2022-2023年碳纖維復(fù)合材料行業(yè)發(fā)展前景展望報告

2022-2023年碳纖維復(fù)合材料行業(yè)發(fā)展前景展望報告可編輯目錄碳纖維復(fù)合材料行業(yè)概述碳纖維復(fù)合材料行業(yè)環(huán)境碳纖維復(fù)合材料行業(yè)現(xiàn)狀碳纖維復(fù)合材料行業(yè)發(fā)展趨勢碳纖維復(fù)合材料行業(yè)企業(yè)及格局CONTENT010203040501行業(yè)概述COMPANYPROFILE碳纖維復(fù)合材料行業(yè)01復(fù)合材料是指由兩種或兩種以上異質(zhì)、異型和異性材料復(fù)合而成的具有特殊功能和結(jié)構(gòu)的新型材料，這些異質(zhì)、異型和異性材料中，一部分作為基體，另一部分則作為增強材料。碳纖維復(fù)合材料是指以樹脂、金屬、陶瓷和橡膠等材料為基體，以碳纖維為增強材料，經(jīng)過復(fù)合制成的結(jié)構(gòu)或功能材料。根據(jù)基體材料的不同，碳纖維復(fù)合材料可分為樹脂基復(fù)合材料、金屬基復(fù)合材料、陶瓷基復(fù)合材料和橡膠基復(fù)合材料。樹脂基復(fù)合材料是指以聚合物（俗稱樹脂）作為基體，以碳纖維作為增強材料所制成的復(fù)合材料，主要應(yīng)用于建筑、化學(xué)、交通、醫(yī)療和航空航天等領(lǐng)域；金屬基復(fù)合材料是指以金屬、合金和金屬間化合物作為基體，以碳纖維為增強材料，通過浸泡、固結(jié)所制成的復(fù)合材料，主要應(yīng)用于航空、航天、汽車和體育用品等領(lǐng)域；陶瓷基復(fù)合材料是指以陶瓷材料為基體，以碳纖維為增強材料所制成的復(fù)合材料，主要應(yīng)用于發(fā)動機高溫部件等領(lǐng)域；橡膠基復(fù)合材料是指以橡膠材料為基體，以碳纖維為增強材料所制成的復(fù)合材料，主要應(yīng)用于管材、耐磨襯輪和特殊密封件等領(lǐng)域。碳纖維復(fù)合材料定義發(fā)展歷程02起步時期（20世紀60年代）全球碳纖維行業(yè)實現(xiàn)了技術(shù)突破，日本成功研制出聚丙烯脂基的連續(xù)制備技術(shù)，這一技術(shù)的實現(xiàn)極大地推進了碳纖維由實驗室向工業(yè)化發(fā)展的進程；成長時期（20世紀70年代）日本東麗株式會社（以下簡稱:日本東麗）研發(fā)出抗拉強度為5GPa左右的T300級碳纖維。日本東麗在實現(xiàn)新產(chǎn)品突破后，通過不斷完善生產(chǎn)工藝，隨后對T300級碳纖維實現(xiàn)了工業(yè)化生產(chǎn)，也加快了碳纖維在國防和工業(yè)領(lǐng)域的應(yīng)用；穩(wěn)步發(fā)展時期（20世紀80年代）日本東麗在T300級碳纖維的基礎(chǔ)上成功開發(fā)了T800級高強中模型碳纖維，碳纖維的拉伸強度得到明顯提升。這一時期，碳纖維在拉伸模量方面也有所進展。日本東麗研發(fā)的M40級高模型碳纖維開始投產(chǎn)，部分企業(yè)率先實現(xiàn)了規(guī)?；a(chǎn)。與此同時，日本東麗M50級的高模型碳纖維也已進入研發(fā)制備階段；加速發(fā)展時期（20世紀90年代至今）全球碳纖維行業(yè)持續(xù)進行高性能產(chǎn)品的研發(fā)，日本東麗在M40級和M50級的基礎(chǔ)上開發(fā)出高模高強型碳纖維M50J，高強高模型碳纖維的研發(fā)和生產(chǎn)標志著碳纖維材料性能的又一大提升，也在一定程度加速了碳纖維材料的產(chǎn)業(yè)應(yīng)用。產(chǎn)業(yè)鏈分析04上游中國碳纖維復(fù)合材料行業(yè)上游由碳纖維增強材料行業(yè)，樹脂等基體材料行業(yè)構(gòu)成:碳纖維是一種含碳量在90%以上的高強度的無機高分子纖維，具有高強度、高模量、耐腐蝕、耐摩擦和耐高溫等多種性能。根據(jù)原絲不同，碳纖維主要可分為聚丙烯晴基碳纖維、瀝青基碳纖維和粘膠基碳纖維；由于每一根碳纖維都是由數(shù)千根碳纖維單絲組成，因此根據(jù)碳纖維單絲數(shù)量的不同又可將碳纖維劃分為小絲束和大絲束。小絲束指纖維單絲數(shù)量小于24,000根的碳纖維，大絲束指纖維單絲數(shù)量大于48,000根的碳纖維。廣義而言，樹脂是指可作為塑料制品加工原料的任何高分子化合物。根據(jù)化學(xué)組成結(jié)構(gòu)成分可分為環(huán)氧樹脂、酚醛樹脂、脲醛樹脂、三聚氰胺甲醛樹脂和聚四氟乙烯等。碳纖維復(fù)合材料會保留基體材料和增強材料的優(yōu)勢，例如碳纖維和環(huán)氧樹脂二者進行復(fù)合制成的材料，該材料的強度和彈性模量都超過鋁合金，彌補了玻璃鋼彈性模量低的缺點。