基金的投資交易與結(jié)算附有答案

基金的投資交易與結(jié)算[復(fù)制]1.對于我國證券交易所市場實行多邊凈額清算的證券交易，（）是所有結(jié)算參與人的共同對手方。[單選題]*A.主承銷商B.證券交易所C.中國結(jié)算公司(正確答案)D.結(jié)算銀行答案解析：對于我國證券交易所市場實行多邊凈額清算的證券交易，證券登記結(jié)算機構(gòu)（即中國結(jié)算公司）是承擔(dān)相應(yīng)交易交收責(zé)任的所有結(jié)算參與人的共同對手方。2.關(guān)于回轉(zhuǎn)交易，下列說法錯誤的是（）。[單選題]*A.回轉(zhuǎn)交易是指買入的證券，經(jīng)確認(rèn)轉(zhuǎn)交后，在交收完成前賣出的交易B.在我國證券交易所的交易品種中，權(quán)證實行T＋0回轉(zhuǎn)交易C.目前，我國證券交易所的所有交易品種都不可以進(jìn)行回轉(zhuǎn)交易(正確答案)D.目前，在我國證券交易所的交易品種中，債券競價交易和B股都可以進(jìn)行回轉(zhuǎn)交易答案解析：A項，證券的回轉(zhuǎn)交易是指投資者買入的證券，經(jīng)確認(rèn)成交后，在交收完成前全部或部分賣出。BCD三項，根據(jù)我國現(xiàn)行有關(guān)交易制度規(guī)定，債券競價交易和權(quán)證交易實行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易，即投資者可以在交易日的任何營業(yè)時間內(nèi)反向賣出已買入但未完成交收的債券和權(quán)證；B股實行次交易日起回轉(zhuǎn)交易。深圳證券交易所對專項資產(chǎn)管理計劃收益權(quán)份額協(xié)議交易也實行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易。3.以下關(guān)于貨銀對付交收制度的表述，錯誤的是（）。[單選題]*A.目前中國結(jié)算公司僅在基金、權(quán)證等品種實行了貨銀對付制度(正確答案)B.貨銀對付制度可防范本金風(fēng)險C.通過貨銀對付，保證證券和資金所有權(quán)同時進(jìn)行實質(zhì)性交收D.貨銀對付制度就是“一手交錢、一手交貨”答案解析：A項，我國證券市場中，在多邊凈額結(jié)算方式下，已實現(xiàn)對ETF交易、單市場股票ETF及單市場債券ETF申購與贖回的份額和現(xiàn)金替代、貨幣ETF申購與贖回等業(yè)務(wù)進(jìn)行T＋1貨銀對付擔(dān)保交收。4.市場參與者待返售債券總余額應(yīng)小于其在債券登記托管結(jié)算機構(gòu)托管的自營債券總量的（）。[單選題]*A.100%B.300%C.200%(正確答案)D.50%答案解析：按照中國人民銀行的規(guī)定，任何一家市場參與者在進(jìn)行買斷式回購交易時單只券種的待返售債券余額應(yīng)小于該只債券流通量的20%，任何一家市場參與者待返售債券總余額應(yīng)小于其在債券登記托管結(jié)算機構(gòu)托管的自營債券總量的200%。5.證券交收環(huán)節(jié)的含義包括（）。[單選題]*A.投資者與投資者之間的證券交收B.證券公司與結(jié)算參與人之間的證券交收C.結(jié)算參與人與客戶之間的證券交收(正確答案)D.結(jié)算參與人與結(jié)算參與人之間的證券交收答案解析：證券交收包含兩個層面的含義：①中國結(jié)算公司滬、深分公司與結(jié)算參與人的證券交收；②結(jié)算參與人與客戶之間的證券交收。6.根據(jù)我國現(xiàn)行的交易規(guī)則，證券交易所證券的開盤價為（）。[單選題]*A.當(dāng)日該證券的第一筆買入委托價B.當(dāng)日該證券的第一筆成交價(正確答案)C.該證券上一交易日的最后一筆成交價D.當(dāng)日該證券的第一筆賣出委托價答案解析：按照一般的意義，開盤價和收盤價分別是交易日證券的首、尾買賣價格。根據(jù)我國現(xiàn)行的交易規(guī)則，證券交易所證券交易的開盤價為當(dāng)日該證券的第一筆成交價。證券的開盤價格通過集合競價方式產(chǎn)生。不能產(chǎn)生開盤價的，以連續(xù)競價方式產(chǎn)生。7.在我國，證券交易所是（）。[單選題]*A.實行自律管理的法人(正確答案)B.以營利為目的的法人C.不以證券營利為目的的機關(guān)D.實行自律管理的機關(guān)答案解析：根據(jù)《證券法》的規(guī)定，證券交易所是為證券集中交易提供場所和設(shè)施，組織和監(jiān)督證券交易，實行自律管理的法人。8.在我國，證券交易所的設(shè)立和解散，由（）決定。[單選題]*A.國務(wù)院(正確答案)B.證監(jiān)會C.中國人民銀行D.證券交易所答案解析：證券交易所是為證券集中交易提供場所和設(shè)施，組織和監(jiān)督證券交易，實行自律管理的法人。證券交易所的設(shè)立和解散由國務(wù)院決定。9.上海證券交易所和深圳證券交易所的組織形式都屬于（）。[單選題]*A.公司制B.會員制(正確答案)C.合同制D.合伙制答案解析：證券交易所的組織形式有會員制和公司制兩種，我國上海證券交易所和深圳證券交易所都采用會員制，設(shè)會員大會、理事會和專門委員會。10.（）是證券交易所的決策機構(gòu)。[單選題]*A.會員大會B.理事會(正確答案)C.專門委員會D.董事會答案解析：證券交易所的組織形式有會員制和公司制兩種，我國上海證券交易所和深圳證券交易所都采用會員制，設(shè)會員大會、理事會和專門委員會，理事會是證券交易所的決策機構(gòu)，理事會下面可以設(shè)立其他專門委員會。證券交易所設(shè)總經(jīng)理，負(fù)責(zé)日常事務(wù)，總經(jīng)理由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)任免。11.證券登記結(jié)算公司產(chǎn)生的損失中，不能用證券結(jié)算風(fēng)險基金彌補的是（）。[單選題]*A.技術(shù)故障造成的損失B.操作失誤造成的損失C.不可抗力造成的損失D.經(jīng)營不善造成的損失(正確答案)答案解析：為防范證券結(jié)算風(fēng)險，我國設(shè)立了證券結(jié)算風(fēng)險基金，用于墊付或彌補因違約交收、技術(shù)故障、操作失誤、不可抗力等造成的證券登記結(jié)算機構(gòu)的損失。12.（）不屬于交易成本。[單選題]*A.印花稅B.傭金C.承銷費(正確答案)D.過戶費答案解析：基金通過與券商簽訂交易單元租用合同，獲得投資交易的路徑?；鹦枰蛉讨Ц督灰讉蚪?，還需要支付過戶費、經(jīng)手費、證管費、印花稅等交易成本。13.傭金費用的組成不包括（）。[單選題]*A.證券公司經(jīng)紀(jì)傭金B(yǎng).證券交易所手續(xù)費C.證券登記結(jié)算公司變更股權(quán)登記費(正確答案)D.證券交易所交易監(jiān)管費答案解析：傭金是投資者在委托買賣證券成交后按成交金額一定比例支付的費用，此項費用由證券公司經(jīng)紀(jì)傭金、證券交易所手續(xù)費及證券交易所交易監(jiān)管費等組成。14.深圳證券交易所A股傭金的收取起點為（）元。[單選題]*A.5(正確答案)B.10C.50D.100答案解析：A股、證券投資基金每筆交易傭金不足5元的，按5元收??；B股每股交易傭金不足1美元或5港元的，按1美元或5港元收取。15.委托買賣的股票、基金成交后，買賣雙方為變更證券登記所支付的費用是（）。[單選題]*A.過戶費(正確答案)B.傭金C.印花稅D.經(jīng)手費答案解析：過戶費是委托買賣的股票、基金成交后，買賣雙方為變更證券登記所支付的費用。這筆收入屬于中國結(jié)算公司的收入，由證券經(jīng)紀(jì)商在同投資者清算交收時代為扣收。16.印花稅最后由（）統(tǒng)一向征稅機關(guān)繳納。