2015年中級經(jīng)濟(jì)師《金融》試題

2015年中級經(jīng)濟(jì)師《金融》試題(網(wǎng)友回憶版)

［單選題］1.在股票投資中，由于股票價(jià)格可能下跌而給投資者帶來的風(fēng)險(xiǎn)是

()O

A.信用風(fēng)險(xiǎn)

B.操作風(fēng)險(xiǎn)

C.國家風(fēng)險(xiǎn)

D.市場風(fēng)險(xiǎn)

參考答案：D

參考解析：市場風(fēng)險(xiǎn)是指有關(guān)主體在金融市場上從事金融產(chǎn)品、金融衍生品交

易時(shí)，因金融市場價(jià)格發(fā)生意外變動(dòng)，而蒙受經(jīng)濟(jì)損失的可能性。市場風(fēng)險(xiǎn)包

括匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和投資風(fēng)險(xiǎn)三種類型。其中，投資風(fēng)險(xiǎn)是指有關(guān)主體在

股票市場、金融衍生品市場進(jìn)行投資中，因股票價(jià)格、金融衍生品價(jià)格發(fā)生意

外變動(dòng)，而蒙受經(jīng)濟(jì)損失的可能性。

［單選題］2.下列金融工具中，屬于衍生金融工具的是()o

A.開放式基金

B.商業(yè)票據(jù)

C.封閉式基金

D.股指期貨

參考答案：D

參考解析：目前市場中最為常見的金融衍生品有金融遠(yuǎn)期、金融期貨、金融期

權(quán)、金融互換和信用衍生品等。其中，主要的金融期貨合約有貨幣期貨、利率

期貨、股指期貨等。

［單選題］3.某投資者在上海證券交易所購買了一家股份有限公司首次公開出售

的股票，該筆交易所在的市場屬于()o

A.流通市場

B.發(fā)行市場

C.期貨市場

D.期權(quán)市場

參考答案：A

參考解析：按照金融工具的交易程序不同，金融市場可以劃分為：①發(fā)行市場

又稱一級市場、初級市場，是金融工具首次出售給公眾所形成的交易市場；②

流通市場又稱二級市場、次級市場，是已發(fā)行的金融工具在投資者之間買賣流

通的市場。投資者可以在二級市場上出售持有的金融資產(chǎn)，以滿足其對現(xiàn)金的

需求。

［單選題］4.如果股票市場是弱式有效的，則股價(jià)反應(yīng)了()o

A.全部公開信思

B.全部內(nèi)幕信息

C.全部歷史信息

D.部分內(nèi)幕信息

參考答案：C

參考解析：在弱式有效市場中，股價(jià)已經(jīng)反映了全部能從市場交易數(shù)據(jù)中得到

的信息，這些信息包括譬如過去的股價(jià)、交易量、空頭的利益等。該假定認(rèn)為

市場的價(jià)格趨勢分析是徒勞的，過去的股價(jià)資料是公開的且?guī)缀鹾敛毁M(fèi)力就可

以獲得。

［單選題］5.根據(jù)2014年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，我國銀行間同業(yè)拆借市場中交易量最大的

品種是Oo

A.隔夜拆借

B.7天拆借

C.14天拆借

D.21天拆借

參考答案：A

參考解析：2014年，同業(yè)拆借累計(jì)成交37.7萬億元，日均成交1507億元。從

期限結(jié)構(gòu)看，市場交易仍主要集中于隔夜品種，拆借隔夜品種的成交量占市場

交易總量的78.3%。

［單選題］6.與貨幣市場工具相比，資本市場工具()o

A.流動(dòng)性高

B.期限長

C.安全性高

D.利率敏感性高

參考答案：B

參考解析：按期限不同，金融工具可分為：①貨幣市場工具，是指期限在一年

以內(nèi)的金融工具，包括商業(yè)票據(jù)、國庫券、銀行承兌匯票、大額可轉(zhuǎn)讓定期存

單、同業(yè)拆借、回購協(xié)議等；②資本市場工具，是指期限在一年以上，代表債

權(quán)或股權(quán)關(guān)系的金融工具，包括中長期國債、企業(yè)債券、股票等。

［單選題］7.假定某投資者用10000元進(jìn)行投資，已知年利率為8%,按復(fù)利每半

年計(jì)算一次利息，則1年后該投資者的本息和為()元。

A.10400

B.10800

C.10816

D.11664

參考答案：C

參考解析：復(fù)利又稱利滾利，就是將每一期所產(chǎn)生的利息加入本金一并計(jì)算下

n

一期的利息。復(fù)利的計(jì)算公式為：S=P(1+r)0其中，S為本息和，P表示本

金，r表示利率，n表示時(shí)間。根據(jù)題意已知，年利率為8%,按復(fù)利每半年計(jì)

算一次利息，則1年后該投資者的本息和=10000義(1+8%/2)2=10816

(元)。

［單選題］8.利率期限結(jié)構(gòu)理論中的預(yù)期理論認(rèn)為，長期債券的利率等于一定時(shí)

期內(nèi)人們預(yù)期的短期利率的平均值。按照該理論，()o

A.長期利率一定高于短期利率

B.長期利率一定低于短期利率

C.長期利率的波動(dòng)高于短期利率的波動(dòng)

D.長期利率的波動(dòng)低于短期利率的波動(dòng)

參考答案：D

參考解析：預(yù)期理論認(rèn)為，長期債券的利率等于一定時(shí)期內(nèi)人們所預(yù)期的短期

利率的平均值，該理論認(rèn)為到期期限不同的債券之所以具有不同的利率，在于

在未來不同的時(shí)間段內(nèi)，短期利率的預(yù)期值是不同的。按照該理論，長期利率

的波動(dòng)小于短期利率的波動(dòng)。

［單選題］9.流動(dòng)性偏好理論認(rèn)為，當(dāng)流動(dòng)性陷阱發(fā)生后，貨幣需求曲線是一條

()的直線。

A.平行于橫坐標(biāo)軸

B.垂直于橫坐標(biāo)軸

C.向左上方傾斜

D.向右上方傾斜

參考答案：A

參考解析：流動(dòng)性偏好理論認(rèn)為，當(dāng)利率下降到某一水平時(shí)，市場就會(huì)產(chǎn)生未

來利率上升的預(yù)期，這樣，貨幣的投機(jī)需求就會(huì)達(dá)到無窮大，這時(shí)，無論中央

銀行供應(yīng)多少貨幣，都會(huì)被相應(yīng)的投機(jī)需求所吸收，從而使利率不能繼續(xù)下降

而“鎖定”在這一水平。在“流動(dòng)性陷阱”區(qū)間，貨幣政策是完全無效的，流

動(dòng)性陷阱發(fā)生后，貨幣需求曲線的形狀是一條平行橫軸的直線。

［單選題］10.假定某金融資產(chǎn)的名義收益率為5%,通貨膨脹率為2%,則該金

融資產(chǎn)的實(shí)際收益率為()o

A.2.0%

B.2.5%

C.3.0%

D.7.0%

參考答案：C

參考解析：名義收益率是用名義貨幣收入表示的收益率，實(shí)際收益率是剔除通

貨膨脹因素后的收益率，可以用名義收益率(名義貨幣收入表示的收益率)扣

除通貨膨脹率得到實(shí)際收益率，用公式表示為：實(shí)際收益率=名義收益率一通

貨膨脹率。根據(jù)題意已知，名義收益為5%,通貨膨脹率為2%,則：該金融資

產(chǎn)的實(shí)際收益率=5%—2%=3%。

［單選題］11.假定某股票的每股稅收后利潤為0.5元，市場利率為5%,則該股

票的理論價(jià)格為()元。

A.5

B.10

C.50

D.100

參考答案：B

參考解析：股票的理論價(jià)格由其預(yù)期收入和當(dāng)時(shí)的市場利率兩個(gè)因素決定，其

公式為：股票價(jià)格=

預(yù)期股息收入

市場利率

o根據(jù)題意已知，某股票的每股稅收后利潤為0.5元，市場利率為5%,貝IJ：該

股票的理論價(jià)格=0.5+5%=10(元)。

［單選題］12.我國目前尚未完全實(shí)現(xiàn)利率市場化，仍受到管制的利率是()。

A.存款利率上限

B.貸款利率下限

C.回購協(xié)議利率

D.同行拆借利率

參考答案：A

參考解析：目前，我國除存款外的利率管制已全面放開，存款利率浮動(dòng)區(qū)間上

限不斷擴(kuò)大，差異化競爭的存款利率定價(jià)格局基本形成，市場化利率形成和傳

導(dǎo)機(jī)制逐步健全。

［單選題］13.在金融交易中時(shí)常會(huì)發(fā)生逆向選擇，其原因是()o

A.金融交易之前的信息不對稱

B.金融交易之后的信息不對稱

C.金融交易之前的交易成本

D.金融交易之后的交易成本

參考答案：A

參考解析：在金融交易做出準(zhǔn)確決策時(shí)，時(shí)常存在因不了解交易的對方而導(dǎo)致

的信息不對稱。在交易之前這種信息不對稱會(huì)導(dǎo)致逆向選擇，在交易之后這種

信息不對稱會(huì)導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)。

［單選題］14.下列金融機(jī)構(gòu)中，屬于間接金融機(jī)構(gòu)的是()o

A.投資銀行

B.信托公司

C.商業(yè)銀行

D.證券公司

參考答案：C

參考解析：間接金融機(jī)構(gòu)是指一方面以債務(wù)人的身份從資金盈余者的手中籌集

資金，另一方面又以債權(quán)人的身份向資金短缺者提供資金，以間接融資為特征

的金融機(jī)構(gòu)。商業(yè)銀行是最典型的間接金融機(jī)構(gòu)。

［單選題］15.下列商業(yè)銀行組織機(jī)構(gòu)制度中，最有利于防止銀行集中和壟斷的是

()0

A.持股公司

B.單一銀行

C.連鎖銀行

D.分支銀行

參考答案：B

參考解析：單一銀行制度又稱為單元銀行制或獨(dú)家銀行制，就是銀行業(yè)務(wù)完全

有各自獨(dú)立的商業(yè)銀行經(jīng)營，不設(shè)或者不允許設(shè)分支機(jī)構(gòu)。采取單一銀行制度

的商業(yè)銀行，銀行業(yè)務(wù)只有一家獨(dú)立的銀行機(jī)構(gòu)經(jīng)營，沒有分支機(jī)構(gòu)存在，風(fēng)

