GB/T 42508-2023 投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指南（正式版）

國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)化管理委員會(huì)GB/T42508—2023 I Ⅱ 3術(shù)語(yǔ)和定義 25投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估程序與方法 2 25.2準(zhǔn)備工作 35.3風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 45.4風(fēng)險(xiǎn)分析 45.5風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià) 55.6風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施制定 55.7風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告編制 56投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估保障措施 66.1投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估組織機(jī)構(gòu) 66.2投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告審核 66.3投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估信息化與數(shù)據(jù)庫(kù) 76.4投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估考核 7附錄A(資料性)投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作分工示例 8附錄B(資料性)投資項(xiàng)目常見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)清單模板 9附錄C(資料性)風(fēng)險(xiǎn)因素與投資項(xiàng)目目標(biāo)分解指標(biāo)之間的映射關(guān)系示例 附錄D(資料性)投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)因素之間的傳遞及影響關(guān)系示例 附錄E(資料性)投資項(xiàng)目定性風(fēng)險(xiǎn)分析結(jié)果匯總表模板 附錄F(資料性)投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告模板 IGB/T42508—2023本文件按照GB/T1.1—2020《標(biāo)準(zhǔn)化工作導(dǎo)則第1部分：標(biāo)準(zhǔn)化文件的結(jié)構(gòu)和起草規(guī)則》的規(guī)定起草。請(qǐng)注意本文件的某些內(nèi)容可能涉及專利。本文件的發(fā)布機(jī)構(gòu)不承擔(dān)識(shí)別專利的責(zé)任。本文件由全國(guó)風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)化技術(shù)委員會(huì)(SAC/TC310)提出并歸口。本文件起草單位：中國(guó)核電股份有限公司、中國(guó)標(biāo)準(zhǔn)化研究院、第一會(huì)達(dá)(北京)數(shù)據(jù)技術(shù)中國(guó)石油天然氣集團(tuán)有限公司、江蘇核電有限公司、中國(guó)石油國(guó)際勘探開(kāi)發(fā)有限公司、中國(guó)石油天然氣股份有限公司天然氣銷售分公司、中國(guó)石油化工集團(tuán)有限公司、中石化煉化工程(集團(tuán))股份有限公司、中國(guó)長(zhǎng)江三峽集團(tuán)有限公司、長(zhǎng)江生態(tài)環(huán)保集團(tuán)有限公司、中國(guó)水利電力對(duì)外有限公司、中國(guó)保利集團(tuán)(集團(tuán))有限公司、中國(guó)船舶集團(tuán)海裝風(fēng)電股份有限公司、中國(guó)石化集團(tuán)資本有限公司、中國(guó)礦業(yè)大學(xué)(北京)、廣州立白凱晟控股有限公司、上海同濟(jì)工程咨詢有限公司、達(dá)信評(píng)(北京)風(fēng)險(xiǎn)管理咨詢有限公司、北京市科學(xué)技術(shù)研究院城市安全與環(huán)境科學(xué)研究所、中國(guó)投融資擔(dān)保股份有限公司。ⅡGB/T42508—2023近年來(lái)，隨著國(guó)際化程度的加深、業(yè)務(wù)復(fù)雜度和內(nèi)外部環(huán)境不確定性的增加，各類組織的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)日益增強(qiáng)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的重視程度和價(jià)值認(rèn)可度越來(lái)越高。通過(guò)系統(tǒng)、規(guī)范、有效的風(fēng)險(xiǎn)管理思路、方法、技術(shù)，提升不確定性環(huán)境下的業(yè)務(wù)管理和決策水平、創(chuàng)造和保護(hù)組織價(jià)值的需求越發(fā)明確和迫切。尤其是在投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域，科學(xué)規(guī)范的投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估對(duì)于增加投資項(xiàng)目成功概率、提高投資項(xiàng)目回報(bào)的作用日益顯現(xiàn)。為了規(guī)范和提升投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作，越來(lái)越多的組織迫切需要既與國(guó)際規(guī)則接軌、又充分考慮國(guó)內(nèi)現(xiàn)實(shí)情況和需求，而且具有較強(qiáng)可操作性的投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)。本文件旨在規(guī)范投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估過(guò)程，深化組織對(duì)投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知水平，提高風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估質(zhì)量和水平，切實(shí)支持組織在權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益的基礎(chǔ)上進(jìn)行投資決策，從而提高組織防范化解投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的能力，為投資項(xiàng)目目標(biāo)實(shí)現(xiàn)提供合理保障。本文件為各類型的投資項(xiàng)目提供了風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的通用1投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指南GB/T19016質(zhì)量管理項(xiàng)目質(zhì)量管理指南GB/T23694風(fēng)險(xiǎn)管理術(shù)語(yǔ)GB/T24353風(fēng)險(xiǎn)管理指南GB/T27921風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù)注1:項(xiàng)目通常包含一組有起止日期的、相互協(xié)調(diào)的受控活動(dòng)，且符合包括時(shí)間、費(fèi)用和資源的約束條件的特定注2:單個(gè)項(xiàng)目可作為一個(gè)較大項(xiàng)目結(jié)構(gòu)中的組成部分，且通常規(guī)定開(kāi)注4:項(xiàng)目的輸出可以是一個(gè)或幾個(gè)產(chǎn)品或服務(wù)單元。