中小企業(yè)融資途徑探析分析研究 金融學(xué)專業(yè)

中小企業(yè)融資途徑探析【摘要】隨著我國現(xiàn)階段的快速發(fā)展，中小企業(yè)也在不斷發(fā)展，對我國國民經(jīng)濟(jì)而言，其做出的貢獻(xiàn)不容忽略。我國中小企業(yè)就融資而言，在發(fā)展道路上仍舊存在一些問題。目前，我國中小企業(yè)融資的主要方式涵蓋了小型融資、銀行貸款以及民間貸款，它們相對較為狹窄。目前，在中小企業(yè)進(jìn)步中，世界金融危機(jī)的爆發(fā)對財務(wù)管理水平價值提供了參考價值。通過我國財務(wù)報表等方面的工作深入探討，找出和明確目前面臨的難題，再次進(jìn)行分析處理數(shù)據(jù)，然后與理論知識相結(jié)合，在一定程度上幫助中小企業(yè)改變現(xiàn)狀，拓展融資途徑，能夠促進(jìn)其發(fā)展速度，以此達(dá)到市場競爭力得以提高的目的?！娟P(guān)鍵詞】中小企業(yè)籌資途徑融資困境AnalysisofFinancingApproachesforsmallandMedium-sizedEnterprises【Abstract】Withtherapiddevelopmentofourcountryatthisstage,smallandmedium-sizedenterprisesarealsodevelopingcontinuously.Asforournationaleconomy,theircontributioncannotbeignored.Asfarasfinancingisconcerned,therearestillsomeproblemsinthedevelopmentofsmallandmedium-sizedenterprisesinourcountry.Atpresent,themainfinancingmethodsofsmallandmedium-sizedenterprisesinChinaincludesmallfinancing,bankloansandprivateloans,whicharerelativelynarrow.Atpresent,intheprogressofsmallandmedium-sizedenterprises,theoutbreakoftheworldfinancialcrisisprovidesareferencevalueforthevalueoffinancialmanagementlevel.Throughin-depthdiscussionsonfinancialstatementsandotheraspectsofourcountry'swork,wecanfindoutandclarifythecurrentdifficulties,analyzeandprocessthedataagain,andthencombinewiththeoreticalknowledgetohelpsmallandmedium-sizedenterpriseschangethecurrentsituationandexpandfinancingchannelstoacertainextent,whichcanpromotetheirdevelopmentspeedandthusachievethepurposeofimprovingmarketcompetitiveness.【KeyWords】Smallandmedium-sizedenterpriseFinancingchannelsFinancingdilemma目錄TOC\o"1-3"\h\u第一章緒論 1第一節(jié)研究背景及意義 1一、研究背景 1二、研究意義 1第二節(jié)國內(nèi)外研究現(xiàn)狀 1一、國外研究 1二、國內(nèi)研究 2第三節(jié)研究方法 2第二章M企業(yè)融資概況 3第一節(jié)M企業(yè)概述 3第二節(jié)M企業(yè)融資現(xiàn)狀 3一、M企業(yè)融資中比例 3二、直接融資在M企業(yè)公司融資中的情況 4三、其他融資模式在M企業(yè)公司融資中的情況 4第三章M企業(yè)融資中存在的問題及成因 4第一節(jié)融資中存在的問題 4一、M企業(yè)融資成本較高 4二、融資渠道過于狹窄 4三、存在融資缺口 5四、信息披露機(jī)制不合理 5五、融資壓力大 5第二節(jié)融資問題原因探析 