艾瑞咨詢2024年中國(guó)民商參與航天產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀及未來(lái)展望：為全人類

為全人類2024年中國(guó)民商參與航天產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀及未來(lái)展望部門：艾瑞研究院?2024iResearchInc.

署名：李超并購(gòu)家免費(fèi)行業(yè)報(bào)告網(wǎng)并購(gòu)家免費(fèi)行業(yè)報(bào)告網(wǎng)IPOIPO.CN每日更新不用注冊(cè)會(huì)員無(wú)廣告永久免費(fèi)CONTENTS

01 民商的重要性Importance“關(guān)鍵看你是不是泄露要害。如果拍火箭，一個(gè)圓筒子，朝上跑，那有什么可保密？大家都是這個(gè)樣子的嘛。你們別多想這些保密問(wèn)題，多想了，會(huì)束縛思想。思想束縛了，什么都不敢動(dòng)了。”——錢學(xué)森

民商參與航天產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀DevelopmentStatus民商介入下航天產(chǎn)業(yè)的演變IndustryEvolution待解決的問(wèn)題TobeSolved2民商的重要性Importance2020年后，全球火箭發(fā)射次數(shù)已連續(xù)三年突破新高，全球航天活動(dòng)逐漸進(jìn)入高頻階段，并呈現(xiàn)出與50年前美蘇爭(zhēng)霸時(shí)期不同的行業(yè)特點(diǎn)。隨著商業(yè)航天走上前臺(tái)，吸引了大量非傳統(tǒng)航天產(chǎn)業(yè)范疇的參與者進(jìn)入并活躍在航天領(lǐng)域。3來(lái)源：公開(kāi)市場(chǎng)資料。?2024.3iResearch來(lái)源：公開(kāi)市場(chǎng)資料。?2024.3iResearchInc.PAGE4全球航天活躍已成為常態(tài) 可回收技術(shù)極大提升火箭發(fā)射頻率，空天產(chǎn)業(yè)前所未有的趨近于現(xiàn)實(shí)2023年度全球航天發(fā)射次數(shù)總計(jì)223次，成功211次，失敗11次，部分成功1次，完全成功率94.6%。全球有10個(gè)國(guó)家進(jìn)行航天發(fā)射活動(dòng)，將2934個(gè)載荷送入軌道，入軌質(zhì)量共計(jì)1481噸。美國(guó)116次，占全球一半以上；中國(guó)67次，占比約為三分之一。2023年全球航天發(fā)射總覽loal2023年全球航天發(fā)射總覽loalr美國(guó)11694.0%1244.461發(fā)，6發(fā)失敗中國(guó)6798.5%123.381發(fā)失敗俄羅斯19100%79.77印度7100%14.34歐洲3100%13.68日本366.7%4.901發(fā)失敗朝鮮333.3%0.202發(fā)失敗韓國(guó)2100%0.32伊朗250%0.021發(fā)失敗以色列1100%0.30技術(shù)寡頭壟斷現(xiàn)象初現(xiàn) 獵鷹九號(hào)收割全球訂單，可回收技術(shù)穩(wěn)定發(fā)揮，市場(chǎng)地位漸趨穩(wěn)定可回收技術(shù)的實(shí)現(xiàn)及后續(xù)的超穩(wěn)定發(fā)揮，使SpaceX的獵鷹九號(hào)火箭開(kāi)始收割全球發(fā)射訂單。不過(guò)能做到這一點(diǎn)亦有歐美航天產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟的作用，以技術(shù)為引導(dǎo)，拉動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的模式，在航天領(lǐng)域被再一次驗(yàn)證。這將給后續(xù)掌握可回收技術(shù)的航天經(jīng)濟(jì)體帶來(lái)負(fù)面影響，已成功跑通的商業(yè)模型可能不適用于后進(jìn)者，主要原因是內(nèi)循環(huán)或小區(qū)域需求難以支撐運(yùn)營(yíng)。2016-2023年全球不同國(guó)家火箭發(fā)射次數(shù)52252281831967 9 62586413 9 19222212 9 211813 82010 62551756393911634 8730342744512016201720182019202020212022202347次任務(wù)，無(wú)一失敗。星河動(dòng)力谷神星火箭共發(fā)射7其中SpaceX獵鷹系列火箭共次任務(wù)，無(wú)一失敗。發(fā)射9次。美國(guó)（枚） 中國(guó)（枚） 俄羅斯（枚） 歐洲（枚） 其他（枚）空間正在變得觸手可得 技術(shù)與科學(xué)驗(yàn)證衛(wèi)星的數(shù)量保持高位，衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)幾乎成為定局2023年，全球發(fā)射的所有衛(wèi)星中，通信衛(wèi)星數(shù)量最多，高達(dá)2337顆。遙感衛(wèi)星236顆。除了傳統(tǒng)通信、導(dǎo)航、遙感三個(gè)領(lǐng)域衛(wèi)星普遍比較多以外，科學(xué)試驗(yàn)衛(wèi)星數(shù)量達(dá)到205顆，技術(shù)試驗(yàn)衛(wèi)星50顆。自2020年起，人類空間技術(shù)驗(yàn)證類衛(wèi)星每年均保持在高位，這體現(xiàn)了地面上空天產(chǎn)業(yè)相關(guān)關(guān)鍵技術(shù)的進(jìn)步，過(guò)去無(wú)法實(shí)現(xiàn)的能力將一步步成為現(xiàn)實(shí)，在技術(shù)的基座上，空天生態(tài)正在變得觸手可得，這同時(shí)也意味著，空間民用的大門正在敞開(kāi)。在2023年發(fā)射的所有通信衛(wèi)星中，星鏈衛(wèi)星占1984顆，一網(wǎng)通信星座衛(wèi)星132顆。低軌通信星座正在變成現(xiàn)實(shí)，地面通信基礎(chǔ)建設(shè)工作托起了全球互聯(lián)網(wǎng)和科技產(chǎn)業(yè)40年的興旺。2030年后，互聯(lián)網(wǎng)星座將顛覆現(xiàn)有網(wǎng)絡(luò)生態(tài)，空地，空天雙通信將會(huì)促進(jìn)空天生態(tài)成型、成熟。2337