2GB/T42508—20233.4不確定性因素對(duì)投資項(xiàng)目目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的影響。注：實(shí)踐中涉及的投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，既包括影響投資項(xiàng)目目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的不確定性因素(即風(fēng)險(xiǎn)因素),也包括各類不確定性因素對(duì)投資項(xiàng)目目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的綜合影響(即總體風(fēng)險(xiǎn))。3.5剩余風(fēng)險(xiǎn)residualrisk注1:與剩余風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)應(yīng)的術(shù)語(yǔ)是固有風(fēng)險(xiǎn)，即采取風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施前的風(fēng)險(xiǎn)。注2:剩余風(fēng)險(xiǎn)、固有風(fēng)險(xiǎn)都不是某一類具體的風(fēng)險(xiǎn)，而是用來(lái)描述和區(qū)分風(fēng)險(xiǎn)的屬性。[來(lái)源：GB/T23694—2013,4.83.6投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估investmentprojectriskassessment對(duì)投資項(xiàng)目面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估的全過(guò)程。計(jì)和執(zhí)行投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估時(shí)需認(rèn)真考慮。a)整合性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是投資項(xiàng)目決策不可或缺的組成部分。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果是投資項(xiàng)目決策的重要依據(jù)，需整b)動(dòng)態(tài)性控風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施的執(zhí)行情況和效果，并根據(jù)組織的風(fēng)險(xiǎn)承受度動(dòng)c)規(guī)范性d)廣泛性告編制等環(huán)節(jié)。投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估程序見(jiàn)圖1。3GB/T42508—2023開(kāi)始開(kāi)始右不可接受是否有可行的應(yīng)對(duì)措施無(wú)結(jié)束圖1投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估程序在開(kāi)展投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作之初，需做好相關(guān)準(zhǔn)備工作并明確以下內(nèi)容：——投資項(xiàng)目的目標(biāo)(投資項(xiàng)目目標(biāo)既包括結(jié)果性的投資回報(bào)目標(biāo)，也包括過(guò)程性的進(jìn)度目標(biāo)、投工藝目標(biāo)、穩(wěn)定運(yùn)營(yíng)及績(jī)效目標(biāo)、協(xié)同效應(yīng)目標(biāo)等。組織需根據(jù)投資項(xiàng)目所處的階段和決策場(chǎng)景，選取相應(yīng)的具體投資項(xiàng)目目標(biāo)開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估);—投資項(xiàng)目模式、項(xiàng)目范圍；——對(duì)投資項(xiàng)目的各類研究分析總結(jié)和背景材料(若在投資項(xiàng)目可行性研究階段開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，在可行性研究的過(guò)程材料或結(jié)果);——利益相關(guān)方；——相關(guān)法律法規(guī)；——各類盡調(diào)報(bào)告；——組織的投資項(xiàng)目決策準(zhǔn)則；—投資項(xiàng)目常見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)清單，模板見(jiàn)附錄B;——風(fēng)險(xiǎn)因素的評(píng)估準(zhǔn)則；——可提供支持的專業(yè)組織及專家；織可根據(jù)投資項(xiàng)目類型、所處的階段和決策類型，選擇其中一個(gè)或多個(gè)模型。4GB/T42508—20235.3風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是對(duì)投資項(xiàng)目面臨的影響投資項(xiàng)目目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的各類風(fēng)險(xiǎn)因素、分析風(fēng)險(xiǎn)因素所需的數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別需參照投資項(xiàng)目常見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)清單，以投資項(xiàng)目目標(biāo)和項(xiàng)目模式為導(dǎo)向，以風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估覆蓋的時(shí)行識(shí)別，再對(duì)各專業(yè)的識(shí)別結(jié)果進(jìn)行整理、匯總。識(shí)別出的各類風(fēng)險(xiǎn)因素，需和投資項(xiàng)目目標(biāo)及分解指標(biāo)有直接或間接的影響關(guān)系(示例見(jiàn)附錄C)。識(shí)別出的投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)因素包括但不限于各類存在不確定性的投資前提或假設(shè)條件。其不確定性源于這些前提或條件本身固有的變異屬性和主體認(rèn)知能力的局限性。有的風(fēng)險(xiǎn)因素是投資項(xiàng)目特有的風(fēng)險(xiǎn)，有的是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。這些風(fēng)險(xiǎn)因素未來(lái)既可能對(duì)投資項(xiàng)目目標(biāo)產(chǎn)生負(fù)面影響，也可能產(chǎn)生正面影負(fù)影響之間互相轉(zhuǎn)化。有些風(fēng)險(xiǎn)因素是與投資項(xiàng)目目標(biāo)有函數(shù)關(guān)系的輸入變量，如產(chǎn)品銷量風(fēng)險(xiǎn)；有些風(fēng)險(xiǎn)因素是輸入變量的直接或間接影響因素，如影響產(chǎn)品銷量的產(chǎn)業(yè)政策風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)等。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別需注意廣泛收集與投資項(xiàng)目類似的歷史案例，以及利益相關(guān)方的意見(jiàn)和觀點(diǎn)，并考慮投資項(xiàng)目當(dāng)前已采取和擬采取的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施，保障風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的針對(duì)性和全面性?？