根據(jù)各類樹脂性能差異，樹脂可被應(yīng)用在電氣、交通運輸、機械儀表、航空航天、國防軍工、醫(yī)療衛(wèi)生、建筑材料、信息產(chǎn)業(yè)、節(jié)能環(huán)保等多個領(lǐng)域。其中，在電氣、交通運輸、節(jié)能環(huán)保和建筑材料等領(lǐng)域發(fā)展尤其明顯，下游應(yīng)用的增加可直接提升中國對樹脂的需求水平。與此同時，中國樹脂行業(yè)正在不斷進行升級，產(chǎn)品逐漸由中低端領(lǐng)域向中高端領(lǐng)域發(fā)展，整體行業(yè)研發(fā)水平不斷提高。產(chǎn)業(yè)鏈分析04中游碳纖維復(fù)合材料行業(yè)的中游是碳纖維復(fù)合材料生產(chǎn)行業(yè)。根據(jù)基體材料的不同，碳纖維復(fù)合材料可劃分為以樹脂、金屬、陶瓷和橡膠為基體的四類碳纖維復(fù)合材料，這些碳纖維復(fù)合材料性能各異。樹脂基復(fù)合材料具有較好的強度、剛度、耐濕性和成型加工性，可應(yīng)用于宇宙飛行器外表面放熱層和航空航天結(jié)構(gòu)材料等方面；金屬基復(fù)合材料具有高比強度、高比模量，可應(yīng)用于宇航結(jié)構(gòu)材料、汽車和鐵道等方面；陶瓷基復(fù)合材料有助于改善用于復(fù)合的兩類材料的韌性并提高機械的沖擊性，可應(yīng)用于發(fā)動機的高溫部件方面；橡膠基復(fù)合材料有助于提高器件使用壽命，并改善熱疲勞性，可應(yīng)用于管材和耐磨襯輪等方面。中國碳纖維復(fù)合材料的生產(chǎn)中，以碳纖維增強樹脂基復(fù)合材料為主，其市場份額占據(jù)碳纖維復(fù)合材料市場的85%，金屬基、陶瓷基和橡膠基則總共占據(jù)15%的市場份額。中國碳纖維復(fù)合材料行業(yè)發(fā)展較為緩慢，一方面是由于受上游原料供應(yīng)的影響，中國碳纖維原絲生產(chǎn)技術(shù)較為落后，致使中國原絲產(chǎn)量有限且品質(zhì)較低，碳纖維復(fù)合材料的發(fā)展長期受到制約；另一方面，中國碳纖維復(fù)合材料目前在關(guān)鍵技術(shù)領(lǐng)域尚未取得突破，技術(shù)仍有較大的提升空間。因此，碳纖維復(fù)合材料行業(yè)中游的發(fā)展對上游行業(yè)依賴性較高，中游產(chǎn)業(yè)的議價能力較弱。碳纖維復(fù)合材料生產(chǎn)企業(yè)的產(chǎn)能普遍較小，生產(chǎn)中的規(guī)?；?yīng)較弱，在整個碳纖維復(fù)合材料產(chǎn)業(yè)中話語權(quán)較輕。產(chǎn)業(yè)鏈分析04下游碳纖維復(fù)合材料下游應(yīng)用主要包括航空航天、體育設(shè)施、工業(yè)和風電行業(yè)等其他領(lǐng)域，在綠色能源和新型材料發(fā)展的帶動下，中國碳纖維復(fù)合材料的下游應(yīng)用領(lǐng)域逐步擴大，開始在汽車和石化領(lǐng)域布局，并進一步加大了在風電領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)應(yīng)用。“十二五”時期中國碳纖維復(fù)合材料在體育設(shè)施、工業(yè)和航空航天領(lǐng)域的應(yīng)用占比分別約為60%、30%和10%。到“十三五“時期，中國碳纖維復(fù)合材料在體育設(shè)施、工業(yè)和航空航天領(lǐng)域的應(yīng)用占比將分別為45%、25%和10%，此外還將增加風電和汽車兩大應(yīng)用領(lǐng)域，占比分別約為15%和5%。從下游需求來看，體育設(shè)施屬于大宗產(chǎn)品類，對碳纖維復(fù)合材料的需求量長期保持在穩(wěn)定水平。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2018年中國碳纖維復(fù)合材料體育器材用量約為3萬噸，中國2022年即將承辦的冬奧會將加大體育設(shè)施領(lǐng)域?qū)μ祭w維復(fù)合材料的需求，未來4年內(nèi)需求將有顯著的提升，，體育設(shè)施領(lǐng)域的市場占比在2022年將達到50%。除體育設(shè)施領(lǐng)域，下游風電領(lǐng)域的碳纖維復(fù)合材料的需求也將呈現(xiàn)明顯的增幅。中國不斷加大在低速風機和海上風機的生產(chǎn)研發(fā)，葉片長度不斷增長，由于樹脂基碳纖維復(fù)合材料是制造大型葉片的關(guān)鍵材料，風機建設(shè)的加強將直接推動碳纖維復(fù)合材料在風電領(lǐng)域的應(yīng)用。