進(jìn)行的，即期貨交易所向會員收取的保證金和作為會員的期貨公司向客戶收取的保證金，分別稱為會員保證金和客戶保證金。（）正確答案：對65、多選

下列關(guān)于"當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度"的說法，正確的是（）。A.在對交易盈虧進(jìn)行結(jié)算時(shí)，不僅對平倉頭寸的盈虧進(jìn)行結(jié)算，而且對未平倉合約產(chǎn)生的浮動盈虧也進(jìn)行結(jié)算B.在每日交易結(jié)束后，交易所按當(dāng)日結(jié)算價(jià)結(jié)算所有合約的盈虧、交易保證金及手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用，對應(yīng)收應(yīng)付的款項(xiàng)同時(shí)劃轉(zhuǎn)，相應(yīng)增加或減少會員的結(jié)算準(zhǔn)備金C.期貨交易所會員的保證金不足時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)追加保證金或者自行平倉D.對交易頭寸所占用的保證金進(jìn)行逐日結(jié)算正確答案：A,B,C,D參考解析：當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度是指在每個(gè)交易日結(jié)束后，由期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)對期貨交易保證金賬戶當(dāng)天的盈虧狀況進(jìn)行結(jié)算，并根據(jù)結(jié)算結(jié)果進(jìn)行資金劃轉(zhuǎn)。當(dāng)日無負(fù)債制度的實(shí)施呈現(xiàn)如下特點(diǎn)：第一，對所有賬戶的交易及頭寸按不同品種、不同月份的合約分別進(jìn)行結(jié)算，在此基礎(chǔ)上匯總，使每一交易賬戶的盈虧都能得到及時(shí)的、具體的、真實(shí)的反映。第二，在對交易盈虧進(jìn)行結(jié)算時(shí)，不僅對平倉頭寸的盈虧進(jìn)行結(jié)算，而且對未平倉合約產(chǎn)生的浮動盈虧也進(jìn)行結(jié)算。第三，對交易頭寸所占用的保證金進(jìn)行逐日結(jié)算。第四，當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度是通過期貨交易分級結(jié)算體系實(shí)施的。期貨交易所會員（客戶）的保證金不足時(shí)，會被要求及時(shí)追加保證金或者自行平倉；否則，其合約將會被強(qiáng)行平倉。所以A、B、C、D選項(xiàng)均正確。66、多選

計(jì)算機(jī)撮合成交的原則是（）。A.買賣申報(bào)以最大成交量為原則B.一般將買賣申報(bào)單以價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則進(jìn)行排序C.當(dāng)買入價(jià)大于、等于賣出價(jià)則自動撮合成交，撮合成交價(jià)等于買入價(jià)（bp）、賣出價(jià)（sp）和前一成交價(jià)（cp）三者中居中的一個(gè)價(jià)格D.集合競價(jià)采用最大成交量原則正確答案：B,C,D參考解析：國內(nèi)期貨交易所均采用計(jì)算機(jī)撮合成交方式。計(jì)算機(jī)交易系統(tǒng)一般將買賣申報(bào)單以價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則進(jìn)行排序。當(dāng)買入價(jià)大于、等于賣出價(jià)則自動撮合成交，撮合成交價(jià)等于買入價(jià)、賣出價(jià)和前一成交價(jià)三者中居中的一個(gè)價(jià)格。集合競價(jià)采用最大成交量原則，即以此價(jià)格成交能夠得到最大成交量。所以B、C、D選項(xiàng)正確。67、單選?某會員在4月1日開倉買入大豆期貨合約40手（每手10噸），成交價(jià)為4000元／噸，同一天該會員平倉賣出20手大豆合約，成交價(jià)為4030元／噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為4040元／噸，交易保證金比例為5%。該會員上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為1100000元，且未持有任何期貨合約。客戶的當(dāng)日盈虧（不含手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用）情況為（）。A.盈利14000元B.虧損14000元C.盈利12000元D.虧損12000元正確答案：A68、判斷題

期貨交易所不能接受有價(jià)證券充抵保證金。（）正確答案：錯(cuò)參考解析：期貨交易所可以接受以下有價(jià)證券充抵保證金：①經(jīng)期貨交易所認(rèn)定的標(biāo)準(zhǔn)倉單；②可流通的國債；③中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他有價(jià)證券。69、單選

如上海期貨交易所的銅0805合約在2008年2月21日的結(jié)算價(jià)格為67110元／噸，銅的每日價(jià)格最大波動限制為±4％，合約最小變動價(jià)位為10元／噸，那么銅0805合約在2008年2月22日的報(bào)價(jià)范圍應(yīng)在（）。A.64425.6（元／噸）和69794.4元／噸之間（含兩數(shù)）B.63754.5（元／噸）和70465.5元／噸之間（含兩數(shù)）C.64430元／噸和69790元／噸之間（含兩數(shù)）D.63750（元／噸）和70470元／噸之間（含兩數(shù)）正確答案：C70、單選

下列通常采用現(xiàn)金交割方式的期貨有（）。A.商品期貨B.股票指數(shù)期貨C.股票期貨D.美國中長期利率期貨正確答案：B71、判斷題

不同的交易所，以及不同的實(shí)物交割方式，交割結(jié)算價(jià)的選取也不盡相同。（）正確答案：對72、判斷題

個(gè)人開戶在期貨公司僅需提供本人身份證，單位開戶僅需提供《企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照》影印件。()正確答案：錯(cuò)73、多選