險(xiǎn)獨(dú)自承擔(dān)，利潤獨(dú)自分享。單一銀行制度優(yōu)缺點(diǎn)主要表現(xiàn)在：①防止銀行的

集中和壟斷，但限制了競爭；②降低營業(yè)成本，但限制了業(yè)務(wù)創(chuàng)新與發(fā)展；③

強(qiáng)化地方服務(wù)，但限制了規(guī)模效益；④獨(dú)立性、自主性強(qiáng)，但抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力

差。

［單選題］16.既可以經(jīng)營銀行業(yè)務(wù)，又可以從事證券和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行經(jīng)營

制度是()制度。

A.專業(yè)化銀行

B.綜合性銀行

C.連鎖銀行

D.持股銀行

參考答案：B

參考解析：綜合性銀行制度亦稱為全能銀行制度或混業(yè)經(jīng)營銀行制度，是指商

業(yè)銀行能夠向客戶提供存款、貸款、證券投資、結(jié)算，甚至信托、租賃、保險(xiǎn)

等全面金融業(yè)務(wù)的銀行制度。

［單選題］17.在我國，經(jīng)營小額貸款業(yè)務(wù)但不吸收公眾存款的金融機(jī)構(gòu)是()o

A.小額貸款公司

B.金融租賃公司

C.汽車金融公司

D.財(cái)務(wù)公司

參考答案：A

參考解析：小額貸款公司是由自然人、企業(yè)法人與其他社會(huì)組織投資設(shè)立，不

吸收公眾存款，經(jīng)營小額貸款業(yè)務(wù)，以有限責(zé)任公司或股份有限公司形式開展

經(jīng)營活動(dòng)的金融機(jī)構(gòu)。

［單選題］18.我國承擔(dān)最后貸款人職能的金融機(jī)構(gòu)是()o

A.國家開發(fā)銀行

B.中國進(jìn)出口銀行

C.中國人民銀行

D.中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員協(xié)會(huì)

參考答案：C

參考解析：中國人民銀行作為我國的中央銀行，享有人民幣發(fā)行的壟斷權(quán)，管

理人民幣流通，它是發(fā)行的銀行；中國人民銀行代表政府進(jìn)行金融宏觀調(diào)控，

維護(hù)國家金融穩(wěn)定與安全，經(jīng)理國庫，是政府的銀行；中國人民銀行負(fù)責(zé)全國

支付、清算系統(tǒng)的正常運(yùn)行，承擔(dān)最后貸款人的責(zé)任，是銀行的銀行。

［單選題］19.“4R”組合策略是當(dāng)前商業(yè)銀行市場營銷的重要手段，這種營銷策

略體現(xiàn)的是()導(dǎo)向。

A.市場需求

B.價(jià)格促銷

C.競爭

D.客戶滿意度

參考答案：C

參考解析：當(dāng)前，商業(yè)銀行采取了以競爭為導(dǎo)向的“4R”營銷組合策略，即關(guān)

聯(lián)(Relativity)、反應(yīng)(Reaction)、關(guān)系(Relation)和回報(bào)

(Retribution)o這種營銷策略最大特點(diǎn)是以競爭為導(dǎo)向，根據(jù)市場不斷成熟

和競爭日趨激烈的形勢，著眼于銀行與顧客互動(dòng)與雙贏，不僅積極地適應(yīng)顧客

的需求，而且主動(dòng)地創(chuàng)造需求，通過關(guān)聯(lián)、關(guān)系、反應(yīng)等形式與客戶形成獨(dú)特

的關(guān)系，把企業(yè)與客戶聯(lián)系在一起，形成競爭優(yōu)勢。

［單選題］20.商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的核心活動(dòng)是()o

A.投資顧問

B.財(cái)富規(guī)劃

C.財(cái)務(wù)分析

D.資產(chǎn)管理

參考答案：D

參考解析：理財(cái)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行本著為客戶利益服務(wù)的原則，以客戶需求為

導(dǎo)向，以客戶資產(chǎn)保值增值為目標(biāo)，為客戶提供的資產(chǎn)管理、財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)

規(guī)劃、投資顧問等專業(yè)化服務(wù)活動(dòng)。其中，資產(chǎn)管理活動(dòng)是銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的核

心，銀行理財(cái)產(chǎn)品是資產(chǎn)管理的載體。

［單選題］21.商業(yè)銀行在開展理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)將銀行理財(cái)產(chǎn)品與銀行代銷的第三

方理財(cái)相分離，這種做法體現(xiàn)出銀行開展理財(cái)業(yè)務(wù)應(yīng)遵守()原則。

A.業(yè)務(wù)專業(yè)化

B.統(tǒng)一經(jīng)營管理

C.產(chǎn)品獨(dú)立化

D.風(fēng)險(xiǎn)隔離的“柵欄”

參考答案：D

參考解析：2014年12月，中國銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法

(征求意見稿)》，提出了商業(yè)銀行開展理財(cái)業(yè)務(wù)應(yīng)遵守的十項(xiàng)基本原則。其

中，遵守風(fēng)險(xiǎn)隔離的“柵欄”原則包括：①實(shí)現(xiàn)理財(cái)業(yè)務(wù)與信貸等其他業(yè)務(wù)相

分離；②自營業(yè)務(wù)與代客業(yè)務(wù)相分離；③銀行理財(cái)產(chǎn)品與銀行代銷的第三方理

財(cái)產(chǎn)品相分離；④銀行理財(cái)產(chǎn)品之間相分離；⑤理財(cái)業(yè)務(wù)操作與銀行其他業(yè)務(wù)

操作相分離。

［單選題］22.為了測算遇到小概率事件等極端不利的情況下可能發(fā)生的損失，商

業(yè)銀行通常采用的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)分析是對流動(dòng)性進(jìn)行()o

A.久期分析

B.壓力測試

C.缺口分析

D.敏感性分析

參考答案：B

參考解析：流動(dòng)性壓力測試是一種以定量分析為主的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)分析方法，商

業(yè)銀行通過流動(dòng)性壓力測試測算全行在遇到小概率事件等極端不利情況下可能

發(fā)生的損失，從而對銀行流動(dòng)性管理體系的脆弱性做出評估和判斷，進(jìn)而采取

必要措施。

［單選題］23.在商業(yè)銀行資本管理中，反映銀行實(shí)際擁有的資本水平的資本是

()O

A.風(fēng)險(xiǎn)資本

B.監(jiān)管資本

C.經(jīng)濟(jì)資本

D.賬面資本

參考答案：D

參考解析：賬面資本是指商業(yè)銀行持股人的永久性資本投入，即出資人在商業(yè)

銀行資產(chǎn)中享有的經(jīng)濟(jì)利益，代表了商業(yè)銀行的全部凈價(jià)值。賬面資本反映銀

行實(shí)際擁有的資本水平，是銀行資本金的靜態(tài)反映，而不是應(yīng)該擁有的資本水

平。

［單選題］24.2015年3月，國務(wù)院正式發(fā)布了《存款保險(xiǎn)條例》，并于5月1日

正式實(shí)施。從風(fēng)險(xiǎn)管理的角度，商業(yè)銀行參加存款保險(xiǎn)屬于()型管理策略。

A.風(fēng)險(xiǎn)抑制

B.風(fēng)險(xiǎn)對沖

C.風(fēng)險(xiǎn)分散

D.風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償

參考答案：D

參考解析：風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償是指商業(yè)銀行采取各種措施對風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失加以彌

補(bǔ)。銀行常用的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償方法有：①合同補(bǔ)償，即在訂立合同時(shí)將風(fēng)險(xiǎn)因素考

慮在內(nèi)，如將風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失計(jì)入價(jià)格之中；②保險(xiǎn)補(bǔ)償，即通過存款保

險(xiǎn)制度來減少銀行風(fēng)險(xiǎn)；③法律補(bǔ)償，即利用法律手段對造成銀行風(fēng)險(xiǎn)損失的

法律責(zé)任者提起財(cái)產(chǎn)清理訴訟，盡可能地挽回?fù)p失。

［單選題］25.投資者以客戶的證券作為抵押，貸款給客戶購進(jìn)股票，這種保證金

交易模式體現(xiàn)了投資銀行的()中介功能。

A.期限

B.流動(dòng)性

C.風(fēng)險(xiǎn)

D.信息

參考答案：B

參考解析：投資銀行為客戶提供各種票據(jù)、證券以及現(xiàn)金之間的互換機(jī)制。當(dāng)

一個(gè)持有股票的客戶臨時(shí)需要現(xiàn)金時(shí)，充當(dāng)做市商的投資銀行可以購進(jìn)客戶持

有的股票，從而滿足客戶的流動(dòng)性需求。而在保證金交易中，投資銀行可以以

客戶的證券作為抵押，貸款給客戶購進(jìn)股票。通過這些方式，投資銀行為金融

市場的交易者提供了流動(dòng)性中介。

［單選題］26.金融工具的風(fēng)險(xiǎn)來源之一是()o

A.信用風(fēng)險(xiǎn)

B.逆選擇風(fēng)險(xiǎn)

C.操作風(fēng)險(xiǎn)

