中級經(jīng)濟師基礎(chǔ)知識點

第1章市場需求、供給與均衡價格1、隨著消費者的個人收入增加，對吉芬商品（屬于劣質(zhì)商品）的需求增加。2、需求規(guī)律的例外：鉆石的價格越低，需求量越??；低收入者的某些普通食品價格上漲，購買量也增加。3、均衡價格模型的運用：最高限價、最低保護價格的含義和運行機制。最高限價分析所謂最高限價，就是由政府為某種產(chǎn)品規(guī)定一個具體的價格，市場交易只能在這一價格之下進(jìn)行。(1)最高限價的目標(biāo)是保護消費者利益或降低某些生產(chǎn)者的生產(chǎn)成本;(2)屬于政府對市場價格的干預(yù)措施;(3)最高限價低于均衡價格。實施最高限價，往往出現(xiàn)供不應(yīng)求現(xiàn)象，造成短缺;(4)要保障最高限價的順利實施，必須有強有力的行政措施或分配措施。如憑證供應(yīng);(5)最高限價只宜短期、在局部地區(qū)實行，不應(yīng)長期化。保護價格分析所謂保護價格，也叫支持價格或最低限價，就是由政府規(guī)定一個具體的價格，市場交易只能在這個價格之上進(jìn)行。(1)保護價的目標(biāo)是保護生產(chǎn)者的利益;(2)保護價高于均衡價格;(3)實施保護價，往往出現(xiàn)供過于求現(xiàn)象，造成生產(chǎn)過剩;(4)政府應(yīng)收購過剩的產(chǎn)品，否則出現(xiàn)黑市交易;(5)保護價只宜在糧食等少數(shù)農(nóng)產(chǎn)品上實現(xiàn)。4、影響需求價格彈性的因素：(1)替代品的數(shù)量和相近程度;(2)商品重要性：必需品|Ed|﹤1、高檔品|Ed|﹥1;(3)商品用途;(4)時間?？傊?，除(2)外都是正比!需求價格彈性與總銷售收入關(guān)系：(1)Ed>1：價格下降銷售收入增加，價格上升銷售收入減少;(2)Ed=1：價格下降或上升，銷售收入保持不變;(3)Ed<1：價格下降銷售收入減少，價格上升銷售收入增加。需求交叉彈性的基本類型：(1)Eij>0：替代品，越接近1替代性越強;(2)Eij<0：互補品;(3)Eij=0：無關(guān)品。需求收入彈性的基本類型：（劃分“低檔品”與“高檔品”的標(biāo)準(zhǔn)）(1)E

y=1：收入變動和需求數(shù)量同比例;(2)E

y>1：高檔品;(3)E

y<1：必需品;(4)E

y=0：收入變動，需求量不變;(5)E

y<0：收入增加買的少，收入降低買得多的低檔品;供給價格彈性的基本類型：(1)Es

=1：價格變動和供給數(shù)量同比例;(2)Es

>1：彈性充足;(3)Es

<1：彈性不充足;(4)Es

=0：完全無彈性;(5)Es

=∞：完全有彈性。影響供給價格彈性的因素：(1)時間;(2)生產(chǎn)周期和自然條件;(3)投入品替代性?？傊?，除(2)外都是正比!第2章消費者行為分析基數(shù)效用論(1)基數(shù)效用絕對數(shù)度量效用的大小。商品效用可以進(jìn)行數(shù)量比較，可以加總求和。(2)基數(shù)效用論將效用分為總效用(TU)和邊際效用(MU)。(3)基數(shù)效用理論是運用邊際效用理論進(jìn)行分析的。序數(shù)效用論(1)效用作為一種心理現(xiàn)象無法計量，也不能加總求和，只能用表示次序的相對數(shù)值來衡量。(2)序數(shù)效用理論是用無差異曲線和預(yù)算約束線進(jìn)行分析的。邊際效用(1)MU=△TU/△Q(2)邊際效用遞減規(guī)律隨著商品消費數(shù)量的增加：MU>0：總效用以遞減速度增加;MU=0：總效用達(dá)到最大值;MU<0：總效遞減。無差異曲線：帶給消費者相同滿足程度的兩種商品的所有組合曲線。偏好的基本假設(shè)：(1)完備性;(2)可傳遞性;(3)非飽和性（非對稱性）：消費者總是偏好于多而非少。無差異曲線的特征：(1)離原點越遠(yuǎn)的無差異曲線，消費者偏好越高;(2)任意兩條無差異曲線都不能相交;(3)無差異曲線從左向右下傾斜，凸向原點。商品邊際替代率：在效用水平不變的條件下，增加一單位某商品時必須要放棄的另一種商品的數(shù)量。邊際替代率遞減規(guī)律：隨著一種商品消費數(shù)量的連續(xù)增加，消費者得到以單位的這種商品所需要放棄的另一種商品的消費量是遞減的。邊際替代率遞減規(guī)律決定了無差異曲線的斜率的絕對值是遞減的，即凸向原點。消費者均衡點：預(yù)算線與無差異曲線相切的點。消費者均衡的條件為：預(yù)算線的斜率等于無差異曲線上點的切線的斜率即商品的邊際替代率。即MRSxy=P1/P2商品價格變化產(chǎn)生兩種效應(yīng)：(1)收入效應(yīng)：名義收入不變，當(dāng)商品價格變化導(dǎo)致消費者實際收入發(fā)生變化，進(jìn)而導(dǎo)致消費者購買該商品數(shù)量的變化。(2)替代效應(yīng)：實際收入不變，該商品價格變化引起的商品相對價格變化導(dǎo)致的該商品需求數(shù)量的變化。商品正常品A低檔物品A替代效應(yīng)（A價格上漲，B實際價格下降）與價格成反方向變化（B需求增加，則A需求減少）與價格成反方向變化（A需求減少）收入效應(yīng)（價格上漲，實際收入減少）與價格成反方向變化（需求減少）與價格成同方向變化（需求增加）總效應(yīng)與價格成反方向變化與價格成反方向變化（收入效應(yīng)作用﹤替代效應(yīng)）需求曲線（需求價格彈性）向右下方傾斜更平緩向右下方傾斜更陡峭第3章生產(chǎn)和成本理論生產(chǎn)者及其組織形式：廠商：能夠作出統(tǒng)一的生產(chǎn)決策的單個經(jīng)濟單位。其目標(biāo)：追求利潤最大化。主要組織形式：個人獨資企業(yè)、合伙企業(yè)和公司制企業(yè)。企業(yè)形成的理論：1、企業(yè)形成：節(jié)約市場交易費用或交易成本。2、企業(yè)的本質(zhì)：作為市場機制或價格機制的替代物。3、交易費用：圍繞交易契約所產(chǎn)生的成本或費用。(1)交易雙方面臨的偶然因素所可能帶來的損失;(2)簽訂契約及監(jiān)督和執(zhí)行契約所花費的成本。4、企業(yè)節(jié)約的交易費用(1)一種生產(chǎn)要素與其他生產(chǎn)要素合作不需要簽訂契約;(2)內(nèi)部生產(chǎn)一部分中間產(chǎn)品降低一部分交易費用;(3)企業(yè)內(nèi)部專業(yè)技能員工，降低企業(yè)從其他企業(yè)購買相應(yīng)服務(wù)的交易成本。5、交易費用不同的原因：信息不完全。生產(chǎn)及相關(guān)概念1、產(chǎn)出：有形、無形2、投入：勞動、土地、資本、企業(yè)家才能3、投入分類(短期)：可變投入：變動資產(chǎn)；不變投入：固定資產(chǎn)。一種可變要素的生產(chǎn)函數(shù)1、短期生產(chǎn)函數(shù)：Q=f=(L，K)2、總產(chǎn)量、平均產(chǎn)量AP=TP/L，邊際產(chǎn)量MP=△TP/△L3、總產(chǎn)量、平均產(chǎn)量和邊際產(chǎn)量曲線4、曲線特征(1)總產(chǎn)量曲線：先以遞增的速度增加;然后以遞減的速度增加;達(dá)到極大值后，總產(chǎn)量遞減。(2)邊際產(chǎn)量曲線和平均產(chǎn)品曲線都是先增后降;邊際產(chǎn)量可以降為0或者為負(fù)。定義：在技術(shù)水平不變的條件下，在連續(xù)等量地把某一種可變生產(chǎn)要素增加到其他一種或幾種數(shù)量不變的生產(chǎn)要素上去的過程中。當(dāng)這種可變生產(chǎn)要素的投入量小于某一特定值時，增加該要素投入所帶來的邊際產(chǎn)量是遞增的;當(dāng)這種可變要素的投入量連續(xù)增加并超過這個特定值時，增加該要素投入所帶來的邊際產(chǎn)量是遞減的。5、曲線之間的位置對應(yīng)關(guān)系(1)TPL

與MPL：斜率——邊際；拐點——頂點；頂點——零點(2)MPL

與APLMPL>APL,

APL遞增MPL=APL，APL最大MPL<APL,APL遞減規(guī)模報酬：企業(yè)內(nèi)各種生產(chǎn)要素按照相同比例變化時，即生產(chǎn)規(guī)模變化引起產(chǎn)量變化之間關(guān)系。規(guī)模報酬三類：(1)規(guī)模報酬不變：產(chǎn)量增加比例等于生產(chǎn)要素增加比例;(2)規(guī)模報酬遞增：產(chǎn)量增加比例大于生產(chǎn)要素增加比例;(3)規(guī)模報酬遞減：產(chǎn)量增加比例小于生產(chǎn)要素增加比例。規(guī)模報酬規(guī)律：(1)規(guī)模?。阂?guī)模報酬遞增;(2)適度規(guī)模：規(guī)模報酬不變;(2)規(guī)模大：規(guī)模報酬遞減。成本含義：(1)顯成本：購買租用生產(chǎn)要素實際支付的貨幣，即會計成本;(2)隱成本：企業(yè)自己擁有并使用的資源（自有生產(chǎn)要素）的成本。利潤含義：(1)總成本（經(jīng)濟成本）=顯成本+隱成本(2)經(jīng)濟利潤（超額成本）=總收益（銷售總額）-總成本(3)正常利潤=隱形成本=經(jīng)濟成本-會計成本正常利潤是廠商對自己所能提供的企業(yè)家才能的報酬支付。(4)會計利潤=總收益-會計成本=經(jīng)濟利潤+隱性成本當(dāng)經(jīng)濟利潤=0時，會計利潤=隱性成本舉例：農(nóng)民麥當(dāng)娜講授鋼琴課每小時20美元，有一天他在自已的土地上用10小時種了價值100美元的種子，他引起的機會成本是多少?他的會計師衡量的成本是多少?如果這些種子帶來價值200美元的作物，麥當(dāng)娜賺了多少會計利潤?他賺到了經(jīng)濟利潤嗎?答:機會成本是300;會計成本100;會計利潤100;沒有。（總成本是顯成本+隱成本，正常利潤屬于成本，且屬于隱成本，所以授課所得最高的報酬為隱成本200元，加100元會計成本。）短期成本函數(shù)分析TC=TFC+TVC；ATC(AC)=TC/Q；AFC=TFC/Q；AVC=TVC/Q；MC=△TC/△Q總成本曲線：(1)總固定成本平行于橫軸;(2)總成本和總可變成本變動規(guī)律一致：先遞減增加，后遞增增加。不同之處在于總成本曲線起始于縱軸一個截點，該截點為總固定成本。2、平均成本、邊際成本曲線：(1)平均總成本、平均可變成本和邊際成本變動規(guī)律一致：先隨著產(chǎn)量增加迅速下降過最低點上升(U形特征);(2)平均固定成本開始降幅很大，而后降幅變小逐漸接近橫軸。各成本曲線關(guān)系：(1)邊際成本曲線與總成本曲線：①邊際成本曲線最低點對應(yīng)總成本曲線的拐點;②在拐點前：TC以遞減的速度增加;③在拐點點后：TC以遞增的速度增加。(2)邊際成本曲線與平均成本曲線：①相交于平均成本曲線最低點;②在最低點前：MC<AC;③在最低點后：MC>AC;④在最低點的時候：MC=AC;注意：上升還是下降，邊際成本曲線的變動快于平均可變成本曲線;邊際量和平均量相交于平均量的極小值。第4章市場結(jié)構(gòu)理論市場結(jié)構(gòu)：某種產(chǎn)品或服務(wù)的競爭狀態(tài)和競爭程度。市場結(jié)構(gòu)劃分標(biāo)準(zhǔn)：(1)行業(yè)內(nèi)企業(yè)數(shù)目；(2)產(chǎn)品差異化程度；(3)進(jìn)入障礙。由于完全競爭市場上由于賣者和買者眾多，沒有任何一方能夠操縱市場價格。所以廠商是既定市場價格的接受者，完全競爭廠商的需求曲線是一條由既定市場價格出發(fā)的水平線。市場需求曲線D和供給曲線S相交的均衡點決定了市場的均衡價格為P，由給定的價格水平P出發(fā)的水平線就是廠商的需求曲線，廠商不會也沒有必要去改變這一價格水平。TR=P*Q；AR=TR/Q；MR=△TR/△Q注意：P=MR=AR；完全競爭廠商“三線合一”完全競爭市場上企業(yè)產(chǎn)量決策的基本原則：1、MR=MC：邊際收益等于邊際成本2、利潤最大的含義：有利潤時利潤最大，有虧損時虧損最小。完全競爭市場上，P=MC=MR，經(jīng)濟利潤為零。