5一、信用度低導(dǎo)致其貸款比率高 6二、缺乏完善的保障措施及政策 6三、融資門檻較高使其融資處境艱難 6第四章我國中小企業(yè)融資新路徑的開發(fā) 7第一節(jié)降低融資成本 7一、中小企業(yè)自身發(fā)展與進(jìn)步 7二、完善信用評價與擔(dān)保體系 7第二節(jié)優(yōu)化融資渠道 7一、中小企業(yè)進(jìn)行模式創(chuàng)新 7二、完善中小企業(yè)融資政策與法律法規(guī) 8第三節(jié)解決融資缺口 8一、中小企業(yè)加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)培育集群信用 8二、發(fā)揮協(xié)會商會融資服務(wù)能力 8總結(jié) 8致謝 11第一章緒論研究背景及意義研究背景《中小企業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)》于2011年7月頒布，凸顯了中小型公司存在的意義。第十八次全國人大從國家戰(zhàn)略的角度制定了中小型發(fā)展綱要，中小型企業(yè)因此能夠逐步發(fā)展成型。工信部根據(jù)2015年的相關(guān)數(shù)據(jù)表明，中小型企業(yè)已注冊成立4500萬戶，中小型企業(yè)總營業(yè)額占60%國內(nèi)生產(chǎn)總值。中小型企業(yè)雖然規(guī)模小，但總量龐大，促進(jìn)了我國經(jīng)濟(jì)的逐步發(fā)展。中小型企業(yè)的經(jīng)濟(jì)地位也在逐步提高。中小型企業(yè)日益顯得尤為突出。但是，在發(fā)展過程中小型企業(yè)依舊需要面對一些問題，這些問題在融資方面得到了體現(xiàn)。導(dǎo)致勞動力和原材料價格逐步提升，從而使得中小型公司生產(chǎn)成本隨之上升。中小型企業(yè)營業(yè)額因市場競爭壓力全面下降。由于壓力過于龐大，使得對企業(yè)資本鏈產(chǎn)生不良影響，中小型企業(yè)財務(wù)出現(xiàn)困難。融資可以使中小型企業(yè)的財務(wù)困難得以有效解決，中小型企業(yè)能夠進(jìn)一步獲得發(fā)展空間。然而，由于中小型企業(yè)自身的存在多種問題，其中包括內(nèi)在問題、行業(yè)問題和銀行問題，中小型企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展因?yàn)槿谫Y成本高、融資渠道狹窄、融資難度大等問題受到嚴(yán)重的制約。中小型企業(yè)的發(fā)展同時也促進(jìn)了我國經(jīng)濟(jì)水平的提高。因此，對中小型企業(yè)融資筆者進(jìn)行了相關(guān)調(diào)查研究。二、研究意義就理論而言，經(jīng)過研究調(diào)查我國中小型企業(yè)融資現(xiàn)象之后，給我國中小型企業(yè)融資提供有效的理論依據(jù)上的支持，補(bǔ)充我國中小型企業(yè)的融資相關(guān)理論基礎(chǔ)。從實(shí)踐的層面上看，中小型企業(yè)融資在我國，難度大的問題由來已久。經(jīng)過研究調(diào)查我國中小型企業(yè)融資現(xiàn)象之后，可以能夠讓中小型企業(yè)在采取融資措施時能夠有一個很好的參考，其目的是能夠讓中小型公司克服融資難題，已達(dá)到中小型企業(yè)持久化發(fā)展的目。國內(nèi)外研究現(xiàn)狀國外研究國外對中小企業(yè)融資的研究較早，且有相當(dāng)多的中小企業(yè)可以作為實(shí)例進(jìn)行研究與論證，因而研究范圍較廣，研究成果較為豐富，具體如下：Weston（1970）從企業(yè)金融的成長周期入手，探究企業(yè)融資結(jié)構(gòu)隨企業(yè)成長周期的變化是如何變化的；Stiflitz（1984）則從信息不對稱逆向角度分析，指出為了防止信息不對稱造成的道德風(fēng)險，銀行通常會選擇提高利率，來降低損失，這樣反過來則又加深了中小企業(yè)的融資成本；Brigham（2018）從企業(yè)融資結(jié)構(gòu)入手，引入企業(yè)融資的模型，對不同結(jié)構(gòu)的融資信用進(jìn)行評分，以依此對中小企業(yè)進(jìn)行評價；Hunter（2014）指出中小型企業(yè)的提高信用，根本在于賬務(wù)的透明化。