中國MVR設備（MVR蒸發(fā)器）行業(yè)現(xiàn)狀、競爭格局及趨勢分析

中國MVR設備（MVR蒸發(fā)器）行業(yè)現(xiàn)狀、競爭格局及趨勢分析周泉周泉2023-04-2410:21一、MVR蒸發(fā)器綜述MVR（機械式蒸汽再壓縮）是一種新型高效節(jié)能蒸發(fā)系統(tǒng)，由預熱器、蒸發(fā)器、分離器和壓縮機（核心部件）等組成。MVR系統(tǒng)的工作原理為：從蒸發(fā)器出來的二次蒸汽，經(jīng)壓縮機壓縮后，送到蒸發(fā)器的加熱室作為加熱蒸汽被循環(huán)使用，使料液維持沸騰狀態(tài)。從而使原來要廢棄的蒸汽得到充分利用，減少對外部加熱及冷卻資源的使用，降低能耗。目前蒸發(fā)領域已實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化應用的技術(shù)包括單效蒸發(fā)、多效蒸發(fā)、熱力蒸汽再壓縮TVR以及機械蒸汽再壓縮MVR。其中，MVR蒸發(fā)技術(shù)能夠完全利用二次蒸汽，節(jié)能優(yōu)勢最明顯。各種蒸發(fā)器設備性能對比各種蒸發(fā)器設備性能對比資料來源：亞光股份招股書，產(chǎn)業(yè)研究院整理MVR作為國際先進的蒸發(fā)結(jié)晶技術(shù)，憑借顯著的節(jié)能優(yōu)勢，廣泛應用于各類工業(yè)領域中的蒸發(fā)、結(jié)晶、濃縮等工藝環(huán)節(jié)。據(jù)亞光股份招股書顯示，目前MVR設備下游應用領域主要包括化工、制藥、環(huán)保、新能源、食品等行業(yè)。MVR設備下游應用領域簡介MVR設備下游應用領域簡介資料來源：亞光股份招股書，產(chǎn)業(yè)研究院整理二、工業(yè)節(jié)能產(chǎn)業(yè)鏈及現(xiàn)狀從工業(yè)節(jié)能產(chǎn)業(yè)鏈來看，上游主要是原材料供應商、核心零部件和生產(chǎn)設備商，中游主要包括節(jié)能服務供應商和節(jié)能設備供應商，其中節(jié)能設備包括工業(yè)動設備（節(jié)能電機和壓縮機為主）和余熱利用設備（余熱鍋爐以及熱泵等），部分企業(yè)的業(yè)務范圍既涉及節(jié)能設備的生產(chǎn)和銷售，又提供合同能源管理，成為在工業(yè)節(jié)能領域綜合性服務和產(chǎn)品的供應商。工業(yè)節(jié)能下游應用領域較為廣泛，主要包括能耗較大的鋼鐵、石化、建材制造業(yè)等行業(yè)。工業(yè)節(jié)能產(chǎn)業(yè)鏈工業(yè)節(jié)能產(chǎn)業(yè)鏈資料來源：公開資料，產(chǎn)業(yè)研究院整理“雙碳”目標下，國內(nèi)節(jié)能市場有望迎來較快發(fā)展，數(shù)據(jù)顯示，預計2026年國內(nèi)工業(yè)節(jié)能設備市場規(guī)模達2860億元。2021年國內(nèi)工業(yè)節(jié)能產(chǎn)品市場規(guī)模預計為1655億元，預計到2026年國內(nèi)工業(yè)節(jié)能產(chǎn)品市場規(guī)模為2860.68億元，年均增長率10.32%。2021-2026年中國工業(yè)節(jié)能設備及服務市場規(guī)模情況2021-2026年中國工業(yè)節(jié)能設備及服務市場規(guī)模情況資料來源：公開資料，產(chǎn)業(yè)研究院整理相關(guān)報告：產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2029年中國MVR蒸發(fā)器行業(yè)市場發(fā)展現(xiàn)狀及投資策略咨詢報告》三、MVR蒸發(fā)器現(xiàn)狀分析受益下游多個領域需求擴張，MVR蒸發(fā)設備市場規(guī)模持續(xù)增長。