金融學(xué)：理論實務(wù)案例課件：互聯(lián)網(wǎng)金融

金融學(xué)：理論·實務(wù)·案例互聯(lián)網(wǎng)金融第一節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融概述第二節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融主要模式學(xué)習(xí)目標(biāo)理解互聯(lián)網(wǎng)金融的含義、特點；掌握互聯(lián)網(wǎng)金融的六大模式。了解互聯(lián)網(wǎng)金融的國內(nèi)外發(fā)展概況；理解互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的區(qū)別；互聯(lián)網(wǎng)金融第一節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融概述一、互聯(lián)網(wǎng)金融的含義2015年7月，中國人民銀行等十部委聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，該文件正式明確了互聯(lián)網(wǎng)金融的定義，即互聯(lián)網(wǎng)金融是指傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式。它依托于移動支付、云計算、社交網(wǎng)絡(luò)和搜索引擎等高速發(fā)展的信息技術(shù)及高度普及的互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行金融活動，不同于傳統(tǒng)的以物理形態(tài)存在的金融活動，而是存在于電子空間中，形態(tài)虛擬化，運行方式網(wǎng)絡(luò)化。關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的其它闡釋互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從事金融業(yè)務(wù)的行為。——馬云互聯(lián)網(wǎng)金融是利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對金融業(yè)務(wù)進(jìn)行深刻變革后產(chǎn)生的一種新興的金融業(yè)態(tài)?！罹S棟互聯(lián)網(wǎng)金融是隨著以互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代信息科技的發(fā)展，出現(xiàn)的既不同于商業(yè)銀行間接融資，也不同于直接融資的第三種金融融資模式。——謝平、鄒傳偉互聯(lián)網(wǎng)金融并非是直接融資和間接融資之外的第三種金融模式，而是直接融資和間接融資在互聯(lián)網(wǎng)上的延伸，只是金融服務(wù)的提供方式和獲取方式的改變?！植梢说谝还?jié)互聯(lián)網(wǎng)金融概述第一節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融概述二、互聯(lián)網(wǎng)金融的特點1.金融服務(wù)基于大數(shù)據(jù)的運用2.金融服務(wù)高效、便捷化3.金融服務(wù)趨向長尾化4.金融服務(wù)交易成本低12345網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)走向成熟。網(wǎng)上證券業(yè)務(wù)長足發(fā)展。網(wǎng)上保險業(yè)務(wù)穩(wěn)步前進(jìn)。P2P網(wǎng)貸、眾籌平臺興起。網(wǎng)上支付業(yè)務(wù)受到青睞。（一）國外互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展概況三、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展第一節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融概述（二）國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展概況三、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展第一階段：在2015年以前，互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合主要體現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)提供技術(shù)支持，幫助金融機(jī)構(gòu)“把業(yè)務(wù)搬到網(wǎng)上”。第二階段：在2005年-2012年，互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合開始從技術(shù)領(lǐng)域深入金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域。第三階段：從2013年開始，聯(lián)網(wǎng)金融得到迅猛發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展進(jìn)入了新階段。第一節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融概述四、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險第一節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融概述

互聯(lián)網(wǎng)金融是金融和互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合物，既具有傳統(tǒng)金融所具有的風(fēng)險，如系統(tǒng)性風(fēng)險、流動性風(fēng)險、信用風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、操作風(fēng)險等；又面臨著基于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)這個平臺而產(chǎn)生的特有風(fēng)險，如網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險、虛擬貨幣風(fēng)險、網(wǎng)絡(luò)洗錢風(fēng)險等。第二節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融主要模式一、第三方支付（一）第三方支付含義從狹義上講，第三方支付是指具備一定實力和信譽保障的非銀行機(jī)構(gòu)，借助通信、計算機(jī)和信息安全技術(shù)，采用與各大銀行簽約的方式，在用戶與銀行支付結(jié)算系統(tǒng)間建立連接的電子支付模式。從廣義上講，第三方支付是指非金融機(jī)構(gòu)作為收、付款人的支付中介所提供的網(wǎng)絡(luò)支付、預(yù)付卡、銀行卡收單以及中國人民銀行確定的其他支付服務(wù)。第二節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融主要模式一、第三方支付（二）第三方支付特點1.收付便利2.節(jié)省成本3.整合信息4.交易安全第二節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融主要模式一、第三方支付（三）第三方支付業(yè)務(wù)流程網(wǎng)關(guān)支付方式賬號支付方式第二節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融主要模式一、第三方支付（四）第三方支付運營模式獨立第三方支付模式有交易平臺的擔(dān)保支付模式第二節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融主要模式二、P2P網(wǎng)絡(luò)貸款（一）P2P網(wǎng)絡(luò)貸款含義P2P網(wǎng)絡(luò)貸款，簡稱P2P網(wǎng)貸，指個人或法人通過第三方網(wǎng)絡(luò)平臺相互借貸。P2P網(wǎng)貸平臺是指連接借款人和投資人的中介，借貸雙方通過平臺進(jìn)行資金的匹配。P2P網(wǎng)貸P（出借人）2（平臺）P（借款人）擔(dān)保機(jī)構(gòu)↓↓↓+第二節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融主要模式二、P2P網(wǎng)絡(luò)貸款（二）P2P網(wǎng)絡(luò)貸款特點借貸雙方的廣泛性交易方式的靈活性和高效性高風(fēng)險與高收益并存融入互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)第二節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融主要模式二、P2P網(wǎng)絡(luò)貸款（三）P2P網(wǎng)絡(luò)貸款交易流程1.借、貸雙方在P2P網(wǎng)貸平臺上建立賬號。2.借款人向平臺提供借款信息，等待平臺審核。3.平臺審核通過后再平臺上發(fā)布。4.貸款人根據(jù)項目列表選擇投資項目。第二節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融主要模式二、P2P網(wǎng)絡(luò)貸款（四）P2P網(wǎng)貸平臺模式純平臺模式債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式模式純線上模式線上線下相結(jié)合模式無擔(dān)保模式有擔(dān)保模式案例：哭笑不得的P2P

