民航特種電源業(yè)務(wù)相關(guān)資產(chǎn)組組合市場價值資產(chǎn)評估報告

本報告根據(jù)中國資產(chǎn)評估準則編制西安愛科賽博電氣股份有限公司擬轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)涉及的民航特種電源業(yè)務(wù)相關(guān)資產(chǎn)組組合市場價值資產(chǎn)評估報告共一冊第一冊中國資產(chǎn)評估協(xié)會資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)報告?zhèn)浒富貓?zhí)非法定評估業(yè)務(wù)資產(chǎn)評估報告天源評報字(2024)第0323號西安愛科賽博電氣股份有限公司擬轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)涉及的民航特種電源業(yè)務(wù)相關(guān)資產(chǎn)組組合市場價值資產(chǎn)評估報告16,680,000.00元2024年04月24日天源資產(chǎn)評估有限公司陳健陳燁(資產(chǎn)評估師)(資產(chǎn)評估師)會員編號：32070101會員編號：32190057(可掃描二維碼查詢備案業(yè)務(wù)信息)說明：報告?zhèn)浒富貓?zhí)僅證明此報告已在業(yè)務(wù)報備管理系統(tǒng)進行了備案，不作為協(xié)會對該報告認證、認可的依據(jù)，也不作為資產(chǎn)評估機構(gòu)及其簽字資產(chǎn)評估專業(yè)人員免除相關(guān)法律責(zé)任的依據(jù)。備案回執(zhí)生成日期：2024年04月28日天源資產(chǎn)評估有限公司西安愛科賽博電氣股份有限公司相關(guān)資產(chǎn)組組合價值資產(chǎn)評估報告·目錄 1 2 3一、委托人(資產(chǎn)組組合經(jīng)營主體)和其他資產(chǎn)評估報告使用人 3二、評估目的 4三、評估對象及評估范圍 4 4 4六、評估依據(jù) 4 八、評估程序?qū)嵤┻^程及情況 8九、評估假設(shè) 十一、特別事項說明 十二、資產(chǎn)評估報告使用限制說明 十三、資產(chǎn)評估報告日 西安愛科賽博電氣股份有限公司相關(guān)資產(chǎn)組組合價值資產(chǎn)評估報告·聲明天源資產(chǎn)評估有限公司-1二天源資產(chǎn)評估有限公司接受西安愛科賽博電氣股份有限公司的委托，根據(jù)有關(guān)法律、行政法規(guī)和資產(chǎn)評估準則的規(guī)定，堅持獨立、客觀和公正的原則，采用收益法，按照必要的評估程序，對西安愛科賽博電氣股份有限公司擬轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)涉及的民航特種電源業(yè)務(wù)相關(guān)資產(chǎn)組組合在2023年12月31日的市場價值進行了評估，現(xiàn)將評估情況及結(jié)論摘要如下：一、委托人：西安愛科賽博電氣股份有限公司(以下簡稱：愛科賽博)二、評估目的：為轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)組組合提供價值參考。三、評估對象和評估范圍評估對象為愛科賽博相關(guān)資產(chǎn)組組合的市場價值。評估范圍為愛科賽博申報的相關(guān)資產(chǎn)，具體為民航特種電源業(yè)務(wù)相關(guān)的存貨、固定資產(chǎn)以及專利、生產(chǎn)技術(shù)、人力資源等無形資產(chǎn)。截至評估基準日，上述業(yè)務(wù)相關(guān)資產(chǎn)組組合賬面值合計為725,799.75元。四、價值類型：價值類型五、評估基準日：2023年12月31日萬元(大寫：人民幣壹仟陸佰陸拾捌萬元整),評估價值和賬面價值相比增值評估結(jié)論僅在資產(chǎn)評估報告載明的評估基準日成立。評估結(jié)論的使用有效期應(yīng)根據(jù)評估基準日后的資產(chǎn)狀況和市場變化情況來確定，當資產(chǎn)狀況和市場變化較小時，評估結(jié)論使用有效期為2023年12月31日至2024年12月30日。