D.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

參考答案：A

參考解析：金融工具的風(fēng)險(xiǎn)一般來源于兩個(gè)方面：①信用風(fēng)險(xiǎn)，是指一方不能

履行責(zé)任而導(dǎo)致另一方發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)；②市場風(fēng)險(xiǎn)，是指金融工具的價(jià)值因

匯率、利率或股價(jià)變化而發(fā)生變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

［單選題］27.若市場利率低于債券收益率時(shí)，債券為()發(fā)行。

A.溢價(jià)

B.折價(jià)

C.平價(jià)

D.時(shí)價(jià)

參考答案：A

參考解析：在市場利率(或債券預(yù)期收益率)低于債券收益率(息票利率)

時(shí)，債券的市場價(jià)格(購買價(jià))＞債券面值，即債券為溢價(jià)發(fā)行。

［單選題］28.我國現(xiàn)有的股份制商業(yè)銀行的股本金一般不包括()o

A.國家投資

B.企業(yè)法人投資

C.社會(huì)公眾投資

D.外國政府投資

參考答案：D

參考解析：股份制商業(yè)銀行的股本金來源除了部分來自國家投資外，主要來自

境內(nèi)外企業(yè)法人投資和社會(huì)公眾投資。

［單選題］29.下列關(guān)于關(guān)系營銷的表述，錯(cuò)誤的是()o

A.關(guān)系營銷是指將尋找客戶作為營銷的重點(diǎn)

B.關(guān)系營銷與傳統(tǒng)營銷的區(qū)別是對顧客的理解

C.相對于傳統(tǒng)營銷，關(guān)系營銷成本更高

D.隨著技術(shù)的進(jìn)一步發(fā)展，關(guān)系營銷所需要的成本會(huì)不斷降低

參考答案：A

參考解析：關(guān)系營銷是指將商業(yè)銀行與客戶關(guān)系的建立、培養(yǎng)、發(fā)展作為營銷

的對象，不斷發(fā)現(xiàn)和滿足顧客的需求，幫助顧客實(shí)現(xiàn)和擴(kuò)大其價(jià)值，并建成一

種長期的良好的關(guān)系基礎(chǔ)。

［單選題］30.投資銀行證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的資金賬戶中，允許客戶使用經(jīng)紀(jì)人或銀行

的貸款購買證券的賬戶是Oo

A.股票賬戶

B.現(xiàn)金賬戶

C.保證金賬戶

D.債券回購賬戶

參考答案：C

參考解析：保證金賬戶允許客戶使用經(jīng)紀(jì)人或銀行的貸款購買證券。在保證金

賬戶下，客戶可以用少量的資金進(jìn)行大量的證券交易，其余的資金由經(jīng)紀(jì)商墊

付，作為給投資者的貸款，所有的信用交易和期權(quán)交易均在保證金賬戶進(jìn)行，

稱為保證金交易。

［單選題］31.信托行為建立的前提和基礎(chǔ)是()o

A.委托

B.資金

C.信任

D.股權(quán)

參考答案：C

參考解析：信任和誠信是信托成立的前提和基礎(chǔ)。信托是一種以資產(chǎn)為核心、

以信任為基礎(chǔ)、以委托為方式的財(cái)產(chǎn)管理制度與法律行為。同時(shí)，信托也是一

種金融制度，與銀行、證券、保險(xiǎn)等一起構(gòu)成了現(xiàn)代金融體系的重要支柱，其

核心內(nèi)容是“受人之托，代人理財(cái)”。

［單選題］32.根據(jù)《中華人民共和國信托法》，不屬于信托文件必須載明的事項(xiàng)

是()。

A.信托目的

B.信托期限

C.信托財(cái)產(chǎn)的范圍、種類及狀況

D.受益人取得信托利益的方式及方法

參考答案：B

參考解析：根據(jù)我國《信托法》的規(guī)定，信托文件必須載明的事項(xiàng)包括：①信

托目的；②委托人、受托人的姓名或者名稱、住所；③受益人或者受益人范

圍；④信托財(cái)產(chǎn)范圍、種類及狀況；⑤受益人取得信托利益的方式、方法。此

外，信托文件可以選擇載明信托期限、信托財(cái)產(chǎn)的管理方式、受托人的報(bào)酬、

新受托人的選任方式、信托終止事由等內(nèi)容。

［單選題］33.根據(jù)《信托公司治理指引》，我國信托公司的公司治理應(yīng)體現(xiàn)的基

本原則是()最大化。

A.受益人利益

B.受托人利益

C.委托人利益

D.受托人權(quán)益

參考答案：A

參考解析：2007年年初，中國銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了《信托公司治理指引》，提出了加

強(qiáng)信托公司治理的基本要求和內(nèi)容。該指引要求信托公司治理應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)受益人

利益最大化的基本原則，股東(大)會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、高級管理層等組織

架構(gòu)的建立和運(yùn)作，應(yīng)當(dāng)以受益人利益為根本出發(fā)點(diǎn)。

［單選題］34.期貨合約的有效期通常不超過1年，而套期保值的期限有時(shí)又長于

1年，在這種情況下應(yīng)采取的套期保值策略是()o

A.滾動(dòng)套期保值

B.利率期貨與久期套期保值

C.股指期貨套期保值

D.貨幣期貨套期保值

參考答案：A

參考解析：由于期貨合約的有效期通常不超過1年，而套期保值的期限有時(shí)又

長于1年，在這種情況下，就必須采取滾動(dòng)的套期保值策略，即建立一個(gè)期貨

頭寸，待這個(gè)期貨合約到期前將其平倉，再建立另一個(gè)到期日較晚的期貨頭寸

直至套期保值期限屆滿。

［單選題］35.證券市場信用控制屬于()貨幣政策工具。

A.一般性

B.直接信用控制

C.選擇性

D.間接信用控制

參考答案：C

參考解析：選擇性貨幣政策工具是中央銀行對于某些特殊領(lǐng)域?qū)嵤┱{(diào)控所采取

的措施或手段，可作為一般性貨幣政策工具的補(bǔ)充，根據(jù)需要選擇運(yùn)用。主要

包括：①證券市場信用控制；②消費(fèi)者信用控制；③不動(dòng)產(chǎn)信用控制；④優(yōu)惠

利率。

［單選題］36.下列融資租賃業(yè)務(wù)中，金融租賃公司不需要自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的是()o

A.轉(zhuǎn)租式融資租賃

B.售后回租式融資租賃

C.聯(lián)合租賃

D.委托租賃

參考答案：D

參考解析：金融租賃公司不擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的融資租賃業(yè)務(wù)主要是委托租賃。委托租賃

是指融資租賃項(xiàng)目中的租賃物或用于購買租賃物的資金是一個(gè)或多個(gè)法人機(jī)構(gòu)

提供的信托財(cái)產(chǎn)。

［單選題］37.一般而言，物價(jià)水平年平均上漲率不超過2%?3%的是()o

A.爬行式通貨膨脹

B.溫和式通貨膨脹

C.惡性通貨膨脹

D.奔騰式通貨膨脹

參考答案：A

參考解析：爬行式通貨膨脹是指價(jià)格總水平上漲的年率不超過2%?3%；溫和

式通貨膨脹是指價(jià)格總水平上漲比爬行式高，但又不是很快，具體百分比沒有

一個(gè)統(tǒng)一的說法；奔騰式通貨膨脹是指物價(jià)總水平上漲率在2位數(shù)以上，且發(fā)

展速度很快；惡性通貨膨脹是指物價(jià)上升特別猛烈，且呈加速趨勢。

［單選題］38.在國際金本位制度下，匯率變動(dòng)的上下限是()。

A.鑄幣平價(jià)上下1%

B.黃金輸送點(diǎn)

C.人為規(guī)定

D.不會(huì)變動(dòng)

參考答案：B

參考解析：金本位制度下匯率的決定基礎(chǔ)，從本質(zhì)上是各國單位貨幣所具有的

價(jià)值量；從現(xiàn)象上看是各國單位貨幣的含金量。匯率的標(biāo)準(zhǔn)是鑄幣平價(jià)，即一

國貨幣的含金量與另一國貨幣的含金量之比。市場匯率受供求關(guān)系變動(dòng)的影響

而圍繞鑄幣平價(jià)波動(dòng)，波動(dòng)的范圍被限制在由黃金輸出點(diǎn)和黃金輸入點(diǎn)構(gòu)成的

黃金輸送點(diǎn)內(nèi)。

［單選題］39.降低法定存款準(zhǔn)備率，會(huì)使商業(yè)銀行的()o

A.資金周轉(zhuǎn)率下降

B.資金周轉(zhuǎn)率提高

C.創(chuàng)造貨幣能力上升

D.創(chuàng)造貨幣能力下降

參考答案：C

參考解析：中央銀行提高法定存款準(zhǔn)備率、降低商業(yè)銀行創(chuàng)造貨幣的能力，從

而達(dá)到緊縮信貸規(guī)模、削減投資支出、減少貨幣供給量的目的。反之，降低法

定存款準(zhǔn)備率、提高商業(yè)銀行創(chuàng)造貨幣的能力，會(huì)達(dá)到擴(kuò)張信貸規(guī)模、增加投

資支出、增加貨幣供給量的目的。

［單選題］40.根據(jù)中國2013年X義國際金融研究所的測算，如果利率市場化能

夠完全實(shí)現(xiàn)，中農(nóng)工建四大行整體的利息凈收入會(huì)比2010年下降近一半，利息

凈收入下降屬于這四大行的Oo

A.投資風(fēng)險(xiǎn)

B.利率風(fēng)險(xiǎn)

C.匯率風(fēng)險(xiǎn)

D.法律風(fēng)險(xiǎn)

參考答案：B

參考解析：利率風(fēng)險(xiǎn)是指有關(guān)主體在貨幣資金借貸中，因利率在借貸有效期中

發(fā)生意外變動(dòng)，而蒙受經(jīng)濟(jì)損失的可能性。

［單選題］41.據(jù)京華時(shí)報(bào)2015年3月10日報(bào)道，中國XX投資管理股份有限公

司某分公司通過網(wǎng)絡(luò)公開競價(jià)，成功處置2500萬不良資產(chǎn)，這種行為屬于()

