2024抽水蓄能深度發(fā)展報(bào)告

2023目錄抽水蓄原理及發(fā)展 3抽水蓄能長(zhǎng)期擔(dān)任電力系統(tǒng)調(diào)節(jié)的主體 目錄抽水蓄原理及發(fā)展 3抽水蓄能長(zhǎng)期擔(dān)任電力系統(tǒng)調(diào)節(jié)的主體 4中長(zhǎng)期規(guī)劃、兩部制電價(jià)、投資主體放開等推進(jìn)抽水蓄能發(fā)展 6抽水蓄能電站步入快速發(fā)展新階段 8從產(chǎn)業(yè)鏈看抽水蓄能電站 10五、圖表目錄圖1：抽水蓄能工作原理 3圖2：抽水蓄能調(diào)節(jié)用電圖 3圖3：2021年全球電力系統(tǒng)靈活性資源構(gòu)成 3圖4：儲(chǔ)能在電力系統(tǒng)中的應(yīng)用場(chǎng)景 5圖5：適合典型應(yīng)用場(chǎng)景的儲(chǔ)能技術(shù)類型 5圖6：我國(guó)儲(chǔ)能結(jié)構(gòu) 6圖7：抽水蓄能電價(jià)對(duì)比 6圖8：我國(guó)抽水蓄能增長(zhǎng)情況（萬千瓦） 7圖9：抽水蓄能兩部制電價(jià) 7圖10：我國(guó)歷年抽水蓄能新增裝機(jī)情況（MW） 9圖抽水蓄能新增裝機(jī)情況-萬千瓦 10圖12：抽水蓄能在新增水電結(jié)構(gòu)中的占比 10圖13：抽水蓄能產(chǎn)業(yè)鏈 10表1：電網(wǎng)中各種電站的運(yùn)行特性比較 4表2：各類儲(chǔ)能成本對(duì)比 5表3：南方區(qū)域電力輔助服務(wù)管理實(shí)施細(xì)則中抽蓄補(bǔ)償機(jī)制 7表4：2021年底在運(yùn)、在建抽水蓄能項(xiàng)目清單 9表5：抽水蓄能電站造價(jià)各部分投資占比 表6：水電工程主要設(shè)備及裝置性材料造價(jià)指標(biāo) 2一、抽水蓄原理及發(fā)展抽水蓄能是目前應(yīng)用最為廣泛的大規(guī)模、大容量的儲(chǔ)能技術(shù)，主要解決發(fā)電、輸電、用電不匹配問題，將過剩的電能以水的位能的形式儲(chǔ)存起來，在用電的尖峰時(shí)間再用來發(fā)電，是一種特殊的水力發(fā)電技術(shù)。抽水蓄能主要由下水庫、電動(dòng)抽水泵/水輪發(fā)電機(jī)組和上水庫三個(gè)主要部分組成。最老式的抽水蓄能電站機(jī)組為四機(jī)式（抽水泵-水輪機(jī)-發(fā)電機(jī)-電動(dòng)機(jī)），后來發(fā)展為三機(jī)式機(jī)組（抽水泵-水輪機(jī)-發(fā)電電動(dòng)機(jī)）和二機(jī)式可逆機(jī)組（水泵水輪機(jī)-發(fā)電電動(dòng)機(jī)）。在用電低峰期時(shí)，可逆式水泵水輪機(jī)作為水泵，利用低價(jià)值電能將水從下水庫抽至上水庫，作為水的勢(shì)能儲(chǔ)存；用電高峰期時(shí)則將可逆式水泵水輪機(jī)作為水輪機(jī)，在上水庫開閘放水，將水的勢(shì)能轉(zhuǎn)換為高價(jià)值電能。1：抽水蓄能工作原理一、抽水蓄原理及發(fā)展抽水蓄能是目前應(yīng)用最為廣泛的大規(guī)模、大容量的儲(chǔ)能技術(shù)，主要解決發(fā)電、輸電、用電不匹配問題，將過剩的電能以水的位能的形式儲(chǔ)存起來，在用電的尖峰時(shí)間再用來發(fā)電，是一種特殊的水力發(fā)電技術(shù)。抽水蓄能主要由下水庫、電動(dòng)抽水泵/水輪發(fā)電機(jī)組和上水庫三個(gè)主要部分組成。最老式的抽水蓄能電站機(jī)組為四機(jī)式（抽水泵-水輪機(jī)-發(fā)電機(jī)-電動(dòng)機(jī)），后來發(fā)展為三機(jī)式機(jī)組（抽水泵-水輪機(jī)-發(fā)電電動(dòng)機(jī)）和二機(jī)式可逆機(jī)組（水泵水輪機(jī)-發(fā)電電動(dòng)機(jī)）。在用電低峰期時(shí)，可逆式水泵水輪機(jī)作為水泵，利用低價(jià)值電能將水從下水庫抽至上水庫，作為水的勢(shì)能儲(chǔ)存；用電高峰期時(shí)則將可逆式水泵水輪機(jī)作為水輪機(jī)，在上水庫開閘放水，將水的勢(shì)能轉(zhuǎn)換為高價(jià)值電能。1：抽水蓄能工作原理2：抽水蓄能調(diào)節(jié)用電圖數(shù)據(jù)來源：英大證券研究所數(shù)據(jù)來源：公開資料，英大證券研究所20世紀(jì)50擔(dān)調(diào)峰和調(diào)頻功能的抽水蓄能電站的發(fā)展，從70核電安全平穩(wěn)出力，抽水蓄能電站迅速發(fā)展。進(jìn)入90條件的減少，一方面更具技術(shù)和經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)的燃?xì)廨啓C(jī)成為調(diào)節(jié)高峰負(fù)荷的有效手段，抽水蓄能電站發(fā)展放緩。近幾年，新能源的大規(guī)模并網(wǎng)推動(dòng)抽水蓄能電站步入新的發(fā)展期。