壟斷市場上，P>MC=MR，有正經(jīng)濟利潤。

無論是競爭性市場還是壟斷市場，MC=MR都是均衡的條件。完全壟斷市場的需求曲線1、廠商的需求曲線和行業(yè)的需求曲線完全相同；2、曲線特征：向右下方傾斜，斜率為負(fù)。隨著銷量的增加，邊際收益下降的比平均收益更快。完全壟斷企業(yè)均衡產(chǎn)量決策的基本原則：1、MR=MC：邊際成本等于邊際收益。2、完全壟斷市場不存在供給曲線。完全壟斷企業(yè)定價法則：(P-MC)/P=-1/Ed其含義為：在邊際成本上的加價額占價格的比率應(yīng)該等于需求價格彈性倒數(shù)的相反數(shù)。P=MC/[1+(1/Ed)]；結(jié)論：價格P與Ed

成正比。價格歧視(差別定價)1、價格歧視分為三級：一級價格歧視(完全價格歧視)：每一單位產(chǎn)品都按照消費者愿意支付的最高價格出售，此時消費者剩余為0。二級價格歧視(批量作價)：價格因購買數(shù)量而異。三級價格歧視：根據(jù)不同的需求價格彈性將消費者分為不同組，各組消費者收取不同價格。2、實行價格歧視的基本條件是：(1)根據(jù)需求價格彈性將購買者分組；(2)市場必須是能夠有效地隔離開。3、實行價格歧視的基本原則：不同市場的邊際收益相等并且等于邊際成本。壟斷競爭市場上生產(chǎn)者的行為1、壟斷競爭市場上個別企業(yè)的需求曲線特征：向右下方傾斜的。但是和完全壟斷市場相比：(1)只是企業(yè)自身的，而不是行業(yè)的需求曲線;而在完全壟斷市場中，行業(yè)和企業(yè)自身的需求曲線是一致的;(2)壟斷競爭企業(yè)面臨的需求曲線具有更大的彈性。2、壟斷競爭企業(yè)利潤最大化條件：MC=MR寡頭壟斷市場廠商的定價模型1、協(xié)議價格制：生產(chǎn)者或銷售者之間存在著某種市場分額劃分協(xié)議的條件下，生產(chǎn)者或銷售者之間共同維持一個協(xié)議價格，使行業(yè)收益最大。如OPEC（石油輸出國組織）;2、價格領(lǐng)袖制：行業(yè)中某一個占支配地位的企業(yè)率先確定價格，其他企業(yè)則參照這個價格來制定和調(diào)整本企業(yè)產(chǎn)品的價格。第5章市場失靈和政府的干預(yù)資源最優(yōu)配置的含義和標(biāo)準(zhǔn)一般均衡狀態(tài)或瓦爾拉斯均衡狀態(tài)：當(dāng)整個經(jīng)濟的價格體系恰好使所有的商品供求都相等時的狀態(tài)，資源便實現(xiàn)了最優(yōu)配置。帕累托改進(jìn)：既定的資源配置狀態(tài)能夠在其他人福利水平不下降的情況下，通過重新配置資源，使得至少有一個人的福利水平有所提高，則稱這種資源重新配置為帕累托改進(jìn)。帕累托最優(yōu)狀態(tài)是不存在帕累托改進(jìn)的資源配置狀態(tài)。帕累托最優(yōu)狀態(tài)又被稱作經(jīng)濟效率。滿足帕累托最優(yōu)狀態(tài)就是具有經(jīng)濟效率的，否則就是缺乏經(jīng)濟效率的。實現(xiàn)帕累托最優(yōu)標(biāo)準(zhǔn)的條件：1經(jīng)濟主體是完全理性的;2信息是完全的;3市場是完全競爭的;4經(jīng)濟主體的行為不存在外部影響。這些條件很難具備，因此，帕累托最優(yōu)很難實現(xiàn)。所謂市場失靈，就是指由于市場機制不能充分地發(fā)揮作用而導(dǎo)致的資源配置缺乏效率或資源配置失當(dāng)?shù)那闆r。完全競爭市場只是一種理論假設(shè)，大部分產(chǎn)品都是處于不完全競爭市場，或完全壟斷市場，或寡頭壟斷市場和壟斷競爭市場。在不完全競爭市場上，生產(chǎn)者不再是完全的價格接受者，資源已不可能在部門之間自由流動，導(dǎo)致生產(chǎn)者生產(chǎn)的產(chǎn)量不是最大的產(chǎn)量，市場價格不是最低的價格，長期來看成本也比完全競爭市場條件下的生產(chǎn)成本要高，消費者將不再可能獲取最大滿足。市場機制很難充分有效地發(fā)揮作用，資源不可能實現(xiàn)最優(yōu)配置。外部性與市場失靈1、外部性：是指某個人或某個企業(yè)的經(jīng)濟活動對其他人或其他企業(yè)造成了影響，但是卻沒有因此付出代價或得到利益。2、外部性分類：(1)根據(jù)經(jīng)濟活動主體是生產(chǎn)者還是消費者，外部性分為生產(chǎn)的外部性和消費的外部性。(2)根據(jù)對他人的影響外部性可以分為外部經(jīng)濟與外部不經(jīng)濟。(1)外部經(jīng)濟：是某人或者某企業(yè)的經(jīng)濟活動會給社會上其他成員帶來好處，但該人或該企業(yè)卻不能由此得到補償。例如：前人種樹，后人乘涼;傻人放炮，聰明人聽響。(2)外部不經(jīng)濟：是某人或某企業(yè)的經(jīng)濟活動會給社會其他人帶來損害，但該人或該企業(yè)卻不必為這種損害進(jìn)行補償。例如：工業(yè)生產(chǎn)過程中的廢水廢氣污染農(nóng)田使農(nóng)場主受損;吸煙造成室內(nèi)空氣污染等。對于可能產(chǎn)生負(fù)外部性的行為，政府一般應(yīng)通過征稅或收費的措施予以限制。由于外部影響的存在，市場機制就不能有效地進(jìn)行資源配置，導(dǎo)致資源配置失當(dāng)。(1)對于產(chǎn)生外部經(jīng)濟的生產(chǎn)者，私人收益小于社會收益，缺乏生產(chǎn)積極性，產(chǎn)出水平低于社會最優(yōu)產(chǎn)出水平。造成產(chǎn)品的供給過少。(2)對于產(chǎn)生外部不經(jīng)濟的生產(chǎn)者，私人成本小于社會成本，傾向擴大生產(chǎn)，產(chǎn)出水平就會大于社會最優(yōu)產(chǎn)出水平。造成產(chǎn)品的供給過多。超過帕累托最優(yōu)所要求的產(chǎn)量水平，造成資源配置的無效率配置。1.公共物品的含義(1)所謂公共物品，是滿足社會公共需要的物品。公共物品是和私人物品相對應(yīng)的。(2)私人物品有兩個明顯的特征：競爭性和排他性。（競爭性是指消費者的增加引起生產(chǎn)成本的增加）2.公共物品的特點(1)非競爭性。即消費者對某一種公共物品的消費并不影響其他人對該公共物品的消費。例如國防、道路、環(huán)境治理、電視廣播等。(2)非排他性。公共物品可以由任何消費者進(jìn)行消費，任何一個消費者都不會被排斥在外。3.公共物品的分類(1)純公共物品是具有完全的非競爭性和完全的非排他性的物品，如國防、治安、公共衛(wèi)生等，一般通過納稅間接購買而被動消費，消費時無法分割，只能由政府提供。(2)準(zhǔn)公共物品是指具有有限的非競爭性和非排他性的物品。具有一定程度的擁擠性，部分間接購買，部分直接購買，消費時可以部分分割，政府和私人都可以提供。如教育、醫(yī)療衛(wèi)生、收費公路等。公共物品市場失靈私人物品的的需求曲線是個人需求曲線在水平方向，即數(shù)量上的求和，這表明私人物品在一定價格下的市場需求是該價格下每個消費者需求數(shù)量的和。公共物品的市場需求曲線是個人需求曲線在縱向，即價格方向求和，這表明市場為一定數(shù)量的公共物品支付的貨幣量是市場上每個消費者為這些公共物品支付的貨幣量之和。信息不對稱與市場失靈信息不對稱的定義：在某項經(jīng)濟活動中，某一參與者比對方擁有更多的影響其決策的信息。信息不對稱對資源配置效率的影響(1)舊車市場與逆向選擇：由于買方和賣方之間信息不對稱，市場機制導(dǎo)致某些商品或服務(wù)的需求曲線向左下方彎曲，最終結(jié)果是劣質(zhì)商品或服務(wù)驅(qū)逐優(yōu)質(zhì)商品或服務(wù)，以致市場萎縮甚至消失。(2)保險市場和道德風(fēng)險：由于信息不對稱，市場的一方不能觀察到另一方的行動，則另一方就可能采取不利于對方的行動。政府對市場的干預(yù)1，政府可以通過法律手段來限制壟斷和反對不正當(dāng)競爭;還可以對壟斷行業(yè)進(jìn)行公共管制，主要是對壟斷行業(yè)的產(chǎn)品或服務(wù)的價格進(jìn)行管制或規(guī)定限價，或規(guī)定利潤率。2，消除外部性的傳統(tǒng)方法，包括使用稅收和補貼手段，將相關(guān)企業(yè)合并從而使外部性內(nèi)部化的手段以及明晰產(chǎn)權(quán)。依據(jù)科斯定理，明晰和界定產(chǎn)權(quán)成為消除外部性的重要途徑?？扑苟ɡ恚褐灰敭a(chǎn)權(quán)是明確的，并且交易成本為零或者很小，那么無論在開始時將財產(chǎn)權(quán)賦予誰，市場均衡的最終結(jié)果都是有效率的，實現(xiàn)資源配置的帕累托最優(yōu)。一旦考慮到交易成本，可以引伸出的一個重要結(jié)論：不同的產(chǎn)權(quán)制度，會導(dǎo)致不同的資源配置效率。3，為了提供適當(dāng)水平的公共物品，政府承擔(dān)了主要提供者的職責(zé)，例如國防、治安、消防和公共衛(wèi)生。4，為了解決因信息不對稱所造成的市場失靈，政府對許多商品的說明、質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)和廣告都做出了具體的法律規(guī)定，政府還通過多種方式為消費者提供信息服務(wù)。第6章國民收入核算和簡單的宏觀經(jīng)濟模型國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)是按市場價格計算的一個國家(或地區(qū))在一定時期內(nèi)生產(chǎn)活動的最終成果。國內(nèi)生產(chǎn)總值有三種形態(tài)：(1)從價值形態(tài)看，它是所有常住單位在一定時期內(nèi)所生產(chǎn)的全部貨物和服務(wù)價值超過同期投入的全部非固定資產(chǎn)貨物和服務(wù)價值的差額，即所有常住單位的增加值總和。(2)從收入形態(tài)看，它是所有常住單位在一定時期內(nèi)創(chuàng)造并分配給常住單位和非常住單位的初次收入之和。(3)從產(chǎn)品形態(tài)看，它是所有常住單位在一定時期內(nèi)最終使用的貨物和服務(wù)價值減去貨物和服務(wù)進(jìn)口價值。GNP國民生產(chǎn)總值=GNI國民總收入=GDP國內(nèi)生產(chǎn)總值+來自國外的凈要素收入，GNP(或者GNI)是收入概念，而GDP是生產(chǎn)概念。國內(nèi)生產(chǎn)總值的計算方法[掌握]:在實際核算中，國內(nèi)生產(chǎn)總值的計算方法有三種，即生產(chǎn)法、收入法和支出法。其中，支出法和收入法是核算GDP的兩種主要方法。1、生產(chǎn)法(了解)：從生產(chǎn)的角度，通過核算各個產(chǎn)業(yè)在一定時期生產(chǎn)的最終產(chǎn)品的市場價值來核算國內(nèi)生產(chǎn)總值。2.收入法：從生產(chǎn)過程中創(chuàng)造原始收入的角度計算國內(nèi)生產(chǎn)總值。公式：國內(nèi)生產(chǎn)總值=勞動者報酬+固定資產(chǎn)折舊+生產(chǎn)稅凈值+營業(yè)盈余收入法國內(nèi)生產(chǎn)總值=所有常住單位增加值之和3.支出法：從社會最終使用的角度計算的國內(nèi)生產(chǎn)總值。支出法國內(nèi)生產(chǎn)總值=最終消費+資本形成總額+凈出口。如果對居民和政府的支出再分開核算，則支出法國內(nèi)生產(chǎn)總值可分為四個部分：(1)居民消費支出C(2)固定投資支出I(3)政府購買G(4)凈出口(X-M)用支出法計算GDP的公式可以表示為：GDP=C+I+G+(X-M)兩部門經(jīng)濟中的儲蓄--投資恒等式1、含義：在兩部門經(jīng)濟中，假設(shè)一個社會只有消費者(居民)和企業(yè)兩個部門，沒有政府部門和進(jìn)出口部門，所以就沒有企業(yè)間接稅等稅收項目，也沒有政府購買和進(jìn)出口貿(mào)易。國內(nèi)生產(chǎn)總值等于國民總收入2、投資儲蓄恒等式：I=S，其中，I---投資，S---儲蓄這種恒等關(guān)系就是兩部門經(jīng)濟的總供給(C+S)和總需求(C+I)的恒等關(guān)系。3、推導(dǎo)過程①支出：國內(nèi)生產(chǎn)總值等于國民總支出，即消費支出和投資支出的總和。GDP=Y=C+I②收入：國內(nèi)生產(chǎn)總值等于國民總收入，即消費和儲蓄(用字母S表示)之和。GDP=Y=C+S。收入法和支出法計算出來的GDP在理論上是完全一致的，所以GDP=C+I=Y=C+S，即C+I=C+S，兩邊同時消去C，就得到I=S,即得到儲蓄—投資恒等式三部門經(jīng)濟中的儲蓄—投資恒等式1、含義：在兩部門經(jīng)濟的基礎(chǔ)上加上政府部門的活動，就構(gòu)成了三部門(消費者、企業(yè)和政府)經(jīng)濟。政府支出主要包括政府購買和轉(zhuǎn)移支付。用G表示政府購買，用T表示政府稅收。