在鄭州商品交易所交易的農(nóng)產(chǎn)品期貨有（）。A.小麥B.棉花C.白砂糖D.菜籽油正確答案：A,B,C,D74、單選

市價(jià)指令的特點(diǎn)是（）。A.可按客戶預(yù)期的價(jià)格成交，但成交速度慢B.可以有效地鎖定利潤或把損失降低到最低限度C.成交速度快D.適合穩(wěn)健型投資者使用正確答案：C參考解析：市價(jià)指令是指按當(dāng)時(shí)市場價(jià)格即刻成交的指令，這種指令的特點(diǎn)是成交速度快，一旦指令下達(dá)后不可更改或撤銷。75、判斷題

“逐日盯市”是指每日交易結(jié)束后，交易所按當(dāng)日結(jié)算價(jià)結(jié)算所有合約的盈虧、交易保證金及手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用，對應(yīng)收應(yīng)付的款項(xiàng)同時(shí)劃轉(zhuǎn)，相應(yīng)增加或減少會員的結(jié)算準(zhǔn)備金。（）正確答案：對76、判斷題

交貨人用期貨交易所認(rèn)可的替代品替代標(biāo)準(zhǔn)品進(jìn)行實(shí)物交割時(shí)，收貨人有權(quán)拒收。（）正確答案：錯(cuò)參考解析：一般來說，為了保證期貨交易順利進(jìn)行，許多期貨交易所都允許在實(shí)物交割時(shí)，實(shí)際交割的標(biāo)的物的質(zhì)量等級與期貨合約規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)交割等級有所差別，即允許用與標(biāo)準(zhǔn)品有一定等級差別的商品代替交割品。期貨交易所統(tǒng)一規(guī)定替代品的質(zhì)量等級和品種。交貨人用期貨交易所認(rèn)可的替代品代替標(biāo)準(zhǔn)品進(jìn)行實(shí)物交割時(shí)，收貨人不能拒收。77、判斷題

風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金必須單獨(dú)核算，專戶存儲，除用于彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)損失外，不得挪作他用。（）正確答案：對78、多選

我國大連商品交易所的（），除了可以采用倉庫標(biāo)準(zhǔn)倉單外，還可采用廠庫標(biāo)準(zhǔn)倉單。A.玉米B.豆油C.棕櫚油D.豆粕正確答案：B,C,D79、單選

當(dāng)合約到期時(shí)，以（）進(jìn)行的交割為實(shí)物交割。A.結(jié)算價(jià)格進(jìn)行現(xiàn)金差價(jià)結(jié)算B.標(biāo)的物所有權(quán)轉(zhuǎn)移方式C.賣方交付倉單D.買方支付貨款正確答案：B參考解析：以標(biāo)的物所有權(quán)轉(zhuǎn)移方式進(jìn)行的交割為實(shí)物交割；按結(jié)算價(jià)格進(jìn)行現(xiàn)金差價(jià)結(jié)算的交割方式為現(xiàn)金交割。80、判斷題

常見的下單方式有口頭下單、書面下單和網(wǎng)上下單。（）正確答案：錯(cuò)81、單選

為便于交易，每一期貨品種都有交易代碼。我國期貨市場中，陰極銅合約、鋁合約、小麥合約、豆粕合約的交易代碼分別為（）。A.FU、CU、AL、WTB.CU、AL、WT、MC.CU、AL、WT、FUD.CU、FU、WT、M正確答案：B82、判斷題

持倉限額制度是指交易所規(guī)定會員或客戶可以持有的某一合約投機(jī)頭寸的最大數(shù)額。（）正確答案：錯(cuò)83、判斷題

期貨公司在每日結(jié)算后向客戶發(fā)出交易結(jié)算單。交易結(jié)算單一般載明下列事項(xiàng)：賬號及戶名、成交日期、成交品種、合約月份、成交數(shù)量及價(jià)格、買入或者賣出、開倉或者平倉、當(dāng)日結(jié)算價(jià)、保證金占用額和保證金余額、交易手續(xù)費(fèi)及其他費(fèi)用。（）正確答案：對84、單選

商品期貨以實(shí)物交割方式為主。當(dāng)合約到期時(shí)，以（）進(jìn)行的交割為實(shí)物交割。A.買方支付貨款B.賣方交付倉單C.標(biāo)的物所有權(quán)轉(zhuǎn)移D.按結(jié)算價(jià)格進(jìn)行現(xiàn)金差價(jià)結(jié)算正確答案：C85、判斷題

客戶在下達(dá)市價(jià)指令時(shí)必須指明具體的價(jià)位。（）正確答案：錯(cuò)86、判斷題

交易保證金比率越低，則價(jià)格波動所引發(fā)的交易者的盈虧幅度也會越小，其中蘊(yùn)含的市場風(fēng)險(xiǎn)也就隨之降低。（）正確答案：錯(cuò)參考解析：當(dāng)日交易保證金=∑[當(dāng)日結(jié)算價(jià)×當(dāng)日交易結(jié)束后的持倉總量×交易保證金比例]，交易保證金比率越小，保證金越少，客戶能動用的資金越多，市場越活躍，所以價(jià)格波動引發(fā)的交易者的盈虧幅度也會越大，市場風(fēng)險(xiǎn)越大。所以題目表述錯(cuò)誤。87、單選

當(dāng)商品期貨交割時(shí)，交割商品由（）負(fù)責(zé)運(yùn)送至指定交割倉庫。A.交割倉庫B.期貨公司C.貨物賣方D.貨物買方正確答案：C88、判斷題

漲（跌）停板單邊無連續(xù)報(bào)價(jià)也稱為單邊市，一般是指某一期貨合約在某一交易日收盤前5分鐘內(nèi)出現(xiàn)只有停板價(jià)位的買入（賣出）申報(bào)、沒有停板價(jià)位的賣出（買入）申報(bào)，或者一有賣出（買入）申報(bào)就成交但未打開停板價(jià)位的情況。（）正確答案：對89、判斷題