2023年全球入軌載荷數(shù)量及類型星鏈衛(wèi)星1984顆，一網(wǎng)132顆衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)基建建設(shè)正在進(jìn)行，未來(lái)將顛覆現(xiàn)有網(wǎng)絡(luò)生態(tài)236

試驗(yàn)類衛(wèi)星255顆技術(shù)促進(jìn)空天生態(tài)成型，宇宙向普通人敞開(kāi)大門71 50 46 26 16 9 8通信 遙感 科學(xué)試驗(yàn) 預(yù)警 技術(shù)試驗(yàn) 電子偵察 氣象 貨運(yùn)及載人飛船 深空探測(cè) 導(dǎo)航數(shù)量（顆）PAGE7?2024.3PAGE7?2024.3iResearchInc.民營(yíng)航天的效率表現(xiàn)搶眼 作為直接參與主體的民營(yíng)航天，在航天器研發(fā)及活躍度層面效率較高DC2023年末，全球航天產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)出一種新的趨勢(shì)。SpaceX星艦兩次試飛表現(xiàn)出的穩(wěn)定性和技術(shù)進(jìn)步速度后，在西方航天界，基本接管了運(yùn)載工具的運(yùn)營(yíng)和研發(fā)工作，完成了國(guó)家向民營(yíng)的任務(wù)目標(biāo)交接。所以按照路線，以美國(guó)重返月球的阿爾忒彌斯計(jì)劃為總框架，西方航天開(kāi)始調(diào)動(dòng)民營(yíng)力量進(jìn)行空間層面的應(yīng)用研發(fā)。其中CLPS（商業(yè)月球有效載荷計(jì)劃）是重要且有效的一步，在這個(gè)計(jì)劃框架下，2028年前，將會(huì)有26億美元項(xiàng)目，由14個(gè)西方民營(yíng)航天供應(yīng)商完成月球探測(cè)。截至報(bào)告撰寫(xiě)中的2024年2月末，已經(jīng)有兩個(gè)商業(yè)月球探測(cè)器發(fā)射升空，其中Astrobotic公司的游隼號(hào)月球探測(cè)器落月并未成功，任務(wù)失敗。除了CLPS之外，日本iSpace公司的白兔號(hào)月球探測(cè)器、日本宇宙航空研究開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)JAXA的SLIM月球探測(cè)器，印度月船三號(hào)、以及俄羅斯月球-25號(hào)都涉獵了月球探測(cè)。DC可以說(shuō)，隨著技術(shù)的進(jìn)步，商業(yè)的觸角即將跟隨航天產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，涉獵到地外天體的應(yīng)用領(lǐng)域。知名航天器研發(fā)周期 evelopment ycle名稱 立項(xiàng)時(shí)間 完全成功時(shí)間 研發(fā)周期 備注-半人馬火箭（SLS）谷神星追夢(mèng)者太空飛機(jī)游隼號(hào)月球登陸器來(lái)源：公開(kāi)市場(chǎng)資料。

20062010201420102018200820132016

2019201620232022202020232010及20152024e2024*2024*

2016年首飛，2019年完全成功136913691226或58或2公司成立于2018年，故起始時(shí)間定2018天鵲發(fā)動(dòng)機(jī)研發(fā)起始時(shí)間2017年，對(duì)朱雀二號(hào)的重要性非同小可16e8*13*獵鷹系列火箭使用的主發(fā)動(dòng)機(jī)梅林，由穆勒一手完成，對(duì)獵鷹九號(hào)意義重大。2008年為獵鷹一號(hào)成功時(shí)間，之后16e8*13*截至報(bào)告撰寫(xiě)期間，以上飛行器均未實(shí)現(xiàn)完全成功，或即將執(zhí)行首飛任務(wù)。 10年周期，這在未來(lái)會(huì)成為中國(guó)民營(yíng)航天的一道坎民商眼中的航天發(fā)展機(jī)遇 航天科技發(fā)展促進(jìn)大量民商介入，但還存在一些問(wèn)題民營(yíng)航天的崛起，使更多商業(yè)合作成為可能。民商與航天的結(jié)合是一場(chǎng)雙向奔赴：從航天產(chǎn)業(yè)層面看，從1955年錢學(xué)森錢老回國(guó)開(kāi)始算起，中國(guó)航天近70從語(yǔ)境，還是實(shí)際從業(yè)者來(lái)看，工程與科技研發(fā)更受重視。所以中國(guó)航天產(chǎn)業(yè)擅長(zhǎng)把想法變成現(xiàn)實(shí)，進(jìn)而忽略后端更大也同等重要的社會(huì)應(yīng)用端。而商業(yè)航天一方面缺少資源注入，另一方面自身運(yùn)作也更為靈活，所以更加歡迎民商介入。從民商層面看，航天從過(guò)去到現(xiàn)在，一直是無(wú)法企及的明珠般的產(chǎn)業(yè)。其自身代表的高品質(zhì)與宏大的文明意義，都是能與民間商業(yè)環(huán)境無(wú)縫銜接的意義內(nèi)涵。加之工業(yè)基礎(chǔ)提升后，很多民用產(chǎn)品均可轉(zhuǎn)為航天用，他們本身參與航天的可能性已經(jīng)大大增加。在民營(yíng)航天民商開(kāi)放更多合作通道后，箭體廣告、創(chuàng)新?tīng)I(yíng)銷、商務(wù)載荷、民用立方星，甚至于太空旅游等產(chǎn)業(yè)相繼展開(kāi)，未來(lái)還會(huì)繼續(xù)深入。工程與科技研發(fā)外包給供應(yīng)商工程與科技研發(fā)外包給供應(yīng)商但民商與航天的結(jié)合，也存在一些問(wèn)題，總結(jié)下來(lái)有以下三個(gè)方面：不利于價(jià)格市場(chǎng)化和相關(guān)的資源整合，使民商參與成本依然較高。航天民商合作尚處初期階段，所以很多合作偏重于獵奇和短期話題型，效果參差不齊，不利于長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。屬于航天本身更廣闊的民商合作方式還需要開(kāi)發(fā)。來(lái)源：艾瑞研究院自主繪制。民商參與航天產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀DevelopmentStatus民商在航天領(lǐng)域的活躍，不僅為航天帶來(lái)了新的業(yè)務(wù)種類和市場(chǎng)空間，也極大降低了社會(huì)參與航天的門檻，使過(guò)去千萬(wàn)級(jí)的合作啟動(dòng)資金降低到普通人不足200元即可使用航天器的程度。對(duì)于航天內(nèi)生動(dòng)力從軍政需求，轉(zhuǎn)移為社會(huì)需求起到了極大的推動(dòng)作用。9來(lái)源：SIA（美國(guó)衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)）。?2024.3iResearch來(lái)源：SIA（美國(guó)衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)）。?2024.3iResearchInc.10舊生態(tài)需向新生態(tài)轉(zhuǎn)變 衛(wèi)星服務(wù)和地面設(shè)備制造產(chǎn)業(yè)龐大，但它們與航天“無(wú)關(guān)”傳統(tǒng)航天生態(tài)中，全球航天總產(chǎn)值接近3000億美元的水平，由于產(chǎn)業(yè)相對(duì)固定，所以其產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變化極小。在這近3000億美元的總規(guī)模中，地面設(shè)備的生產(chǎn)制造占比在50%左右，目前提及“商業(yè)航天”四個(gè)字，社會(huì)各界錨定的經(jīng)濟(jì)主體在火箭發(fā)射領(lǐng)域，但實(shí)質(zhì)上這部分業(yè)務(wù)規(guī)模僅占2.5%，換算成規(guī)模不足百億美元。在本報(bào)告的“民商”概念中，絕大部分集中在衛(wèi)星服務(wù)領(lǐng)域，即通信、導(dǎo)航、遙感等衛(wèi)星應(yīng)用，其規(guī)模占比胃40.3%。從數(shù)據(jù)上看這部分市場(chǎng)規(guī)模系接近1200億美元，非常龐大。