2、投資儲蓄恒等式I=S+(T-G)即：投資=私人儲蓄+政府部門的儲蓄。其中，I---投資，T---政府稅收，G---政府購買，S---家庭儲蓄和企業(yè)儲蓄之和,為私人儲蓄，T-G---政府部門的儲蓄S+(T-G)----整個社會的儲蓄。3、推導(dǎo)過程①支出，國內(nèi)生產(chǎn)總值等于消費支出、投資支出、政府購買支出的總和：GDP=Y=C+I+G②收入，國民收入除了用于消費、儲蓄、交納稅金。但是，居民企業(yè)交納稅金，又獲得政府給予的轉(zhuǎn)移支付（單方付出）。政府的凈收入=總稅收減去轉(zhuǎn)移支付。用TO表示政府的全部稅收收入，用TR表示政府轉(zhuǎn)移支付，T表示政府凈收入,則T=TO-TR，因此，國民收入Y=C+S+T，國內(nèi)生產(chǎn)總值等于國民總收入。因此有GDP=C+I+G=C+S+T=Y得到，I=S+(T-G)。四部門經(jīng)濟中的儲蓄—投資恒等式1、含義：四部門經(jīng)濟就是在三部門經(jīng)濟中引入一個國外部門。即包括消費者(居民)和企業(yè)、政府部門和國外部門。2、投資儲蓄恒等式：I=S+(T-G)+(M-X)，其中：(M-X)-----外國在本國的儲蓄3、推導(dǎo)過程：支出：國內(nèi)生產(chǎn)總值是消費支出、投資支出、政府購買支出和凈出口的總和，即GDP=C+I+G+(X-M)，收入：Y=C+S+T。C+I+G+(X-M)=C+S+T，得：I=S+(T-G)+(M-X)即投資等于私人儲蓄、政府儲蓄、外國在本國的儲蓄之總和。凱恩斯消費理論主要由三個假設(shè)構(gòu)成：第一是邊際消費傾向遞減規(guī)律。第二是收入(絕對收入)是決定消費的最重要的因素。第三是，凱恩斯認(rèn)為消費對收入的比率，即“平均消費傾向”是隨著收入的上升而下降的。APC(APC=C/Y)可能大于、等于或小于1。凱恩斯消費函數(shù)：如果消費和收入之間存在線性關(guān)系，則邊際消費傾向為一常數(shù)，這時消費函數(shù)可以用下列方程表示：C=α+βY，式中，α代表必不可少的自發(fā)消費部分，β為邊際消費傾向，β和Y的乘積表示由收入引致的消費。因此，消費等于自發(fā)消費和引致消費之和。注意：由于自發(fā)消費的存在，MPC小于APC.莫迪利安尼的生命周期理論各個家庭的消費要取決于他們中整個生命周期內(nèi)所獲得的收入與財產(chǎn)，即家庭所處的生命周期階段。C=a(財富邊際消費傾向)×WR+c(勞動收入的邊際消費傾向)×YL；WR為財產(chǎn)性收入;YL為勞動收入。從長期來看，邊際消費傾向是穩(wěn)定的。但是，如果一個社會的人口構(gòu)成比例發(fā)生變化，如年輕人和老年人的比例增大，則消費傾向會提高。如果中年人的比例增大，則消費傾向降低。弗里德曼的持久收入理論這一理論將人們的收入分為暫時性收入和持久性收入，并認(rèn)為消費是持久收入的穩(wěn)定的函數(shù)。消費者的消費支出不是由他的現(xiàn)期收入決定的，而是由他的持久收入決定的。所謂持久收入，是指消費者可以預(yù)期到的長期收入，即預(yù)期在較長時期中(3年以上)可以維持的穩(wěn)定的收入流量。消費函數(shù)Ct(現(xiàn)期消費支出)=c(邊際消費傾向)×YPt(現(xiàn)期持久收入)儲蓄函數(shù)[掌握]：S=Y—C=Y—(α+βY)=—α+(1—β)Y(1-β)為邊際儲蓄傾向(MPS)，或用S表示。邊際儲蓄傾向同邊際消費傾向相似，并且0<MPS<1。平均儲蓄傾向同平均消費傾向相似：APS=S/Y消費函數(shù)和儲蓄函數(shù)的關(guān)系是：消費函數(shù)和儲蓄函數(shù)互為補數(shù)，二者之和總是等于收入。APC+APS=1；MPC+MPS=1投資是購置物質(zhì)資本(例如廠房、設(shè)備和存貨，以及住房建筑物)的活動，即形成資產(chǎn)的活動投資。一般不包括金融投資在內(nèi)。決定投資的因素主要有實際利率、預(yù)期收益率和投資風(fēng)險等。預(yù)期通貨膨脹率和折舊等也在一定程度上影響投資。實際利率與投資的關(guān)系投資的成本是利息。決定利息的直接因素就是實際利率，因此投資的成本取決于實際利率。如果投資的預(yù)期收益率既定，則實際利率越高，投資成本越高，投資就會減少。反之實際利率越低，利息越少，投資成本越低，投資增加，因此投資是利率的減函數(shù)。如果假設(shè)投資和利率之間呈線性關(guān)系，則投資函數(shù)可寫成：I=I(r)=e-dr.e——自主投資，是由于人口、技術(shù)、資源等外生變量的變動所引起的投資，與利率無關(guān)，即使利率為零也會存在。-dr——引致投資，隨利率的變動呈反方向變動。投資乘數(shù)就是收入增量和投資增量之間的比例關(guān)系的系數(shù)。K=△Y/△I=1/(1-MPC)，即投資乘數(shù)是邊際儲蓄傾向s(MPS)的倒數(shù)。邊際消費傾向MPC，則投資乘數(shù)應(yīng)為k=1/(1-MPC)邊際儲蓄傾向MPS，則投資乘數(shù)應(yīng)為k=1/MPS簡單的國民收入決定①兩部門經(jīng)濟中，Y=C+I，假設(shè)投資為常數(shù)I，將消費函數(shù)帶入收入恒等式Y(jié)=C+I中，可以得到：Y=α+βY+I，推出Y=(α+I)/(1-β)②投資為常數(shù)時，國民收入受必不可少的自發(fā)消費部分α、邊際消費傾向β的影響。③如果已知消費函數(shù)和投資總額，則可以計算出均衡國民收入。第7章經(jīng)濟增長與經(jīng)濟發(fā)展理論經(jīng)濟增長是指一個國家或地區(qū)在一定時期內(nèi)的總產(chǎn)出與前期相比所實現(xiàn)的增長?？偖a(chǎn)出通常用國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)來衡量。對一國經(jīng)濟增長速度的度量，通常用經(jīng)濟增長率來表示。用現(xiàn)行價格計算的GDP，可以反映一個國家或地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展規(guī)模，用不變價格計算的GDP可以用來計算經(jīng)濟增長速度。經(jīng)濟發(fā)展既包括經(jīng)濟增長，還包括伴隨經(jīng)濟增長過程而出現(xiàn)的技術(shù)進(jìn)步、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、制度變遷、福利改善以及人與自然之間關(guān)系的進(jìn)一步和諧等方面的內(nèi)容。經(jīng)濟增長是經(jīng)濟發(fā)展的前提、基礎(chǔ)和核心，沒有一定的經(jīng)濟增長，就不會有經(jīng)濟發(fā)展。決定經(jīng)濟增長的基本因素：1.勞動的投入數(shù)量3.勞動生產(chǎn)率2.資本的投入數(shù)量4.資本的效率經(jīng)濟增長因素分解1.兩因素分解法經(jīng)濟增長率=工作小時數(shù)的增加率+每小時產(chǎn)出的增加率；GQ=GH+GP2.三因素分解法經(jīng)濟增長率=技術(shù)進(jìn)步率+(勞動份額×勞動增加率)+(資本份額×資本增長率)全要素生產(chǎn)率GA(簡稱TFP，又名“索羅余值”)，即將勞動、資本等要素投入數(shù)量等因素對經(jīng)濟增長率的貢獻(xiàn)扣除之后，技術(shù)進(jìn)步因素對經(jīng)濟增長的貢獻(xiàn)份額。經(jīng)濟周期又稱商業(yè)循環(huán)，是指總體經(jīng)濟活動沿著經(jīng)濟增長的總體趨勢而出現(xiàn)的有規(guī)律的擴張和收縮。經(jīng)濟周期指的是總體經(jīng)濟活動，而不是個別部門或個別經(jīng)濟總量。經(jīng)濟周期的類型(1)按照周期波動的時間長短，經(jīng)濟的周期性波動主要有三種類型，即長周期(長波循環(huán)、康德拉耶夫周期)、中周期(大循環(huán)、朱格拉周期)和短周期(小循環(huán)、基欽周期)。在現(xiàn)實生活中，對經(jīng)濟影響較大且較為明顯的是中周期。(2)按照經(jīng)濟總量絕對下降或相對下降的不同情況，經(jīng)濟周期又可分為古典型周期(如果經(jīng)濟運行處在低谷時的經(jīng)濟增長為負(fù)增長，即經(jīng)濟總量GDP絕對減少)和增長型周期(如果處在低谷時的經(jīng)濟增長率為正值，即經(jīng)濟總量只是相對減少而非絕對減少)。經(jīng)濟周期的階段劃分和階段特征經(jīng)濟周期首先劃分為兩個階段，即擴張階段和緊縮或衰退階段，如果衰退特別嚴(yán)重，則可稱為蕭條。擴張階段又可以再細(xì)分為復(fù)蘇階段和繁榮階段，復(fù)蘇是擴張階段的初期，繁榮是擴張階段的后期。緊縮階段的最低點叫做谷底，擴張階段的最高點叫做峰頂。谷底和峰頂也叫轉(zhuǎn)折點或拐點。經(jīng)濟波動的一般原因①投資率的變動：投資與經(jīng)濟增長具有正相關(guān)關(guān)系。②消費需求的波動：消費需求不足—濟增長率下降—總需求小于總供給—產(chǎn)出下降，失業(yè)增加。③技術(shù)進(jìn)步的狀況：當(dāng)技術(shù)進(jìn)步較快時，經(jīng)濟增長的速度較高。④預(yù)期的變化：當(dāng)人們對今后經(jīng)濟增長的預(yù)期比較樂觀時，就愿意增加消費和投資，從而推動經(jīng)濟增長。⑤經(jīng)濟體制的變動⑥國際經(jīng)濟因素的沖擊我國的經(jīng)濟波動改革開放后，我國經(jīng)濟運行呈現(xiàn)出了持續(xù)、高增長的總趨勢，且經(jīng)濟周期屬增長型周期波動。分析和預(yù)測經(jīng)濟波動的指標(biāo)體系1、一致指標(biāo)，同步指標(biāo)：工業(yè)總產(chǎn)值、固定資產(chǎn)投資額、社會消費品零售總額2、先行指標(biāo)，領(lǐng)先指標(biāo)：制造業(yè)訂貨單、股票價格指數(shù)、廣義貨幣M23、滯后指標(biāo)：庫存、居民消費價格指數(shù)經(jīng)濟發(fā)展的基本理論1、經(jīng)濟發(fā)展的內(nèi)容：不僅包括經(jīng)濟增長，還包括經(jīng)濟結(jié)構(gòu)和社會結(jié)構(gòu)的變化。這些變化包括：第一，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的不斷優(yōu)化第二，城市化進(jìn)程的逐步推進(jìn)第三，廣大居民生活水平的持續(xù)提高第四，國民收入分配狀況的逐步改善2、經(jīng)濟發(fā)展的核心是人民生活水平的持續(xù)的提高。以人為本是經(jīng)濟發(fā)展的核心內(nèi)容。3、可持續(xù)發(fā)展是經(jīng)濟發(fā)展的重要內(nèi)容。4、經(jīng)濟發(fā)展方式，不僅包含經(jīng)濟增長方式，而且包括結(jié)構(gòu)、運行質(zhì)量、經(jīng)濟效益、收入分配、環(huán)境保護、城市化程度、工業(yè)化水平、現(xiàn)代化進(jìn)程等多方面的內(nèi)容。5、轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式要促進(jìn)經(jīng)濟增長實現(xiàn)“三個轉(zhuǎn)變”第一，由主要依靠投資、出口拉動向依靠消費、投資、出口協(xié)調(diào)拉動轉(zhuǎn)變第二，由主要依靠第二產(chǎn)業(yè)帶動向依靠第一、第二、第三產(chǎn)協(xié)同帶動轉(zhuǎn)變第三，由主要依靠增加物質(zhì)資源消耗、能源消耗向主要依靠科技進(jìn)步、勞動者素質(zhì)提高和管理創(chuàng)新轉(zhuǎn)變科學(xué)發(fā)展觀，是指堅持以人為本，全面、協(xié)調(diào)、可持續(xù)的發(fā)展觀?？茖W(xué)發(fā)展觀，第一要義是發(fā)展，核心是以人為本，基本要求是全面協(xié)調(diào)可持續(xù)，根本方法是統(tǒng)籌兼顧。第8章價格總水平和就業(yè)、失業(yè)價格總水平：也叫一般價格水平，是指一個國家或地區(qū)在一定時期內(nèi)(如月、季、年)全社會各類商品和服務(wù)價格變動狀態(tài)的平均或綜合，一般用價格指數(shù)來度量。度量價格總水平的方法主要有兩種：一是編制各種價格指數(shù)，如消費者價格指數(shù)(CPI)、批發(fā)價格指數(shù)等；我國目前采取居民消費價格指數(shù)CPI作為衡量價格總水平變動的基本指標(biāo)。二是計算國內(nèi)生產(chǎn)總值縮減指數(shù)。決定價格總水平變動的因素[掌握]：1.