下游應(yīng)用領(lǐng)域的增加，一方面對碳纖維復(fù)合材料的生產(chǎn)制備提出了更高的要求。在整體產(chǎn)業(yè)鏈中，下游需求將直接影響中游的生產(chǎn)，因此下游在產(chǎn)業(yè)鏈中較為重要，也因此具有較強的議價能力；另一方面，應(yīng)用領(lǐng)域的增加將直接帶動需求提升，對整個行業(yè)的發(fā)展起到推動作用。02行業(yè)環(huán)境INDUSTRYBACKGROUND政治環(huán)境101《國家中長期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要2006-2020年》指出要以高性能復(fù)合材料為重點，開展碳纖維復(fù)合材料在電力、交通運輸、建筑等領(lǐng)域的應(yīng)用示范作用，推動碳纖維復(fù)合材料的低成本化、產(chǎn)業(yè)化和應(yīng)用技術(shù)裝備自主化?！丁笆濉眹覒?zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》《中國制造2025》提出要用高新技術(shù)提升和改造制造業(yè)，積極發(fā)展基礎(chǔ)原材料，重點研究滿足國民經(jīng)濟基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)發(fā)展需求的高性能復(fù)合材料。指出要加快研發(fā)新材料制備關(guān)鍵技術(shù)和裝備，突破產(chǎn)業(yè)化制備瓶頸，加強新材料產(chǎn)業(yè)軍民融合發(fā)展。政治環(huán)境202強調(diào)要提高新材料的基礎(chǔ)支持能力，擴大復(fù)合材料的應(yīng)用范圍，提高材料附加值，推動優(yōu)勢新材料企業(yè)“走出去”?！丁笆濉币?guī)劃》繼承了《“十二五”規(guī)劃》對碳纖維復(fù)合材料的大力支持，推動產(chǎn)業(yè)進入新的發(fā)展階段。政治環(huán)境《“十三五”國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》正式實施，作為中國首個碳纖維加固領(lǐng)域的規(guī)范，《技術(shù)規(guī)范》對用于加固修復(fù)復(fù)合材料所使用的材料的性能指標、設(shè)計方法、施工流程和檢驗方法都有了明確的規(guī)定，準則標準的建立對行業(yè)的健康發(fā)展有重大意義。《碳纖維復(fù)合材料加固修復(fù)化工管道技術(shù)規(guī)范》開始施行，《標準化法》鼓勵學(xué)會、協(xié)會、商會、產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟等社會團體和市場主體參與制定滿足市場標準的行業(yè)標準，構(gòu)建政府主導(dǎo)和市場自主的配套標準體系。《中華人民共和國標準化法》明確指出要完善碳纖維命名、分類、工業(yè)級碳纖維制備技術(shù)標準以及制定碳纖維特性的評價標準，包括穩(wěn)定性、可靠性和服役壽命。在碳纖維應(yīng)用上，制定應(yīng)用選型定型標準依據(jù)，構(gòu)建高強高模碳纖維標準體系?！缎虏牧蠘藴暑I(lǐng)航行動計劃》01020304政治環(huán)境經(jīng)濟環(huán)境03經(jīng)濟環(huán)境社會環(huán)境104改革開放以來，我國經(jīng)濟不斷發(fā)展，幾度趕超世界各國，一躍而上，成為GDP總量僅次于美國的唯一一個發(fā)展中國家。但同時我們也應(yīng)看到其中的不足之處，最基本的問題便是就業(yè)問題，我國人口基數(shù)大，在改革開放后，人才的競爭更顯得尤為激烈，大學(xué)生面對畢業(yè)后的就業(yè)情況、失業(yè)人士一直困擾著我國發(fā)展過程中，對于國家來說，促進社會就業(yè)公平問題需持續(xù)關(guān)注并及時解決；對于個人來說提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃也是人生發(fā)展的重中之重。中國當前的環(huán)境下，挑戰(zhàn)與危機并存，中國正面臨著最好的發(fā)展機遇期，在風險中尋求機遇，抓住機遇，不斷壯大自己。自改革開放以來，政治體系日趨完善、法治化進程也逐步趨近完美，市場經(jīng)濟體系也在不斷蓬勃發(fā)展；雖在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整體上，我國總體發(fā)展穩(wěn)中向好，宏觀環(huán)境穩(wěn)定繁榮，二十一世紀的華夏繁榮美好，對于青年人來說，也是機遇無限的時代。01