全球航天產(chǎn)業(yè)規(guī)模結(jié)構(gòu)問(wèn)題。端，均感知很低。無(wú)感無(wú)感dataservice航天器 公司 用戶遙感，與航天產(chǎn)業(yè)的關(guān)系很弱。

衛(wèi)星制造5.6%衛(wèi)星服務(wù)40.3%

火箭發(fā)射2.5%

衛(wèi)星可持續(xù)活動(dòng)0.1%每年近3000億美元產(chǎn)業(yè)規(guī)模地面設(shè)備51.5%樣本：N=3009，N感興趣=1993，N不感興趣=1009；艾瑞咨詢于2020年3月20日通過(guò)iClick網(wǎng)上調(diào)研獲得。?2024.3樣本：N=3009，N感興趣=1993，N不感興趣=1009；艾瑞咨詢于2020年3月20日通過(guò)iClick網(wǎng)上調(diào)研獲得。?2024.3iResearchInc.11按涉獵深度遞進(jìn)的民商 應(yīng)該鼓勵(lì)民商深度且直接的參與航天器及空間應(yīng)用本身從艾瑞咨詢歷史上做過(guò)的多次調(diào)研結(jié)果來(lái)看，民眾對(duì)航天之間是既熟悉又陌生的關(guān)系。在國(guó)家媒體超飽和式新聞報(bào)道的環(huán)境下，民眾對(duì)航天的表現(xiàn)形式并不陌生，但這并不足以促使民間資源向航天轉(zhuǎn)移。這與航天所承載的文明意義，與公眾對(duì)航天口頭上的支持在于民商能否更加深入的涉獵航天產(chǎn)業(yè)，以及是否能夠更直接的利用航天器。對(duì)航天感興趣和不感興趣的網(wǎng)民印象最深刻的航天信息

民商參與航天產(chǎn)業(yè)的框架F ramework F系統(tǒng)級(jí)航天器合作 研發(fā)級(jí)航天器合作的應(yīng)用火箭及航天器工24.8%作直播火箭及航天器工24.8%作直播29.0%航天器工作原理及發(fā)展歷史其它

0.3%0.5%

25.7%29.4%25.4%21.5% 認(rèn)知偏差23.8%19.6%

營(yíng)銷層合作：箭體廣告航天器冠名生活類合作：航天研學(xué)科普宣傳

太空影像營(yíng)銷衛(wèi)星火箭末子級(jí)搭載合作內(nèi)嵌型開(kāi)發(fā)合作

航天器定制下游應(yīng)用定制太空旅游空天生活感興趣的人 不感興趣的人12?2024.312?2024.3iResearchInc.航天器的巨大認(rèn)知價(jià)值 關(guān)注航天的群體是當(dāng)前中國(guó)社會(huì)中，價(jià)值創(chuàng)造的中堅(jiān)力量由于航天的科技水平過(guò)于尖端，所以過(guò)去近70年來(lái)，其發(fā)展都比較獨(dú)立。過(guò)去航天發(fā)展的絕對(duì)重心在于滿足國(guó)家任務(wù)，所以在對(duì)下科普和樹(shù)立親民形象層面做的不多，以至于普通群眾會(huì)對(duì)航天產(chǎn)生即尊敬又進(jìn)而遠(yuǎn)之的認(rèn)知定位。在多年的積累過(guò)程中，航天實(shí)質(zhì)上對(duì)下的賦能能力已經(jīng)超乎想象，航天器和航天任務(wù)具有巨大的認(rèn)知價(jià)值。這種價(jià)值體現(xiàn)在關(guān)注航天的群體屬性上，總結(jié)來(lái)看，中國(guó)社會(huì)中關(guān)注航天的人群是創(chuàng)造價(jià)值的中堅(jiān)力量。2024年中國(guó)關(guān)注航天人群基本屬性消費(fèi)和下沉市場(chǎng)

