主題策略-策略專題報告：退市新規(guī)持續(xù)發(fā)力

請務(wù)必閱讀正文后的聲明及說明退市新規(guī)持續(xù)發(fā)力相關(guān)報告相關(guān)報告證券分析師：謝立昕 3 3.微觀流動性 5 7 4表2：風險提示個股數(shù)量大幅提升 6表3：交易類型存在退市風險名單 7表4：財務(wù)類型（凈資產(chǎn)為負）的退市風險名單 8表5：財務(wù)類型（營收不足，凈利潤為負）的退市風險名單 8表6：A股資金周度變動情況 表7：行業(yè)資金變動情況 表8：近四周陸股通行業(yè)流動情況 表10：主要行業(yè)/主題ETF份額變動情況 表12：近4周IPO和定增的行業(yè) 表13：近四周行業(yè)增減持變動情況 股追溯重述后最近一個會計年度經(jīng)審計的凈值，或追溯重述后最近公司控股股東或無實控人第一大股東非經(jīng)營性按照規(guī)定披露內(nèi)控審計報告，公司股票被實施內(nèi)控非標或未按照規(guī)定披露內(nèi)控審計報告，對公司股票予以終止上市告市金額累計超過5億超過了同期公開披露公眾健康安全20002001200020012002200320042005201320142015201620172018201920202021202220232024退市數(shù)量持續(xù)提升但占比仍相對較低，政策持續(xù)發(fā)力風險提示個股數(shù)量大幅提升。退市數(shù)量年退市公司/年上市公司累計退市公司/累計上市公司503025%5%0%表2：風險提示個股數(shù)量大幅提升2024010220240115202401292024022720240329202404012024040820240422202404232024042420240425202404262024042920240430202405062024050920240514202405152024051720240521202405281112112827111112111111521312處理（SpecialTreatment是針對存在財務(wù)異?；蚱渌惓Ｇ闆r的上市公司，如連需要開通風險警示板交易權(quán)限才能交易這些股票。如果公司后續(xù)解決了異常情況，可以向交易所申請撤銷風險警示，交易所審核通過后：（和創(chuàng)業(yè)板的盈利企業(yè)若三年累計現(xiàn)金分紅低于年均凈利潤的30%且累計分紅金額不標存在虛假記載，但未觸及前述財務(wù)指標包括營業(yè)收入、按照不同規(guī)則類型匯總存在退市風險個股名單：連續(xù)20交易日收盤價低于1元證券簡稱ST中南ST華鐵*ST新紡*ST太安*ST美盛*ST保力*ST三盛*ST美尚*ST越博正源股份*ST世茂證券代碼000416.SZ000961.SZ000976.SZ002087.SZ002433.SZ002699.SZ300116.SZ300282.SZ300495.SZ300742.SZ600321.SH600823.SH收盤價0.450.560.790.460.510.410.110.50.130.80.50.43元申萬行業(yè)非銀金融房地產(chǎn)機械設(shè)備紡織服飾醫(yī)藥生物傳媒電力設(shè)備社會服務(wù)建筑裝飾汽車建筑裝飾房地產(chǎn)上市板主板主板主板主板主板主板創(chuàng)業(yè)板創(chuàng)業(yè)板創(chuàng)業(yè)板創(chuàng)業(yè)板主板主板總市值億元2.3921.4312.613.763.913.734.870.887.5516.13連續(xù)20交易日總市值低于5億元（科創(chuàng)、創(chuàng)業(yè)為3億元）證券簡稱*ST深天*ST新紡*ST太安*ST三盛*ST越博*ST碳元證券代碼000023.SZ000416.SZ002087.SZ002433.SZ002699.SZ300282.SZ300495.SZ300742.SZ600898.SH603133.SH收盤價2.340.450.460.510.410.500.130.801.08元申萬行業(yè)建筑材料非銀金融紡織服飾醫(yī)藥生物傳媒社會服務(wù)建筑裝飾汽車上市板主板主板主板主板主板創(chuàng)業(yè)板創(chuàng)業(yè)板創(chuàng)業(yè)板主板主板總市值億元3.252.393.763.913.730.883.084.14表4：財務(wù)類型（凈資產(chǎn)為負）的退市風險名單凈資產(chǎn)為負值名稱代碼凈資產(chǎn)億元上市板收盤價元總市值億元*ST景峰000908.SZ主板15.84000971.SZ-0.18主板0.616.40002052.SZ-0.06主板8.06*ST新紡002087.SZ-8.34主板0.463.76*ST合泰002217.SZ-60.93主板42.69002309.SZ-5.64主板14.12*ST人樂002336.SZ-3.87主板3.3714.83002621.SZ-0.01主板0.554.52*ST新寧300013.SZ創(chuàng)業(yè)板8.62300108.SZ-8.07創(chuàng)業(yè)板11.06*ST嘉寓300117.SZ創(chuàng)業(yè)板0.906.45300208.SZ-3.60創(chuàng)業(yè)板13.79*ST有樹300209.SZ-4.11創(chuàng)業(yè)板2.6010.97300262.SZ-0.12創(chuàng)業(yè)板0.714.76*ST開元300338.SZ創(chuàng)業(yè)板5.76*ST天成600112.SH主板6.93*ST亞星600213.SH主板6.0817.39*ST漢馬600375.SH-7.58主板4.7431.01*ST九有600462.SH-0.14主板8.39*ST文投600715.SH主板33.02600898.SH-0.18主板3.08*ST傲農(nóng)603363.SH-5.03主板4.6340.29神州細胞-U688520.SH-6.06科創(chuàng)板44.15196.62表5：財務(wù)類型（營收不足，凈利潤為負）的退市風險名單仁智股份金發(fā)拉比路暢科技康欣新材廊坊發(fā)展松發(fā)股份DR007%中債國債到期收益率:2年%4.03.53.02.52.00萬得全A換手率分位數(shù)均值中國:中債國債到期收益率:10年90%80%70%60%50%40%30%20%2.53.03.54.04.53.微觀流動性表6：A股資金周度變動情況分類石油石化石油石化鋼鐵煤炭基礎(chǔ)化工有色金屬機械設(shè)備電力設(shè)備國防軍工汽車家用電器紡織服飾輕工制造食品飲料農(nóng)林牧漁醫(yī)藥生物商貿(mào)零售社會服務(wù)美容護理計算機傳媒通信電子環(huán)保公用事業(yè)交通運輸建筑材料建筑裝飾房地產(chǎn)銀行非銀金融綜合陸股通ETF融資融券股權(quán)融資解禁增減持 滬股通凈買入億元深股通凈買入億元陸股通凈買入滬股通凈買入億元深股通凈買入億元陸股通凈買入億元2,0006005006005001,6004001,40030020020001,000800-100600-200400-300-400200-4000-50002020-07-032021-07-032022-07-032023-07-032020-07-032021-07-032022-07-032023-07-032020-07-032021-07-032022-07-032023-07-03表8：近四周陸股通行業(yè)流動情況申萬一級銀行202405105.4-6.32024051725.8-2.620.8-3.12024052436.1-6.69.420240531-8.225.3近四周合計52.8趨勢圖公用事業(yè)有色金屬機械設(shè)備7.0--3.2-1.3-0.16.923.723.722.69.2建筑材料輕工制造農(nóng)林牧漁基礎(chǔ)化工交通運輸-0.95.05.0-2.3-1.4-0.4-1.2-1.20.4--0.6-1.5-0.04.54.5-0.6-1.53.9-1.60.3-1.7-1.7-2.20.5-0.5-1.7-1.70.6-0.6-0.80.6-0.66.4-14.1-3.4-0.1-0.2-0.50.2-0.9-0.5-0.1-0.7-3.2-3.2-6.9煤炭房地產(chǎn)環(huán)保非銀金融---建筑裝飾石油石化紡織服飾鋼鐵社會服務(wù)商貿(mào)零售-2.76.6-3.9-8.0-8.1-13.1-1.1-11.8-8.4-22.1-16.5-10.5計算機-11.56.6-5.9-1.1-11.9食品飲料41.4-1.8-9.5-44.2-14.1-11.9-5.9-15.0傳媒-15.5-15.9-3.1-10.2-22.7-4.6-3.8-33.4-33.8（上周偏股基金發(fā)行44.64億份，占比31.8%偏股基金發(fā)行規(guī)模維持2,0001,50002,0001,5000偏股基金億份平均認購時間天募資額/偏股基金億份平均認購時間天募資額/募集目標右4030200100%80%60%40%20%0%6004002000-200偏股型基金份額收盤價60,00056,00054,00052,0002021/09/102