目前水電、氣電、煤電是電力系統(tǒng)靈活性調(diào)節(jié)資源主力，根據(jù)國(guó)際能源署報(bào)告，2021年，全球電力系統(tǒng)靈活性資源中，水電、煤電、氣電占比分別為29%、28%、27%。圖3：2021年全球電力系統(tǒng)靈活性資源構(gòu)成數(shù)據(jù)來源：IEA，英大證券研究所3332% 水電8%29% 煤電氣油27% 核電需求側(cè)響應(yīng)28% 其他在電力系統(tǒng)調(diào)節(jié)中，抽水蓄能具有更加廣泛的應(yīng)用場(chǎng)景，其次是單循環(huán)燃?xì)廨啓C(jī)。目前歐美國(guó)家建設(shè)了大量以抽水蓄能和燃?xì)怆娬緸橹黧w的靈活、高效、清潔的調(diào)節(jié)電源，其中美國(guó)、德國(guó)、法國(guó)、日本、意大利等國(guó)家抽水蓄能和燃?xì)怆娬驹陔娏ο到y(tǒng)中的比例超過10%。我國(guó)油氣資源稟賦相對(duì)貧乏，燃?xì)庹{(diào)峰電站發(fā)展不足，且燃?xì)鈾C(jī)組熱電聯(lián)產(chǎn)聯(lián)合循環(huán)居多，調(diào)節(jié)性能不高，目前調(diào)節(jié)性電源以煤電為主。1：電網(wǎng)中各種電站的運(yùn)行特性比較數(shù)據(jù)來源：儲(chǔ)能技術(shù)及應(yīng)用，中國(guó)化工學(xué)會(huì)儲(chǔ)能工程專業(yè)委員會(huì)英大證券研究所整理二、抽水蓄能長(zhǎng)期擔(dān)任電力系統(tǒng)調(diào)節(jié)的主體1.新能源規(guī)?；l(fā)展下，儲(chǔ)能在發(fā)電側(cè)、電網(wǎng)側(cè)、用電側(cè)具有廣泛應(yīng)用。在全球碳中和目標(biāo)下，清潔能源將逐步替代化石能源，風(fēng)電、光伏發(fā)電將成為清潔能源的絕對(duì)主力，裝機(jī)量持續(xù)高增。但是，新能源發(fā)電具有不穩(wěn)定性、隨機(jī)性、間歇性的問題，對(duì)電模式也需要重構(gòu)。根據(jù)國(guó)際能源署報(bào)告，當(dāng)電力系統(tǒng)新能源滲透率超過15%電力系統(tǒng)靈活性運(yùn)行。新型電力系統(tǒng)中，儲(chǔ)能將成為至關(guān)重要的一環(huán)，是新能源消納以及電網(wǎng)安全保障必要保障，在發(fā)電側(cè)、電網(wǎng)側(cè)、用電側(cè)都會(huì)得到廣泛的應(yīng)用。網(wǎng)黑啟動(dòng)、提供冷、熱備用等；2）輸配電網(wǎng)側(cè)功能主要包括：優(yōu)化新能源并網(wǎng)、延緩輸配電線路阻塞、延緩設(shè)備升級(jí)、優(yōu)化潮流分布等；3）負(fù)荷側(cè)功能主要包括：改善電能質(zhì)量、提供分布式能源供應(yīng)、參與市場(chǎng)調(diào)節(jié)、電動(dòng)汽車接入等。2.多種儲(chǔ)能形式相互補(bǔ)充，均是新型電力系統(tǒng)重要靈活性資源。各類儲(chǔ)能均具有獨(dú)特屬性，氫儲(chǔ)能更適宜季節(jié)性調(diào)峰；抽水蓄能、壓縮空氣儲(chǔ)能、燃料電池、電化學(xué)儲(chǔ)能等更適合小時(shí)級(jí)調(diào)峰；超級(jí)電容等則更適合秒級(jí)調(diào)頻需求。各類儲(chǔ)能技術(shù)中，除抽水蓄能外，儲(chǔ)熱技術(shù)已處于規(guī)?；瘧?yīng)用階段，目前我國(guó)火電靈活性改造大部分采取儲(chǔ)熱技4項(xiàng)目 抽水蓄能電 單循環(huán)燃?xì)?聯(lián)合循環(huán)燃?xì)?常規(guī)水電 燃煤火電站輪機(jī)輪機(jī)降負(fù)荷啟停所承擔(dān)負(fù)荷位置峰荷峰荷峰荷、基荷峰荷、基荷峰荷、基荷峰荷最大調(diào)峰能力/%2001008510050100開啟特點(diǎn)每日啟動(dòng)√√√√×√靜止-滿載95s3min在電力系統(tǒng)調(diào)節(jié)中，抽水蓄能具有更加廣泛的應(yīng)用場(chǎng)景，其次是單循環(huán)燃?xì)廨啓C(jī)。目前歐美國(guó)家建設(shè)了大量以抽水蓄能和燃?xì)怆娬緸橹黧w的靈活、高效、清潔的調(diào)節(jié)電源，其中美國(guó)、德國(guó)、法國(guó)、日本、意大利等國(guó)家抽水蓄能和燃?xì)怆娬驹陔娏ο到y(tǒng)中的比例超過10%。我國(guó)油氣資源稟賦相對(duì)貧乏，燃?xì)庹{(diào)峰電站發(fā)展不足，且燃?xì)鈾C(jī)組熱電聯(lián)產(chǎn)聯(lián)合循環(huán)居多，調(diào)節(jié)性能不高，目前調(diào)節(jié)性電源以煤電為主。1：電網(wǎng)中各種電站的運(yùn)行特性比較數(shù)據(jù)來源：儲(chǔ)能技術(shù)及應(yīng)用，中國(guó)化工學(xué)會(huì)儲(chǔ)能工程專業(yè)委員會(huì)英大證券研究所整理二、抽水蓄能長(zhǎng)期擔(dān)任電力系統(tǒng)調(diào)節(jié)的主體1.