認(rèn)知中消費(fèi)力強(qiáng)的群體

是中國(guó)整體的4倍，是高知聚集地新一線五線

60歲以上50-60歲40-50歲30-40歲20-30歲20歲以下

超80%

博士 接受高等教育人群碩士 近70%超高的用戶群體質(zhì)量，使得每一次航天發(fā)射都是科普教育和研學(xué)旅游的絕佳機(jī)會(huì)。每一個(gè)航天器對(duì)民商各大品牌來(lái)說(shuō)都有巨大的價(jià)值放大效應(yīng)。所以航天直播，航天影像等，與航天器直接相關(guān)的營(yíng)銷產(chǎn)業(yè)在民營(yíng)航天時(shí)代發(fā)展迅速。來(lái)源：N=13萬(wàn)，參考主流社交媒體航天科普大V博主用戶構(gòu)成綜合調(diào)查所得。PAGE13?2024.3PAGE13?2024.3iResearchInc.成品級(jí)航天器合作：營(yíng)銷（千萬(wàn)級(jí)市場(chǎng)）民營(yíng)航天公司多元化經(jīng)營(yíng)的第一步，并由此開(kāi)啟航天影像產(chǎn)業(yè) 從目前發(fā)展現(xiàn)狀上看，這類業(yè)務(wù)以箭體廣告噴繪為主，中國(guó)目前各大民營(yíng)航天機(jī)構(gòu)均有所涉獵。按照噴繪面積價(jià)格從70到300萬(wàn)不等，不過(guò)由于這不是航天公司主業(yè)，且剛剛興起，所以價(jià)格體系尚未定型。通常來(lái)說(shuō)這種箭體噴繪廣告不會(huì)獨(dú)立售賣，是一整套方案，除了以前的冠名、箭身廣告，還會(huì)增加試驗(yàn)現(xiàn)場(chǎng)觀看、文創(chuàng)產(chǎn)品搭載的權(quán)益。并且會(huì)根據(jù)客戶需求，做進(jìn)一步深入的開(kāi)發(fā)。發(fā)射次數(shù)：2023年以前，可開(kāi)放給民商進(jìn)行箭體噴繪的火箭發(fā)射發(fā)左右。2023年星河動(dòng)力一家獨(dú)發(fā)7箭，這可能激活小火箭高密度發(fā)射的市場(chǎng)，所以未來(lái)每年發(fā)射數(shù)量取20發(fā)。200萬(wàn)元。從目前情況看，并非每發(fā)火箭都有類似的噴繪業(yè)務(wù)成交，成單率較低，取40%。未來(lái)可能提升。萬(wàn)元

相較于火箭箭體噴繪，衛(wèi)星表層的多以與合作方之間的框架為主。市場(chǎng)空間有待開(kāi)發(fā)。是更深入的空間生態(tài)開(kāi)發(fā)。來(lái)源：艾瑞分析師真實(shí)接觸操作業(yè)務(wù)，了解的市場(chǎng)信息。成品級(jí)航天器合作：生活（十億級(jí)市場(chǎng)）以發(fā)射為內(nèi)核的科普研學(xué)欣欣向榮，自生長(zhǎng)型市場(chǎng)有待進(jìn)一步自我完善 不過(guò)，航天研學(xué)是研學(xué)市場(chǎng)的一個(gè)細(xì)分領(lǐng)域，它本身也具備研學(xué)市場(chǎng)的一些特征，比較重要的一點(diǎn)在于，航天研學(xué)市場(chǎng)是自我衍生出的一個(gè)行業(yè)，所以他的模式演進(jìn)與業(yè)務(wù)優(yōu)化，全憑借運(yùn)營(yíng)者的自我完善。目前隨著熱度進(jìn)一步提升，正規(guī)化的呼聲也越來(lái)越高。參數(shù)選取說(shuō)明：文昌市區(qū)與觀看火箭發(fā)射的龍樓鎮(zhèn)不同，旅游內(nèi)涵也不同，在計(jì)算時(shí)有所區(qū)分。根據(jù)海南旅游廳數(shù)據(jù)：20222023根據(jù)海南旅游廳數(shù)據(jù)：20222023316.55459.87該計(jì)算方式僅針對(duì)文昌地區(qū)航天科普研學(xué)龍樓鎮(zhèn)：根據(jù)人民日?qǐng)?bào)報(bào)道，過(guò)去兩年，常住人口不足3萬(wàn)的文昌市龍樓鎮(zhèn)，接待游客超過(guò)150萬(wàn)人。所以比例為，未來(lái)預(yù)估可參考這一數(shù)據(jù)）普研學(xué)而來(lái)的人占15%，人均費(fèi)用6000元計(jì)算。億元

數(shù)進(jìn)行預(yù)估。其他地區(qū)可根據(jù)文昌與當(dāng)?shù)氐慕哟糜钨Y源，航班，酒店，觀禮位置資源等素材進(jìn)行評(píng)估，根據(jù)目前已知信息，文昌與西昌3：1的關(guān)系。來(lái)源：艾瑞分析師真實(shí)接觸操作業(yè)務(wù)，了解的市場(chǎng)信息。?2024.3iResearch來(lái)源：艾瑞分析師真實(shí)接觸操作業(yè)務(wù)，了解的市場(chǎng)信息。?2024.3iResearchInc.PAGE15系統(tǒng)級(jí)航天器合作（百萬(wàn)級(jí)市場(chǎng)） 合作模式與箭體廣告類似，尚處初級(jí)階段，對(duì)航天民商化意義非常重大 將航天器的系統(tǒng)開(kāi)放給民商進(jìn)行合作，是航天民商化的重要里程碑，它意味著航天器不再只能束之高閣，其應(yīng)用也與傳統(tǒng)的“通導(dǎo)遙”完全不同。這些應(yīng)用合作的出發(fā)點(diǎn)就是衛(wèi)星直接的民用，不僅針對(duì)地面，也針對(duì)空間。通過(guò)民商元器件的搭載，使原本航天B2B2C的模式，直接轉(zhuǎn)化為B2C，也讓民眾親手操作航天器，親自利用航天器成為可能。+每年衛(wèi)星數(shù)量×營(yíng)銷方案均價(jià)×成單率參數(shù)選取說(shuō)明：目前這部分市場(chǎng)達(dá)成合作的很少，所以根據(jù)真實(shí)市場(chǎng)信息進(jìn)行潛在規(guī)模的測(cè)算。未來(lái)每年發(fā)射數(shù)量取20發(fā)。理由與P13相同。格區(qū)間為40-100萬(wàn)元70萬(wàn)元。20%。未來(lái)可能提升。萬(wàn)元