管理。

A.信用風(fēng)險(xiǎn)

B.市場風(fēng)險(xiǎn)

C.操作風(fēng)險(xiǎn)

D.法律風(fēng)險(xiǎn)

參考答案：A

參考解析：我國在信用風(fēng)險(xiǎn)管理上，借鑒西方商業(yè)銀行的科學(xué)做法，結(jié)合實(shí)

際，推出了貸款的五級分類和相應(yīng)的不良資產(chǎn)管理機(jī)制；建立了綜合授信制

度；建立了貸前、貸中和貸后管理的信用風(fēng)險(xiǎn)管理流程；建立了審貸分離的內(nèi)

部控制機(jī)制；進(jìn)行了國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的剝離和集中處置。

［單選題］42.根據(jù)《中國義X銀行關(guān)鍵崗位人員崗位輪換和強(qiáng)制休假管理辦法

(試行)》，該銀行對高管人員的正職在同一單位、同一崗位任職滿6年的應(yīng)

當(dāng)進(jìn)行崗位輪換，這種舉措旨在控制()o

A.信用風(fēng)險(xiǎn)

B.市場風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.操作風(fēng)險(xiǎn)

參考答案：D

參考解析：職員管理是對由內(nèi)部欺詐、失職違規(guī)、知識(shí)技能匱乏和核心職員流

失等內(nèi)部職員因素所帶來的操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。具體方法是：①構(gòu)建和完善內(nèi)

部控制中對職員的控制系統(tǒng)，要把好職員的入口關(guān)；要建立職員間的相互牽制

制約機(jī)制；要建立定期休假、輪崗和交流機(jī)制，并嚴(yán)格執(zhí)行離任審計(jì)一；建立晉

級和降級的標(biāo)準(zhǔn)和機(jī)制，形成嚴(yán)格而靈活的用人機(jī)制，嚴(yán)格的是用人標(biāo)準(zhǔn)，靈

活的是能上能下；建立不合格職員的淘汰機(jī)制。②加強(qiáng)對職員的培養(yǎng)和教育，

要加強(qiáng)職員培訓(xùn)，制定和實(shí)施職員培訓(xùn)計(jì)劃，按職員的工作職務(wù)說明和工作程

序手冊進(jìn)行培訓(xùn)；要加強(qiáng)職員的品行操守和職業(yè)道德教育。③提供科學(xué)的激勵(lì)

機(jī)制和滿意的工作環(huán)境，以促進(jìn)職員的忠誠和努力工作。

［單選題］43.費(fèi)雪認(rèn)為，短期內(nèi)貨幣流通的速度和產(chǎn)出保持不變，所以，貨幣存

量的變化會(huì)引起()水平的變化。

A.物價(jià)

B.收入

C.稅率

D.匯率

參考答案：A

參考解析：費(fèi)雪方程式為：MV=PT,其中，M是總貨幣存量；P是價(jià)格水平；T

為各類商品的交易數(shù)量；V是貨幣流通速度。費(fèi)雪認(rèn)為，短期里V和T保持不

變，所以M的變化決定了價(jià)格水平P的變化。

［單選題］44.凱恩斯認(rèn)為，由交易動(dòng)機(jī)和預(yù)防動(dòng)機(jī)引起的貨幣需求取決于()水

平。

A.收入

B.物價(jià)

C.利率

D.匯率

參考答案：A

參考解析：凱恩斯認(rèn)為，人們的貨幣需求行為是由交易動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)和投機(jī)

動(dòng)機(jī)三種動(dòng)機(jī)決定的，由交易動(dòng)機(jī)和預(yù)防動(dòng)機(jī)決定的貨幣需求取決于收入水

平；基于投機(jī)動(dòng)機(jī)的貨幣需求則取決于利率水平。

［單選題］45.假定我國流通的貨幣現(xiàn)金為5萬億元，法定準(zhǔn)備金為20萬億元，

超額準(zhǔn)備金為3萬億元.則我國的基礎(chǔ)貨幣為()萬億元。

A.18

B.23

C.25

D.28

參考答案：D

參考解析：通常把流通中現(xiàn)金和準(zhǔn)備金稱為中央銀行的貨幣負(fù)債，也稱之為基

礎(chǔ)貨幣或儲(chǔ)備貨幣。其中，準(zhǔn)備金又可以劃分為兩類：①中央銀行要求銀行必

須持有的準(zhǔn)備金稱為法定準(zhǔn)備金；②銀行自愿持有的額外的準(zhǔn)備金，稱為超額

準(zhǔn)備金。故：我國的基礎(chǔ)貨幣=5+20+3=28(萬億元)。

［單選題］46.假定我國流通中現(xiàn)金為5萬億元，單位活期存款為40萬億元，則

我國的狹義貨幣供應(yīng)量為()萬億元。

A.8

B.35

C.45

D.200

參考答案：C

參考解析：我國對外公布的貨幣供應(yīng)量為三個(gè)層次：①流通中現(xiàn)金(Mo),即在

銀行體系外流通的現(xiàn)金；②狹義貨幣供應(yīng)量，一般稱為貨幣(M.),即臨加上

企事業(yè)單位活期存款；③廣義貨幣供應(yīng)量，一般稱為貨幣和準(zhǔn)貨幣（NO,即帆

加上企事業(yè)單位定期存款、居民儲(chǔ)蓄存款和其他存款。根據(jù)題意可知，我國流

通中現(xiàn)金為5萬億元，單位活期存款為40萬億元，貝IJ：我國的狹義貨幣供應(yīng)量

=5+40=45（萬億元）。

［單選題］47.假定某商業(yè)銀行原始存款增加1000萬元，法定準(zhǔn)備金率為20%,

超額準(zhǔn)備金率為2%,現(xiàn)金漏損率為5%,則派生存款總額為（）萬元。

A.5000

B.4000

C.4546

D.3704

參考答案：D

參考解析：派生存款計(jì)算公式為：

1

D=MBx-------------

r+e+c

,其中，c表示現(xiàn)金漏損率，e表示超額準(zhǔn)備金，r表示法定準(zhǔn)備金率，MB表示

原始存款，D表示派生存款。根據(jù)題意，原始存款增加1000萬元，法定準(zhǔn)備金

率為20%,超額準(zhǔn)備金率為2%,現(xiàn)金漏損率為5%,貝IJ：派生存款總額=

1

lOOOx=3704

20%+2%+5%

（萬元）。

［單選題］48.LM曲線上的任何一點(diǎn)，都表示（）處于均衡狀態(tài)。

A.貨幣市場

B.商品市場

C.外匯市場

D.股票市場

參考答案：A

參考解析：LM曲線上的點(diǎn)表示貨幣的需求量（L）等于貨幣供應(yīng)量（M）,故LM

曲線上的點(diǎn)表示貨幣市場達(dá)到均衡的狀態(tài)。

［單選題］49.關(guān)于中央銀行是“發(fā)行的銀行”的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A.中央銀銀行是具有發(fā)行貨幣職能

B.中央銀行負(fù)責(zé)維護(hù)貨幣的穩(wěn)定

C.中央銀行負(fù)責(zé)創(chuàng)造貨幣的需求

D.中央銀行可以調(diào)節(jié)貨幣供給

參考答案：C

參考解析：中央銀行作為發(fā)行的銀行，具有以下幾個(gè)基本職能：①中央銀行應(yīng)

根據(jù)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀情況，適時(shí)適度發(fā)行貨幣，保持貨幣供給與流通中貨

幣需求的基本一致，為國民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定持續(xù)增長提供一個(gè)良好的金融環(huán)境。②中

央銀行應(yīng)從宏觀經(jīng)濟(jì)角度控制信用規(guī)模，調(diào)節(jié)貨幣供給量。中央銀行應(yīng)以穩(wěn)定

貨幣為前提，適時(shí)適度增加貨幣供給，正確處理好貨幣穩(wěn)定與經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)

系。③中央銀行應(yīng)根據(jù)貨幣流通需要，適時(shí)印刷、鑄造或銷毀票幣，調(diào)撥庫

款，調(diào)劑地區(qū)間貨幣分布、貨幣面額比例，滿足流通中貨幣支取的不同要求。

［單選題］50.按先后次序，貨幣政策的傳導(dǎo)和調(diào)控過程要依次經(jīng)歷()o

A.實(shí)物領(lǐng)域和金融領(lǐng)域

B.金融領(lǐng)域和實(shí)物領(lǐng)域

C.資本市場領(lǐng)域和貨幣市場領(lǐng)域

D.貨幣市場領(lǐng)域和外匯市場領(lǐng)域

參考答案：B

參考解析：在金融宏觀調(diào)控中，貨幣政策的傳導(dǎo)和調(diào)控機(jī)制過程經(jīng)歷兩個(gè)領(lǐng)

域：金融領(lǐng)域和實(shí)物領(lǐng)域。貨幣政策首先改變的是金融領(lǐng)域的貨幣供給狀況，

打破原有的貨幣供求和市場利率狀況，按照中央銀行貨幣政策意圖建立起新的

貨幣供求狀況，這一過程發(fā)生在中央銀行與商業(yè)銀行之間，是以基礎(chǔ)貨幣變動(dòng)

引起貨幣供求變動(dòng)的動(dòng)態(tài)過程。而從貨幣供給變化到實(shí)現(xiàn)央行的四大政策目標(biāo)

是在實(shí)物領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)的。貨幣供給的變化影響企業(yè)與住戶的投資與消費(fèi)，使社會(huì)

對實(shí)際產(chǎn)品的需求和供給發(fā)生改變，從舊均衡走向新的均衡。

［單選題］51.下列貨幣政策工具中，通過調(diào)節(jié)貨幣和信貸的供給影響貨幣供應(yīng)