刹扇⌒ｒ?yàn)和多渠道獲取信息等措施，避免風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別參與人的偏見(jiàn)。析法、故障樹法等，這些方法的具體內(nèi)容可依據(jù)GB/T27921。5.4風(fēng)險(xiǎn)分析投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析是通過(guò)定性風(fēng)險(xiǎn)分析和定量風(fēng)險(xiǎn)分析，了解投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的屬性及其特征的過(guò)程。投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析的深度和廣度，取決于組織的投資決策準(zhǔn)則中風(fēng)險(xiǎn)承受度的形式和要求。5.4.2定性風(fēng)險(xiǎn)分析定性風(fēng)險(xiǎn)分析是針對(duì)已識(shí)別出的各類風(fēng)險(xiǎn)因素，結(jié)合已采取和擬采取的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施的預(yù)期成效，梳理風(fēng)險(xiǎn)因素之間傳遞與影響關(guān)系(示例見(jiàn)附錄D),使用各種可信數(shù)據(jù)和已有的知識(shí)經(jīng)驗(yàn)，有依據(jù)地分析并顯性化各類風(fēng)險(xiǎn)因素的發(fā)生可能性、影響程度及剩余風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的過(guò)程。定性風(fēng)險(xiǎn)分析宜借助歷史數(shù)據(jù)、類似項(xiàng)目資料、專家的知識(shí)經(jīng)驗(yàn)等信息，充分考慮組織能夠理解掌握的風(fēng)險(xiǎn)分析技術(shù)水平、參與定性風(fēng)險(xiǎn)分析的人員可能存在的偏見(jiàn)及人員權(quán)重設(shè)置的合理性。定性風(fēng)險(xiǎn)分析結(jié)果宜包括風(fēng)險(xiǎn)名稱、風(fēng)險(xiǎn)描述、風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)因、受風(fēng)險(xiǎn)影響的投資項(xiàng)目指標(biāo)(即投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。投資項(xiàng)目定性風(fēng)險(xiǎn)分析結(jié)果匯總表模板見(jiàn)附錄E。率統(tǒng)計(jì)法等，這些方法的具體內(nèi)容依據(jù)GB/T27921。5.4.3定量風(fēng)險(xiǎn)分析定量風(fēng)險(xiǎn)分析是在定性風(fēng)險(xiǎn)分析的基礎(chǔ)上，基于特定的投資項(xiàng)目模型，量化投資項(xiàng)目總體風(fēng)險(xiǎn)，確定投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管控重點(diǎn)和管控邊界的過(guò)程。定量風(fēng)險(xiǎn)分析提供與投資決策緊密相關(guān)的投資項(xiàng)目總體風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)據(jù)化度量，是基于風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行投資5GB/T42508—2023決策不可或缺的重點(diǎn)環(huán)節(jié)，有助于決策者直觀權(quán)衡投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益是否匹配。一般通過(guò)投資決策指標(biāo)基準(zhǔn)數(shù)值及其實(shí)現(xiàn)可能性度量投資項(xiàng)目總體風(fēng)險(xiǎn)。比較不同投資項(xiàng)目或一個(gè)投資項(xiàng)目的不同方案間的總體風(fēng)險(xiǎn)，可通過(guò)固定投資項(xiàng)目目標(biāo)的指標(biāo)值，對(duì)比不同投資項(xiàng)目或一個(gè)投資項(xiàng)目的不同方案的實(shí)現(xiàn)可能性；也可固定實(shí)現(xiàn)可能性，對(duì)比不同投資項(xiàng)目或一個(gè)投資項(xiàng)目的不同方案目標(biāo)的指標(biāo)值。5.5風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)5.5.1風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)是根據(jù)定性風(fēng)險(xiǎn)分析和定量風(fēng)險(xiǎn)分析的結(jié)果，依據(jù)投資決策準(zhǔn)則中的風(fēng)險(xiǎn)承受度，綜合判斷投資項(xiàng)目面臨的風(fēng)險(xiǎn)因素和總體風(fēng)險(xiǎn)是否與預(yù)期收益匹配、是否可承受的過(guò)程。5.5.2風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)時(shí)宜充分考慮熟悉投資項(xiàng)目及投資管控經(jīng)驗(yàn)豐富的相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)者、投資委員會(huì)成員、投5.5.3若投資項(xiàng)目面臨的風(fēng)險(xiǎn)因素和總體風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益匹配，組織都可承受，則進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告編制(5.7);若投資項(xiàng)目面臨的風(fēng)險(xiǎn)因素和總體風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益不匹配，不能滿足風(fēng)險(xiǎn)承受度要求，則進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施制定(5.6)。5.6風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施制定5.6.1經(jīng)過(guò)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，若投資項(xiàng)目面臨的風(fēng)險(xiǎn)因素和總體風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益不匹配，不能滿足組織的風(fēng)險(xiǎn)承受度要求，則根據(jù)國(guó)內(nèi)外已有實(shí)踐和專家的知識(shí)經(jīng)驗(yàn)，基于風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施的成本效益原則，研判是否還存在經(jīng)濟(jì)可行的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施?！艚?jīng)研判后無(wú)經(jīng)濟(jì)可行的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施，則進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告編制(5.7)。