Gaston（2017）在其文獻(xiàn)中指出，在融資行為中，中小企業(yè)在創(chuàng)辦之初，由于自身的規(guī)模問題、管理問題等，在融資之時，多采用內(nèi)源融資，通過向親朋好友借款或親友投資的方式進(jìn)行融資。二、國內(nèi)研究國內(nèi)對中小企業(yè)融資的研究相對較晚，始于20世紀(jì)90年代末，通過借鑒國外研究，與我國具體實(shí)際情況相結(jié)合，也取得一定的研究成果，具體如下：張唯（2016）從信息不對稱的角度出發(fā)，指出由于信息不對稱會造成道德風(fēng)險、信用風(fēng)險，所以銀行會在低利率水平上拒絕部分企業(yè)貸款申請，不會在高利率水平上接受部分企業(yè)貸款申請；林毅夫（2015）相對于大型的金融機(jī)構(gòu)，更多的中小型金融機(jī)構(gòu)會為中小企業(yè)貸款；薛華（2017）指出，中小企業(yè)融資問題的解決，客觀上需要建立更加多元的市場結(jié)構(gòu)；王曉（2019）表明，企業(yè)具有合適的抵押品之時，中小企業(yè)可以獲得更多的貸款，融資能力會強(qiáng)于其他中小企業(yè)。樊綱（2018）表明，中小企業(yè)要解決融資障礙的問題，需要完善資本市場、建立政策性的金融體系、采用企業(yè)聯(lián)保模式以及利用衍生產(chǎn)品來降低融資風(fēng)險，通過這些措施，方能使融資問題更好的解決。第三節(jié)研究方法此論文以運(yùn)用文獻(xiàn)資料和案例分析為主要方法并做以相關(guān)研究和探討。為后續(xù)研究理論打下堅實(shí)的基礎(chǔ)，需查閱相關(guān)信息的集成并對信息中存在的不對稱理論進(jìn)行了解。與此同時，將M企業(yè)作為探討案例，使得文章能夠更加豐富。通過對文獻(xiàn)的研究考究，對如何解決中小型企業(yè)融資困難的問題上，學(xué)者們存在許多獨(dú)特的看法和建議。其中涉及到宏觀和微觀的觀點(diǎn)，但大多數(shù)都是綜合性的意見。對具體的地方企業(yè)研究并不是很多，一些企業(yè)并能根據(jù)此來發(fā)展。如江西在少數(shù)公司之中，集群效應(yīng)十分明顯，企業(yè)信用得到了有效地解決，中小型企業(yè)可以根據(jù)此加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)之間的相互聯(lián)系，使得集群信用得以培養(yǎng)，將自身獨(dú)特的融資服務(wù)能力能夠充分獲得發(fā)揮，對中小型企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生促進(jìn)的作用。M企業(yè)融資概況第一節(jié)M企業(yè)概述M企業(yè)公司創(chuàng)建于二零零八年，是一家編寫軟件的公司，當(dāng)初只有八個人的規(guī)模，第一年收益只有不到十萬元，但是經(jīng)過短短幾年的經(jīng)營，現(xiàn)在年收入已經(jīng)達(dá)到六十四萬，按照企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)來看，此公司現(xiàn)在已經(jīng)屬于小型企業(yè)。為了獲得更大的發(fā)展空間，二、零一六年M公司采用融資手段進(jìn)行融資。第二節(jié)M企業(yè)融資現(xiàn)狀M企業(yè)公司的經(jīng)營規(guī)模較小，自有積累也較少，從該公司2016-2018年的財務(wù)狀況，可判斷M企業(yè)公司現(xiàn)處于資金缺口態(tài)勢。表1為M企業(yè)公司財務(wù)狀況表：表一M企業(yè)公司財務(wù)狀況表項(xiàng)目資產(chǎn)總額流動資產(chǎn)應(yīng)收賬款存貨流動負(fù)債其他應(yīng)付賬款負(fù)債總額長期借款所有者收益2016年494038234542450192017年9373491719152025162018年897146283312402317表一續(xù)項(xiàng)目未分配利潤主營業(yè)務(wù)收入凈利潤資產(chǎn)負(fù)債率流動比率存貨周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率銷售凈利率2016年17692253%19%16%26%1.60%2017年14731654%17%19%33%2.50%2018年15901557%18%17%28%1.90%由表1可以看出，由表1可以看出，2016年至2018年，M企業(yè)資產(chǎn)總額出現(xiàn)了較大的增長。