新能源規(guī)?；l(fā)展下，儲(chǔ)能在發(fā)電側(cè)、電網(wǎng)側(cè)、用電側(cè)具有廣泛應(yīng)用。在全球碳中和目標(biāo)下，清潔能源將逐步替代化石能源，風(fēng)電、光伏發(fā)電將成為清潔能源的絕對(duì)主力，裝機(jī)量持續(xù)高增。但是，新能源發(fā)電具有不穩(wěn)定性、隨機(jī)性、間歇性的問題，對(duì)電模式也需要重構(gòu)。根據(jù)國(guó)際能源署報(bào)告，當(dāng)電力系統(tǒng)新能源滲透率超過15%電力系統(tǒng)靈活性運(yùn)行。新型電力系統(tǒng)中，儲(chǔ)能將成為至關(guān)重要的一環(huán)，是新能源消納以及電網(wǎng)安全保障必要保障，在發(fā)電側(cè)、電網(wǎng)側(cè)、用電側(cè)都會(huì)得到廣泛的應(yīng)用。網(wǎng)黑啟動(dòng)、提供冷、熱備用等；2）輸配電網(wǎng)側(cè)功能主要包括：優(yōu)化新能源并網(wǎng)、延緩輸配電線路阻塞、延緩設(shè)備升級(jí)、優(yōu)化潮流分布等；3）負(fù)荷側(cè)功能主要包括：改善電能質(zhì)量、提供分布式能源供應(yīng)、參與市場(chǎng)調(diào)節(jié)、電動(dòng)汽車接入等。2.多種儲(chǔ)能形式相互補(bǔ)充，均是新型電力系統(tǒng)重要靈活性資源。各類儲(chǔ)能均具有獨(dú)特屬性，氫儲(chǔ)能更適宜季節(jié)性調(diào)峰；抽水蓄能、壓縮空氣儲(chǔ)能、燃料電池、電化學(xué)儲(chǔ)能等更適合小時(shí)級(jí)調(diào)峰；超級(jí)電容等則更適合秒級(jí)調(diào)頻需求。各類儲(chǔ)能技術(shù)中，除抽水蓄能外，儲(chǔ)熱技術(shù)已處于規(guī)?；瘧?yīng)用階段，目前我國(guó)火電靈活性改造大部分采取儲(chǔ)熱技4項(xiàng)目 抽水蓄能電 單循環(huán)燃?xì)?聯(lián)合循環(huán)燃?xì)?常規(guī)水電 燃煤火電站輪機(jī)輪機(jī)降負(fù)荷啟停所承擔(dān)負(fù)荷位置峰荷峰荷峰荷、基荷峰荷、基荷峰荷、基荷峰荷最大調(diào)峰能力/%2001008510050100開啟特點(diǎn)每日啟動(dòng)√√√√×√靜止-滿載95s3min69min2min填谷√×××××調(diào)頻√√√√√×調(diào)相√√√√×√√旋轉(zhuǎn)備用√√√√√×快速增荷√√√√××黑啟動(dòng)√√××××術(shù)，其次是鋰離子電池，處于規(guī)?；瘧?yīng)用前期，其余的大部分均處于示范階段和商業(yè)化初期。目前儲(chǔ)能在電網(wǎng)中的應(yīng)用主要集中在工頻有功調(diào)節(jié)，尤其是快速調(diào)頻、削峰填谷以及新能源并網(wǎng)運(yùn)行等方面。4：儲(chǔ)能在電力系統(tǒng)中的應(yīng)用場(chǎng)景5：適合典型應(yīng)用場(chǎng)景的儲(chǔ)能技術(shù)類型2021,47(08)，英大證券研究所2021,47(08)，英大證券研究所3.抽水蓄能具有技術(shù)優(yōu)、成本低、壽命長(zhǎng)、容量大、效率高等突出優(yōu)點(diǎn)。抽水蓄能單機(jī)容量一般在30萬千瓦左右，電站一般容量上百萬千瓦。由于抽水蓄能電站運(yùn)行模式是將能量在電能和水的勢(shì)能之間轉(zhuǎn)換，其儲(chǔ)能容量主要取決于上下水庫的高度差和水庫容量，由于水的蒸發(fā)滲漏現(xiàn)象導(dǎo)致的損失幾乎可以忽略不計(jì)，抽水蓄能的儲(chǔ)能周期得以無限延長(zhǎng)，可適應(yīng)各種儲(chǔ)能周期需求，系統(tǒng)循環(huán)效率可達(dá)70%-80%能電站壩體可使用1002075%，儲(chǔ)能系統(tǒng)壽命為30下，抽水蓄能儲(chǔ)能度電成本約為0.31元/kWh，低于其他儲(chǔ)能類型。2：各類儲(chǔ)能成本對(duì)比5鋰離子電池 鉛酸電池儲(chǔ) 釩液流電池 壓縮空氣儲(chǔ)抽水蓄能 術(shù)，其次是鋰離子電池，處于規(guī)?；瘧?yīng)用前期，其余的大部分均處于示范階段和商業(yè)化初期。目前儲(chǔ)能在電網(wǎng)中的應(yīng)用主要集中在工頻有功調(diào)節(jié)，尤其是快速調(diào)頻、削峰填谷以及新能源并網(wǎng)運(yùn)行等方面。4：儲(chǔ)能在電力系統(tǒng)中的應(yīng)用場(chǎng)景5：適合典型應(yīng)用場(chǎng)景的儲(chǔ)能技術(shù)類型2021,47(08)，英大證券研究所2021,47(08)，英大證券研究所3.抽水蓄能具有技術(shù)優(yōu)、成本低、壽命長(zhǎng)、容量大、效率高等突出優(yōu)點(diǎn)。抽水蓄能單機(jī)容量一般在30萬千瓦左右，電站一般容量上百萬千瓦。