年中國(guó)發(fā)射206顆衛(wèi)星，其中可開(kāi)放的民用衛(wèi)星不足10顆。開(kāi)的合作信息，單星合作金額有可能超過(guò)100萬(wàn)元。10%。未來(lái)可能提升。10×100×10%=100萬(wàn)元研發(fā)級(jí)航天器合作：營(yíng)銷（百萬(wàn)級(jí)市場(chǎng)）市場(chǎng)潛在規(guī)模無(wú)法評(píng)估，它更多起到的是鏈接民商與航天橋梁的作用 顧名思義研發(fā)級(jí)航天器即從無(wú)到有的由甲方定制航天設(shè)備，這在過(guò)去幾乎是無(wú)法想象的事情，一方面原因是民間商業(yè)需求未激活，另一方面也因?yàn)楹教煅b備的生產(chǎn)制造極高，在財(cái)務(wù)層面無(wú)法給民商帶來(lái)正向閉環(huán)。但是隨著航天影像的日益普及，國(guó)家宣傳機(jī)器對(duì)航天的推動(dòng)，以及技術(shù)進(jìn)步帶來(lái)的立方星、微小衛(wèi)星研制門檻的降低，都使商業(yè)公司甚至普通人定制航天器成為可能。從目前可行的范圍來(lái)看，這類合作始于營(yíng)銷，但不止于營(yíng)銷。在這個(gè)業(yè)務(wù)框架下，航天器是太空中的 立方星與微小衛(wèi)星制作成本350萬(wàn)元。發(fā)射費(fèi)用：發(fā)射費(fèi)用區(qū)間為200-300萬(wàn)元。50萬(wàn)/年。運(yùn)營(yíng)成本：類似營(yíng)銷衛(wèi)星核心商務(wù)能力是鏈接社會(huì)需求方，所以這類民商公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力并非衛(wèi)星研制而是銷售，費(fèi)用率為成單收入的10%-20%250+200+50/年+銷售費(fèi)用=潛在業(yè)務(wù)成本=550萬(wàn)元+50萬(wàn)元/年+銷售費(fèi)用

航天影像類營(yíng)銷星可實(shí)現(xiàn)的功能及潛在市場(chǎng)年業(yè)務(wù)預(yù)計(jì)潛在規(guī)模：500-800萬(wàn)。通過(guò)自拍屏幕，實(shí)現(xiàn)素材與地球的合影。業(yè)務(wù)涉獵網(wǎng)紅營(yíng)銷新素材、個(gè)人定制紀(jì)念、公司產(chǎn)品發(fā)布、公司品牌宣傳等。B：普通人的哈勃。年業(yè)務(wù)預(yù)計(jì)潛在規(guī)模：300萬(wàn)。通過(guò)8K遙感鏡頭，實(shí)現(xiàn)太空攝影。業(yè)務(wù)涉獵城市變化定期觀測(cè)、環(huán)保工程定期觀測(cè)、社會(huì)熱點(diǎn)事件空拍、科研項(xiàng)目素材提供、企業(yè)品牌宣傳輔助、個(gè)人與企業(yè)定制紀(jì)念等。C：新世紀(jì)的東方紅。年業(yè)務(wù)預(yù)計(jì)潛在規(guī)模：200萬(wàn)。高亮度LED陣列面板實(shí)現(xiàn)編程控制閃爍。業(yè)務(wù)涉獵定制表白閃爍、紀(jì)念日定制祝福等。PAGE17?2024.3PAGE17?2024.3iResearchInc.研發(fā)級(jí)航天器合作：生活（百億級(jí)市場(chǎng)）航天的終極目的是載人，太空旅游和空天生活是下階段人類文明的主題 在2022年艾瑞做的用戶調(diào)研中，97%的用戶認(rèn)為飛行器高度應(yīng)該在100公里以上，且時(shí)間最好在一個(gè)小時(shí)以上。所以技術(shù)路線上，飛躍卡門線的太空旅游方式是目前最優(yōu)選擇，不但滿足用戶需求，也在技術(shù)延展性上能夠通過(guò)航天器的優(yōu)化真正入軌，實(shí)現(xiàn)太空旅游。商業(yè)上是否能夠成立的總邏輯，是后期收入總盤子，是否能夠覆蓋先期的投入。所以這里面會(huì)涉及三個(gè)方面的數(shù)字，一是火箭與飛船的研發(fā)成本，二是裝備制造及養(yǎng)護(hù)成本，三是收入。收入能夠覆蓋前兩個(gè)成本，太空旅游即可行。+火箭制造養(yǎng)護(hù)費(fèi)用+飛船制造養(yǎng)護(hù)費(fèi)用＜運(yùn)營(yíng)收入萬(wàn)+1億=1.2億

萬(wàn)

