2024年中國石油市場概覽

中國石油市場穩(wěn)步發(fā)展。1上月上海國際能源交易中心2023年進口量和加工量顯著增長原油產(chǎn)量保持在2億噸左右2023年進口量和加工量顯著增長萬噸數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局、海關(guān)總署、萬得2023年原油生產(chǎn)量2.09億噸、進口量5.64億噸、加工量7.35億噸。02上月上海國際能源交易中心原油進口中東保持穩(wěn)定，非。PEC國家明顯增長萬噸數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署、萬得2023年中國原油前十大進口國中，中東進口2.51億噸，占比51%。03上月上海國際能源交易中心獨立煉廠煉油能力占比超過三分之社會加油站數(shù)量占比超過半數(shù)據(jù)來源：卓創(chuàng)、上期能源國內(nèi)煉廠一次加工能力約9.5億噸，國內(nèi)加油站數(shù)量約12萬座。04上月上海國際能源交易中心原油產(chǎn)品中汽油占比平穩(wěn)，2023年柴油和煤油占比提升數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局、萬得2023年原油下游產(chǎn)品中，汽油占比22%，柴油占比30%，煤油占比7%。05上月上海國際能源交易中心原油產(chǎn)品中汽油占比平穩(wěn)，2023年柴油和煤油占比提升萬噸數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局、海關(guān)總署、萬得2023年汽油生產(chǎn)量1.61億噸、表觀消費量1.49億噸、凈出口量1228萬噸。上月上海國際能源交易中心2023年柴油產(chǎn)量突破2.1億噸，國內(nèi)消費創(chuàng)新高萬噸數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局、海關(guān)總署、萬得2023年柴油生產(chǎn)量2.17億噸、表觀消費量2.04億噸、凈出口量1377萬噸。07上月上海國際能源交易中心柴汽比2021年最低接近1，近兩年有所反彈數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局、海關(guān)總署、萬得2023年生產(chǎn)柴汽比1.35、消費柴汽比1.37。08上月上海國際能源交易中心國內(nèi)汽車保有量穩(wěn)步增長萬噸萬輛數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局、公安部、萬得2023年國內(nèi)汽車保有量3.36億量，其中新能源汽車2041萬輛。09上月上海國際能源交易中心2023年航煤產(chǎn)消持續(xù)恢復(fù)，凈出口量突破1500萬噸萬噸數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局、海關(guān)總署、萬得2023年煤油生產(chǎn)量4968萬噸、表觀消費量3466萬噸、凈出口量1502萬噸。上月上海國際能源交易中心2023年中國航空運輸量恢復(fù)至2019年水平萬噸億噸公里數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局、民航局、萬得2023年民航周轉(zhuǎn)量1188億噸公里。12上月上海國際能源交易中心上海原油期貨價格與境外市場高度聯(lián)動同時較好地反映了區(qū)域現(xiàn)貨基本面變化特點元/桶元/桶元/桶數(shù)據(jù)來源：路透、上期能源13上月上海國際能源交易中心上海原油價格定程度反映了中東至亞太運費元/桶美元/桶數(shù)據(jù)來源：路透、上期能源14上月上海國際能源交易中心上海原油月均價較好反映中國原油進口均價元/桶數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署、上期能源、萬得15上月上海國際能源交易中心上海原油每日價格與國內(nèi)成品油批發(fā)價格高度相關(guān)元/噸元/桶數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局、上期能源、萬得上月上海國際能源交易中心上海原油10日均價與國內(nèi)成品油零售價格高度相關(guān)元/升元/桶數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局、上期能源、萬得17上月上海國際能源交易中心上海原油月均價能夠較好反映國內(nèi)航煤價格元/噸元/桶數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局、上期能源、萬得1819上月上海國際能源交易中心國內(nèi)新能源汽車自2021年起呈現(xiàn)大幅增長2023年新能源汽車銷量占比超過30%萬輛數(shù)據(jù)來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會、萬得、上期能源2023年新能源汽車銷售占比31.4%，其中12月占比達到37.7%。20上月上海國際能源交易中心國內(nèi)新能源乘用車增速高于商用車數(shù)據(jù)來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會、萬得、上期能源2023年新能源乘用車銷售占比34.6%，新能源商用車銷售占比11.1%。21上月上海國際能源交易中心國內(nèi)插電式混動車增速高于純電車萬輛數(shù)據(jù)來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會、萬得、上期能源2023年新能源汽車插電式混動車銷售增速83.9%，純電車銷售增速24.3%。22上月上海國際能源交易中心國內(nèi)新能源商用車中貨車增速明顯高于客車萬輛數(shù)據(jù)來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會、萬得、上期能源2023年新能源商用車中貨車銷售增速48.8%，客車銷售增速-4.8%。23上月上海國際能源交易中心新能源替代、公共交通發(fā)展及技術(shù)進步使得國內(nèi)單車油耗逐步下降，2023年全面放開后有所恢復(fù)萬噸數(shù)據(jù)來源：公安部、國家統(tǒng)計局、中國汽車工業(yè)協(xié)會、萬得、上期能源注：根據(jù)汽車保有量和過去15年汽車銷售數(shù)據(jù)估算汽油汽車占比及汽油車保有量。估算結(jié)果：2023汽油單車油耗約為0.5噸/年，根據(jù)新能源汽車保有量2041萬輛估算，每年替代汽油消費約1031萬噸。