02社會環(huán)境205傳統(tǒng)碳纖維復(fù)合材料行業(yè)市場門檻低、缺乏統(tǒng)一行業(yè)標準，服務(wù)過程沒有專業(yè)的監(jiān)督等問題影響行業(yè)發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)與電烙鐵的結(jié)合，縮減中間環(huán)節(jié),為用戶提供高性價比的服務(wù)。90后、00后等各類人群，逐步成為碳纖維復(fù)合材料行業(yè)的消費主力。行業(yè)驅(qū)動因素06政策支持新能源汽車行業(yè)的發(fā)展將拓寬碳纖維復(fù)合材料應(yīng)用領(lǐng)域下游需求不斷增長技術(shù)升級將加速中國碳纖維復(fù)合材料整體產(chǎn)業(yè)發(fā)展當下，碳纖維復(fù)合材料在生產(chǎn)技術(shù)、生產(chǎn)工藝和制造設(shè)備方面逐漸成熟，這將極大地改善碳纖維復(fù)合材料的生產(chǎn)制備流程，加速碳纖維復(fù)合材料的產(chǎn)業(yè)化發(fā)展。中國碳纖維復(fù)合材料行業(yè)相關(guān)技術(shù)的提升主要表現(xiàn)在以下幾方面碳纖維復(fù)合材料作為一種戰(zhàn)略型新材料，是國防軍工、航空航天領(lǐng)域的重要原材料，被稱為“新材料之王”。自2006年起，中國陸續(xù)推出多項政策，通過加大碳纖維及其復(fù)合材料的研究和產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用，持續(xù)推動碳纖維復(fù)合材料行業(yè)的發(fā)展。碳纖維復(fù)合材料具有重量輕、成本低、強度高和耐化學(xué)腐蝕等特性，是傳統(tǒng)木模、鋼模的良好替代品，也是發(fā)展現(xiàn)代工業(yè)不可缺少的基礎(chǔ)材料之一。由于當前的新能源汽車主要是以電力驅(qū)動，電池重量普遍在300kg以上，因此新能源汽車對輕量化、節(jié)能和環(huán)保的需求更為迫切，碳纖維復(fù)合材料將成為新能源汽車應(yīng)用領(lǐng)域的重要拓展方向?，F(xiàn)階段，碳纖維復(fù)合材料在新能源汽車的零部件和車體中都得到了應(yīng)用。在零部件方面，碳纖維輪轂的應(yīng)用可使汽車擁有更快的啟動、轉(zhuǎn)向和停止速度，提高汽車安全性。如綠馳Venere已經(jīng)實現(xiàn)了采用碳纖維復(fù)合材料輪轂的新能源跑車的量產(chǎn)；在車身方面，蔚來ES6采用了鋁合金+碳纖維復(fù)合車身結(jié)構(gòu)的車型，可以提升車身抗扭轉(zhuǎn)剛性，提高設(shè)計自由度，優(yōu)化汽車在彎道上的表現(xiàn)。盡管碳纖維在新能源汽車的應(yīng)用仍處于初步階段，但中國工信部頒布的《汽車產(chǎn)業(yè)中長期發(fā)展規(guī)劃》明確指出，到2020年中國新能源汽車年產(chǎn)量將達到200萬輛，2025年會達到600萬輛以及新能源汽車銷量占汽車總銷量的比例達到20%以上的發(fā)展目標。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，新能源汽車銷量由2014年的109,500輛增長到2018年的1,365,500輛，年復(fù)合增長率為87.9%。新能源汽車銷量的增加將為碳纖維復(fù)合材料應(yīng)用提供更大的市場空間，推進產(chǎn)業(yè)發(fā)展。復(fù)合材料具備良好的性能優(yōu)勢，可以克服單一材料的不足，極大地發(fā)揮其基體材料和增強材料的優(yōu)勢。早期，碳纖維復(fù)合材料主要用于高精尖領(lǐng)域，如航空和軍用等。隨后，碳纖維復(fù)合材料生產(chǎn)工藝逐步完善，碳纖維復(fù)合材料產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)出蓬勃發(fā)展的態(tài)勢，并在民航、汽車和建筑等應(yīng)用領(lǐng)域逐步擴大。①原絲技術(shù)升級。②高效成型技術(shù)升級。③自動化制造設(shè)備升級。03行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析行業(yè)現(xiàn)狀02由于飛機自重的增加將直接提升耗油量進而增加飛機的碳排放量，而碳纖維等復(fù)合材料的使用降低了飛機的重量，能夠一定程度上減少飛機的碳排放量。中國民航局在《“十三五”節(jié)能減排的規(guī)劃》中指出:到2020年建成綠色民航標準體系，實現(xiàn)民航營運綠色化，降低二氧化碳的排放量。