[單選題]*A.中國結(jié)算公司(正確答案)B.證券交易所C.中國證監(jiān)會D.國務(wù)院答案解析：我國稅收制度規(guī)定，股票成交后，國家稅務(wù)機關(guān)應(yīng)向成交雙方分別收取印花稅。為保證稅源，簡化繳款手續(xù)，現(xiàn)行的做法是由證券經(jīng)紀(jì)商在同投資者辦理交收的過程中代為扣收；然后，在證券經(jīng)紀(jì)商同中國結(jié)算公司的清算、交收中集中結(jié)算；最后，由中國結(jié)算公司統(tǒng)一向征稅機關(guān)繳納。17.2010年6月29日，投資人劉先生出售的股票金額為50萬元，按照我國證券交易的納稅要求，應(yīng)當(dāng)繳納的印花稅為（）元。[單選題]*B.200C.500(正確答案)D.1000答案解析：從2008年9月19日起，證券交易印花稅只對出讓方按1‰征收，對受讓方不再征收，所以劉先生應(yīng)當(dāng)繳納的印花稅為500000×1‰＝500（元）。18.2008年9月19日印花稅調(diào)整，A股按成交金額的____對____計收。（）[單選題]*A.1‰；出讓方(正確答案)B.2‰；出讓方C.1‰；受讓方D.2‰；受讓方答案解析：我國證券交易的印花稅稅率標(biāo)準(zhǔn)曾多次調(diào)整。2008年9月19日，證券交易印花稅只對出讓方按1‰征收，對受讓方不再征收。19.在我國，根據(jù)市場情況，有權(quán)調(diào)整大宗交易最低限額的是（）。[單選題]*A.證券業(yè)協(xié)會B.證券登記結(jié)算公司C.證券交易所(正確答案)D.中國證監(jiān)會答案解析：我國現(xiàn)行有關(guān)交易制度規(guī)定，如果證券單筆買賣申報達(dá)到一定數(shù)額的，證券交易所可以采用大宗交易方式進(jìn)行。按照規(guī)定，證券交易所可以根據(jù)市場實際情況調(diào)整大宗交易的最低限額。20.在深圳證券交易所，接受大宗交易申報的時間為每個交易日9∶15至11∶30、（）。[單選題]*A.15∶00至15∶30B.13∶00至15∶30(正確答案)C.15∶30至16∶00D.13∶00至15∶00答案解析：深圳證券交易所于2009年1月12日起，啟用綜合協(xié)議交易平臺（簡稱協(xié)議平臺），取代原有大宗交易系統(tǒng)。協(xié)議平臺接受交易用戶申報的時間為每個交易日9∶15至11∶30、13∶00至15∶30。21.深圳證券交易所權(quán)益類證券大宗交易、債券大宗交易（除公司債券外）協(xié)議平臺的成交確認(rèn)時間為每個交易日（）。[單選題]*A.9∶15至11∶30B.9∶30至11∶30C.13∶00至15∶30D.15∶00至15∶30(正確答案)答案解析：深圳證券交易所具體確認(rèn)成交的時間規(guī)定為：①權(quán)益類證券大宗交易、債券大宗交易（除公司債券外），協(xié)議平臺的成交確認(rèn)時間為每個交易日15∶00至15∶30；②公司債券的大宗交易、專項資金管理計劃協(xié)議交易，協(xié)議平臺的成交確認(rèn)時間為每個交易日9∶15至11∶30、13∶00至15∶30。22.在固定收益平臺進(jìn)行的固定收益證券現(xiàn)券交易實行凈價申報，申報價格變動單位為____，申報數(shù)量單位為____。（）[單選題]*A.0.01元；1手B.0.01元；10手C.0.001元；1手(正確答案)D.0.001元；10手答案解析：在固定收益平臺進(jìn)行的固定收益證券現(xiàn)券交易實行凈價申報，申報價格變動單位為0.001元，申報數(shù)量單位為1手（1手為1000元面值）。交易價格實行漲跌幅限制，漲跌幅比例為10%。漲跌幅價格計算公式為：漲跌幅價格＝前一交易日參考價格×（1±10%）。23.某固定收益證券現(xiàn)券在固定收益平臺進(jìn)行交易，上一交易日的參考價格為5.50元，那么今日交易價不可能為（）元。