中國(guó)鐵路道岔行業(yè)現(xiàn)狀及前景分析

-1-中國(guó)鐵路道岔行業(yè)現(xiàn)狀及前景分析一、道岔綜述道岔是引導(dǎo)車(chē)輛由一條線路，轉(zhuǎn)向另一條線路的過(guò)渡設(shè)備，是保障鐵路穩(wěn)定、安全運(yùn)行的基礎(chǔ)設(shè)備。道岔是軌道線路的重要組成部分。道岔構(gòu)造復(fù)雜,也是線路的薄弱環(huán)節(jié)之一，其制造難度高于普通鐵軌：1）道岔區(qū)軌道的豎向和橫向剛度變化遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于普通軌道；2）機(jī)車(chē)車(chē)輛在通過(guò)道岔時(shí)，輪軌間的作用力比普通線路高很多。道岔按其用途和結(jié)構(gòu)分為：?jiǎn)问降啦怼?fù)式道岔、交分道岔、渡線等。二、軌道交通行業(yè)相關(guān)政策梳理軌道交通作為基建的重要組成，近年來(lái)國(guó)家推出多項(xiàng)政策推動(dòng)行業(yè)發(fā)展。中國(guó)城市軌道交通協(xié)會(huì)根據(jù)十四五規(guī)劃，提出科學(xué)謀劃，發(fā)展市域快軌、推進(jìn)多網(wǎng)融合、持續(xù)推進(jìn)智慧城軌建設(shè)、保障城軌交通財(cái)務(wù)可持續(xù)發(fā)展四大發(fā)展要點(diǎn)。據(jù)《“十四五”現(xiàn)代綜合交通運(yùn)輸體系發(fā)展規(guī)劃》，在設(shè)施網(wǎng)絡(luò)方面，2025年鐵路營(yíng)業(yè)里程達(dá)16.5萬(wàn)公里，平均每年新增3800公里，其中高速鐵路營(yíng)業(yè)里程達(dá)5萬(wàn)公里，平均每年新增2400公里；城市軌道交通運(yùn)營(yíng)里程達(dá)10000公里，平均每年新增680公里。三、道岔產(chǎn)業(yè)鏈從道岔產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)看，上游原材料主要是鋼鐵以及一些零部件配套設(shè)施，產(chǎn)業(yè)鏈下游廣泛應(yīng)用于高速鐵路、普通鐵路、城軌、地鐵等軌道交通領(lǐng)域。鋼鐵行業(yè)作為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支柱產(chǎn)業(yè)，涉及面廣，產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度高,向上可以延伸至鐵礦石、焦炭、有色金屬等行業(yè),向下可以延伸至房地產(chǎn)、汽車(chē)、船舶、家電、機(jī)械、鐵路等行業(yè)。近年來(lái)，鋼鐵行業(yè)產(chǎn)量基本保持穩(wěn)定。據(jù)資料顯示，2022年我國(guó)生鐵產(chǎn)量為86383萬(wàn)噸，同比2021年下降0.8%；粗鋼產(chǎn)量為101300萬(wàn)噸，同比2021年下降2.1%；鋼材產(chǎn)量為134034萬(wàn)噸，同比2020年增長(zhǎng)0.27%。四、道岔行業(yè)現(xiàn)狀分析從國(guó)內(nèi)鐵路運(yùn)行現(xiàn)狀來(lái)看，據(jù)交通運(yùn)輸部數(shù)據(jù)，2022年我國(guó)鐵路營(yíng)運(yùn)里程達(dá)15.5萬(wàn)公里，投產(chǎn)新線為4100公里，投產(chǎn)新線相較2019及2022年大幅下降，根據(jù)已制定的《中長(zhǎng)期鐵路網(wǎng)規(guī)劃》，2023-2025年年均投產(chǎn)新線為6000公里，預(yù)計(jì)2025年中國(guó)鐵路營(yíng)運(yùn)里程達(dá)到17.30萬(wàn)公里。鐵路道岔配置密度方面，根據(jù)交通運(yùn)輸部相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2021年我國(guó)鐵路道岔配置密度約為1.56組/公里，預(yù)計(jì)未來(lái)幾年道岔配置密度逐年增長(zhǎng)，2025年達(dá)到1.68組/公里。道岔總鋪設(shè)量及新增需求方面，根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2021年中國(guó)鐵路道岔鋪設(shè)總量達(dá)到23.47萬(wàn)株，新增道岔需求為1.36萬(wàn)組，2022年由于投產(chǎn)新線大幅下降，道岔新增需求下滑至1.18萬(wàn)組。五、道岔行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局從鐵路道岔行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局來(lái)看，行業(yè)集中度高，目前中鐵工業(yè)是是我國(guó)最早、全球最大的道岔制造企業(yè)。根據(jù)公司公告，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)中，2021年公司在高速道岔（250公里/小時(shí)以上）、重載道岔市場(chǎng)占有率均超過(guò)50%，在普速道岔市場(chǎng)占有率超過(guò)45%，在城軌交通道岔市場(chǎng)占有率超過(guò)70%，市占率領(lǐng)先競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。中鐵工業(yè)研制的普速道岔、高速道岔和重載道岔先后為京滬鐵路、哈大客專、京石客專、蘭渝鐵路等客專項(xiàng)目和高鐵項(xiàng)目提供了高質(zhì)量、高技術(shù)含量的道岔產(chǎn)品，參與了我國(guó)歷次鐵路大提速，是中國(guó)道岔技術(shù)創(chuàng)新的“領(lǐng)跑者”。從公司經(jīng)營(yíng)情況來(lái)看，2021年中鐵工業(yè)道岔業(yè)務(wù)營(yíng)收為43.9億元，同比下降6.40%，近年來(lái)中鐵工業(yè)道岔業(yè)務(wù)營(yíng)收保持在42億元以上。新增訂單方面，據(jù)公司公告，2022年中鐵工業(yè)新簽訂單達(dá)69.8億元，隨著鐵路里程增長(zhǎng)，公司作為道岔龍頭，將充分受益下游需求增長(zhǎng)，新簽訂單有望維持高位。六、道岔行業(yè)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)隨著“十四五”規(guī)劃提出完善“十縱十橫”綜合運(yùn)輸大通道，我國(guó)鐵路建設(shè)持續(xù)推進(jìn)。據(jù)交通運(yùn)輸部數(shù)據(jù)，2022年我國(guó)鐵路固定資產(chǎn)投資額為7109億元，同比降低5.1%，系疫情影響基建開(kāi)工放緩。根據(jù)已制定的《中長(zhǎng)期鐵路網(wǎng)規(guī)劃》，至20