5.6.2制定新風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施時(shí)宜注意的事項(xiàng)包括但不限于：——合理確定新風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施的責(zé)任主體，明確執(zhí)行的時(shí)間節(jié)點(diǎn)和考核要求；常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施；——明確新風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施需要的資源、預(yù)算、預(yù)期成效，關(guān)注新風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施可能衍生出的其他風(fēng)險(xiǎn)，據(jù)此同步調(diào)整定量風(fēng)險(xiǎn)分析中的輸入變量設(shè)置。5.6.3制定新風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施后，需循環(huán)執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，直至投資項(xiàng)目的各類風(fēng)險(xiǎn)因素和總體風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益匹配，能滿足組織的風(fēng)險(xiǎn)承受度要求，或沒(méi)有已知且經(jīng)濟(jì)可行的新風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施可用。5.7風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告編制風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告編制是在上述工作完成后，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的過(guò)程與結(jié)果、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施及執(zhí)行計(jì)劃進(jìn)行總結(jié)，編制投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告的過(guò)程，投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告模板見(jiàn)附錄F。投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告可由投資項(xiàng)目可行性研究報(bào)告或項(xiàng)目方案等項(xiàng)目材料的編制單位編制，也可由獨(dú)立第三方受托編制：—若由投資項(xiàng)目可行性研究報(bào)告或項(xiàng)目方案等項(xiàng)目材料的編制單位編制風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告宜作為可行性研究報(bào)告或項(xiàng)目方案等項(xiàng)目材料的附件，將風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告中的結(jié)論作為可行性研究報(bào)告或項(xiàng)目方案等項(xiàng)目材料中的風(fēng)險(xiǎn)與不確定性分析章節(jié)的核心內(nèi)容；——若由獨(dú)立第三方受托編制風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告需與可行性研究報(bào)告或項(xiàng)目方案等項(xiàng)6GB/T42508—2023目材料并列作為決策文件，共同為決策提供參考信息。獨(dú)立第三方需保證風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告的客觀可信，委托方不可強(qiáng)制要求獨(dú)立第三方風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告中的結(jié)論與項(xiàng)目材料中的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)論保持一致。6投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估保障措施6.1投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估組織機(jī)構(gòu)投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估組織由投資決策機(jī)構(gòu)、投資管理職能機(jī)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)管理職能機(jī)構(gòu)、投資項(xiàng)目實(shí)施主體以及投資項(xiàng)目后評(píng)價(jià)、監(jiān)督與考核機(jī)構(gòu)組成。投資決策機(jī)構(gòu)的職責(zé)包括但不限于：——根據(jù)組織的風(fēng)險(xiǎn)承受度，制修訂不同類型投資決策準(zhǔn)則中的風(fēng)險(xiǎn)承受度(投資決策準(zhǔn)則中風(fēng)險(xiǎn)承受度的具體表達(dá)形式，取決于投資項(xiàng)目的類型和內(nèi)容，需根據(jù)組織的投資項(xiàng)目實(shí)際量身定制。投資決策準(zhǔn)則中風(fēng)險(xiǎn)承受度的常見(jiàn)表達(dá)方式包括但不限于：明確內(nèi)部收益率、投資回收期等決策指標(biāo)基準(zhǔn)數(shù)值的實(shí)現(xiàn)可能性要求；明確不可接受的風(fēng)險(xiǎn)因素及其等級(jí)；明確投資項(xiàng)目全周期不可逾越的紅線或原則等。投資決策準(zhǔn)則中設(shè)置的風(fēng)險(xiǎn)承受度是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益進(jìn)行——依據(jù)包括投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告在內(nèi)的決策文件，使用包括風(fēng)險(xiǎn)承受度的投資決策準(zhǔn)則，審慎進(jìn)行投資決策。投資管理職能機(jī)構(gòu)的職責(zé)包括但不限于：——在投資管理制度中提出規(guī)范開(kāi)展投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的工作要求；——組織或委托專業(yè)研究或咨詢機(jī)構(gòu)、各類專家對(duì)投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告進(jìn)行審核，并監(jiān)督報(bào)告改進(jìn)和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施落實(shí)；——參與投資項(xiàng)目常見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)清單的編制與更新維護(hù)。風(fēng)險(xiǎn)管理職能機(jī)構(gòu)的職責(zé)包括但不限于：——制修訂組織的投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估制度，規(guī)范投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估程序與方法，并建立與投資管理制度的接口；——組織編制與更新維護(hù)投資項(xiàng)目常見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)清單；——參與投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告審核； 組織開(kāi)展投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估能力和文化建設(shè)。