我國鄭州商品交易所、大連商品交易所和上海期貨交易所，交易所只對會員進(jìn)行結(jié)算。（）正確答案：對90、判斷題

期貨市場是一種高度組織化的市場，為了保障期貨交易有一個(gè)"公開、公平、公正"的環(huán)境，保障期貨市場平穩(wěn)運(yùn)行，對高風(fēng)險(xiǎn)的期貨市場實(shí)施有效的控制，期貨公司制定了一系列的交易制度，所有交易者必須在承認(rèn)并保證遵守這些交易制度的前提下才能參與期貨交易。（）正確答案：錯(cuò)91、判斷題

強(qiáng)行平倉的價(jià)格通過市場交易形成或交易所制定。（）正確答案：錯(cuò)92、多選

鄭州商品交易所、大連商品交易所和上海期貨交易所在每日結(jié)算完成后，采用發(fā)放結(jié)算單據(jù)或電子傳輸?shù)确绞较驎T提供（）。A.會員當(dāng)日平倉盈虧表B.會員當(dāng)日成交合約表C.會員當(dāng)日持倉表D.會員資金結(jié)算表正確答案：A,B,C,D93、單選

大戶報(bào)告制度規(guī)定，當(dāng)客戶某期貨品種投機(jī)持倉合約的數(shù)量達(dá)到交易所規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉限量的（）以上（含本數(shù)）時(shí)，應(yīng)向交易所報(bào)告。A.50％B.80％C.70％D.60％正確答案：B94、單選

我國期貨交易中，客戶下單的方式不包括（）。A.客戶通過電話、因特網(wǎng)或局域網(wǎng)下達(dá)指令B.客戶使用期貨公司配置的網(wǎng)上下單系統(tǒng)下達(dá)指令C.客戶直接將指令下達(dá)到期貨公司，再由期貨公司將指令下達(dá)D.客戶直接進(jìn)入交易所場內(nèi)下達(dá)指令正確答案：D參考解析：《期貨交易管理?xiàng)l例》中規(guī)定，客戶的交易指令應(yīng)當(dāng)明確、全面。主要下單方式有如下幾種：①書面下單，即客戶親自填寫交易單，填好后簽字交期貨公司，再由期貨公司將指令發(fā)至交易所參與交易；②電話下單，即客戶通過電話直接將指令下達(dá)到期貨公司，再由期貨公司將指令發(fā)至交易所參與交易；③網(wǎng)上下單，即客戶通過因特網(wǎng)或局域網(wǎng)，使用期貨公司配置的網(wǎng)上下單系統(tǒng)進(jìn)行網(wǎng)上下單。95、判斷題

市價(jià)指令成交速度快，一旦指令下達(dá)不可更改，但可撤銷。（）正確答案：錯(cuò)96、判斷題

客戶通過電話下單時(shí)，直接將指令下達(dá)交易所。（）正確答案：錯(cuò)97、判斷題

標(biāo)準(zhǔn)倉單注銷是指標(biāo)準(zhǔn)倉單合法持有人到交易所辦理標(biāo)準(zhǔn)倉單退出流通的行為及其程序。（）正確答案：對98、判斷題

期貨交易所會員、客戶可以使用標(biāo)準(zhǔn)倉單、國債等有價(jià)證券充抵保證金進(jìn)行期貨交易。（）正確答案：對99、單選

風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金余額達(dá)到交易所注冊資本（）倍時(shí)，經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)后可不再提取。A.1B.5C.10D.20正確答案：C100、判斷題

在規(guī)定交割期限內(nèi)買方未解付貨款或解付不足的，構(gòu)成交割違約。（）正確答案：對101、判斷題

期貨交易制度主要包括：保證金制度、當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度、漲跌停板制度、熔斷制度、持倉限額制度、大戶報(bào)告制度、強(qiáng)行平倉制度、強(qiáng)制減倉制度、套期保值審批制度、交割制度、結(jié)算擔(dān)保金制度、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度、風(fēng)險(xiǎn)警示制度、信息披露制度。（）正確答案：對參考解析：為了維護(hù)期貨交易的"公開、公平、公正"原則與期貨市場的高效運(yùn)行，對期貨市場實(shí)施有效的風(fēng)險(xiǎn)管理，期貨交易所制定了相關(guān)制度與規(guī)則，主要包括保證金制度、當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度、漲跌停板制度、熔斷制度、持倉限額制度、大戶報(bào)告制度、強(qiáng)行平倉制度、強(qiáng)制減倉制度、套期保值審批制度，交割制度、結(jié)算擔(dān)保金制度、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度、風(fēng)險(xiǎn)警示制度、信息披露制度。所以題目表述正確。102、判斷題

風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度是指期貨公司從收取的期貨交易手續(xù)費(fèi)中提取一定比例的資金，作為確保期貨公司履約的備付金的制度。（）正確答案：錯(cuò)103、單選

客戶未在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)及時(shí)追加保證金或者自行平倉的，（）應(yīng)當(dāng)將該客戶的合約強(qiáng)行平倉。A.交易所B.結(jié)算公司C.期貨公司D.結(jié)算銀行正確答案：C104、判斷題

《中國金融期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法》規(guī)定，股指期貨合約的漲、跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價(jià)的±20%。（）正確答案：錯(cuò)參考解析：《中國金融期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法》（2010年2月20日起實(shí)施）規(guī)定，股指期貨合約的漲、跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價(jià)的±10%。季月合約上市首日漲、跌停板幅度為掛盤基準(zhǔn)價(jià)的±20%。所以題目表述錯(cuò)誤。105、單選