這不僅是該企業(yè)發(fā)展帶來的增長，同時也是融資帶來的增長。該企業(yè)在2016-2018年資產(chǎn)負(fù)債率分別是53%、54%、57%，負(fù)債率超過了50%，難以保障資金正?；鼗\。此外，調(diào)研結(jié)果顯示，因避稅等因素的考量，企業(yè)的實(shí)際盈利情況并不會完全真實(shí)的向外界公布。但是為了保障企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，尋求外界融資仍舊是企業(yè)獲取資金的一大重要途徑。M企業(yè)融資中比例M企業(yè)在2016-2018年期間的資產(chǎn)負(fù)債率分別是53%、54%、57%，資產(chǎn)負(fù)債率三年內(nèi)都沒有低于50%。銀行貸款融資包括信用貸款和抵押貸款。其中，信用貸款在銀行總貸款中占比27%，抵押貸款占比73%，銀行貸款在該企業(yè)融資中占比僅為40%，剩余的資金主要來源于直接融資。直接融資在M企業(yè)公司融資中的情況M企業(yè)直接融資和“新三板”有著密切的聯(lián)系。2006年新三板開始試點(diǎn)，2017年起正式開放。M企業(yè)2017年開始在新三板掛牌，獲得了一部分的融資資金支持。新三板的定位是為創(chuàng)新型中小企業(yè)提供發(fā)展幫助，M企業(yè)因此得到了不少的益處。但是新三板的發(fā)展歷史較短，融資功能并不是十分成熟。所以M企業(yè)在其中所能獲得的融資金額也非常有限。M企業(yè)融資來源中新三板占比為10%。其他融資模式在M企業(yè)公司融資中的情況M企業(yè)的啟動資金是由法人向親友借貸所提供的。但是M企業(yè)規(guī)模日益擴(kuò)大，向親友借貸已無法滿足企業(yè)的發(fā)展需求。由于向銀行申請融資較為困難，M企業(yè)選擇利用民間借貸來滿足自身的資金缺口。但是民間借貸具有較大的風(fēng)險性，可能會影響企業(yè)的健康發(fā)展。第三章M企業(yè)融資中存在的問題及成因融資中存在的問題M企業(yè)融資成本較高所謂的融資成本，指的是中小企業(yè)在銀行獲得貸款之后，還要向其繳納一定的利息。銀行最重視的是企業(yè)對于資產(chǎn)保護(hù)的措施和其取得利潤的能力。所以，國有企業(yè)在貸款時會比中小企業(yè)更容易一些，并且，最主要的是中小企業(yè)得到的貸款利率很難和國有企業(yè)相差不多，另一方面，中小企業(yè)貸款時，在審批的過程中，要是有貸款抵押，就要再支付擔(dān)保和資產(chǎn)抵押評估等費(fèi)用，由此可見，中小企業(yè)在銀行貸款時會面臨各種各樣的問題，所以他們一般會采用民間借貸這個較為簡單易行的方法，但是，這個方法的利息比銀行的要高，而且借貸的時間也不長，所以如果采用民間借貸，中小企業(yè)的融資成本仍然會增加。由上文數(shù)據(jù)可以看出，M企業(yè)在2016-2018年期間的資產(chǎn)負(fù)債率分別是53%、54%、57%，資產(chǎn)負(fù)債率三年內(nèi)都沒有低于50%。較高的負(fù)債率必然需要支付較多的利率，致使其融資成本增加。融資渠道過于狹窄中小企業(yè)只有直接和間接融資，通過政府幫助，還有內(nèi)部融資等幾種。我國的中小企業(yè)在金融市場上不容易融資，最主要的原因是市場制度還不夠完備，國有企業(yè)背后還有國家的支持，但是中小型企業(yè)卻只能通過地方政府才能取得一定的資金幫助。另外，從調(diào)查數(shù)據(jù)來看，中小企業(yè)多余60%的融資比例都來自自我融資。M公司也是如此，M企業(yè)公司的經(jīng)營規(guī)模較小，自有積累也較少，所以其現(xiàn)有的融資渠道也比較少，其采用的主要融資方式便是自我仍自。從上可以看出，中小企業(yè)在籌資時一般會先在內(nèi)部，這是因?yàn)橹行∑髽I(yè)在信用度方面無法得到銀行的認(rèn)可，從而沒辦法進(jìn)行貸款，本著節(jié)約成本和其他的問題，率先選擇這個方法。存在融資缺口在我國，基本所有的中小企業(yè)，都有融資缺口的問題，從2018年的《中國中小企業(yè)白皮書》來看，大約有22萬億的資金缺口分布在這些中小企業(yè)中，而且目前為止，還沒有找到能解決這些資金缺口的方法。