宏觀研究-【宏觀專題】地方金融機(jī)構(gòu)改革中的四點(diǎn)轉(zhuǎn)變

證監(jiān)會(huì)審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號(hào)：證監(jiān)許可（2009）1210號(hào)證券分析師：張瑜證券分析師：張瑜證券分析師：陸銀波聯(lián)系人：袁玲玲相關(guān)研究報(bào)告基金經(jīng)理的核心關(guān)切》《【華創(chuàng)宏觀】全球制造業(yè)PMI回暖視角下的《【華創(chuàng)宏觀】一月“四”舟——四個(gè)角度看宏觀》宏觀研究【宏觀專題】【宏觀專題】地方金融機(jī)構(gòu)改革中的四點(diǎn)轉(zhuǎn)變近期，總理對(duì)地方金融工作作出重要批示，“要如期完成地方金融管理體制改革任務(wù)，加快形成央地工作合力”。去年機(jī)構(gòu)改革方案要求，力爭(zhēng)地方層面改革在今年年底前完成。在此背景下，我們對(duì)地方金融機(jī)構(gòu)改革做詳細(xì)梳理總結(jié)。核心觀點(diǎn)在地方金融機(jī)構(gòu)改革過(guò)程中，有四點(diǎn)轉(zhuǎn)變值得關(guān)注：一是“黨管金融”的強(qiáng)化。地方金融監(jiān)管的領(lǐng)導(dǎo)機(jī)制上，強(qiáng)調(diào)發(fā)揮黨委金融委員會(huì)和金融工委的作用；在管理機(jī)構(gòu)及領(lǐng)導(dǎo)班子設(shè)置上，也更突出黨委角色。二是“金融事權(quán)在中央”的強(qiáng)化。國(guó)家金融監(jiān)管總局系統(tǒng)建立“四級(jí)垂管”架構(gòu)；地方金融管理局的層級(jí)減少，普通地級(jí)市、各區(qū)縣或不再保留。三是地方金融管理職權(quán)的橫向劃分，地方金融管理部門專司監(jiān)管職責(zé)，金融發(fā)展等職能或劃轉(zhuǎn)至財(cái)政局等政府部門。四是地方金融監(jiān)管和發(fā)展的再權(quán)衡，未來(lái)一段時(shí)間地方金融工作重心或是化險(xiǎn)和監(jiān)管，處置存量風(fēng)險(xiǎn)背景下，金融機(jī)構(gòu)“增量”或受限。一、強(qiáng)調(diào)黨的領(lǐng)導(dǎo)領(lǐng)導(dǎo)機(jī)制上，由政府部門向黨委轉(zhuǎn)變。原來(lái)，國(guó)務(wù)院金融委辦公室地方協(xié)調(diào)機(jī)制，負(fù)責(zé)央地協(xié)作。改革后，更強(qiáng)調(diào)“發(fā)揮好地方黨委金融委員會(huì)和金融工委的作用”。機(jī)構(gòu)及其領(lǐng)導(dǎo)班子設(shè)置上，也更突出黨委角色。一是多地地方政府下屬的金融管理局，與新設(shè)立的黨委金融委辦公室、金融工委，三塊牌子并列，即“在辦事機(jī)構(gòu)上實(shí)行‘三位一體’”；二是多地地方金融管理局局長(zhǎng)，由黨委金融委辦公室、金融工委副職兼任；三是金融機(jī)構(gòu)人事任命要向省委金融工委備案。值得注意的是，上海作為國(guó)際金融中心，有兩點(diǎn)例外：一是上海保留了市金掛上海市推進(jìn)國(guó)際金融中心建設(shè)辦公室牌子，實(shí)現(xiàn)四塊牌子并列。此次機(jī)構(gòu)改革方案明確，“建立以中央金融管理部門地方派出機(jī)構(gòu)為主的地方金融監(jiān)管體制”，對(duì)應(yīng)國(guó)家金融監(jiān)管總局系統(tǒng)“四級(jí)垂管”架構(gòu)（總局-省級(jí)-地方政府下屬的金融管理局層級(jí)減少，除省會(huì)城市、計(jì)劃單列市及GDP超萬(wàn)億或人口超千萬(wàn)的城市外，地級(jí)市、各區(qū)縣已設(shè)立的金融監(jiān)管局將不再保留。三、強(qiáng)調(diào)職責(zé)的劃分此前，地方金融管理部門承擔(dān)著金融監(jiān)管+金融發(fā)展的雙重責(zé)任。金融發(fā)展職能包括但不限于擬定地區(qū)金融業(yè)發(fā)展規(guī)劃和政策措施，引進(jìn)金融機(jī)構(gòu)，幫企業(yè)獲取信貸及上市資源，建設(shè)區(qū)域性金融中心等等。