評估報告使用人關(guān)注“特別事項說明”對評估結(jié)論和本次經(jīng)濟行為的影響。九、資產(chǎn)評估報告日：二〇二四年四月二十四日。以上內(nèi)容摘自資產(chǎn)評估報告正文，欲了解本評估業(yè)務(wù)的詳細情況和正確理解、使用評估結(jié)論，應(yīng)當閱讀資產(chǎn)評估報告正文。 西安愛科賽博電氣股份有限公司相關(guān)資產(chǎn)組組合價值資產(chǎn)評估報告·正文貴公司擬轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)涉及的民航特種電源業(yè)務(wù)相關(guān)資產(chǎn)組組合在2023年12月31日一、委托人(資產(chǎn)組組合經(jīng)營主體)和其他資產(chǎn)評估報告使用人(一)委托人概況1.企業(yè)名稱：西安愛科賽博電氣股份有限公司(以下簡稱：愛科賽博)2.企業(yè)住所：西安市高新區(qū)新型工業(yè)園信息大道12號3.注冊資本：8248萬元人民幣5.企業(yè)性質(zhì)：股份有限公司(上市、自然人投資或控股)6.統(tǒng)一社會信用代碼：91610131294269223F動化項目的設(shè)計、咨詢、開發(fā)、工程總包和服務(wù)。(以上經(jīng)營范圍除國家?？丶扒爸迷S可項目)8.近一年及一期資產(chǎn)組組合的模擬資產(chǎn)、財務(wù)及經(jīng)營狀況：項目名稱2022年度營業(yè)收入營業(yè)成本凈利潤項目名稱2022年12月31日2023年12月31日-3二天源資產(chǎn)評估有限公司—4—總資產(chǎn)總負債凈資產(chǎn)(二)其他資產(chǎn)評估報告使用人本資產(chǎn)評估報告的評估基準日為2023年12月31日。(一)法律、法規(guī)依據(jù) 西安愛科賽博電氣股份有限公司相關(guān)資產(chǎn)組組合價值資產(chǎn)評估報告·正文天源資產(chǎn)評估有限公司—5—(二)準則依據(jù)(三)權(quán)屬依據(jù)(四)取價依據(jù) 西安愛科賽博電氣股份有限公司相關(guān)資產(chǎn)組組合價值資產(chǎn)評估報告·正文天源資產(chǎn)評估有限公司—6—3.成本法(二)評估方法的選擇 西安愛科賽博電氣股份有限公司相關(guān)資產(chǎn)組組合價值資產(chǎn)評估報告·正文天源資產(chǎn)評估有限公司—7—愛科賽博自2000年開始研發(fā)航空保障電源產(chǎn)品，通過持續(xù)的技術(shù)研究和產(chǎn)品(三)收益法簡介(1)評估模型西安愛科賽博電氣股份有限公司相關(guān)資產(chǎn)組天源資產(chǎn)評估有限公司—8—公式1:Fi:未來第t個收益期的預(yù)期資產(chǎn)組組合自由現(xiàn)金流量r:折現(xiàn)率ii:未來第t個收益期的折現(xiàn)期n:詳細預(yù)測期的年限W:期初營運資金(不含擬轉(zhuǎn)讓存貨部分)(2)各參數(shù)確定方法簡介1)自由現(xiàn)金流量的預(yù)測主要通過對資產(chǎn)組組合所對應(yīng)業(yè)務(wù)的歷史業(yè)績、相關(guān)2)收益法要求評估的評估對象價值內(nèi)涵與應(yīng)用的收益類型以及折現(xiàn)率的口徑一致，本次評估采用的折現(xiàn)率為稅前加權(quán)平均資本成本(稅前WACC)。力、行業(yè)的發(fā)展狀況等，取5年作為詳細預(yù)測期，此后按穩(wěn)定收益期。即詳細預(yù)測(一)接受委托1.在與委托人明確了評估目的、評估對象與范圍及評估基準日等基本事項， 西安愛科賽博電氣股份有限公司相關(guān)資產(chǎn)組組合價值資產(chǎn)評估報告‘正文天源資產(chǎn)評估有限公司—9—(二)核實資產(chǎn)與查驗資料1.結(jié)合項目具體情況，向委托人(資產(chǎn)組組合經(jīng)營主體)提供所需資料明細2.選派評估專業(yè)人員指導(dǎo)委托人(資產(chǎn)組組合經(jīng)營主體)相關(guān)人員編制評估3.