[單選題]*A.4.85(正確答案)B.5.05C.5.85D.6.05答案解析：在固定收益平臺進(jìn)行的固定收益證券現(xiàn)券交易實行凈價申報，申報價格變動單位為0.001元，申報數(shù)量單位為1手（1手為1000元面值）。交易價格實行漲跌幅限制，漲跌幅比例為10%。漲跌幅價格計算公式為：漲跌幅價格＝前一交易日參考價格×（1±10%）。因為上一交易日的參考價格為5.50元，受漲跌幅限制的影響，今日交易價格在[4.95，6.05]之間波動。24.深圳證券交易所對專項資產(chǎn)管理計劃收益權(quán)份額協(xié)議交易實行（）回轉(zhuǎn)交易。[單選題]*A.當(dāng)日(正確答案)B.次交易日C.次日D.滾動日答案解析：證券的回轉(zhuǎn)交易是指投資者買入的證券，經(jīng)確認(rèn)成交后，在交收完成前全部或部分賣出。深圳證券交易所對專項資產(chǎn)管理計劃收益權(quán)份額協(xié)議交易實行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易。25.深交所某只上市股票某日最后一筆成交發(fā)生在14∶59∶30，成交價格為10.00元，成交量為5000股。在14∶58∶30至14∶59∶30之間還有另外兩筆成交，分別為9.80元、2000股，9.85元、2000股。則該只股票的收盤價為（）元。[單選題]*A.9.80B.9.85C.9.92(正確答案)D.10.00答案解析：深圳證券交易所證券的收盤價通過集合競價的方式產(chǎn)生，收盤集合競價不能產(chǎn)生收盤價或未進(jìn)行收盤集合競價的，以當(dāng)日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價（含最后一筆交易）為收盤價。該股票的收盤價為：（9.80×2000＋9.85×2000＋10×5000）÷（2000＋2000＋5000）≈9.92（元）。26.對于A股，我國證券交易對證券作除權(quán)處理的時間為（）。[單選題]*A.權(quán)益登記日B.權(quán)益登記日的次一交易日(正確答案)C.除權(quán)前的最后交易日D.除權(quán)日答案解析：我國證券交易所是在權(quán)益登記日（B股為最后交易日）的次一交易日對該證券作除權(quán)、除息處理。27.某A股的股權(quán)登記日收盤價為30元/股，配股方案為每10股配5股，配股價為10元/股，則該股除權(quán)參考價為（）元/股。[單選題]*A.16.25B.20C.23.33(正確答案)D.25答案解析：該股的除權(quán)參考價為：除權(quán)參考價＝（前收盤價－現(xiàn)金紅利＋配股價格×股份變動比例）÷（1＋股份變動比例）＝（30＋10×0.5）÷（1＋0.5）≈23.33（元/股）。28.場內(nèi)證券交易清算與交收的原則不包括（）。[單選題]*A.全額清算原則(正確答案)B.共同對手方制度C.貨銀對付原則D.分級結(jié)算原則答案解析：場內(nèi)證券交易清算與交收的原則包括：①法人結(jié)算原則；②共同對手方制度；③貨銀對付原則；④分級結(jié)算原則。29.貨銀對付原則是指（）。[單選題]*A.在一個清算期中，對每個證券公司價款的清算只計其各筆應(yīng)收應(yīng)付款項相抵后的凈額，對證券的清算只計每一種證券應(yīng)收應(yīng)付相抵后的凈額B.清算價款時，同一清算期內(nèi)發(fā)生的不同類證券的買賣價款可以合并計算C.清算證券時，只有同一清算期內(nèi)且同種證券才能合并計算D.在辦理資金交收的同時完成證券的交割(正確答案)答案解析：貨銀對付是指證券登記結(jié)算機構(gòu)與結(jié)算參與人在交收過程中，當(dāng)且僅當(dāng)資金交付時給付證券，證券交付時給付資金。通俗地說，就是“一手交錢，一手交貨”。30.在證券交易分級結(jié)算制下，結(jié)算參與人承擔(dān)的責(zé)任是（）。