投資項(xiàng)目實(shí)施主體的職責(zé)包括但不限于：——按照制度規(guī)定規(guī)范開(kāi)展或委托專業(yè)研究或咨詢機(jī)構(gòu)規(guī)范開(kāi)展投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估；——組織協(xié)調(diào)各類資源，管控投資項(xiàng)目全生命周期內(nèi)的各類風(fēng)險(xiǎn)因素和總體風(fēng)險(xiǎn)并報(bào)告。投資項(xiàng)目后評(píng)價(jià)、監(jiān)督與考核機(jī)構(gòu)的職責(zé)包括但不限于：——按照制度規(guī)定定期對(duì)上述職責(zé)分工的落實(shí)情況及成效進(jìn)行監(jiān)督評(píng)價(jià)與考核。6.2投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告審核投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告審核分為程序性審核和實(shí)質(zhì)性審核。程序性審核是對(duì)投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估程序與方法的規(guī)范性、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果的完整性的審核。實(shí)質(zhì)性審核是對(duì)投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果的客觀性、在提交投資決策前，由投資管理職能機(jī)構(gòu)或其委托的機(jī)構(gòu)，組織包括風(fēng)險(xiǎn)管理職能人員在內(nèi)的各類專家，對(duì)投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告進(jìn)行審核。其中，程序性審核主要由風(fēng)險(xiǎn)管理職能人員進(jìn)行，實(shí)質(zhì)性審核主要由其他專業(yè)領(lǐng)域?qū)＜疫M(jìn)行。上述審核宜與投資項(xiàng)目可行性研究報(bào)告或項(xiàng)目方案等項(xiàng)目材料的審核同步進(jìn)行。7GB/T42508—2023對(duì)投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告的審核意見(jiàn)，需納入可行性研究報(bào)告或項(xiàng)目方案等項(xiàng)目材料的總體審核意見(jiàn)中，由投資項(xiàng)目實(shí)施主體負(fù)責(zé)根據(jù)審核意見(jiàn)整改、落實(shí)，并按照要求及時(shí)反饋整改和落實(shí)情況。6.3投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估信息化與數(shù)據(jù)庫(kù)具備條件的組織宜在投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估程序和方法相對(duì)固化且有效的基礎(chǔ)上，逐步建立健全投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估信息化工具和平臺(tái)，與投資項(xiàng)目管理信息化系統(tǒng)或數(shù)字化平臺(tái)建立數(shù)據(jù)接口，實(shí)現(xiàn)信息共享。具備條件的組織宜構(gòu)建動(dòng)態(tài)、有效的投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估知識(shí)管理體系，通過(guò)項(xiàng)目后評(píng)價(jià)、審計(jì)、檢險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)，不斷提高投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與應(yīng)對(duì)工作的效率和效果，為高效實(shí)現(xiàn)投資項(xiàng)目目標(biāo)提供合理保障。6.4投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估考核具備條件的組織宜統(tǒng)籌設(shè)計(jì)并執(zhí)行對(duì)投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的考核，并將投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估考核的結(jié)果納入組織及個(gè)人的績(jī)效?？己藘?nèi)容宜包括但不限于：投資決策準(zhǔn)則中的風(fēng)險(xiǎn)承受度制修訂情況、投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估制度建設(shè)及修訂情況、組織職責(zé)分工及落實(shí)情況、投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估覆蓋的項(xiàng)目范圍、投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作過(guò)程的規(guī)范性及報(bào)告的質(zhì)量、投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施落實(shí)情況、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告審核情況、投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估信息化及數(shù)據(jù)庫(kù)建設(shè)與應(yīng)用情況等。8GB/T42508—2023(資料性)投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作分工示例明確投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作分工，有利于高效開(kāi)展投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作，分工內(nèi)容包括工作類表A.1投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作分工示例工作類型工作內(nèi)容負(fù)責(zé)單位時(shí)間要求工作成果名稱牽頭組織進(jìn)行工作分工，提供工作模板、評(píng)估準(zhǔn)則、評(píng)估方法、評(píng)估結(jié)果要求等，按需組織制定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施20××年××月××日前完成工作通知及具體工作要求專業(yè)1風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、分析、應(yīng)對(duì)按照統(tǒng)一的要求和評(píng)估準(zhǔn)則，識(shí)別、分析各自專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，按需研究制定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施20××年××月××日前完成專業(yè)1定性風(fēng)險(xiǎn)分析結(jié)果匯總表同上20××年××月××日前完成同上專業(yè)N風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、分析、應(yīng)對(duì)同上20××年××月××日前完成專業(yè)N定性風(fēng)險(xiǎn)分析結(jié)果匯總表定性分析結(jié)果匯總整理對(duì)各專業(yè)的定性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果進(jìn)行整理20××年××月××日前完成項(xiàng)目定性風(fēng)險(xiǎn)分析結(jié)果匯