輔導(dǎo)委托人(資產(chǎn)組組合經(jīng)營主體)財務(wù)和資產(chǎn)管理人員對評估范圍內(nèi)的4.現(xiàn)場調(diào)查、核實資產(chǎn)與查驗相關(guān)評估資料(1)聽取委托人(資產(chǎn)組組合經(jīng)營主體)管理人員介紹資產(chǎn)組組合經(jīng)營主體(2)對委托人(資產(chǎn)組組合經(jīng)營主體)提供的財務(wù)報表和填報的評估申報明(3)委托人(資產(chǎn)組組合經(jīng)營主體)有關(guān)人員對其提供的評估明細申報資料(5)收集分析資產(chǎn)組組合經(jīng)營主體歷史經(jīng)營情況和未來經(jīng)營規(guī)劃以及與管理(三)評定估算相適應(yīng)的評估方法和估值模型，評定估算評估對象價(四)編寫資產(chǎn)評估報告與內(nèi)部審核 西安愛科賽博電氣股份有限公司相關(guān)資產(chǎn)組組合價值資產(chǎn)評估報告·正文天源資產(chǎn)評估有限公司—10—(五)提交報告(一)一般假設(shè)(2)買賣雙方都有獲得足夠市場信息的機會和時間，交易行為在自愿的、理3.宏觀經(jīng)濟環(huán)境相對穩(wěn)定假設(shè)4.持續(xù)經(jīng)營假設(shè)6.委托人(資產(chǎn)組組合經(jīng)營主體)提供的相關(guān)基礎(chǔ)資料和財務(wù)資料真實、準1.假設(shè)資產(chǎn)組組合經(jīng)營主體所屬行業(yè)保持穩(wěn)定發(fā)展態(tài)勢，國家現(xiàn)行的有關(guān)法 西安愛科賽博電氣股份有限公司相關(guān)資產(chǎn)組組合價值資產(chǎn)評估報告·正文2.假設(shè)有關(guān)利率、匯率、賦稅基準及稅率、政策性征收費用等不發(fā)生重大變3.假設(shè)無其他人力不可抗拒因素及不可預(yù)見因素對資產(chǎn)組組合經(jīng)營主體造成4.假設(shè)資產(chǎn)組組合可以保持持續(xù)經(jīng)營狀態(tài)，其各項與生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的資質(zhì)在5.假設(shè)資產(chǎn)組組合經(jīng)營主體完全遵守所有有關(guān)的法律法規(guī)。6.假設(shè)資產(chǎn)組組合經(jīng)營主體的經(jīng)營者是負責(zé)的，并且公司管理層有能力擔(dān)當7.假設(shè)資產(chǎn)組組合經(jīng)營主體在現(xiàn)有的管理方式和管理水平的基礎(chǔ)上，經(jīng)營范8.假設(shè)資產(chǎn)組組合經(jīng)營主體未來將采取的會計政策和本報告所采用的會計政9.假設(shè)資產(chǎn)組組合經(jīng)營主體所有與營運相關(guān)的現(xiàn)金流都將在相關(guān)的收入、成10.假設(shè)資產(chǎn)組組合經(jīng)營主體可以獲取正常經(jīng)營所需的資金。在本報告揭示的假設(shè)條件下，評估對象在評估基準日的評估結(jié)論為1,668.00萬元(大寫：人民幣壹仟陸佰陸拾捌萬元整),評估價值和賬面價值相比增值時，評估結(jié)論使用有效期為2023年12月31日至2024年12月30日。(一)評估范圍內(nèi)有3項專利技術(shù)，系西安愛科賽博電氣股份有限公司及北京 西安愛科賽博電氣股份有限公司相關(guān)資產(chǎn)組組合價值資產(chǎn)評估報告·正文天源資產(chǎn)評估有限公司—12—(二)本次收益法評估中所涉及的未來盈利預(yù)測由資產(chǎn)組組合經(jīng)營主體管理(三)本次評估對資產(chǎn)組組合可能存在的其他影響評估結(jié)論的瑕疵事項，在進行資產(chǎn)評估時資產(chǎn)組組合未作特別說明而資產(chǎn)評估專業(yè)人員根據(jù)其執(zhí)業(yè)經(jīng)驗一般不能獲悉的情況下，評估機構(gòu)和資產(chǎn)評估專業(yè)人員不承擔(dān)相關(guān)責(zé)任。