因此，采用輕質(zhì)高強的碳纖維復(fù)合材料可實現(xiàn)飛機輕量化，起到節(jié)能減排的作用，這一趨勢也將進一步加大碳纖維復(fù)合材料在民用航空領(lǐng)域的應(yīng)用，提升碳纖維復(fù)合材料下游的市場需求。與此同時，根據(jù)中國民用航空局2019年發(fā)布的《中國2018年民航統(tǒng)計公報》中披露的數(shù)據(jù)顯示，截至2018年底，中國民航全行業(yè)運輸飛機期末在冊架數(shù)為3,639架，比上年底增加343架。中國飛機數(shù)量的增加也將為碳纖維復(fù)合材料下游提供更大的市場份額和應(yīng)用場景。由于具有高強和質(zhì)輕的優(yōu)良性能，碳纖維已成為軍用航空領(lǐng)域必不可少的戰(zhàn)略基礎(chǔ)材料。軍用航空領(lǐng)域?qū)μ祭w維復(fù)合材料的需求主要來自于不斷擴大的碳纖維復(fù)合材料應(yīng)用比例。從全球市場來看，上世紀70年代初到80年代初，在美國第三代戰(zhàn)斗機F14A上，碳纖維復(fù)合材料的用量占比僅有1%，主要用在飛機次承力部件，如垂尾翼、平尾翼、方向舵等。隨后，在美國的第四代戰(zhàn)斗機F35上，碳纖維復(fù)合材料的用量占比已經(jīng)高達36%，在美國B-2隱形轟炸機的碳纖維復(fù)合材料用量占比更是高達50%，碳纖維復(fù)合材料逐漸被應(yīng)用于軍用飛機中較大的非承力部位，比如整個機身、機頭以及機翼等部分；從中國市場來看，復(fù)合材料在軍用航空領(lǐng)域用量占比也相對較高，例如中國直-9型直升飛機機身上使用的碳纖維增強樹脂基復(fù)合材料的用量已經(jīng)達到了50%。由此可見，碳纖維復(fù)合材料用量占比的擴大體現(xiàn)了下游應(yīng)用市場對其需求的增加。

在軍用航空領(lǐng)域在民用航空領(lǐng)域市場規(guī)模03近年來，中國陸續(xù)出臺相關(guān)政策以引導(dǎo)碳纖維行業(yè)的發(fā)展，2016年中國工信部發(fā)布《石化和化學(xué)工業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2016-2020年)》，提出要加快發(fā)展高性能碳纖維及復(fù)合材料，重點突破高強碳纖維低成本、連續(xù)穩(wěn)定、規(guī)?；a(chǎn)技術(shù)，加快高強中模、高強高模級碳纖維產(chǎn)業(yè)化突破。受上游碳纖維行業(yè)的約束，中國碳纖維復(fù)合材料發(fā)展較為緩慢。中國已掌握T300級碳纖維工業(yè)化生產(chǎn)的關(guān)鍵技術(shù)，可基本實現(xiàn)國產(chǎn)化，但碳纖維復(fù)合材料則仍主要應(yīng)用于中低端產(chǎn)品。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，中國碳纖維復(fù)合材料市場需求量由2014年的8萬噸增長至2018年的6萬噸，年復(fù)合增長率為12%。伴隨著政策的持續(xù)引導(dǎo)，資本不斷注入，中國碳纖維復(fù)合材料企業(yè)在技術(shù)方面將有較大的提升，下游應(yīng)用將進一步擴大，直接帶動中國碳纖維復(fù)合材料的需求增長。據(jù)，未來五年中國碳纖維復(fù)合材料市場需求量的年復(fù)合增長率將達到19%，到2023年將達到8.9萬噸。行業(yè)痛點04010203中國缺少碳纖維復(fù)合材料相關(guān)的核心技術(shù)，全球碳纖維原料制備的核心技術(shù)長期被發(fā)達國家壟斷，其中美國和日本是世界上生產(chǎn)碳纖維的主要國家。日本東麗公司（以下簡稱:日本東麗）于1961年開始研究聚丙烯腈基碳纖維。1965年后，美國UnionCarbideCorporation和日本群馬公司都成功研發(fā)了出瀝青基碳纖維。日本東麗一直占據(jù)碳纖維技術(shù)的制高點，形成了包括T300、T700、T800、T1000等高強系列碳纖維產(chǎn)品和M35J、M40J、M55J等高模高強系列碳纖維產(chǎn)品。此外，日本東麗是全球首家研發(fā)并掌握了T1100碳纖維技術(shù)的公司。中國碳纖維技術(shù)水平較國際相對落后，國際上的碳纖維技術(shù)處于高度封鎖和壟斷狀態(tài)。與國際先進水平相比，中國缺乏具有自主知識產(chǎn)權(quán)的核心技術(shù)，碳纖維存在原絲生產(chǎn)技術(shù)路線單一、生產(chǎn)工藝的穩(wěn)定性較差和生產(chǎn)過程中能耗較大等問題。此外，中國碳纖維的生產(chǎn)線有著低水平和重復(fù)建設(shè)的特征，技術(shù)水平主要集中在T300-T700系列，難以滿足市場上對碳纖維復(fù)合材料的高質(zhì)量要求，缺乏市場競爭力。