貨幣供給量、貨幣流通速度和總產(chǎn)出(1)以M代表一定時期內(nèi)貨幣的供給數(shù)量，V代表貨幣流通速度，P代表價格總水平，T代表各類商品的交易數(shù)量，則有：MV=PT，P=(MV)/T，V在一定時期相對穩(wěn)定，T的增長也相對穩(wěn)定，所以價格的變動主要取決于M的變動。(2)運用微分方法推導(dǎo)，可以得出價格總水平的決定方程：π=m+v-y(3)結(jié)論：在其他因素不變的條件下，貨幣供給量增長，價格總水平趨于上升；或總產(chǎn)出增長，價格總水平趨于下降；或貨幣流通速度加快，促使價格總水平上漲。2.總需求和總供給(1)一般來說，價格總水平和總需求成反方向變動，當(dāng)價格總水平下降時，總需求擴大;當(dāng)價格總水平上升時，總需求減少。(2)從長期來看，總供給變動與價格總水平無關(guān)，不論價格總水平如何變化，總產(chǎn)出不變。從短期來看，價格總水平和總供給成同方向變動，當(dāng)價格總水平上升時，總供給擴大;當(dāng)價格總水平下降時，總供給減少。(3)價格總水平是由總需求和總供給共同決定的。如果總需求增長快于總供給的增長，價格總水平就有可能上升;反之，如果總需求增長慢于總供給的增長，價格總水平就有可能下降。價格總水平變動的經(jīng)濟效應(yīng)[掌握]:(1)價格總水平變動對工資的影響由于價格總水平的波動，工資可以分為名義工資和實際工資。實際工資的變動與名義工資變動成正方向，與價格總水平變動成反方向?！緦嶋H工資變動率=名義工資變動率÷價格總水平變動率；一定程度的通脹有利于企業(yè)和政府，而通貨緊縮有利于勞動者和居民?！?2)價格總水平變動對利息率的影響由于價格總水平的變動，利率也可以分為名義利率和實際利率。在名義利率不變時，實際利率與價格總水平變動成反方向，在價格總水平不變時，名義利率與實際利率相等。實際利率i=名義利率r-價格總水平變動率π(3)價格總水平變動對匯率的影響購買力平價理論指出，兩種貨幣的匯率應(yīng)由兩國貨幣購買力之比決定，而貨幣購買力又是價格總水平的倒數(shù)，所以，匯率實際上由兩國價格總水平變動之比決定。因此，若價格總水平上漲率：本國高于外國，本貨貶值，以本幣表示的匯率（間接表示法）就會上升。價格總水平的變動—匯率的變動—其國家的進(jìn)出口產(chǎn)品價格發(fā)生相應(yīng)變動—影響凈出口和總供求關(guān)系。(4)價格總水平變動的間接效應(yīng)價格總水平變動不僅具有直接效應(yīng)，還具有一些間接效應(yīng)。主要包括，對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營決策、收入分配結(jié)構(gòu)的影響、經(jīng)濟增長的影響。一般來說，價格總水平變動，特別是劇烈的、大幅度的變化是不利于經(jīng)濟增長的;只有在短期內(nèi)，在價格變動沒有被市場主體預(yù)期到的情況下，才可能對經(jīng)濟增長發(fā)生某種作用：通貨膨脹在一定程度上有利于促進(jìn)經(jīng)濟增長，而通貨緊縮在一定程度上則不利于經(jīng)濟增長。但這種作用只能是暫時的，不可能是長期的。就業(yè)：一定年齡段內(nèi)的人們所從事的為獲取報酬或經(jīng)營收入所進(jìn)行的活動。界定就業(yè)，即就業(yè)者條件,指一定的年齡;收入條件，指獲得一定的勞動報酬或經(jīng)營收入;時間條件，即每周工作時間的長度。失業(yè)：有勞動能力并愿意就業(yè)但在目前沒有從事有報酬或收入的工作的現(xiàn)象。按照國際勞工組織的統(tǒng)計標(biāo)準(zhǔn)，凡是在規(guī)定年齡內(nèi)在一定期間內(nèi)屬于下列情況的均屬于失業(yè)人口：沒有工作;當(dāng)前可以工作;正在尋找工作。就業(yè)人口：是指在16周歲以上，從事一定社會勞動并取得勞動報酬或經(jīng)營收入的人員。其中，城鎮(zhèn)就業(yè)人口，是指在城鎮(zhèn)地區(qū)從事非農(nóng)業(yè)活動的就業(yè)人口。城鎮(zhèn)登記失業(yè)人員，指有非農(nóng)業(yè)戶口，在一定的勞動年齡段內(nèi)(16歲至退休年齡)，有勞動能力，無業(yè)而要求就業(yè)，并在當(dāng)?shù)鼐蜆I(yè)服務(wù)機構(gòu)進(jìn)行求職登記的人員。就業(yè)與失業(yè)水平的統(tǒng)計[熟悉]：失業(yè)率是失業(yè)總?cè)藬?shù)與民用勞動力總?cè)藬?shù)的比率，它是反映一個國家或地區(qū)勞動力資源利用狀況的最重要的指標(biāo)；就業(yè)率是就業(yè)人口與民用成年人口總數(shù)的比率。失業(yè)率=失業(yè)總?cè)藬?shù)/民用勞動力總?cè)藬?shù)×l00%就業(yè)率=就業(yè)人口/民用成年人口總數(shù)×100%目前，我國統(tǒng)計部門計算和公布的就業(yè)和失業(yè)水平方面的指標(biāo)主要是城鎮(zhèn)登記失業(yè)率。失業(yè)的類型[掌握]：1.自愿失業(yè)：是指勞動者不愿意接受現(xiàn)行的工資水平而寧愿不工作的一種狀態(tài)，也可以說是當(dāng)工資水平下降時勞動者自愿退出勞動力隊伍的情況。自愿失業(yè)包括摩擦性失業(yè)和結(jié)構(gòu)性失業(yè)兩種形式。摩擦性失業(yè)是因為勞動者找到最適合自己的偏好和技能的工作需要一定的時間而引起的失業(yè)，也就是由于勞動者從一個工作轉(zhuǎn)換到另一個工作的過程中出現(xiàn)的失業(yè)。結(jié)構(gòu)性失業(yè)是由于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整所造成的失業(yè)。2.需求不足型失業(yè)(非自愿失業(yè)或者叫周期性失業(yè))：是指勞動者在現(xiàn)行工資水平下找不到工作的狀況，或是指總需求相對不足減少勞動力派生需求所導(dǎo)致的失業(yè)。這種失業(yè)是與經(jīng)濟周期相聯(lián)系的。在一個國家或地區(qū)經(jīng)濟運行處于繁榮與高漲時期，失業(yè)率比較低;在經(jīng)濟運行處于衰退和蕭條階段，失業(yè)率比較高。需求不足型失業(yè)是宏觀經(jīng)濟研究關(guān)注的重點。我國的就業(yè)和失業(yè)問題[熟悉]：由于二元結(jié)構(gòu)和體制轉(zhuǎn)軌，我國的就業(yè)和失業(yè)矛盾比較嚴(yán)重。所謂二元結(jié)構(gòu)，是現(xiàn)代工業(yè)部門和傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)部門并存的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)。該理論把一個國家或地區(qū)的經(jīng)濟分為兩個部門：一個是現(xiàn)代的城市工業(yè)部門;另一個是傳統(tǒng)的農(nóng)村農(nóng)業(yè)部門。我國需要通過保持經(jīng)濟長期穩(wěn)定增長，加快體制改革和結(jié)構(gòu)調(diào)整，加強教育，以及提倡新的就業(yè)觀念等多方面的措施才能夠?qū)崿F(xiàn)擴大就業(yè)、減少失業(yè)的目的。奧肯定律[掌握]：美國經(jīng)濟學(xué)家阿瑟.奧肯在20世紀(jì)60年代提出的產(chǎn)出和失業(yè)之間的數(shù)量關(guān)系。GDP每下降2個百分點，失業(yè)率就會上升1個百分點。(y-y*)/y*=-2×(u-u*)其中，y實際GDP，y*潛在GDP，u實際失業(yè)率，u*自然失業(yè)率補充：奧肯首先提出y*潛在GDP概念，它是指在保持價格相對穩(wěn)定情況下，一國經(jīng)濟所生產(chǎn)的最大產(chǎn)值（充分就業(yè)GDP），美國一般將之定義為3%。當(dāng)實際GDP的平均增長率為3%時，失業(yè)率保持不變。定律的政策含義，表明了在經(jīng)濟增長和就業(yè)之間存在一定的正相關(guān)關(guān)系，政府應(yīng)當(dāng)把促進(jìn)經(jīng)濟增長作為降低失業(yè)率的主要途徑。菲利普斯曲線[掌握]：是一條描述通貨膨脹與失業(yè)或經(jīng)濟增長之間替代關(guān)系的曲線。注意：弗里德曼認(rèn)為，由于預(yù)期的存在和變動，通貨膨脹和失業(yè)的替代關(guān)系只在短期內(nèi)才有可能；從長期看，菲利普斯曲線是一條和橫軸垂直的直線。(因為長期的失業(yè)率是常數(shù)。)第15章財政政策財政政策[掌握]：為實現(xiàn)預(yù)期的經(jīng)濟社會發(fā)展目標(biāo)，對財政收支關(guān)系進(jìn)行調(diào)整的指導(dǎo)原則和措施。財政政策由預(yù)算政策、稅收政策、支出政策、國債政策等組成。財政政策的功能[掌握]：1、導(dǎo)向功能;2、協(xié)調(diào)功能;3、控制功能;4、穩(wěn)定功能。財政政策的目標(biāo)：1、促進(jìn)充分就業(yè)2、物價基本穩(wěn)定3、國際收支平衡4、經(jīng)濟穩(wěn)定增長(1)國際收支平衡=經(jīng)常項目收支平衡+資本項目收支平衡;(2)經(jīng)常項目：貿(mào)易項目，指一國的商品和勞務(wù)的進(jìn)口和出口;資本項目，指一國資本的流入和流出;(3)經(jīng)常項目盈余：國際貿(mào)易順差，出口大于進(jìn)口;經(jīng)常項目赤字：國際貿(mào)易逆差，出口小于進(jìn)口;經(jīng)常項目平衡：即貿(mào)易平衡，進(jìn)口等于出口。(4)資本項目盈余：資本流入大于資本流出;資本項目赤字：資本流入小于資本流出。(5)經(jīng)濟增長決定于兩個源泉：一是生產(chǎn)要素的增長，一是生產(chǎn)要素的技術(shù)進(jìn)步。財政政策的工具[掌握]:(一)預(yù)算政策，調(diào)節(jié)經(jīng)濟的作用表現(xiàn)在財政收支的規(guī)模及其差額上。(二)稅收政策，稅收是保持經(jīng)濟穩(wěn)定重要手段，是政府公平收入的重要手段(三)公債政策，1、流動性效應(yīng)：公債通過期限種類的不同設(shè)計和調(diào)換公債長短期限等辦法，影響經(jīng)濟的擴張或緊縮。2、利率效應(yīng)：國債發(fā)行利率影響金融市場利率，影響經(jīng)濟的擴張或緊縮。(四)公共支出政策：滿足純公共需要的一般性支出，包括狹義的購買性支出和轉(zhuǎn)移性支出。2、狹義的購買性支出：消費性支出，政府進(jìn)行日常行政事務(wù)活動所需要的商品和勞務(wù)支出。3、狹義的轉(zhuǎn)移性支出：直接表現(xiàn)為財政資金無償、單方面轉(zhuǎn)移的支出，包括政府補助支出、捐贈支出、債務(wù)利息支出。(五)政府投資政策：政府用于資本項目的建設(shè)性支出，它最終形成各種類型的固定資產(chǎn)。2、機理：(1)調(diào)整投資規(guī)模：影響社會供求總量。(2)調(diào)整投資方向(六)補貼政策：補貼政策保持經(jīng)濟穩(wěn)定運行；財政補貼還是政府公平收入分配的重要手段。財政政策的類型[掌握]:(一)按調(diào)節(jié)經(jīng)濟周期的作用劃分1、自動穩(wěn)定財政政策：財政制度本身存在一種內(nèi)在的、不需要政府采取其他干預(yù)行為，自動調(diào)節(jié)經(jīng)濟運行的機制。（1）、累進(jìn)所得稅的自動穩(wěn)定作用。（2）、政府福利支出的自動穩(wěn)定作用。2、相機抉擇財政政策：政府主動靈活選擇不同類型的反經(jīng)濟周期的財政政策工具。該政策又包括汲水政策和補償政策。汲水政策：指在經(jīng)濟蕭條時期進(jìn)行公共投資，以增加社會有效需求，使經(jīng)濟恢復(fù)活力的政策。是一種短期財政政策。補償政策：指政府有意識的從當(dāng)時經(jīng)濟狀態(tài)的反方向調(diào)節(jié)經(jīng)濟變動的財政政策。(二)按調(diào)節(jié)經(jīng)濟總量和結(jié)構(gòu)中的不同功能劃分1、類型：(1)擴張性財政政策(2)緊縮性財政政策(3)中性財政政策：均衡性財政政策2、財政政策與貨幣政策協(xié)調(diào)：(1)雙松類型(2)雙緊類型(3)松緊類型在經(jīng)濟穩(wěn)定增長時期，政府通過實施財政收支基本平衡或者動態(tài)平衡的財政政策，保持經(jīng)濟的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。這種政策屬于中性財政政策。財政政策的乘數(shù)[掌握]：1、稅收乘數(shù)：稅收變動對國民收入變動的影響程度。表示為：KT=△Y/△T=—b/(1—b)，其中，KT表示稅收乘數(shù)，△Y表示國民收入變動量，△T表示稅收變動額，b表示邊際消費傾向;(1)KT