[單選題]*A.每筆結(jié)算只計其應(yīng)收、應(yīng)付款項B.證券或資金的交收責(zé)任(正確答案)C.證券交付時雙方可給付資金D.擔(dān)當(dāng)買賣雙方結(jié)算交易對手答案解析：證券和資金結(jié)算實行分級結(jié)算原則。實行分級結(jié)算，意味著對結(jié)算參與人接受投資者委托達(dá)成的證券交易，結(jié)算參與人需承擔(dān)相應(yīng)的證券或資金的交收責(zé)任。31.關(guān)于托管資產(chǎn)的場內(nèi)資金清算模式，下列表述不正確的是（）。[單選題]*A.托管人結(jié)算模式是指托管資產(chǎn)場內(nèi)交易形成的交收資金由托管人作為結(jié)算參與人與中國結(jié)算公司進(jìn)行凈額交收，然后由托管人負(fù)責(zé)與托管資產(chǎn)組合進(jìn)行二級清算的模式B.托管人結(jié)算模式的前提條件是托管資產(chǎn)進(jìn)行場內(nèi)交易須通過專用交易單元C.單一客戶資產(chǎn)管理計劃、信托計劃采用券商結(jié)算模式D.當(dāng)托管資產(chǎn)的場內(nèi)交易不能通過專用交易單元進(jìn)行時，只能采用托管人結(jié)算模式(正確答案)答案解析：D項，由于相關(guān)交易制度或交易成本等因素的限制，當(dāng)托管資產(chǎn)的場內(nèi)交易不能通過專用交易單元進(jìn)行時，只能采用券商結(jié)算模式（QFII基金除外），證券公司作為托管資產(chǎn)的經(jīng)紀(jì)人，代理進(jìn)行場內(nèi)交易、提供證券經(jīng)紀(jì)服務(wù)。32.證券公司在存管銀行開立的客戶交易結(jié)算資金賬戶不能用于（）。[單選題]*A.客戶取款B.客戶存款(正確答案)C.證券交易資金交收D.支付傭金手續(xù)費答案解析：證券公司在存管銀行開立客戶交易結(jié)算資金匯總賬戶，用于集中存管客戶交易結(jié)算資金。交易結(jié)算資金賬戶只得用于客戶取款、證券交易資金交收和支付傭金手續(xù)費等用途?？蛻舻淖C券資金賬戶與托管賬戶一一對應(yīng)。33.下列關(guān)于PROP和D-COM系統(tǒng)的表述，不正確的是（）。[單選題]*A.PROP是中國結(jié)算公司深圳分公司建立的電子數(shù)據(jù)交換系統(tǒng)(正確答案)B.PROP系統(tǒng)中，結(jié)算參與人交收頭寸及最低備付不足的應(yīng)及時向備付金賬戶補入資金C.中國結(jié)算公司深圳分公司最終交收時點為交收日16∶00D.結(jié)算參與人可通過D-COM系統(tǒng)實時查詢各資金結(jié)算賬戶余額等信息答案解析：A項，參與人遠(yuǎn)程操作平臺（PROP）系統(tǒng)是中國結(jié)算公司上海分公司為完善市場運作功能，規(guī)范清算交收、登記和存管業(yè)務(wù)，提高對市場服務(wù)的效率而開發(fā)的建立在中國結(jié)算公司上海分公司通信系統(tǒng)上的電子數(shù)據(jù)交換系統(tǒng)。34.銀行間債券市場的發(fā)行主體不包括（）。[單選題]*A.中國人民銀行B.政策性銀行C.未獲發(fā)債批準(zhǔn)的財務(wù)公司(正確答案)D.商業(yè)銀行答案解析：目前，銀行間債券市場的發(fā)行主體主要有財政部、中國人民銀行、政策性銀行、商業(yè)銀行，以及被批準(zhǔn)可以發(fā)債的金融類公司、工商企業(yè)等。35.下列關(guān)于銀行間債券市場的組織體系的表述，不正確的是（）。[單選題]*A.中國人民銀行負(fù)責(zé)監(jiān)督管理銀行間債券市場B.其中介服務(wù)機構(gòu)主要有全國銀行間同業(yè)拆借中心、中央結(jié)算公司和上海清算所C.中央結(jié)算公司主要為市場的投資者提供報價平臺(正確答案)D.