022/09/102023/09/103,8003,4003,2003,00002020/1/12021/1/12022/1/12023/2024/5/102024/5/172024/5/242024/5/310-50-100股票型債券型商品型貨幣型跨境型寬基指數(shù)2024/5/10ETF份額2024/5/172024/5/242024/5/31ETF變動2024/5/102024/5/172024/5/242024/5/31上證50502.70357.11302.82867.20867.202138.501689.95508.43237.43176.32487.11354.94295.18865.722121.701694.43508.04245.47197.38495.26347.12283.26873.392134.691705.39507.79242.37210.61491.91348.01283.51883.542138.601691.77507.94240.77222.80-068%中證500.-2.73%-5.87%0.20%-0.91%0.43%-0.20%-0.84%10.11%.-0.61%-2.52%-0.17%-0.79%0.27%-0.08%3.39%11.94%.-2.20%-4.04%0.89%0.61%0.65%-0.05%-1.26%6.70%.0.26%0.09%0.18%-0.80%0.03%-0.66%5.79%中證1000創(chuàng)業(yè)板指滬深300科創(chuàng)50科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50MSCI中國A50表10：主要行業(yè)/主題ETF份額變動情況行業(yè)/主題2024/5/10ETF份額2024/5/172024/5/242024/5/31ETF變動2024/5/102024/5/172024/5/242024/5/31有色金屬129.60202.93202.93137.14133.53141.09143.24131.23201.59135.84135.65141.00142.54136.92210.14135.67139.06139.44141.52136.23213.94135.55140.76140.43141.060.52%0.55%-0.66%4.34%4.24%-0.50%電力設(shè)備新能車-0.70%-0.95%-0.12%-0.09%新能電池-174%251%新能源-0.64%-0.06%-1.11%0.71%碳中和-0.98%-0.49%-0.72%-0.32%150.381821.171821.17133.65262.22144.061806.82126.14266.92142.701831.24125.92268.52142.341852.05130.53270.19-0.77%-1.13%-6.48%-0.15%-4.20%-0.79%-5.62%-0.94%-0.17%0.60%-0.26%3.66%3.66%0.62%醫(yī)藥生物農(nóng)林牧漁食品飲料TMT309.46168.64156.49992.89311.55166.71158.041003.27312.85164.38166.391015.07311.74163.62171.131025.28-0.18%0.97%0.90%0.68%-1.15%0.99%0.42%-1.40%5.28%-0.36%-0.46%2.85%計算機傳媒國防軍工259.21356.23374.11885.93109.25109.25265.27350.62374.99889.56105.64269.59346.07373.27887.16109.33267.22343.49381.59889.03110.22-1.36%-0.32%2.96%2.34%-1.57%0.23%0.41%-1.30%-0.46%-0.27%-0.88%-0.74%2.23%0.21%非銀金融銀行-2.03%-3.30%3.49%0.81%周均融資買入額周均融券賣出額周均融資買入額周均融券賣出額900400-100融券凈流入兩融凈流入5000-500-1000申萬一級20240510202405172024052420240531近四周合計趨勢圖食品飲料醫(yī)藥生物-6.2有色金屬汽車-2.0銀行-5.44.4公用事業(yè)-8.7--.-農(nóng)林牧漁-3.4-0.5基礎(chǔ)化工-5.2-5.64.3鋼鐵4.3-1.8---___電力設(shè)備---.綜合-0.1-0.52.3輕工制造-0.4-0.82.0商貿(mào)零售2.2-1.8-0.1--.