為負(fù)數(shù)：稅收變動與國民收入變動反方向。2、政府購買支出乘數(shù)：購買支出變動對國民收入變動的影響程度。表示為：KG=△Y/△G=1/(1—b)。KG表示購買支出乘數(shù)，△y表示國民收入的變動，△G表示政府支出的變動，b代表邊際消費傾向;(1)KG

為正數(shù)，購買支出增減與國民收入變動同方向;(2)購買性支出乘數(shù)大于稅收乘數(shù)，說明政府支出政策作用大于稅收政策。(三)平衡預(yù)算乘數(shù)1、政府收入和支出同時相等數(shù)量增加或減少時，即：政府在增加(或減少)稅收的同時，等量增加(或減少)購買性支出，維持財政收支平衡，對國民收入變動的影響程度。表示為：KB=KT＋KG=(1-b)/(1-b)=1;(1)增加稅收會減少國民收入，但同時等額增加政府支出，國民收入也會等額增加。平衡預(yù)算政策具有擴張效應(yīng)，其效應(yīng)為1。財政政策的時滯[掌握]：內(nèi)在時滯：1、認(rèn)識時滯：取決于行政部門掌握經(jīng)濟信息和準(zhǔn)確預(yù)測的能力。2、行政時滯：對經(jīng)濟問題調(diào)查研究所耗費的時間。外在時滯：1、決策時滯：財政部門將分析的結(jié)果提交給立法機關(guān)審議通過所需要的時間。2、執(zhí)行時滯：立法機關(guān)批準(zhǔn)后交付有關(guān)單位付諸實施所需要的時間。3、效果時滯：產(chǎn)生影響(三)對財政政策實施效果影響1、經(jīng)濟復(fù)蘇：實行擴張財政政策，時滯導(dǎo)致通脹;2、經(jīng)濟高漲：實行緊縮財政政策，時滯導(dǎo)致蕭條。在財政政策時滯中只屬于研究過程，與決策機關(guān)沒有直接關(guān)系，在經(jīng)濟學(xué)上被稱為內(nèi)在時滯的有行政時滯和.效果時滯。政策發(fā)展[了解]:1993-1997年：適度從緊(緊縮性)財政政策;1998-：積極(擴張性)財政政策;2005-第三季度：穩(wěn)健(中性)財政政策;第四季度開始：積極財政政策。實施積極財政政策[了解]:1、實施背景：金融危機2、主要內(nèi)容(1)大幅增加政府公共投資，加強各項重點建設(shè);(2)推進(jìn)稅費改革，促進(jìn)企業(yè)投資和居民消費;(3)提高國民收入分配格局，增強居民消費能力;(4)優(yōu)化財政支出結(jié)構(gòu)，保障和改善民生;(5)加大財政支持力度，促進(jìn)結(jié)構(gòu)調(diào)整和發(fā)展方式轉(zhuǎn)變。第16章貨幣供求與貨幣均衡貨幣需求與貨幣需求量[掌握]：1、貨幣需求：(1)貨幣需求指經(jīng)濟主體在既定的收入和財富范圍內(nèi)能夠并愿意持有貨幣的行為。(2)貨幣需求作為一種經(jīng)濟需求，是由貨幣需求能力和貨幣需求愿望共同決定的有效需求。(3)貨幣需求是一種派生需求，派生于人們對商品的需求。2、貨幣需求量：在特定的時間和空間范圍內(nèi)，經(jīng)濟中各部門需要持有貨幣的數(shù)量，即一定時期內(nèi)經(jīng)濟對貨幣的客觀需求量。傳統(tǒng)貨幣數(shù)量說[掌握]：1、費雪的現(xiàn)金交易數(shù)量說(1)MV=PT(貨幣量×貨幣流通速度=物價水平×商品勞務(wù)交易量);(2)交易方程式反映的是貨幣量決定物價水平理論。2、劍橋?qū)W派的現(xiàn)金余額數(shù)量說（劍橋?qū)W派的主要代表人是庇古）(1)π=(K×Y)/M貨幣價值=(總收入中愿意以貨幣形式持有的比重×總收入)/名義貨幣供給量;(2)貨幣的價值由貨幣供求數(shù)量關(guān)系決定。以費雪和庇古為代表的傳統(tǒng)貨幣數(shù)量說認(rèn)為貨幣對實物經(jīng)濟不起作用，他們的基本觀點是假定其他因素不變，物價水平與貨幣量成正比，貨幣價值與貨幣量反比。(3)劍橋方程式和交易方程式本質(zhì)是一致的，都是試圖說明物價和貨幣價值的升降取決于貨幣量的變化。貨幣需求是以人們的手持現(xiàn)金來表示，不僅是作為交易媒介的貨幣，也包括貯藏貨幣，這是劍橋方程式區(qū)別于交易方程式的關(guān)鍵所在。凱恩斯的貨幣需求理論[熟悉]——流動性偏好理論1、流動性偏好：經(jīng)濟主體之所以需要貨幣，因為存在“流動性偏好”這一普遍心理傾向，即愿意持有具有完全流動性的貨幣而不是其他缺乏流動性的資產(chǎn)。2、流動性偏好即貨幣需求由三個動機決定：(1)交易動機：進(jìn)行日常交易而產(chǎn)生的持有貨幣的愿望;(2)預(yù)防動機：為應(yīng)付各種緊急情況而產(chǎn)生的持有貨幣的愿望;(3)投機動機：由于利率不確定，預(yù)期需要持有貨幣以便從中獲利的動機。3、貨幣需求函數(shù)：L=L1(Y)+L2(r)(1)交易性需求：交易性動機和預(yù)防性動機構(gòu)成，與國民收入成正比;(2)投機性需求：投機動機構(gòu)成，與利率成反比。4、流動性陷阱:利率降到某一低點，貨幣需求無限增大。人們愿意持有大量貨幣而不是債券。弗里德曼的現(xiàn)代貨幣數(shù)量說[熟悉]:(一)影響人們持有實際貨幣的因素1、財富總額:(1)恒久收入：現(xiàn)在的收入與過去的收入加權(quán)計算的收入;且與所需貨幣成正比。2、財富構(gòu)成：(1)人力財富與非人力財富之比；(2)人力財富比例越高，所需要的貨幣越多。3、金融資產(chǎn)的預(yù)期收益率：是持有貨幣的機會成本，與貨幣持有量成反比。4、其他因素(二)貨幣需求函數(shù)M/P=f(Yp，W;im，ib，ie，1/pdp/dt;μ)Yp代表恒久收入;W代表非人力財富占總財富的比例;im，ib，ie