碳纖維原絲、碳纖維和碳纖維復(fù)合材料成本居高不下是碳纖維材料復(fù)合材料價格昂貴的主要原因:①碳纖維原絲:90%的原絲為聚丙烯晴（PAN）原絲，其原料成本高昂，且現(xiàn)有的濕紡原絲和熔紡原絲兩種制備工藝的設(shè)備和原料成本較高，致使聚丙烯晴（PAN）原絲成本居高不下；②碳纖維:碳纖維的制備需要原絲要經(jīng)過預(yù)熱、預(yù)氧化、碳化、石墨化等過程，各個環(huán)節(jié)之間需要多種制備工藝和設(shè)備的參與，設(shè)備投入、維護和折舊的成本大，且在碳纖維加工中產(chǎn)生的能耗和運轉(zhuǎn)成本高。此外，國外壟斷的碳纖維材料價格高昂，如最新的碳纖維材料T1100等，高昂的進口碳纖維的價格進一步增加了成本；③碳纖維復(fù)合材料:碳纖維復(fù)合材料的制作過程較為復(fù)雜，同時對技術(shù)人員的操作要求較高。制作碳纖維產(chǎn)品的制備過程較長且對模具精度的要求較高，主要涉及高溫模壓成型、真空導(dǎo)入、固化等生產(chǎn)工藝。生產(chǎn)階段對設(shè)備、技術(shù)和人員的高要求也將直接提升碳纖維復(fù)合材料的制作成本。因此，碳纖維原絲、碳纖維和碳纖維復(fù)合材料成本的居高不下將制約碳纖維復(fù)合材料的大規(guī)模應(yīng)用，阻礙行業(yè)的發(fā)展。中國碳纖維企業(yè)由于生產(chǎn)水平有限，2018年中國碳纖維的理論產(chǎn)能為27,448.8噸，但實際產(chǎn)量僅為7,829噸，產(chǎn)能利用率不足30%。且2018年碳纖維進口量為3,476.9噸，由此可見，碳纖維對進口的依賴度也相對過高，碳纖維供不應(yīng)求的情況突出?，F(xiàn)階段，中國的碳纖維企業(yè)數(shù)量已達到30余家，但總體產(chǎn)能過低。2018年中國從事碳纖維生產(chǎn)的企業(yè)中只有7家擁有千噸級以上的生產(chǎn)能力，分別是中復(fù)神鷹碳纖維有限責任公司（以下簡稱:中復(fù)神鷹）、江蘇恒神股份有限公司（以下簡稱:江蘇恒神）、浙江精功科技股份有限公司（以下簡稱:精功科技）、威海光威復(fù)合材料股份有限公司（以下簡稱:光威復(fù)材）、中安信科技有限公司有限公司、蘭州藍星纖維有限公司、山西鋼科碳材料有限公司。在生產(chǎn)能力方面，中國碳纖維單線生產(chǎn)產(chǎn)能較國際領(lǐng)先水平有較大差距。國際最大的單線生產(chǎn)能力為2,700.0噸/年，平均單線產(chǎn)能為1,800.0噸/年，中國國產(chǎn)裝備單線最大產(chǎn)能為1,000.0噸/年；在生產(chǎn)效率方面，2018年中國碳纖維的實際產(chǎn)量為設(shè)計產(chǎn)能的28.5%，產(chǎn)能釋放能力弱。造成這種情況的主要原因一方面是由于中國碳纖維企業(yè)普遍存在開工不足的問題，大部分設(shè)備處于閑置狀態(tài)；另一方面，在碳纖維價格上，受到國際競爭企業(yè)的壓制，碳纖維價格一跌再跌，致使碳纖維企業(yè)面臨著越生產(chǎn)越虧損的問題。因此，碳纖維企業(yè)普遍存在的生產(chǎn)技術(shù)和裝備水平落后問題導(dǎo)致產(chǎn)能利用率不足，難以滿足國內(nèi)碳纖維需求。技術(shù)壁壘高高成本制約碳纖維復(fù)合材料大規(guī)模使用碳纖維生產(chǎn)效率低，產(chǎn)能不足行業(yè)發(fā)展建議053（1）政府方面：政府應(yīng)當制定行業(yè)生產(chǎn)標準，規(guī)范碳纖維復(fù)合材料行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部門，對科研用碳纖維復(fù)合材料行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個環(huán)節(jié)進行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點加強冷鏈運輸環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施升級，保證碳纖維復(fù)合材料行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進行業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：碳纖維復(fù)合材料行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)嚴格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場上已有多個本土碳纖維復(fù)合材料行業(yè)企業(yè)加強生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對標優(yōu)質(zhì)、高端的進口產(chǎn)品，并憑借價格優(yōu)勢逐步替代進口。