量，進(jìn)而對經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的各個(gè)方面都產(chǎn)生影響的是()O

A.利率限制

B.窗口指導(dǎo)

C.公開市場業(yè)務(wù)

D.證券市場信用控制

參考答案：C

參考解析：公開市場業(yè)務(wù)是中央銀行最經(jīng)常使用的一種貨幣政策，是指中央銀

行在公開市場買賣政府債券以調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量和利率的一種政策工具。在通貨

膨脹時(shí)期，中央銀行一般會(huì)在公開市場向商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)出售政府債券，

回籠貨幣，從而達(dá)到緊縮信用，減少貨幣供應(yīng)量的目的。

［單選題］52.中國人民銀行向一級交易商購買有價(jià)證券，并約定在未來特定日期

將有價(jià)證券賣給一級交易商的交易行為稱為Oo

A.再貼現(xiàn)

B.再貸款

C.正回購

D.逆回購

參考答案：D

參考解析：回購交易分為正回購和逆回購兩種：①正回購為中國人民銀行向一

級交易商賣出有價(jià)證券，并約定在未來特定日期買回有價(jià)證券的交易行為，是

從市場收回流動(dòng)性的操作，正回購到期則為向市場投放流動(dòng)性的操作；②逆回

購為中國人民銀行向一級交易商購買有價(jià)證券，并約定在未來特定日期將有價(jià)

證券賣給一級交易商的交易行為，為向市場上投放流動(dòng)性的操作，逆回購到期

則為從市場收回流動(dòng)性的操作。

［單選題］53.根據(jù)《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)》，不良資產(chǎn)率是指不良信用資

產(chǎn)與()的比率。

A.貸款總額

B.資本凈額

C.全部關(guān)聯(lián)授信額

D.信用資產(chǎn)總額

參考答案：D

參考解析：根據(jù)《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)》的規(guī)定，在我國衡量資產(chǎn)安全

性的指標(biāo)為信用風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)指標(biāo)，具體包括：①不良資產(chǎn)率，即不良信用資產(chǎn)

與信用資產(chǎn)總額之比，不得高于4%；②不良貸款率，即不良貸款與貸款總額之

比，不得高于5%；③單一集團(tuán)客戶授信集中度，即對最大一家集團(tuán)客戶授信總

額與資本凈額之比，不得高于15%；④單一客戶貸款集中度，即最大一家客戶

貸款總額與資本凈額之比，不得高于10%;⑤全部關(guān)聯(lián)度，即全部關(guān)聯(lián)授信與

資本凈額之比，不應(yīng)高于50%。

［單選題］54.根據(jù)我國《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，關(guān)于證券公司市場準(zhǔn)入條件

的說法，錯(cuò)誤的是()O

A.證券公司股東的出資應(yīng)是貨幣或證券公司經(jīng)營中必需的非貨幣資產(chǎn)

B.入股股東被判處刑罰執(zhí)行完畢未逾3年者不得成為證券公司實(shí)際控制人

C.單位或個(gè)人可以委托他人或接受他人委托，持有證券公司股權(quán)

D.證券公司高級管理人員應(yīng)有3名以上具有在證券業(yè)擔(dān)任高級管理人員滿2年

的經(jīng)歷

參考答案：C

參考解析：《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》對證券公司市場準(zhǔn)入條件做了以下四方

面的規(guī)定：①證券公司股東的出資應(yīng)當(dāng)是貨幣或者證券公司經(jīng)營中必需的非貨

幣財(cái)產(chǎn)；證券公司股東的非貨幣財(cái)產(chǎn)出資總額不得超過證券公司注冊資本的

30%。②有因故意犯罪被判處刑罰，刑罰執(zhí)行完畢未逾3年以及不能清償?shù)狡?/p>

債務(wù)等四種情形之一的單位或者個(gè)人，不得成為證券公司持股5%以上的股東或

者實(shí)際控制人。持有或者實(shí)際控制證券公司5%以上股權(quán)的，要經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。

證券公司的其他股東，應(yīng)當(dāng)符合國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的相關(guān)要求。③未經(jīng)

證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，任何單位或者個(gè)人不得委托他人或者接受他人委托，持有或者管

理證券公司的股權(quán)。證券公司的股東不得違反國家規(guī)定，約定不按照出資比例

行使表決權(quán)。④證券公司應(yīng)當(dāng)有3名以上在證券業(yè)擔(dān)任高級管理人員滿2年的

高級管理人員。

［單選題］55.如果美元利率上升，直至高于人民幣利率，那么，這會(huì)導(dǎo)致()o

A.國際資本從中國流向美國，人民幣升值

B.國際資本從美國流向中國，人民幣升值

C.國際資本從中國流向美國，人民幣貶值

D.國際資本從美國流向中國，人民幣貶值

參考答案：C

參考解析：如果美元利率上升，直至高于人民幣利率，人民幣利率水平相對下

降，則會(huì)刺激我國資本流出，限制資本流入，導(dǎo)致外匯供不應(yīng)求，外匯匯率上

升，本幣貶值。

［單選題］56.在一國出現(xiàn)國際收支逆差時(shí)，該國之所以可以采用本幣貶值的匯率

政策進(jìn)行調(diào)節(jié)，是因?yàn)楸編刨H值可以使以外幣標(biāo)價(jià)的本國出口價(jià)格下降，而以

本幣標(biāo)價(jià)的本國進(jìn)口價(jià)格上漲，從而刺激出口，限制進(jìn)口，最終有助于國際收

支恢復(fù)平衡，這種效應(yīng)表明，本幣貶值的匯率政策主要用來調(diào)節(jié)逆差國家國際

收支的()。

A.經(jīng)常項(xiàng)目收支

B.資本項(xiàng)目收支

C.金融項(xiàng)目收支

D.錯(cuò)誤與遺漏項(xiàng)目收支

參考答案：A

參考解析：匯率變動(dòng)會(huì)直接影響經(jīng)常項(xiàng)目收支。當(dāng)本幣貶值以后，以外幣計(jì)價(jià)

的本國出口商品與勞務(wù)的價(jià)格下降，而以本幣計(jì)價(jià)的本國進(jìn)口商品與勞務(wù)的價(jià)

格上漲，從而刺激出口，限制進(jìn)口，增加經(jīng)常項(xiàng)目收入，減少經(jīng)常項(xiàng)目支出。

反之，當(dāng)本幣升值時(shí)，則影響正好相反，最終會(huì)減少經(jīng)常項(xiàng)目收入，增加經(jīng)常

項(xiàng)目支出。

［單選題］57.近年來，我國外匯儲(chǔ)備管理中采取了允許和鼓勵(lì)民間資本持有外

匯、鼓勵(lì)企業(yè)“走出去”等措施，這類措施直接有助于緩解我國外匯儲(chǔ)備()

狀況。

A.貨幣結(jié)構(gòu)不合理

B.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理

C.總量過多

D.管理模式不科學(xué)

參考答案：C

參考解析：在實(shí)踐中，我國已經(jīng)采取了對國際儲(chǔ)備進(jìn)行積極管理的措施。針對

外匯儲(chǔ)備總量過多，增長過快，而造成此種狀況的原因是國際收支“雙順

差”，因此，我國采取了針對國際收支順差的調(diào)節(jié)措施，這對遏制外匯儲(chǔ)備的

過快增長起到了積極的作用。同時(shí)，我國逐步采取了藏匯于民的政策，允許和

鼓勵(lì)民間持有外匯，消散具有官方性質(zhì)的外匯儲(chǔ)備。

［單選題］58.2005年10月，國際金融公司和亞洲開發(fā)銀行分別獲準(zhǔn)在我國銀行

間債券市場發(fā)行11.3億元和10億元的人民幣債券，該種債券在性質(zhì)上屬于

()O

A.外國債券

B.歐洲債券

C.揚(yáng)基債券

D.武士債券

參考答案：A

參考解析：外國債券是指非居民在異國債券市場上以市場所在地貨幣為面值發(fā)

行的國際債券。例如，中國政府在日本東京發(fā)行的日元債券、日本公司在紐約

發(fā)行的美元債券就屬于外國債券。

［單選題］59.2014年11月，“滬港通”業(yè)務(wù)正式啟動(dòng)，上海證券交易所和香港

證券交易所允許兩地投資者通過當(dāng)?shù)刈C券公司買賣規(guī)定范圍內(nèi)的在對方交易所

上市的股票。這意味著，我國進(jìn)一步放寬了對國際收支()的外匯管理。

A.商品與服務(wù)項(xiàng)目

B.經(jīng)常項(xiàng)目

C.資本項(xiàng)目

D.平衡項(xiàng)目

參考答案：C

參考解析：國際收支平衡表的資本與金融賬戶記錄資產(chǎn)和資本的國際流動(dòng)。資

本賬戶包括資本轉(zhuǎn)移和非生產(chǎn)、非金融資產(chǎn)的收買與放棄。金融賬戶包括直接

投資、證券投資、其他投資和儲(chǔ)備資產(chǎn)?！皽弁ā钡膶?shí)現(xiàn)加強(qiáng)了香港和內(nèi)地

的資本市場聯(lián)系，意味著我國進(jìn)一步放寬了對國際收支資本項(xiàng)目的外匯管理。

［單選題］60.假定我國某年外債還本付息額為5091億人民幣，某年貨物服務(wù)出

口總額為25452億元人民幣，兩者之比為20%。這一比率是我國該年的()o

A.短期債務(wù)率

B.償債率

C.債務(wù)率

D.負(fù)債率

參考答案：B

參考解析：償債率，即當(dāng)年外債還本付息總額與當(dāng)年貨物服務(wù)出口總額的比

率。其公式為：

當(dāng)年外債還本付息總額

償債率=X1OO%

當(dāng)年貨物服務(wù)出口總額

O

［多選題］L在證券回購協(xié)議中，可以作為回購證券標(biāo)的物的有()。

A.國庫券

B.商業(yè)票據(jù)