：代表存款、債券和股票的預(yù)期名義收益率;1/p·dp/dt代表物價水平的預(yù)期變動率;Μ代表隨機因素的影響總和。貨幣供給與貨幣供應(yīng)量[掌握]1、貨幣供給分析(1)貨幣供給：一國或者貨幣區(qū)的銀行系統(tǒng)向經(jīng)濟主體供給貨幣滿足貨幣需求的過程。(2)貨幣供給量：非銀行部門持有貨幣資產(chǎn)數(shù)量，即流通中的貨幣數(shù)量。2、我國目前貨幣供給層次劃分：依據(jù)資產(chǎn)流動性不同M0=流通中的現(xiàn)金M1=M0+銀行活期存款M2=M1+定期存款+儲蓄存款+證券公司客戶保證金，其中狹義貨幣供應(yīng)量：M1;潛在貨幣量：定期存款+儲蓄存款+證券公司客戶保證金;廣義貨幣量M2：M1

+潛在貨幣量。貨幣供給機制[掌握]:1、貨幣供給量包括現(xiàn)金和存款兩部分：現(xiàn)金是中央銀行的負(fù)債、存款是商業(yè)銀行的負(fù)債;2、中央銀行的信用創(chuàng)造貨幣機制：信用創(chuàng)造貨幣是當(dāng)代不兌現(xiàn)信用貨幣制度下貨幣供給機制的重要內(nèi)容;信用創(chuàng)造貨幣的功能為中央銀行掌握。3、商業(yè)銀行的擴張信用、創(chuàng)造派生存款機制(1)中央銀行增加一筆信用通過不同渠道注入銀行體系;銀行體系的信貸資金來源增加，商業(yè)銀行用新增信貸資金發(fā)放新的貸款，新貸款派生新增存款——存款又成為商業(yè)銀行貸款資金來源。(2)制約因素：存款準(zhǔn)備金率；提取現(xiàn)金數(shù)量；企事業(yè)單位及社會公眾繳存稅款。4、貨幣乘數(shù)與基礎(chǔ)貨幣(1)基礎(chǔ)貨幣B：中央銀行放出的信用是銀行體系擴張信用、創(chuàng)造派生存款的基礎(chǔ);包括現(xiàn)金和商業(yè)銀行在中央銀行的存款。(2)貨幣乘數(shù)K：基礎(chǔ)貨幣擴張的倍數(shù)為：K=1/(存款準(zhǔn)備金率+貨幣結(jié)構(gòu)比率)，其中貨幣結(jié)構(gòu)，表示需轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金及財政存款所占的比重。(3)貨幣供應(yīng)量M=B×K貨幣均衡與失衡[掌握](一)貨幣均衡：一定時期經(jīng)濟運行中的貨幣需求與貨幣供給在動態(tài)上保持一致的狀態(tài)。(二)貨幣均衡的特征：1、貨幣供給與貨幣需求的大體一致，而非數(shù)量上完全相等;2、貨幣均衡是一個動態(tài)過程，短期內(nèi)可能不一致，長期內(nèi)大體一致;3、現(xiàn)代經(jīng)濟中貨幣均衡在一定程度上反映經(jīng)濟總體均衡狀況。貨幣失衡：貨幣供給偏離貨幣需求。類型：1、總量性貨幣失衡：①貨幣供應(yīng)量<貨幣需求量②貨幣供應(yīng)量>貨幣需求量：引發(fā)嚴(yán)重通貨膨脹。2、結(jié)構(gòu)性貨幣失衡：貨幣供給結(jié)構(gòu)不適應(yīng)貨幣需求結(jié)構(gòu)。通貨膨脹：在價值符號流通條件下，貨幣供給過度引發(fā)的貨幣貶值、物價上漲的。通貨膨脹類型[掌握]：1、按成因劃分：(1)需求拉動型：總需求過度增長、供給不足;(2)成本推動型：“工資推進(jìn)型通貨膨脹”----工資和物價螺旋上升的通貨膨脹?！袄麧櫷七M(jìn)型通貨膨脹”----壟斷企業(yè)為保證實現(xiàn)其利潤目標(biāo)而操縱的市場、人為抬高產(chǎn)品價格而引起的通貨膨脹。(3)輸入型：進(jìn)口商品價格上升、通貨膨脹國際傳導(dǎo);(4)結(jié)構(gòu)型：因經(jīng)濟結(jié)構(gòu)方面因素導(dǎo)致。2、按表現(xiàn)形式劃分：(1)公開型：物價隨貨幣數(shù)量變動而自發(fā)波動。物價上漲是通貨膨脹的基本標(biāo)志。(2)抑制型（隱蔽型）：實行物價管制物價不能上漲；在物價受抑制條件下，貨幣量過多而不能直接、完全通過物價反映出來，因而導(dǎo)致貨幣流通速度減慢，被強制緩慢下來的貨幣流通速度使物價長期、迂回曲折緩慢上升的通貨膨脹。通貨膨脹原因[掌握]:1、直接原因：過度信貸供給。2、主要原因：(1)財政原因：發(fā)生財政赤字或推行赤字政策。(2)信貸原因：過度信貸使得貨幣供給量大于貨幣需求量。3、其他原因：投資規(guī)模過大、國民經(jīng)濟結(jié)構(gòu)比例失調(diào)、國際收支長期順差等。通貨膨脹治理[掌握]:1、緊縮的需求政策：(1)緊縮財政政策：增稅、減少政府開支、發(fā)行公債;(2)緊縮貨幣政策：提高法定準(zhǔn)備金率、提高再貼現(xiàn)率、公開市場業(yè)務(wù)。2、積極的供給政策(1)減稅;(2)消減社會福利開支;(3)適當(dāng)增加貨幣供給發(fā)展生產(chǎn);(4)精簡規(guī)章制度。第17章中央銀行與貨幣政策中央銀行制度[掌握]:中央銀行：也稱貨幣當(dāng)局，中央銀行處于金融中介體系的中心環(huán)節(jié)。中央銀行是發(fā)行的銀行、銀行的銀行和國家的銀行，具有國家行政管理機關(guān)和銀行的雙重性質(zhì)。主要任務(wù)：制定和實施貨幣政策，調(diào)控宏觀經(jīng)濟;實施金融監(jiān)管，維護銀行業(yè)穩(wěn)健運行。中央銀行制度：是指由中央銀行代表國家管理一國金融業(yè)，并以其為核心構(gòu)成商業(yè)銀行及其他金融機構(gòu)為融資媒體的金融體制。1、建立中央銀行制度必要性(1)集中貨幣發(fā)行權(quán)的需要;(2)代理國庫和為政府籌措資金需要;(3)管理金融業(yè)需要;(4)國家對社會經(jīng)濟發(fā)展實行干預(yù)的需要。2、中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展進(jìn)程(1)商業(yè)銀行轉(zhuǎn)化為中央銀行;(2)專門設(shè)置的中央銀行;(3)綜合型銀行改革為單一職能的中央銀行。3、中央銀行獨立性問題：中央銀行與政府之間關(guān)聯(lián)；即中央銀行對政府直接負(fù)責(zé)還是對政府相對負(fù)責(zé)的問題。中央銀行的職責(zé)和業(yè)務(wù)活動特征[掌握]:(1)職責(zé)：利用貨幣供應(yīng)量、利率等對金融領(lǐng)域乃至整個經(jīng)濟領(lǐng)域的活動進(jìn)行管理;(2)活動特征：不以盈利為目的；不經(jīng)營普通銀行業(yè)務(wù)；在制定和執(zhí)行貨幣政策時具有相對獨立性。中央銀行的主要業(yè)務(wù)[掌握]:1、貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)：法定貨幣發(fā)行機構(gòu);2、對銀行業(yè)務(wù)：集中準(zhǔn)備金、最后貸款人、全國清算(中央銀行主要的中間業(yè)務(wù));3、對政府業(yè)務(wù)：(1)代理國庫；(2)代理國家債權(quán)發(fā)行；(3)對國家給予信貸支持;(4)保管外匯和黃金儲備；(5)制定并監(jiān)管執(zhí)行有關(guān)金融管理法規(guī)。貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債表(變動)[掌握]資產(chǎn)負(fù)債國外資產(chǎn)儲備貨幣對政府債權(quán)不計入儲備貨幣的金融性公司存款對其他存款性公司債權(quán)發(fā)行債券對其他金融性公司債權(quán)國外負(fù)債對非金融性部門債權(quán)政府存款其他資產(chǎn)自有資金其他負(fù)債總資產(chǎn)總負(fù)債中央銀行組織體制下的支付清算系統(tǒng)[掌握]:(一)中央銀行支付清算系統(tǒng)簡介1、現(xiàn)代中央銀行負(fù)有組織全國銀行間清算的職責(zé)。銀行業(yè)等金融結(jié)構(gòu)都在中央銀行依法開立賬戶。2、作用：提高清算效率、便于監(jiān)督、管理3、中央銀行組織全國銀行清算包括(1)同城或同地區(qū)：清算主要是通過票據(jù)交換所來進(jìn)行。票據(jù)交換應(yīng)收應(yīng)付都是通過中央銀行集中清算交換的差額。(2)異地(二)我國支付清算網(wǎng)絡(luò)體系1、大額實時支付系統(tǒng)、小額批量支付系統(tǒng)為中樞;2、各銀行業(yè)金融結(jié)構(gòu)行內(nèi)業(yè)務(wù)系統(tǒng)為基礎(chǔ);3、票據(jù)支付系統(tǒng)、銀行卡系統(tǒng)、證券結(jié)算系統(tǒng)和境內(nèi)外幣支付系統(tǒng)為重要組成部分;4、行業(yè)清算組織和互聯(lián)網(wǎng)支付服務(wù)組織業(yè)務(wù)系統(tǒng)為補充。貨幣政策定義及目標(biāo)[掌握]：1、貨幣政策：金融當(dāng)局制定和執(zhí)行的通過貨幣供應(yīng)量、利率或其他中介目標(biāo)影響宏觀經(jīng)濟運行的手段。內(nèi)容：政策目標(biāo)、政策工具、政策效果3、國際貨幣政策目標(biāo)：(1)穩(wěn)定物價；(2)經(jīng)濟增長；(3)充分就業(yè)；(4)平衡國際收支《銀行法》第三條規(guī)定，我國貨幣政策目標(biāo)：保持貨幣幣值穩(wěn)定、以此促進(jìn)經(jīng)濟增長。貨幣政策工具[掌握](一)一般性政策工具：調(diào)節(jié)貨幣總量1、法定存款準(zhǔn)備金率2、再貼現(xiàn)率(1)含義：中央銀行向持有商業(yè)票據(jù)等支付工具的商業(yè)銀行進(jìn)行貼現(xiàn)的行為;(2)實踐：緊縮性貨幣政策提高再貼現(xiàn)率，擴張貨幣政策調(diào)低再貼現(xiàn)率。3、公開市場業(yè)務(wù)(二)選擇性貨幣政策工具：調(diào)節(jié)某些特殊領(lǐng)域的信用1、消費者信用控制：中央銀行對不動產(chǎn)以外的各種耐用消費品的銷售融資予以控制;包括：規(guī)定分期付款的首付最低金額、還款最長期限、使用的耐用品種類等。2、證券市場信用控制：對證券交易的各種貸款進(jìn)行限制，防止過度投機。比如規(guī)定一定比例的證券保證金。