上海清算所為銀行間市場提供以中央對手凈額清算為主的直接和間接的本、外幣清算服務(wù)答案解析：C項，全國銀行間同業(yè)拆借中心主要為市場的投資者提供報價平臺，為其交易提供電子成交登記服務(wù)，并按照中國人民銀行的有關(guān)規(guī)定，對通過交易系統(tǒng)開展的債券交易活動進(jìn)行監(jiān)測。中央結(jié)算公司主要為市場的發(fā)行人、投資人等各類參與主體提供國債、金融債券、企業(yè)債券和其他固定收益證券的發(fā)行、登記、托管、交易結(jié)算、信息發(fā)布等服務(wù)，并負(fù)責(zé)維護(hù)中債綜合業(yè)務(wù)平臺的正常運行。36.（）主要為市場的發(fā)行人、投資人等各類參與主體提供國債、金融債券、企業(yè)債券和其他固定收益證券的發(fā)行、登記、托管、交易結(jié)算、信息發(fā)布等服務(wù)。[單選題]*A.中央結(jié)算公司(正確答案)B.上海清算所C.全國銀行間同業(yè)拆借中心D.中國人民銀行答案解析：B項，上海清算所主要是為銀行間市場提供以中央對手凈額清算為主的直接和間接的本、外幣清算服務(wù)；C項，全國銀行間同業(yè)拆借中心主要為市場的投資者提供報價平臺，為其交易提供電子成交登記服務(wù)，對通過交易系統(tǒng)開展的債券交易活動進(jìn)行監(jiān)測；D項，中國人民銀行履行監(jiān)督管理銀行間債券市場職能。37.參與全國銀行間債券回購的金融機構(gòu)應(yīng)在（）開立債券托管賬戶。[單選題]*A.中國證券登記結(jié)算公司B.中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司(正確答案)C.全國銀行間同業(yè)拆借中心D.證券交易所答案解析：中央結(jié)算公司（中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司的簡稱）主要為市場的發(fā)行人、投資人等各類參與主體提供國債、金融債券、企業(yè)債券和其他固定收益證券的發(fā)行、登記、托管、交易結(jié)算、信息發(fā)布等服務(wù)，并負(fù)責(zé)維護(hù)中債綜合業(yè)務(wù)平臺的正常運行。38.某只債券在銀行間債券市場交易流通終止的日期稱為（）。[單選題]*A.交易交割日B.結(jié)算日C.交易流通終止日(正確答案)D.截止過戶日答案解析：AB兩項，結(jié)算日，也稱交易交割日，是指債券交易雙方達(dá)成交易后實際執(zhí)行債券交割和資金交收的日期；D項，截止過戶日是指債券登記托管結(jié)算機構(gòu)為某只債券在銀行間債券市場的交易結(jié)算辦理相應(yīng)債券過戶的最后日期，該日日終后，債券登記托管結(jié)算機構(gòu)不再辦理該債券的交易結(jié)算業(yè)務(wù)。39.下列關(guān)于交易流通起始日、結(jié)算日和交易流通終止日的表述不正確的是（）。[單選題]*A.中央政府債券可交易且期限在366天以上的，交易流通起始日為該只債券的債權(quán)債務(wù)登記日(正確答案)B.證券公司、企業(yè)短期融資券的交易流通起始日為該債券債權(quán)債務(wù)登記日的次一工作日C.一般情況下各類債券的交易流通終止日為債券兌付日前的第三個工作日D.目前，銀行間債券市場現(xiàn)券交易的結(jié)算日有T＋0和T＋1兩種答案解析：A項，按照中國人民銀行有關(guān)規(guī)章規(guī)定，中央政府債券、政策性金融債券可交易且期限在366天以上的，交易流通起始日為該只債券的債權(quán)債務(wù)登記日后的第三個工作日；可交易且期限在366天（含）以下的，交易流通起始日為該只債券債權(quán)債務(wù)登記日的次一工作日。40.全國銀行間債券市場質(zhì)押式回購期限最長為（）。[單選題]*A.3個年B.4個月C.6個月D.1年(正確答案)答案解析：中國人民銀行規(guī)定，質(zhì)押式回購期限最長為1年，在1年之內(nèi)由投資者雙方自行商定回購期限。