運(yùn)營(yíng)收入最低值：80萬(wàn)/人火箭最大的研發(fā)與制造成本支出在火箭發(fā)動(dòng) 一臺(tái)發(fā)動(dòng)機(jī)的制造費(fèi)用大概在800萬(wàn)的水平。按照一艘飛船滿載6人，可重復(fù)15次50%以上。超越卡門線的火箭，暫時(shí)不需要第二級(jí)。國(guó)內(nèi)一級(jí)發(fā)動(dòng)機(jī)研發(fā)成本極限壓縮也是千萬(wàn)級(jí)，所以以2000萬(wàn)為基準(zhǔn)計(jì)入火箭研發(fā)費(fèi)用。門線這種級(jí)別，4-6個(gè)人乘坐的載人飛船，大概需要1億左右的研發(fā)費(fèi)用。

BE-4發(fā)動(dòng)機(jī)，所以不涉及并聯(lián)的問(wèn)題。在此也僅以一臺(tái)作為參照。800÷50%=1600萬(wàn)。飛船的制造價(jià)格以5000萬(wàn)計(jì)算。

使用計(jì)算，一套裝備可載90人次。萬(wàn)，所以單人80萬(wàn)的定價(jià)，是當(dāng)前研發(fā)水準(zhǔn)下的生死線。只有高于這個(gè)價(jià)格，之前所有的投入才可能產(chǎn)生被填平，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)商業(yè)上的成功。來(lái)源：艾瑞分析師真實(shí)接觸操作業(yè)務(wù)，了解的市場(chǎng)信息。民商介入下航天產(chǎn)業(yè)的演變IndustryEvolution在民商的介入下，傳統(tǒng)航天領(lǐng)域開(kāi)始產(chǎn)生一系列的變化?？v觀過(guò)去，可以看到航天產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)出依附生態(tài)、獨(dú)立生態(tài)和合作生態(tài)的三個(gè)階段。在航天產(chǎn)業(yè)面臨的融資、研發(fā)和市場(chǎng)等問(wèn)題不變的環(huán)境下，航天產(chǎn)業(yè)自身正在向更靈活的模式演進(jìn)。18PAGE19?2024.3PAGE19?2024.3iResearchInc.基于生存的市場(chǎng)融合 航天產(chǎn)業(yè)發(fā)展遵循“依附——獨(dú)立——合作”三步路徑從宏觀要素上看，民商的參與是航天科技發(fā)展的必然，航天作為一個(gè)有機(jī)獨(dú)立的產(chǎn)業(yè)，會(huì)在社會(huì)環(huán)境中自己尋找出路，所以勢(shì)必會(huì)降低民商參與門檻，引入新的變量，擴(kuò)大自己的生存空間。而生存也是航天產(chǎn)業(yè)發(fā)展一成不變的主題。D D epend n

獨(dú)立型發(fā)展生態(tài)技術(shù)I技術(shù)I

合作型發(fā)展生態(tài)航天航天航天航天市場(chǎng)航天航天航天航天市場(chǎng)民商介入資本 資本航天被依附集團(tuán)在這個(gè)階段，航天產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主要目標(biāo)是協(xié)助補(bǔ)完被依附集團(tuán)的戰(zhàn)略提高集團(tuán)整體競(jìng)爭(zhēng)力，帶來(lái)估值、航天被依附集團(tuán)

在這個(gè)階段，航天產(chǎn)業(yè)發(fā)展已有一定自主性，除了首批航天公司技術(shù)源頭尚與科研機(jī)構(gòu)有一定依賴外，

在這個(gè)階段，航天技術(shù)門檻將進(jìn)一步下降，航天器模塊化研制思路已成行業(yè)共識(shí)，傳統(tǒng)汽車、飛機(jī)等工業(yè)產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)合作方式將在航天領(lǐng)域復(fù)現(xiàn)，形成航天公司間互為供應(yīng)商的產(chǎn)業(yè)生態(tài)。來(lái)源：艾瑞研究院自主繪制。研發(fā)周期與資本長(zhǎng)期陪伴的沖突 中國(guó)民營(yíng)航天已進(jìn)入第二代產(chǎn)品研發(fā)的關(guān)鍵時(shí)期從經(jīng)營(yíng)的角度上講，商業(yè)公司的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)盈利，然而這一點(diǎn)對(duì)于中國(guó)民營(yíng)航天公司來(lái)說(shuō)存在著很大不確定性。航天產(chǎn)業(yè)具有民營(yíng)航天公司的命運(yùn)與全社會(huì)各階層，尤其是資本層的精神文明息息相關(guān)。因?yàn)橐坏┖教烊〉昧酥卮笸黄疲镜牡乇砩纤械纳虡I(yè)模式都將被顛覆。

3-5年在航天器研發(fā)領(lǐng)域是非?？斓闹芷冢阅軌蜃龅?，是因?yàn)榇蟛糠侄际且延行吞?hào)的改進(jìn)型。這也側(cè)面反映出中國(guó)民營(yíng)航天核心技術(shù)人才與國(guó)家隊(duì)之間傳承的微妙關(guān)系。

通常民營(yíng)航天公司的第二代產(chǎn)品才是真正具備競(jìng)爭(zhēng)力和更多創(chuàng)新技術(shù)要素的產(chǎn)品。2015和2016年是中國(guó)民營(yíng)航天公司成立的元年，所以從2023年開(kāi)始，中國(guó)將會(huì)有多型新航天器發(fā)布。

創(chuàng)立

二代產(chǎn)品初代產(chǎn)品對(duì)于中國(guó)民營(yíng)航天公司來(lái)說(shuō)非常重要，因?yàn)橹挥芯邆淞水a(chǎn)品，才能開(kāi)展業(yè)務(wù)，才有收入。在這之前，民營(yíng)航天公司，只能依靠資本供給。所以民營(yíng)航天公司的所有經(jīng)營(yíng)安排，都要匹配資本的節(jié)奏，以最快的速度完成初代產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)并將衛(wèi)星送入軌道證明商業(yè)閉環(huán)。目前，中國(guó)絕大部分投資基金的投資期限是5年，5年之后這些基金要面臨LP的退出壓力?；馃o(wú)法退出，就沒(méi)有業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)。沒(méi)有業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)就很難進(jìn)行下一輪募資，再加上前一輪LP的口碑炸彈，基本就斷送了資本與民營(yíng)航天長(zhǎng)期陪伴的可能性。年這個(gè)周期，對(duì)于商業(yè)航天來(lái)說(shuō)是十分敏感的標(biāo)尺。中的研發(fā)規(guī)劃：立項(xiàng)