監(jiān)管職責(zé)主要涉及“7+4”類機(jī)構(gòu)（區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)、地方資產(chǎn)管理公司等等在機(jī)構(gòu)設(shè)立審批上，除區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)需報(bào)國(guó)務(wù)院備案外，其他機(jī)構(gòu)由省級(jí)金融監(jiān)管部門負(fù)責(zé)。此次機(jī)構(gòu)改革方案明確要求地方金融監(jiān)管部門專司監(jiān)管，部分地方金融發(fā)展職能或劃轉(zhuǎn)至財(cái)政局等部門。從當(dāng)前進(jìn)度來(lái)看，部分省、直轄市、計(jì)劃單列市、省會(huì)城市等，地方金融管理局官網(wǎng)的機(jī)構(gòu)職能介紹部分，仍保留了金融發(fā)展部分，暫未更新；其他普通地級(jí)市的金融管理部門在陸續(xù)撤銷中，相關(guān)職能已劃轉(zhuǎn)至財(cái)政局等政府部門。四、強(qiáng)調(diào)監(jiān)管和化險(xiǎn)未來(lái)地方金融領(lǐng)域的重心，或是化險(xiǎn)和監(jiān)管。處置“存量”風(fēng)險(xiǎn)背景，金融機(jī)構(gòu)的“增量”或受限，準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管要求或進(jìn)一步提高。去年總書(shū)記已強(qiáng)調(diào)，地方金融委及其辦公室、金融工委“主要是抓監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)處置……”；風(fēng)險(xiǎn)提示：地方改革進(jìn)度不及預(yù)期；信息搜集不及時(shí)全面；地區(qū)情況不能代表全國(guó)整體。宏觀專題投資主題報(bào)告亮點(diǎn)報(bào)告詳細(xì)梳理了當(dāng)前地方金融機(jī)構(gòu)改革的進(jìn)度，并總結(jié)出其中主體權(quán)責(zé)、目標(biāo)的重新劃分和設(shè)定，包括“黨管金融”的強(qiáng)化，“金融事權(quán)在中央”的強(qiáng)化，地方金融管理職權(quán)橫向再劃分，地方金融監(jiān)管和發(fā)展的權(quán)衡。投資邏輯報(bào)告首先介紹了地方金融改革的背景，以及當(dāng)前的推進(jìn)情況。接下來(lái)，從官方政策要求和地方實(shí)踐兩個(gè)角度，總結(jié)出此次地方金融機(jī)構(gòu)改革的四大特征。宏觀專題一、地方金融機(jī)構(gòu)改革的背景和進(jìn)展 5（一）地方層面金融改革，力爭(zhēng)在今年年底前完成 5 5二、地方金融機(jī)構(gòu)改革中的四點(diǎn)轉(zhuǎn)變 6（一）強(qiáng)調(diào)黨的領(lǐng)導(dǎo) 6 6 7 7 8 8 8 9 10證監(jiān)會(huì)審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號(hào)：證監(jiān)許可（2009）1210號(hào) 5 6 7 7 8 9 9 10一、地方金融機(jī)構(gòu)改革的背景和進(jìn)展（一）地方層面金融改革，力爭(zhēng)在今年年底前完成再加掛金融工作局、金融辦公室等牌子”。（二）領(lǐng)導(dǎo)班子在陸續(xù)公開(kāi)，配套制度有待完善二是地方金融委辦公室主任、金融工委書(shū)記，半數(shù)地區(qū)公布，多由分管金融的常務(wù)副省長(zhǎng)擔(dān)任。三是國(guó)家金融監(jiān)管總局派出機(jī)構(gòu)，36個(gè)地區(qū)的局長(zhǎng)人選均已于去年確定。金融監(jiān)督管理?xiàng)l例。