M企業(yè)現(xiàn)有的融資方式比較少，雖然當(dāng)前M企業(yè)信用貸款在銀行總貸款中占比27%，抵押貸款占比73%，銀行貸款在該企業(yè)融資中占比為40%。這些貸款的額度均比較低，難以滿足M企業(yè)的正常應(yīng)用。信息披露機(jī)制不合理普遍來說，企業(yè)的規(guī)模越大，關(guān)于企業(yè)的各種信息就越能輕易查到，其規(guī)模與企業(yè)的相關(guān)信息可用性成正比。但是，大多數(shù)的中小企業(yè)的信息披露機(jī)制都不合理，使得它的信息很難得到，并且，總會有一些中小企業(yè)因?yàn)橐患核嚼?，便會財?wù)報表等等有關(guān)經(jīng)濟(jì)的信息。最后的結(jié)果就是，貸款機(jī)構(gòu)得不到企業(yè)真實(shí)的信息，而且，它們在金融機(jī)構(gòu)獲得貸款后，不管哪種機(jī)構(gòu)，得到的信息不真實(shí)，都沒法對其審查和監(jiān)督。慢慢的，使得貸款機(jī)構(gòu)所得到的信息與中小型企業(yè)越大不相同，最終很多的金融機(jī)構(gòu)都不再愿意貸款給中小企業(yè)。M企業(yè)當(dāng)前雖然提交給貸款機(jī)構(gòu)真實(shí)信息，不過也存在著披露機(jī)制不合理的情況，所以，申請貸款后神品的額度比較低。融資壓力大很多的擔(dān)保公司，它們在擔(dān)保時需要的手續(xù)很復(fù)雜，并且收取的費(fèi)用也特別高，這些復(fù)雜的手續(xù)過程使這些M企業(yè)的融資成本大大的提高了，浪費(fèi)的時間也增多了，最主要的是，M企業(yè)用擔(dān)保貸款的時候，要支付20%的保險金。如此，最終獲得的貸款的金額和申請時金額數(shù)相差很多，由此可見，這一系列的問題，讓M企業(yè)壓力過大，所以，很多企業(yè)不會再貸款因?yàn)闊o法承擔(dān)這些問題。第二節(jié)融資問題原因探析中小企業(yè)在貸款機(jī)構(gòu)中沒有較好的融資信譽(yù)度，導(dǎo)致了該種企業(yè)在進(jìn)行融資的過程中有很高的融資成本，造成了融資利率高的問題。中小企業(yè)沒有寬廣的融資途徑，造成的主要因素為我國國家沒有設(shè)立健全的法律保護(hù)，并且缺乏政策的維護(hù)，從而造成了中小企業(yè)沒有信心嘗試新型的融資途徑。中小企業(yè)在進(jìn)行融資的過程中有不足，問題產(chǎn)生的原因比較多，例如融資門檻較高、缺少融資工作人員等等。由于融資結(jié)構(gòu)需要同時掌握金融、財務(wù)、法律等多個領(lǐng)域的知識，并且需要工作人員擁有很高的專業(yè)素質(zhì)，因此融資人員匱乏。首先，我國近幾年來融資業(yè)的發(fā)展非?？?，從而造成了該專業(yè)人員需求非常大；其次，我國的高等院校中沒有普及融資學(xué)科，并且相關(guān)理論不夠健全，因此大學(xué)中也沒有太多的專業(yè)人才，并且大多數(shù)中小企業(yè)都為家庭企業(yè)性質(zhì)，因此沒有注重融資業(yè)務(wù)的問題。M企業(yè)也存在著這樣的情況，對于M企業(yè)來說，其存在問題的主要成因如下所示。一、信用度低導(dǎo)致其貸款比率高首先，貸款組織確定是否給企業(yè)提供貸款的核心條件就是該企業(yè)的運(yùn)營規(guī)模，可是目前很多數(shù)M企業(yè)現(xiàn)在處于發(fā)展的初級階段，規(guī)模較小，所以大部分中小企業(yè)易于被貸款銀行列入低信用貸款企業(yè)的行列。其次，欠缺信息披露制度。普遍的來說，企業(yè)的運(yùn)營規(guī)模越大，信息可使用的性能就越高，也就是兩者為正比的關(guān)系?？墒荕企業(yè)都沒有設(shè)立可用的信息披露制度，從而造成了其信息透明度非常低，。這樣就會導(dǎo)致這些貸款組織得到的信息是虛假的。所以，貸款銀行給M企業(yè)進(jìn)行貸款的時候就無法對該企業(yè)進(jìn)行監(jiān)察。從而讓貸款銀行與M企業(yè)之間的信息無法達(dá)到平衡。其實(shí)這些情況均是受到整體環(huán)境的影響。缺乏完善的保障措施及政策目前只有國家給予政策與法律的支持和維護(hù)才可以推進(jìn)我國中小企業(yè)的順利發(fā)展，并且促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的核心因素就是資金?？