據(jù)統(tǒng)計，2021年我國MVR蒸汽機械市場規(guī)模約為197億元，2026年將增長至342億元，年均復合增長速度為12%。2015-2026年中國MVR蒸發(fā)器行業(yè)市場規(guī)模及增速情況2015-2026年中國MVR蒸發(fā)器行業(yè)市場規(guī)模及增速情況資料來源：公開資料，產(chǎn)業(yè)研究院整理四、MVR蒸發(fā)器行業(yè)競爭格局從市場競爭格局來看，海外廠商先發(fā)優(yōu)勢明顯，格局較為分散，目前美國GE、德國GEA等外企成立時間早，技術(shù)積累深厚，是國內(nèi)億元規(guī)模以上大型訂單的主要供應商。國產(chǎn)企業(yè)主要以樂恒節(jié)能、樂科節(jié)能、瑞升華為主，單筆訂單較小，但訂單數(shù)目較多，可滿足國內(nèi)主要市場需求。全球MVR蒸發(fā)系統(tǒng)頭部企業(yè)情況全球MVR蒸發(fā)系統(tǒng)頭部企業(yè)情況注：樂恒節(jié)能營業(yè)收入和毛利率為亞光股份節(jié)能環(huán)保業(yè)務數(shù)據(jù)。資料來源：公開資料，產(chǎn)業(yè)研究院整理亞光股份長期深耕制藥裝備領域，產(chǎn)品包括清洗機、隔離轉(zhuǎn)運、過濾洗滌干燥機等。2018年公司收購樂恒節(jié)能，業(yè)務拓展至節(jié)能環(huán)保、新能源領域。據(jù)公司招股書數(shù)據(jù)，2018-2022年，受益下游應用領域拓展，以及2021年以來鋰電客戶大規(guī)模擴產(chǎn)，公司節(jié)能環(huán)保設備業(yè)務收入從1.5億元提升至6.15億元，CAGR達42.3%；MVR業(yè)務從1.37億元提升至5.54億元，CAGR達41.8%。目前公司在手訂單充足，截至22年底，公司合同負債已經(jīng)接近10億元，在手訂單充足有望支撐公司業(yè)績長期釋放。2018-2022年亞光股份節(jié)能環(huán)保設備及MVR業(yè)務營收2018-2022年亞光股份節(jié)能環(huán)保設備及MVR業(yè)務營收資料來源：亞光股份招股書，產(chǎn)業(yè)研究院整理五、MVR蒸發(fā)器行業(yè)發(fā)展趨勢1、蒸汽壓縮機為MVR系統(tǒng)最關(guān)鍵的核心設備，制造壁壘高。蒸汽壓縮機要由機頭、電機和稀油站三部分組成，對加工精度、耐氣蝕性、動態(tài)密封等技術(shù)條件要求苛刻，目前國內(nèi)的蒸汽壓縮機設備主要依賴進口。目前，全球只有極少數(shù)公司具有自制MVR系統(tǒng)蒸汽壓縮機的能力。全球MVR蒸汽壓縮機生產(chǎn)企業(yè)介紹全球MVR蒸汽壓縮機生產(chǎn)企業(yè)介紹資料來源：公開資料，產(chǎn)業(yè)研究院整理離心式蒸汽壓縮機為未來壓縮機的首選。目前常用于MVR系統(tǒng)的壓縮機包括高速離心式蒸汽壓縮機、低速離心式壓縮機和羅茨壓縮機等。其中，高速離心式蒸汽壓縮機具備壓縮比高、流量大、效率高、易維修、運行穩(wěn)定以及高效率等優(yōu)勢，是用于MVR系統(tǒng)的最佳方案。用于MVR系統(tǒng)的蒸汽壓縮機對比情況用于MVR系統(tǒng)的蒸汽壓縮機對比情況資料來源：樂恒節(jié)能官網(wǎng)，產(chǎn)業(yè)研究院整理2、就下游應用領域來看，鋰電領域需求旺盛，市場景氣度帶動行業(yè)持續(xù)增長。具體來看，碳酸鋰等鋰電池原材料生產(chǎn)流程包括晶轉(zhuǎn)焙燒、酸化焙燒、浸出分離、凈化分離、蒸發(fā)濃縮、冷卻結(jié)晶、真空干燥。MVR系統(tǒng)可用于生產(chǎn)過程中的蒸發(fā)濃縮、結(jié)晶兩個