由于抽水蓄能電站運(yùn)行模式是將能量在電能和水的勢(shì)能之間轉(zhuǎn)換，其儲(chǔ)能容量主要取決于上下水庫的高度差和水庫容量，由于水的蒸發(fā)滲漏現(xiàn)象導(dǎo)致的損失幾乎可以忽略不計(jì)，抽水蓄能的儲(chǔ)能周期得以無限延長(zhǎng)，可適應(yīng)各種儲(chǔ)能周期需求，系統(tǒng)循環(huán)效率可達(dá)70%-80%能電站壩體可使用1002075%，儲(chǔ)能系統(tǒng)壽命為30下，抽水蓄能儲(chǔ)能度電成本約為0.31元/kWh，低于其他儲(chǔ)能類型。2：各類儲(chǔ)能成本對(duì)比5鋰離子電池 鉛酸電池儲(chǔ) 釩液流電池 壓縮空氣儲(chǔ)抽水蓄能 氫儲(chǔ)能儲(chǔ)能 能 儲(chǔ)能 能1000MW/10小時(shí)100MW/10小時(shí)100MW/10小時(shí)100MW/10小時(shí)1000MW/10小時(shí)100MW/10小時(shí)2020年單位功率投資成本（$/kW）220235653558399410893117單位電量投資成本（$/kWh）220356356399109312年均固定運(yùn)維成本（$/Kw/year）308.8212.0411.38.7428.5凈資本性支出($/kW)29101057011720161703110889020單位功率投資成本220224713050318710891612數(shù)據(jù)來源：PumpedStorageHydropowerCapabilitiesandCosts，IHA，英大證券研究所整理抽水蓄能受限于地理位置、建設(shè)周期以及收益水平較低等因素影響，隨著新型儲(chǔ)能技術(shù)快速發(fā)展以及成本快速下降，抽水蓄能在儲(chǔ)能中的占比逐年下降，由2017年的98.6%下降為2021年的12.3隨著電價(jià)機(jī)制的逐步落實(shí)，抽水蓄能電站在“十四五”“十五五”將迎來快速發(fā)展，預(yù)計(jì)在儲(chǔ)能結(jié)構(gòu)中將長(zhǎng)期處于主力地位。6：我國(guó)儲(chǔ)能結(jié)構(gòu)7：抽水蓄能電價(jià)對(duì)比數(shù)據(jù)來源：中關(guān)村儲(chǔ)能聯(lián)盟，英大證券研究所數(shù)據(jù)來源：英大證券研究所測(cè)算三、中長(zhǎng)期規(guī)劃、兩部制電價(jià)、投資主體放開等推進(jìn)抽水蓄能發(fā)展年9（2021-2035年明確，到2025年，抽水蓄能投產(chǎn)總規(guī)模較“十三五”翻一番，達(dá)到6200萬千瓦以上；到2030年，抽水蓄能投產(chǎn)總規(guī)模較“十四五”再翻一番，達(dá)到1.2億千瓦。2022年3月國(guó)家發(fā)改委、能源局印發(fā)的《“十四五”現(xiàn)代能源體系規(guī)劃》明確，要加快推進(jìn)抽水蓄能電站建設(shè)，推動(dòng)已納入規(guī)劃、主體多元化，要吸引更多的社會(huì)資本參與到抽水蓄能電站建設(shè)。年5能電站抽水價(jià)格、上網(wǎng)電價(jià)按照現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格及規(guī)則結(jié)算，不執(zhí)行輸配電價(jià)、不承擔(dān)政府性基金及附加，對(duì)于不存在現(xiàn)貨市場(chǎng)的地方，抽水蓄能抽水電價(jià)按煤炭發(fā)電基準(zhǔn)價(jià)的75%執(zhí)行，抽60.67 0.661 0.688數(shù)據(jù)來源：PumpedStorageHydropowerCapabilitiesandCosts，IHA，英大證券研究所整理抽水蓄能受限于地理位置、建設(shè)周期以及收益水平較低等因素影響，隨著新型儲(chǔ)能技術(shù)快速發(fā)展以及成本快速下降，抽水蓄能在儲(chǔ)能中的占比逐年下降，由2017年的98.6%下降為2021年的12.3隨著電價(jià)機(jī)制的逐步落實(shí)，抽水蓄能電站在“十四五”“十五五”將迎來快速發(fā)展，預(yù)計(jì)在儲(chǔ)能結(jié)構(gòu)中將長(zhǎng)期處于主力地位。6：我國(guó)儲(chǔ)能結(jié)構(gòu)7：抽水蓄能電價(jià)對(duì)比數(shù)據(jù)來源：中關(guān)村儲(chǔ)能聯(lián)盟，英大證券研究所數(shù)據(jù)來源：英大證券研究所測(cè)算三、中長(zhǎng)期規(guī)劃、兩部制電價(jià)、投資主體放開等推進(jìn)抽水蓄能發(fā)展年9（2021-2035年明確，到2025年，抽水蓄能投產(chǎn)總規(guī)模較“十三五”翻一番，達(dá)到6200萬千瓦以上；到2030年，抽水蓄能投產(chǎn)總規(guī)模較“十四五”再翻一番，達(dá)到1.2億千瓦。2022年3月國(guó)家發(fā)改委、能源局印發(fā)的《“十四五”現(xiàn)代能源體系規(guī)劃》明確，要加快推進(jìn)抽水蓄能電站建設(shè)，推動(dòng)已納入規(guī)劃、主體多元化，要吸引更多的社會(huì)資本參與到抽水蓄能電站建設(shè)。