2007年3月，（）期貨在上海期貨交易所上市。A.白糖B.豆油C.鋅D.PTA正確答案：C106、單選

（）是指持有方向相反的同一品種同一月份合約的會員（客戶）協(xié)商一致并向交易所提出申請，獲得交易所批準(zhǔn)后，分別將各自持有的合約按雙方商定的期貨價(jià)格由交易所代為平倉，同時(shí)，按雙方協(xié)議價(jià)格與期貨合約標(biāo)的物數(shù)量相當(dāng)、品種相同、方向相同的倉單進(jìn)行交換的行為。A.交割B.平倉C.現(xiàn)貨轉(zhuǎn)期貨D.期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨正確答案：D107、判斷題

21世紀(jì)以來，隨著信息技術(shù)的發(fā)展，越來越多的交易所采用了計(jì)算機(jī)撮合成交方式，而原來采用公開喊價(jià)方式的交易所也逐步引入了電子交易系統(tǒng)。（）正確答案：對108、判斷題

開盤價(jià)集合競價(jià)在某品種某月份合約每一交易日開市前15分鐘內(nèi)進(jìn)行。（）正確答案：錯(cuò)109、判斷題

每日價(jià)格最大波動限制，也稱為漲跌停板制度，即指期貨合約在一個(gè)交易日中的交易價(jià)格波動不得高于或者低于規(guī)定的漲跌幅度，超過該漲跌幅度的報(bào)價(jià)將被視為無效，不能成交。（）正確答案：對110、判斷題

任何情況下，當(dāng)日結(jié)算價(jià)都不能由期貨交易所決定。（）正確答案：錯(cuò)參考解析：中國金融期貨交易所規(guī)定了數(shù)種不同情況下，當(dāng)日結(jié)算價(jià)的計(jì)算方法。但是，如果采用這些方法仍無法確定當(dāng)日結(jié)算價(jià)或者計(jì)算出的結(jié)算價(jià)明顯不合理的，交易所有權(quán)決定當(dāng)日結(jié)算價(jià)。111、多選

關(guān)于交割違約的處理，以下正確的有（）。A.會員在期貨合約實(shí)物交割中發(fā)生違約行為，交易所應(yīng)先代為履約B.交易所可采用征購和競賣的方式處理違約事宜，違約會員應(yīng)負(fù)責(zé)承擔(dān)由此引起的損失和費(fèi)用C.交易所對違約會員可處以支付違約金的處罰D.交易所對違約會員可處以支付賠償金的處罰正確答案：A,B,C,D112、判斷題

每日結(jié)算后，當(dāng)會員的結(jié)算保證金低于交易所規(guī)定的最低保證金時(shí)，交易所要按規(guī)定以書面方式通知會員追加保證金。（）正確答案：錯(cuò)113、判斷題

交易所可以根據(jù)不同期貨品種的具體情況，分別確定每一品種每一月份合約的限倉數(shù)額。（）正確答案：對114、判斷題

投機(jī)者利用期貨交易規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，套期保值者利用價(jià)格波動賺取利潤。（）正確答案：錯(cuò)參考解析：套期保值者利用期貨交易規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，投機(jī)者利用價(jià)格波動賺取利潤。115、判斷題

“標(biāo)準(zhǔn)倉單持有憑證”是交易所會員向客戶開具的代表標(biāo)準(zhǔn)倉單所有權(quán)的有效憑證，是在交易所辦理標(biāo)準(zhǔn)倉單交割、交易、轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押、注銷的憑證，受法律保護(hù)。（）正確答案：錯(cuò)116、判斷題

對同時(shí)適用交易所規(guī)定的兩種或兩種以上漲跌停板情形的，其漲跌停板按照規(guī)定漲跌停板中的平均值確定。（）正確答案：錯(cuò)參考解析：按照漲跌停板中的最高值確定。117、判斷題

手續(xù)費(fèi)、稅金等各項(xiàng)費(fèi)用不得從會員的結(jié)算準(zhǔn)備金中直接扣劃。（）正確答案：錯(cuò)118、判斷題

在開盤價(jià)集合競價(jià)中，高于開盤價(jià)的買入申報(bào)將全部成交，低于開盤價(jià)的賣出申報(bào)也將全部成交。開盤集合競價(jià)中的未成交申報(bào)單自動參與開市后連續(xù)競價(jià)交易。（）正確答案：對119、多選

期貨交易所每年最后一個(gè)交易日結(jié)束后，要向社會發(fā)布的期貨交易信息包括（）。A.前20名會員成交量及成交金額排名B.各指定交割庫總注冊量和分品種注冊倉單量C.總交割量和分品種交割量，期轉(zhuǎn)現(xiàn)量和車（船）板交割量D.所有品種總交易量和總交易金額，分品種交易量和交易金額正確答案：A,B,C,D120、判斷題

因信息經(jīng)營機(jī)構(gòu)或公眾媒體轉(zhuǎn)發(fā)即時(shí)交易行情信息發(fā)生故障，影響會員或客戶正常的，交易所不承擔(dān)責(zé)任。（）正確答案：對121、多選

關(guān)于集合競價(jià)產(chǎn)生價(jià)格的方法，下列表述正確的有（）。A.交易系統(tǒng)分別對所有有效的買入申報(bào)按申報(bào)價(jià)由低到高的順序排列B.申報(bào)價(jià)相同的按進(jìn)入系統(tǒng)的時(shí)間先后排列C.所有有效的賣出申報(bào)按申報(bào)價(jià)由低到高的順序排列D.開盤集合競價(jià)中的未成交申報(bào)單自動參與開市后競價(jià)交易正確答案：B,C,D參考解析：A項(xiàng)，交易系統(tǒng)分別對所有有效的買入申報(bào)按申報(bào)價(jià)由高到低的順序排列。122、判斷題