圖表236省、直轄市、計(jì)劃單列市金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)領(lǐng)導(dǎo)班子已確定主要領(lǐng)導(dǎo)已確定主要領(lǐng)導(dǎo)班子地方數(shù)具體省、直轄市、計(jì)劃單列市任職領(lǐng)導(dǎo)任職地方金融委主任1海南省委書(shū)記、海南省省長(zhǎng)共同擔(dān)任地方金融辦主任、金融工委書(shū)記江蘇、北京、廣東、海南、江西、四川、天津、山西、河南、福建、廣西、寧夏、貴州、遼寧、內(nèi)蒙古、黑龍江、甘肅、深圳除云南、青海（原地方金融監(jiān)管局局長(zhǎng)擔(dān)任）、深圳（黨組成員）外，其余地區(qū)由副省長(zhǎng)/副市長(zhǎng)/自治區(qū)副主席擔(dān)任未公布上述，公布地方金融辦副主任、金融工委副書(shū)記上海、浙江、山東、湖北、湖南、安徽、陜西、吉林、青海、新疆、大連/暫未查找到公開(kāi)信息6重慶、河北、西藏、寧波、廈門、青島/網(wǎng)，華創(chuàng)證券整理（一）強(qiáng)調(diào)黨的領(lǐng)導(dǎo)委辦公室的領(lǐng)導(dǎo)，負(fù)責(zé)“加強(qiáng)中央和地方在金融監(jiān)管、風(fēng)險(xiǎn)處置、信息共享和消費(fèi)者權(quán)局省級(jí)派出機(jī)構(gòu)、省級(jí)地方金融監(jiān)管部門主要負(fù)責(zé)同志以及省級(jí)發(fā)展改革部門、財(cái)政部門負(fù)責(zé)同志為成員”。此次機(jī)構(gòu)改革后，地方金融監(jiān)管強(qiáng)調(diào)“要完善黨領(lǐng)導(dǎo)金融工作的體制機(jī)制。發(fā)揮好中央圖表3地方金融監(jiān)管的領(lǐng)導(dǎo)協(xié)調(diào)，由會(huì)議/文件2017年7月第五次全國(guó)金融工作會(huì)議設(shè)立國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)，強(qiáng)化人民銀行宏觀審慎管理和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防范職責(zé)2020年1月《國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)辦公室關(guān)于建立地方協(xié)調(diào)機(jī)制的意見(jiàn)》金融委辦公室地方協(xié)調(diào)機(jī)制設(shè)在人民銀行省級(jí)分支機(jī)構(gòu)，由其主要負(fù)責(zé)同志擔(dān)任召集人，銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、外匯局省級(jí)派出機(jī)構(gòu)、省級(jí)地方金融監(jiān)管部門主要負(fù)責(zé)同志以及省級(jí)發(fā)展改革部門、財(cái)政部門負(fù)責(zé)同志為成員2023年10月中央金融工作會(huì)議發(fā)揮好中央金融工作委員會(huì)的作用，切實(shí)加強(qiáng)金融系統(tǒng)黨的建設(shè)。發(fā)揮好地方黨委金融委員會(huì)和金融工委的作用，落實(shí)屬地責(zé)任四川外，其余省市機(jī)構(gòu)官網(wǎng)幾乎均已實(shí)現(xiàn)三塊牌子并另一方面，多地地方金融管理局局長(zhǎng)一職，由地方黨委金融委辦公室、金融工委副職兼任。如上海、浙江、湖北、山東、湖南、安徽、陜西、吉林等地，均由金融委辦公室副值得注意的是，上海作為國(guó)際金融中心，在此處有兩點(diǎn)例外：一是上海保留了市金融工3、人員任命：金融機(jī)構(gòu)人事任命需報(bào)省委備案圖表4多地的地方金融監(jiān)管局與地方黨委金融委員會(huì)、金融工委合府將金融辦（局）升格為地方金融監(jiān)督管理局……我國(guó)逐漸將地方金融監(jiān)管職能及風(fēng)險(xiǎn)處置責(zé)任交由地方政府承擔(dān)”。