年5能電站抽水價(jià)格、上網(wǎng)電價(jià)按照現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格及規(guī)則結(jié)算，不執(zhí)行輸配電價(jià)、不承擔(dān)政府性基金及附加，對(duì)于不存在現(xiàn)貨市場(chǎng)的地方，抽水蓄能抽水電價(jià)按煤炭發(fā)電基準(zhǔn)價(jià)的75%執(zhí)行，抽60.67 0.661 0.688 0.6780.4360.31100% 1.3% 3.4% 5.3% 9.2% 12.4%98.6% 95.8% 93.5% 89.3% 86.3%0%2017年 2018年 2019年 2020年 2021年抽水蓄能 新型儲(chǔ)能 其他30年（$/kW）單位電量投資成本（$/kWh）20247305319109161年均固定運(yùn)維成本（$/Kw/year）307.239.879.268.7428.5凈資本性支出($/kW)291081309050945031104600水電量由電網(wǎng)提供，鼓勵(lì)委托電網(wǎng)企業(yè)通過競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)方式采購(gòu)，上網(wǎng)電價(jià)按煤炭發(fā)電基準(zhǔn)價(jià)調(diào)壓、系統(tǒng)備用和黑啟動(dòng)等輔助服務(wù)的價(jià)值，抽水蓄能電站通過容量電價(jià)回收抽發(fā)運(yùn)行成本外的其他成本并獲得合理收益，容量電價(jià)納入輸配電價(jià)回收。8：我國(guó)抽水蓄能增長(zhǎng)情況（萬千瓦）9：抽水蓄能兩部制電價(jià)數(shù)據(jù)來源：發(fā)改委，英大證券研究所數(shù)據(jù)來源：發(fā)改委，英大證券研究所在輔助服務(wù)方面，輔助服務(wù)市場(chǎng)機(jī)制及價(jià)格補(bǔ)償機(jī)制不斷健全。2021年國(guó)家能源局發(fā)布新的《電力并網(wǎng)運(yùn)行管理規(guī)定》《電力輔助服務(wù)管理辦法》，擴(kuò)大電力輔助服務(wù)新主體，豐富電力輔助服務(wù)新品種，完善用戶分擔(dān)共享新機(jī)制，深化電力輔助服務(wù)市場(chǎng)機(jī)制建設(shè)。根據(jù)《南方區(qū)域電力輔助服務(wù)管理實(shí)施細(xì)則中抽蓄補(bǔ)償機(jī)制》，電力調(diào)度機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)系統(tǒng)需要優(yōu)先調(diào)用抽水蓄能機(jī)組提供輔助服務(wù)，能力用盡方可調(diào)用其他輔助服務(wù)資源，抽水蓄能機(jī)組當(dāng)年抽發(fā)累計(jì)利用小時(shí)數(shù)超過2700×H1小時(shí)且抽水累計(jì)利用小時(shí)數(shù)超過1550×H2小時(shí)后，超出部分可納入輔助服務(wù)補(bǔ)償。抽水蓄能機(jī)組不參與啟停調(diào)峰、冷備用、旋轉(zhuǎn)備用、穩(wěn)定切機(jī)和穩(wěn)定切負(fù)荷輔助服務(wù)補(bǔ)償。抽水蓄能機(jī)組參與其他輔助服務(wù)時(shí)，已明確補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)的按規(guī)定執(zhí)行，未明確補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)的參照水電機(jī)組執(zhí)行。3：南方區(qū)域電力輔助服務(wù)管理實(shí)施細(xì)則中抽蓄補(bǔ)償機(jī)制7輔助抽水蓄服務(wù) 細(xì)分服水電量由電網(wǎng)提供，鼓勵(lì)委托電網(wǎng)企業(yè)通過競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)方式采購(gòu)，上網(wǎng)電價(jià)按煤炭發(fā)電基準(zhǔn)價(jià)調(diào)壓、系統(tǒng)備用和黑啟動(dòng)等輔助服務(wù)的價(jià)值，抽水蓄能電站通過容量電價(jià)回收抽發(fā)運(yùn)行成本外的其他成本并獲得合理收益，容量電價(jià)納入輸配電價(jià)回收。8：我國(guó)抽水蓄能增長(zhǎng)情況（萬千瓦）9：抽水蓄能兩部制電價(jià)數(shù)據(jù)來源：發(fā)改委，英大證券研究所數(shù)據(jù)來源：發(fā)改委，英大證券研究所在輔助服務(wù)方面，輔助服務(wù)市場(chǎng)機(jī)制及價(jià)格補(bǔ)償機(jī)制不斷健全。2021年國(guó)家能源局發(fā)布新的《電力并網(wǎng)運(yùn)行管理規(guī)定》《電力輔助服務(wù)管理辦法》，擴(kuò)大電力輔助服務(wù)新主體，豐富電力輔助服務(wù)新品種，完善用戶分擔(dān)共享新機(jī)制，深化電力輔助服務(wù)市場(chǎng)機(jī)制建設(shè)。