期貨合約價(jià)格的形成方式主要有一節(jié)一價(jià)制和連續(xù)競價(jià)制。（）正確答案：錯(cuò)參考解析：期貨合約價(jià)格的形成方式主要有：公開喊價(jià)方式和計(jì)算機(jī)撮合成交兩種方式。公開喊價(jià)方式又可分為兩種形式：連續(xù)競價(jià)制（動盤）和一節(jié)一價(jià)制（靜盤）。123、單選

（）的所有品種均采用集中交割的方式。A.大連商品交易所B.鄭州商品交易所C.上海期貨交易所D.中國金融期貨交易所正確答案：C124、判斷題

《期貨交易管理?xiàng)l例》規(guī)定，若某期貨公司為非結(jié)算會員，則交易所不對該期貨公司進(jìn)行結(jié)算，而是直接對客戶進(jìn)行結(jié)算。（）正確答案：錯(cuò)125、判斷題

我國期貨交易所對套期保值及套利交易實(shí)行審批制度。（）正確答案：錯(cuò)參考解析：我國期貨交易所對套期保值交易實(shí)行審批制度。大連商品交易所、鄭州商品交易所和上海期貨交易所對套期保值的申請，按主體資格是否符合，套期保值品種、交易部位、買賣數(shù)量、套期保值時(shí)間與其生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模、歷史經(jīng)營狀況、資金等情況是否相當(dāng)進(jìn)行審核，確定其套期保值額度。126、單選

下列關(guān)于“限倉數(shù)額”的說法，不正確的是（）。A.期貨交易所可以根據(jù)不同期貨品種的具體情況，分別確定每一品種的限倉數(shù)額B.采用限制會員持倉和限制客戶持倉相結(jié)合的辦法，控制市場風(fēng)險(xiǎn)C.套期保值交易頭寸實(shí)行審批制，其持倉不受限制D.同一客戶在不同期貨公司會員處開倉交易，其在某一合約的持倉合計(jì)可以超出該客戶的持倉限額正確答案：D參考解析：交易所可以根據(jù)不同期貨品種及合約的具體情況和市場風(fēng)險(xiǎn)狀況制定和調(diào)整持倉限額和持倉報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)，A選項(xiàng)正確。持倉限額通常只針對一般投機(jī)頭寸．套期保值頭寸、風(fēng)險(xiǎn)管理頭寸及套利頭寸可以向交易所申請豁免，C選項(xiàng)正確。大戶報(bào)告制度是指當(dāng)交易所會員或客戶某品種、某合約持倉達(dá)到交易所規(guī)定的持倉報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，會員或客戶應(yīng)向交易所報(bào)告，通過實(shí)施持倉限額及大戶報(bào)告制度，可以有效防范操縱市場價(jià)格的行為，B選項(xiàng)正確?？蛻粼谀骋缓霞s的持倉合計(jì)不可以超出該客戶的持倉限額，所以D選項(xiàng)錯(cuò)誤。127、判斷題

一節(jié)一價(jià)制是指把每個(gè)交易日分為若干節(jié)，每節(jié)只有一個(gè)價(jià)格的制度。每節(jié)交易由賣方最先叫價(jià)，所有場內(nèi)經(jīng)紀(jì)人根據(jù)其叫價(jià)申報(bào)交易數(shù)量，直至在某一價(jià)格上買賣雙方的交易數(shù)量相等時(shí)為止。（）正確答案：錯(cuò)參考解析：一節(jié)一價(jià)制是指把每個(gè)交易日分為若干節(jié)，每節(jié)只有一個(gè)價(jià)格的制度。每節(jié)交易由主持人最先叫價(jià)，所有場內(nèi)經(jīng)紀(jì)人根據(jù)其叫價(jià)申報(bào)買賣數(shù)量，直至在某一價(jià)格上買賣雙方的交易數(shù)量相等時(shí)為止。128、判斷題

一節(jié)一價(jià)制是在每一節(jié)交易中一種合約一個(gè)價(jià)格，沒有連續(xù)不斷的競價(jià)。這種叫價(jià)方式在美國較為普遍。（）正確答案：錯(cuò)129、判斷題

能夠進(jìn)入交易所進(jìn)行交易的只能是期貨公司會員和非期貨公司會員。（）正確答案：對130、多選

期貨交易的交割方式分為（）。A.實(shí)物交割B.集中交割C.現(xiàn)金交割D.滾動交割正確答案：A,C131、判斷題

《上海期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》規(guī)定，連續(xù)出現(xiàn)漲跌停板時(shí)和臨近交割時(shí)，交易所可以根據(jù)市場風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整其交易保證金水平。（）正確答案：對132、判斷題

滬深300指數(shù)期貨合約中，合約價(jià)值"300元*滬深300指數(shù)"，其中300元是指交易單位。（）正確答案：錯(cuò)參考解析：滬深300指數(shù)，300為滬深300指數(shù)期貨的合約乘數(shù)。133、多選

關(guān)于上海期貨交易所的銅期貨合約，以下表述中，正確的有（）。A.交易單位為5噸／手B.最小變動價(jià)位為10元／噸C.最后交易日為合約交割月份的15日（遇法定假日順延）D.交割日期為合約交割月份的16～20日（遇法定假日順延）正確答案：A,B,C,D134、多選

對于商品期貨來說，確定期貨合約交易單位的大小應(yīng)當(dāng)考慮的是（）A.合約標(biāo)的物的市場規(guī)模B.交易者的資金規(guī)模C.期貨交易所的會員結(jié)構(gòu)D.該商品的現(xiàn)貨交易習(xí)慣正確答案：A,B,C,D參考解析：ABCD都是，一般來說，某種商品的市場規(guī)模較大，交易者的資金規(guī)模較大，期貨交易所中愿意參與該期貨交易的會員單位較多，則該合約的交易單位就可以設(shè)計(jì)得大一些，反之則小一些。135、單選