(三)直接信用控制：以行政命令或其他手段，直接對商業(yè)銀行信用活動控制。(2)主要手段：利率最高限、信用配額、流動比率和直接干預(yù)等;其中規(guī)定存貸款最高利率限制，是最常使用的直接信用管制工具。(四)間接信用指導(dǎo)：中央銀行通過道義勸告、窗口指導(dǎo)等辦法間接影響商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造。主要方法：(1)道義勸告：向商業(yè)銀行或其他金融機構(gòu)發(fā)出通告或指示，或與負(fù)責(zé)人面談等;(2)窗口指導(dǎo)：根據(jù)金融市場、物價等經(jīng)濟狀況對商業(yè)銀行提出貸款增減建議。貨幣政策的中介目標(biāo)[掌握](一)貨幣政策的中介目標(biāo)（中介指標(biāo)）：介于貨幣政策工具變量(操作目標(biāo))和目標(biāo)變量(最終目標(biāo))之間的變量指標(biāo)。包括近期中介目標(biāo)（操作目標(biāo)）和遠(yuǎn)期中介目標(biāo)（中間目標(biāo)），中央銀行可以按照可控性、可測性和相關(guān)性的三大原則選擇相應(yīng)的中介目標(biāo)。(二)具體包括：1、利率：反映市場資金供求狀況、變動靈活的短期利率，如同業(yè)拆借利率、短期國庫券利率。2、貨幣供應(yīng)量：1996年正式成為中介目標(biāo)。3、超額準(zhǔn)備金或基礎(chǔ)貨幣：具有可測性和可控性;4、通貨膨脹率：具有可測性和可控性。近年來我國貨幣政策實踐[熟悉]:1、“十一五規(guī)劃”期間我國貨幣政策的演變2006到2008上半年：由穩(wěn)健——適度從緊——從緊;下半年到20XX年：從緊——適度寬松。2、20XX年底、20XX年底兩次中央經(jīng)濟會議均確定繼續(xù)實施穩(wěn)健的貨幣政策(變動)。第18章商業(yè)銀行與金融市場(一)商業(yè)銀行：又稱存款貨幣銀行、主要業(yè)務(wù)經(jīng)營工商業(yè)存款和放款、為客戶提供多種金融服務(wù);金融體系最核心的部分、機構(gòu)數(shù)量多、業(yè)務(wù)滲透面廣、資產(chǎn)總額比重大。(二)商業(yè)銀行的性質(zhì)：最典型的銀行、盈利為目標(biāo)、主要以吸收存款和發(fā)放貸款形式為工商企業(yè)提供融資服務(wù)、并辦理結(jié)算業(yè)務(wù)的金融企業(yè)。商業(yè)銀行的職能與組織形式[掌握]:(一)商業(yè)銀行的主要職能1、信用中介(最基本)：貨幣轉(zhuǎn)換為資本(集中閑置資金、放給資金短缺部門);2、支付中介：受客戶委托，辦理與資金運動有關(guān)的技術(shù)性業(yè)務(wù)，成為企業(yè)的總會計、總出納。如匯兌、非現(xiàn)金結(jié)算等;3、信用創(chuàng)造：發(fā)行信用工具超出自有資本與吸收資本的總額而擴張信用。(二)商業(yè)銀行的組織形式1、按機構(gòu)設(shè)置分類：(1)單一銀行制：單獨銀行機構(gòu)不設(shè)分支機構(gòu)(美國州立銀行);(2)總分銀行制：總行之下設(shè)多層次的分支機構(gòu)(世界各國采用)2、按業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍分類：各國以法律形式規(guī)定(1)專業(yè)化銀行制：傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)(存款、短期工商貸款)，其余的長期信用業(yè)務(wù)、證券投資業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、保險業(yè)務(wù)等由專門性銀行和非銀行金融機構(gòu)來經(jīng)營;(2)綜合化銀行制：金融管理當(dāng)局對商業(yè)銀行的經(jīng)營范圍和業(yè)務(wù)種類不作限制，這種銀行制度又稱“全能銀行制”。商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)[熟悉]:(一)負(fù)債業(yè)務(wù)：形成商業(yè)銀行的資金來源的業(yè)務(wù)。1、自有資金(權(quán)益資本)：股本、公積金、未分配利潤;2、外來資金的渠道：吸收存款、向中央銀行借款、同業(yè)拆借、發(fā)行金融債券、國際貨幣市場借款等。(二)資產(chǎn)業(yè)務(wù)：商業(yè)銀行將聚集的貨幣資金加以運用的業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行獲得收益的主要業(yè)務(wù)活動。1、票據(jù)貼現(xiàn)：(1)方式：銀行買進(jìn)未到期的票據(jù)，收取一定的利息，稱為貼現(xiàn)利率;(2)實質(zhì)：銀行通過貼現(xiàn)間接貸款給票據(jù)持有人。2、貸款業(yè)務(wù)：(1)按歸還期限劃分：短期、中期(1-7)、長期（7-10）;(2)按貸款條件劃分：信用貸款：以借款人信譽發(fā)放貸款;擔(dān)保貸款：保證貸款、抵押貸款、質(zhì)押貸款。(3)按用途劃分：資本貸款：固定資產(chǎn)或設(shè)備更新為目的的貸款，屬于投資性質(zhì)貸款;商業(yè)貸款：以原材料的購進(jìn)和商品交易為目的的貸款，屬于生產(chǎn)或經(jīng)營周轉(zhuǎn)性貸款;消費貸款：以消費為目的的個人發(fā)放貸款。3、投資業(yè)務(wù)：(1)銀行持有有價證券;(2)投資范圍有限制性規(guī)定。(三)中間業(yè)務(wù)(無風(fēng)險業(yè)務(wù))：不用自己的資金而為客戶辦理貨幣支付和其他委托事項，并從中獲取手續(xù)費。1、結(jié)算業(yè)務(wù)：(1)現(xiàn)金結(jié)算(2)轉(zhuǎn)賬結(jié)算：非現(xiàn)金結(jié)算業(yè)務(wù)、商業(yè)銀行將款項從付款單位賬戶劃轉(zhuǎn)到收款單位賬戶，完成貨幣收付，并向委托人收取結(jié)算手續(xù)費的業(yè)務(wù)。2、信托業(yè)務(wù)：商業(yè)銀行的信托部門接受客戶委托，代替委托單位或個人經(jīng)營、管理或處理貨幣資金或其他財產(chǎn)，并收取結(jié)算手續(xù)費的業(yè)務(wù)。3、租賃業(yè)務(wù)：包括融資租賃與經(jīng)營性租賃。4、代理業(yè)務(wù)：商業(yè)銀行以代理人的身份代辦理一些雙方議定的經(jīng)濟事務(wù)，如商業(yè)銀行受財政部門委托代理發(fā)行和兌付國債。5、咨詢業(yè)務(wù)：經(jīng)濟預(yù)測、投資項目可行性分析等。商業(yè)銀行的經(jīng)營管理[掌握]：(一)原則：1、盈利性原則(首要原則)：盡可能獲得高收益;2、流動性原則：(1)保有一定比例的現(xiàn)金資產(chǎn)或容易變現(xiàn)得資產(chǎn);(2)取得現(xiàn)款的能力。3、安全性原則：按期收回本息。(二)原則間關(guān)系：1、資產(chǎn)的盈利性與流動性：負(fù)相關(guān);2、資產(chǎn)的盈利性與安全性：負(fù)相關(guān)。金融市場運行機理[掌握]:1、貨幣資金在使用方面存在時間差、空間差;2、資金只有在運動中才能創(chuàng)造價值，并能增值;3、信用通過金融市場實現(xiàn)資金的余缺的調(diào)劑。金融市場效率[掌握]：金融市場實現(xiàn)金融資源優(yōu)化配置功能的程度，包括兩個方面：1、金融市場以最低成本為資金需求者提供金融資源的;2、資金需求者使用金融資金為社會提供最有效的產(chǎn)出。有效市場理論[掌握]：美國芝加哥大學(xué)教授法瑪(一)有效市場：在一個證券市場上，價格完全反映了所有可獲得的信息，每種證券的價格完全等于其投資價格。(二)根據(jù)信息對證券價格影響的不同程度，市場有效性分三類：1、弱型效率：證券市場效率的最低程度，有關(guān)證券的歷史資料(價格、交易量等)對證券的價格變動沒有影響;2、半強型效率：證券市場效率的中等程度，有關(guān)證券的公開發(fā)表的資料(盈利報告)對證券的價格變動沒有影響;3、強型效率：證券市場效率的最高程度有、證券的所有相關(guān)信息(公開的資料以及內(nèi)幕信息)對證券的價格變動沒有影響;即證券價格充分、及時反映了證券有關(guān)的所有信息。金融市場的結(jié)構(gòu)[熟悉]：(一)按交易金融工具的期限長短分為：1、貨幣市場：供應(yīng)短缺貨幣資金、解決短期內(nèi)資金融通;子市場包括：同業(yè)拆借市場、票據(jù)市場、短期債券市場。2、資本市場：長期貨幣供應(yīng)、投資方面的資金需要。子市場包括：股票市場、長期債券市場、投資基金市場等。(二)金融體系：1、同業(yè)拆借：(1)金融機構(gòu)間以貨幣借貸方式進(jìn)行短期資金融通;(2)作用：彌補短期資金不足、票據(jù)清算的差額、臨時性資金短缺;(3)最有代表性的同業(yè)拆借利率是倫敦銀行同業(yè)拆放利率(LIBOR).2、票據(jù)市場：(1)以票據(jù)為媒介進(jìn)行資金融通;(2)票據(jù)的種類(子市場)：商業(yè)票據(jù)市場、銀行承兌匯票市場(最主要的兩個)、銀行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場、短期以及融資性票據(jù)市場。3、債券市場：(1)直接融資市場;既具有貨幣市場的屬性，又具有資本市場的屬性。(2)分類：?按市場組織形式：場內(nèi)交易、場外交易;?按期限:短期債券、中期債券、長期債券;短期政府債券：流動性在貨幣市場中最高;幾乎所有的金融機構(gòu)都參與這個市場的交易。。4、股票市場(1)一級市場、二級市場(活躍的流通市場是發(fā)行市場得以存在的必要條件)(2)場內(nèi)交易市場、場外交易市場(柜臺交易)5、投資基金市場：(1)利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合投資方式;(2)通過發(fā)行基金單位集中投資者資金，由基金托管人運用、管理。