此外，碳纖維復(fù)合材料行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。12單一的資金提供方角色僅能為碳纖維復(fù)合材料行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，碳纖維復(fù)合材料行業(yè)同質(zhì)化競爭日趨嚴重，利潤空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務(wù)收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉(zhuǎn)型除傳統(tǒng)的碳纖維復(fù)合材料行業(yè)需求外，設(shè)備管理、服務(wù)解決方案、貸款解決方案、結(jié)構(gòu)化融資方案、專業(yè)咨詢服務(wù)等方面多方位綜合性的增值服務(wù)需求也逐步增強。中國本土碳纖維復(fù)合材料行業(yè)龍頭企業(yè)開始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴大非公開定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性。碳纖維復(fù)合材料行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產(chǎn)品和市場的依賴程度，實現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負債端的市場競爭力。以遠東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實時國內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢突出。提升產(chǎn)品質(zhì)量全面增值服務(wù)多元化融資渠道04行業(yè)格局及趨勢BUSINESSMODEL服務(wù)功效服務(wù)水平價格優(yōu)勢技術(shù)優(yōu)勢創(chuàng)新能力競爭焦點行業(yè)競爭焦點主要集中在產(chǎn)品與服務(wù)本身的優(yōu)勢,包括服務(wù)的和共享與服務(wù)水平行業(yè)競爭還包括企業(yè)的硬實力,包括服務(wù)的技術(shù)優(yōu)勢、創(chuàng)新能力、企業(yè)人才優(yōu)勢等01競爭焦點1服務(wù)碳纖維復(fù)合材料行業(yè)的競爭促進了產(chǎn)品與服務(wù)的持續(xù)優(yōu)化與創(chuàng)新,給行業(yè)服務(wù)帶來不斷的新體驗。2技術(shù)3需求競爭趨勢的影響碳纖維復(fù)合材料行業(yè)的良性競爭很好的促進了行業(yè)需求、技術(shù)、產(chǎn)品與服務(wù)的發(fā)展,促進服務(wù)水平不斷優(yōu)化，服務(wù)與技術(shù)能力不斷創(chuàng)新。為用戶提供了更為優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品與服務(wù)。02競爭趨勢與影響碳纖維復(fù)合材料行業(yè)的競爭促進了行業(yè)技術(shù)的更新與迭代。碳纖維復(fù)合材料行業(yè)競爭趨勢首先在需求的分析與客戶痛點的把握上競爭格局03競爭格局1競爭格局replssssaceSrc1競爭格局04競爭格局2中復(fù)神鷹是一家由中國建材集團控股的集原絲、碳絲及復(fù)合材料研發(fā)、生產(chǎn)和銷售等業(yè)務(wù)為一體的技術(shù)企業(yè)，實現(xiàn)了碳纖維產(chǎn)量由20噸到1,000噸的突破。