關(guān)于連續(xù)競價(jià)制，下列說法不正確的是（）。A.在交易所大廳的交易池內(nèi)由交易者面對面的公開喊價(jià)B.有利于公開、公平、公正的原則C.在日本期貨市場比較流行D.交易者可做出一些手勢配合交易正確答案：C參考解析：連續(xù)競價(jià)制在歐美期貨市場較為流行；一節(jié)一價(jià)制在日本期貨市場比較流行。136、單選

我國期貨交易中，客戶下單的方式不包括（）。A.客戶通過電話、因特網(wǎng)或局域網(wǎng)下達(dá)指令B.客戶使用期貨公司配置的網(wǎng)上下單系統(tǒng)下達(dá)指令C.客戶直接將指令下達(dá)到期貨公司，再由期貨公司將指令下達(dá)D.客戶直接進(jìn)入交易所場內(nèi)下達(dá)指令正確答案：D參考解析：《期貨交易管理?xiàng)l例》中規(guī)定，客戶的交易指令應(yīng)當(dāng)明確、全面。主要下單方式有如下幾種：①書面下單，即客戶親自填寫交易單，填好后簽字交期貨公司，再由期貨公司將指令發(fā)至交易所參與交易；②電話下單，即客戶通過電話直接將指令下達(dá)到期貨公司，再由期貨公司將指令發(fā)至交易所參與交易；③網(wǎng)上下單，即客戶通過因特網(wǎng)或局域網(wǎng)，使用期貨公司配置的網(wǎng)上下單系統(tǒng)進(jìn)行網(wǎng)上下單。137、單選

6月5日，某客戶在大連商品交易所開倉賣出大豆期貨合約40手，成交價(jià)為2220元／噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格為2230元／噸，交易保證金比例為5%，則該客戶當(dāng)天須交納的保證金為（）元。A.22300B.22200C.44400D.44600正確答案：D138、單選

下列指令中，鄭州商品交易所和大連商品交易所采用而上海期貨交易所沒有采用的是（）。A.市價(jià)指令B.限價(jià)指令C.取消指令D.止損指令正確答案：A139、判斷題

期貨交割是促使期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格趨向一致的制度保證。（）正確答案：對140、單選

股指期貨最早是在（）年2月由美國堪薩斯城期貨交易所率先推出的。A.1981B.1982C.1983D.1984正確答案：B141、單選

某投資者上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為157475元，上一交易日交易保證金為11605元，當(dāng)日交易保證金為18390元，當(dāng)日平倉盈虧為8500元，當(dāng)日持倉盈虧為7500元，手續(xù)費(fèi)等其他費(fèi)用為600元，當(dāng)日該投資者又在其保證金保證金賬戶中存入資金50000元，該投資者當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為（）元。A.166090B.216690C.216090D.204485正確答案：C參考解析：當(dāng)日盈虧=平倉盈虧+持倉盈虧=8500+7500=16000（元）。根據(jù)結(jié)算準(zhǔn)備金余額的計(jì)算公式，可得：當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額+上一交易日交易保證金-當(dāng)日交易保證金+當(dāng)日盈虧+入金-出金-手續(xù)費(fèi)=157475+11605-18390+16000+50000-0-600=216090（元）。142、多選

關(guān)于芝加哥期貨交易所小麥期貨合約，以下表述中，正確的有（）。A.報(bào)價(jià)單位為美分／蒲式耳B.交易單位為5000蒲式耳C.最小變動價(jià)位為每手合約1250美元D.合約交割月份為7月、9月、12月、3月、5月正確答案：A,B,C,D143、判斷題

大連商品交易所滾動交割的交割結(jié)算價(jià)為配對日結(jié)算價(jià)，集中交割的交割結(jié)算價(jià)是期貨合約自交割月第一個(gè)交易日起至最后交易日所有成交價(jià)格的加權(quán)平均價(jià)。（）正確答案：對144、判斷題

大連商品交易所實(shí)行三日交割法。（）正確答案：錯(cuò)145、單選

為便于交易，每一期貨品種都有交易代碼。我國期貨市場的黃大豆2號合約、硬冬白小麥合約、天然橡膠合約、燃料油合約的交易代碼分別為（）。A.A、B、WT、ALB.B、WT、RU、FUC.B、WT、FU、RUD.A、B、AL、WT正確答案：B146、多選

交易所實(shí)行客戶編碼登記備案制度，期貨公司提供給客戶的編碼，在期貨交易中實(shí)行（）。A.一戶一碼B.專碼專用C.混碼交易D.由期貨公司決定客戶碼的使用正確答案：A,B147、單選

我國《期貨交易管理?xiàng)l例》將原來的“每日結(jié)算制度”改為（）。A.“無負(fù)債結(jié)算制度”B.“當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度”C.“當(dāng)日結(jié)算制度”D.“次日結(jié)算制度”正確答案：B148、多選

關(guān)于紐約商業(yè)交易所的原油期貨合約，以下表述中，正確的有（）。A.交易單位：1000桶B.報(bào)價(jià)單位：美元／桶C.最小變動價(jià)位：10美分／桶D.每日價(jià)格最大波動限制：1000美分／桶正確答案：A,B149、判斷題

在簽署期貨經(jīng)紀(jì)合同時(shí)，個(gè)人客戶應(yīng)在合同上簽字，單位客戶必須由其法人代表在合同上簽字。（）正確答案：錯(cuò)150、多選

期貨公司向客戶收取的保證金屬于客戶所有，除（）外，嚴(yán)禁挪用。A.依據(jù)客戶的要求支付可用資金B(yǎng).支付期貨公司工作人員的工資C.為客戶交存保證金，支付手續(xù)費(fèi)、稅款D.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他情形正確答案：A,C,D151、判斷題