墒乾F(xiàn)今我國卻極度缺少維護(hù)中小企業(yè)的相關(guān)制度與法律，也沒有實(shí)施對應(yīng)的舉措，因此現(xiàn)在中小企業(yè)大部分的融資方式為利率較低的貸款機(jī)構(gòu)?？偟膩碇v，在貸款機(jī)構(gòu)中，設(shè)立的貸款條件較高的情況下，其利率也會普遍票高，及時其利率還是比民間的貸款利率要低一點(diǎn)，可是其融資過程中還是需要花費(fèi)較高的融資成本，因此對于降低融資成本過程中還是有一些困難，所以我國中小企業(yè)更加需要國家的政策與舉措支持，從而實(shí)施一些策略來束縛部分金融機(jī)構(gòu)，從而讓銀行給中小企業(yè)提供一些貸款優(yōu)待。并且民間貸款機(jī)構(gòu)的發(fā)展也是通過給中小企業(yè)提供貸款而成長起來的，并且目前我國的小型貸款機(jī)構(gòu)的發(fā)展勢頭非常的迅猛，尤其是小額度的貸款機(jī)構(gòu)發(fā)展速度是最快的，我國小型貸款公司數(shù)量直到2016年年底總共成立8673家，合計員工達(dá)到了108881名。這種貸款企業(yè)的實(shí)收資金非常大，貸款余額數(shù)也非常多，浙江省的貸款公司總共達(dá)到了332家，工作人員數(shù)量非常之多。因此，我們從任何方面來講都會發(fā)現(xiàn)目前貸款企業(yè)的核心主要為小型貸款功能更是，并且該類型公司的貸款余額也非常大。并且，大部分中小企業(yè)都是通過這些貸款公司來進(jìn)行貸款，貸款利率高并且沒有健全的制度來維護(hù)和監(jiān)督，從而給中小企業(yè)帶來了很大的融資壓力和成本，阻礙了中小企業(yè)的發(fā)展。融資門檻較高使其融資處境艱難雖然中小企業(yè)有著很大的融資壓力，但是小型金融機(jī)構(gòu)依然是和大型貸款組織相比較好的選擇，并且給中小企業(yè)提供貸款的小型貸款組織的業(yè)務(wù)也有一些大型貸款組織沒有的優(yōu)勢，例如信息成本低等。可是，我國并不是所有地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展都很好，在一些經(jīng)濟(jì)發(fā)展不高的地區(qū)，大部分經(jīng)融機(jī)構(gòu)都存在缺位、斷層的問題，因此我國金融市場中處于決定性位置的為國有商業(yè)銀行?？梢越o中小企業(yè)提供業(yè)務(wù)的大部分金融機(jī)構(gòu)缺乏服務(wù)質(zhì)量，數(shù)量也少，因此造成了中小企業(yè)的融資困難問題。并且，在內(nèi)蒙古地區(qū)，沒有給中小企業(yè)設(shè)定相應(yīng)的法律支撐，這也導(dǎo)致貸款中存在危險，也對中小企業(yè)進(jìn)行資源配有阻礙。第四章我國中小企業(yè)融資新路徑的開發(fā)降低融資成本中小企業(yè)自身發(fā)展與進(jìn)步現(xiàn)在我國的企業(yè)發(fā)展模式很單調(diào),尤其是小型企業(yè)的發(fā)展局限性很高,一般的啟動資金都是企業(yè)擁有者的資金，很少選擇融資的方式，就算是融資也會在內(nèi)部進(jìn)行融資。融資結(jié)構(gòu)比大企業(yè)簡單，所以中小企業(yè)難以快速的發(fā)展。少部分中小型企業(yè)就算是選擇外部融資，也只是在銀行中進(jìn)行借款，借款的方式一般選擇抵押貸款或者其他的擔(dān)保方式。而且我國銀行對于小型企業(yè)的貸款也有所限制，一般的企業(yè)進(jìn)行企業(yè)研發(fā)或者技術(shù)升級但需要長期貸款，但是一般銀行不會給小型企業(yè)批準(zhǔn)長期貸款，所以中小型企業(yè)只能從銀行中得到短期貸款的資格。完善信用評價與擔(dān)保體系中小型企業(yè)發(fā)展的時間太遲，現(xiàn)在到你公司們都已經(jīng)有了一套成熟完善的體質(zhì)，而中小型企業(yè)還處起步階段，發(fā)展過程中經(jīng)常遇到各種問題。我們概念中的中小型企業(yè)都是剛剛建立，發(fā)展沒有幾年的狀態(tài)，沒有融資手段，所以資金運(yùn)轉(zhuǎn)只能使用前期經(jīng)營積累的資金。因?yàn)槠髽I(yè)的經(jīng)營時間較短，導(dǎo)致銀行對于中小企業(yè)的信任度很差，在民間的信用程度同樣很低。