C.股指期權(quán)合約

D.股指期貨合約

E.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

參考答案：ABE

參考解析：在證券回購協(xié)議中，作為標(biāo)的物的主要是國庫券等政府債券或其他

有擔(dān)保債券，也可以是商業(yè)票據(jù)、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單等其他貨幣市場工具。

［多選題］2.我國已經(jīng)建成的多層次的股票市場包括()o

A.主板市場

B.中小企業(yè)板市場

C.創(chuàng)業(yè)板市場

D.股指期貨市場

E.股指期權(quán)市場

參考答案：ABC

參考解析：目前，我國的股票市場主體有上海證券交易所和深圳證券交易所，

包括主板市場、中小企業(yè)板市場和創(chuàng)業(yè)板市場。此外，代辦股份轉(zhuǎn)讓市場(即

“三板市場”)也是我國有組織的股份轉(zhuǎn)讓市場。

［多選題］3.根據(jù)利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)理論，到期期限相同的證券工具，其利率水平

不同的原因在于()不同。

A.違約風(fēng)險(xiǎn)

B.流動(dòng)性

C.所得稅

D.期限結(jié)構(gòu)

E.利益率曲線

參考答案：ABC

參考解析：利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)是指債權(quán)工具的到期期限相同但利率卻不相同的現(xiàn)

象。到期期限相同的債券工具利率不同是由三個(gè)原因引起的：違約風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)

性和所得稅因素。

［多選題］4.上海銀行間同業(yè)拆放利率是中國人民銀行培育的一種基準(zhǔn)利率。該

利率屬于()。

A.單利

B.復(fù)利

C.算術(shù)平均利率

D.零售性利率

E.批發(fā)性利率

參考答案：ACE

參考解析：上海銀行間同業(yè)拆放利率是中國人民銀行培育的基準(zhǔn)利率體系，是

由信用等級較高的銀行組成報(bào)價(jià)團(tuán)，按照自主報(bào)出的人民幣同業(yè)拆出利率計(jì)算

確定的算術(shù)平均利率，是單利、無擔(dān)保、批發(fā)性利率。

［多選題］5.下列金融機(jī)構(gòu)中，由中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)督的有()o

A.保險(xiǎn)公司

B.證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)

C.期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)

D.信用合作社

E.證券投資基金管理公司

參考答案：BCE

參考解析：中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)管證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)、證券投資基

金管理公司、證券登記結(jié)算公司、期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)、證

券資信評級機(jī)構(gòu)；審批基金托管機(jī)構(gòu)的資格并監(jiān)管其基金托管業(yè)務(wù)。A項(xiàng)，保險(xiǎn)

公司由保監(jiān)會(huì)監(jiān)管；D項(xiàng)，信用合作社由銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管。

［多選題］6.下列金融業(yè)務(wù)運(yùn)營模式中，屬于傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)電子化模式的有

()O

A.網(wǎng)上銀行

B.手機(jī)銀行

C.電話銀行

D.互聯(lián)網(wǎng)基金

E.家居銀行

參考答案：ABCE

參考解析：傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)電子化模式，是指金融企業(yè)采用現(xiàn)代通信技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)

技術(shù)、計(jì)算機(jī)技術(shù)，提高傳統(tǒng)金融服務(wù)行業(yè)工作效率、降低經(jīng)營成本，實(shí)現(xiàn)金

融業(yè)務(wù)處理的自動(dòng)化、業(yè)務(wù)管理的信息化以及決策科學(xué)化，為客戶提供快捷、

方便的服務(wù)，達(dá)到提升市場競爭力的目的。這種模式的本質(zhì)是內(nèi)部管理的自動(dòng)

化和信息化，例如網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行、電話銀行、家居銀行等。

［多選題］7.根據(jù)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)布的《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售管

理辦法》，我國商業(yè)銀行在理財(cái)產(chǎn)品銷售中的禁止性行為有()O

A.采取回扣的方式銷售理財(cái)產(chǎn)品

B.向客戶出售保本型理財(cái)產(chǎn)品

C.將存款單獨(dú)作為理財(cái)產(chǎn)品銷售

D.銷售人員代替客戶簽署文件

E.通過買賣理財(cái)產(chǎn)品調(diào)節(jié)監(jiān)管指標(biāo)，進(jìn)行監(jiān)督套利

參考答案：ACDE

參考解析：我國商業(yè)銀行可以向客戶出售保本型理財(cái)產(chǎn)品。在從事理財(cái)產(chǎn)品銷

售中，商業(yè)銀行不得有下列情形：①將存款單獨(dú)作為理財(cái)產(chǎn)品銷售，將理財(cái)產(chǎn)

品與存款進(jìn)行強(qiáng)制性搭配銷售；②將理財(cái)產(chǎn)品作為存款進(jìn)行宣傳銷售；③通過

銷售或購買理財(cái)產(chǎn)品方式調(diào)節(jié)監(jiān)管指標(biāo)，進(jìn)行監(jiān)管套利；④將理財(cái)產(chǎn)品與其他

產(chǎn)品進(jìn)行捆綁銷售；⑤采取抽獎(jiǎng)、回扣或者贈(zèng)送實(shí)物等方式銷售理財(cái)產(chǎn)品；⑥

通過理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行利益輸送；⑦挪用客戶認(rèn)購、申購、贖回資金；⑧銷售人員

代替客戶簽署文件等。

［多選題］8.下列金融活動(dòng)中，屬于商業(yè)銀行資產(chǎn)管理范疇的有()o

A.發(fā)行債券

B.交納法定存款準(zhǔn)備金

C.證券回購

D.債券投資

E.優(yōu)化貸款期限結(jié)構(gòu)

參考答案：BDE

參考解析：商業(yè)銀行資產(chǎn)管理主要由以下三部分組成：①貸款管理，包括貸款

風(fēng)險(xiǎn)管理、貸款利率管理、貸款期限結(jié)構(gòu)管理、信用貸款和抵押貸款比例管

理、對內(nèi)部人員和關(guān)系戶的貸款予以限制等；②債券投資管理，我國商業(yè)銀行

債券投資的對象主要包括國債、地方政府債券、金融債券、中央銀行票據(jù)、資

產(chǎn)支持證券、企業(yè)債券和公司債券等；③現(xiàn)金資產(chǎn)管理，包括庫存現(xiàn)金、存款

準(zhǔn)備金(包括法定存款準(zhǔn)備金和超額準(zhǔn)備資金)、存放同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)款

項(xiàng)。AC兩項(xiàng)屬于商業(yè)銀行負(fù)債管理范疇。

［多選題］9.下列說法中，屬于證券私募發(fā)行優(yōu)點(diǎn)的有()o

A.市場流動(dòng)性強(qiáng)

B.節(jié)省發(fā)行費(fèi)用

C.發(fā)行條款靈活

D.縮短發(fā)行時(shí)間

E.受法律法規(guī)的約束少

參考答案：BCDE

參考解析：私募發(fā)行相對于公募發(fā)行有以下優(yōu)點(diǎn)：①簡化了發(fā)行手續(xù)；②避免

公司商業(yè)機(jī)密泄露；③節(jié)省發(fā)行費(fèi)用；④縮短了發(fā)行時(shí)間；⑤發(fā)行條款靈活，

較少受到法律法規(guī)約束，可以制定更符合發(fā)行人要求的條款；⑥比公開發(fā)行更

有成功的把握等。A項(xiàng)，私募發(fā)行的證券流動(dòng)性差。

［多選題］10.按照法律形式劃分，證券投資基金的類型有()0

A.契約型基金

B.公司型基金

C.合伙型基金

D.公募基金

E.私募基金

參考答案：AB

參考解析：依據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)，基金有不同的分類：①根據(jù)運(yùn)作方式的不同，可

以將基金分為封閉式基金和開放式基金；②根據(jù)法律形式的不同，基金可分為

契約性基金和公司型基金；③根據(jù)投資對象的不同，可以將基金分為股票基

金、債券基金、貨幣市場基金、混合基金等；④根據(jù)投資目標(biāo)的不同，可以將

基金分為增長型基金、收入型基金和平衡型基金；⑤根據(jù)募集方式的不同，可

以將基金分為公募基金和私募基金。

［多選題］11.在管理運(yùn)用或處分信托財(cái)產(chǎn)時(shí)，我國信托公司可以采取的方式有

()O

A.買入返售

B.出售

C.存放同業(yè)

D.租賃

E.以對外借款的目的將信托財(cái)產(chǎn)用于質(zhì)押

參考答案：ABCD

參考解析：信托公司管理運(yùn)用或處分信托財(cái)產(chǎn)時(shí)，可以依照信托文件的約定，

采取投資、出售、存放同業(yè)，買入返售、租賃、貸款等方式進(jìn)行，但不得以對

外存款的目的將信托財(cái)產(chǎn)用于質(zhì)押。

［多選題］12.關(guān)于融資租賃合同特征的說法，正確的有()o

A.融資租賃合同是諾成合同

B.融資租賃合同是有償合同

C.融資租賃合同可單方解除

D.融資租賃合同是雙務(wù)合同

E.融資租賃合同是要式合同

參考答案：ABDE

參考解析：融資租賃合同主要具有以下特征：①融資租賃合同是諾成、要式合

同；②融資租賃合同是雙務(wù)、有償合同；③融資租賃合同是不可單方解除的合

同。

［多選題］13.金融工程的主要應(yīng)用領(lǐng)域有()o

A.金融產(chǎn)品創(chuàng)新

B.金融體制改革

C.金融風(fēng)險(xiǎn)管理

D.資產(chǎn)定價(jià)

E.離岸貨幣借貸

參考答案：ACD

參考解析：金融工程的應(yīng)用領(lǐng)域包括金融產(chǎn)品創(chuàng)新、資產(chǎn)定價(jià)、金融風(fēng)險(xiǎn)管