(一)委托人或者其他資產(chǎn)評估報告使用人應(yīng)當認真閱讀和正確理解本報告的各組成部分(包括聲明、摘要、正文和附件等),單獨或部分使用均無法全面、合(二)資產(chǎn)評估報告僅供資產(chǎn)評估報告中披露的資產(chǎn)評估報告使用人用于載(三)委托人或者其他資產(chǎn)評估報告使用人未按照法律、行政(五)資產(chǎn)評估報告使用人應(yīng)當正確理解和使用評估結(jié)論。評 西安愛科賽博電氣股份有限公司相關(guān)資產(chǎn)組組合價值資產(chǎn)評估報告·正文天源資產(chǎn)評估有限公司—13—(以下無正文) 西安愛科賽博電氣股份有限公司相關(guān)資產(chǎn)組組合價值資產(chǎn)評估報告·正文資產(chǎn)評估師 西安愛科賽博電氣股份有限公司相關(guān)資產(chǎn)組組合價值資產(chǎn)評估報告·附件(二)委托人(資產(chǎn)組組合經(jīng)營主體)營業(yè)執(zhí)照(三)委托人(資產(chǎn)組組合經(jīng)營主體)承諾函(七)資產(chǎn)賬面價值與評估結(jié)論存在較大差異的說明2023年12月31日在制品半成品產(chǎn)成品發(fā)出商品固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)原值減：累計折舊固定資產(chǎn)凈值未分配利潤科目銷售費用研發(fā)費用財務(wù)費用所得稅費用凈利潤捌仟貳佰肆拾捌萬元人民幣法定代表人白小青一般經(jīng)營項目：電力電子變流器產(chǎn)品、交直流電源產(chǎn)品、電能質(zhì)量控制產(chǎn)品、新能源和智能微電網(wǎng)電能變換產(chǎn)品、電氣控制監(jiān)測和工業(yè)自動化產(chǎn)品、電氣成套設(shè)備和軟件的研發(fā)、生產(chǎn)、開發(fā)、工程總包和服務(wù)。(以上經(jīng)營范圍除國家?？丶扒爸迷S可2023年11月17日國家市場監(jiān)督管理總局監(jiān)制國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)網(wǎng)址：http://w國家市場監(jiān)督管理總局監(jiān)制國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)網(wǎng)址：http://w委托人(資產(chǎn)組組合經(jīng)營主體)承諾函涉及的本公司相關(guān)資產(chǎn)組組合市場價值進行評估，評估基準日為2023年12月31日。為確保資產(chǎn)評估機構(gòu)獨立、客觀、公正地進行資產(chǎn)評估，本公司承諾以委托人(資產(chǎn)組組合經(jīng)營主體)(蓋章):.西安愛科賽博電2018年2月2日統(tǒng)一社會信用代碼統(tǒng)一社會信用代碼法定代表人有限責(zé)任公司(自然人投資或錢幽燕2000年02月22日廈A幢1202室國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)網(wǎng)址國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)網(wǎng)址國家市場監(jiān)督管理總局監(jiān)制中國資產(chǎn)評估協(xié)會掃碼查看詳細信息保此打印時間：2023年12月06日中國資產(chǎn)評估協(xié)會正式執(zhí)業(yè)會員證書掃碼查看詳細信息陳師打印時間：2023年12月25日本次評估以收益法確定的市場價值作為愛科賽博(一)資產(chǎn)賬面價值與評估結(jié)論差異情況愛科賽博相關(guān)資產(chǎn)組組合的賬面價值72.58萬(二)存在較大差異的原因分析評估時經(jīng)過對委估業(yè)務(wù)資產(chǎn)組組合狀況的調(diào)查及歷史評估基準日：2023年12月31日被評估單位：西安愛科賽博電氣股份有限公司減：稅金及附加減：銷售費用減：管理費用減：研發(fā)費用減：財務(wù)費用二、營業(yè)利潤減：營業(yè)外支出減：所得稅費用四、凈利潤加：折舊與攤銷減：資本性支出(追加)減：資本性支出(更新)減：營運資金增加加：其他現(xiàn)金流入(流出以“-”填列)五