根據(jù)《南方區(qū)域電力輔助服務(wù)管理實(shí)施細(xì)則中抽蓄補(bǔ)償機(jī)制》，電力調(diào)度機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)系統(tǒng)需要優(yōu)先調(diào)用抽水蓄能機(jī)組提供輔助服務(wù)，能力用盡方可調(diào)用其他輔助服務(wù)資源，抽水蓄能機(jī)組當(dāng)年抽發(fā)累計(jì)利用小時(shí)數(shù)超過2700×H1小時(shí)且抽水累計(jì)利用小時(shí)數(shù)超過1550×H2小時(shí)后，超出部分可納入輔助服務(wù)補(bǔ)償。抽水蓄能機(jī)組不參與啟停調(diào)峰、冷備用、旋轉(zhuǎn)備用、穩(wěn)定切機(jī)和穩(wěn)定切負(fù)荷輔助服務(wù)補(bǔ)償。抽水蓄能機(jī)組參與其他輔助服務(wù)時(shí)，已明確補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)的按規(guī)定執(zhí)行，未明確補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)的參照水電機(jī)組執(zhí)行。3：南方區(qū)域電力輔助服務(wù)管理實(shí)施細(xì)則中抽蓄補(bǔ)償機(jī)制7輔助抽水蓄服務(wù) 細(xì)分服務(wù) 補(bǔ)償方式能參與種類有功平衡一次調(diào)頻可參與對(duì)機(jī)組一次調(diào)頻動(dòng)作合格且實(shí)際動(dòng)作積分電量超過理論動(dòng)作積分電量70%的部分進(jìn)行補(bǔ)償，并分為小頻差擾動(dòng)和大頻差擾動(dòng)區(qū)別對(duì)待，補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)分別為7.5萬元/兆瓦時(shí)和150萬元/兆瓦時(shí)二次調(diào)頻可參與對(duì)發(fā)電側(cè)并網(wǎng)主體提供的AGC服務(wù)實(shí)施調(diào)節(jié)容量、調(diào)節(jié)電量?jī)煞N補(bǔ)償，各區(qū)域不同，其中調(diào)節(jié)容量補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)在5-12元/兆瓦時(shí)，調(diào)節(jié)電量補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)20-80元/兆瓦時(shí)深度調(diào)峰可參與抽水蓄能機(jī)組深度調(diào)峰服務(wù)供應(yīng)量為抽水工況下按照抽水容量在抽水工況持續(xù)時(shí)段內(nèi)的積分電量。抽水蓄能機(jī)組抽發(fā)和抽水累計(jì)利用小時(shí)均達(dá)到規(guī)定值時(shí)，數(shù)據(jù)來源：國(guó)家能源局南方監(jiān)管局，英大證券研究所整理四、抽水蓄能電站步入快速發(fā)展新階段截止2021年底，我國(guó)抽水蓄能電站在運(yùn)項(xiàng)目40座，裝機(jī)容量3639萬千瓦，在建項(xiàng)目48座，裝機(jī)容量6153萬千瓦。2021年，安徽績(jī)溪、河北豐寧、吉林敦化、浙江長(zhǎng)龍山、黑龍江荒溝、山東沂蒙、廣東梅州和陽江、福建周寧等抽水蓄能電站項(xiàng)目部分機(jī)組投產(chǎn)發(fā)電，新增投產(chǎn)裝機(jī)規(guī)模490萬千瓦；新核準(zhǔn)黑龍江尚志、浙江泰順和天臺(tái)、江西奉新、河南魯山、湖北平坦原、重慶栗子灣、廣西南寧、寧夏牛首山、廣州梅州二期、遼寧莊河等抽水蓄能項(xiàng)目，核準(zhǔn)裝機(jī)規(guī)模1370萬千瓦；超過2億千瓦的抽水蓄能電站正在開展前期勘測(cè)設(shè)計(jì)工作。目前已建、在建抽水蓄能項(xiàng)目主要分布在華東、華中、華北、南方、東北電網(wǎng)。根據(jù)《抽水蓄能產(chǎn)業(yè)發(fā)展報(bào)告》預(yù)測(cè)，2022年，預(yù)計(jì)安徽寧國(guó)、江蘇連云港、浙江建德、廣東三江口、貴州黔南、河北徐水、河南龍?zhí)稖稀⒑睂毴A寺、湖南安化、江西洪屏二期、遼5000萬千瓦。2022年，預(yù)計(jì)吉林敦化，黑龍江荒溝，浙江長(zhǎng)龍山，山東沂蒙、文登，河北豐寧，廣東梅州、陽江，福建周寧、永泰，安徽金寨，河南天池，重慶蟠龍等在建抽水蓄能電站部分機(jī)組將投產(chǎn)90020224500萬千瓦。81%×R5數(shù)據(jù)來源：國(guó)家能源局南方監(jiān)管局，英大證券研究所整理四、抽水蓄能電站步入快速發(fā)展新階段截止2021年底，我國(guó)抽水蓄能電站在運(yùn)項(xiàng)目40座，裝機(jī)容量3639萬千瓦，在建項(xiàng)目48座，裝機(jī)容量6153萬千瓦。