總表定量風(fēng)險(xiǎn)分析結(jié)合定性風(fēng)險(xiǎn)分析結(jié)果，在投資項(xiàng)目模型中定量分析項(xiàng)目面臨的總體風(fēng)險(xiǎn)XX20××年××月××日前完成模擬分析、敏感性分析、情景分析、壓力測(cè)試、約束條件下最優(yōu)化求解等結(jié)果風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)基于風(fēng)險(xiǎn)分析結(jié)果，組織各專業(yè)及內(nèi)外部專家對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研討、評(píng)價(jià)牽頭組織單位20××年××月××日前完成××項(xiàng)日風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)結(jié)果報(bào)告編制編制報(bào)告牽頭組織單位20××年××月××日前完成××項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告9GB/T42508—2023(資料性)投資項(xiàng)目常見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)清單模板的投資項(xiàng)目指標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)分析所需的支持文件等。其中，風(fēng)險(xiǎn)名稱即風(fēng)險(xiǎn)因素所屬的類別名稱，用于統(tǒng)一語(yǔ)言和數(shù)據(jù)信息的積累，需避免交叉重復(fù)，避免對(duì)同一風(fēng)險(xiǎn)因素從不同角度進(jìn)行分類命名；風(fēng)險(xiǎn)描述即可能發(fā)生的不確定情景；風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)因即導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)因素發(fā)生的各種內(nèi)外部原因；常見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施即經(jīng)實(shí)踐證明有效可行的備選風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施，一般來(lái)源于組織內(nèi)外的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)；受影響的投資項(xiàng)目指標(biāo)即受風(fēng)險(xiǎn)影響、實(shí)現(xiàn)程度存在不確定性的投資項(xiàng)目目標(biāo)及分解指標(biāo)；風(fēng)險(xiǎn)分析所需的支持文件即風(fēng)險(xiǎn)分析所依據(jù)的文件名稱，主要用于提示可用的信息來(lái)源。具體如表B.1所示。表B.1投資項(xiàng)目常見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)清單模板編號(hào)風(fēng)險(xiǎn)名稱風(fēng)險(xiǎn)描述風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)因常見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施受影響的投資項(xiàng)目指標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)分析所需的支持文件GB/T42508—2023(資料性)風(fēng)險(xiǎn)因素與投資項(xiàng)目目標(biāo)分解指標(biāo)之間的映射關(guān)系示例投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)因素往往通過(guò)投資項(xiàng)目分解指標(biāo)(即輸入變量)影響投資項(xiàng)目目標(biāo)(即輸出變量指體現(xiàn)映射關(guān)系。示例如圖C.1。碼頭建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)碼頭建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)生產(chǎn)裝置建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管道建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品銷售價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)利率/匯率風(fēng)險(xiǎn)資源保障風(fēng)險(xiǎn)燃料價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)燃料供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)建設(shè)投資天然氣銷售量銷售價(jià)格外購(gòu)原材料外購(gòu)輔助材料外購(gòu)燃料動(dòng)力其他費(fèi)用單個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部項(xiàng)目財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值項(xiàng)口投資回收期產(chǎn)品需求風(fēng)險(xiǎn)突發(fā)公共衛(wèi)生事件風(fēng)險(xiǎn)底層變量指標(biāo)輸山變量指標(biāo)總投資收益率資本金凈利潤(rùn)率盈虧平筷點(diǎn)輔助材料價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)輔助材料供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)成本費(fèi)用風(fēng)險(xiǎn)圖C.1風(fēng)險(xiǎn)因素與投資項(xiàng)目目標(biāo)分解指標(biāo)之間的映射關(guān)系示例GB/T42508—2023(資料性)投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)因素之間的傳遞及影響關(guān)系示例投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)因素之間往往存在著相互傳遞、相互影響的關(guān)系，梳理這些關(guān)系是明確風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)重點(diǎn)的依據(jù)之一，一般通過(guò)箭頭體現(xiàn)傳遞及影響關(guān)系。示例如圖D.1。