圖表5地方金融監(jiān)管體制將以中央金融管理部門地方派出2017年7月第五次全國(guó)金融工作會(huì)議地方政府要在堅(jiān)持金融管理主要是中央事權(quán)的前提下，按照中央統(tǒng)一規(guī)則，強(qiáng)化屬地風(fēng)險(xiǎn)處置責(zé)任2020年1月《國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)辦公室關(guān)于建立地方協(xié)調(diào)機(jī)制的意見(jiàn)》將在各?。▍^(qū)、市）建立金融委辦公室地方協(xié)調(diào)機(jī)制，加強(qiáng)中央和地方在金融監(jiān)管、風(fēng)險(xiǎn)處置、信息共享和消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)等方面的協(xié)作。金融委辦公室地方協(xié)調(diào)機(jī)制……定位于指導(dǎo)和協(xié)調(diào)，不改變各部門職責(zé)劃分，不改變中央和地方事權(quán)安排……各省級(jí)人民政府正在陸續(xù)建立地方政府金融工作議事協(xié)調(diào)機(jī)制，履行屬地金融監(jiān)管和地方金融風(fēng)險(xiǎn)防范處置責(zé)任2020年5月中共中央、國(guó)務(wù)院《關(guān)于新時(shí)代加快完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的意見(jiàn)》依法依規(guī)界定中央和地方金融監(jiān)管權(quán)責(zé)分工，強(qiáng)化地方政府屬地金融監(jiān)管職責(zé)和風(fēng)險(xiǎn)處置責(zé)任2023年3月國(guó)家機(jī)構(gòu)改革方案》建立以中央金融管理部門地方派出機(jī)構(gòu)為主的地方金融監(jiān)管體制，統(tǒng)籌優(yōu)化中央金融管理部門地方派出機(jī)構(gòu)設(shè)置和力量配備。地方政府設(shè)立的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)專司監(jiān)管職責(zé)，不再加掛金融工作局、金融辦公室等牌子2023年11月《國(guó)家金融監(jiān)督管理總局職能配置、內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)和人按照建立以中央金融管理部門地方派出機(jī)構(gòu)為主的地方金融監(jiān)管體制要求，指導(dǎo)和監(jiān)督地方金融監(jiān)管相關(guān)業(yè)務(wù)工作，指導(dǎo)協(xié)調(diào)地方政府履行相關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)處置屬地責(zé)任劃和政策措施，引進(jìn)金融機(jī)構(gòu)，為地方企業(yè)獲得信貸、債券發(fā)行和股票上市資源，建設(shè)機(jī)構(gòu)主要內(nèi)容上海市金1）擬訂推進(jìn)上海國(guó)際金融中心建設(shè)規(guī)劃、金融業(yè)發(fā)展的中長(zhǎng)期規(guī)劃和年度工作計(jì)劃，并組織實(shí)施2）推進(jìn)金融市場(chǎng)體系建設(shè)……提升金融市場(chǎng)配置境內(nèi)外資源能力。推進(jìn)金融市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施體系建設(shè)3）推進(jìn)現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)體系建設(shè)……促進(jìn)各類金融機(jī)構(gòu)集聚，吸引金融機(jī)構(gòu)在滬發(fā)展4）推進(jìn)金融服務(wù)國(guó)家重大戰(zhàn)略和地方經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展，推進(jìn)發(fā)展普惠金融、綠色金融。促進(jìn)貿(mào)易金融、航運(yùn)金融、科技金融發(fā)展。做好企業(yè)上市審核工作，推進(jìn)企業(yè)改制上市。推進(jìn)上市公司利用資本市場(chǎng)并購(gòu)重組……1）擬訂并組織實(shí)施全省金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃。研究全省金融發(fā)展的重大問(wèn)題2）推動(dòng)全省金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展，協(xié)調(diào)和推進(jìn)金融重大戰(zhàn)略、重點(diǎn)項(xiàng)目和重點(diǎn)集聚區(qū)建設(shè)……3）組織協(xié)調(diào)金融機(jī)構(gòu)為全省經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展提供金融保障，指導(dǎo)、推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)優(yōu)化金融服務(wù)，拓展融資渠道4）擬訂推動(dòng)建立全省多層次資本市場(chǎng)改革和發(fā)展的政策措施。協(xié)調(diào)和推動(dòng)企業(yè)股改上市、上市公司并購(gòu)重組工作1）研究擬訂本市金融業(yè)發(fā)展規(guī)劃和政策措施，并組織實(shí)施2）指導(dǎo)、推動(dòng)本市金融市場(chǎng)、要素市場(chǎng)體系建設(shè)和發(fā)展，組織推進(jìn)多層次資本市場(chǎng)建設(shè)發(fā)展。指導(dǎo)、規(guī)范各類交易場(chǎng)所的設(shè)立和發(fā)展。指導(dǎo)推動(dòng)地方股權(quán)交易中心規(guī)范發(fā)展3）統(tǒng)籌推進(jìn)本市企業(yè)融資工作。協(xié)調(diào)推進(jìn)企業(yè)上市和并購(gòu)重組。協(xié)調(diào)推動(dòng)企業(yè)發(fā)行公司債券、短期融資券和中期票據(jù)等債務(wù)融資工具。指導(dǎo)、推動(dòng)天使投資、創(chuàng)業(yè)投資、股權(quán)（產(chǎn)業(yè)）投資規(guī)范發(fā)展……貴州省金2023年重點(diǎn)工作：1）持續(xù)爭(zhēng)取金融支持，爭(zhēng)取信貸政策、信貸規(guī)模等方面更多支持；推動(dòng)省政府與一批金融機(jī)構(gòu)總部簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議2）持續(xù)提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效。重點(diǎn)圍繞十大工業(yè)產(chǎn)業(yè)、12個(gè)農(nóng)業(yè)特色優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)、以旅游業(yè)為龍頭的服務(wù)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展十大工程，深入開(kāi)展常態(tài)化、多層次融資對(duì)接3）持續(xù)深化金融改革創(chuàng)新。加快實(shí)施金融支持黔東南州打造融入粵港澳大灣區(qū)橋頭堡各項(xiàng)措施；推動(dòng)省農(nóng)信社改革方資料來(lái)源：相關(guān)地區(qū)金融管理局官網(wǎng)，華創(chuàng)證券整理上地方人民政府設(shè)立的地方金融監(jiān)督管理局（金融工作辦公室）實(shí)資產(chǎn)管理公司等等。在設(shè)立審批上，區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)經(jīng)省級(jí)政府公示后，還需報(bào)備國(guó)務(wù)類型類型主要內(nèi)容規(guī)定制定國(guó)務(wù)院金融監(jiān)督管理部門負(fù)責(zé)制定地方金融組織的監(jiān)督管理規(guī)則，并對(duì)地方金融監(jiān)督管理部門監(jiān)督管理和風(fēng)險(xiǎn)處置予以業(yè)務(wù)指導(dǎo)監(jiān)管主體1）省級(jí)人民政府履行對(duì)地方金融組織的監(jiān)督管理和風(fēng)險(xiǎn)處置職責(zé)；2）地方金融監(jiān)督管理部門，是指縣級(jí)及以上地方人民政府設(shè)立的地