2021年，安徽績(jī)溪、河北豐寧、吉林敦化、浙江長(zhǎng)龍山、黑龍江荒溝、山東沂蒙、廣東梅州和陽江、福建周寧等抽水蓄能電站項(xiàng)目部分機(jī)組投產(chǎn)發(fā)電，新增投產(chǎn)裝機(jī)規(guī)模490萬千瓦；新核準(zhǔn)黑龍江尚志、浙江泰順和天臺(tái)、江西奉新、河南魯山、湖北平坦原、重慶栗子灣、廣西南寧、寧夏牛首山、廣州梅州二期、遼寧莊河等抽水蓄能項(xiàng)目，核準(zhǔn)裝機(jī)規(guī)模1370萬千瓦；超過2億千瓦的抽水蓄能電站正在開展前期勘測(cè)設(shè)計(jì)工作。目前已建、在建抽水蓄能項(xiàng)目主要分布在華東、華中、華北、南方、東北電網(wǎng)。根據(jù)《抽水蓄能產(chǎn)業(yè)發(fā)展報(bào)告》預(yù)測(cè)，2022年，預(yù)計(jì)安徽寧國(guó)、江蘇連云港、浙江建德、廣東三江口、貴州黔南、河北徐水、河南龍?zhí)稖?、湖北寶華寺、湖南安化、江西洪屏二期、遼5000萬千瓦。2022年，預(yù)計(jì)吉林敦化，黑龍江荒溝，浙江長(zhǎng)龍山，山東沂蒙、文登，河北豐寧，廣東梅州、陽江，福建周寧、永泰，安徽金寨，河南天池，重慶蟠龍等在建抽水蓄能電站部分機(jī)組將投產(chǎn)90020224500萬千瓦。81%×R5R549.5-99元/兆瓦時(shí)啟停調(diào)峰不參與\旋轉(zhuǎn)備用不參與\冷備用不參與\轉(zhuǎn)動(dòng)慣量可參與5%5%-15%33s量補(bǔ)償。無功平衡自動(dòng)電壓控制可參與0.5萬元/每月/每臺(tái)調(diào)相運(yùn)行可參與對(duì)調(diào)相機(jī)不發(fā)出有功功率，只向電網(wǎng)輸送感性無功功率服務(wù)供應(yīng)量按照20元/兆乏小時(shí)的標(biāo)準(zhǔn)補(bǔ)償無功調(diào)節(jié)可參與對(duì)發(fā)電側(cè)并網(wǎng)主體遲相運(yùn)行注入無功服務(wù)供應(yīng)量按照5元/兆乏小時(shí)的標(biāo)準(zhǔn)補(bǔ)25元/補(bǔ)償事故應(yīng)急與恢復(fù)服務(wù)穩(wěn)定切機(jī)服務(wù)不參與\穩(wěn)定切負(fù)荷服務(wù)不參與\黑啟動(dòng)可參與黑啟動(dòng)服務(wù)費(fèi)用分為能力費(fèi)和使用費(fèi)，對(duì)符合要求的黑啟動(dòng)電源點(diǎn)，從試驗(yàn)合格次月開始，黑啟動(dòng)能力費(fèi)按照3萬元/月/臺(tái)的標(biāo)準(zhǔn)補(bǔ)償，黑啟動(dòng)使用費(fèi)按300-480萬元/臺(tái)次的標(biāo)準(zhǔn)補(bǔ)償FCB功能可參與FCB次月開始，F(xiàn)CB1.5萬元/月/臺(tái)的標(biāo)準(zhǔn)補(bǔ)償，F(xiàn)CB300-480萬元/臺(tái)次的標(biāo)準(zhǔn)補(bǔ)償。10：我國(guó)歷年抽水蓄能新增裝機(jī)情況（MW）數(shù)據(jù)來源：中電聯(lián)，英大證券研究所4：2021808灣省目前有2座項(xiàng)目在運(yùn)，裝機(jī)容量260萬kW數(shù)據(jù)來源：2021年中國(guó)抽水蓄能發(fā)展現(xiàn)狀與展望，水力發(fā)電，2022年第5期英大證券研究所9項(xiàng)目地 裝機(jī)在運(yùn)項(xiàng)目 在建項(xiàng)目點(diǎn) 萬千瓦北京十三陵80河北張河灣、潘家口、豐寧尚義、易縣、豐寧、撫寧867山西西龍池渾源、垣曲390內(nèi)蒙古呼和浩特芝瑞240遼寧蒲石河清原、莊河400吉林白山、敦化敦化、蛟河290黑龍江荒溝荒溝、尚志240江蘇溧陽、宜興、沙河句容395浙江天荒坪、仙居、桐柏、溪口、長(zhǎng)龍山龍山、寧海、磐安、縉云、衢江、泰順、天臺(tái)1518安徽響水澗、瑯琊山、績(jī)溪、響洪甸金寨、桐城596福建仙游、周寧周寧、永泰、廈門、云霄680江西洪屏奉新240山東泰安、沂蒙沂蒙、濰坊、泰安二期、文登700河南寶泉、回龍洛寧、魯山、天池、五岳612湖北白蓮河、天堂平坦原267湖南黑麋峰平江260廣東梅州、陽江陽江一期、梅州一期、梅州二期1088廣西-南寧120海南瓊中-60重慶-蟠龍、栗子灣260陜西-鎮(zhèn)安140寧夏10：我國(guó)歷年抽水蓄能新增裝機(jī)情況（MW）數(shù)據(jù)來源：中電聯(lián)，英大證券研究所4：2021808灣省目前有2座項(xiàng)目在運(yùn)，裝機(jī)容量260萬kW數(shù)據(jù)來源：2021年中國(guó)抽水蓄能發(fā)展現(xiàn)狀與展望，水力發(fā)電，2022年第5期英大證券研究所9項(xiàng)目地 裝機(jī)在運(yùn)項(xiàng)目 在建項(xiàng)目點(diǎn) 