政策風(fēng)險(xiǎn)政策風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)工藝風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)成本風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)外部協(xié)作條件配套風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目進(jìn)度風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)名稱影響結(jié)朱資金與融資風(fēng)險(xiǎn)建設(shè)扳資圖D.1投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)因素之間的傳遞及影響關(guān)系示例GB/T42508—2023(資料性)投資項(xiàng)目定性風(fēng)險(xiǎn)分析結(jié)果匯總表模板投資項(xiàng)目定性風(fēng)險(xiǎn)分析結(jié)果匯總表一般包括以下內(nèi)容：風(fēng)險(xiǎn)名稱，使用投資項(xiàng)目常見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)清單中的擬采取風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施后剩余風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生可能性，可能與風(fēng)險(xiǎn)因素在長(zhǎng)期歷史中發(fā)生的頻率相關(guān)，或是主體對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素發(fā)生可能性的相信程度，無(wú)論是使用發(fā)生頻率還是相信程度作為風(fēng)險(xiǎn)因素的發(fā)生可能性，都需符合概率定律和法則，需避免隨意和無(wú)依據(jù)；影響程度，是考慮了已采取和擬采取風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施后剩余風(fēng)險(xiǎn)的影響程度；風(fēng)險(xiǎn)分值與剩余風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，需結(jié)合組織制定的風(fēng)險(xiǎn)因素的評(píng)估準(zhǔn)則確定。具體如表E.1所示。表E.1投資項(xiàng)目定性風(fēng)險(xiǎn)分析結(jié)果匯總表模板編號(hào)風(fēng)險(xiǎn)名稱風(fēng)險(xiǎn)描述風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)因受風(fēng)險(xiǎn)影響的投資項(xiàng)目指標(biāo)已采取和擬采取的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施責(zé)任主體發(fā)生可能性影響程度風(fēng)險(xiǎn)分值剩余風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)(資料性)投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告模板組織可根據(jù)外部或自身對(duì)投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果的不同深度需求，自主編制報(bào)告模板中的內(nèi)容。報(bào)告模板如圖F.1所示。 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告編制單位：圖F.1投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告模板GB/T42508—2023編制單位：專業(yè)職務(wù)/職稱簽字主編編制人1編制人2審核人審定人1審定人2參與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的人員名單姓名單位專業(yè)職務(wù)/職稱簽字圖F.1投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告模板(續(xù))GB/T42508—2023(一)背景不限于對(duì)投資決策和實(shí)施有決定性影響的必要程序的履行與必要文件的獲取情況等。(二)編制依據(jù)3.項(xiàng)目用地所依據(jù)的相關(guān)政策法規(guī)標(biāo)準(zhǔn)；4.有關(guān)的國(guó)外(際)標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范。(三)評(píng)估結(jié)論概述1.投資項(xiàng)目的主要風(fēng)險(xiǎn)因素2.投資項(xiàng)目的總體風(fēng)險(xiǎn)(一)定性風(fēng)險(xiǎn)分析結(jié)果1.風(fēng)險(xiǎn)匯總表總結(jié)本項(xiàng)目面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)因素及剩余風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。風(fēng)險(xiǎn)名稱風(fēng)險(xiǎn)描述風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)因受風(fēng)險(xiǎn)影響的投資項(xiàng)目指標(biāo)已采取和擬采取的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施發(fā)生可能性影響程度風(fēng)險(xiǎn)分值剩余風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)2.風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系分析圖F.1投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告模板(續(xù))GB/T42508—2023營(yíng)業(yè)收入投資收益建設(shè)投資資金與融資項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)管理原料價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)社會(huì)穩(wěn)定與輿情風(fēng)險(xiǎn)配套風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)名稱影響結(jié)果經(jīng)營(yíng)成本設(shè)備運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)生產(chǎn)負(fù)荷3.風(fēng)險(xiǎn)圖譜繪制并簡(jiǎn)要說(shuō)明本項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)圖譜。示例如下：發(fā)?？赡苄杂绊懗潭劝l(fā)牛可能性影響程度風(fēng)險(xiǎn)序號(hào)風(fēng)險(xiǎn)名稱風(fēng)險(xiǎn)可能性影響程度風(fēng)險(xiǎn)值1收購(gòu)后公司運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)2收購(gòu)后公司整合風(fēng)險(xiǎn)3成本費(fèi)用風(fēng)險(xiǎn)4市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)5法律與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)6目標(biāo)公司資產(chǎn)估值風(fēng)險(xiǎn)7并購(gòu)審批風(fēng)險(xiǎn)8目標(biāo)公司債權(quán)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)9目標(biāo)公司法律糾紛風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)公司運(yùn)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)(二)定量風(fēng)險(xiǎn)分析結(jié)果1.模擬分析(1)輸入變量設(shè)置編號(hào)重點(diǎn)關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)名稱影響的輸入變量名稱輸入變量的概率分布及參數(shù)123圖F.1投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告模板(續(xù))GB/T42508—2023相關(guān)性系數(shù)輸入變量1輸入變量2輸入變量3輸入變量1輸入變量2………輸入變量3……說(shuō)明本項(xiàng)目決策指標(biāo)的均值、標(biāo)準(zhǔn)差，大于決策指標(biāo)基準(zhǔn)數(shù)值的概率，大于可行性研究報(bào)告或項(xiàng)目方案中提供的決策指標(biāo)數(shù)值的概率，說(shuō)明項(xiàng)目總體風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益是否匹配，總體風(fēng)險(xiǎn)是否可承受。