截止2016年1月底，國內(nèi)P2P平臺累計數(shù)量達(dá)到3917家，其中有1351家P2P平臺死亡。涉及金額巨大，其中一家跑路公司金額高達(dá)46億人民幣。案例：哭笑不得的P2P第二節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融主要模式三、眾籌（一）眾籌含義

指項目發(fā)起人通過互聯(lián)網(wǎng)眾籌平臺介紹、宣傳自己的項目，合格投資者對感興趣的項目進(jìn)行少量投資，使發(fā)起人籌集到項目運行資金。具有低門檻、多樣性、依靠大眾力量、注重創(chuàng)意的特點。眾籌案例：3W咖啡第二節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融主要模式三、眾籌（二）眾籌活動運作流程（一）（二）（三）（四）項目籌資回報實現(xiàn)項目設(shè)計審核項目創(chuàng)建項目宣傳項目第二節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融主要模式三、眾籌（三）眾籌平臺運營模式

如微公益。債權(quán)制眾籌

如人人貸、拍拍貸。獎勵制眾籌

如京東眾籌、追夢網(wǎng)。股權(quán)制眾籌

如天使匯、大家投。捐贈制眾籌第二節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融主要模式四、大數(shù)據(jù)金融（一）大數(shù)據(jù)金融含義

大數(shù)據(jù)金融是指依托于海量、非結(jié)構(gòu)化的數(shù)據(jù)，通過互聯(lián)網(wǎng)、云計算等信息化方式對其數(shù)據(jù)進(jìn)行專業(yè)化的挖掘和分析，并與傳統(tǒng)金融服務(wù)相結(jié)合，創(chuàng)新性開展相關(guān)資金融通工作的統(tǒng)稱。第二節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融主要模式四、大數(shù)據(jù)金融（二）大數(shù)據(jù)金融特點1網(wǎng)絡(luò)化4信息不對稱性大大降低高效率性3金融企業(yè)服務(wù)邊界擴(kuò)大化5基于大數(shù)據(jù)的風(fēng)險管理6普惠金融2第二節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融主要模式四、大數(shù)據(jù)金融（三）大數(shù)據(jù)金融運營模式平臺模式供應(yīng)鏈金融模式

供應(yīng)鏈金融模式第二節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融主要模式五、信息化金融機(jī)構(gòu)（一）信息化金融機(jī)構(gòu)含義

是指在互聯(lián)網(wǎng)金融時代，通過廣泛運用以互聯(lián)網(wǎng)為代表的信息技術(shù)，對傳統(tǒng)運營流程、服務(wù)產(chǎn)品進(jìn)行改造或重構(gòu)，實現(xiàn)經(jīng)營、管理全面信息化的銀行、證券和保險等金融機(jī)構(gòu)。第二節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融主要模式五、信息化金融機(jī)構(gòu)（二）信息化金融機(jī)構(gòu)特點1金融服務(wù)更加高效便捷2資源整合能力更為強大3金融創(chuàng)新產(chǎn)品更加豐富第二節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融主要模式五、信息化金融機(jī)構(gòu)（三）信息化金融機(jī)構(gòu)運營模式傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的電子化模式1基于互聯(lián)網(wǎng)的創(chuàng)新金融服務(wù)模式2金融電商模式3三馬聯(lián)手，國內(nèi)首家互聯(lián)網(wǎng)保險公司。成立于2013年底，依托股東阿里的支持，快速打開互聯(lián)網(wǎng)保險市場，并于2014年實現(xiàn)盈利。其中，在淘寶網(wǎng)銷售的退貨運費險功不可沒。2015年再次擴(kuò)股增資，整體融資估值約500億元，1股就值24元，首輪融資額度57.75億元，新增的5家財務(wù)投資者分別為：摩根士丹利、中金、鼎暉投資、賽富基金、凱斯博。案例：眾安保險第二節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融主要模式六、互聯(lián)網(wǎng)金融門戶（一）互聯(lián)網(wǎng)金融門戶含義

互聯(lián)網(wǎng)金融門戶是指專門利用互聯(lián)網(wǎng)提供金融產(chǎn)品、金融服務(wù)信息，匯聚、搜索、比較金融產(chǎn)品，并為金融產(chǎn)品銷售提供第三方服務(wù)的平臺。第二節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融主要模式六、互聯(lián)網(wǎng)金融門戶（二）互聯(lián)網(wǎng)金融門戶特點A

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