6、金融期貨市場(金融期權(quán)市場)(1)金融期貨市場：協(xié)議達(dá)成后，未來某一特定時間辦理交割交易、成交和交割分離;(2)金融期權(quán)市場：買方交付一定的期權(quán)費用取得到期時間內(nèi)，按協(xié)議價格買進(jìn)或賣出一定數(shù)量的政券的權(quán)利。兩者都屬于金融衍生品市場。7、外匯市場：指以不同種貨幣計值的兩種票據(jù)之間交換的市場，屬于短期金融資產(chǎn)交易市場。與貨幣市場不同：貨幣市場交易的是同一種貨幣或以同一種貨幣計值的票據(jù)。【例題：單選題】某甲與所供職的公司簽訂合同，該合同規(guī)定：某甲每月支付l00元，當(dāng)其在公司工作滿三年后，從第四年起有權(quán)按約定價格購買該公司一定數(shù)量的股票，這種交易是()交易。金融期權(quán)B.金融期貨C.投資基金D.貨幣掉期答案：A第19章金融風(fēng)險與金融監(jiān)管金融風(fēng)險：是指投資者和金融機構(gòu)在貨幣資金的借貸和經(jīng)營過程中，由于各種不確定性因素的影響，使得預(yù)期收益和實際收益發(fā)生偏差，從而發(fā)生損失的可能性。基本特征：1、不確定性2、相關(guān)性3、高杠桿性4、傳染性四種類型[掌握]：1、市場風(fēng)險：由于市場因素(如利率、匯率、股價以及商品價格等)的波動而導(dǎo)致的金融參與者的資產(chǎn)價值變化;2、信用風(fēng)險：由于借款人或市場交易對手的違約而導(dǎo)致?lián)p失;3、流動性風(fēng)險：金融參與者由于資產(chǎn)流動性降低而導(dǎo)致;4、操作風(fēng)險：由于金融機構(gòu)交易系統(tǒng)不完善、管理失誤或其他一些人為錯誤而導(dǎo)致。金融危機[掌握]：指一個國家或幾個國家與地區(qū)的全部或大部分金融指標(biāo)(如短期利率、金融資產(chǎn)、房地產(chǎn)、商業(yè)破產(chǎn)數(shù)和金融機構(gòu)倒閉數(shù))的急劇、短暫和超周期的惡化。金融危機的類型1、債務(wù)危機：(1)也稱支付能力危機。一國債務(wù)不合理，無法按期償還引發(fā)的危機;(2)一般發(fā)生在發(fā)展中國家，出口不斷萎縮、外匯主要來源于舉借外債。2、貨幣危機：實行固定匯率或盯住匯率制度的國家，由于國內(nèi)經(jīng)濟變化沒有相應(yīng)匯率調(diào)整，貨幣內(nèi)外價值脫節(jié)，反映為本幣匯率高估。從國際債務(wù)危機、歐洲貨幣危機到亞洲金融危機，危機主體的一個共同特點在于其盯住匯率制度。盯住匯率制度指一國使本幣同某外國貨幣或一籃子貨幣保持固定比價的匯率制度。3、流動性危機：(1)國內(nèi)流動性危機：金融機構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債不匹配，不足以償還短期債務(wù)，即“借短放長”;(2)國際流動性危機：短期外匯履約一義務(wù)超過短期內(nèi)可能得到的外匯資產(chǎn)規(guī)模，國際流動性不足。4、綜合性金融危機次貸危機[掌握]1、美國次貸危機春季開始，10月初，次貸危機演變成金融海嘯，開始在全球蔓延。2、次貸危機的三個階段：第一，債務(wù)危機階段;第二，流動性危機;第三，信用危機。金融監(jiān)管或稱金融監(jiān)督管理[掌握]：指一國的金融管理部門為達(dá)到穩(wěn)定貨幣、維護金融業(yè)正常秩序等目的，依法對金融機構(gòu)及其經(jīng)營活動實施外部監(jiān)督、稽核、檢查和對其違法違規(guī)行為進(jìn)行處罰等一系列行為。金融監(jiān)管的特征[掌握]:金融監(jiān)管首先是從對銀行的監(jiān)管開始的，銀行的三大特征使得維持銀行業(yè)穩(wěn)定成為必要：(1)銀行提供的期限轉(zhuǎn)換功能;(2)銀行是整個支付體系的重要組成部分;(3)銀行的信用創(chuàng)造和流動性創(chuàng)造功能。金融監(jiān)管的一般性理論[掌握]:1、公共利益論：監(jiān)管是政府對公眾要求糾正某些社會個體和社會組織的不公平、不公正和無效率或低效率的一種回應(yīng)。2、保護債權(quán)論：保護債權(quán)人的利益，需要金融監(jiān)管。存款保險制度是這一理論的實踐形式。3、金融風(fēng)險控制論：這一理論源于“金融不穩(wěn)定假說”：認(rèn)為銀行的利潤最大化目標(biāo)促使其系統(tǒng)內(nèi)增加風(fēng)險，導(dǎo)致體系內(nèi)的不穩(wěn)定性。4、金融全球化對傳統(tǒng)金融監(jiān)管理論的挑戰(zhàn)：金融監(jiān)管是一種全方位、整體上的對金融業(yè)的管理和控制，包括內(nèi)部監(jiān)管和外部監(jiān)管。既有管理部門的監(jiān)管，也有市場施加的約束。金融監(jiān)管體制的含義及分類[掌握]:(一)金融監(jiān)管體制：指一國金融管理部門的構(gòu)成及其分工的有關(guān)安排。1、從銀行的監(jiān)管主體以及中央銀行的角色來分：(1)以中央銀行為重心的監(jiān)管體制以中央銀行為重心，其他機構(gòu)參與分工的監(jiān)管體制。美國是其中的典型代表，美聯(lián)儲是唯一一家能夠同時監(jiān)管銀行、證券和保險業(yè)的聯(lián)邦機構(gòu)。屬于這類還有法國、印度、巴西等國家。(2)獨立于中央銀行的綜合監(jiān)管體制在中央銀行之外，同時設(shè)立幾個部門對銀行、證券和保險金融機構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管的體制，但是中央銀行在其中發(fā)揮獨特的作用。德國是其中的典型代表，此外還有英國、日本和韓國。2、從監(jiān)管客體的角度來分(1)綜合監(jiān)管體制：是指將金融業(yè)作為一個整體進(jìn)行監(jiān)管，英國是其中的典型。隨著混業(yè)經(jīng)營趨勢的發(fā)展，實行綜合監(jiān)管體制的國家越來越多，如瑞士、日本和韓國等。(2)分業(yè)監(jiān)管體制：對不同類型的金融機構(gòu)分別設(shè)立不同的專門機構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管。該體制與金融分業(yè)經(jīng)營有關(guān)。原因：實行分業(yè)經(jīng)營體制、金融發(fā)展水平不高，金融監(jiān)管能力不足，大多數(shù)發(fā)展中國家，包括中國在內(nèi)，仍然實行分業(yè)監(jiān)管體制。我國金融監(jiān)管體制演變[掌握]:1、自20世紀(jì)80年代以來，我國的金融監(jiān)管體制逐漸由單一全能型體制轉(zhuǎn)向獨立于中央銀行的分業(yè)監(jiān)管體制。包括：中國證券監(jiān)督管理委員會、中國保險監(jiān)督管理委員會、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會。3、中國人民銀行發(fā)揮：(1)作為最后貸款人在必要時救助高風(fēng)險金融機構(gòu);(2)共享監(jiān)管信息，采取各種措施防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險;(3)由國務(wù)院建立監(jiān)管協(xié)調(diào)機制。巴塞爾協(xié)議產(chǎn)生的背景與發(fā)展[掌握]:(一)1975年2月，由國際清算銀行發(fā)起，西方十國集團以及瑞士和盧森堡等12國的中央銀行成立了巴塞爾銀行監(jiān)管委員會。(二)巴塞爾協(xié)議中，影響最大的是：統(tǒng)一資本監(jiān)管的1988年巴塞爾報告;新巴塞爾資本協(xié)議;20XX年巴塞爾協(xié)議III。1988年巴塞爾報告[熟悉]:1、資本組成巴塞爾委員會將銀行資本分為：核心資本和附屬資本。(1)核心資本又稱為一級資本：包括實收股本和公開儲備，這部分至少占全部資本的50%。(2)附屬資本又稱為二級資本：包括未公開儲備、資產(chǎn)重估儲備、普通準(zhǔn)備金和呆賬準(zhǔn)備金、混合資本工具和長期次級債券。2、風(fēng)險資產(chǎn)權(quán)重風(fēng)險資產(chǎn)權(quán)重：根據(jù)不同類型的資產(chǎn)和表外業(yè)務(wù)的相對風(fēng)險大小，賦予他們不同的權(quán)重，即0%、10%、20%、50%和100%。權(quán)重越大，表明該資產(chǎn)的風(fēng)險越大。3、資本標(biāo)準(zhǔn)資本充足率，即資本與風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的比率不得低于8%。其中核心資本比率不得低于4%。4、過渡期安排。1987年底～1992年底為實施過渡期。新巴塞爾資本協(xié)議[熟悉]:新巴塞爾資本協(xié)議三大支柱：1、最低資本要求：以資本充足率為核心的監(jiān)管思想，將資本金視為最重要支柱;2、監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查：強化各國監(jiān)管當(dāng)局職責(zé)(1)全面監(jiān)管銀行資本充足狀況;(2)培育銀行內(nèi)部信用評估系統(tǒng);(3)加快制度化進(jìn)程。3、市場約束：強調(diào)以市場力量來約束銀行(1)市場獎懲機制;(2)銀行建立信息披露制度。20XX年巴塞爾協(xié)議III[掌握]:主要內(nèi)容1、強化資本充足率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)：資本監(jiān)管在巴塞爾委員會監(jiān)管框架中長期占據(jù)主導(dǎo)地位，也是本論金融監(jiān)管改革的核心。(1)三個最低資本充足率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)：普通股充足率4.5%，一級資本充足率6%，總資本充足率8%;(2)兩個超額資本要求：留存超額資本：吸收嚴(yán)重經(jīng)濟和金融衰退給銀行帶來的損失由普通股構(gòu)成，最低要求為2.5%;反周期超額資本：