理、投融資策略設(shè)計(jì)、套利等。同時(shí)需要說明的是金融工程并不是金融機(jī)構(gòu)的

專利，其應(yīng)用主體既包括金融機(jī)構(gòu)也包括個(gè)人投資者和實(shí)體企業(yè)。

［多選題］14.如果某中國個(gè)人投資者只購買了以美元計(jì)價(jià)的股票，則該投資者承

擔(dān)的市場風(fēng)險(xiǎn)有()0

A.利率風(fēng)險(xiǎn)

B.匯率風(fēng)險(xiǎn)中的交易風(fēng)險(xiǎn)

C.匯率風(fēng)險(xiǎn)中的折算風(fēng)險(xiǎn)

D.匯率風(fēng)險(xiǎn)中的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)

E.投資風(fēng)險(xiǎn)

參考答案：BE

參考解析：市場風(fēng)險(xiǎn)包括匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和投資風(fēng)險(xiǎn)三種類型。匯率風(fēng)險(xiǎn)

是指有關(guān)主體在不同幣別貨幣的相互兌換和折算中，因匯率在一定時(shí)間內(nèi)發(fā)生

意外變動(dòng)，而蒙受經(jīng)濟(jì)損失的可能性。匯率風(fēng)險(xiǎn)細(xì)致分為以下三種類型：①交

易風(fēng)險(xiǎn)，是指有關(guān)主體在因?qū)嵸|(zhì)性經(jīng)濟(jì)交易而引致的不同貨幣的相互兌換中，

因匯率在一定時(shí)間內(nèi)意外變動(dòng)，而蒙受經(jīng)濟(jì)損失的可能性；②折算風(fēng)險(xiǎn)，又稱

會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)；③經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。投資風(fēng)險(xiǎn)是指有關(guān)主體在股票市場、金融衍生品市場

進(jìn)行投資中，因股票價(jià)格、金融衍生品價(jià)格發(fā)生意外變動(dòng)，而蒙受經(jīng)濟(jì)損失的

可能性。

［多選題］15.存款創(chuàng)造倍數(shù)的實(shí)現(xiàn)要基于若干假設(shè)條件，這些假設(shè)條件主要有

()0

A.固定匯率制度

B.全額準(zhǔn)備金制度

C.部分準(zhǔn)備金制度

D.券款對付結(jié)算制度

E.非全額現(xiàn)金結(jié)算制度

參考答案：CE

參考解析：存款創(chuàng)造倍數(shù)基于兩個(gè)假設(shè)：①部分準(zhǔn)備金制度，如果是全額準(zhǔn)備

金，商業(yè)銀行就沒有可貸放的資金，存款創(chuàng)造就無法進(jìn)行；②非全額現(xiàn)金結(jié)算

制度，如果商業(yè)銀行與儲(chǔ)戶之間實(shí)行全額現(xiàn)金結(jié)算，存款創(chuàng)造也就無法進(jìn)行。

［多選題］16.如果IS-LM和BP曲線存在共同的交點(diǎn)，則在該點(diǎn)上各曲線所代表

的子市場同時(shí)處于均衡狀態(tài)，這些子市場有Oo

A.貨幣市場

B.商品市場

C.黃金市場

D.外匯市場

E.股票市場

參考答案：ABD

參考解析：IS曲線上的點(diǎn)表示商品市場上總產(chǎn)出等于總需求量，故IS曲線上的

點(diǎn)表示商品市場達(dá)到均衡的狀態(tài)。LM曲線上的點(diǎn)表示貨幣的需求量(L)等于貨

幣供應(yīng)量(M),故LM曲線上的點(diǎn)表示貨幣市場達(dá)到均衡的狀態(tài)。BP曲線指國

際勞務(wù)收支保持不變時(shí)收支和利率組合的軌跡，即BP曲線上的任何一點(diǎn)所代表

的利率和收支的組合都可以使當(dāng)期國際收支均衡。IS—LM和BP曲線相交于一

點(diǎn)，表明在該點(diǎn)，國內(nèi)商品市場、貨幣市場和外匯市場同時(shí)處于均衡。

［多選題］17.貨幣政策可供選擇的中介目標(biāo)是()o

A.利率

B.貨幣供應(yīng)量

C.基礎(chǔ)貨幣

D.存款準(zhǔn)備金

E.再貼現(xiàn)率

參考答案：AB

參考解析：通常而言，貨幣政策的中介目標(biāo)體系一般包括利率、貨幣供應(yīng)量。

這些中介目標(biāo)對貨幣政策工具反應(yīng)的先后和作用于最終目標(biāo)的過程各不相同，

中央銀行對它們的控制力度也不一樣。

［多選題］18.根據(jù)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)，我國商業(yè)銀行收益合理性的監(jiān)管

指標(biāo)有()0

A.凈利息收入

B.總利息收入

C.成本收入比

D.資產(chǎn)利潤率

E.資本利潤率

參考答案：CDE

參考解析：根據(jù)《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)》，我國關(guān)于收益合理性的監(jiān)管

指標(biāo)包括：①成本收入比，即營業(yè)費(fèi)用與營業(yè)收入之比，不應(yīng)高于35%；②資

產(chǎn)利潤率，即凈利潤與資產(chǎn)平均余額之比，不應(yīng)低于0.6%；③資本利潤率，即

凈利潤率與所有者權(quán)益平均余額之比，不應(yīng)低于11%。

［多選題］19.如果人民幣對外升值，從理論上看，其可能的決定因素有()o

A.我國的物價(jià)與國外的物價(jià)相比相對上升

B.我國的物價(jià)與國外的物價(jià)相比相對下降

C.我國的國際收支出現(xiàn)逆差

D.我國的國際收支出現(xiàn)順差

E.市場上預(yù)期人民幣貶值

參考答案：BD

參考解析：如果一國的物價(jià)水平與其他國家的物價(jià)水平相比相對下跌，即該國

相對通貨緊縮，則該國貨幣對其他國家貨幣升值。如果國際收支順差，則外匯

供過于求，本幣升值，外匯匯率下跌。如果人們預(yù)期未來本幣升值，就會(huì)在外

匯市場上搶購本幣，導(dǎo)致本幣現(xiàn)在的實(shí)際升值。

［多選題］20.下列舉措中，能夠減少我國的國際順差的有()o

A.允許我國的出口企業(yè)將外匯收入存放在境外

B.放寬我國企業(yè)對外直接投資的外匯管制

C.鼓勵(lì)高科技的外資流入

D.限制低附加值的直接投資流入

E.嚴(yán)控國外投機(jī)熱錢流入

參考答案：ABDE

參考解析：我國對國際收支順差采取了一些調(diào)節(jié)政策和措施：①逐步放寬和取

消經(jīng)常項(xiàng)目下的外匯管制；②逐步放寬資本項(xiàng)目下的外匯管制，放寬對企業(yè)對

外直接投資的外匯管制；③降低對出口的激勵(lì)范圍和力度，改變外貿(mào)增長方

式，調(diào)整外貿(mào)出口結(jié)構(gòu)；④優(yōu)化利用外資結(jié)構(gòu)，限制高耗能、重污染、附加值

低的直接投資流入；⑤對國外投機(jī)性的熱錢流入采取密切監(jiān)控的高壓政策。

共享題干題

AIB公司為擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍，在上海證券交易所通過發(fā)行債券的方式籌集資金，

共發(fā)行面值為100元、票據(jù)利率為5%,到期期限為3年的債券10億元，每年

11月20日支付利息，到期還本付息，假定未來3年市場利率一直保持為5%。

［不定項(xiàng)選擇題］1.該債券的投資者每張債權(quán)第一年后收到的第一筆利息的現(xiàn)值

為（）元。

A.4.5

B.4.55

C.4.76

D.5.05

參考答案：C

參考解析：現(xiàn)值也稱在用價(jià)值，現(xiàn)值是現(xiàn)在和將來（或過去）的一筆支付或支

付流在今天的價(jià)值。一般地，系列現(xiàn)金流的現(xiàn)值可由下面的公式得到：

AIA-）A.4?

PV=---+------r+???------=/------：

1+「（1+力（1+r）nG（1+r）*

其中，Ai表示第i年末的現(xiàn)金流量，r是年貼現(xiàn)率。根據(jù)公式可得：每張債權(quán)

第一年后收到的第一筆利息的現(xiàn)值=100義5%+（1+5%）=4.76（元）。

［不定項(xiàng)選擇題］2.該債券的發(fā)行價(jià)格應(yīng)為（）元。

A.86.38

B.90.7

C.95.23

D.100.00

參考答案：D

參考解析：當(dāng)市場利率（或債券預(yù)期收益率）等于債券收益率（息票利率）

時(shí)，債券的市場價(jià)格（購買價(jià)）=債券面值，即債券為平價(jià)發(fā)行，也稱等價(jià)發(fā)