示例如下：IRR(內(nèi)部收益率)概率最小值：12.4233%最人值：30.0894%均值：21.1012%標(biāo)準(zhǔn)差：3.3180%迭代次數(shù)：1000次2.敏感性分析結(jié)果對(duì)主要輸入變量進(jìn)行敏感性分析，示例如下：核心產(chǎn)成品需求波動(dòng)/風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)和模式轉(zhuǎn)型與預(yù)期差異/風(fēng)險(xiǎn)核心產(chǎn)成品價(jià)格波動(dòng)/風(fēng)險(xiǎn)與成本相關(guān)的產(chǎn)品和技術(shù)創(chuàng)新與預(yù)期差異/風(fēng)險(xiǎn)關(guān)鍵原材料價(jià)格波動(dòng)/風(fēng)險(xiǎn)核心供應(yīng)鏈發(fā)生變化/風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管或行業(yè)政策調(diào)整/風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)/風(fēng)險(xiǎn)匯率波動(dòng)/風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生QHSE事做/風(fēng)險(xiǎn)55,9B7.6760,033.5956,580.5059,298.59低輸入項(xiàng) 基蔑=59,026.783.情景分析結(jié)果針對(duì)主要輸入變量設(shè)置不同的分布情景，分析描述輸出變量的情景分析結(jié)果，示例如下：圖F.1投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告模板(續(xù))GB/T42508—2023-840,000000088-840,000000088$41,21547.7%另4.54.02.52.0StatisticsBaselirie校或C30%成本C495CellMinimum-$26,649.90-$33,646.1Maximum$62,897.64$29.700.28$41,265.56Mean$20,000.62-$626.87$3.499.0090%C士$298.34+$205.23士$242.92Mode$21,099.7$1,152.3656,335.70Median$20,036.77-$565.99$3,467.71StdDev$12,823.0$8,821.04$10,441.0Gkewmess0.0060-0.1061-0.0142Kurtosis2.93113.00042.9975Values5000.005000.005000.00Errors0.000.000.00Filtered0.000.00LeftX-$1,123.00-$1,123.00-51,123.00LeftP5.0%47.7%32.8%RightX$41215$41.215541,215RightP95.0%Dif.X$42,337.3$42.337.3$42,337.3Dif.P90.0%52.3%67.2%%-$9,722.49-$22.306.12-$21,298.062.5%4.壓力測(cè)試結(jié)果針對(duì)主要輸入變量的極端情況，分析描述對(duì)輸出變量的壓力測(cè)試結(jié)果，示例如下：平均值(實(shí)際值)0-10000-15000-20000施加壓力的模擬基線施加壓力的模擬平均值(相對(duì)基線變化)0-5000-10000-15000-20000-25000-35000185.67%-40000185.67%施加壓力的模擬(三)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)結(jié)論結(jié)合定性、定量分析結(jié)果，說(shuō)明本項(xiàng)目是否有不可承受的風(fēng)險(xiǎn)因素，總體風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益是否匹三、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施分工及執(zhí)行計(jì)劃若已采取和擬采取的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施得到有效執(zhí)行，投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)可承受，按照下表制定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施分工及執(zhí)行計(jì)劃。編號(hào)風(fēng)險(xiǎn)名稱已采取和擬采取的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施責(zé)任單位/部門監(jiān)督考核單位/部門12說(shuō)明本項(xiàng)目使用的風(fēng)險(xiǎn)因素的評(píng)估準(zhǔn)則。示例如下：圖F.1投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告模板(續(xù))GB/T42508—20231.風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性準(zhǔn)則示例可能性可能性種類可能性分值發(fā)生幾率大型災(zāi)害/事件類日常運(yùn)營(yíng)極小幾率≤5%10年內(nèi)發(fā)生可能少于1次一般情況下不發(fā)生1不太可能5%<幾率≤30%5年～10年內(nèi)可能發(fā)生1次極少情況下發(fā)生2有可能30%<幾率≤50%2年～5年內(nèi)可能發(fā)生1次某些情況下發(fā)生3很可能50%<幾率≤95%1年內(nèi)可能發(fā)生1次較多情況下發(fā)生4基本確定幾率>95%1年內(nèi)至少發(fā)生1次常常會(huì)發(fā)生52.風(fēng)險(xiǎn)影響程度準(zhǔn)則示例影響程度影響方面影響程度分值財(cái)務(wù)損失(影響項(xiàng)目投資額或收益的百分比)企業(yè)聲譽(yù)法律法規(guī)及規(guī)章制度健康安全環(huán)保日常營(yíng)運(yùn)極低較低的損失：X%負(fù)面消息在企業(yè)內(nèi)部流傳，企業(yè)聲譽(yù)沒(méi)有受損可能存在輕微的違反法規(guī)的問(wèn)題一般事故B級(jí)、C級(jí)。對(duì)環(huán)境或社會(huì)造成短暫的影響，可不采取行動(dòng)微弱1低輕微的損失：X%負(fù)面消息造成較大社會(huì)影響和企業(yè)聲譽(yù)影響，由企業(yè)自行處理，但需報(bào)集團(tuán)公司備案。資本市場(chǎng)：個(gè)別媒體出現(xiàn)敏感性報(bào)道違反法規(guī)，伴隨著罰款或訴訟一般事故A級(jí)。對(duì)環(huán)境造成中等影響，需一定程度的補(bǔ)救措施；或需6個(gè)月恢復(fù)對(duì)營(yíng)運(yùn)影響輕微，情況立刻受到控制，但不影響企業(yè)的日常業(yè)務(wù)2中中等的損失：X%負(fù)面消息造成較大社會(huì)影響和企業(yè)聲譽(yù)影響，由企業(yè)自行處理，但需報(bào)集團(tuán)公司備案。資本市場(chǎng)：媒體報(bào)道增多違反法規(guī)，導(dǎo)致地方政府的調(diào)查或訴訟。因環(huán)境污染造成跨縣級(jí)行政區(qū)域糾紛較大事故。環(huán)境污染需執(zhí)行重大的補(bǔ)救措施，且要6個(gè)月～1年的時(shí)間來(lái)恢復(fù)減緩營(yíng)