8-10年

初代產(chǎn)品 象征性的規(guī)劃來(lái)源：艾瑞分析師真實(shí)接觸操作業(yè)務(wù)，了解的市場(chǎng)信息?；鸺芷诘膽n慮 新火箭型號(hào)從誕生到退役，存在無(wú)法回收研發(fā)成本的可能性如前文所述，從2023年開(kāi)始，中國(guó)將會(huì)涌現(xiàn)出大量新型航天器。民營(yíng)航天火箭新型號(hào)井噴式出現(xiàn)，此番欣欣向榮的表象存在一個(gè)隱憂。火箭壽命與市場(chǎng)景氣度息息相關(guān)，以10年計(jì)的話，新型號(hào)航天器使用總量約為20-30發(fā)。其產(chǎn)生的所有收入，難以抹平研發(fā)成本。美國(guó)目前的商業(yè)航天市場(chǎng)只存在兩款能多次發(fā)射的火箭，SpaceX的獵鷹九號(hào)和RocketLab公司的電子號(hào)火箭，其余公司已逐漸退出競(jìng)爭(zhēng)，這兩型火箭的統(tǒng)一特點(diǎn)是可回收，并且生產(chǎn)工藝流程截然不同，各有特色。中國(guó)的民營(yíng)火箭公司之間技術(shù)路線沒(méi)有本質(zhì)差異，同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)實(shí)際上非常嚴(yán)重。以目前各家公司的戰(zhàn)略考量，瞄準(zhǔn)中國(guó)低軌星座的組網(wǎng)工作是其生存下去的關(guān)鍵一步。然而參考獵鷹九號(hào)與星鏈衛(wèi)星的關(guān)系，最終國(guó)家低軌星座建設(shè)大概率只可能與一個(gè)火箭型號(hào)緊密綁定，按照國(guó)內(nèi)垂直回收火箭研發(fā)進(jìn)度，這一型火箭大概率也不會(huì)是民營(yíng)航天的型號(hào)，因此當(dāng)前眾多新火箭極有可能面對(duì)無(wú)法回收研發(fā)成本的窘境。這會(huì)引出兩個(gè)問(wèn)題。2018-2023年星鏈衛(wèi)星發(fā)射數(shù)量172283317228339892120

第一，火箭研發(fā)成本與超模塊化思路的關(guān)系。民營(yíng)航天不同型號(hào)火箭研發(fā)費(fèi)用很難均攤，實(shí)際火箭研發(fā)費(fèi)用包含：人工，設(shè)計(jì)，開(kāi)模，投料等等。其中能均攤的部分僅為人工和設(shè)計(jì)這一小部分，其他硬投入無(wú)可避免。參考民營(yíng)航天技術(shù)傳承的源頭問(wèn)題，公司證明自身研發(fā)實(shí)力的二代產(chǎn)品，大概率會(huì)和其一代差別很大。所以產(chǎn)業(yè)鏈和極致的模塊化必然是這個(gè)過(guò)程中最核心的思考。這也為航天整體跨入第三個(gè)合作型發(fā)展生態(tài)奠定了基礎(chǔ)。2018

2020

2021

2022

2023

第二，資本長(zhǎng)期陪伴與激活社會(huì)需求。如果火箭無(wú)法回收成本，就意味著投資火箭公司的資本，在為一件中長(zhǎng)期都無(wú)法產(chǎn)生收益的行業(yè)輸血。相當(dāng)于一旦投資航天，資本15年都要靠自己圈內(nèi)擊鼓傳花才能運(yùn)作，這勢(shì)必導(dǎo)致資本熱度驟降。所以解決這個(gè)問(wèn)題必須靠國(guó)家出手維護(hù)，因此現(xiàn)在動(dòng)員全社會(huì)力量拉資本和民眾認(rèn)知便成為重中之重，這也變相刺發(fā)射數(shù)量（顆）

激了民商在航天領(lǐng)域的活躍。來(lái)源：SpaceX。未來(lái)商業(yè)航天更開(kāi)放式的合作 以航空產(chǎn)業(yè)鏈為藍(lán)本，以更加高效和低廉的方式研制航天器在當(dāng)前民商介入航天的環(huán)境里，如果民營(yíng)航天能夠落實(shí)前文所述極致模塊化的設(shè)計(jì)思想，未來(lái)航天器的研發(fā)與生產(chǎn)總裝就會(huì)發(fā)生明顯變化。目前，中西方商業(yè)航天公司都存在設(shè)計(jì)總裝與生產(chǎn)分離的型號(hào)案例。在中國(guó)，航天集團(tuán)的存在弱化了總裝與生產(chǎn)分離的現(xiàn)象，在國(guó)家隊(duì)發(fā)動(dòng)機(jī)亦可向外輸出的事實(shí)基礎(chǔ)上，很多民營(yíng)航天公司完成了首型火箭入軌成功的商業(yè)閉環(huán)。同事，也存在民營(yíng)航天發(fā)動(dòng)機(jī)公司的技術(shù)反哺國(guó)家隊(duì)的模式。因此中國(guó)商業(yè)航天領(lǐng)域已有合作型發(fā)展生態(tài)的苗頭。2024年首發(fā)的ULA火神半人馬火箭構(gòu)型