中復(fù)神鷹掌握濕法紡絲和干噴濕紡技術(shù)，并可批量供應(yīng)國產(chǎn)T700、T800和M30級碳纖維；江蘇恒神是一家擁有自原絲、碳纖維、上漿劑、織物、樹脂、預(yù)浸料和復(fù)合材料制品的全產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于航空航天、軌道交通、海洋工程、工程機械、新能源等領(lǐng)域；精功集團的新材料產(chǎn)業(yè)以精功碳纖維產(chǎn)業(yè)基地為發(fā)展平臺，產(chǎn)業(yè)涵蓋了碳纖維制造、復(fù)合材料技術(shù)研發(fā)和復(fù)合材料制造，形成了高強碳纖維復(fù)合材料及制品的設(shè)計、研發(fā)、生產(chǎn)、銷售完整的產(chǎn)業(yè)體系；光威復(fù)材主要以高端裝備設(shè)計制造技術(shù)為支撐，形成了從原絲開始的碳纖維、樹脂、復(fù)合材料制品的完整產(chǎn)業(yè)鏈布局，是中國碳纖維行業(yè)生產(chǎn)品種最為多樣的企業(yè)之一；中安信是一家專業(yè)從事碳纖維及碳纖維相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)、制造、銷售及工程技術(shù)服務(wù)于一體的技術(shù)企業(yè)，為客戶提供專業(yè)的結(jié)構(gòu)加固材料領(lǐng)域的系統(tǒng)解決方案。當前，中國碳纖維復(fù)合材料行業(yè)空間較玻璃纖維等復(fù)合材料市場空間小，但在技術(shù)不斷發(fā)展和設(shè)備流程逐步成熟的背景下，中國碳纖維復(fù)合材料的行業(yè)附加值具有較大的發(fā)展空間，市場間競爭主要集中在對上游碳纖維原料的獲取。各碳纖維復(fù)合材料企業(yè)對碳纖維技術(shù)和設(shè)備的獲取將對提升企業(yè)的競爭力和市場份額起到重要作用。碳纖維復(fù)合材料行業(yè)主要以服務(wù)業(yè)為發(fā)展趨勢碳纖維復(fù)合材料行業(yè)重點為技術(shù)研究，包括模型研究，解決方案研究205080行業(yè)投入增加、市場空間大碳纖維復(fù)合材料行業(yè)覆蓋群體較大,市場空間與產(chǎn)值足夠大,好的服務(wù)與解決方案必然帶來較大的回報,因此行業(yè)也越來越受到資本與企業(yè)的重視。碳纖維復(fù)合材料行業(yè)市場空間巨大，存在較大藍海，資本投入將會增加行業(yè)前景05行業(yè)發(fā)展趨勢062019202020212022沖破碳纖維的技術(shù)封鎖，逐步實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化中國碳纖維復(fù)合材料制造行業(yè)呈現(xiàn)出逐步打破國外產(chǎn)品和技術(shù)壟斷的趨勢。目前，中國在碳纖維T300級生產(chǎn)方面，已經(jīng)掌握了整個流程工業(yè)化生產(chǎn)的重要技術(shù)，基本實現(xiàn)了T300級的技術(shù)突破，形成了具有自主知識產(chǎn)權(quán)的碳纖維產(chǎn)業(yè)化整體技術(shù)。自2000年以來，中國碳纖維技術(shù)向多元化方向發(fā)展。在原有的硝酸法原絲制造技術(shù)的基礎(chǔ)上，中國已掌握以二甲基亞砜為溶劑的一步法濕法紡絲技術(shù)，中國自主研制的部分T700碳纖維產(chǎn)品質(zhì)量已經(jīng)達到國際標準。循環(huán)再利用形式將成為碳纖維復(fù)合材料的主要發(fā)展方向碳纖維復(fù)合材料具有強度高、耐高溫、耐腐蝕等的性能，這些特殊性能也提升了碳纖維復(fù)合材料中廢棄物處理和再利用的難度。碳纖維復(fù)合材料的回收及利用能夠?qū)崿F(xiàn)高價值材料的再利用，也可減少能源消耗和環(huán)境污染。在新能源和新材料大力推行的背景下，碳纖維復(fù)合材料的回收利用具有較大的發(fā)展前景。從全球碳纖維復(fù)合材料發(fā)展角度來看，許多公司已經(jīng)推出成本低效益高的回收利用方案，同時也研發(fā)出可將回收的碳纖維用于復(fù)合材料工業(yè)的產(chǎn)品，如德國ELG碳纖維公司擁有碳纖維復(fù)合材料廢棄物的產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)技術(shù)，采用熱裂法回收碳纖維，目前其再生纖維的產(chǎn)能是1,500.0噸/年。2013年3月，中國工信部在《關(guān)于加快推進碳纖維行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的指導(dǎo)意見（征求意見稿）》中指出，到2020年，重點企業(yè)綜合能耗和排放指標接近國外先進水平，建立循環(huán)型碳纖維產(chǎn)業(yè)體系。中國的碳纖維復(fù)合材料回收再利用還處在初始階段，但在政策引導(dǎo)和技術(shù)發(fā)展的驅(qū)動下，碳纖維復(fù)合材料的回收環(huán)節(jié)將逐漸成為碳纖維復(fù)合材料市場的重要組成部分。聚焦投資業(yè)務(wù)碳纖維復(fù)合材料行業(yè)