-家用電器-1.3-2.4-1.7社會服務(wù)-0.3-0.3紡織服飾-0.1-2.1-0.6美容護理-1.1-1.1-0.9房地產(chǎn)-8.4-2.1---.環(huán)保-0.4-0.3-0.7-1.5-2.9交通運輸4.4-0.8-7.0-1.5-4.9--.-機械設(shè)備-1.0-2.3-5.4-7.5建筑材料-2.3-1.1-2.8-1.6-7.8石油石化-0.52.0-6.1-3.4-8.0---煤炭-4.7-1.6-4.6■-■-傳媒-5.3-1.1-8.3國防軍工4.4-1.6-7.3-9.4--..建筑裝飾-1.0-7.9-5.5通信-0.5-5.5電子-0.7-4.5非銀金融-7.0-3.3計算機-9.8）：2022-062022-072022-082022-092022-102022-112022-122022-062022-072022-082022-092022-102022-112022-122023-012023-022023-032023-042023-052023-062023-072023-082023-092023-102023-112023-122024-012024-022024-032024-042024-05配股募集資金（億元）定增募集資金（億元）配股募集資金（億元）定增募集資金（億元）1000.00800.00600.00400.00200.000.00表12：近4周IPO和定增的行業(yè)IPO2024/5/102024/5/172024/5/242024/5/31合計定增2024/5/102024/5/172024/5/242024/5/31合計石油石化鋼鐵煤炭基礎(chǔ)化工有色金屬機械設(shè)備電力設(shè)備國防軍工家用電器紡織服飾輕工制造食品飲料農(nóng)林牧漁醫(yī)藥生物商貿(mào)零售社會服務(wù)美容護理計算機傳媒通信環(huán)保公用事業(yè)交通運輸建筑材料建筑裝飾房地產(chǎn)銀行非銀金融綜合-------------------------------------------------------------------3.053.05------------------------------3.053.05-----------------------------------------------------------------------------------------------4.004.00------------------------------4.004.00----------------------請務(wù)必閱讀正文后的聲明及說明石油石化鋼鐵煤炭基礎(chǔ)化工有色金屬機械設(shè)備電力設(shè)備國防軍工汽車家用電器紡織服飾輕工制造食品飲料農(nóng)林牧漁商貿(mào)零售社會服務(wù)計算機傳媒環(huán)保公用事業(yè)交通運輸建筑材料房地產(chǎn)銀行綜合石油石化鋼鐵煤炭基礎(chǔ)化工有色金屬機械設(shè)備電力設(shè)備汽車家用電器石油石化鋼鐵煤炭基礎(chǔ)化工有色金屬機械設(shè)備電力設(shè)備國防軍工汽車家用電器紡織服飾輕工制造食品飲料農(nóng)林牧漁商貿(mào)零售社會服務(wù)計算機傳媒環(huán)保公用事業(yè)交通運輸建筑材料房地產(chǎn)銀行綜合石油石化鋼鐵煤炭基礎(chǔ)化工有色金屬機械設(shè)備電力設(shè)備汽車家用電器紡織服飾輕工制造食品飲料農(nóng)林牧漁醫(yī)藥生物商貿(mào)零售社會服務(wù)美容護理計算機傳媒環(huán)保公用事業(yè)交通運輸建筑材料建筑裝飾房地產(chǎn)銀行非銀金融綜合6005004003000未來四周預(yù)計解禁市值合計億元8007006004003002000凈增持0.20億。本周減持較多的為機械設(shè)備6.87億、基礎(chǔ)化工2.09請務(wù)必閱讀正文后的聲明及說明400300200-10040003500300025002000表13：近四周行業(yè)增減持變動情況凈增持石油石化2024/5/102024/5/172024/5/24--0.00- -6.38-0.612.05-0.70-0.000.05-0.75-0.78-0.010.180.53-1.120.080.010.21-0.52-0.390.22--0.160.330.380.100.150.07-0.07-0.220.040.01-0.030.01 -1.35-2.96-0.340.02--0.53-0.000.00 -1.01-0.042.94--0.59-0.19-0.180.20-0.060.96