在目前我國債券市場的質(zhì)押式回購中，1天和7天回購是交易量最大、最為活躍的品種。41.證券質(zhì)押式回購交易中的交易雙方，在回購期內(nèi)（）動用資金融入方出質(zhì)的債券。[單選題]*A.可以B.不可以(正確答案)C.經(jīng)融資方同意后才可以D.經(jīng)交易所同意后才可以答案解析：質(zhì)押式回購是交易雙方進(jìn)行的以債券為權(quán)利質(zhì)押的一種短期資金融通業(yè)務(wù)。在回購期內(nèi)，資金融入方出質(zhì)的債券，回購雙方均不得動用。42.在辦理質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)前，市場參與者應(yīng)簽訂（）。[單選題]*A.質(zhì)押式回購主協(xié)議(正確答案)B.債券回購交易風(fēng)險提示書C.債券質(zhì)押式回購委托協(xié)議書D.買斷式回購主協(xié)議答案解析：在辦理質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)前，市場參與者應(yīng)簽訂質(zhì)押式回購主協(xié)議，而進(jìn)行每筆交易時應(yīng)訂立書面形式的合同，主協(xié)議和書面形式的合同構(gòu)成一筆質(zhì)押式回購的完整合同。43.買斷式回購的資金融出方（）獲得回購期間債券的所有權(quán)和使用權(quán)。[單選題]*A.可以(正確答案)B.不可以C.經(jīng)融資方同意后才可以D.經(jīng)交易所同意后才可以答案解析：與質(zhì)押式回購不同，買斷式回購期間資金融出方不僅可獲得回購期間融出資金的利息收入，亦可獲得回購期間債券的所有權(quán)和使用權(quán)。44.在質(zhì)押式回購中，交易雙方需要商定的內(nèi)容不包括（）。[單選題]*A.首期結(jié)算金額B.到期結(jié)算金額C.回購債券數(shù)量D.首期交易凈價(正確答案)答案解析：在質(zhì)押式回購中，交易雙方需要商定首期結(jié)算金額、到期結(jié)算金額和回購債券數(shù)量，在確定上述要素時回購期間的利率是主要考慮的因素；在買斷式回購中，交易雙方需要商定首期交易凈價、到期交易凈價和回購債券數(shù)量。45.在到期交割日正回購方按合同約定將資金劃至逆回購方指定賬戶后，雙方解除債券質(zhì)押關(guān)系，這種債券交易結(jié)算方式是（）。[單選題]*A.見券付款B.券款對付C.見款付券(正確答案)D.遲付券款答案解析：根據(jù)《銀行間債券市場債券登記托管結(jié)算管理辦法》規(guī)定，債券結(jié)算可采用純?nèi)^戶、見券付款、見款付券、券款對付四種結(jié)算方式。純?nèi)^戶是指交易結(jié)算雙方只要求債券登記托管結(jié)算機構(gòu)辦理債券交割，款項結(jié)算自行辦理；見券付款是指在結(jié)算日收券方通過債券登記托管結(jié)算機構(gòu)得知付券方有履行義務(wù)所需的足額債券，即向?qū)Ψ絼澑犊铐棽⒂枰源_認(rèn)，然后通知債券登記托管結(jié)算機構(gòu)辦理債券交割的結(jié)算方式；券款對付是指在結(jié)算日債券交割與資金支付同步進(jìn)行并互為約束條件的一種結(jié)算方式。46.買斷式回購以凈價交易，全價結(jié)算，可選擇的結(jié)算方式不包括（）。[單選題]*A.券款對付B.見券付款C.見款付券D.純?nèi)^戶(正確答案)答案解析：買斷式回購以凈價交易，全價結(jié)算，可選擇的結(jié)算方式為券款對付、見券付款和見款付券三種方式。47.買斷式回購的期限由交易雙方確定，但最長不得超過（）天。[單選題]*A.30B.60C.90D.91(正確答案)答案解析：按規(guī)定，目前買斷式回購的期限最長不得超過91天，具體期限由交易雙方確定。48.關(guān)