目前，大型企業(yè)比小型企業(yè)的優(yōu)勢就在于完善的干禮制度，而中小型企業(yè)的管理存在很多漏洞，經(jīng)常因?yàn)楣芾聿划?dāng)導(dǎo)致企業(yè)倒閉，因此企業(yè)的信用度很低，現(xiàn)在查詢某個公司的信用情況都是通過征信查詢系統(tǒng)來獲取的，在現(xiàn)在的市場當(dāng)中，中小型企業(yè)的數(shù)目極多，占據(jù)著大部份的市場份額，但是企業(yè)規(guī)模不是很規(guī)則，有特別大的企業(yè)，也有特別小的企業(yè)。就算用中國人民銀行的征信查詢系統(tǒng)也無法獲得全部企業(yè)的信用程度，因?yàn)樾⌒推髽I(yè)的數(shù)量特多，銀行沒有足夠的精力去調(diào)查全部小型企業(yè)信息，這就導(dǎo)致了信息不對稱的現(xiàn)狀，所以銀行在對小型企業(yè)的信用調(diào)查特別麻煩，于是就造成了中小型企業(yè)的貸款過程特別麻煩和困難。優(yōu)化融資渠道中小企業(yè)進(jìn)行模式創(chuàng)新中小型企業(yè)剛建立的時候，都是采用粗放低效的方式，中小型企業(yè)在發(fā)展的過程中管理模式在不斷的改變，最終改變?yōu)楦痈咝?，更加先進(jìn)的管理方式。只有這樣，才能讓企業(yè)發(fā)展的更好，讓企業(yè)的信用度越來越高，讓更多的消費(fèi)者愿意相信企業(yè)，融資地位就能達(dá)到提高，在發(fā)展過程中獲得更多的資金，一個企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)作用眾多，一般明面上能看到的知識管理成本支出和經(jīng)營效益。從銀行的角度來看，銀行更愿意把資金貸款給能快速發(fā)展有潛力的企業(yè)。中小型企業(yè)發(fā)展需要擴(kuò)展多種融資方式，對管理模式進(jìn)行創(chuàng)新，多種融資方式能夠極大的減少融資產(chǎn)生的風(fēng)險。完善中小企業(yè)融資政策與法律法規(guī)二零一零年以來，融資業(yè)發(fā)展的特別迅速，融資業(yè)的崛起正說明了目前使用融資手段的企業(yè)在不斷的增多，因?yàn)樾枰谫Y的企業(yè)增多，對于企業(yè)融資資格的要求必然變得更加嚴(yán)格，而且我國關(guān)于這方面的法律仍然很不完善，有時市場產(chǎn)生變化，法律卻不進(jìn)行改動，現(xiàn)在的市場對于中小型企業(yè)沒有安全保證，關(guān)于小型企業(yè)融資的法律也沒有頒布出來，對于中小型企業(yè)的融資流程沒有一套完善的制度。所以現(xiàn)在幫助中小企業(yè)發(fā)展的第一重心就是催促政府推出關(guān)于中小型企業(yè)融資的政策。推出的法律法規(guī)應(yīng)當(dāng)注意三點(diǎn)：建立一個安全公平的融資環(huán)境；對于小型企業(yè)進(jìn)行政策扶持；管控好各項(xiàng)風(fēng)險，保證中小企業(yè)的融資安全。解決融資缺口一、中小企業(yè)加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)培育集群信用一般缺少資金需要融資的企業(yè)多是小型企業(yè)，根據(jù)數(shù)據(jù)顯示有三分之一的中小型企業(yè)存在融資困難的問題，在一定地區(qū)范圍內(nèi)的企業(yè)會互相交換風(fēng)險信息，這種情況極大的降低了信息不對稱對來的風(fēng)險。假如一群小型企業(yè)結(jié)合起來，互幫互助，就能形成一個聯(lián)盟，提高企業(yè)的融資信用度，減少融資過程中遇到的困難。二、發(fā)揮協(xié)會商會融資服務(wù)能力可以有地區(qū)的協(xié)會上回作為發(fā)起人，把眾多的中小型的企業(yè)整合起來，幫助中小型企業(yè)建造更加優(yōu)良的發(fā)展環(huán)境。而且在融資過程中協(xié)會商會可以為企業(yè)做擔(dān)保，解決融資困難的問題?？偨Y(jié)中小型企業(yè)雖然規(guī)模小，但總量龐大，促進(jìn)了我國經(jīng)濟(jì)的逐步發(fā)展。中小型企業(yè)的經(jīng)濟(jì)地位也在逐步提高。中小型企業(yè)日益顯得尤為突出。