方金融監(jiān)督管理局（金融工作辦公室）或者承擔(dān)相應(yīng)監(jiān)督管理職責(zé)的政府有關(guān)部門監(jiān)管對(duì)象“7+4”共11類機(jī)構(gòu)：小額貸款公司、融資擔(dān)保公司、區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)、典當(dāng)行、融資租賃公司、商業(yè)保理公司、地方資產(chǎn)管理公司；投資公司、開(kāi)展信用互助的農(nóng)民專業(yè)合作社、社會(huì)眾籌機(jī)構(gòu)、地方各類交易場(chǎng)所設(shè)立審批及持牌經(jīng)營(yíng)1）設(shè)立區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)應(yīng)當(dāng)經(jīng)省級(jí)人民政府公示，并報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案；2）設(shè)立其他地方金融組織，應(yīng)當(dāng)經(jīng)省級(jí)地方金融監(jiān)督管理部門批準(zhǔn)并頒發(fā)經(jīng)營(yíng)許可證跨省經(jīng)營(yíng)原則上不得跨省級(jí)行政區(qū)域開(kāi)展業(yè)務(wù)。地方金融組織跨省開(kāi)展業(yè)務(wù)的規(guī)則由國(guó)務(wù)院或授權(quán)國(guó)務(wù)院金融監(jiān)督管理部門制定風(fēng)險(xiǎn)處置地方金融監(jiān)督管理部門發(fā)現(xiàn)地方金融組織可能形成重大風(fēng)險(xiǎn)的，經(jīng)省級(jí)地方金融監(jiān)督管理部門主要負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)，可采取責(zé)令停業(yè)、停止開(kāi)辦新業(yè)務(wù)或增設(shè)分支機(jī)構(gòu)、限制分紅、限制資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、限制資金運(yùn)用、責(zé)令調(diào)整董監(jiān)高人員或限制其權(quán)利、責(zé)令控股股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)或限制其股東權(quán)利等措施地方金融組織解散的，應(yīng)當(dāng)依法成立清算組進(jìn)行清算，清算過(guò)程應(yīng)當(dāng)接受地方金融監(jiān)督管理部門的監(jiān)督；地方金融組織解散、被依法宣告破產(chǎn)或者超過(guò)6個(gè)月不再?gòu)氖陆?jīng)批準(zhǔn)的地方金融業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)將經(jīng)營(yíng)許可證交回省級(jí)地方金融監(jiān)督管理部門注銷2、改革后：地方金融管理部門專司監(jiān)管，部分職能或橫向劃轉(zhuǎn)去年機(jī)構(gòu)改革方案要求，地方金融管理部門“專司監(jiān)管職責(zé)，不再加掛金融工作局、金從當(dāng)前地方的推進(jìn)進(jìn)度看：>部分省、直轄市、計(jì)劃單列市、省會(huì)城市部分，仍保留了金融發(fā)展部分，暫未更新。圖表8部分地方金融發(fā)展職能或信息，劃轉(zhuǎn)至財(cái)政局地區(qū)及機(jī)構(gòu)公告/報(bào)道時(shí)間職能劃轉(zhuǎn)情況2月金融管理相關(guān)職責(zé)劃入同級(jí)政府辦公室等相關(guān)部門，人員編制原則上隨職責(zé)相應(yīng)劃轉(zhuǎn)攀枝花市金融工作局3月21日相關(guān)職能職責(zé)劃入市財(cái)政局，“攀枝花市金融工作局”門戶網(wǎng)站原有服務(wù)和部分內(nèi)容遷移至市財(cái)政局門戶網(wǎng)站3月29日綿陽(yáng)市金融工作局網(wǎng)站將于2024年4月29日正式下線，網(wǎng)站信息將整合遷移至綿陽(yáng)市財(cái)政局網(wǎng)站