行。因此，該債券的發(fā)行價(jià)格等于面值，即為100元。

［不定項(xiàng)選擇題］3.該債券的投資者以發(fā)行價(jià)格買入該債券，持有至到期的收益

率為（）。

A.4.7%

B.4.55%

C.5.00%

D.5.23%

參考答案：C

參考解析：持有期收益率的計(jì)算公式為：

Sd^c

r=-L-+

R

o其中，r為到期收益率，C為息票（年利息），P”為債券的賣出價(jià)，P。為債券

的買入價(jià)格，T為買入債券到賣出債券的時(shí)間（以年計(jì)算）。根據(jù)題中數(shù)據(jù)，可

得：

100-100

持有期收益率=3X100%=5%

100

［不定項(xiàng)選擇題］4.關(guān)于市場利率、債券價(jià)格與收益利率之間關(guān)系的說法，正確

的有（）。

A.市場利率上升,債券價(jià)格下降

B.市場利率下降,債券價(jià)格不變

C.債券價(jià)格越高,到期收益越高

D.債券價(jià)格越低,到期收益越高

參考答案：AD

參考解析：債券的市場價(jià)格與到期收益率成反向變化關(guān)系。當(dāng)市場利率上升

時(shí)，到期收益率低于市場利率的債券將會(huì)被拋售，從而引起債券價(jià)格下降，直

到其到期收益率等于市場利率。債券的市場價(jià)格越高，到期收益率越低；反

之，債券的到期收益率越高，其市場價(jià)格就越低。

下表是我國某商業(yè)銀行2014年年末的資產(chǎn)負(fù)債簡況。

單位：億元

序號項(xiàng)目年末收入

1各項(xiàng)存款25000

2各項(xiàng)貸款15000

3債券投資6250

4現(xiàn)金及存放中央銀行款項(xiàng)5500

5存放同業(yè)款項(xiàng)1125

6發(fā)行普通金融債券1500

7發(fā)行次級金融債券150

8向中央銀行借貸250

［不定項(xiàng)選擇題］5.2014年年末，該商業(yè)銀行的資產(chǎn)余額為（）億元。

A.28375

B.27250

C.21675

D.27875

參考答案：D

參考解析：資產(chǎn)余額=貸款+債券投資+現(xiàn)金資產(chǎn)=各項(xiàng)貸款+債券投資+

（現(xiàn)金及存放中央銀行款項(xiàng)+存放同業(yè)款項(xiàng)）=15000+6250+5500+1125=

27875（億元）。

［不定項(xiàng)選擇題］6.2014年年末，該商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)余額為（）億元。

A.6625

B.6875

C.5500

D.7125

參考答案：A

參考解析：我國商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)主要包括三項(xiàng)：①庫存現(xiàn)金，是指商業(yè)銀

行保存在金庫中的現(xiàn)鈔和硬幣，用來應(yīng)付客戶提現(xiàn)和銀行本身的日常零星開

支；②存放中央銀行款項(xiàng)，是指商業(yè)銀行存放在中央銀行的資金，即存款準(zhǔn)備

金（包括法定存款準(zhǔn)備金和超額準(zhǔn)備資金）；③存放同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)款

項(xiàng)，是指商業(yè)銀行存放在其他銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)的存款，用于在同業(yè)之間

開展代理業(yè)務(wù)和結(jié)算收付。根據(jù)題意，該商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)余額=5500+

1125=6625（億元）0

［不定項(xiàng)選擇題］7.2014年年末，該商業(yè)銀行的短期借款余額為（）億元。

A.150

B.250

C.400

D.1375

參考答案：B

參考解析：商業(yè)銀行的借入款包括短期借款和長期借款兩種：①短期借款是指

期限在一年或一年以下的借款，主要包括同業(yè)拆借、證券回購和向中央銀行借

款等；②長期借款是指期限在一年以上的借款，一般采用發(fā)行金融債券的形

式，主要包括發(fā)行普通金融債券、次級金融債券、混合資本債券和可轉(zhuǎn)換債券

等。由于該商業(yè)銀行向中央銀行借貸250億元，因此該銀行的短期借款余額是

250億元。

［不定項(xiàng)選擇題］8.關(guān)于該商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的說法，正確的有（）o

A.債券投資是主要的資金運(yùn)用

B.現(xiàn)金資產(chǎn)的流動(dòng)性高于貸款，但盈利性低于債券

C.借入款的償還期限和金額需要集中，以便集中償付

D.借入款規(guī)模應(yīng)適當(dāng)控制，并以增加短期債券為主，以提高流動(dòng)性

參考答案：BD

參考解析：A項(xiàng)，貸款是商業(yè)銀行最主要的資產(chǎn)和最主要的資金運(yùn)用。C項(xiàng)，借

入款管理的內(nèi)容為：嚴(yán)格控制特定目的的借入款；分散借入款的償還期和償還

金額，以減輕流動(dòng)性過于集中的壓力；借入款應(yīng)控制適當(dāng)?shù)囊?guī)模和比例，并以

增加短期債券為主，增強(qiáng)借入款的流動(dòng)性；在保證信譽(yù)的前提下，努力擴(kuò)大借

入款的渠道或后備渠道。以保證必要時(shí)能擴(kuò)大資金來源。

2014年4月，中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)布了《關(guān)于修改證券發(fā)行與承銷管理

辦法的決定》。2015年6月，KH股份有限公司在主板市場首發(fā)新版，由ZY國

際證券有限責(zé)任公司擔(dān)任保薦人。本次公開發(fā)行新股4560萬股，回?fù)軝C(jī)制啟動(dòng)

前，網(wǎng)下初始發(fā)行數(shù)量為3192萬股，占本次發(fā)行總數(shù)的70%,網(wǎng)上初始發(fā)行

數(shù)量為1368萬股，占本次發(fā)行總股數(shù)的30%。本次公開發(fā)行采用網(wǎng)下向符合

條件的投資者詢價(jià)配售和網(wǎng)上按市值申購定價(jià)發(fā)行相結(jié)合的方式。發(fā)行人和保

薦人根據(jù)網(wǎng)下投資者的報(bào)價(jià)情況，對所有報(bào)價(jià)按照申報(bào)價(jià)格由高到低的順序，

進(jìn)行排序，并且根據(jù)修訂后的《證券發(fā)行與承銷管理辦法》對網(wǎng)下的特定投資

者進(jìn)行優(yōu)先配售。最終本次發(fā)行價(jià)格為13.62元，對應(yīng)市盈利率為22.98倍。

［不定項(xiàng)選擇題］9.在本次發(fā)行中，保薦人ZY國際證券有限責(zé)任公司的重要身份

是()。

A.證券經(jīng)紀(jì)商

B.證券做市商

C.證券交易商

D.證券承銷商

參考答案：D

參考解析：證券承銷是指在證券發(fā)行過程中，投資銀行按照協(xié)議幫助發(fā)行人對

所發(fā)行的證券進(jìn)行定價(jià)和銷售的活動(dòng)。投資銀行在進(jìn)行股票承銷的時(shí)候，不同

的承銷方式對投資銀行在承銷過程中承擔(dān)的責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)有不同的規(guī)定，承銷商

可以根據(jù)發(fā)行人的特點(diǎn)和資本市場的情況選擇包銷、盡力推銷以及余額包銷三

種形式。依題意，ZY國際證券有限責(zé)任公司在此次新股發(fā)行中承擔(dān)證券承銷商

的身份。

［不定項(xiàng)選擇題］10.本次新股發(fā)行的定價(jià)方式是()o

A.固定價(jià)格方式

B.簿記方式

C.競價(jià)方式

D.結(jié)合了簿記方式和競價(jià)方式兩者特征的詢價(jià)制

參考答案：D

參考解析：我國首次公開發(fā)行股票實(shí)施詢價(jià)制，詢價(jià)制不是完全的簿記方式，

也不是完全的競價(jià)方式，而是結(jié)合了二者主要特征以適合我國資本市場發(fā)展?fàn)?/p>

況的一種新股定價(jià)方式。

［不定項(xiàng)選擇題］11.在本次新股發(fā)行的定價(jià)方式下，當(dāng)網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)后，所有

報(bào)價(jià)應(yīng)按照申報(bào)價(jià)格由高到低的順序進(jìn)行排序，為了保證新股定價(jià)的合理性，

應(yīng)從擬申購總量中至少()0

A.剔除10%最低報(bào)價(jià)的部分

B.分別剔除10%報(bào)價(jià)最高和最低的部分

C.剔除10%報(bào)價(jià)最高的部分

D.分別剔除5%報(bào)價(jià)最高和最低的部分

參考答案：C

參考解析：首次公開發(fā)行股票采用詢價(jià)方式的，網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)后，發(fā)行人和

主承銷商應(yīng)當(dāng)剔除擬申購總量中報(bào)價(jià)最高的部分，剔除部分不得低于所有網(wǎng)下

投資者擬申購總量的10%,然后根據(jù)剩余報(bào)價(jià)及擬申購數(shù)量協(xié)商確定發(fā)行價(jià)

格。

［不定項(xiàng)選擇題］12.根據(jù)修訂后的《證券發(fā)行與承銷管理辦法》，對網(wǎng)下投資者

優(yōu)先配售的特定對象有()o

A.保險(xiǎn)資金

B.企業(yè)年金

C.公募基金

D.私募基金

參考答案：ABC

參考解析：發(fā)行后總股本超過4億股的，網(wǎng)下初始發(fā)行比例不得低于本次公開

發(fā)行股票數(shù)量的70%。其中，應(yīng)安排不低于本次網(wǎng)下發(fā)行股票數(shù)量的40%優(yōu)先

向通過公開募集方式設(shè)立的證券投資基金和由社保基金投資管理人管理的社會(huì)

保障基金配售。安排一定比例的股票向根據(jù)《企業(yè)年金基金管理辦法》設(shè)立的

企業(yè)年金基金和符合《保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理暫行辦法》等相關(guān)規(guī)定的保險(xiǎn)資金配

售。公募基金、社?；稹⑵髽I(yè)年金基金和保險(xiǎn)資金有效申購不足安排數(shù)量

的，發(fā)行人和主承銷商可以向其他符合條件的網(wǎng)下投資者配售剩余部分。

因業(yè)務(wù)發(fā)展需要，我國的A公司總部以融資租賃的方式購置一批市場設(shè)備。目

前有甲、乙兩家金融租賃公司向A公司提供了融資租賃方案，具體操作分別

為：甲租賃公司向A公司指定的設(shè)備供應(yīng)商購買設(shè)備，租賃給A公司使用，租

賃期限3年。在租賃期內(nèi)，A公司按季向甲租賃公司支付租金。租賃期滿后，A

公司向甲租賃公司支付約定的名義貨價(jià)，甲租賃公司將該批設(shè)備的所有權(quán)轉(zhuǎn)移

給A