但是，在發(fā)展過程中小型企業(yè)依舊需要面對一些問題，這些問題在融資方面得到了體現(xiàn)。導(dǎo)致勞動力和原材料價格逐步提升，從而使得中小型公司生產(chǎn)成本隨之上升。中小型企業(yè)營業(yè)額因市場競爭壓力全面下降。由于壓力過于龐大，使得對企業(yè)資本鏈產(chǎn)生不良影響，中小型企業(yè)財務(wù)出現(xiàn)困難。融資可以使中小型企業(yè)的財務(wù)困難得以有效解決，中小型企業(yè)能夠進(jìn)一步獲得發(fā)展空間。因而本文對該問題進(jìn)行探究。結(jié)合M企業(yè)的分析，可以得出，當(dāng)前中小企業(yè)融資中存在的主要問題如下所示：第一，管理水平低下；第二，財務(wù)狀況不佳；第三，信用水平不高。這也是導(dǎo)致中小企業(yè)貸款困難的主要原因所在。因此，為了解決中小企業(yè)融資難的問題，企業(yè)自身應(yīng)當(dāng)不斷提高管理水平，重視資本積累，以便于獲取外援融資。針對以上問題，中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)采取的策略為：第一，企業(yè)要改變以往盲目依賴銀行貸款的想法，強(qiáng)化融資責(zé)任意識和財務(wù)杠桿意識，不斷嘗試新的融資形式，如債券融資等等。盡可能的豐富自身的融資形式，降低對于銀行的依賴程度。豐富企業(yè)的融資渠道還可以幫助避免因銀行拒絕貸款而陷入財務(wù)危機(jī)的情況出現(xiàn)。第二，中小企業(yè)要提高經(jīng)營素質(zhì)和管理水平中小企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展離不開良好的企業(yè)形象，因此企業(yè)必須要重視自身形象和口碑的建立維持。以此提高銀行等金融機(jī)構(gòu)對于中小企業(yè)的信心，逐步解決融資困難的問題。第三，選用企業(yè)動產(chǎn)作為抵押物進(jìn)行融資是企業(yè)融資的主要途徑。動產(chǎn)融資即利用易變現(xiàn)易儲存的財產(chǎn)來進(jìn)行抵押，進(jìn)而獲取融資。在不影響企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)的前提下，動產(chǎn)融資簡單快捷，無疑是企業(yè)的最佳融資途徑。受限于個人水平，文章存在一定疏漏，懇請導(dǎo)師批評指導(dǎo)。參考文獻(xiàn)[1]梁振民.新常態(tài)下上海中小企業(yè)的發(fā)展態(tài)勢與路徑研究[J].黑龍江工業(yè)學(xué)院學(xué)報(綜合版),2018,18(02):64-68.[2]韓杰,曾春花.集群、競爭、融資:中小企業(yè)戰(zhàn)略先入性與關(guān)系構(gòu)建[J].企業(yè)經(jīng)濟(jì),2018(01):82-88.[3]謝梅英,程世月,申伲,王恒福,陳小燕.雙創(chuàng)環(huán)境下中小企業(yè)股權(quán)眾籌融資發(fā)展研究[J].中國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會計,2018(02):38-42.[4]劉東修.中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及對策研究[J].中國商論,2018(08):27-28.[5]趙云芳.中小企業(yè)融資租賃問題與對策研究[J].財會學(xué)習(xí),2018(04):142-143+152.[6]俞懿,王興旺.中小企業(yè)融資問題淺探——以山東省為例[J].財會研究,2018(04):77-80.[7]周科.歐盟中小企業(yè)COSME計劃的金融視角解讀[J].金融教育研究,2018,31(03):64-72.[8]黃浩恒,王靜.中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)與經(jīng)營績效研究[J].中國市場,2018(15):64-67.[9]徐海龍,王宏偉.科技型中小企業(yè)全生命周期金融支持研究——基于風(fēng)險特征的分析視角[J].科學(xué)管理研究,2018,36(03):56-59.[10]覃瀞瑩.淺析中小企業(yè)的融資問題[J].全國流通經(jīng)濟(jì),2018(24):80-82.[11]李青蔚,劉玉蘭.