交易地點(diǎn)是由期貨交易所或期貨公司統(tǒng)一規(guī)定的進(jìn)行實(shí)物交割的指定地點(diǎn)。（）正確答案：錯(cuò)152、單選

漲、跌停板一般是以合約上一交易日的（）為基準(zhǔn)確定的。A.收市價(jià)B.結(jié)算價(jià)C.最高價(jià)D.最低價(jià)正確答案：B參考解析：在我國期貨市場，每日價(jià)格最大波動限制設(shè)定為合約上一交易日結(jié)算價(jià)的一定百分比。所以B選項(xiàng)正確。153、判斷題

若買入價(jià)為bp、賣出價(jià)為sp、前一成交價(jià)為cp，當(dāng)bp≥sp≥cp，則：最新成交價(jià)=sp。（）正確答案：對參考解析：當(dāng)買入價(jià)大于、等于賣出價(jià)則自動撮合成交，撮合成交價(jià)等于買入價(jià)（bp）、賣出價(jià)（sp）和前一成交價(jià)（cp）三者中居中的一個(gè)價(jià)格，即：當(dāng)bp≥sp≥cp，則：最新成交價(jià)=sp；當(dāng)bp≥cp≥sp，則：最新成交價(jià)=cp；當(dāng)cp≥bp≥sp，則：最新成交價(jià)=bp。所以題目表述正確。154、單選

關(guān)于交割違約的說法中，正確的是（）。A.交易所應(yīng)先代為履約B.交易所對違約會員無權(quán)進(jìn)行處罰C.違約會員不承擔(dān)相關(guān)損失和費(fèi)用D.交易所只能采取競買方式處理違約事宜正確答案：A155、單選

2006年年末，（）期貨在鄭州商品交易所上市。A.白糖B.豆油C.鋅D.PTA正確答案：D156、多選

關(guān)于我國期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的來源，下列表述中，正確的有（）。A.從會員交納的保證金中按1%的比例提取B.從投資者交納的保證金中按1%的比例提取C.交易所按向會員收取交易手續(xù)費(fèi)收入（含向會員優(yōu)惠減收部分）20%的比例，從管理費(fèi)用中提取D.符合國家財(cái)政政策規(guī)定的其他收入正確答案：C,D157、單選

某客戶開倉買入大豆期貨合約20手，成交價(jià)格為2020元／噸，當(dāng)天平倉10手合約，成交價(jià)格為2040元／噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格為2010元／噸，交易保證金比例為5%，則該客戶當(dāng)日平倉盈虧是元，持倉盈虧是元。（）A.-2000；1000B.-1000；2000C.1000；-2000D.2000；-1000正確答案：D參考解析：當(dāng)日平倉盈虧=（2040-2020）×10×10=2000（元）；當(dāng)日持倉盈虧=（2010-2020）×10×10=-1000（元）。158、判斷題

標(biāo)準(zhǔn)倉單經(jīng)交割倉庫注冊后有效。標(biāo)準(zhǔn)倉單采用記名方式，標(biāo)準(zhǔn)倉單合法持有人應(yīng)妥善保管標(biāo)準(zhǔn)倉單。標(biāo)準(zhǔn)倉單的生成通常需要經(jīng)過入庫預(yù)報(bào)、商品入庫、驗(yàn)收、指定交割倉庫簽發(fā)和注冊等環(huán)節(jié)。（）正確答案：錯(cuò)159、判斷題

21世紀(jì)以來，隨著信息技術(shù)的發(fā)展，越來越多的交易所采用了計(jì)算機(jī)撮合成交方式，而原來采用公開喊價(jià)的交易所逐漸被淘汰出了市場。（）正確答案：錯(cuò)參考解析：21世紀(jì)以來，隨著信息技術(shù)的發(fā)展，越來越多的交易所采用了計(jì)算機(jī)撮合成交方式，而原來采用公開喊價(jià)的交易所也逐步引入了電子交易系統(tǒng)。公開喊價(jià)方式又可分為連續(xù)競價(jià)制和一節(jié)一價(jià)制。連續(xù)競價(jià)制在歐美期貨市場較為流行。一節(jié)一價(jià)制在日本較為普遍。160、判斷題

開立賬戶實(shí)質(zhì)上是投資者（委托人）與期貨公司（代理人）之間建立的一種信用關(guān)系。（）正確答案：錯(cuò)參考解析：開立賬戶實(shí)質(zhì)上是投資者（委托人）與期貨公司（代理人）之間建立一種法律關(guān)系。161、單選

下列不屬于我國期貨交易基本制度的是（）。A.風(fēng)險(xiǎn)警示制度B.強(qiáng)行平倉制度C.信息披露制度D.套利審批制度正確答案：D162、判斷題

風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金余額達(dá)到交易所注冊資本5倍時(shí)，經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)后可不再提取。（）正確答案：錯(cuò)163、單選

標(biāo)準(zhǔn)倉單只有經(jīng)過（）才有效。A.交易所注冊后B.交易所簽發(fā)后C.交割倉庫簽發(fā)后D.交割倉庫注冊后正確答案：A164、判斷題

大連商品交易所的所有品種以及鄭州商品交易所的小麥期貨均可采取滾動交割方式。（）正確答案：錯(cuò)參考解析：大連商品交易所對黃大豆1號、黃大豆2號、豆粕、豆油、玉米合約采用滾動交割方式，對棕櫚油和線型低密度聚乙烯合約采用集中交割方式。165、判斷題

根據(jù)距離遠(yuǎn)近，交易所可以對不同地點(diǎn)的指定交割倉庫設(shè)定地區(qū)價(jià)差，即不同地區(qū)間的升水、貼水，以平衡運(yùn)費(fèi)和商品的地區(qū)差價(jià)等影響價(jià)格的因素。（）正確答案：對166、多選