股份已由藍(lán)色起源收購(gòu)。因公司研制的RL-10C(X)GEM-63XL固體助推器用藍(lán)色起源的BE-4

也不同，未來(lái)想象空間很大。性能指標(biāo)，裝備不同的航空發(fā)動(dòng)機(jī)。屆時(shí)民商將有更多機(jī)會(huì)創(chuàng)造符合自身需求的航天器，航天產(chǎn)業(yè)本身亦能獲得更多訂單。來(lái)源：艾瑞分析師真實(shí)接觸操作業(yè)務(wù)，了解的市場(chǎng)信息。待解決的問(wèn)題TobeSolved強(qiáng)關(guān)系型商業(yè)生態(tài)，不利于資源整合，阻礙民商發(fā)展；23PAGE24?2024.3PAGE24?2024.3iResearchInc.宣傳與時(shí)代脫節(jié) 同質(zhì)化嚴(yán)重的通稿無(wú)法滿足民眾需求，輿論制高點(diǎn)被迫讓給海外航天盡管民商參與航天產(chǎn)業(yè)給航天本身帶來(lái)了更多的活力，但依然沒(méi)有達(dá)到航天應(yīng)該有的聲量和熱度，這件事在中國(guó)是由多種要素交織在一起形成的輿論特色。中國(guó)航天本身尚未意識(shí)到航天圈層破界的重要性，在絕大部分航天從業(yè)者眼中，他們最核心的工作是研發(fā)與獨(dú)特的晉升道路，所以整個(gè)體系并不重視宣傳工作。這導(dǎo)致中國(guó)航天產(chǎn)業(yè)的共識(shí)是“航天即是航天，生活即是生活”二者沒(méi)有關(guān)系。所以表現(xiàn)在外的是每次發(fā)射任務(wù)結(jié)束后，以類似“通知”和“公告”性的內(nèi)容，對(duì)外進(jìn)行宣傳。無(wú)論是國(guó)家官方的媒體渠道，還是網(wǎng)絡(luò)上的航天科普專家，其能夠引用的素材非常少，并且官方通稿也包含披露信息尺度的標(biāo)準(zhǔn)，這更讓其他想要更細(xì)致解讀，把航天產(chǎn)業(yè)講明白的工作者采取謹(jǐn)慎的態(tài)度，最終中國(guó)航天產(chǎn)業(yè)的宣傳和民眾需求之間留下了巨大斷層。而當(dāng)這種斷層，被越來(lái)越熱的航天放大時(shí)，民眾對(duì)航天知識(shí)的渴求，就會(huì)自行的尋找宣泄出口。這時(shí)，海外航天的系列報(bào)道、紀(jì)錄片和科普視頻，就會(huì)成為被追捧的熱點(diǎn)。相當(dāng)于我們對(duì)航天報(bào)道的謹(jǐn)慎，將輿論制高點(diǎn)拱手讓出。中國(guó)網(wǎng)民認(rèn)為最能提升民眾對(duì)航天感知的事件直播一些普通人難以看到的場(chǎng)景多在媒體上曝光推出一些周邊其它

0.3%

38.5%3416.9%3416.9%9.4%

民眾想獲知的信息，與通稿披露無(wú)論是媒體形式還是信息內(nèi)容，為什么火箭不能依靠核動(dòng)力？科研工作者是怎么研究的？

23.96%18.54%16.45%

去甚遠(yuǎn)。飛機(jī)為什么飛不出大氣層？火箭多少錢？其它

1.03%

7.24%6.68%

14.16%11.93%

了一定的缺口。樣本：N=3009；艾瑞咨詢于2020年3月20日通過(guò)iClick網(wǎng)上調(diào)研獲得。照片來(lái)源：云上天鏡。關(guān)系型銷售模式不利于資源整合 產(chǎn)業(yè)封閉強(qiáng)化了航天資源的稀缺性，資源互通受限阻礙產(chǎn)業(yè)發(fā)展航天在宣傳層面的脫節(jié)，在一定程度上也導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)封閉相對(duì)嚴(yán)重。無(wú)論是航天公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)，還是民商參與后的周邊業(yè)務(wù)，人脈關(guān)系和產(chǎn)業(yè)資源，都是最優(yōu)先考量。這并不利于多元化的產(chǎn)業(yè)發(fā)展，不利于吸引人才和產(chǎn)業(yè)演進(jìn)。BLTCE五步法，第一步就是打破既有圈層，它有兩重內(nèi)涵，第一重是打破地域界限，這個(gè)問(wèn)題在航天產(chǎn)業(yè)中并不突出。但第二重打破行業(yè)界限，就是航天產(chǎn)業(yè)的頑疾了。所以突破界限可以使產(chǎn)業(yè)能夠相互融合，借鑒經(jīng)驗(yàn)，也讓業(yè)務(wù)運(yùn)作更加暢通，并碰撞出多種機(jī)會(huì)。B破圈

吸引人才 C多元資本 E退出機(jī)制apitalxit破圈的含義是打破行業(yè)界限和地域界限，減少行業(yè)內(nèi)部歧視，最大限度的潤(rùn)滑跨行業(yè)間的摩擦。進(jìn)而創(chuàng)造更多的市場(chǎng)機(jī)遇。apitalxit

利用政策法規(guī)，確定產(chǎn)業(yè)邊界，明確可做與不可做之事，減少?gòu)臉I(yè)者疑慮

吸引不同行業(yè)人才進(jìn)入航天領(lǐng)域，碰撞出新技術(shù)路線與商業(yè)可能性

給予他們不同的進(jìn)入方式，讓航天產(chǎn)業(yè)得到更多資源

明確上市規(guī)則，或其他市場(chǎng)退出方式，加強(qiáng)資本與資源的流通，形成五步閉環(huán)中國(guó)網(wǎng)民認(rèn)為最應(yīng)該為航天產(chǎn)業(yè)發(fā)展出力的表格所列選項(xiàng)經(jīng)過(guò)分析師的提煉與總結(jié)，真實(shí)被調(diào)用戶所看到的選項(xiàng)描述更為具體。本問(wèn)題38.1%

20.9%18.4%16.3%

6.3%

目的時(shí)調(diào)研用戶在多大程度上愿意支持航天產(chǎn)業(yè)發(fā)