萬千瓦北京十三陵80河北張河灣、潘家口、豐寧尚義、易縣、豐寧、撫寧867山西西龍池渾源、垣曲390內(nèi)蒙古呼和浩特芝瑞240遼寧蒲石河清原、莊河400吉林白山、敦化敦化、蛟河290黑龍江荒溝荒溝、尚志240江蘇溧陽、宜興、沙河句容395浙江天荒坪、仙居、桐柏、溪口、長(zhǎng)龍山龍山、寧海、磐安、縉云、衢江、泰順、天臺(tái)1518安徽響水澗、瑯琊山、績(jī)溪、響洪甸金寨、桐城596福建仙游、周寧周寧、永泰、廈門、云霄680江西洪屏奉新240山東泰安、沂蒙沂蒙、濰坊、泰安二期、文登700河南寶泉、回龍洛寧、魯山、天池、五岳612湖北白蓮河、天堂平坦原267湖南黑麋峰平江260廣東梅州、陽江陽江一期、梅州一期、梅州二期1088廣西-南寧120海南瓊中-60重慶-蟠龍、栗子灣260陜西-鎮(zhèn)安140寧夏-牛首山100新疆-阜康、哈密240西藏羊卓雍湖-9600 400 145 195 200 200 120 58 94 30020112012201320142015201620172018201920202021年從“十四五”開始，未來15～20年間，我國(guó)抽水蓄能將正式進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展的新階段。根據(jù)《抽水蓄能產(chǎn)業(yè)發(fā)展報(bào)告2021》，截止2021為8.144.13.1發(fā)2030(2021—2035年)寧、長(zhǎng)龍山等在建抽水蓄能電站的陸續(xù)投產(chǎn)、運(yùn)行，預(yù)計(jì)到2025量達(dá)到6200萬2030“十四五”從“十四五”開始，未來15～20年間，我國(guó)抽水蓄能將正式進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展的新階段。根據(jù)《抽水蓄能產(chǎn)業(yè)發(fā)展報(bào)告2021》，截止2021為8.144.13.1發(fā)2030(2021—2035年)寧、長(zhǎng)龍山等在建抽水蓄能電站的陸續(xù)投產(chǎn)、運(yùn)行，預(yù)計(jì)到2025量達(dá)到6200萬2030“十四五”1.2億kW“規(guī)盡規(guī)，能開盡開”的原則，預(yù)計(jì)2035年前后，我國(guó)抽水蓄能裝機(jī)容量有望達(dá)到3.0億kW左右。12：抽水蓄能在新增水電結(jié)構(gòu)中的占比數(shù)據(jù)來源：發(fā)改委，英大證券研究所數(shù)據(jù)來源：發(fā)改委，英大證券研究所五、從產(chǎn)業(yè)鏈看抽水蓄能電站抽水蓄能電站涉及上游設(shè)備、中游工程建設(shè)以及下游電站運(yùn)營(yíng)，根據(jù)《抽水蓄能產(chǎn)業(yè)發(fā)展報(bào)告2021》，在抽水蓄能電站的投資成本中，主要是機(jī)電設(shè)備和建筑工程，其中：機(jī)電設(shè)備及安裝工程占26%，建筑工程占25%。圖13：抽水蓄能產(chǎn)業(yè)鏈2021，英大證券研究所整理1058003051612 十二五 十三五 十四五 十五五100% 5.9% 16.6%80% 42.5%59.2%0%十二五 十三五 十四五 十五五常規(guī)水電 抽水蓄能5：抽水蓄能電站造價(jià)各部分投資占比數(shù)據(jù)來源：抽水蓄能產(chǎn)業(yè)發(fā)展報(bào)告2021英大證券研究所1.設(shè)備環(huán)節(jié)。305158006000元/千26%500億元。抽水蓄能產(chǎn)業(yè)鏈上游主要為設(shè)備制造商，包括水輪機(jī)、水泵和發(fā)電機(jī)等設(shè)備制造企業(yè)。水電設(shè)備行業(yè)集中度高，進(jìn)入壁壘高，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)變化較小，國(guó)內(nèi)主要大中型水輪發(fā)電機(jī)組制造2015-20此外湘能股份在中小型抽水蓄能市場(chǎng)，產(chǎn)品集中在50MW以下，已與國(guó)內(nèi)水輪機(jī)廠家、電網(wǎng)公司合作著手布局中小型抽水儲(chǔ)能市場(chǎng)，在抽水儲(chǔ)能電機(jī)方面已獲得市場(chǎng)訂單。6：水電工程主要設(shè)備及裝置性材料造價(jià)指標(biāo)數(shù)據(jù)來源：中國(guó)電力技術(shù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究報(bào)告2019年英大證券研究所整理2.電站建設(shè)環(huán)節(jié)。按十四五、十五五新增抽水蓄能電站3051、5800萬千瓦，單位造價(jià)600011設(shè)備名稱 單位 2019年造價(jià)水平水輪機(jī)萬元/t-發(fā)電機(jī)萬元/t-水泵水輪機(jī)萬元/t8.8發(fā)電電動(dòng)機(jī)萬元/t7.9球閥萬元/t9.2橋式起重機(jī)萬元/t2.9主變壓器（500kv）元/kVA47平板（滑動(dòng)）閥門萬元/t1.25：抽水蓄能電站造價(jià)各部分投資占比數(shù)據(jù)來源：抽水蓄能產(chǎn)業(yè)發(fā)展報(bào)告2021英大證券研究所1