期貨交易所會員的保證金不足時(shí)，會員應(yīng)在期貨交易所規(guī)定的時(shí)間內(nèi)（）。A.或追加保證金B(yǎng).或減少保證金C.或自行平倉D.或增加持倉正確答案：A,C參考解析：期貨交易所會員（客戶）的保證金不足時(shí)，會被要求及時(shí)追加保證金或者自行平倉；否則，其合約將會被強(qiáng)行平倉。所以A、C選項(xiàng)正確。167、判斷題

客戶對交易結(jié)算單記載事項(xiàng)有異議的，應(yīng)當(dāng)在下一交易日開市后向期貨公司提出書面異議。（）正確答案：錯(cuò)168、多選

關(guān)于市價(jià)指令，下列說法正確的有（）。A.是按當(dāng)時(shí)市場價(jià)格即時(shí)成交的指令B.成交速度快C.指令下達(dá)后不可更改或撤銷D.客戶不須指明具體的價(jià)位正確答案：A,B,C,D169、多選

按照大戶報(bào)告制度，當(dāng)持倉達(dá)到交易所規(guī)定的持倉報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)時(shí)（）。A.會員向結(jié)算機(jī)構(gòu)報(bào)告B.客戶通過經(jīng)紀(jì)會員向交易所報(bào)告C.會員向交易所報(bào)告D.客戶直接向交易所報(bào)告正確答案：B,C170、多選

下列關(guān)于最小變動價(jià)位的說法，正確的是（）。A.最小變動價(jià)位是指在期貨交易所有公開競價(jià)過程中，對合約每計(jì)量單位報(bào)價(jià)的最小變動數(shù)值B.在期貨交易中，每次報(bào)價(jià)的最小變動數(shù)值必須是最小變動價(jià)位的整數(shù)倍C.過大的最小變動價(jià)位會減少交易量，影響市場的活躍程度，不利于套利和套期保值的正常操作D.較小的最小變動價(jià)位有利于市場流動性的增加，但過小的最小變動價(jià)位將會增加交易成本正確答案：A,B,C,D參考解析：最小變動價(jià)位是指在期貨交易所的公開競價(jià)過程中，對合約每計(jì)量單位報(bào)價(jià)的最小變動數(shù)值，在期貨交易中，每次報(bào)價(jià)的最小變動數(shù)值必須是最小變動價(jià)位的整數(shù)倍。一般而言，較小的最小變動價(jià)位有利于市場流動性的增加，但過小的最小變動價(jià)位將會增加交易協(xié)商成本；較大的最小變動價(jià)位，一般會減少交易量，影響市場的活躍程度，不利于交易者進(jìn)行交易。所以A、B、C、D選項(xiàng)均正確。171、單選

標(biāo)準(zhǔn)倉單數(shù)量因交割、交易、轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押、注銷等業(yè)務(wù)發(fā)生變化時(shí)，交易所（）。A.收回原“標(biāo)準(zhǔn)倉單持有憑證”，簽發(fā)新的“標(biāo)準(zhǔn)倉單持有憑證”B.將原“標(biāo)準(zhǔn)倉單持有憑證”直接交給新的受讓人C.在原“標(biāo)準(zhǔn)倉單持有憑證”上背書后交給新的受讓人D.收回原“標(biāo)準(zhǔn)倉單持有憑證”，簽發(fā)“標(biāo)準(zhǔn)倉單持有變更憑證”正確答案：A172、單選

英國倫敦金屬交易所（LME）在交割時(shí)間跨度上，采用的是（）的方式。A.逐日交割B.滾動交割C.逐年交割D.固定的隔月交割正確答案：A173、單選

（）環(huán)節(jié)并不是期貨交易流程中的必經(jīng)環(huán)節(jié)。A.開戶B.下單C.競價(jià)D.交割正確答案：D174、多選

影響豆油價(jià)格的因素有（）。A.需求B.供給C.國家農(nóng)業(yè)政策D.互補(bǔ)品與替代品正確答案：A,B,C,D175、多選

關(guān)于套期保值審批制度的描述，正確的是（）。A.客戶申請?zhí)灼诒Ｖ殿~度，向其開戶的會員申報(bào)，由會員向交易所辦理申報(bào)手續(xù)B.會員申請保值額度，直接向交易所辦理申報(bào)手續(xù)C.套期保值交易的持倉量在正常情況下不受交易所規(guī)定的持倉限量的限制D.申請?zhí)灼诒Ｖ到灰椎臅T或客戶，須向交易所提交相關(guān)證明材料正確答案：A,B,C,D176、多選

關(guān)于市價(jià)指令，下列說法中，正確的有（）。A.成交速度快B.客戶不須指明具體的價(jià)位C.指令下達(dá)后不可更改或撤銷D.是按當(dāng)時(shí)市場價(jià)格即時(shí)成交的指令正確答案：A,B,C,D177、單選

上海期貨交易所銅期貨合約的交割期是（），遇法定假日順延，確保有5個(gè)交割日。A.合約月份的11日至15日B.合約月份的16日至20日C.合約月份的21日至25日D.合約月份的25日至30日正確答案：B178、判斷題

標(biāo)準(zhǔn)倉單流通是指標(biāo)準(zhǔn)倉單用于在交易所履行到期合約的實(shí)物交割、標(biāo)準(zhǔn)倉單交易及標(biāo)準(zhǔn)倉單在交易所外轉(zhuǎn)讓。（）正確答案：對179、判斷題

連續(xù)競價(jià)制又稱為靜盤交易，是指在交易所交易池內(nèi)由交易者面對面地公開喊價(jià)，表達(dá)各自買進(jìn)或賣出合約的要求。（）正確答案：錯(cuò)180、單選

一般來說，交易者面臨的風(fēng)險(xiǎn)越大，對其要求的保證金也越