24上月上海國際能源交易中心新能源汽車能耗成本約為傳統(tǒng)燃油車的七分之萬輛元/百公里數(shù)據(jù)來源：工信部、乘聯(lián)會、上期能源注：油價使用2023年上海92#汽油零售價平均值（7.79元/升），電價使用上海居民電價第二檔高峰期價格（0.667元/千瓦時）。估算結(jié)果：傳統(tǒng)燃油車能耗成本平均約55元/百公里，新能源車能耗成本平均約8元/百公里。25小結(jié)國內(nèi)石油市場保持穩(wěn)步發(fā)展，石油依然是近階段最重要的能源之一上海原油期貨在國內(nèi)原油和成品油市場中發(fā)揮了較好的價格發(fā)現(xiàn)功能國內(nèi)新能源汽車加速發(fā)展，對成品油消費替代效應(yīng)逐步增大上海原油期貨將為我國石油市場發(fā)展和能源轉(zhuǎn)型保駕護航本資料由上海期貨交易所（上期所）和上海國際能源交易中心（上期能源）匯編。本資料版權(quán)受中國法律保護，傳輸、復(fù)制需獲得版權(quán)人的書面同意。上期所/上期能源不保證在其他司法轄區(qū)使用、傳播該資料的合法性。盡管我們將盡量提供可靠、準確、完整的信息，但無法保證所有信息本資料僅作為投資者教育的一般性描述，不作為投資建議，因此不得作為開展特定業(yè)務(wù)的依據(jù)。期貨和期權(quán)交易涉及高風險，需謹慎考慮。交易者應(yīng)滿足適當性要求。ol28上月上海國際能源交易中心productionholdingsteadyat200mMT/yearimportandprocessingvolumeSurgedin202329上月上海國際能源交易中心ImportfromMiddleEastplateaued;importfrmnon-OPECCountriesrosesignifcantly30上月上海國際能源交易中心Independentreineriesrepresent1/3ofrefningCPacityprivategasstationsaccountfor1/2ofmarket'Stotal31上月上海國際能源交易中心Gasolineproductionsurpassed160mMTin2023;domesticconsumptionsetanewrecord33上月上海國際能源交易中心Dieselproductionexceeded210mMTin2023domesticconsumptionhitarecordhigh34萬噸萬噸上月上海國際能源交易中心carownershiprosesteadily36上月上海國際能源交易中心china'S2023airtrafcrecoveredto2019levels38ExpandingApplicationsofsccrudeitFuturesprices0239上月上海國際能源交易中心shanghaicrudeoilfutures(sc)pricesstrongycorrelatewithoverseaspricesandrefectchangesintheregionalspotmarketSource:Reuters;INE40USD/bblRMB/bblUSD/bblRMB/bbl上月上海國際能源交易中心ScpricesmostycapturetheMiddleEast-AsiapacifcfreightrateSource:Reuters;INE41上月上海國際能源交易中心MonthlyaverageScpricecloseyshadowtheaveragecrudeoiimportpriceofchina42上月上海國際能源交易中心Highcorrelationbetweenthedailyscpriceandtherefnedoilwholesaepriceinchina43上月上海國際能源交易中心Highcorrelationbetweenthe10-dayveragescpriceandthereinedoilretailpriceinchina44上月上海國際能源交易中心Scmonthyveragepriceisgoodindicationofthedomesticjetfuelprice45FacingAchallengeRapidYGrowingEVMarket0346上月上海國際能源交易中心DomesticEVmarkettookofin2021EVsaccountforover30%ofcarsalesin2023萬輛萬輛47上月上海國際能源交易中心passengerEVshaveoutpacedcommercialEVsinsalesgrowth48上月上海國際能源交易中心PHEVsgrowfasterthanBEVsinchina49上月上海國際能源交易中心AmongcommercialEVs,trucksfaroutpacedbusesinsalesgrowth50AveragefuelconsumptionfallswiththewideradoptionofEVs,publictransport,andnewtechnologies,despiteareboundfollowingtheliftingofCovidmeasures上月上海國際能源交易中心EVshave1/7oftheenergycostoffossilfuelcars52ConclusionsandOutlookChina’soilmarkethasmaintainedsteadygrowthandcrudeoilwillremainacriticalsourceofenergyinthenearfutureShanghai’scrudeoilfutures(SC)servesane?ectivepricediscoveryfunctioninthedomesticcrudeoilandre?nedoilmarketsChina’sEVmarketistakingoff,leadingtorisingsubstitutionofre?nedoilsSCwillcontributetoamorerobustdomesticoilmarketandChina’senergytransitionDisclaimerTheinformationcontainedinthisdocumentiscompiledandeditedbytheShanghaiFuturesExchange(SHFE)andShanghaiInternationalEnergyExchange(INE).ThecopyrightofthismaterialisprotectedbyChineselaws.Anytransmissionandreproductionshallbedonewiththewrittenconsentofthecopyrightowner.SHFE/INEdoesnotguaranteethattheuseandtransmissionofthismaterialinanotherjurisdictionislegal.Althoughweendeavortoprovidereliable,accurateandcompleteinformation,therecan